년 2 분기기업설명회. 7. 24.
2 분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 주요경영활동 경영환경 년경영계획 본자료는외부감사인의회계감사를받지않은상태에서작성된것입니다. 향후회계감사과정에서변동사항이있을수있음을양지하시기바랍니다.
손익 그룹연결실적 포스코및철강생산법인수익성개선에따른영업이익증가 매출액영업이익순이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 15,603 15,440 16,704 영업이익률 5.8% 4.7% 5.0% 903 731 839 241 56 487.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q ( 십억원 ) 매출액 영업이익 순이익.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q 철강 12,207 11,945 12,564 743 519 643 286 93 570 무역 6,081 7,338 7,970 59 71 108 32 29 96 E & C 3,061 2,682 2,581 170 144 51 31 42 13 에너지 781 691 571 76 50 35 48 24 14 I C T 300 272 273 14 8 14 8 5 3 화학 소재등 896 822 821 34 35 35 22 22 43 * 단순합산기준 3
재무구조 그룹연결실적 포스코차입금감소에따른부채비율개선 자산부채자본 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) 83,707 86,099 84,567 부채비율 90.5% 90.2% 86.8% 43,951 45,311 45,271 39,756 40,788 39,296 27,421 차입금 28,087 26,974.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q 4
요약손익계산서 그룹연결실적 ( 십억원 ) 구분.2Q.1Q.2Q QoQ 매출액 15,603 15,440 16,704 +1,264 매출총이익 1,858 1,688 1,813 +125 ( 매출총이익률 ) (12.0%) (10.9%) (10.9%) 판매관리비 955 957 973 +16 영업이익 903 731 839 +108 ( 영업이익률 ) (5.8%) (4.7%) (5.0%) 기타영업손익 105 240 242 2 지분법투자손익 24 87 37 +50 금융손익 434 136 160 +296 외화환산차손익 283 99 283 +382 당기순이익 241 56 487 +431 ( 순이익률 ) (1.5%) (0.4%) (2.9%) 지배주주지분순이익 251 70 511 +441 5
요약재무상태표 그룹연결실적 구분.2Q.1Q.2Q ( 십억원 ) QoQ 유동자산 32,079 32,988 31,874 1,114 현금및금융상품 * 6,322 6,725 5,456 1,269 매출채권 12,208 12,348 12,276 72 재고자산 10,044 10,760 10,876 +116 비유동자산 51,628 53,111 52,693 418 기타금융자산 5,031 5,079 4,655 424 유형자산 34,959 36,015 35,500 515 자산계 83,707 86,099 84,567 1,532 부채 39,756 40,788 39,296 1,492 유동부채 21,628 22,019 21,075 944 비유동부채 18,128 18,769 18,221 548 ( 차입금 ) 27,421 28,087 26,974 1,113 자본 43,951 45,311 45,271 40 지배기업소유주지분 40,884 41,541 41,583 +42 부채와자본계 83,707 86,099 84,567 1,532 * 현금및금융상품 : 현금및현금성자산, 단기금융상품, 단기매도가능증권, 유동성만기보유증권, 파생상품자산 6
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생산 판매 포스코개별실적 조강생산은전분기수준, 판매는수출중심소폭증가 조강 제품생산 제품판매 ( 천톤 ) ( 천톤 ) 59% 9,302 9,260 내수비중 56% 55% 조강 제품 8,849 8,464 8,589 8,602 8,414 8,408 8,542.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q.2Q.1Q.2Q 탄소강 8,385 8,837 8,827 S T S 464 465 433 * 2 분기주요설비수리 : (STS) 2 열연, 1 냉연 ( 광 ) 3 열연, 1 후판.2Q.1Q.2Q 내수 4,927 4,679 4,697 수출 3,487 3,729 3,845 재고 909 986 977 8
손익 포스코개별실적 원화강세에따른수출가격약세에도수익성개선 매출액 영업이익 ( 십억원 ) ( 십억원 ) 9.1% 7,740 7,364 7,420 영업이익률 7.0% 7.6% 703.2Q.1Q.2Q 518 565 [ 제품평균판매가격, 평균환율 ] ( 천원 / 톤 ).2Q.1Q.2Q 탄소강 794 755 742 (\/US$) 1,122 1,069 1,030.2Q.1Q.2Q 9
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철강본원경쟁력강화 경영활동 국내외제철소운영 고부가가치강판매 인니일관밀조기정상화 - 가동률제고, 현지고객기반확대로판매증가 [PT. KP 생산및판매현황 ] 74% ( 천톤 ) 24% 가동률 535 판매량 64.1Q.2Q 국내생산설비효율화 - 1 Finex 폐쇄 : 3 Finex 가동및고로출선비상향 - 하이밀 50% 감산 : 하이밀열연 고로재로대체 고객 Total Solution 제공 전기 전자 자동차 - 변압기손실저감방향성전기강판美고객사제조공정분석을통한, 고객 Needs 최적화제품의개발및판매 - 원형강관활용파이프랙철골시스템기존 H형강을원형강관으로대체, 공사기간단축및공사비 13% 절감효과 고수익 World Premium 제품 건설 - 1.0GPa 급초고강도복합조직강성형및설계가이드제시로 GM 글로벌품질인증최초획득및수입재대체효과 [ 생산능력비교 ] 1Finex 600 ( 천톤 / 년 ) [WP* 제품판매비중 ] 30.8% 31.6% 32.8% 타고로평균 3,300.1Q.2Q * WP: World Premium Product 11
사업포트폴리오개선 경영활동 에너지사업강화 비핵심사업구조조정추진 미얀마가스전증산및추가광구탐사 (DWI) 고수익 핵심사업집중으로가업가치제고 - 가스생산량 : 6 월말 ) 3 억 ft³/ 일 14 년말 ) 5 억 [ 미얀마가스전영업이익 ] ( 억원 ) 고수익 B A 자산유동화 사업매각 291 364 578 저수익 D C 비핵심 핵심.1Q.2Q - 추가탐사중광구 : 프로젝트 진행상황 국내 국내대륙붕 6-1S 광구 평가시추준비 해외 미얀마해상 AD-7 광구 유망성평가 석탄화력발전사업확대 ( 포스코에너지 ) - 동양파워인수 ( 14.6월, 2,000MW) A. B. C. 광양 LNG 터미널 ( 저장능력 : 53만kl ) - 사업분할후일부지분매각으로경영권유지 포스화인 ( 09년설립, 슬래그분말화사업 ) - 소재사업선택및집중원칙에따른매각추진 포스코우루과이 ( 09년설립, 조림사업 ) - 탄소배출권법률변경에따른매각추진 민간발전업체발전용량규모 1 위 ( 16 ~ 21 준공 ) - 몽골 CHP*5 사업권획득 ( 14.6 월, 450MW) D. 도시광산사업 ( 포스코엠텍 ) - 수익성개선목적, 비핵심 적자사업매각검토 12
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세계철강수요 경영환경 주요국철강수요 중국철강경기 세계철강수요연 3% 내외증가전망 중국은상반기경기부진으로연초수요성장률전망보다낮은 3% 이하예상 미국등선진국수요는예상보다빠른경기회복으로 3~4% 증가하여세계수요견인 재고조정으로 3 분기가격회복세 빠른재고조정으로유통재고는 13년이후최저수준까지감소 3분기수요비수기불구, 재고감소에따른수급균형회복으로가격은소폭상승전망 [ 주요국철강수요전망 ] ( 백만톤 ) 2012 2015 전년비 ( 백만톤 ) 전년비 미국 96 96 99 4.0% 103 3.7% EU 139 139 143 3.1% 148 3.0% 중국 660 700 718 2.5% 737 2.7% [ 중국철강가격및철강재고 ] 중국열연내수가 (US$/ 톤 ) 592 606 604 588 586 586 595 578 565 555 566 572 550 중국유통재고 ( 백만톤 ) 20.9 19.4 15.4 14.7 14.7 14.4 15.6 16.7 13.5 13.5 14.2 13.4 13.2 인도 72 74 76 3.3% 80 4.5% 동남아 59 64 67 4.5% 70 4.3% 세계 1,430 1,481 1,525 2.8% 1,570 3.0% * World Steel Association(.4), POSRI '13.7 8 9 10 11 12 '14.1 2 3 4 5 6 7 14
국내철강수요 경영환경 수요산업전망 자동차 수출둔화및계절적요인등으로 3 분기생산전기比하락전망 생산 ( 천대 ): 4,587 ( 14), 1,155 (1Q) 1,188 (2Q) 1,000 (3Q) ( 천대 ) 생산 1,155 1,188 1,000 가전 내수부진영향으로 3 분기생산지수전기比하락전망 생산지수 ( 10=100): 59 ( 14), 58 (1Q) 67 (2Q) 56 (3Q) ( 조원 ) 생산지수 ( 10=100) 58 67 56 조선 * POSRI(.7) 계절적요인으로건조량소폭감소예상 건조량 ( 백만GT): 22.4 ( 14), 5.4 (1Q) 5.8 (2Q) 5.5 (3Q) 수주량 ( 백만GT): 19.9 ( 14), 9.2 (1Q) 2.8 (2Q) 2.5 (3Q) ( 백만 GT) 건조량 5.4.1Q 5.8 2Q 5.5 3Q 강재수급전망 ( 천톤 ) * POSRI(.7) 구분 2012 1Q 2Q 3Q 전기비 명목소비 54,069 51,763 55,309 13,920 13,954 13,475 3.4% 수 출 30,485 29,191 31,433 7,617 8,066 7,600 5.8% 생 산 72,052 69,147 73,709 18,149 18,635 17,900 3.9% 수 입 12,502 11,807 13,033 3,388 3,385 3,175 6.2% 반제품포함 20,706 19,393 21,107 5,591 5,616 5,150 8.3% 15
원료 경영환경 철광석 원료탄.2Q 철광석공급과잉및철강경기부진으로 6월중순 US$90 초반까지가격하락후수요소폭개선되면서가격소폭반등.2Q 일부공급사감산발표에도, 중국의구매심리악화로가격추가하락후, 최근 US$112 ~114 보합유지 3Q 가격 : 분광 CFR 기준 US$103/ 톤 3Q 가격 : 강점탄 FOB 기준 US$115/ 톤.3Q 가격저점인식에따른철강밀들의재고비축증가로완만한수요회복기대되나, 공급량高수준지속으로가격보합전망.3Q 재고하락에따른수요가구매재개및북미공급사감산영향가시화로가격상승예상되나하절기철강비수기로상승폭제한적일전망 [ 철광석가격 ] 148 (US$/ton) [ 원료탄가격 ] (US$/ton) 113 122 126 133 135 120 103 103 173 155 166 143 142 142 122 113 115 2012 3Q 2012 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q(f) 2012 3Q 2012 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q(f) *Platts 62% Fe IODEX CFR China ( 분기 Spot 평균 ) *Platts HCC Peak Downs Region FOB Australia ( 분기 Spot 평균 ) 16
스테인리스 경영환경 원료 판매.2Q.3Q [ 스테인리스원료가격 ] 17.0 17.3 니켈 크롬 니켈 : 인니광석수출금지, 뉴칼레 Vale 조업중단등수급이슈영향으로대폭상승 크롬 : 남아공전력공급불안및유럽, 미국주도의수요견조로강보합세 공급부족가시화로가격강세지속전망 니켈 : 인니광석수출금지지속에따른공급부족가시화로가격추가상승전망 크롬 : 전력비등생산원가상승불구, 휴가철수요부진및중국시황약세로보합 * 인니광석수출금지 : 자원고부가가치화목적의광업정책으로, 미가공원광의수출을금지 2.6 2.7 15.0 3.0 13.9 2.7 13.9 2.7 14.6 18.5 ( 천 US$/ton) 19.3 2.8 2.9 2.9.2Q.3Q [ 스테인리스냉연유통가격 ] 2,960 2,930 2,500 2,980 2,890 2,470 니켈가격급등및수요회복기대감으로시장가격대폭상승, 시중거래도증가 - 주요국시장가격은 1 분기比 +$300 상승 - 고객사재고비축등시장회복분위기확산 여름휴가철이후시장가격강세전망 선진국수요견조세, 하반기니켈가격강세로휴가철이후시황회복및시장가격상승전망 - 일본밀은 Full 가동중이며 3Q 가동물량까지확보 2,880 2,710 2,240 2,670 2,680 2,620 2,620 2,190 2,180 2,750 2,560 2,130 3,030 2,900 2,460 (US$/ton) 3,090 유럽한국 2,960 중국 2,520 2012 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q(f) 2012 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q(f) * 니켈 : LME Official 가격 / 크롬 : 일본분기벤치마크 (BM) 가격 * 유럽 : S.Europe 유통가격 (SBB 출처 )/ 중국 : 무석유통가격 (CR 304 기준 ) 17
2 분기영업실적 - 그룹연결실적 - 포스코개별실적 주요경영활동 경영환경 년경영계획
연결경영목표 경영계획 년 년 (F) 매출액 ( 조원 ) 61.9 64.5 - 포스코매출액 ( ) 30.5 30.0 포스코조강생산 ( 백만톤 ) 36.4 37.5 포스코제품판매 ( ) 33.9 34.6 투자비 ( 조원 ) 8.8 6.1 - 포스코투자비 ( ) 4.3 3.0 19