213 년 1 월 3 일목요일 Daily 주요지표 Issue 따라잡기 숫자로보는 213 년증시전망기술적분석으로증시보기-2pt, 물꼬를트다삼성 TOP 1 포트폴리오단기유망종목화광충천 CJ 수급빅매치 LG 전자 / 나노신소재 Market Indicators 증시캘린더
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1 일전 (%) 1 주전 (%) 52 주고가 52 주저가 주식 종합주가지수 2,31.1 34.5 1.71 2.56 2,57.28 1,758.99 거래량 ( 백만주 ) 359.59 56.66 18.7 (35.5) 1,29.79 245.57 거래대금 ( 십억원 ) 4,4.34 1,11.22 33.38 (17.94) 9,187.63 2,93.9 KOSDAQ 지수 51.61 5.29 1.7 4.93 546.15 446.35 거래량 ( 백만주 ) 337.84 8.83 2.68 1.33 966.82 289.32 거래대금 ( 십억원 ) 1,49.2 (18.57) (1.23) (1.84) 3,858.84 1,66.29 채권 국고채 (1 년 ) 3.19.3.95.31 4.7 2.91 국고채 (3 년 ) 2.82.. (1.5) 3.64 2.71 회사채 (3 년 AA-) 3.3.1.3. 4.44 3.23 CD (91 일 ) 2.89... 3.56 2.85 외환시장 * 원 / 달러 1,63.5 (7.) (.65) (1.1) 1,185.5 1,63.5 엔 / 달러 87.4.34 (.39) (1.61) 87.34 76.2 달러 / 유로 1.33.1.46.31 1.35 1.2 아시아증시 니케이 225 ( 일본 ) 1,395.18 72.2.7 3.54 1,433.63 8,238.96 TOPIX ( 일본 ) 859.8 5.71.67 2.53 872.42 692.18 가권 ( 대만 ) 7,779.22 79.72 1.4 3.23 8,17.72 6,857.35 상해종합 ( 중국 ) 2,269.13 35.88 1.61 5.1 2,478.38 1,949.46 심천종합 ( 중국 ) 881.17 8.21.94 5.44 1,2.29 724.97 항셍 ( 홍콩 ) 23,311.98 655.6 2.89 3.58 23,317.39 18,56.4 BSE ( 인도 ) 11,897.66 461.5 4.4 5.95 11,916.1 8,987.76 참고 : * 전일 15시 3분기준 1
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 2 22 79 Issue 따라잡기숫자로보는 213 년증시전망 Positive Numbers: 8% 35 조원 6.5% 213 년, 5 세대지도부의도시화를 통한내수확대경제구조전환의원년 8% IMF 는중국경제가지난해 7% 후반대성장에서벗어나 213 년에는 8% 대성장 으로재진입할것으로전망하였다 ( 그림 1). 213년은중국시진핑정권출범의원년이다. 시진핑의 5세대지도부는지난달 12 월개최된 중앙경제공작회의 에서 도시화를통한내수확대로의경제구조전환 을중점정책으로발표하였다. 이번도시화정책은농촌지역등 2~3선도시의도시화율을올리는데중점을두고있다. 따라서정책초기에는농촌지역개발을위해인프라부대시설확대로고정자산투자증가율상승이기대되고있다. 더불어최근중국제조업구매자관리자 (PMI) 지수가 3개월연속확장세를나타낸점도, 중국경기가 3분기를정점으로 4분기부터회복세로전환활것이라는전망에힘을실어주고있다. 고정자산투자가활성화되면서단기적으로중국투자관련섹터 ( 자본재 소재 산업재 ) 는상승모멘텀이기대된다. 장기적으로는중국성장축이성장에서소비로이동하면서, 중국소비관련주에도주목할필요가있다고판단된다. 213 년보급형스마트폰시장에서도 브랜드프리미엄에힘입은 높은수익성유지 35 조원삼성전자는 211 년이후모바일부문에서질적성장을지속하면서, 반도체 및디스플레이부문부진에도불구하고지속적으로영업이익을확대해나갔다. 삼성 전자의실적호조가반영되면서삼성전자주가는강한상승세를시현하였다 ( 그림 2). 213년에도삼성전자스마트폰부분성장세는지속될것이다. 올해스마트폰시장의화두인신흥시장내보급형스마트폰시장에서삼성전자는타업체대비높은수익성을유지할수있기때문이다. 동일한하드웨어사양에서삼성전자는확고한브랜드프리미엄으로중국업체대비 ASP를약 3~5% 높게받고있다. 더불어올해에는 그림 1. 중국실질 GDP 성장률추이 그림 2. 이익성장과동반된삼성전자주가강세 ( 전년대비, %) ( 조원 ) ( 천원 ) 16 4 1,6 14 35 1,4 12 1 8 6 4 2 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 3 25 2 15 1 5 삼성전자주가 ( 우측 ) 삼성전자영업이익 ( 좌측 ) 24 26 28 21 212 1,2 1, 8 6 4 2 참조 : 212 년이후는예상치자료 : IMF 참조 : 212 년이후는예상치자료 : Dataguide 2
최근몇년간부침이심했던삼성전자의반도체 디스플레이사업부문의실적도동반개선될것으로전망된다. 따라서 213년에도연간약 25% 이익성장에힘입은주가강세가예상된다. 삼성전자주가도실적상승모멘텀이반영되면서긍정적흐름이지속될것이다. 삼성전자의추가상승세가부담스런투자자들은, KOSPI2을기초자산으로하는 ETF 상품을매수하는것도좋은전략으로판단된다. 재정절벽우려해소로 美고용시장회복세지속 6.5%: 212년 12월 FRB는 QE3 확대와예상보다앞당겨진 numerical threshold 채택을발표하였다. numerical threshold은중앙은행이기준금리와실업률과물가상승률의구체적수치를연동하는것을의미한다. 벤버냉키의장은실업률 6.5% 이하, 물가상승률 3.5% 이상이될때까지제로금리를유지하겠다고시장에신호를주었다. 지난달 31일협상시한을몇시간앞두고민주당과공화당은재정절벽합의안을마련하는데성공하였다. 재정절벽이슈가최악의국면에서벗어나면서, 연말재정절벽불확실성으로투자를미루었던미국기업들의설비투자및고용증대는다시활성화될것으로기대된다. 미국기업들의설비투자가다시활성화되면서고용회복속도는더욱빨라질것이다. 미국고용시장회복이점진적으로반영되면서위험자산에대한선호도확대가기대된다. 실업률이연준의목표인 6.5% 에근접할수록, 주식에대한선호도는지속적으로높아질것이다 ( 그림 3). Negative Numbers: 2번의선거 9조원 85엔 이탈리아 독일총선이 미치는영향은일시적일전망 2번의선거 : 212년의주요화두가 G2( 미국 중국 ) 의대선및정권교체였다면 213년주요화두는이탈리아의 2월총선과독일의 9월총선일것이다. 212년 3월이후그리스와스페인총선결과에따라유로존정치적리스크가확대되면서, 글로벌증시는조정을경험하였다 ( 그림 4). 따라서 2월말의이탈리아총선과 9월의독일총선을앞두고지원국들과재정위기국들의반발이확산되면서, 유로지역의정치적불 그림 3. 美고용시장개선과동반된주식시장강세 ( 지수 ) (%) 1,8 11 미국실업률 ( 우측 ) 1,6 1 9 1,4 8 1,2 7 1, 6 8 S&P5 ( 좌측 ) 5 4 6 3 27 29 211 213 자료 : Bloomberg 그림 4. 유로존정치적불확실성확대는글로벌증시에부정적 ( 지수 ) ( 지수 ) 5 25 유럽정치불확실성 ( 우측 ) 45 2 4 35 15 3 1 25 5 2 MSCI AC World ( 좌측 ) 15 27 28 29 21 211 212 213 자료 : Bloomberg, www.policyuncertainty.com 3
확실성이재차글로벌금융시장의걸림돌로작용할가능성도우려되고있다. 그러나이탈리아와독일의총선으로인한불확실성이글로벌증시의추세적하락으로이어질가능성은제한적으로판단된다. 이탈리아의경우개혁및긴축정책의지속을지지하고있는중도연합정당들의지지율이 1 2위를기록하면서, 반긴축노선을지지하는베를루스쿠니전총리의집권가능성은낮은상황이다. 또한독일도유로존개혁및통합을주도하고있는메르켈총리의당선이확실시되고있기때문에, 유로존정치적리스크는찰나에그칠것으로예상된다. 뱅가드물량출회충격이 제한적으로생각되는이유 9조원 : 213년뱅가드사의벤치마크변경에따른매물출회가능성도우려된다. 지난해 1월세계최대규모의 ETF를운용하는뱅가드사는벤치마크지수를 MSCI에서 FTSE로변경했다. 한국증시의경우 MSCI 기준으로는신흥국으로분류되는반면, FTSE 기준으로는선진국으로분류된다. 따라서뱅가드사의벤치마크지수변경시한국증시에대한비중조절이불가피해진다. 그런데문제는뱅가드사의경우선진지수펀드운용자금 (248억달러 ) 보다이머징펀드운용자금이 (714억달러 ) 훨씬더크다는점이다. 따라서한국증시가신흥시장에서선진시장으로변경되는과정에서매도물량이출회될수있다는우려가커지고있다. 일각에서는이과정에서출회되는국내주식매도물량이 8~9억달러 (9~1 조원 ) 에이를수있다는전망을제출하고있다. 뱅가드사는벤치마크변경일자를공식적으로발표하지않았으나올해초로예상하고있다. 그러나뱅가드사의벤치마크변경으로인한증시영향은제한적일것으로판단된다. 약 9조원의물량이일시에매물화되기보다순차적으로출회될것이며, 국내증시의펀더멘탈및유동성이충격을견뎌낼수있을정도로좋다고판단되기때문이다. MSCI Korea 12개월선행 P/E 기준으로 8.5배에불과하고, 선진중앙은행의저금리기조및유동성공급정책이시행중이다. 212년 11월중순부터외국인매수세가강화되는가운데, 전통적으로 1월에외국인매수세가유입되었다는점도뱅가드발충격을제한하는요인으로판단된다. 쌍둥이적자, 안전자산선호약화로 엔화약세우려지속 85엔 : 212년 12월일본총선에서자민당의아베총재는과반수의석을확보하여정권을탈환하는데성공했다. 아베총리는선거이전부터 무제한양적완화로시중에돈을풀어경기를부양하겠다 고언급하였다. 이에따라 12월한달동안일본증시가급등하고엔화가치가하락하는등이른바아베랠리가연출되었다. 엔화는심리적지지선인 85엔을넘어 87엔마저기록했다. 제반여건을고려하면엔화약세는지속될전망이다. 첫째일본은경상수지와재정수지가동시에적자를기록하는쌍둥이적자문제에시달리고있다. 일본재무성에따르면 211년일본의무역수지는 2조 4,927억엔적자를기록하였다. 세계 3대신용평가회사중하나인피치는연말까지일본의공공부채규모가 GDP 대비 23% 를넘어설것으로전망하고있다. 둘째남유럽재정위기와미국발재정절벽으로인한글로벌불확실성이완화되었기때문이다. 불확실성완화로안전자산선호도가약화되면서안전자산인엔화의메리트도감소하고있다. 엔화가치가약세를지속하며상대적으로원화강세로인한수출경쟁력둔화우려가확산되고있다. 통상적으로엔화대비원화의강세는일본과수출경합도가높은업종 4
인자동차등에부정적인영향력을주었기때문이다 ( 그림 5). 하지만현대차 기아차는지난 5년간규모및브랜드인지도면에서괄목할만한성장을시현하였다. 또한현지생산능력확대를지속적으로추진한결과, 2년중반보다는원화강세를흡수할수있는능력이확대되었다. 따라서엔화약세로인한자동차업종우려는과장되었다고판단된다 ( 참고 : Samsung Market Strategy 자동차업종의주가재조명삼성증권리서치센터, 212년 11월 7일 ). 그림 5. 원 / 엔환율 vs. auto & auto parts 상대지수 ( 원 ) ( 인덱스화 : 2년초 =1) 17 6 15 13 11 9 원 / 엔환율 ( 좌측 ) 5 4 3 2 7 Auto/KOSPI ( 우측 ) 1 5 2 23 26 29 212 자료 : Bloomberg 5
곽중보 jungbo.kwak@samsung.com 2 22 732 기술적분석으로증시보기 2pt, 물꼬를트다 KOSPI 전망 : 큰흐름에서상승지속 기술적 HOT Point - 211 년 4 월부터형성된삼각수렴대상단과 212 년 9 월중순 ~ 1 월초 2,pt 저항대를모두탄력적으로돌파 - 212 년부터의최대매물대를 N 자형상승패턴으로돌파하고, MACD 에서도강세신호가뚜렷해큰흐름에서상승이이어질전망 - 212 년 12 월중순부터 2,pt 내외에서출렁이며기간조정을거쳐, 과열부담도높지않은상황 코스피전망 - 212 년중상승폭을제한했던美 재정절벽 우려가, 합의안의의회통과로제거되어큰걸림돌을넘어섰다는판단 - 각국중앙은행의양적완화정책과미국 중국 일본 한국의새정권출범에따른정책시행가능성도, 글로벌경기회복기대를높여줄전망 - IT 뿐아니라화학 금융등으로도외국인매수세가확산되고있어, 외국인주도의강세흐름이이어질것으로예상 KOSPI 일봉 자료 : 삼성증권 6
관심업종 : 철강금속, 유통철강금속일봉 - 상승하는 2일이동평균선지지를받으며 12일이동평균선도돌파 - 212년 12월말의짧은숨고르기로과열부담완화 - 단, 212년 2월부터의하락추세영향으로반등은 5,9pt 선에서제한될전망유통일봉 - 212년 2월부터의하락추세를벗어나며강세신호뚜렷 - 주요지수대 486pt를넘고이동평균선들도정배열로전환되어상승예상 관심업종 - 철강금속일봉 자료 : 삼성증권 관심업종 - 통신일봉 자료 : 삼성증권 7
차트관심주 N 자형상승 - 호남석유 (1117.KS) 유사패턴종목하나금융지주 (8679) GS 건설 (636) 제일모직 (13) 등 검색조건 2 봉신고가경신 1 봉이내최저가 5 봉전에발생 자료 : 삼성증권 가격대돌파 - 한국금융지주 (715.KS) 유사패턴종목 CJ (14) 삼성전자 (593) 신한지주 (5555) 등 주요검색조건 2, 6, 12 봉신고가경신 2~4 봉전 12 봉신고가경신제외 자료 : 삼성증권 정배열상승 - LG (355.KS) 유사패턴종목 LG 화학 (5191) 대우건설 (474) 외환은행 (494) 검색조건 5, 1, 2 봉단순이동평균선이정배열종가가 5 또는 1 봉이동평균선을상향돌파 자료 : 삼성증권 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 8
이남룡 nr.lee@samsung.com 2 22 735 양대용 daeyong.yang@samsung.com 2 22 775 삼성 TOP 1 포트폴리오 삼성 TOP 1 연간수익률 (213. 1. 2 ~ 1. 2) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +2.69% +1.71% +.99%p 종목주가 ( 원 ) 투자포인트 삼성전자 (593) 현대차 (538) 삼성 SDI (64) CJ (14) 에스원 * (1275) LG 상사 * (112) 녹십자 (628) 영원무역 * (11177) 빙그레 (518) 다우기술 * (2359) 1,576, 216, 152,5 124,5 74,3 48,9 139, 34,75 113, 16,6 - 모바일기기시장지배력확대및상반기신제품출시모멘텀기대 - 반도체 디스플레이부문업황턴어라운드가실적개선가속화전망 - 중국 3 공장 브라질신공장가동등으로 Capa 부족개선기대 - 현수준의수익성유지시 PER 8 배수준 ( 현재 6.8 배 ) 까지매매유효 - 삼성전자스마트폰점유율확대로인한대용량 2 차전지출하량증가 - 태블릿 PC 시장확대로대면적폴리머전지출하량증가및 M/S 확대 - 식품 엔터테인먼트 외식 유통등의아시아소비시장진출확대전망 - CJ 제일제당 CJ 오쇼핑등양호한실적과비상장자회사성장세 - 1 인가구수증가및신규창업증가등으로가입자증가세 - 그룹관련보안상품매출증가및자회사시큐아이닷컴실적개선 - 오만 8 광구생산정상화및추가시추를통한생산능력확대전망 - 석탄가격안정세및연초카자흐스탄 Ada 상업생산개시모멘텀 - 다인용독감백신에대한 WHO 품질인증획득으로수출증가예상 - 면역글로블린 (IVIG) 혈우병치료제 ( 그린진 F) 등미국 3 상진행중 - 아시아아웃도어 스포츠의류시장고성장세로주요바이어진출확대 - 동남아중심대형생산기지확보와생산라인증설로원가경쟁력부각 - 바나나맛우유와메로나의수출본격화에따른밸류에이션재평가기대 - 중국가공유시장의프리미엄화와중국편의점시장성장가속화긍정적 - 대기업 SI 업체들의 8 억이하공공수주참여제한으로긍정적영업환경 - 키움증권 ( 지분율 47.7%) 사람인에이치알 (32.5%) 등지분가치우수 편입일 ( 목표비중 ) (15%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (1%) (5%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI, 에스원 / 지분보유 에스원 (1.32%) / ELW 발행및유동성공급 현대차 수익률 (+3.5%) (-1.1%) (+1.%) (+5.1%) (+6.3%) (+1.1%) (+.4%) (+5.3%) (+.9%) (+5.4%) 삼성 TOP 1 Today s Point 삼성전자 4 분기실적발표앞두고시가총액 23 조원돌파 삼성전자 4 분기컨센서스영업이익은 8 조 4,31 억원. 이는지난해 1 월초컨센서스대비 17% 상승한것이며, 전년동기대비 59% 증가한수치. 언론에따르면 4 일 4 분기잠정실적이발표될것으로예상되는가운데, 스마트폰을중심으로어닝서프라이즈기대감이높아지고있고, 실적에대한기대감과더불어외국인매수세도강화중 9
홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 2 22 738 이병화 byunghwa79.lee@samsung.com 2 22 73 단기유망종목 단기유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) CJ 제일제당 (9795) 엔씨소프트 (3657) LG 상사 (112) 인터파크 * (358) 모두투어 * (816) 에스맥 (9778) KMH* (12245) - 국제곡물가격하락으로 213 년 1 분기소재사업부의턴어라운드기대감부각 - 중국돼지사육두수증가에따른사료가격상승으로라이신사업부실적개선 - 212 년 4 분기원화강세로인한 18 억원정도의외화관련이익발생가능성부각 - 텐센트의블소테스트가순조롭게진행되며블소의중국상용화일정불확실성완화 - 최근하향된컨센서스기준으로도올해영업이익사상최대수준으로실적개선기대 - 1 월중 216 만주수준의대차잔고가최근의미있는감소세를보이며수급부담완화중 - 213 년오만 8 광구정상가동으로자원개발부문수익성개선기대 - 214 년인도네시아 GAM 광구상업생산가시화에따른장기성장성부각 - GS 리테일매각자금 3, 억확보를통한해외자원개발사업 M&A 가능성증대 - 공연장개관등으로공연수익확대및규모의경제효과로공연부문외형성장지속 - 항공권시장경쟁력이호텔및에어텔부문까지확대되며투어부문실적모멘텀부각 - MRO** 시장경쟁력확대로 213 년아이마켓코리아의영업이익기여도증가전망 - 저가항공사를통한항공권구입원가하락이구조적으로진행되어수익성개선 - 서울, 제주등핵심관광지에비즈니스호텔개장으로 Inbound 성장모멘텀강화 - 최근원화강세로인한해외여행수요증가로 Outbound 부문실적개선전망 - 212 년하반기이후삼성전자태블릿 PC 向터치패널공급증가로매출성장세본격화 - 핵심부품인 ITO 센서내재화비율상승으로원가경쟁력강화에따른수익성제고전망 - 올해예상실적기준 P/E 6x 수준으로터치패널업종평균 9x 대비밸류에이션매력부각 - 지상파방송의디지털전환으로케이블방송송출수요확대에대한기대감부각 - 아날로그대비 2 배이상의송출료를가지고있는디지털부문확대로수익성개선기대 - 게임과교육분야에서디지털양방향서비스진행예정으로신사업에대한기대감부각 참고 : * 당사비커버리지종목 / ** MRO 소모성자재구매대행 / 자사주취득 - 모두투어 (+1.8%) (+2.3%) (+1.1%) (+1.7%) (-2.%) (+1.2%) (-.2%) 1
홍승표 Seoungpyo.hong @samsung.com 2 22 738 주가주요데이터 현재가 124,5원 52주고가 / 저가 125,/119,5원 시가총액 36,123억원 3개월평균거래량 14.2만주 외국인지분율 21.63% 외국인지분율변동 (3일) 1%p 주가상승률 (%) 1개월 3개월 12개월 15.3 23.9 61.7 화광충천 ( 火光衝天 ) 불이하늘을찌를듯이몹시맹렬하게일어남 CJ (14) 주력아시아소비시장확대수혜주 1. 개요 동사는 CJ 그룹의지주회사로식품 생명공학 ( 관련자회사 CJ 제일제당, CJ 프레시웨 이등 ), 엔터테인먼트 미디어 (CJ E&M CJ CGV 등 ), 신유통 (CJ 오쇼핑 CJ GLS CJ 올리브영등 ) 등의사업을영위하고있음. 그동안내수중심의사업구조가지속되 어왔으나, 아시아소비시장성장과더불어적극적인해외진출이진행되고있어 새로운성장기회를맞고있음 2. 실적동사의 212년 3분기누적매출액은 13조 865억원 (YOY +33.3%) 영업이익은 8,32억원 (YOY +1%) 당기순이익은 5,71억원 (YOY +28.4%) 이는상장및비상장자회사들의고른실적개선에따름. 4분기컨센서스는영업이익기준 2,858억원으로전망 (QOQ +88%) 3. 수급지난해 12월이후외국인이 29만주순매수를기록하며 1개월간지분율이 1%p 상승한 21.63% 기록중. 기관의경우는 11월 22만주순매도에서 12월 1만주순매도로매도세약화됨 4. 체크포인트주력자회사인 CJ제일제당을중심으로우호적인매크로환경지속. 환율하락과주요곡물가격하향안정화로국내식품사업중심의수익성개선전망. 또한아시아소비시장성장에따라신흥소비시장으로의적극적인확대를지속. CJ오쇼핑, CJ CGV를통한성장모멘텀이기대됨 그림 1. 일봉차트 그림 2. CJ 자회사지분구조 자료 : 삼성증권 자료 : CJ * 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것입니다. 11
이임석 lslee7.lee @samsung.com 2 22 7113 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick LG 전자 (A6657) 나노신소재 (A1216) 외국인 1 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 한국전력 (A1576) 외국인 3 일연속순매수, 기관 1 일연속순매수 멜파스 (A9664) 기관 4 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A66) 기관 3 일연속순매수 윈스테크넷 (A13654) 외국인 1 일연속순매수 외국인 2 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 12
외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 삼성전자 116 1 현대차 176 다음 24 1 덕산하이메탈 23 LG전자 326 2 삼성전자우 173 파라다이스 1 2 성광벤드 18 SK하이닉스 3 3 한국전력 152 네오위즈게임즈 9 3 컴투스 14 현대모비스 193 4 삼성증권 91 윈스테크넷 8 4 셀트리온 14 하나금융지주 112 5 LG디스플레이 85 유진테크 4 5 이엘케이 13 LG화학 96 6 SK이노베이션 75 메가스터디 4 6 파트론 13 KB금융 95 7 현대미포조선 69 나노신소재 3 7 위메이드 11 KODEX 2 83 8 기아차 63 동서 3 8 매일유업 1 TIGER 2 77 9 KODEX 인버스 62 인프라웨어 3 9 에스엠 1 현대건설 68 1 LG 51 웰크론한텍 2 1 CJ오쇼핑 9 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 491 1 KODEX 인버스 443 다음 25 1 에스엠 43 TIGER 유동자금 323 2 삼성전자 4 파라다이스 24 2 셀트리온 31 한국전력 321 3 기아차 392 멜파스 14 3 컴투스 25 삼성증권 278 4 현대모비스 273 게임빌 12 4 메디톡스 19 현대중공업 25 5 현대차 253 SK 브로드밴드 12 5 위메이드 15 POSCO 219 6 현대위아 148 솔브레인 11 6 CJ 오쇼핑 14 호남석유 217 7 KT&G 143 고영 1 7 실리콘웍스 14 우리투자증권 157 8 SK 텔레콤 127 코나아이 9 8 옵트론텍 13 SK 이노베이션 153 9 삼성화재 123 덕산하이메탈 9 9 KG 이니시스 11 삼성전자우 137 1 KINDEX 중국본토 CSI3 94 STS 반도체 8 1 골프존 9 참고 : 상기자료는 17: 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 대우증권 127 1 LG 전자 326 다음 25 1 유진테크 4 신한지주 123 2 하나금융지주 112 파라다이스 24 2 나노신소재 3 SK 93 3 LG 화학 96 나노신소재 6 3 동서 3 참고 : 상기자료는 17: 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 13
김기배 kibaehahu.kim@samsung.com 2 22 79 Market Indicators 재정절벽협상타결되며위험자산선호도강화 미국민주당과공화당양당간재정절벽협상이극적으로타결되면서, 안전자산선호도는약화되는모습. 글로벌증시및상품가격은하락세에서벗어나강한상승세를시현할것으로전망 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 1..8 ( 지수 ) 6 4 선진시장.6.4.2 2 (2) (4) 신흥시장. 자료 : Bloomberg 남유럽주요국국채수익률추이 (%) 8 스페인 이탈리아 7 6 (6) 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) 달러인덱스 ( 우측 ) ( 지수 ) 12 84 118 116 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 82 5 114 8 4 2년 1월 12년 6월 12년 11월 참조 : 1 년물기준자료 : Bloomberg 112 참조 : * 미국달러화에대한아시아 1 개국통화가치자료 : Bloomberg 78 14
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월예상 PER 및 EPS 성장률 (%) 12 1 주일 ( 전년대비, %) ( 배 ) 4 14 1 8 6 1 개월 3 2 PER ( 우측 ) 12 1 4 2 1 8 (2) 일본 중국 한국 신흥아시아 신흥시장 글로벌 선진시장 미국 유럽 EPS 증가율 ( 좌측 ) 일본미국선진시장글로벌 신흥아시아 유럽 신흥시장 중국 한국 6 참고 : 12 월 25 일 ~ 1 월 1 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 4 MSCI 선진시장섹터별 12개월예상 PER 및 EPS 성장률 ( 전년대비, %) ( 배 ) 3 18 3 2 1 25 2 15 1 5 PER ( 우측 ) EPS 증가율 ( 좌측 ) 16 14 12 1 8 6 (1) 자동차 기계 철강금속 소재 경기소비재 화학 산업재 IT 운송 유통 금융 건설 에너지 유틸리티 필수소비재 제약 유통 필수소비재 유틸리티 경기관련 운송 화학 기계 제약 산업재 IT 소재 자동차 철강금속 금융 에너지 건설 4 참고 : 12 월 25 일 ~ 1 월 1 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장섹터별 12 개월예상 PER 및 EPS 성장률 (%) ( 전년대비, %) ( 배 ) 2 1 (1) 유통 IT 철강금속 소재 화학 운송 산업재 필수소비재 기계 건설 제약 금융 경기소비재 유틸리티 자동차 에너지 45 4 35 3 25 2 15 1 5 EPS 증가율 ( 좌측 ) 제약 필수소비재 운송 유통 화학 산업재 유틸리티 기계 IT 소재 경기소비재 건설 PER ( 우측 ) 철강금속 금융 자동차 에너지 24 2 16 12 8 4 참고 : 12 월 25 일 ~ 1 월 1 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 15
상품가격 Indicators DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 3.5 1.2 2Gb DDR3 ( 우측 ) 3. LCD 패널가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 31 135 4-42인치 LED TV용 ( 좌측 ) 28 13 2.5 32Gb NAND ( 좌측 ) 2. 1..8 25 22 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 4-42 인치 TV 용 ( 좌측 ) 19 125 12 자료 : DRAMeXchange 자료 : DisplaySearch CRB & LME 지수 귀금속가격 (pt) (pt) 3,9 34 CRB ( 우측 ) 32 3,6 3 3,3 LME ( 좌측 ) 28 3, 26 자료 : Bloomberg, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 4,5 중국열연코일 4,2 3,9 상해철근 3,6 3,3 3, 자료 : Bloomberg ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,9 4 은 ( 우측 ) 1,8 35 3 1,7 25 1,6 2 금 ( 좌측 ) 1,5 15 자료 : Bloomberg 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 1,9 85 1,8 8 1,7 1,6 대두 ( 좌측 ) 75 1,5 7 1,4 1,3 65 1,2 6 1,1 1, 옥수수 ( 우측 ) 55 자료 : Thomson Reuters 16
천연가스 & 폴리실리콘 해상운임지수 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 35 4.5 폴리실리콘 ( 좌측 ) 4. 29 3.5 (pt) 1,45 1,35 1,25 CCFI ( 좌측 ) (pt) 2, 1,5 23 3. 1,15 BDI ( 우측 ) 17 천연가스 ( 우측 ) 11 2.5 2. 1.5 1,5 95 85 1, 5 자료 : Bloomberg, PVinsights 자료 : Bloomberg 국제유가 항공유 & 벙커 C 유 ( 달러 / 배럴 ) 135 12 두바이유 15 9 75 WTI 6 자료 : Thomson Reuters 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 4,2 부타디엔 ( 우측 ) 4,2 3,7 3,6 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 배럴 ) 8 항공유 ( 우측 ) 14 76 13 72 68 12 64 11 6 벙커C유 ( 좌측 ) 56 1 자료 : Bloomberg 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 28 25 22 3,2 2,7 천연고무 ( 좌측 ) 3, 2,4 1,8 19 16 13 1 2,2 1,2 7 자료 : Bloomberg, Platts 참고 : ( 휘발유 + 등유 )/2-두바이유자료 : Bloomberg 17
임은혜 e124.lim@samsung.com 2 22 727 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 31 1/1 2 3 4 ( 한국 ) 12 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (12 월 1.4%/E 1.5%/P 1.6%) ( 미국 ) 12 월달라스연준제조업활동 (12 월 6.8/E -3.5/P -2.8) ( 중국 ) 12 월 HSBC 제조업 PMI (12 월 51.5/E 5.9/P 5.5) ( 한국 ) 12월대외무역수출 ( 전년대비 ) (12월 -5.5%/E.8%/P 3.8%) 12월대외무역수입 ( 전년대비 ) (12 월 -5.3%/E -2.2%/P.9%) ( 중국 ) 12 월제조업 PMI (12 월 5.6/E 51./P 5.6) ( 미국 ) 12월건설지출 ( 전월대비 ) (12월 -/E.6%/P 1.4%) 12월 ISM제조업지수 (12월 -/E 5.1/P 49.5) 12월 ISM구매물가지수 (12 월 -/E 5./P 52.5) ( 유로 ) 12 월 PMI 제조업 (12 월 -/E 46.3/P 46.3) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 (12월4 주 -/E -/P -12.3%) 12월 ADP취업자변동 ( 천명 ) (12월 -/E 138/P 118) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (12월4 주 -/E 355/P 35) 12월총차량판매 (12월 -/E 15.25/P 15.46) FOMC의사록공개 ( 유로 ) 11 월유로권 M3( 전년대비 ) (11 월 -/E 3.8%/P 3.9%) ( 미국 ) 12월실업률 (12월 -/E 7.7%/P 7.7%) 12월비농업부분고용자수변동 ( 천명 ) (12월 -/E 145/P 146) 11월제조업수주 (11월 -/E.4%/P.8%) 12월 ISM 비제조업지수 (12 월 -/E 54.3/P 54.7) ( 유로 ) 12월 PMI서비스 (12월 -/E 47.8/P 47.8) 12월유로권 CPI 예상 ( 전년대비 ) (12 월 -/E 2.1%/P 2.2%) * 휴장일한국, 일본, 독일등 * 휴장일한국, 미국, 홍콩, 일본등 * 휴장일일본 신년연휴 * 휴장일일본 - 신년연휴중국 - 신정 7 8 9 1 11 유 11월유로권PPI 유유로권소비자기대지수 美주간 MBA주택융자신청지수中 12월소비자물가지수 12월생산자물가지수 12월산업생산 12월소매판매韓 12월실업률 美주간신규실업수당청구건수 11 월도매재고지수韓 12 월수출 수입물가지수中 12 월통화공급 - M2 12 월수입총액 12 월수출 12 월무역수지유 ECB 금리공시 美 12 월수입물가지수 11 월무역수지 12 월월간재정수지韓한국은행통화정책회의 中 4 분기실질 GDP (13 일발표 ) 유 11 월유로권산업생산 * 휴장일일본 성년의날 14 15 16 17 18 美 1월뉴욕주제조업지수 美 1월미시건대소비심리평가지수 12월소매판매액지수 12월생산자물가지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 12 월소비자물가지수 11 월총순 TIC 흐름 12 월산업생산 12 월설비가동률유 12 월유로권 CPI 美 12 월건축허가 12 월주택착공건수주간신규실업수당청구건수 1 월필라델피아연준지수韓 12 월생산자물가지수 12 월할인점 / 백화점매출 자료 : Bloomberg 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 18
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