탐방 브리핑 지스마트글로벌(114570) Stock Data 현재주가 25,750원 52주 최고/최저 30,129 / 5,828원 시가총액 4,688억원 수익률(1M/3M/12M, %) +8.8/+5.7/+16.9 발행주식수(보통주) 18,172천주 외국인 지분율 (%

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기석 도
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1 탐방 브리핑 지스마트글로벌(114570) KOREA 30 CHINA 10 글로벌 ETF 수급 빅매치 Market Indicators 증시 캘린더

2 탐방 브리핑 지스마트글로벌(114570) Stock Data 현재주가 25,750원 52주 최고/최저 30,129 / 5,828원 시가총액 4,688억원 수익률(1M/3M/12M, %) +8.8/+5.7/+16.9 발행주식수(보통주) 18,172천주 외국인 지분율 (%) 1.90 주요 주주 현황 지스마트(외 4인) 23.1% 김경자(외 1인) 4.8% 개요: 모회사인 지스마트사의 스마트글라스를 글로벌 유통 판매하는 비즈니스 투자포인트: 스마트글라스 사업 해외 확장 + 국내 옥외광고법 개정 수혜 실적: 스마트글라스 사업 가시화로 인한 턴어라운드 사이클 진입 기업개요 동사는 2000년에 설립되어 비메모리 반도체의 일종인 CMOS 이미지 센서의 개발과 판매를 전문 으로 하는 팹리스(Fabless)업체로 주로 카메라폰과 노트북에 사용되는 2만 5천 화소급부터 2백 만 화소급 제품까지의 이미지센서 판매 사업을 영위. 2014년에 사업다각화를 위하여 LED 투명 전광유리(SMART GLASS) 도 소매업을 사업목적에 추가하였으며, 15년 3분기 기준 이미지센 서부문이 42%, SMART GLASS가 58%의 매출 비중을 보이고 있다. 투자포인트: 스마트글라스 사업 해외 확장 + 미디어파사드 비즈니스 영역 확대 1. 스마트글라스 사업의 본격적인 해외 진출로 성장성 부각 모회사 지스마트와 중국CECEP 합작회사 설립을 시작으로 지스마트 그룹의 글로벌 비즈니스 확 대가 본격적으로 진행되고 있다. 일본의 경우 현지업체인 JH미디어와 합작법인을 설립하여 10 년간 1,000억원 규모의 미니멈 개런티 계약을 하였으며, 홍콩의 경우 마카오와 홍콩 부동산 보 유 재벌그룹과 JV를 설립하여 사업을 진행중이다. 미국의 경우는 유수의 벤처캐피탈 및 글로벌 산업용 유리 생산업체와 함께 생산시설을 포함한 현지 법인을 설립하여 나스닥에 상장할 계획을 추진 중이다. 2. 스마트글라스를 활용한 비즈니스 영역 확대 동사는 동사는 현재 빌딩 외관 차별화 아이템으로 주로 활용되고 있는 스마트글라스를 향후, 상 업용 광고 플랫폼/ 파크 조경/ 관광특구 및 패션특구 구축 등의 비즈니스에 확대 적용을 준비 중 이다. 특히, 미디어파사드 산업 성장의 핵심 동력이었던 상업용 광고시장에 대한 국내 규제가 지 1

3 난 1월 6일 옥외광고물 등 관리법 일부개정안 공표를 계기로 완화될 가능성이 높아지고 있어 국 내 시장확대에 대한 기대감이 커지고 있는 상황이다. 3. 스마트글라스 프로젝트 수주 분석 동사가 작년 10월 설치 완료한 명보아트홀 스마트글라스 프로젝트 효과로 국내외 지자체의 발주 의뢰가 급증하고 있는 상황이다. 최근 추진되고 있는 주요 국내 프로젝트로는 코오롱의 아우디 매장 및 수원시 관광특구 프로젝트를 꼽을 수 있으며, 해외 프로젝트로는 삼성생명 베이징 본사 와 홍콩의 타임스퀘어 M3 빌딩 프로젝트가 기대되는 상황인데. 특히 홍콩 프로젝트의 경우 최근 홍콩 자회사인 지스마트 홍콩으로 스마트 글라스 매출이 진행되고 있어 향후 수익성 개선에 큰 영향을 줄 것으로 예상된다. 실적전망: 해외진출 본격화를 통한 스마트글라스 사업 수익성 확대 동사의 16년 예상 실적은 매출액 975억원(YoY %), 영업이익 234억원(YoY %), 순 이익 103억원(YoY %)으로 전년 대비 급성장세를 보여줄 전망이다. 2016년은 해외 진출 효과가 본격화될 전망으로 일본합작사와 홍콩합작사 향 최소 보장 매출 200억이 매출에 추가될 것으로 판단된다. 국내부문의 경우 현재 수주 협상이 진행중인 G-TAINER 프로젝트를 포함한 총 수주 예상 규모가 1,000억원 수준에 육박하고 있어 실적 성장세는 더욱 가팔라 질 것으로 전 망된다. 그림 1. 스마트글라스 구성도 그림 2. 스마트글라스를 활용한 아우디 매장 쇼룸 자료: 지스마트글로벌, 삼성증권 자료: 전자공시시스템, 삼성증권 2

4 그림 3. 지스마트의 신성장 동력 G-TAINER 그림 4. G-TAINER를 활용한 컨테이너아트 자료: 지스마트글로벌, 삼성증권 자료: 지스마트글로벌, 삼성증권 표 1. 실적 및 밸류에이션 구분 매출액 영업이익 영업이익률 순이익 PER PBR (억원) (억원) (%) (억원) (배) (배) N/A (E) (E) 자료: Fnguide, 삼성증권 3

5 KOREA 30 포트폴리오 수익률 (%) 1주 1개월 3개월 YTD 설정이후 ( ~ ) KOREA KOSPI 초과수익률 성장형 포트폴리오 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 메디톡스 (086900) 433,100 - 글로벌 보톡스 시장의 구조적 성장에 따른 실적 성장 가시화 - 이노톡스 3상 개시 시 250억원 마일스톤 수취에 따른 매출 성장 기대 (-17.9%) LG화학 (051910) 293,500-16년 중국/유럽/미국 자동차업체향 매출 본격화로 2차전지 흑자전망 - 세계 1위 ESS업체 AES 社 와 공급계약 체결로 배터리 경쟁력 강화 (-10.7%) SK케미칼 (006120) 77,200 - 혈우병치료제 美 FDA 승인 시 마일스톤 판매로열티로 실적 개선 전망 (+6.3%) - 테이진 社 와 이니츠 PPS(슈퍼엔지니어링플라스틱) 개시로 외형성장 기대 CJ E&M (130960) 77,100 - 방송부문의 강화된 컨텐츠 경쟁력을 기반으로 광고 매출 상승 지속 - 영화와 넷마블게임즈의 해외 부문 시장 진출 본격화로 성장동력 확보 (-11.7%) 만도 (204320) 146,000 - 차량 전장화 트렌드에 따른 핵심부품(ADAS, EPS 등) 매출 증가 기대 - 신규거래선 확대에 따른 수주잔고 증가로 글로벌 M/S 확대 전망 (-9.9%) LG이노텍 (011070) 85,200 - 고화소 카메라모듈 채택 증가와 비용 감소로 실적 턴어라운드 기대 - 스마트카 시장 확대 및 LG그룹의 전기차 사업 육성의 핵심 수혜 기업 (-15.6%) LIG넥스원* (079550) 118,000 - 독점적 시장지배력과 방위력 개선비 증가에 따른 중장기 성장 전망 - 주요 제품의 양산단계 진입으로 본격적인 이익성장기 예상 (+6.3%) 에스에프에이 (056190) 53,900 - OLED 증착장비 시장 내 中 트룰리 신규 납품으로 점유율 확대 기대 - 주요 디스플레이 업체 증설 기대감으로 OLED 투자 사이클 도래 (+13.1%) NAVER (035420) 575,000 - 라인의 트래픽을 활용한 새로운 광고 모델의 성공 가능성 확인 - 네이버 TV캐스트, V앱 등 신규 서비스의 중장기 성장성 확보 (-4.6%) CJ CGV (079160) 112,000 - 중국 베트남 영화산업 고성장 수혜로 해외법인 이익 정상화 전망 - 국내 및 해외 신규 출점 사이클 안정화로 중장기 수익성 개선세 기대 (-8.9%) (다음 페이지에 계속) 4

6 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 한섬 (020000) 39,800 - TIME, MINE 등 자체 프레스티지 브랜드 고성장으로 실적 차별화 지속 - 골프장 운영 자회사 한섬피앤디 매각으로 실적 개선과 현금 유입 기대 (+6.4%) S-Oil (010950) 77,400 - 정제마진 호조로 8개 분기 만에 정유 부문 실적 흑자전환 전망 - 사우디 아람코 자회사 편입으로 안정적인 원유 조달 및 제품 판매 기대 (+22.3%) LG생활건강 (051900) 861,000 - 면세점 채널을 통한 프레스티지 화장품 매출 급증으로 수익성 개선 - 사상최대 실적 경신으로 동종 업체 대비 밸류에이션 메리트 부각 (+37.5%) 아모레퍼시픽 (090430) 365,500 - 중국 내 주요 브랜드 추가 출점과 유통 채널 다각화로 매출 성장 기대 - 고마진 면세점 채널 성장에 힘입어 국내외 화장품 사업 이익성장 지속 (+64.6%) 2. 밸류형 포트폴리오 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 LS (006260) 41,750 - 주력 자회사 LS전선의 실적 턴어라운드 가시화 - 일회성 비용 발생 사이클 종료로 인한 수익구조 정상화 (+7.3%) 삼양사 (145990) 108,500 - 삼양제넥스와의 합병으로 식품사업 과점적 지위 강화 및 재무구조 개선 (-2.3%) - 중장기 PET병 시장의 지배력 강화 및 이온 교환수지 사업의 성장성 LG전자 (066570) 59, 년 상반기 프리미엄 가전 OLED TV 중심 실적 개선 전망 - 전장부품 사업 본격화와 사물인터넷 확산에 따른 새로운 성장 기회 (+2.8%) 영원무역 (111770) 54,200 - 中 스포츠웨어 시장 급성장으로 전방산업 수요 증가에 따른 수혜 기대 - 원화약세 효과와 Scott 실적 반영으로 실적 턴어라운드 가능성 부각 (+12.9%) 현대글로비스 (086280) 197,000 - 현대 기아차 향 PCC물량 확대와 CKD 및 해외 물류 매출 성장 전망 - 원화 약세로 수익성 개선 전망(하반기 원/달러 환율 YoY 10% 상승) (-11.9%) SK* (034730) 223,000 - SK텔레콤 SK이노베이션 SK하이닉스 등 주력 자회사 실적 호조 - 반도체모듈 바이오 물류 등 신사업 성장성 부각 (-17.3%) 현대차 (005380) 141,000 - 현 주가 수준은 5년 기준 밸류에이션 밴드 하단에 위치 저평가 매력 - 韓中 자동차 수요 부양책 발표와 VW 대규모 리콜 반사익 기대 (-16.6%) 삼성전자 (005930) 1,168,000-1분기 스마트폰 신제품 출시 및 중저가 상품성 강화로 매출 회복 기대 - 시스템 LSI 턴어라운드와 3D NAND 기술 선도로 반도체 이익고성장 (-12.0%) 5

7 3. 스몰캡 포트폴리오 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 대림B&CO (005750) 17,400 - 지난 3년간의 주택 신규 분양 물량 증가의 효과가 2016년부터 본격화 - 최근 위생도기 B2C로의 사업 확대로 매출성장과 이익 기여 증가 전망 (+16.8%) 서울옥션 (063170) 20,300 - 국내 1위 사업자로서 국내외 미술품 경매 시장 성장에 따른 수혜 기대 - 높아진 한국 단색화 위상으로 홍콩 메이저 경매 낙찰액 가파른 성장 (-3.3%) 제이콘텐트리* (036420) 4,630 - 메가박스 위탁점의 직영점 전환과 신규 출점으로 M/S 상승 기대 - JTBC 방송 컨텐츠 성공적 안착으로 中 미디어기업과의 협업 가속화 (-17.5%) 이오테크닉스* (039030) 112,700 - 플렉서블 OLED 패널용 폴리이미드 레이저 커팅 장비 수주 확대 전망 - TSMC 대만 패키징 업체 반도체 통합칩 레이저 드릴링 장비 공급기대 (-0.4%) 비아트론* (141000) 22,500 - 글로벌 중국 디스플레이 업체 고객사 보유로 OLED 투자사이클 수혜 (+36.4%) - 하반기 이후 플렉서블 OLED 용 PIC장비 매출 확대로 수익성 개선 예상 뷰웍스* (100120) 47,500 - 의료용 X-ray 시스템이 필름 방식에서 디지털화로 동사 중장기 수혜 - 공급량 증가와 원/달러 환율 상승에 따른 하반기 실적 개선 기대 (+27.7%) 포비스티앤씨* (016670) 2,420 - 소프트웨어 국내 유통 플랫폼 통합에 따른 시너지 효과 부각 - 충분한 보유 현금과 사업 연관성을 고려한 추가 M&A 전략 기대 (-24.1%) 에스엠* (041510) 40,800 - 원/엔 환율 안정화와 메인 아티스트 활동 증가로 수익성 개선 - 공연 인프라 확충에 따른 신규 수익원 다변화 모멘텀 부각 (+15.6%) 참고: * 당사 비커버리지 종목 / 계열사 삼성전자, 삼성전기 당사는 고객의 투자위험관리를 위하여 고객님이 KOREA30 종목에 투자하실 경우 한 종목 보다는 포트폴리오 차원의 투자를 추천 드립니다. 개별 종목의 높은 변동성을 고려하여 적어도 세 종목 이상 분산 투자를 하여 고변동성 리스크 관리를 하시길 권고 드립니다. 6

8 CHINA 10 편 출입 코멘트 신규편입: 융기실리콘자재(601012) 글로벌 단결정 실리콘 시장의 25%를 점유하고 있는 기업으로, 2013년부터 분산형 태양광발전 시장이 확대되면서 단결정 실리콘 사업 확장과 함께 성장 1) 단결정 실리콘 생산 대표기업 정부의 신에너지 발전 사업과 환경 정책에 힘입어 중국의 태양광 에너지 발전소 설비 규모는 지속적으로 확장 중(2014년 기준 28.1GW로 전 세계 2위 규모 차지). 중국 내 단결정 실리콘 사업 부문 M/S 33%를 차지하고 있으며 닝샤 지방정부의 전력요금 지원 정책으로 경쟁력 확보 2) 해외시장 개척과 실적호조 태양광 산업 조정기 당시 동사는 해외 시장 개척에 주력하였고 발전소 건설 사업에 진출하는 등 사업 영역을 확장. 2014년 61%에 달하는 큰 폭의 매출 성장률을 기록하며 흑자 전환 이후 지속 성장 중. 동사의 예상 실적 발표치에 따르면 4분기 순이익은 2.3~2.8억 위안 수준으로 전년동기대비 100% 이상 성장하여 시장 컨센선스를 상회할 것으로 전망. 최근 주요 고객사와 향후 3년간 총 12.6GW 규모의 단결정 모듈 판매계약을 체결하여 수익 기반 확보 편입제외: 장강전력(600900) 종목 교체 차원에서의 편입제외: 장강전력은 세계 최대 규모의 수력발전 기업으로 중국 대도시 지역으로 전력을 공급하는 발전소를 운영 관리하여 안정적 수요 확보가 가능하고 배당매력이 높다는 측면에서 투자 스토리는 유효. 연초 시장 급락기에 방어주 역할을 충분히 수행했으나, 향후 중국 본토시장 투자자들의 관심이 단기 낙폭과대 종목 중심으로 이동할 시 상대적으로 투자자들의 관심권에서 벗어날 것으로 판단되어 편입 제외. 동사의 장기적인 투자매력에 대한 긍정적인 관점에는 변화가 없으며, 안정적인 기업가치를 선호하는 투자자들에게 어울리는 종목이라는 기존 의견을 유지 7

9 CHINA10 포트폴리오 수익률 (%) 1주 1개월 3개월 YTD 설정이후 ( ~ ) CHINA % -5.90% % % +3.07% 종목 (티커) 주가 (CNY) 투자포인트 편입일 수익률 중항동력 (600893) 중국 최대 항공기 엔진 생산 기업으로, 항공 엔진 플랫폼 구비 - 국가 핵심지원분야 선정에 따른 투자 기대 및 국유기업 개혁 수혜주 (+7.5%) 중국건축 (601668) 중국 최대 건축 부동산 종합그룹으로, 정부 소유의 저평가 기업 - 일대일로 전략 추진에 따른 인프라투자 확대의 수혜주 (-4.4%) 화역자동차시스템 (600741) 중국 최대 자동차부품 제조업체로, 모기업 상해차에 독점 공급 - 자동차 취득세 감면정책 시행에 따른 매출 확대 (-1.8%) 통화동보제약 (600867) 중국 최대 2세대 인슐린 생산업체로, 당뇨병 토탈솔루션 제공 - 향후 3년간 연간 매출 20%, 순이익 30% 성장 전망 (+11.7%) 장강전력 (600900) 중국 최대 수자력 발전기업으로, 모그룹 자산편입 지속에 따른 수혜 - 중국 내 비화석에너지 비중확대 수혜와 더불어 배당매력도 부각 (-2.3%) 중국국제여행사 (601888) 중국 여행 선두기업으로, 상장기업 중 유일하게 면세점 면허 보유 - 세계 최대 하이탕완면세점 및 해외 면세점 개척으로 실적 개선 기대 (-10.9%) 화하행복부동산 (600340) 개발중인 면적의 80%가 징진지 지역, 징진지 일체화 정책 수혜 - 북경 주요 행정기관의 퉁저우 지역 이전에 따른 도시개발 수혜 (-23.3%) 춘추항공 (601021) 상해 기반의 민영 저가 항공사로 단거리 국제선 위주 취항 - 상해 디즈니랜드 개장에 따른 신규 항공 수요 창출 기대 (-10.7%) 국전남서테크놀로지 (600406) 국가전력망 산하 유일한 상장사로, 중국 전력망자동화 M/S 30% - 중국 스마트그리드 시장확대 및 국가전력망 개혁의 수혜주 (-11.4%) 동방명주 (600637) 대표 뉴미디어기업으로, 중국 최대 미디어그룹인 SMG의 자회사 - IPTV/인터넷 모바일TV/온라인컨텐츠 등 매스미디어 라이선스 보유 (-13.6%) 참고: China 10 종목은 후강퉁 주식으로 구성. 당사는 고객의 투자위험관리를 위하여 中國 주식에 투자하실 경우 자산의 10% 이내에서 포트폴리오 차원의 투자를 추천 드립니다. 개별 종목의 높은 변동성을 고려하여 적어도 세 종목 이상 분산 투자를 하여 고변동성 리스크 관리를 하시길 권고 드립니다. 8

10 글로벌 ETF 종목 (티커) 주가 (USD) 펀드 개요 및 투자 포인트 편입일 수익률 Energy Select Sector SPDR (XLE) USD 미국 에너지 섹터 주요종목에 투자하는 대표적인 ETF - 주요 보유종목은 엑슨모빌, 셰브론, 슐럼버거, EOG 리소시스 등 - 미국 에너지 기업 실적 안정화 및 주가 하락에 따른 밸류에이션 매력 부각 - 러시아를 중심으로 한 주요 산유국 감산 합의 가능성 제기 2/5 (-1.2%) PowerShares DB US Dollar Index (UUP) USD 미국 달러 인덱스를 추종하며 주요 6개 통화 대비 달러 강세에 투자 - 상대 통화는 유로(58%), 엔(14%), 파운드(12%), 캐나다 달러(9%), 스웨덴 크로나(4%), 스위스프랑(4%)으로 구성 - 미국 금리인상에 따른 달러 강세 지속 전망 1/4 (-2.8%) Financials Select Sector SPDR (XLF) USD 미국 금융섹터에 투자하는 대표적인 ETF. S&P 500내 90여 금융주로 구성 - 은행주들이 전체의 약 36%로 최대비중 차지. - 연준 금리인상에 따른 수혜 예상. 시장금리 상승으로 은행 예대마진 개선 및 보험사 투자수익률 상승 등 금융업종 전반적 수혜 기대 1/4 (-14.0%) Consumer - 미국 주요 경기소비재 기업에 투자하는 ETF Discretionary Select Sector SPDR USD 아마존닷컴, 홈데포, 월트디즈니, 컴캐스트, 맥도날드, 스타벅스, 나이키 등 경기소비재 업종 전반 주요종목을 보유 1/4 (-10.7%) (XLY) - 미국 고용안정 및 민간소비 증가에 따른 경기소비재 섹터 강세 전망 WisdomTree Europe Hedged Equity (HEDJ) USD 유럽 주요종목에 투자하는 환헷지형 ETF - 미국 달러/유로화 헷지를 통해, 유로화 가치가 하락하는 경우 환 손실 제한 - ECB 양적완화 지속에 따른 유로화 약세 및 유럽 실물경기 회복으로 인한 실적개선 기대 1/4 (-12.4%) (다음 페이지에 계속) 9

11 종목 (티커) 주가 (USD) 펀드 개요 및 투자 포인트 편입일 수익률 WisdomTree Japan Hedged Equity (DXJ) USD 일본 주요종목에 투자하는 환헷지형 ETF - 미국 달러/엔화 헷지를 통해, 엔화 가치가 하락하는 경우 환 손실 제한 - 디플레이션 탈피에 따른 일본시장 리레이팅 가능성, 기업실적 호조, 수급 개선에 따른 일본 증시 강세 기대 1/4 (-20.5%) PowerShares QQQ Nasdaq 100 (QQQ) USD 미국 나스닥 대표 100종목에 투자하는 ETF - 애플, 알파벳을 포함한 IT 기업과 길리어드 사이언스, 암젠, 셀진 등 바이오테크 기업, 디즈니, 컴캐스트 등 미디어 엔터테인먼트 기업들이 모두 포함 - 유동성 및 펀드총자산 규모에서 미국 투자 대표 ETF 중 하나 1/4 (-12.4%) - 미국 주요 바이오 테크놀로지 기업에 투자하는 ETF ishares Nasdaq Biotechnology (IBB) USD 주요 보유종목은 셀진, 바이오젠, 암젠, 길리어드 사이언스 등 - 최근 미국 바이오테크 섹터 주가 조정에 따른 밸류에이션 부담 완화 - 주요 보유종목들의 2016년 예상 P/E는 길리어드 사이언스 7.4배, 암젠 14.9배, 1/4 (-25.8%) 바이오젠 14.8배 등으로 부담스럽지 않은 수준 First Trust Dow Jones Internet Index (FDN) USD 미국 주요 인터넷 업체에 투자하는 ETF - 알파벳(구글), 페이스북, 아마존닷컴, 세일즈포스닷컴, 넷플릭스 등 글로벌 인터넷 서비스 및 컨텐츠, 클라우드컴퓨팅 업체 등을 보유 - 미디어/컨텐츠, 인터넷 플랫폼 산업의 구조적 성장 기대 1/4 (-20.0%) - 세계에서 가장 거래가 많이 되는 14개 원자재에 투자하는 ETF PowerShares DB Commodity Index (DBC) USD 원유, 천연가스, 금, 은, 알루미늄, 구리, 대두, 설탕, 밀 등을 보유 - 글로벌 원자재 낙폭 과대에 따른 Bottom-fishing 관점에서 접근 - 개별 원자재에 직접 투자하기보다는 원자재의 전반적 가격 상승에 베팅 1/4 (-6.4%) 참고: 상기 ETF는 모두 미국시장에 상장되어 거래 中. 10

12 수급 빅매치 전일 외국인 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) POSCO 삼성전자우 158 게임빌 20 1 셀트리온 163 LG화학 KB금융 139 바이넥스 19 2 오스템임플란트 37 SK하이닉스 NAVER 95 제넥신 17 3 바이로메드 30 LG전자 LG 92 바디텍메드 13 4 코오롱생명과학 26 엔씨소프트 삼성물산 86 로엔 13 5 카카오 22 SK이노베이션 호텔신라 85 와이솔 12 6 인트론바이오 18 아모레퍼시픽 LG디스플레이 83 바텍 10 7 바른전자 18 현대제철 90 8 삼성전자 78 이오테크닉스 9 8 한국토지신탁 16 SK텔레콤 79 9 신한지주 78 매일유업 9 9 코미팜 15 현대산업 효성 75 뷰웍스 8 10 슈프리마에이치큐 14 전일 기관 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) SK하이닉스 코스맥스 311 셀트리온 52 1 CJ E&M 36 한국항공우주 아모레퍼시픽 229 GS홈쇼핑 43 2 코나아이 35 NAVER 삼성전자 179 오스템임플란트 43 3 파라다이스 23 현대차 한국콜마 127 메디톡스 36 4 KG이니시스 23 KB금융 LG화학 106 컴투스 22 5 씨젠 21 현대건설 대림산업 98 뉴트리바이오텍 18 6 아미코젠 19 신한지주 엔씨소프트 95 바이넥스 15 7 크루셜텍 19 효성 94 8 현대산업 87 휴온스 10 8 바이로메드 16 하나투어 80 9 SK텔레콤 80 인바디 10 9 와이지엔터테인먼트 15 POSCO 아모레G 56 넥스트칩 9 10 코오롱생명과학 14 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: 한국거래소 전일 기관/외국인 동시 순매수 주요종목 유가증권 시장 코스닥 시장 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) SK하이닉스 POSCO 398 GS홈쇼핑 43 1 게임빌 20 현대차 LG전자 222 메디톡스 36 2 바이넥스 19 한국전력 47 3 SK이노베이션 159 뉴트리바이오텍 18 3 OCI머티리얼즈 7 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: 한국거래소 11

13 최근 5일간 외국인 주요 매매 종목 유가증권 시장 순매수 금액 (억원) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 (억원) 수익률 (%) POSCO 삼성전자 1, SK하이닉스 KB금융 1, LG화학 BGF리테일 LG전자 NAVER 한화케미칼 삼성전자우 현대중공업 신한지주 현대산업 삼성생명 아모레퍼시픽우 S-Oil 대림산업 LIG넥스원 삼성SDI 하나금융지주 코스닥 시장 순매수 금액 (억원) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 (억원) 수익률 (%) 뉴트리바이오텍 셀트리온 휴젤 카카오 바텍 이오테크닉스 파트론 메디톡스 OCI머티리얼즈 CJ E&M 쎌바이오텍 바이로메드 게임빌 녹십자셀 파마리서치프로덕트 파라다이스 로엔 슈프리마에이치큐 펩트론 대화제약

14 최근 5일간 기관 주요 매매 종목 유가증권 시장 순매수 금액 (억원) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 (억원) 수익률 (%) 현대제철 4, 아모레퍼시픽 KB금융 1, 코스맥스 현대차 1, LG화학 신한지주 CJ 기아차 한미약품 POSCO 한국콜마 현대모비스 현대산업 삼성물산 LG생활건강 현대중공업 호텔신라 삼성생명 한미사이언스 코스닥 시장 순매수 금액 (억원) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 (억원) 수익률 (%) 컴투스 셀트리온 1, GS홈쇼핑 CJ E&M 한국토지신탁 뉴트리바이오텍 게임빌 코나아이 인터로조 바디텍메드 인바디 메디톡스 오스템임플란트 카카오 바이넥스 코오롱생명과학 에스엠 아미코젠 아이센스 바이로메드 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: Fnguide 기관/외국인 순매수 전환 종목 유가증권 시장 외국인 동부화재, 엔씨소프트, 삼성카드 코스닥 외국인 더블유게임즈, 매일유업, 동화기업 기관 기업은행, 현대그린푸드, 녹십자홀딩스 시장 기관 주성엔지니어링, 팅크웨어 참고: 순매수 전환은 2일 연속 매도에서 2일 연속 매수 전환하고, 매수금액이 매도금액보다 큰 종목 자료: Fnguide 13

15 Market Indicators Macro Indicator 시티 매크로 리스크 인덱스 (지수) 시티 매크로 서프라이즈 인덱스 (지수) (10) (20) (30) 선진시장 신흥시장 0.2 자료: Bloomberg (40) 자료: Bloomberg 미국/일본 국채 수익률 추이 달러 인덱스와 아시아 달러 인덱스 추이 (%) 미국(좌측) 일본(우측) 1.6 (%) (0.1) (지수) 아시아 달러 인덱스 (좌측)* 달러 인덱스 (우측) 104 (지수) 참조: 10년물 기준 자료: Bloomberg 참조: * 미국 달러화에 대한 아시아 10개국 통화 가치 자료: Bloomberg 14

16 글로벌 증시 동향 MSCI 지역별 증시 성과 MSCI 지역별 12개월 선행 기준 예상 EPS 증가율 및 P/B (%) 2 0 (2) (4) (6) (8) (10) (12) (14) 미국 선진시장 글로벌 선진유럽 1주일 신흥시장 신흥아시아 1개월 한국 중국 일본 P/B (배) 한국 선진유럽 신흥아시아 미국 선진국 글로벌 중국 신흥국 일본 (5) EPS 증가율 (전년대비,%) 참고: 2월 5일 ~ 2월 12일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters MSCI 선진시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 유통 필수소비재 철강금속 제약 IT 운송 에너지 경기소비재 소재 기계 산업재 유틸리티 건설 화학 금융 자동차 MSCI 선진시장 주요 국가별 2016년 예상 EPS 추이 ( =100) 년1월 15년5월 15년9월 16년1월 미국 선진유럽 일본 참고: 2월 5일 ~ 2월 12일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters MSCI 신흥시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 0 (2) (4) MSCI 신흥시장 주요 국가별 2016년 예상 EPS 추이 (2015.1=100) (6) 철강금속 자동차 유틸리티 소재 IT 경기소비재 화학 운송 기계 필수소비재 유통 금융 산업재 에너지 제약 건설 65 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 한국 중국 신흥 아시아 참고: 2월 5일 ~ 2월 12일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters 15

17 상품 및 산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) CRB(에너지제외) CRB 자료: Thomson Reuters, 주: CRB(농산물+에너지+비철금속) 국제유가 (pt) 자료: Thomson Reuters 두바이 WTI 브렌트 싱가포르 정제마진 (달러/배럴) 자료: Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 (달러/배럴) 년 9월 15년 2월 15년 7월 15년 12월 자료: Bloomberg 가솔린(우측) 항공유(좌측) (달러/갤런) 대두 & 옥수수 (달러/부셀) (달러/부셀) 옥수수(우측) 대두(좌측) 자료: Thomson Reuters 소맥 & 원당 (달러/부셀) (달러/파운드) 소맥 (좌측) 원당 (우측) 자료: Thomson Reuters 16

18 LME(비철금속) 지수 (pt) 자료: Thomson Reuters 귀금속 가격 (달러/온스) (달러/온스) 은(우측) 금(좌측) 자료: Thomson Reuters 비철금속 가격 (달러/톤) (달러/톤) 아연(우측) 구리(좌측) 자료: Thomson Reuters 철강 유통가격 (위안/톤) 상해철근 중국열연코일 1700 자료: Bloomberg 한국 장단기 금리 스프레드 (%포인트) yr-3yr 국채금리 년9월 15년1월 15년5월 15년9월 16년1월 자료: Fnguide KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원) 년1월 14년8월 15년3월 15년10월 자료: KRX 2014년 이후 평균 거래대금 7.5조원 17

19 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI [중국] [미국] [미국] [미국] [미국] 1월 무역수지(십억달러) (1월 63.29/E 60.60/P 60.09) 2월 뉴욕주 제조업지수 (2월 -/E /P ) MBA주택융자신청지수(전주대비) (2월2주 -/E -/P -9.3%) 신규실업수당청구건수(천건) (2월2주 -/E -/P -) 1월 소비자물가지수(전월대비) (1월 -/E -0.1%/P -0.1%) 1월 수출(전년대비) (1월 -11.2%/E -1.8%/P -1.4%) 1월 수입(전년대비) (1월 -18.8%/E -3.6%/P -7.6%) 2월 NAHB 주택시장지수 (2월 -/E 60/P 60) [한국] 2월 한국은행 금융통화위원회 (2월 1.50%/E 1.50%/P 1.50%) 1월 주택착공건수(천건) (1월 -/E 1180/P 1149) 1월 건축허가(천건) (1월 -/E 1203/P 1204) 1월 생산자물가지수(전월대비) (1월 -/E -0.2%/P -0.2%) 1월 광공업생산(전월대비) (1월 -/E 0.3%/P -0.4%) 1월 경기선행지수(전월대비) (1월 -/E -0.2%/P -0.2%) [중국] 1월 소비자물가지수(전년대비) (1월 -/E 1.9%/P 1.6%) 1월 생산자물가지수(전년대비) (1월 -/E -5.4%/P -5.9%) [한국] 1월 생산자물가지수(전년대비) (1월 -/E -/P -3.9%) 1월 FOMC의사록 공개 [한국] 1월 실업률 (1월 -/E -/P 3.4%) 증시휴장 미국 美 2월 마킷 제조업 PMI 유 2월 유로존 제조업 PMI 美 2월 소비자기대지수 2월 기존주택매매 12월 케이스쉴러주택가격지수 美 주간 MBA주택융자신청지수 1월 신규주택매매 美 주간 신규실업수당청구건수 1월 내구재주문 12월 FHFA 주택가격지수 韓 2월 소비자심리지수 유 1월 M3 통화공급 1월 소비자물가지수 美 4분기 GDP 4분기 개인소비 1월 개인소비 1월 개인소득 2월 미시간대 소비자지수 유 2월 소비자기대지수 참고: 韓 : 한국, 美 : 미국, 유: 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독: 독일, 영: 영국 / 현지시간 기준 / E: 예상치, P: 직전발표치 자료: Bloomberg 18

20 본 자료는 당사의 저작물로서 모든 저작권은 당사에게 있습니다. 본 자료는 당사의 동의없이 어떠한 경우에도 어떠한 형태로든 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다. 본 자료에 수록된 내용은 투자전략센터가 신뢰할 만한 자료 및 정보로부터 얻어진 것이나, 당사는 그 정확성이나 완전성을 보장 할 수 없습니다. 따라서 어떠한 경우에도 본 자료는 고객의 주식투자의 결과에 대한 법적 책임소재에 대한 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 서울특별시 중구 세종대로 67 삼성본관빌딩 14층 투자전략센터

김상율 sangyool85.kim@samsung.com 02 2020 7147 글로벌 테마 브리핑 3D 프린팅 산업의 턴어라운드 최근 글로벌 3D 프린터 업체들의 주가가 강한 반등세를 보이고 있다. 매출액 기준 1위 3D 프린 터 업체인 스트라타시스 주가는 2월 12일

2016. 3. 17 글로벌 테마 브리핑 3D 프린팅 산업의 턴어라운드 KOREA 30 SK 텔레콤(신규) CHINA 10 글로벌 ETF 수급 빅매치 Market Indicators 증시 캘린더 김상율 sangyool85.kim@samsung.com 02 2020 7147 글로벌 테마 브리핑 3D 프린팅 산업의 턴어라운드 최근 글로벌 3D 프린터 업체들의 주가가