212 년 11 월 2 일금요일 Daily 주요지표 투자자에게보내는 Letter 내수주에단풍이들고있습니다 지표미리보기 - 美소비심리평가지수 / 中산업생산 삼성 TOP 1 포트폴리오 / 단기유망종목 화광충천 한미약품 수급빅매치 한국전력 / 에스엠 Research Headline 기업실적발표일정 Market Indicators 증시캘린더
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1 일전 (%) 5 일전 (%) 52 주고가 52 주저가 주식 종합주가지수 1,898.44 (13.62) (.71) (1.35) 2,57.28 1,75.6 거래량 ( 백만주 ) 396.22 (1.3) (.26) (9.55) 1,29.79 245.57 거래대금 ( 십억원 ) 5,177.4 1,343.1 35.3 6.24 9,338.55 3,38.6 KOSDAQ 지수 58.83.52.1 (1.82) 546.15 446.35 거래량 ( 백만주 ) 399.4 (66.14) (14.22) (25.64) 966.82 371.95 거래대금 ( 십억원 ) 1,796.3 32.31 1.83 (18.74) 4,223.85 1,66.29 채권 국고채 (1 년 ) 2.96.. (1.66) 4.7 2.91 국고채 (3 년 ) 2.77.. (1.42) 3.64 2.71 회사채 (3 년 AA-) 3.29.. (.9) 4.44 3.23 CD (91 일 ) 2.85... 3.57 2.85 외환시장 * 원 / 달러 1,92.3 1.6.15 (.54) 1,185.5 1,9.7 엔 / 달러 8..23 (.29).39 84.19 76.2 달러 / 유로 1.29 (.) (.13).6 1.39 1.2 아시아증시 니케이 225 ( 일본 ) 8,946.87 18.58.21 (1.2) 1,255.15 8,135.79 TOPIX ( 일본 ) 743.32.99.13 (1.8) 872.42 692.18 가권 ( 대만 ) 7,179.64 13.59.19 (1.14) 8,17.72 6,69.11 상해종합 ( 중국 ) 2,14.43 35.55 1.72.14 2,536.78 1,999.48 심천종합 ( 중국 ) 86.45 15.65 1.85.28 1,87.4 797.17 항셍 ( 홍콩 ) 21,821.87 18.5.83.5 21,847.7 17,613.2 H 주 ( 홍콩 ) 1,71.21 119.16 1.13.8 11,916.1 8,987.76 참고 : * 전일 17시 3분기준 1
이남룡 nr.lee@samsung.com 2 22 735 투자자에게보내는 Letter 내수주에단풍이들고있습니다 날씨가매우쌀쌀해졌습니다. 예전에는봄여름가을겨울뚜렷한사계절의변화를바라보며계절마다다른모습으로다가오는자연의경이로움을느낄수있었습니다. 하지만어느순간부터봄과가을의정취를만끽할수있는시간의여유가점점줄어드는것같아얼마남지않은가을을보내는마음이그리즐겁지만은않습니다. 하늘이내려주신자연도환경의변화에따라달라지듯이우리일상주변에있는모든것들이빠르게변화하고있습니다. 휴대폰하나만가지면한두시간정도는지루함을느끼지못할정도로많은컨텐츠들이넘쳐나고있고, 특별한비용없이 YouTube 에올린가수싸이의뮤직비디오 강남스타일 을전세계 5 억명이상의사람들이쉽게즐길수있는세상이되었습니다. 일상생활뿐만아니라주식시장의패러다임역시큰변화를보이고있습니다. 글로벌경제불황속에저가화장품에대한수요가급증하고있고, 국내외여행의필수품인항공권역시저가항공사의좌석이먼저매진되고있다고합니다. 주식시장내의패러다임변화는수없이많이있지만, 가장주목해야하는변화는내수주의변신입니다. 내수주란말그대로우리나라국민들이소비하는제품이나서비스를생산 판매하는기업들을의미합니다. 5 천만한국인이주소비자인셈입니다. 이러한내수주에큰변화가생기고있습니다. 삼성과현대차같은글로벌대표기업들이증가하고, 한류 ( 韓流 ) 열풍이일시적인현상을넘어 K-style 로진화하면서한국이라는국가브랜드가치가높아졌습니다. 과거패러다임으로바라본내수시장이 5 천만한국인이주대상이었다면, 내수주패러다임의변화에따른내수영토확장으로내수시장의개념이중국을중심으로한아시아를넘어전세계로확대되고있습니다. 내수영토확장을통해성공한대표기업으로 오리온 을꼽는데주저할분들은아마없을것입니다. 중국에서의초코파이열풍을바탕으로 1 여년동안주가가무려 1 배가까운상승을기록하였기때문입니다. 현재우리가주목하는것은제 2 의 오리온 과같은기업을찾는일입니다. 바나나우유와메로나수출이급증하고있는 빙그레, 미샤라는화장품브랜드를보유하고있으며가격과품질경쟁력을바탕으로급성장하고있는있는 에이블씨엔씨, 멀티플렉스영화관과엔터테인먼트컨텐츠경쟁력을바탕으로베트남과중국을공략하고있는 CJ CGV, 이러한기업들이제 2 의 오리온 스토리로진입할가능성이매우높다고생각합니다. 여자의변신이무죄인것처럼, 내수영토확장을통한성장스토리를보유하고있는 내수주의변신역시무죄입니다. 얼마안남은가을의정취를만끽하실수있는편안한주말되시기바랍니다. 2
지표미리보기 지표소개 매달 5 명의소비자를대상으로현재경제상황평가및향후경기상황에대한설문조사를시행. 미국미시간대학에서발표 지표읽는법 소비동향을파악하는경기선행지표로개별수치보다장기추세를통해향후경기의소비자심리지수판단 관련지표 1 월소비자기대지수 미국 11 월소비심리평가지수발표 : 11 월 9 일 / 예상 : 83. / 전월 : 82.6 ( 지수 ) 9 8 7 6 11 월예상치 5 11년 1월 11년 8월 12년 3월 12년 1월 - 소비심리평가지수는작년하반기이후상승세를지속. 1 월확정치는금융위기이후최고치를기록 - 미국 3 분기 GDP 성장률 ( 잠정치 ) 이컨센서스를상회하는등잇따라발표되는경기지표의호조로향후미국경기회복에대한기대감점증 지표소개제조업을포함한광공업의생산을집계. 국유 비국유기업중매출규모가 2 천만위안이상인기업대상. 중국통계청에서발표 지표읽는법 고정투자 소매판매와함께실물지표로경기지표와동행하는모습. 산업별생산활동및경기동향까지파악가능관련지표 1 월고정자산투자 1 월소매판매 중국 1 월산업생산 ( 전년대비 ) 발표 : 11 월 9 일 / 예상 : - / 전월 : 9.2% ( 전년대비,%) 16 14 12 1 8 11년 2월 11년 7월 11년 12월 12년 5월 12년 1월 - 중국의산업생산증가율 ( 전년대비 ) 은 3 분기바닥을확인하며 9 월소폭반등 - 9 월발표된제조업 PMI 및실물지표의반등신호와더불어 4/4 분기이후기저효과에따른물가상승세가본격화될것으로예상. 따라서향후중국정부의경기부양책에대한시장내기대감은점차약화 * 참고 : 발표일은현지시간기준 * 자료 : Bloomberg 3
양대용외 daeyong.yang@samsung.com 2 22 775 삼성 TOP 1 포트폴리오 삼성 TOP 1 연간수익률 (212. 1. 2 ~ 11. 1) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +8.4% +3.98% +4.42%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트 풍산 (1314) SK 하이닉스 (66) 영원무역 * (11177) GS (7893) 현대하이스코 (152) 현대그린푸드 (544) 한국타이어 (16139) CJ 제일제당 (9795) 파라다이스 (3423) NHN (3542) 31,6 25,5 34,8 69,4 42,2 17,9 44,15 343, 18,9 253, 참고 : * 당사비커버리지종목 - 방산부문생산능력증설과수출비중증가하며외형성장기대 - 방산부문이익기여도상승으로원재료가격에따른이익변동성축소 - MCP 등솔루션제품과모바일 DRAM 매출증가로수익성향상전망 - PC DRAM 생산및설비투자의동반축소로악성재고감소기대 - 고객사인글로벌아웃도어브랜드의해외진출확대로동반성장전망 - 베트남등동남아시아지역내생산설비를확보하며원가경쟁력부각 - 정제마진개선에따른 GS 칼텍스의실적호조로이익모멘텀부각 - GS 홈쇼핑의중국진출 GS 리테일의편의점사업강화등성장성기대 - 213 년냉연공장증설로고마진자동차강판수출물량증가전망 - 현대차向강판및수출용유정관판매호조로 3 분기실적개선기대 - 식자재유통 단체급식시장의높은성장성에맞춘투자확대긍정적 - 범현대그룹 Captive market 확보로실적안정성및경쟁력부각 - 천연고무등원재료투입단가하락에따른영업이익률상승전망 - 213 년중국및인도네시아신공장가동본격화되며외형성장기대 - 곡물가격안정과라이신가격반등으로바이오부문실적회복전망 - 가공식품의견조한성장과차별화된경쟁력에대한주가재평가기대 - 합병한파라다이스제주의실적이반영되며외형성장및수익성견인 - 워커힐카지노증설추진 부산카지노인수계획등외형성장지속 - 모바일메신저라인을통한다수의모바일게임퍼블리싱기대 - 온라인게임기대작위닝일레븐출시로게임사업손익개선기대 편입일 ( 목표비중 ) 1/31 (1%) 1/26 (1%) 1/23 (1%) 1/19 (1%) 1/17 (1%) 1/16 (1%) 1/9 (1%) 9/21 (1%) 9/13 (1%) 7/16 (1%) 수익률 (+2.4%) (+4.9%) (+7.6%) (+.7%) (-9.5%) (+.8%) (-11.3%) (+11.9%) (+12.5%) (-.4%) 삼성 TOP 1 Today s Point CJ제일제당 3분기영업이익 1,71억원 (+3.15% YoY), 3분기누계매출 5조원돌파 3분기잠정실적발표. 동사의 3분기영업이익은 1,71억원으로전년동기대비 3.15% 늘었으며매출액은 2조 6,426억원으로전년동기대비 5.89% 증가. 3분기누적기준매출은 5조 3,859억원을기록하며사상처음으로매출 5조원돌파. 식품부문에서는프레시안과햇반등대표식품브랜드의안정적성장세가지속되었고추석선물세트매출이큰폭으로증가. 사료부문은해외시장의고성장세가부각되었으며, 이는 R&D 투자증대를통한품질개선과생산거점확대로경쟁력을강화시킨결과로판단. 바이오부문역시중국심양공장의증설과생산성증대로판매량확대를통한실적개선이지속될전망 4
이남룡 nr.lee@samsung.com 2 22 735 양광모 gwangmo.yang@samsung.com 2 22 742 단기유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 실리콘웍스 (1832) 유원컴텍 * (365) 빙그레 (518) 광동제약 * (929) - 애플등주요고객사의태블릿PC 출하량증가로고해상도 LCD 패널부문실적개선전망 - LG그룹과의협력관계를바탕으로 4분기 LG전자 TV 用 DDI 제품의신규매출기대 - 글로벌스마트폰제조사의마그네슘소재내장재채택증가하며실적개선전망 - 중국내자회사유원화양의심천증시상장추진으로인한자회사기업가치재평가기대 - 바나나맛우유와메로나의수출본격화로수출프리미엄에따른밸류에이션리레이팅전망 - 중국가공유시장의프리미엄화와주요유통채널인편의점시장성장가속화긍정적 - 비타5 등의약품컨셉의기능성음료경쟁력강화로안정적인실적성장지속 - 일반의약품및헬스케어제품파이프라인구축을위한지속적인 R&D 투자긍정적 1/3 (-1.3%) 1/22 (+8.%) 1/18 (+2.3%) 1/17 (+31.4%) 국순당 * (4365) 참고 : * 당사비커버리지종목 - 캔막걸리신제품 아이싱 출시. 젊은연령층과외국인공략하며신규수요창출기대 9/14 - 중국정부의발효주관련규제완화에따라국산생막걸리의중국向수출가능성점증 (+3.1%) 이슈포커스이슈 지주회사 관심포인트 - 자회사의실적호조로인한지분가치상승이지주회사의순자산가치증가로이어지며할인율축소지속 - 지배구조조정및비상장자회사역량강화로단순한 관리자 에서 효율적자원배분자 로서의역할기대 * 관련종목 : SK, LG, CJ 등 - GA 등신판매채널의이용확대및전속설계사충원과함께다양한신상품출시에힘입어인보험성장세지속 손해보험 - 지속적인언더라이팅관리에따른위험손해율및자보손해율안정세지속되며수익성개선긍정적 * 관련종목 : 동부화재, 현대해상, 메리츠화재등 - 일본외아시아시장진출본격화와공연기획 여행등다양한부가사업모델가시화되며중장기성장성부각 엔터테인먼트 - 하나의콘텐츠를다양한채널에사용하는원소스멀티유즈시스템가속화되며원천콘텐츠가치증대긍정적 * 관련종목 : 에스엠, 와이지엔터테인먼트, JYP Ent. 등 참고 : 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의미가아니며전일시장이슈및상승종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다. 5
양광모 gwangmo.yang @samsung.com 2 22 742 주가주요데이터 현재가 113,원 52주고가 / 저가 11,5/51,원 시가총액 8.912억원 3개월평균거래량 4.4만주 외국인지분율 18.8% 외국인지분율변동 (3일) (.6)%p 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 24.8 38.3 74.5 그림 1. 일봉차트 화광충천 ( 火光衝天 ) 불이하늘을찌를듯이몹시맹렬하게일어남 한미약품 (12894) 처방패턴회복과중국성장모멘텀, 양수겸장 1. 개요한미약품은의약품제조 판매를주사업으로하며, 주요제품으로는고혈압치료제 아모디핀, 아모잘탄 과정장제 메디락 등. 원료의약품전문회사인한미정밀화학과중국내의약품사업을영위하는북경한미약품유한공사를자회사로보유하고있으며매출구성은정제 41.2%, 캡슐 1.8%, 시럽제 9.5%, 산제 8.1% 등 2. 실적동사의 IFRS 별도컨센서스기준 3 분기예상실적은매출액 1,35 억원 (+7.8% YoY), 영업이익 28 억원 (-17.6% YoY) 으로신제품 팔팔정 매출호조와본업회복이지속되며예상을상회하는실적기대 3. 수급최근 3 개월간외국인및기관투자자의동향을살펴보면외국인투자자는 1 월중순까지 27 만주이상순매수후차익실현하는모습을보이며, 반대로기관은지속적인매도후 1 월초부터 1 만주이상순매수중 4. 체크포인트동사는지난 4 월대대적인약가인하에도불구하고처방패턴회복으로원외처방 M/S 및매출액증가. 5 월출시된팔팔정의매출도 3 분기 5 억원수준으로지속될것으로판단되며국내사업을견인. 나아가중국제약산업진출에성공한유일한제약사인북경한미는중국제약산업성장수혜를직접적으로향유하며 1 분기 35.9%(YoY), 2 분기 27.1% (YoY) 매출성장 ( 그림 2). 3 분기에는전년동기대비 5% 급증이기대되며해외비즈니스에대한주가재평가가현재의주가상승모멘텀으로작용 그림 2. 북경한미분기별매출증가율현황 ( 백만위안 ) ( 전년대비, %) 2 4 증가율 ( 우측 ) 35 16 3 25 12 2 8 15 1 4 매출액 ( 좌측 ) 5 (5) 1Q1 3Q1 1Q11 3Q11 1Q12 자료 : 삼성증권 자료 : 한미약품 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것입니다. 6
이임석 lslee7.lee @samsung.com 2 22 7113 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 한국전력 (A1576) 에스엠 (A4151) 외국인 1 일연속순매수, 기관 5 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 한국가스공사 (A3646) 외국인 3 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수 CJ 오쇼핑 (A3576) 외국인 3 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 동부화재 (A583) 기관 1 일연속순매수 파라다이스 (A3423) 외국인 2 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수 외국인 1 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 7
외국인주요매매종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 현대차 873 1 NHN 165 파라다이스 28 1 GS 홈쇼핑 26 기아차 523 2 삼성전자 142 다음 23 2 CJ 오쇼핑 19 SK 하이닉스 433 3 하나금융지주 96 게임빌 18 3 하이텍팜 16 한국전력 115 4 LG 화학 92 메디톡스 12 4 덕산하이메탈 1 현대모비스 11 5 고려아연 88 에스엠 12 5 심텍 9 LG 전자 17 6 KT 86 메가스터디 9 6 성우하이텍 6 현대위아 1 7 하이트진로 82 KG 모빌리언스 9 7 씨티씨바이오 6 현대미포조선 95 8 S-Oil 77 태광 9 8 에스코넥 6 삼성물산 94 9 넥센타이어 62 인터플렉스 6 9 대아티아이 5 엔씨소프트 8 1 LG 59 와이지엔터테인먼트 6 1 세명전기 5 기관주요매매종목유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 한국전력 249 1 현대차 1829 에스엠 67 1 비에이치아이 25 LG 화학 21 2 기아차 87 컴투스 41 2 평화정공 16 한국가스공사 186 3 KODEX 레버리지 742 CJ 오쇼핑 4 3 코오롱생명과학 16 NHN 175 4 삼성전기 428 이엘케이 28 4 파라다이스 14 KODEX 인버스 167 5 현대모비스 376 GS 홈쇼핑 28 5 실리콘웍스 13 LG 전자 146 6 삼성물산 356 와이지엔터테인먼트 25 6 이녹스 1 KT 125 7 현대위아 26 메디톡스 25 7 성우하이텍 1 LG 13 8 현대중공업 2 SK 브로드밴드 2 8 라이브플렉스 1 GS 96 9 현대미포조선 17 인터파크 19 9 다음 9 하이트진로 93 1 엔씨소프트 147 CJ E&M 15 1 나노스 9 참고 : 상기자료는 17:시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 한국전력 249 1 SK하이닉스 433 에스엠 67 1 게임빌 18 한국가스공사 186 2 동부화재 61 컴투스 41 2 메디톡스 12 LG전자 146 3 삼성SDI 6 이엘케이 28 3 KG모빌리언스 9 참고 : 상기자료는 17:시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 8
강기연 ky125.kang@samsung.com 2 22 7119 Research Headline 한국 9 월 IP (Economic Indicator Trends : 이승훈, 신동석 ) 내수부진장기화위험성 - 광공업생산은전년대비.7% 증가하며시장예상치 (1.5%) 하회. 조업일수조정기준으로전년대비.4% 역성장한 것으로나타나며제조업업황은 9 월중추가악화 - 설비투자는전년대비 8.2% 감소. 이는경제전망의불확실성에따른기업심리악화가설비투자지연으로연결된 결과. 건설기성은전년대비 6.6% 감소하며 8 월에이어 2 개월째감소세. 1) 전국기준주택가격의정체국면진입, 2) 건설업 부동산업에대한금융기관의신용공급축소등이주요인 - 반면, 소매판매는전년대비 2.5% 증가하며 8 월 (.4%) 에비해개선. 이는자동차를포함한내구재소비의개선에 주로 ( 전년대비 8.5% 증가 ) 기인 전선업 ( Sector Update : 범수진 ) 희비가엇갈린 3 분기실적발표 - LS, 3 분기연결기준매출액은 2 조 8,81 억원으로전년대비 5% 감소한반면연결기준영업이익은 99 억원으로 전년대비흑자전환. 3Q11 환율및동평가손실을제외할경우영업이익은전년대비 12.5% 감소하여당사및시장 예상치하회 - 한편, LS 산전의 3 분기연결기준매출액과영업이익은전년동기대비각각 16.9%, 2,54.4% 증가한 5,738 억원, 59 억원을기록하며시장예상치를소폭상회. 이는전력및자동화사업부매출호조와자회사인 LS 메탈의대형 후육관수주의매출본격화에기인 - 4 분기해저케이블수주및해외자회사신규설비가동등으로 213 년 LS 의실적개선모멘텀은유효할전망 - 또한, LS 산전의신사업적자폭감소를통한마진개선과주력사업의매출호조지속으로 213 년견조한성장이 예상되어 LS 와 LS 산전에대해 buy 투자의견유지및목표주가 124, 원, 8, 원유지 변동성장세지속 (Samsung Model Portfolio : 유승민, 전종규, 이민정, 홍지영 ) 1,9pt 중심으로하방경직성은대체로유효하나변동성장세연장전망 - 11 월주식시장은제한적범위에서등락을지속할전망. 미국과유로존의정책리스크및 3 분기국내기업실적부진과같은펀더멘탈부담해소까지는 1~2 개월시간이소요될것으로예상 - 중국정부의연착륙정책효과의가시화와미국의비제조업및소매에이어최근제조업지표의개선으로경기회복에대한기대감상승. 4 분기글로벌경기모멘텀의안정화기대감으로 1,9pt 중심으로 KOSPI 의하방경직성은유효한상태로판단 - 11 월모델포트폴리오, 실적가시성에의한이익모멘텀이강화되는경기소비재및비경기소비재비중의부분적확대 참고 : Research Headline 은당사리서치센터에서공표된자료를단순요약정리한코너입니다. 보다자세한내용은삼성리서치센터발간자료를참고해주시기바랍니다. 9
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 2 22 79 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 현대제철 1 월 26 일 3,487. 237.6 196.1 3,49.9 23.4 232.9 현대건설 1 월 26 일 3,313.5 26.2 156.5 3,319.3 218.8 172.2 GS 리테일 1 월 26 일 1,253.6 64.8 51.6 1,227.7 68.5 49.8 두산 1 월 26 일 1,15.4 126.3 89. 1,26.2 51.7 27.7 두산중공업 1 월 26 일 2,363.8 135.6 9.6 2,196.2 113.1 32.9 현대백화점 1 월 29 일 363.4 81.5 68.2 346.2 77.5 65.7 풍산 1 월 29 일 664.8 38.5 21. 712.7 41.2 21.2 삼성 SDI 1 월 3 일 1,516.2 275.3 299.1 1,52.9 1,52.5 1,198.5 제일모직 1 월 3 일 1,49.9 93.2 75. 1,487.6 81.8 4.4 고려아연 1 월 3 일 1,27.7 26.8 162. 1,282.4 139.5 12.9 S-Oil 1 월 31 일 8,571.1 436.3 34.3 8,52.1 518.4 456.1 넥센타이어 1 월 31 일 458.5 6.3 42.1 45.3 51.3 - LS 1 월 31 일 3,156.7 147.2 77.8 2,88.9 99. 42. CJ CGV* 1 월 31 일 191.7 37.9 26.9 199.4 55.1 4.4 신한지주 1 월 31 일 - 89.3 593.3 4,699.8 375.9 324.8 CJ 제일제당 11 월 1 일 2,431.6 178.4 121.5 2,642.6 171. 15.1 CJ 대한통운 11 월 1 일 716. 43.1 31.1 697.3 39.9 24.9 삼성중공업 11 월 1 일 3,62.4 248. 179.2 4,58.7 324. 277.4 우리금융지주 11 월 1 일 - 63.6 438.3 7,249.3 729.2 53.9 삼성물산 11 월 1 일 6,589.4 138.2 12.1 6,45.1 93.5 28.8 LG 유플러스 11 월 1 일 2,821.1 17.9 (19.4) 2,836.2 (6.1) (38.4) 현대하이스코 11 월 1 일 2,75.9 111.9 82.1 2,64.8 94.2 8.7 대림산업 11 월 2 일 2,54.9 148.1 12.4 만도 11 월 2 일 1,212. 61.1 44.8 SK 텔레콤 11 월 6 일 4,117.3 338.6 24.8 아시아나항공 11 월 6 일 1,596. 128.4 71.3 엔씨소프트 11 월 7 일 218.8 64. 52.5 롯데쇼핑 11 월 8 일 6,59.1 33.4 229.4 NHN 11 월 8 일 588.5 151.5 119.7 참고 : 컨센서스는 K-IFRS( 한국채택국제회계기준 ) 연결기준 3 분기실적으로 212 년 11 월 1 일기준자료 : Fnguide, 삼성증권 1
미국주요기업실적발표일정 (EPS, 달러 ) 잠정실적발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 Boeing 1월 24일 1.35 1.12 1.46 개장전 Corning 1월 24일.34.32.48 개장전 Delta Air Lines 1월 24일.9.93.91 개장전 Lorillard 1월 24일 2.17 2.24 1.94 개장전 Amazon.com 1월 25일 (.23) (.1).14 폐장후 Apple 1월 25일 8.67 8.75 7.5 폐장후 Procter & Gamble 1월 25일 1.6.96 1.3 개장전 Sprint Nextel 1월 25일 (.26) (.4) (.1) 개장전 Comcast 1월 26일.78.46.33 개장전 Merck 1월 26일.95.93.94 개장전 Buger King 1월 29일.17.14 - 개장전 Ford Motor 1월 3일.4.3.46 개장전 U.S. Steel 1월 3일.1..72 개장전 General Motors 1월 31일.9.6 1.3 개장전 MasterCard 1월 31일 6.17 5.93 5.63 폐장후 MetLife 1월 31일 1.32 1.28 1.11 폐장후 Visa 1월 31일 1.54 1.5 1.27 폐장후 Polo Ralph Lauren 11월 1일 2.16 2.46 개장전 Pfizer 11월 1일.52.62 개장전 Exxon Mobil 11월 1일 1.93 2.13 개장전 Kellogg 11월 1일.8.8 개장전 Starbucks 11월 1일.45.37 폐장후 American Intl 11월 1일.87 (1.6) 폐장후 Chevron 11월 2일 2.91 3.92 개장전 Viacom 11월 2일 1.16 - 개장전 Sysco 11월 5일.51.55 개장전 AOL 11월 6일.27 (.2) 개장전 News Corp 11월 6일.38.29 폐장후 Time Warner 11월 7일.82.79 개장전 CBS 11월 7일.62.5 폐장후 참고 : 현지시간기준자료 : Briefing.com 11
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 2 22 79 Market Indicators 금값, 유로화대비달러약세에상승 유로존재정위기우려완화로유로화는달러화대비소폭강세. 미국재정절벽우려와 3 차양적완화정책발표로달러화약세가지속 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 1.2 1..8 허리케인 샌디 여파로원유공급차질에대한우려가부각되며국제유가는상승. 그러나이틀간폐쇄됐던동부지역의정유시설재가동소식은유가상승폭을제한 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 6 선진시장 4 2.6.4.2 (2) (4) 신흥시장. 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg (6) 11년1월 12년4월 12년1월 자료 : Bloomberg 남유럽주요국국채수익률추이 (%) 8 이탈리아 1년물국채금리 7 스페인 1 년물국채금리 Ted Spread 및 EURIBOR-OIS Spread (bp) 12 EURIBOR-OIS Spread 1 8 6 6 Ted Spread 5 4 2 4 11년1월 12년4월 12년1월 자료 : Bloomberg 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 참조 : 3 개월물기준 / 자료 : Bloomberg 12
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) 2 1 1주일 (1) (2) (3) (4) (5) (6) 한국미국선진시장 글로벌 1 개월 유럽 신흥시장 일본 신흥아시아 MSCI 지역별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 4 PER( 우측 ) 14 35 13 3 12 25 11 2 15 1 1 9 5 EPS 증가율 ( 좌측 ) 8 7 한국신흥아시아선진시장일본글로벌미국신흥시장유럽 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 2 1 (1) (2) (3) 기계철강금속유통소재건설운송화학산업재경기소비재에너지금융필수소비재 IT 제약유틸리티자동차 MSCI 선진시장섹터별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 25 18 16 2 PER ( 우측 ) 14 12 15 1 1 8 6 5 4 EPS 증가율 ( 좌측 ) 2 철강금속건설소재기계에너지금융자동차산업재화학 IT 운송경기소비재유통유틸리티제약필수소비재 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 2 MSCI 신흥시장섹터별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 6 2 1 5 16 (1) (2) (3) 철강금속소재 IT 제약기계경기소비재운송금융자동차유틸리티산업재유통화학필수소비재건설에너지 4 3 2 1 PER ( 우측 ) EPS 증가율 ( 좌측 ) 철강금속에너지기계소재건설금융자동차화학 IT 경기소비재산업재유통필수소비재운송제약유틸리티 12 8 4 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 참고 : 1 월 24 일 ~ 1 월 31 일기준자료 : Thomson Reuters 13
상품가격 Indicators DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 4. 1.2 2Gb DDR3( 우측 ) LCD패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 31 14 3.5 1. 28 4-42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 135 3..8 25 13 2.5.6 22 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 125 32Gb NAND( 좌측 ) 2. 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : DRAMexchange.4 4-42인치 TV용 ( 좌측 ) 19 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Displaysearch 12 CRB & LME 지수 (pt) 39 CRB( 우측 ) (pt) 33 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 19 4 은 ( 우측 ) 36 31 29 18 17 35 3 33 LME( 좌측 ) 3 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 27 25 16 금 ( 좌측 ) 15 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 25 2 15 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) LME( 비철금속 ) 자료 : Bloomberg 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 48 45 중국열연코일 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 19 85 18 8 17 42 39 상해철근 16 15 14 대두 ( 좌측 ) 75 7 36 13 65 33 3 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg 12 11 옥수수 ( 우측 ) 1 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Thomson Reuters 6 55 14
신조선가격 (1=29년 1월 ) 9 해상운임지수 (pt) 145 (pt) 25 8 7 LNG 선 컨테이너선 135 125 115 CCFI( 좌측 ) 2 15 유조선 6 벌크선 5 11년8월 12년2월 12년8월 자료 : Clarkson BDI( 우측 ) 15 95 85 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg 1 5 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 135 12 15 9 75 WTI 두바이유 항공유 & 벙커C유 ( 달러 / 톤 ) 8 76 72 68 벙커C유 ( 좌측 ) 64 6 ( 달러 / 배럴 ) 14 항공유 ( 우측 ) 13 12 11 6 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Thomson Reuters 56 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg 1 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 15 14 13 12 11 에틸렌 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 28 25 22 19 1 9 8 7 나프타 6 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg, Platts 16 13 1 7 11년1월 12년2월 12년6월 12년1월 자료 : Bloomberg, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유 15
임은혜 e124.lim@samsung.com 2 22 727 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 1/29 3 31 11/1 2 ( 미국 ) 9 월개인소득 ( 미국 ) 8 월케이스쉴러주택가격지수 ( 미국 ) 주간 MBA 주택융자신청지수 ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) ( 미국 ) 1 월비농업부분고용자수변동 ( 천건 ) (9 월.4%/E.4% /P.1%) 9 월개인소비지수 (8 월 156.87/E - /P144.6) (1 월 4 주 -4.8%/E - /P -12.%) 3 분기고용비용지수 (1 월 4 주 -/E 37 /P 369) 1 월 ADP 취업자변동 ( 천건 ) (1 월 -/E 121 /P 114) 1 월제조업임금변동 (9 월.8%/E.6% /P.5%) 1 월달라스연준제조업활동 ( 한국 ) 9 월경상수지 ( 백만달러 ) (3 분기.4%/E.5% /P.5%) 1 월시카고구매자협회 (1 월 -/E 137.5 /P 162.) 1 월 ISM 제조업지수 (1 월 -/E -5K /P -16K) 1 월실업률 (9 월 1.8/E. /P -.9) (9 월 666.2/E - /P 254.3) 9 월상품수지 ( 백만달러 ) (1 월 49.9/E 51. /P 49.7) (1 월 -/E 51. /P 51.5) 1 월 ISM 구매물가지수 (1 월 -/E 7.9% /P 7.8%) 9 월제조업수주 ( 한국 ) 11 월제조업기업경기실사지수 (9 월 5643/E - /P 514) ( 한국 ) 9 월산업생산 ( 전월대비 ) (1 월 -/E 56. /P 58.) 9 월건설지출 ( 전월대비 ) (9 월 -/E 4.5% /P -5.2%) (11 월 7/E - /P 72) ( 유럽 ) 1 월유로권소비자기대지수 ( 확정 ) (9 월.8%/E 1.3% /P -.9%) 9 월산업생산 ( 전년대비 ) (9 월 -/E.7% /P -.6%) 1 월소비자기대지수 ( 유로 ) 1 월 PMI 제조업 ( 확정 ) (1 월 -25.7/E -25.6 /P -25.6) (9 월.7%/E 1.% /P -.3%) (1 월 -/E 72. /P 7.3) (1 월 -/E 45.3 /P 45.3) ( 일본 ) 9 월산업생산 ( 잠정, 전월대비 ) ( 유로 ) 1 월유로권 CPI( 예상, 전년대비 ) ( 한국 ) 1 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (9 월 -4.1%/E -3.1% /P -1.6%) 일본은행정책금리공시 (1 월 2.5%/E 2.5% /P 2.7%) (1 월 -.1%/E -.1% /P.7%) 1 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (11 월.1%/E.1%/ P.1%) (1 월 2.1%/ E 2.1% /P 2.%) 1 월대외무역수출 ( 전년대비 ) 이탈리아 영국국채발행 (1 월 1.2%/E -.7%/P -2.%) 1 월대외무역수입 ( 전년대비 ) 프랑스 이탈리아 독일국채발행 독일 국채발행 (1 월 1.5%/E.7% /P -6.1%) * 실적발표예정韓 - GS 건설, 제일모직美 - Ford Motor, Pfizer * 실적발표예정韓 - S-Oil ( 중국 ) 1월제조업PMI (1월 5.2/E 5.2 /P 49.8) 1월 HSBC 제조업PMI * 휴장정보브라질 - All Souls Day (1 월 49.5/E 49.1 /P 47.9) 프랑스 영국국채발행 5 6 7 8 9 美 1 월 ISM 비제조업지수유 1 월 PMI 서비스 ( 확정 ) 9 월유로권생산자물가지수 美대통령선거일 美주간 MBA 주택융자신청지수韓 1 월은행가계대출유 9 월유로권소매판매 美주간신규실업수당청구건수 9 월무역수지유 11 월 ECB 금리공시 韓금융통화위원회정책금리공시韓옵션만기일中공산당제 18 차전국당대표대회 美 1 월수입물가지수 ( 전월대비 ) 11 월소비심리평가지수 9 월도매재고지수韓 1 월생산자물가지수中 1 월소비자물가지수 1 월생산자물가지수 1 월산업생산 1 월고정자산투자 1 월소매판매 12 13 14 15 16 美 1 월 NFIB 소기업낙관지수 1 월월간재정수지 유 1 월 PMI 서비스 ( 확정 ) 9 월유로권 PPI 日 9 월산업생산 ( 확정 ) * 휴장정보인도 - Diwali Amavasya 美주간 MBA 주택융자신청지수 1 월생산자물가지수 1 월소매판매액지수韓 1 월실업률유 9 월유로권산업생산 1 월 FOMC 의사록공개 ECB 월간레포트발간 * 휴장정보인도 - Diwali Amavasya 美 1 월소비자물가지수 11 월뉴욕주제조업지수주간신규실업수당청구건수 11 월필라델피아연준지수유 1 월유로권 CPI 3 분기유로권 GDP( 예상 ) * 휴장정보브라질 - Proclamation of the Republic Day 美 11 월총순자본유출입흐름 1 월산업생산 1 월설비가동률 자료 : Bloomberg 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 16
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