과하게부푼풍선같다 9 Novemober 2017 02.788.7178 fno@hyundaifutures.com 전일주요시장동향 中증시, 강보합. 10월중국수입이전년동월대비 17.2% 증가. 전망치 16% 증가를상회한반면수출증가율은 6.9% 로전망치를하회한것으로확인. 헬스케어업종지수가 1.5% 하락하는등헬스케어주들이두드러진약세를보였고소비재주도하락. 반면은행주와소재주는상승하며증시지지. 상해종합지수 +0.04% 美증시, 상승. 지난 8일뉴욕증시 3대지수가사상최고치동반경신. 공화당의법인세감면계획에대한의구심과함께은행업종이약세를나타냈으나비디오게임업종이랠리를펼치면서악재를상쇄. 애플은처음으로시가총액 9000억달러를돌파. 한편, 투자자들은지난주공개된공화당의세법개정안의추진현황에대해불안해하는모습. 공개된세법개정안에는법인세감면과기존의각종세금우대정책을폐지하거나줄이겠다는내용이포함돼있어이익단체들의강력한반발에부딪칠것으로예상. 공화당은상 하원모두에서우위를차지하고있으면서도트럼프대통령취임이후입법성과를내지못하고있음. 다우 +0.03%, S&P500 +0.14%, 나스닥 +0.32% 美달러, 하락. 달러엔화대비 1주일만에최저치하락. 미국법인세감면시행연기우려가달러화가치압박. 소식통에따르면상원공화당지도자들이상원규칙에따라기업세감면시행을 1년간연기하는방안을고려중인것으로알려짐. 유로 / 달러 1.1587 1.1595 +0.1%, 달러 / 엔 114.01 113.87 +0.1% 유가, 상승. 2일연속하락. 미원유생산량이기록적인수준으로증가하고, 원유재고도예상밖증가세를보였기때문. 거기에중동에서고조되고있는정치적불안감재료와충돌해유가가장중큰변동성을보임. 미에너지정보청 (EIA) 발표에따르면지난주 (~11월3일) 원유재고는 223만7000배럴증가. 287만6000배럴감소했을것으로보았던시장의예상과정반대. 전날미국석유협회 (API) 집계치에서는 160만배럴줄어든것으로나타남. 게다가지난주미국원유생산은 34년만에최대치를기록. EIA 발표에따르면지난주미국원유생산량은일일 960만배럴로증가. 한편이날중국해관총서가발표한지난달중국원유수입은직전월일일 900만배럴에서 730만배럴로감소. 지난해 10월이후최저수준. 다만중동의불안은유가의낙폭을제한적. 정변이진행중인사우디아라비아는이란과의군사적갈등까지높이고있음. WTI -0.68% $56.81, 브렌트유 -0.31% $63.49.
과하게부푼풍선같다. 과하게부푼풍선같다. 지금니켈이그렇다. 계속부풀어오르다가는뻥하고터질지도모른다는불안감이크다. 적당하게부푼풍선은그모양을오래유지할수있지만, 과하게부풀어오르면, 어느순간뻥하고터지고만다. 지금은아니지만, 필요하다면시장은언제든지빵하고터트릴수도있다. 새로운이유가있는것은아니다. 과했다. 지금의상승이과했다는이유를들어, 부푼시장을빵하고터트릴것이다. 스테인스리강 (STS) 수요에따른상승까지는적당했지만, 전기차에대한장미빛전망에젖어너무앞서간게문제다. 일전에언급한것처럼니켈에서배터리가차지하는부분은 2~3% 정도밖에되지않는다. 시장에서말하는수준의배터리수요는빨라도 5년늦으면 10년은걸린다고예상하고있다. 거기에최근인도네시아산니켈공급이증가하는것도언제든지악재로작용할수있다고본다. 인도네시아광업부는니켈광석에대해 2040만톤, 보크사이트에대해 1470만톤수출쿼터안을발표했다. 이수출쿼터는일반적으로 1년간유효한것으로알려졌다. 다행인건, 그나마최근니켈이속도조절을했다는것이다. 금주들어한차례속도를조절하 며스스로숨고르기를했다. 하지만, 여전히과하게부푼상황인건변함이없다. 때문에 시장에서도이를우려하는목소리가점점커지고있다. 결국, 한번은터질것같다는불안감을떨쳐낼수없다. 지금의숨고르기에실패한다면니 켈은한차례큰조정을받을가능성이크다. 때문에지금시점에서추가매수는현명하지 않은선택일것같다. 그림 1. LME 니켈가격추이 그림 2. 상해알루미늄재고추이 출처 : 로이터, 현대선물 출처 : 로이터, 현대선물 한편, 전일알루미늄은하락흐름을이어갔다. 하락폭도계속큰편이다. LME 알루미늄가 격은전일대비 1.33% 하락한 $2107 에마감. 이는수급때문이다. 그동안상승요인으로 작용했던겨울철감산에따른영향력이이미가격에반영된가운데, 중국내알루미늄수 급상황이타이트하지않기때문이다.
실제로중국내알루미늄재고는증가하고, 선물도콘탱고상황을지속하고있다. 때문에 시장은알루미늄공급부족우려가과했다는평가가이어지며하락을자극하고있다. Precious Metal 금, 상승. 3주내최고치. 이는미국법인세감면시행이연기될것이라는우려에달러화가치가하락했기때문. 팔라듐도 2001년초이후최고치까지상승. 이날상원공화당지도자들이상원규칙에따라기업세감면실행을 1년간연기하는방안을고려중이라고보도. 이날폴라이언미국하원의장이기업법인세단계적시행을고려하고있냐는질문에 " 하원에서제안한세제개편안은즉각적이고영구적이지만, 양원간법안차이를조절할수있을것 " 이라며 " 이는긴과정 " 이라고대답하면서기업세감면시행연기우려를심화시킴. 이여파로달러화가약세를나타냄. 다음달금리인상이굳어졌으나시장은내년추가금리인상까지내다보고있다며만약감세가연기될경우연방준비제도 ( 연준 ) 는보다완화적으로돌아설수있다고보고있음. 금선물가격은 0.6%, 7.90달러상승한온스당 1283.70달러에거래. 금현물가격은뉴욕거래후반 0.6% 오른온스당 1283.20달러기록. 한편이날팔라듐은 2.4% 오른온스당 1016달러. 장중에는 1019달러까지상승. 지난 2001년초이후최고치. 자동차제조과정에서배기가스오염제거를위해사용되는팔라듐은공급부족및수요증가전망에힙입어랠리이어감. 은가격은 0.9% 오른온스당 17.11달러를기록. 백금은 1.2% 상승한온스당 933.60달러기록.
품목별주요뉴스 전기동 'Lottery Tickets' On $10,000 Copper Showing Up In Options CME To Launch New Copper Futures Contract Based On Metal Bulletin's Price Russia's Jan-Sept Copper Output 424.4K mt, Up 6.4% YoY China s Oct. Prelim Unwrought Cu Imports at 330K mt, Down 7.4% YTD China October Copper Concentrates Imports, 1.37M mt, Up 2.1% YTD Cargill Fined $10M By The CFTC For Inaccurate Swaps Information China Minmetals Sees 16% Decline in Electrolytic Cu Prod in Q3 Cooling Tech Said Boon to Copper Demand 알루미늄 Russia's Jan-Sept Aluminum Output 2.17M mt, Down 18.0% YoY China October Prelim Unwrought Al Exports 350K mt, Up 4.2% YTD Aluminum Curtain Wall Market Size Worth $53.2 Billion by 2025 United Company Rusal to Supply More Than 500mt of Ali to Upgrade Moscow s Tram Fleet GE, Macquarie and Norsk Hydro Fund Giant Wind Farm Near Arctic Closed Aluminium Smelting Capacity in China Unlikely to Restart, UC Rusal CEO Says 니켈 / 주석 China Urged To Ease Reliance On DRC For Cobalt Antaike Says Global Nickel Deficit To Shrink In 2018 Russia's Jan-Sept Nickel Output 103.3K mt, Down 30.0% YoY Tin Exports From Indonesia Seen Surging to Three-Year High Glencore Maintains Nickel Output Guidance Rising Nickel Price Seen Spurring More Supply From Indonesia Vale Receives Proposals for Stake in New Caledonia Nickel 납 / 아연 MMG Produces First Finished Zinc Concentrate At Australia's Dugald River New Century Raises $53M To Restart Mothballed Zinc Mine Net Profit of Chinese Non-Ferrous Metal Producer Yunnan Luoping Zinc & Electricity Grows China's zinc Production Falls 2.5% to 4.4 mln Tons During First Nine Months of 2017 Canada Zinc Metals Closes Non-Brokered Flow-Through Private Placement
DATA LME PRICE(3M) LME 시가 고가 저기 종가 Change($) % 월누적평균 (Cash) 전기동 6,833.5 6,876.5 6,780.0 6,853.0 24.5 0.36% 6,877.5 알루미늄 2,138.0 2,144.0 2,101.5 2,107.0-28.0-1.33% 2,148.6 아연 3,161.0 3,204.0 3,161.0 3,187.5 24.5 0.77% 3,275.7 납 2,492.0 2,528.5 2,478.0 2,511.5 15.5 0.62% 2,477.5 주석 19,465.0 19,510.0 19,405.0 19,485.0 5.0 0.03% 19,605.0 니켈 12,645.0 12,730.0 12,525.0 12,695.0 35.0 0.28% 12,680.8 LME STOCKS LME 금일재고 Change (+/-) Change(t) On Warrant Cancelled In Out 전기동 263,425 DOWN 4,225 165,500 97,925 1,025 5,250 알루미늄 1,177,300 UP 250 933,400 243,900 1,850 1,600 아연 241,575 DOWN 2,450 161,600 79,975 0 2,450 납 146,775 DOWN 525 101,600 45,175 0 525 주석 2,065 DOWN 5 1,890 175 0 5 니켈 380,628 DOWN 1,728 244,158 136,470 792 2,520 PRECIOUS METAL PRICE Prec. Metals LBMA Fixing SPOT COMEX Prec. Metal AM PM Last(Spot) Net Chg. LAST Net Chg. GOLD 1282.25 1284 1281.59 0.55 1283.7 7.90 SILVER 17.07 0.01 17.138 0.198 PLATINUM 927 928 934.25-4.26 936 12.40 PALLADIUM 1001 1005.5 1020 0.95 1015.8 21.7
전기동가격과이동평균선 (5, 20, 60) 알루미늄가격과이동평균선 (5, 20, 60) 아연가격과이동평균선 (5, 20, 60) 납가격과이동평균선 (5, 20, 60) 니켈가격과이동평균선 (5, 20, 60) 주석가격과이동평균선 (5, 20, 60) Compliance Notice 본자료는참고용자료일뿐, 특정상품에대한투자목적으로작성된것이아닙니다. 본자료는담당자가신뢰할만하다고판단하는자료나정보에근거하여작성되었지만, 그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서, 본자료를참고할고객의투자의사결정은고객자신의판단과책임아래이루어져야하고, 당사는본자료의내용에의존하여행하여진일체의투자행위의결과에대하여책임을지지않을것임을밝힙니다. 아울러본자료는당사고객에게만제공되는자료로서당사의동의없이본자료를무단으로복제 / 전송 / 인용 / 배포하는행위는법으로금지되어있습니다.