2013 년 3 월 11 일 투자전략 노근환 3276-6226 시자전황 박소연 3276-6176 글로벌전략 박중제 3276-6560 기술적분석 김철중 3276-6247 계량 / 파생 안혁 3276-6272 경제분석 전민규 3276-6229 이머징마켓 윤항진 3276-6280 채권분석 이정범 3276-6191 크레딧 김기명 3276-6206 ㆍ투자전략 KOSDAQ, KOSPI 보다좋은이유 3 가지 ㆍ이머징마켓동향상해종합이틀째하락, H 지수는큰폭반등 ㆍ전일시장동향과특징주 ㆍ KIS 투자유망종목단기유망종목 : 우주일렉트로외 5 개종목중장기유망종목 : LG 전자외 5 개종목 ㆍ기업분석한국가스공사 ㆍ국내외자금동향및대차거래 ㆍ선물옵션시장동향 ㆍ증시캘린더
주요증시지표및주체별거래동향 주요증시지표 유가증권 코스닥 구 분 02/28( 목 ) 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) 03/08( 금 ) 종합주가지수 2,026.49 2,013.15 2,016.61 2,020.74 2,004.40 2,006.01 등락폭 22.45-13.34 3.46 4.13-16.34 1.61 등락종목 상승 ( 상한 ) 569(6) 312(7) 455(2) 417(2) 291(2) 447(5) 하락 ( 하한 ) 235(0) 484(1) 335(1) 382(2) 511(0) 344(1) ADR 102.17 100.92 105.80 108.12 110.41 110.11 이격도 10 일 101.08 100.26 100.26 100.29 99.58 99.70 20 일 102.40 101.60 101.62 101.66 100.67 100.57 투자심리 70 60 60 60 50 60 거래량 ( 백만주 ) 417 351 488 391 382 307 거래대금 ( 십억원 ) 4,098 4,142 3,726 4,044 3,640 3,515 코스닥지수 535.87 537.38 543.96 544.36 541.30 543.10 등락폭 2.51 1.51 6.58 0.40-3.06 1.80 등락종목 상승 ( 상한 ) 552(8) 406(16) 591(8) 461(13) 338(7) 455(10) 하락 ( 하한 ) 361(0) 519(4) 339(2) 462(1) 590(4) 460(0) ADR 112.30 111.37 117.24 121.16 122.08 117.71 이격도 10 일 101.89 101.74 102.49 102.15 101.27 101.26 20 일 104.06 104.01 104.88 104.52 103.50 103.45 투자심리 80 80 80 80 70 80 거래량 ( 백만주 ) 402 367 450 481 503 484 거래대금 ( 십억원 ) 2,099 1,789 2,390 2,338 2,247 2,093 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 증권 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 종기금 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1,601.1 1,069.2 828.9 216.8 117.8 233.8 41.1 21.6 139.7 40.1 매도 1,672.5 1,086.0 739.9 168.2 102.5 283.1 24.4 30.7 108.3 40.9 순매수 -71.4-16.8 89.0 48.5 15.3-49.3 16.7-9.1 31.4-0.8 03 월누계 10.5 469.2-450.1 70.5 0.8-499.1-49.0-47.5 49.3-29.7 13 년누계 -678.1 148.7 888.4 1,004.0 383.5-1,822.0-227.6-6.3 1,519.9-359.1 매수 1,909.7 99.5 93.8 17.8 10.5 20.7 4.0 4.8 28.8 13.1 매도 1,945.6 60.2 92.3 20.5 9.2 27.1 7.6 2.9 23.4 18.1 순매수 -35.8 39.3 1.5-2.7 1.3-6.3-3.6 1.8 5.5-5.0 03 월누계 -126.8 141.5 12.0-5.6 15.6-22.2-14.3-2.1 28.9-26.7 13 년누계 -765.3 442.6 503.1 68.4 44.0 126.0 0.1-15.5 269.3-180.4
투자전략 김철중 (cjkim@truefriend.com) 02-3276-6247 KOSDAQ, KOSPI 보다좋은이유 3 가지 3월월간밴드 1,930-2,050pt 2013 년연간밴드 1,780-2,400pt 12MF PER 9.6 배 12MF PBR 1.05 배 Yield Gap 7.8%P KOSDAQ 외국인투자자매수세, 지수변동성축소, 부품사밸류에이션상승에힘입어강세 특히미국고용지표호조에따른엔화약세는 KOSDAQ 보다 KOSPI 에부정적인상황임 KOSPI 보다는 KOSDAQ 의추가상승, 박스권상단돌파가능성에주목한다 KOSDAQ, 09 년 5 월이후박스권상단돌파가능성에주목 KOSDAQ 의중장기저항선 550~560pt KOSPI 지수는실적개선과함께지속상승했음에도 KOSDAQ 지수는중소기업실적 개선이제한되면서 KOSDAQ 지수상승은지속되지못했었다. 이에 KOSDAQ 지수는 09 년 5 월이후 550~560pt 이라는중장기저항선을 4 년내내돌파하지못했다. 그러나과거와달리이번에는 KOSDAQ 지수가 550~560pt 라는저항선을돌파할것 이라는기대가높아지고있다. 기대의근거는 1) 외국인투자자매수세, 2) 지수변동 성축소, 3) 부품사밸류에이션상승을들수있다. 13 년외국인매수금액 KOSPI : 0.15 조원 KOSDAQ : 0.53 조원 [ 그림 1] KOSDAQ 외국인매수추이 (pt) ( 십억원 ) 600 30 외국인매수 (14거래일평균, 우 ) KOSDAQ ( 좌 ) 20 500 10 0-10 400-20 300 09 10 11 12 13-30 -40 자료 : Fnguide, 한국투자증권 < 표 1> 연도별외국인투자자순매수금액 - KOSPI/KOSDAQ, 2006~2013 ( 단위 : 십억원 ) 연도 KOSPI KOSDAQ 연도 KOSPI KOSDAQ 2006-11,525-480 2010 21,380 1,033 2007-27,184 101 2011-8,165-1,420 2008-34,586-3,508 2012 16,830 71 2009 30,374-268 2013 149 530 자료 : Fnguide, 한국투자증권 1
투자전략 외국인투자자의 KOSDAQ 순매수는규모도크고투자업종도다양하다 2013년 1~3월외국인투자자는 KOSPI 보다 KOSDAQ 을공격적으로매수함으로써 KOSDAQ 상승을이끌고있다. 2013년 1~3월외국인투자자 KOSDAQ 매수금액은 5,300억원으로 KOSPI 매수금액 1,490억원을상회한다. 외국인투자자가 KOSDAQ 을 KOSPI 보다더많이매수하는경우는극히드문사례라는점을고려하면외국인투자자로인한수급개선은주목할만하다. 게다가외국인매수세가 IT부품주, 헬스케어, 홈쇼핑, 카지노, LED 등다양한업종으로분산되어있다는점도긍정적이다. < 표 2> 종목별외국인투자자순매수금액 - KOSDAQ, 2013 년 1~3월 ( 단위 : 십억원, %) 회사명 순매수금액 YTD 회사명 순매수금액 YTD 파트론 110 32.5 하이록코리아 19 2.5 셀트리온 58 2.9 다날 18 18.8 덕산하이메탈 51 26.8 이엠넷 16 4.5 GS홈쇼핑 41 24.0 동서 15 20.1 서울반도체 41 27.5 비에이치 15 7.5 파라다이스 41 22.1 슈프리마 14 16.4 오스템임플란트 38 30.1 유진테크 13 34.2 에스에프에이 36 24.4 에스텍파마 10 16.0 CJ E&M 29 40.8 인탑스 9 14.8 CJ오쇼핑 29 10.6 태광 8 14.2 주 : 순매수금액은순매수주식수 * 현재가로추정함자료 : Fnguide, 한국투자증권 KOSDAQ 의구성종목에서주가변동성이적은종목이늘어나고있다 KOSDAQ 지수변동성축소가이어지고있다. KOSDAQ 의구성종목중에서주가변동성이적은종목의시가총액비중이늘어나고있다. 주가변동성이극히적은동서의시가총액비중은 09년 5월 0.99% 에서 13년 3월 1.07% 로늘어났고 CJ오쇼핑, GS 홈쇼핑은 1.55% 에서 2.58% 로늘어났다. SK브로드밴드도변동성축소에힘입어방어주로써기능하고있다. 시가총액상위 1~10위의베타평균은 09년 5월 1.12에서 12년 3월 0.69로하락했다. < 표 3> 시기별코스닥시가총액상위종목 (1~10 위 ) 2009/05/20 2010/01/18 2011/01/19 2011/08/01 2012/02/22 2013/03/08 셀트리온 서울반도체 셀트리온 셀트리온 셀트리온 셀트리온 태웅 셀트리온 서울반도체 서울반도체 CJ오쇼핑 파라다이스 서울반도체 태웅 SK브로드밴드 CJ E&M 서울반도체 CJ오쇼핑 SK브로드밴드 SK브로드밴드 CJ오쇼핑 다음 다음 서울반도체 메가스터디 메가스터디 메가스터디 CJ오쇼핑 CJ E&M CJ E&M 키움증권 다음 포스코 ICT 네오위즈게임즈 포스코 ICT SK브로드밴드 OCI머티리얼즈 동서 OCI머티리얼즈 OCI머티리얼즈 에스에프에이 동서 CJ오쇼핑 OCI머티리얼즈 동서 SK브로드밴드 SK브로드밴드 다음 평산 성광벤드 다음 포스코켐텍 안랩 GS홈쇼핑 태광 태광 에스에프에이 에스에프에이 동서 포스코 ICT 주 : 측정시점에서역사적베타 (1년) 가 0.6 이하인종목만볼드처리함자료 : Bloomberg, 한국투자증권 2
투자전략 KOSDAQ 지수변동성을 09 년부터 13 년까지살펴보면점차하락하고있다는점을 확인할수있다. 비록 11 년중순에유로존재정위기로인해지수변동성이급등하기도 했으나시스템리스크해소에힘입어최근에는하락하는추세가연장되고있다. KOSDAQ 지수변동성은 11 년중순이후꾸준히 하락하고있음 [ 그림 2] KOSDAQ 지수변동성추이 (pt) (%) 600 KOSDAQ ( 좌 ) KOSDAQ 로그수익률표준편차 (3개월, 우 ) 500 5 4 3 400 2 1 300 09 10 11 12 13 0 자료 : Fnguide, 한국투자증권 부품사의밸류에이션이 높아지는이유 KOSDAQ 부품사의밸류에이션이높아지고있다. 엔화강세국면에서도요타완성차주가보다덴소자동차부품주가가견조했던것처럼원화강세국면에서는세트업체보다부품업체의주가가보다견조할수있다. 게다가 IT, 자동차부품업종은가격경쟁력, 생산시설중국현지화등에대한재평가가이루어지고있다. 중국스마트폰업체성장과함께한국 IT부품주의매출다변화가본격화될전망이다. 특히파트론은카메라모듈부문의높은가격경쟁력을바탕으로안정적인매출성장을예고하고있다. 자동차부품주는빠르게성장하고있는중국자회사가치가부각되고있다. 완성차업체는규제로인해중국자회사지분을 50%(BHMC, 동풍열달기아 ) 밖에가지고있지못한상황이지만평화정공등자동차부품업체는중국자회사지분을 100% 보유하고있기에중국내수성장스토리에따른밸류에이션상향이기대된다. 엔화강세국면에서 자동차부품주가가 완성차주가를상회함 [ 그림 3] 엔달러환율과덴소 / 도요타상대강도 ( 엔달러환율 ) (x) 130 1.0 엔달러환율 ( 좌 ) 120 덴소 / 도요타 ( 우 ) 110 0.8 100 90 0.6 80 70 07 08 09 10 11 12 13 0.4 자료 : Fnguide, 한국투자증권 3
투자전략 원엔환율하락에따른충격은부품사가완성차보다는적을전망 [ 그림 4] 원엔환율과성우하이텍 / 현대차상대강도 ( 원엔환율 ) (x, 역축 ) 1700 원엔환율 ( 좌 ) 1600 성우하이텍 / 현대차 ( 우, 역축 ) 1500 1400 1300 1200 0.00 0.05 0.10 1100 1000 09 10 11 12 13 0.15 자료 : Fnguide, 한국투자증권 다음주는 KOSPI 보다는 KOSDAQ 상승가능성에주목한다 미국고용지표호조에따른 엔화약세재개가능성이 KOSPI 불안요인 2월초이후 1달여간횡보했던엔달러환율이재차약세가나타나고있다. 3월 19일일본은행총재조기사퇴, 미국부동산경기지표호조, 미국고용지표개선등요인이다음주엔화약세를자극할전망이다. 특히 3월 8일발표된 2월비농업취업인구 23.6만명증가, 실업률 7.7% 는엔화약세를자극하고있다. 따라서다음주에는미국등글로벌증시상승에도불구하고 KOSPI 상승은제한될가능성이높다. 반면 KOSDAQ 은안정된투자심리를바탕으로강세가나타날가능성이높아보인다. KOSDAQ 은 KOSPI 와달리 09년 5월이후고점을돌파하지못함 [ 그림 5] KOSDAQ 지수주봉추이 KOSDAQ (538.500, 547.600, 537.400, 543.100, +7.19995) 650 600 550 500 450 400 350 300 250 2009 2010 2011 2012 2013 자료 : Fnguide, 한국투자증권 4
투자전략 Appendix - 전주주요일정 날짜 국가 내용 03/05 이태리 조르조나폴리타노대통령, 정치적교착해소하기위해기술관료정부를출범안을검토중, 다만오성운동반대 03/05 EU 유로존복합 PMI 확정치 2월 47.9, 1월 48.6 하회했으나잠정치보다개선됨, 유로존소매판매 1.2% MoM, 독일소매판매는 3.1% MoM 03/05 UN UN, 대북제재안 7일표결, 북한에대해우호적이었던중국마저결의안에동참할예정 03/05 베네수엘라우고차베스베네수엘라대통령사망, 대통령재선거수개월내에실시될전망, 야당집권가능성에주목 03/05 미국 ISM 2월비제조업지수 56.0, 1월 55.2, 예상치 55.0 상회, 신규주문은 58.2로전월대비 3.8 상승함 03/05 미국 부동산조사업체코어로직, 1월전국평균집값 9.7% YoY로 11개월연속상승세, 6년 9개월내최고치상승 03/05 미국 CREE 주가 14.4% 상승, 소비자가 10달러 LED 신제품공개, 2013년수익전망상향 03/05 미국 다우산업평균사상최고치경신, 0.89% 상승한 1만4253.77 으로마감, 추가상승기대감높아짐 03/06 한국 조선업종, LNG선수요증가기대로강세, 미국 FTA 미체결국가로의셰일가스수출승인시 LNG선수요증가 03/06 미국 미공군은예산삭감의이유로공중에어쇼행사일정전체취소, 백악관관광 03/06 한국 새누리당김재원의원담배값 2,000원인상안등담배값인상논의구체화됨, 04년 12월이후첫인상검토 03/06 한국 삼성전자, 경영난에빠진샤프에 104억엔 ( 약 1200억원 ) 을투자, 지분 3% 인수할계획, LCD 패널일부공급받을전망 03/06 한국 SK하이닉스, 실적개선기대감으로이틀연속상승, PC 디램가격상승모바일디램출하량증가반영 03/07 한국 16개은행에서재형저축출시됨, 외환은행, 기업은행, 광주은행등 3곳은우대금리 0.3% 를포함해최고금리 4.6% 를제시 03/06 미국 베이지북, 12곳의지역연준가운데 10곳에서는점진적인경제성장이라고평가, 대부분고용여건도개선됨 03/06 미국 ADP 2월민간부문고용 19.8만명증가, 예상치 17만명상회, 노동부 2월비농업부문고용지표에대한기대감높아짐 03/06 미국 모기지신청건수 14.8% WoW, 7주내최고치, 미국부동산경기회복지속 03/06 미국 오바마대통령, 공화당지도부저녁만찬, 시퀘스터를둘러싼대립이대화를통해일부해소되는양상 03/06 미국 3월1일주간원유재고 380만배럴증가, 예상치 110만배럴증가상회, 원유가격약세로이어짐 03/07 한국 Pvinsights 보도에따르면폴리실리콘현물가격 7.14% 상승, 태양광산업시황개선소식에태양광업종강세 03/07 한국 용산개발사업시행사드림허브, 자금부족으로 12을 59억원이자지급이불투명함, 삼성물산등시공사자금지원여부에주목 03/07 한국 금호종금 2차매각유찰, 우발손실등으로인해청산가치마이너스로평가됨, 금호종금하한가 03/07 중국 중국국부펀드 CIC 가오시칭사장, 일본이의도적으로엔화를평가절하시켜이웃국가들을 쓰레기통 으로활용하고있다고비판함 03/07 한국 제지업종 1위한솔제지등은인쇄용지가격인상 5~7% 추진, 출판업계는인상요인이없다고반발 03/07 스페인 스페인 5년과 10년만기국채발행에성공, 낙찰금리가 2년내최저치, 유통금리도안정되는양상임 03/07 EU ECB, 기준금리 0.75% 동결, 8개월째기준금리를동결, 국내외수요부진, 개혁지연을반영해성장률전망은하향조정 03/07 UN UN 안전보장이사회, 북한에대한고강도제재결의안을만장일치로채택, 금융제재, 선박검색등강화, 항공관련제재도처음으로포함됨 03/07 미국 1월소비자신용 162억달러증가, 12년 12월의 150억달러상회, 자동차대출, 개인대출, 학자금대출등비리볼빙대출증가 03/07 미국 신규실업수당청구건수 34만건, 예상치 35.5만건하회, 4주이동평균도 34만8750 건으로 08년 3월이후최저치 03/07 미국 연준스트레스테스트, 미국대형은행들대부분통과, 18개은행중앨리파이낸셜만탈락, 지난번탈락했던시티그룹도통과 03/08 북한 북한, 정전협정백지화발표에이어남북간불가침합의의전면무효화를선언, 판문점남북직통전화를단절 03/08 한국 삼성SDI, 폭스바겐전기자동차용전지납품할예정, 2014년이후납품본격화될전망 03/08 일본 4분기 GDP 0.0% QoQ, 속보치 -0.1% 상회, 다만엔화약세에도경상수지는 3개월연속적자를기록함 03/08 중국 2월무역수지 +153억달러, 1월 +292억달러하회, 다만예상치 -88억달러는상회함 03/08 한국 현대상사, 예멘 YLNG( 액화천연가스프로젝트 ) 증산, 청도현대조선의잔여선박인도완료등호재에힘입어강세 03/08 중국 중국, 2013년 10GW 최대태양광시장으로부상, 다만폴리실리콘, 모듈가격이큰폭으로상승할가능성은제한적 03/08 일본 엔달러환율 95엔상향돌파, 09년 8월이후 3년 7개월만에처음, 엔화약세추세적으로나타나고있음 03/08 한국 코레일, 용산개발사업시행사드림허브에 64억원지급보증예정, 12일부도회피, 다만여전히유동성위기는잔존함 03/08 한국 김민석국방부대변인, 북한이한국을공격하면인류의의지로김정은정권은지구상에서소멸할것, 제한없이사정없는응징을언급함 03/08 한국 엔화약세등으로인해 CJ, 신세계, GS리테일등내수주강세, 특히 CJ CGV는한국영화제2의부흥기를반영하며강세 03/08 한국 서울시, 대형마트, 기업형슈퍼마켓 (SSM) 판매제한 51개품목선정, 권고사항으로강제성은제한적 03/08 이태리 Fitch, 유럽증시마감후이태리신용등급 A-에서 BBB+ 로한단계하향, 향후전망도부정적, 총선결과불확실성반영됨 03/08 미국 2월비농업취업자수 23.6만건증가, 예상치 17.1만건상회, 실업률도 7.7% 로 1월 7.9%, 예상치 7.8% 하회함, 민간산업전부문고용증가 03/08 미국 도매재고 1.2% MoM, 예상치 0.3% 상회, 소비자수요호조에대한기업기대심리를반영 03/08 미국 구글, 모토로라직원 10% 를상회하는 1200명구조조정할계획, 원가부담이높고경쟁력이낮아비용구조개선이필요 03/08 미국 마이크론, 2.91% 상승, 연초대비 45.11% 상승, PC 디램가격상승, 엘피다시너지기대감반영됨 5
이머징마켓동향 이머징마켓팀 02-3276-6233 상해종합이틀째하락, H 지수는큰폭반등 중국해관총서, 2 월수출액 8,751 억위안 (YoY +21.8%), 수입액 7,790 억위안 (YoY -15.2%) 중국, 일부도시 2 주택할부금납입비율 70%, 대출금리 1.3 배로인상가능성 - 중국증권보 중국증감회, 현재 IPO 신청기업재무심사에주력, 1,2 단계심사거친뒤에야승인재개방침 중국시장 상해종합지수이틀째하락. 수입감소폭확대, 주말지표발표앞둔경계심리반영 상해종합지수가이틀째하락했다. 소폭반등세로개장후박스권등락을보인끝에약세로마감했다. 거래금액은 884억위안으로직전거래일에비해큰폭으로축소됐다. 3월중각지방정부가 국5조 세칙을발표할것으로관측되는가운데일부도시의 2주택할부금납입비율과대출금리인상가능성이제기되면서투자심리가위축됐다. 또한중국의 2월수출증가율이예상을웃돌며 20% 증가세를유지했음에도불구하고수입이예상보다크게감소하면서내수에대한불확실성으로작용했고주말나머지실물지표발표를앞두고경계심리가강화됐다. 특히 2월 CPI 상승률이 3% 대로높아졌을것으로우려됐다. IT하드웨어 (-2.0%), IT소프트웨어 (-1.5%), 헬스케어 (-1.4%), 음식료 (-1.3%), 석탄 (-1.1%), 섬유 / 의류 (-1.0%), 부동산 (-1.0%), 화학 (-0.9%), 전력설비 (-0.9%), 시멘트 (-0.8%), 비철금속 (-0.5%), 은행 (- 0.4%), 철강 (-0.3%), 일반기계 (-0.2%) 등대다수업종이내렸다. 반면신재생에너지, 제지, 석유 / 천연가스관련주는강세를나타냈다. 홍콩시장 홍콩 H 지수큰폭반등. 미국고용지표및중국수출 호조로매수심리회복 홍콩H 지수는 1.5% 급등해하루만에강세로전환하며본토증시와차별화됐다. 미국의지난주신규실업수당청구건수가 2주연속감소세를지속하면서고용시장회복에대한기대가높아졌고중국의 2월수출증가율이예상을큰폭으로상회해지수상승폭을확대했다. 그외이탈리아국채입찰성공소식도투자심리개선에기여했다. 업종별로는최근낙폭이컸던석탄주의저가메리트가강화되면서지수강세를주도했고농업, 보험주도강세가뚜렷했다. 또한평안은행의지난해연간순이익이 30% 증가한것으로확인되면서은행주가동반상승했다. 그외통신, 음식료, IT, 자동차, 철강 / 비철금속, 소매유통, 미디어, SOC, 석유 / 천연가스, 섬유 / 의류, 헬스케어등의업종도올랐다. 주요이머징마켓주가지수추이 ( 단위 : p, %) 구분 3/8( 금 ) 전일대비 (%) 5 거래일전대비 (%) 1 개월전대비 (%) 연초대비 (%) 중국상해종합 2,318.61-0.24-1.73-1.99 2.18 홍콩 H 11,484.35 1.53 1.24 0.41 0.42 인도 SENSEX 19,685.45 1.40 4.05 4.37 1.33 러시아 RTS 1,532.66 0.04 1.51-0.11 0.37 브라질보베스파 58,846.81 1.56 2.48 2.48-3.45 베트남 VN 470.68 0.87-1.36-0.82 13.77 MSCI 이머징마켓 1,057.92-0.18 0.45 0.31 0.26 주 : 8 일오후 6 시 30 분기준 6
전일시장동향과특징주 신은영 (eunyoung@truefriend.com) 02-3276-6261 전일시장동향과특징주 북한리스크에도불구하고글로벌경기회복기대감에코스피, 코스닥은강보합세로마감 - 미국증시는고용시장회복에대한기대감이고조되며 5 거래일연속상승세를이어갔으며, 다우지수도사흘째사상최고치를경신. 약보합세로출발한코스피는미국발호재에도불구하고유엔제제에반발한북한의위협과엔화약세가투자심리를위축시키며장중 1,994P 까지하락했으나, 기관의매수세가강화되며소폭오름세로마감. 오름세로출발한코스닥은개인의매도에도불구하고연기금과지방단체그리고외국인의매수세가지수상승을견인하며하루만에반등에성공 - 종목별움직임을살펴보면, 상반기긍정적인이벤트가이어지며실적모멘텀이강화될것이라는전망에현대상사가견조한오름세를보인가운데해외수출확대를통한실적성장기대감에매일유업도강세를나타냄. 자회사의성장성및저평가메리트가부각된 KC 홀딩스는신고가를경신했으며, 지난해영업이익이흑자로전환되며 1 년만에관리종목에서탈피한이노셀도이틀째가파른상승세를이어감. 북한리스크가부각되며급등했던방위산업관련종목들은충격이완화되는모습을보이며희비가엇갈림. 한편, 적대적인수합병 (M&A) 에휘말렸던팀스는인수를추진하던 KYI 가보유지분을대부분처분했다는소식이전해지며실망매물이쏟아지며급락했으며, 지난해영업이익이전자전환했다는소식에근화제약도약세를보임 종목 / 테마내용 현대상사 (011760) 26,300(+5.62%) 매일유업 (005990) 39,950(+5.87%) KC그린홀딩스 (009440) 4,630(+10.24%) 이노셀 (031390) 3,735(+12.50%) 상반기다양한상승동력을보유하고있다는평가에견조한오름세 - 예맨광구증산과판가변동이슈등이 1 분기결정될것으로예상되는가운데우크라이나전동차수주기대감이더해지며견조한오름세 - 아울러, 기업가치하락의주된이유였던청도현대조선의잔여선박인도가모두완료됨에따라선박건조관련불확실성도해소됐다는평가 실적성장기대감에견조한오름세 - 프리미엄유제품시장 1 위업체로서해외수출확대를통한높은수익성및성장성이기대된다는평가에견조한오름세 - 지난해 4 분기매출액과영업이익은전년동기대비각각 12.7%, 71.8% 증가했으며, 분유판매가격인상에따른마진회복과수출성장세가지속되며이익모멘텀이지속될것으로기대 자회사성장성및저평가분석에신고가경신 - 자회사인 KC 코트렐의지난해영업이익이전년동기대비 74% 이상큰폭으로성장함에따라지분가치가부각되며신고가경신 - 아울러, 현재주가는예상주가수익비율 (PER) 3.5 배수준으로여전히저평가상태라는분석도주가에긍정적으로작용 관리종목에서해제되며초강세 - 지난해 3 월최근 4 사업연도연속영업손실을기록하며관리종목으로지정됐으나지난해영업이익이흑자로전환하며 1 년만에관리종목에서해제됐다는소식에초강세 - 한편, 동사는최근사명을 ' 녹십자셀 ' 로변경하고, 90% 비율의무상감자를통한자본감소를추진하고있음 참고 : 상기종목들은전일시장에서특징적인흐름을보인종목들로, 추천종목과는별개이오니참고자료로만활용하시기바랍니다 7
KIS 투자유망종목 정훈석 (hunseog@truefriend.com) 02-3276-6232 단기유망종목 : 우주일렉트로외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 ( 단위 : 원, %) 종목 ( 코드 ) 우주일렉트로 (065680) 기아차 (000270) 에스엘 (005850) 엠씨넥스 (097520) 에스맥 (097780) LG (003550) 현재가 ( 수익률 ) 27,350 (-1.1) 53,300 (-3.1) 14,250 (+5.9) 14,150 (+76.7) 16,550 (+0.3) 66.100 (-1.3) 편입가 ( 편입일자 ) 27,650 (3/05) 55,000 (2/26) 13,450 (2/06) 8,010 (1/31) 16,500 (1/21) 67,000 (1/3) 투자포인트 - 일본경쟁업체대비한경쟁력열위를극복하여주요고객내에서점유율확대추세 - 금년 1분기에는 2011년 1분기이후가장높은 13% 의영업이익률을기록할전망 IMT(In Mold Technology), FFC(Flexible Flat Cable), 자동차용커넥터등의미래성장동력을확보하고있어성장잠재력부각가능성상존 - 1월중국판매가사상최대를기록함에따라 1월세계시장점유율도사상최고치인 3.9%( 전년동월 3.5%) 를달성. 또한최저수준의재고상황이지속되는가운데 3월과 5월에 K3와 K7의미국판매를시작으로신차모멘텀기대 - 신모델출시및브랜드이미지제고등을바탕으로한글로벌시장점유율확대를감안할때환율안정시에는밸류에이션매력부각가능성상존 - A/S부품비중상승 ( 에스엘루막스 ), GM납품물량증가 ( 에스엘연대 ), 제품믹스개선 ( 에스엘미국 ) 등으로지분법이익견고. 글로벌경쟁업체대비저평가매력부각가능성 - 현대의중국 3공장과브라질공장가동효과, 미국테네시공장의램프생산능력확장, 동사램프를탑재하는신모델출시등을감안할때안정적인실적흐름지속예상 - 작년하반기부터휴대폰카메라모듈을삼성으로공급하기시작, 향후물량확대가능성상존. 또한 ZTE, 화웨이등중국로컬업체와의거래가증가하는추세에있음. 특히 ZTE의신규최신형스마트폰 그랜드S 에 13M 카메라모듈을납품하기시작하는등중국향매출신장기대 - 자동차용카메라모듈의경우, 높은시장점유율을바탕으로안정적인성장세를지속중. 향후미국내자동차후방카메라의무장착법안추진시수혜예상 - 각종 IT기기에적용이되는입력모듈 (Key Module, Touch Screen Module 등 ) 을개발 / 생산하는업체로, 태블릿 PC 시장성장과삼성전자내점유율확대에힘입어안정적인성장세지속전망 - 터치패널용핵심부품인 ITO 센서라인을증설하여 2013년상반기내에는내재화비율 100% 를달성할전망. 여타터치패널관련주대비저평가매력상존 - 디스카운트요인으로작용했던 LG전자가휴대폰부문의실적개선, OLED TV 출시등으로턴어라운드가예상되며, LG화학도화학경기부진에도불구하고정보소재등으로의사업다각화를통해견조한수익성유지하고있음 - 주요자회사들의실적개선세를감안하면 NAV 대비할인율이 50% 에달하는저평가매력이재부각될가능성상존 Compliance notice - 당사는상기제시된유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재기아차, LG의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는현재에스맥발행주식의자기주식취득위탁증권사입니다 - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 당사는동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다 8
KIS 투자유망종목 정훈석 (hunseog@truefriend.com) 02-3276-6232 중장기유망종목 : LG 전자외 5 개종목 - 신규 : 없음 - 제외 : 없음 LG 전자 편입종목 ( 코드 ) (066570) SK 이노베이션 (096770) 대덕 GDS (004130) 농심 (004370) 삼성전자 (005930) NHN (035420) 현재가 ( 수익률 ) 77,700 (+0.1) 169,000 (-0.9) 19,250 (+5.2) 292.000 (+7.4) 1,499,000 (-4.9) 274.000 (+20.4) 편입가 ( 편입일자 ) 77,600 (2/26) 170,500 (2/06) 18,300 (1/21) 272,000 (1/3) 1,576,000 (1/2) 227,500 (1/2) 2013 년추정실적 ( 단위 : 원, %, 십억원, 배 ) 매출액영업이익순이익 EPS PER 53,357 1,562 1,116 6,197 12.5-2012 년휴대폰부문의흑자전환에성공한가운데스마트폰경쟁력강화및 ASP 상승으로수익성개선추세지속전망 - 가전, TV, 에어컨부분의견고한경쟁력을감안할때글로벌 Peer 그룹대비상대적저평가매력부각가능성상존 67,991 2,326 1,731 18,578 9.1 - 유가안정과정제마진개선, PX/ BTX 등주요화학제품스프레드확대등으로 1 분기실적개선예상 - 정유사업의실적변동성축소로인한이익개선과석유개발사업은안정적인이익규모를유지할전망 578 58 49 2,156 8.9 - 모바일기기에고화소카메라모듈탑재확대는주력제품인 Rigid Flexible (R/F) FPCB 판매호조를견인할전망 - FPCB 와모바일메인보드용 HDI 매출비중이 2012 년 55% 에서 2013 년 63% 까지확대되며, 가전에탑재되는범용 PCB 제품비중이축소되는대신, 직하형 LED TV 에탑재되는고부가가치 LED BAR 공급이확대됨에따라기존사업부의제품 mix 개선에따른이익률개선기대 2,148 133 128 22,127 13.2 - 삼다수사업철수, 벤조피렌이슈등으로주가부진했으나, 자체브랜드 백산수 런칭과프리미엄신제품 ( 블랙신컵및신라면블랙 ) 판매호조, 수출증가등을주목할필요 - 라면시장점유율회복, 경쟁구도안정화, 제품라인업강화, 기저효과등으로수익성개선추세지속전망 230,152 34,702 27,841 184,578 8.1 - 갤럭시 S3 의판매호조에따른스마트폰판매증가및이익률상승으로안정적인실적흐름지속 - 휴대폰부문의캐시카우역할이지속되는가운데반도체실적개선본격화로 2013 년에도실적개선모멘텀지속전망 2,694 779 580 13,205 20.7 - PC 뿐만아니라모바일에서도높은검색점유율유지 - 모바일인스턴트메신저인 라인 (LINE) 의일본등해외시장에서폭발적인인기로중장기성장원확보 - 위닝일레븐온라인등신규대작게임들의출시로웹보드게임부진을만회할전망 Compliance notice - 당사는상기유망종목을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 당사는현재삼성전자, NHN, SK이노베이션, LG전자의발행주식을기초자산으로 ELW( 주식워런트증권 ) 를발행중이며, 당해 ELW에대한유동성공급자 (LP) 입니다. - 당사는동자료를기관투자가또는제3자에게사전에제공한사실이없습니다. - 동자료의금융투자분석사와배우자는자료작성일현재본자료와관련해재산적이해관계가없습니다 9
기업분석 윤희도 (heedo@truefriend.com) 02-3276-6165 한국가스공사 (036460) 매수 ( 유지 ) 목표가 : 110,000 원 ( 유지 ) 종가 (3/7): 70,700 원 미수금우려해소됐다 What s new : 예상수준의양호한이익 4 분기영업이익은 3,283 억원이다 ( 당사추정치는 3,460 억원, 컨센서스는 3,410 억원 ). 5.5 조원의미수금유동화가무산되면서이를어떻게처리할것인가에대한논란때문에실적발표가늦어졌다. 결과적으로과거처럼처리하는것으로결정돼실적에특이사항이발생하지는않았다. 12 년연간영업이익은 1 조 2,667 억원으로전년대비 23.8% 늘어났다. 가스공사는요금기저 ( 설비자산 ) 에정해진투자보수율 (WACC) 을곱한값으로이익을보장받는다. 올해도요금기저에투자보수율을곱한값이늘어날것으로보여이익증가세가지속될것이다. Positives : 미수금불확실성사라져투자심리개선 미수금이계속자산으로인정받게돼불확실성이사라진점이 4 분기실적발표에서의가장큰소득이다. 2 월에도시가스도매요금이 4.6% 인상돼이제가스공사가수입하는 LNG 비용이모두판매가격에전가됐다. 게다가정부가가스공사의원료비연동제복귀를선언한만큼앞으로 환율 유가 의값이크게오르지않는다면가스공사는연 1.2 조원의미수금을회수할수있다. 현재소비자들이지불하고있는가스요금의일부분 (48.65 원 / m3 ) 은가스공사의미수금회수용이다. 이를통해가스공사의미수금이단계적으로회수될전망이다. Negatives : 올해까지투자부담커 가스공사는올해총 5.8 조원을투자할계획이라고밝혔다 ( 국내 2.4 조원, 해외 3.4 조원 ). 실제투자비는대체로연초전망보다줄어들고, 자원개발투자는타인자본에의존하는부분도크므로우리는올해투자비가약 3 조원일것으로예상한다. 올해예상 EBITDA 2.4 조원에미수금회수액 1.2 조원을더하면, 연간이자비용이 9,500 억원임을감안해도추가차입에대한부담은크지않지만올해에도부채비율이크게개선되지못하는점은부담이다. 결론 : 단기모멘텀기대는어렵지만투자심리점차개선될것. 매수 유지 미수금불확실성이제거됐고, 가스요금도적정수준까지올라온만큼이제규제리스크는거의사라졌다. 우리나라의에너지산업구조가원전에서가스로빠르게이동할것이고, 셰일가스투자확대, 모잠비크와미얀마등자원개발성과가계속나올것으로보여투자심리가좋아질것이다. 가스공사는투자가늘어날수록보장이익이늘어나는구조다. 장기적으로투자가늘어날명분이커가스공사의이익은현재시장이느끼는것보다더빠른속도로늘어날것이다 ( 목표주가는 2013 년예상 BPS 에목표 PBR 0.56 배를적용한 60,235 원에장부가치에반영되지않은주당자원개발가치 54,526 원을더한것으로 12/11/20 제시 ). ( 단위 : 십억원, %) 4Q12P 증감률 2013F 추정 실적 차이 컨센서스 QoQ YoY 당사 컨센서스 매출액 10,155 NA NA 9,900 NA NA 36,774 36,302 영업이익 346 328 (5.3) 341 흑자전환 (16.4) 1,416 1,358 영업이익률 (%) 3.4 3.4 3.9 3.7 세전이익 82 120 47.1 118 흑자전환 (57.5) 630 585 순이익 61 75 22.5 106 흑자전환 (17.2) 473 443 주 : 1. 어제는 12 년연간매출액만발표. 미수금을기타자산으로분류하는과정에서다시산정된분기매출액은미발표 주 : 2. 실적은 IFRS 연결기준, 순이익은연결당기순이익 * 상기보고서는 2013 년 3 월 7 일당사홈페이지에게시된자료의요약본입니다. 10
국내외자금동향및대차거래 이수정 (sujeong.lee@truefriend.com) 02-3276-6252 주요증시지표 구분 02/28( 목 ) 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) 03/08( 금 ) 유가증권 코스닥 종합주가지수 2,026.49 2,013.15 2,016.61 2,020.74 2,004.40 2,006.01 등락폭 22.45-13.34 3.46 4.13-16.34 1.61 등락종목 상승 ( 상한 ) 569(6) 312(7) 455(2) 417(2) 291(2) 447(5) 하락 ( 하한 ) 235(0) 484(1) 335(1) 382(2) 511(0) 344(1) ADR 102.17 100.92 105.80 108.12 110.41 110.11 이격도 10 일 101.08 100.26 100.26 100.29 99.58 99.70 20 일 102.40 101.60 101.62 101.66 100.67 100.57 투자심리 70 60 60 60 50 60 거래량 ( 백만주 ) 417 351 488 391 382 307 거래대금 ( 십억원 ) 4,098 4,142 3,726 4,044 3,640 3,515 코스닥지수 535.87 537.38 543.96 544.36 541.30 543.10 등락폭 2.51 1.51 6.58 0.40-3.06 1.80 등락종목 상승 ( 상한 ) 552(8) 406(16) 591(8) 461(13) 338(7) 455(10) 하락 ( 하한 ) 361(0) 519(4) 339(2) 462(1) 590(4) 460(0) ADR 112.30 111.37 117.24 121.16 122.08 117.71 이격도 10 일 101.89 101.74 102.49 102.15 101.27 101.26 20 일 104.06 104.01 104.88 104.52 103.50 103.45 투자심리 80 80 80 80 70 80 거래량 ( 백만주 ) 402 367 450 481 503 484 거래대금 ( 십억원 ) 2,099 1,789 2,390 2,338 2,247 2,093 주체별순매수동향 ( 단위 : 십억원 ) 구분개인외국인기관계 ( 증권 ) ( 보험 ) ( 투신 ) ( 사모 ) ( 은행 ) ( 종기금 ) 기타 유가증권 코스닥 매수 1,601.1 1,069.2 828.9 216.8 117.8 233.8 41.1 21.6 139.7 40.1 매도 1,672.5 1,086.0 739.9 168.2 102.5 283.1 24.4 30.7 108.3 40.9 순매수 -71.4-16.8 89.0 48.5 15.3-49.3 16.7-9.1 31.4-0.8 03 월누계 10.5 469.2-450.1 70.5 0.8-499.1-49.0-47.5 49.3-29.7 13 년누계 -678.1 148.7 888.4 1,004.0 383.5-1,822.0-227.6-6.3 1,519.9-359.1 매수 1,909.7 99.5 93.8 17.8 10.5 20.7 4.0 4.8 28.8 13.1 매도 1,945.6 60.2 92.3 20.5 9.2 27.1 7.6 2.9 23.4 18.1 순매수 -35.8 39.3 1.5-2.7 1.3-6.3-3.6 1.8 5.5-5.0 03 월누계 -126.8 141.5 12.0-5.6 15.6-22.2-14.3-2.1 28.9-26.7 13 년누계 -765.3 442.6 503.1 68.4 44.0 126.0 0.1-15.5 269.3-180.4 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 11
국내외자금동향및대차거래 KOSPI 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 금융업 12,150 전기, 전자 -32,570 전기, 전자 24,524 철강및금속 -5,165 은행 3,115 운수장비 -10,892 통신업 5,652 서비스업 -4,609 통신업 2,707 운수창고 -8,201 유통업 4,623 운수장비 -4,588 KODEX 200 19,839 삼성전자 -44,967 삼성전자 18,849 현대차 -7,213 LG디스플레이 7,383 현대차 -13,691 롯데쇼핑 4,992 POSCO -3,208 현대중공업 6,741 제일모직 -7,664 KT 4,663 대한항공 -2,883 KB금융 5,047 KT&G -6,110 LG전자 3,623 대우인터내셔널 -1,688 KT 4,519 현대글로비스 -4,225 LG디스플레이 3,121 기아차 -1,568 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 유통업 1,733 전기, 전자 -7,257 전기, 전자 15,626 운수장비 -7,040 철강및금속 1,400 서비스업 -2,959 금융업 3,843 건설업 -3,971 의약품 1,060 운수장비 -1,903 통신업 3,324 운수창고 -2,515 POSCO 1,621 삼성전자 -6,231 KODEX 200 13,004 현대모비스 -6,219 유한양행 1,113 SK이노베이션 -3,385 삼성전자 6,709 POSCO -3,967 KODEX 200 1,053 기아차 -2,812 KT 5,499 한국전력 -3,175 엔씨소프트 979 OCI -1,252 삼성SDI 4,110 대한항공 -3,084 롯데쇼핑 787 KT -1,092 KB금융 3,093 기아차 -3,008 KOSPI 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 금융업 30,459 운수장비 -22,406 서비스업 28,697 전기, 전자 -90,241 전기, 전자 30,211 운수창고 -14,431 철강및금속 19,483 금융업 -27,500 유통업 13,607 서비스업 -8,618 유통업 18,363 화학 -6,478 KODEX 200 22,209 KODEX 레버리지 -24,073 SK하이닉스 39,869 삼성전자 -143,569 KT 17,181 현대차 -19,944 호텔신라 13,318 KODEX 200-22,255 KB금융 12,872 기아차 -11,162 POSCO 12,472 KB금융 -16,466 LG디스플레이 11,659 대한항공 -9,818 현대모비스 10,503 KT -10,886 한국가스공사 11,077 POSCO -9,511 삼성엔지니어링 9,272 BS금융지주 -10,235 현대중공업 9,669 삼성엔지니어링 -7,956 GKL 8,938 현대중공업 -8,043 롯데쇼핑 8,213 KT&G -7,705 KT&G 8,765 LG화학 -7,841 BS금융지주 6,992 SK텔레콤 -7,651 기아차 7,701 롯데케미칼 -7,467 삼성전자 6,644 현대모비스 -6,857 아모레퍼시픽 7,530 효성 -6,303 우리금융 6,534 SK이노베이션 -6,176 NHN 7,075 신한지주 -6,143 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 12
국내외자금동향및대차거래 KOSDAQ 기관별당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 투 신 연 기 금 순매수 순매도 순매수 순매도 화학 1,519 반도체 -4,268 오락, 문화 4,732 디지털컨텐츠 -1,249 소프트웨어 1,194 IT부품 -2,560 반도체 1,287 금속 -1,020 제약 1,163 통신서비스 -1,428 연구, 개발 1,056 IT부품 -761 메디포스트 1,013 유진테크 -2,075 파라다이스 4,510 인터플렉스 -3,052 에이블씨엔씨 925 SK브로드밴드 -1,428 서울반도체 1,245 성광벤드 -1,440 KH바텍 695 유원컴텍 -1,414 차바이오앤 799 컴투스 -814 젬백스 688 이녹스 -1,025 GS홈쇼핑 701 씨젠 -749 네패스 609 인터플렉스 -937 이엠텍 635 파트론 -719 ( 체결기준 : 백만원 ) 은 행 보 험 순매수 순매도 순매수 순매도 인터넷 577 반도체 -475 화학 1,543 방송서비스 -1,653 제약 393 의료, 정밀기기 -75 오락, 문화 1,485 IT부품 -1,424 IT부품 336 소매 -60 사업지원 960 금속 -423 다음 577 테스 -296 파라다이스 1,442 CJ오쇼핑 -1,163 컴투스 199 엘비세미콘 -163 에이블씨엔씨 1,368 인터플렉스 -589 씨젠 195 옵트론텍 -128 인프라웨어 592 파트론 -534 태양기전 190 세코닉스 -127 하나투어 563 GS홈쇼핑 -490 제이콘텐트리 185 우주일렉트로 -110 모두투어 397 테라젠이텍스 -358 KOSDAQ 기관 / 외인당일매매상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) 기 관 외 국 인 순매수 순매도 순매수 순매도 오락, 문화 7,218 IT부품 -7,072 IT부품 10,956 제약 -698 화학 5,045 반도체 -6,287 반도체 6,198 전문기술 -492 제약 2,242 방송서비스 -3,353 오락, 문화 5,019 출판, 매체복제 -215 파라다이스 6,891 인터플렉스 -5,505 파트론 6,034 차바이오앤 -1,177 에이블씨엔씨 4,872 유진테크 -5,054 파라다이스 4,525 메디포스트 -1,037 서울반도체 2,125 CJ오쇼핑 -2,408 유진테크 3,153 메디톡스 -752 에스엠 2,090 SK브로드밴드 -2,203 골프존 2,226 인터플렉스 -688 메디포스트 1,790 파트론 -1,841 하나투어 1,967 실리콘웍스 -688 태양기전 1,269 성광벤드 -1,784 덕산하이메탈 1,622 CJ E&M -610 하나투어 1,240 한글과컴퓨터 -1,708 KH바텍 1,585 에스티큐브 -336 게임빌 1,093 덕산하이메탈 -1,327 매일유업 1,499 디아이디 -320 이지바이오 981 비에이치 -1,284 이엘케이 1,337 다믈멀티미디어 -315 차바이오앤 940 옵트론텍 -1,230 고영 934 다음 -279 주 : 외국인은외국인투자등록이되어있는투자자 13
국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매수상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 미래에셋증권 17 일 S&T대우 20 일 이트레이드증권 55 일 평화정공 11 일 대교 11 일 국도화학 17 일 메디포스트 14 일 하이록코리아 7 일 한화케미칼 10 일 KPX케미칼 17 일 포스코 ICT 10 일 모두투어 7 일 삼성테크윈 10 일 일성신약 14 일 서울반도체 5 일 덕산하이메탈 6 일 한일시멘트 9 일 LG패션 14 일 메가스터디 4 일 포스코켐텍 5 일 오뚜기 9 일 한화 13 일 에이블씨엔씨 4 일 파라다이스 5 일 삼성전기 9 일 세아베스틸 13 일 포스코엠텍 3 일 하나투어 5 일 오리온 8 일 율촌화학 13 일 유진기업 3 일 오스템임플란트 5 일 기관 / 외인 5일간누적순매수상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 KT 65,221 SK하이닉스 217,726 에이블씨엔씨 22,007 파트론 24,563 SK하이닉스 52,084 현대차 74,340 에스엠 13,225 서울반도체 22,145 KODEX 인버스 44,693 NHN 72,159 포스코 ICT 6,608 파라다이스 17,559 효성 33,358 한국전력 32,970 파라다이스 6,537 덕산하이메탈 11,473 삼성전기 32,539 효성 31,776 메디포스트 5,095 컴투스 8,958 KB금융 32,162 LG디스플레이 31,427 에스텍파마 4,493 유진테크 7,877 LG전자 29,887 호텔신라 30,211 성우하이텍 4,263 오스템임플란트 6,787 한화케미칼 24,990 하나금융지주 24,925 씨젠 4,133 루멘스 4,905 기관 / 외인동반순매수상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 유통업 13,607 18,363 31,970 오락, 문화 7,218 5,019 12,236 음식료품 4,790 3,323 8,113 화학 5,045 71 5,116 전기가스업 6,924 220 7,144 소프트웨어 74 4,547 4,622 SK하이닉스 419 39,869 40,288 파라다이스 6,891 4,525 11,416 LG디스플레이 11,659 345 12,004 하나투어 1,240 1,967 3,207 삼성SDI 5,313 6,390 11,703 서울반도체 2,125 665 2,790 NHN 4,223 7,075 11,298 골프존 354 2,226 2,580 GKL 1,037 8,938 9,975 매일유업 881 1,499 2,379 LG전자 6,309 289 6,598 KH바텍 74 1,585 1,660 고려아연 2,842 3,688 6,529 게임빌 1,093 409 1,503 락앤락 2,412 3,712 6,124 성우하이텍 682 793 1,475 LG유플러스 2,046 3,372 5,418 이지바이오 981 233 1,214 KCC 4,647 632 5,280 젬백스 688 442 1,130 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로 14
국내외자금동향및대차거래 기관 / 외인연속순매도상위종목 ( 단위 : 일 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 TIGER S&P500 선물 (H) 28 일 화신 19 일 하이록코리아 21 일 KCC건설 20 일 현대건설 14 일 미래에셋증권 16 일 동국산업 19 일 실리콘웍스 20 일 KODEX 구리선물 (H) 12 일 에스엘 7 일 GS홈쇼핑 17 일 인터플렉스 8 일 TIGER 금은선물 (H) 12 일 금호석유 7 일 심텍 17 일 SBS콘텐츠허브 7 일 대한항공 11 일 대우조선해양 7 일 덕산하이메탈 12 일 인터파크 5 일 TIGER 200 11 일 대한제분 5 일 STS반도체 4 일 메가스터디 4 일 롯데제과 9 일 금호전기 5 일 시그네틱스 3 일 미래나노텍 4 일 KODEX 국고채 8 일 한솔테크닉스 5 일 한국토지신탁 3 일 SK브로드밴드 3 일 기관 / 외인 5일간누적순매도상위종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 기 관 외국인 기 관 외국인 삼성전자 -193,212 KT -37,376 인터플렉스 -8,898 다음 -5,656 KODEX 레버리지 -153,788 LG화학 -27,075 덕산하이메탈 -7,311 게임빌 -3,935 LG화학 -124,442 삼성전자 -26,325 컴투스 -6,841 인터플렉스 -2,915 롯데케미칼 -64,295 롯데케미칼 -23,630 옵트론텍 -6,407 이노칩 -2,217 현대차 -59,893 KB금융 -21,725 성광벤드 -4,455 플렉스컴 -2,011 POSCO -58,528 제일모직 -19,612 CJ오쇼핑 -4,339 실리콘웍스 -1,808 SK이노베이션 -47,726 현대중공업 -14,703 하나투어 -3,852 코오롱생명과학 -1,601 GS -44,425 KODEX 200-13,488 유원컴텍 -3,787 미래나노텍 -1,318 기관 / 외인동반순매도상위업종및종목 ( 체결기준 : 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 기 관 외국인 합 계 종 목 기 관 외국인 합 계 의료정밀 52 256 308 통신서비스 -2,211-4 -2,215 섬유, 의복 1,382 2,602 3,985 금융서비스 -473-40 -512 기계 1,588 3,227 4,815 금융 -80-24 -104 SK이노베이션 -6,176-2,114-8,290 인터플렉스 -5,505-688 -6,193 효성 -189-6,303-6,492 SK브로드밴드 -2,203-54 -2,257 현대위아 -3,875-1,443-5,318 GS홈쇼핑 -968-222 -1,189 제일모직 -4,792-107 -4,898 메디톡스 -202-752 -954 S-Oil -2,140-1,460-3,599 이오테크닉스 -847-14 -861 만도 -1,980-294 -2,274 실리콘웍스 -115-688 -803 에스원 -1,151-1,091-2,241 테스 -768-2 -770 아모레G -1,929-248 -2,177 큐로컴 -500-10 -510 종근당 -983-805 -1,788 에이스테크 -413-23 -436 동원F&B -1,105-177 -1,282 하이비젼시스템 -396-32 -428 주 : 기관 / 외인동반순매수종목가운데기관 / 외인합계순매수금액이큰순서대로 15
국내외자금동향및대차거래 공매도거래대금상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 26 39,586 인터플렉스 67 3,077 SK하이닉스 361 10,171 게임빌 13 1,323 SK텔레콤 43 7,763 에이블씨엔씨 12 925 LG디스플레이 237 7,552 서울반도체 22 690 POSCO 16 5,359 세중 99 682 롯데케미칼 25 5,272 플렉스컴 27 596 현대중공업 23 4,918 네오위즈게임즈 29 556 KODEX 200 150 4,011 루멘스 39 344 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고상위종목 ( 체결기준 : 천주, 백만원 ) K O S P I K O S D A Q 종 목 주 수 금 액 종 목 주 수 금 액 삼성전자 3,455 5,251,674 셀트리온 17,110 459,416 POSCO 8,995 3,058,445 서울반도체 5,309 164,037 LG전자 27,069 2,103,236 파라다이스 4,224 85,108 OCI 8,258 1,461,676 에스엠 1,941 84,615 현대차 4,605 994,670 덕산하이메탈 2,625 69,837 NHN 3,541 949,055 에이블씨엔씨 772 61,502 SK하이닉스 26,555 747,536 차바이오앤 4,842 55,202 현대모비스 2,334 721,252 파트론 2,177 53,436 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 대차잔고 5일간누적순증 / 감상위업종및종목 ( 체결기준 : 천주 ) K O S P I K O S D A Q 순 증 순 감 순 증 순 감 보험 2,633 유통업 -1,219 1 종합건설 1,092 제약 -1,261 운수장비 2,513 종이, 목재 -828 2 IT부품 227 반도체 -682 전기, 전자 1,048 섬유, 의복 -234 3 금융서비스 223 컴퓨터서비스 -155 현대상선 3,802 LG전자 -3,361 1 서희건설 942 셀트리온 -1,548 한화생명 2,645 한진해운 -2,920 2 파트론 296 심텍 -171 SK하이닉스 2,388 STX팬오션 -1,263 3 JW중외신약 237 멜파스 -158 넥센타이어 1,456 윌비스 -856 4 인터플렉스 235 주성엔지니어링 -154 대우조선해양 1,417 페이퍼코리아 -709 5 차바이오앤 195 덕산하이메탈 -152 금호타이어 945 OCI -579 6 3S 155 액트 -124 대창 629 웅진케미칼 -535 7 서한 155 액트 -124 KEC 606 KB금융 -389 8 대아티아이 151 미래나노텍 -124 POSCO 576 효성 -294 9 파인테크닉스 147 루멘스 -112 한화케미칼 563 KODEX 200-274 10 하이비젼시스템 111 하나마이크론 -107 주 : 상기표의수치는 2거래일전기준임 16
국내외자금동향및대차거래 증시거래주체별매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 연간누계 월간누계 5일간누계 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) 03/08( 금 ) 외국인 148.7 469.2 469.2 418.7 91.7 26.2-50.6-16.8 기관계 888.4-450.1-450.1-418.4-77.8 60.6-103.5 89.0 ( 투신 ) -1,822.0-499.1-499.1-208.1-83.9-29.9-127.9-49.3 ( 연기금 ) 1,570.9 45.1 45.1-69.0 7.4 60.8 16.9 28.9 ( 은행 ) -6.3-47.5-47.5-13.9 4.9-30.6 1.2-9.1 ( 보험 ) 383.5 0.8 0.8-54.0 24.0 3.0 12.5 15.3 개인 -678.1 10.5 10.5 15.0-4.2-78.2 149.2-71.4 기타 -359.1-29.7-29.7-15.3-9.8-8.6 4.9-0.8 주 : KOSDAQ 제외 증시자금동향 ( 단위 : p, 십억원, %) 구 분 2009 년 2010 년 2011 년 02/28( 목 ) 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) KOSPI 1,682.77 2,051.00 1,825.74 2,026.49 2,013.15 2,016.61 2,020.74 2,004.40 고객예탁금 12072.0 14068.5 17680.2 17210.9 18222.4 18144.0 17889.1 18373.8 ( 증감액 ) 2735.7 1996.5 3611.7-782.7 1011.5-78.4-254.9 484.7 ( 회전율 ) 52.6 51.5 34.2 36.8 34.0 34.4 36.2 32.7 실질예탁금증감 -292.5-3502.6 3775.5-695.8 916.8-567.1-333.9 355.9 신용잔고 4359.5 5938.3 4476.3 4100.7 4109.4 4087.6 4099.2 4143.1 미수금 240.2 192.3 187.7 138.5 113.2 100.8 121.3 124.3 주1: 실질예탁금증감 = 고객예탁금증분 + 개인순매수-( 신용증분 + 미수금증분 ) / 고객예탁금회전율 =(KOSPI, KOSDAQ 거래대금 / 고객예탁금 )*100 주2: 상기표의수치는 2거래일전까지제공, KOSCOM 국내수익증권유출입동향 ( 단위 : 십억원 ) 구 분 설정잔액 연간누계 월간누계 02/27( 수 ) 02/28( 목 ) 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 전체주식형 92,463-1,940-272 106 76-162 20-130 (ex. ETF) -2,541-403 -53 46-196 -60-148 국내주식형 67,286-1,208-242 103 51-151 27-117 (ex. ETF) -1,817-373 -56 22-185 -53-135 해외주식형 25,177-732 -31 3 25-11 -7-13 (ex. ETF) -724-31 3 25-11 -7-13 주식혼합형 9,740-232 -13 71-17 6-10 -8 채권혼합형 19,720 425-245 71 380 109 15-369 채권형 48,838 1,434 274 55 39 100 187-13 MMF 80,818 17,523 3,776-1,028-1,783-330 3,097 1,010 주 : 상기표의수치는 2 거래일전까지제공, 금융투자협회 17
국내외자금동향및대차거래 주요이머징마켓외국인매매동향 ( 단위 : 백만달러 ) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) 03/08( 금 ) 한국 133 441 1,258 383 84 24-47 -4 대만 1,845 308 817-233 111 74 35 135 인도 8,603 365 695 22 56 119 - - 인도네시아 2,065 315 498 21-2 63 42-30 태국 41 126 404 10-14 37-16 - 남아공 1,236 289 387 55 18 71 21 - 필리핀 1,041 228 222-6 0 41 188 - 자료 : Bloomberg, 한국투자증권 주요금리, 환율및원자재가격 ( 단위 : %, 원, 엔, p, 달러 ) 구 분 2012 년 02/28( 목 ) 03/04( 월 ) 03/05( 화 ) 03/06( 수 ) 03/07( 목 ) 03/07( 목 ) 회사채 (AA-) 3.29 2.99 2.99 2.97 2.99 3.01 3.01 회사채 (BBB-) 8.80 8.58 8.58 8.57 8.59 8.61 8.61 국고채 (3년) 2.82 2.63 2.63 2.63 2.64 2.66 2.66 국고채 (5년) 2.97 2.74 2.74 2.73 2.75 2.77 2.77 국고채 (10년) 3.16 2.94 2.94 2.93 2.96 2.99 2.99 미국채 (10년) 1.76 1.87 1.87 1.89 1.94 2.00 - 일국채 (10년) 0.80 0.66 0.62 0.63 0.65 0.67 - 원 / 달러 1,070.60 1,082.70 1,093.20 1,087.00 1,082.60 1,087.10 1,090.30 원 / 엔 1,243.73 1,172.00 1,168.44 1,167.43 1,160.09 1,151.83 1,143.95 엔 / 달러 86.08 92.38 93.56 93.11 93.32 94.38 95.31 달러 / 유로 1.32 1.31 1.29 1.30 1.30 1.31 1.31 DDR3 1Gb (1333MHz) 0.67 0.81 0.84 0.84 0.84 0.86 - DDR3 2Gb (1333MHz) 1.07 1.49 1.59 1.62 1.67 1.70 - NAND Flash 16Gb (MLC) 1.89 2.00 1.90 2.03 2.02 2.06 - CRB 지수 295.01 290.36 290.72 291.58 289.84 292.73 - LME 지수 3,454.5 3,386.4 3,339.8 3,357.3 3,322.5 3,353.8 - BDI 699 697 789 806 820 834 - 유가 (WTI, 달러 / 배럴 ) 91.82 90.58 90.45 90.87 90.45 91.56 - 금 ( 달러 / 온스 ) 1,663.40 1,572.30 1,572.40 1,574.90 1,574.90 1,575.10 - 자료 : Bloomberg, KOSCOM, 한국투자 18
선물옵션시장동향 안혁 (ray.ahn@truefriend.com) 02-3276-6272 KOSPI200 선물옵션시장동향 선물시장지표 ( 단위 : P, 계약 ) 기초자산최근월물베이시스미결제약정거래량 KOSPI200 1303 월물이론마감평균증감 3월 4일 266.14 266.75 0.21 0.61 0.52 167,740 124,510-1,310 3월 5일 266.54 267.50 0.19 0.96 0.86 205,779 123,191-1,319 3월 6일 267.25 267.50 0.17 0.25 0.89 205,103 120,930-2,261 3월 7일 264.78 264.90 0.14 0.12 0.71 221,800 115,835-5,095 3월 8일 264.57 265.00 0.14 0.43 0.87 181,724 113,783-2,052 지수선물시장투자주체별매매동향 ( 단위 : 계약 ) 외국인 개인 기관종합증권투신은행보험기금 3월 4일 -1,855 1,403 555 2,167-1,416-23 -11 0 3월 5일 -629 913-353 -977 280 328 18 0 3월 6일 -1,856 294 1,649 1,460-6 96 62 0 3월 7일 -3,170 480 2,966 2,281 644-33 79 0 3월 8일 1,704-942 -746-1,452 863-17 -156 0 누적포지션 -10,976 15,122-2,993-6,396 876 1,268 449 814 지수선물프로그램매매동향 ( 단위 : 십억원 ) 프로그램전체 비차익거래 차익거래 차익거래잔고 매도 매수 순매수 매도 매수 순매수 매도 매수 순매수 매도 매수 3월 4일 967 973 6 956 969 13 11 5-7 5,276 10,167 3월 5일 705 725 20 699 700 1 6 25 19 5,278 10,189 3월 6일 666 764 98 662 722 60 4 43 38 5,276 10,227 3월 7일 675 588-88 667 570-97 9 18 9 5,274 10,227 3월 8일 559 836 277 553 770 217 6 66 60 옵션시장거래동향 ( 단위 : 변동성 (%)/ 가격 (P)) 콜옵션 행사가격 풋옵션 변동성 미결증감 거래량 현재가 현재가 거래량 미결증감 변동성 16.87 1,923 103,481 0.03 277.50 12.70 59-11 0.00 15.22 3,188 171,110 0.05 275.00 10.05 493-71 0.00 15.28 1,682 259,049 0.16 272.50 7.70 839-269 0.00 14.97 6,510 392,652 0.40 270.00 5.40 4,354 180 10.08 15.45 3,799 287,582 0.99 267.50 3.50 18,923-151 12.85 15.88-54 205,518 2.00 265.00 2.00 190,212 370 13.59 16.99 1,747 18,326 3.55 262.50 1.08 209,873-1,623 14.73 19.00 133 2,304 5.55 260.00 0.55 292,987 302 15.79 21.02-132 631 7.75 257.50 0.27 155,753-801 16.83 24.40 121 304 10.15 255.00 0.15 118,039-1,946 18.43 26.17-1 12 12.50 252.50 0.09 71,227 4,047 20.17 19
선물옵션시장동향 주요지표 이론 Basis & 평균 Basis 선물가격 & 미결제약정수량 (p) 3 2 평균 Basis 이론 Basis 16 14 KOSPI 200 지수선물 (p, 우 ) 300 275 250 1 0 12 10 미결제약정 ( 만건, 좌 ) 225 200 175-1 8 150 125-2 9/9 10/9 11/8 12/8 1/7 2/6 3/8 6 100 9/9 10/9 11/8 12/8 1/7 2/6 3/8 평균 Basis: 0.87 ( 전거래일대비 0.16 상승 ) 이론 Basis: 0.14 미결제약정 : 전거래일대비 2,052 계약감소한 113,783 계약 선물가격 (263.85): 전거래일대비 1.05p 하락 투자주체별누적순매수 차익거래잔고추이 3 2 1 0-1 -2-3 ( 만계약 ) 외국인기관개인 -4 9/9 10/9 11/8 12/8 1/7 2/6 3/8 ( 조원 ) 14 12 10 8 6 4 2 순차익잔고매수차익매도차익 0 9/8 10/8 11/7 12/7 1/6 2/5 3/7 외국인 : 1,704 계약순매수 기관 : 746 계약순매도 / 개인 : 942 계약순매도 차익거래 : 599 억원순매수 비차익거래 : 2,129 억원순매수 KOSPI200 옵션변동성추이 Put/Call Ratio (%) 30 25 20 15 10 5 콜내재변동성풋내재변동성 20 일변동성 0 9/9 10/9 11/8 12/8 1/7 2/6 3/8 280 270 260 250 240 230 220 210 200 190 180 K200 지수선물 (p, 좌 ) P/C Ratio (5MA) ( 우 ) 0.6 9/9 10/9 11/8 12/8 1/7 2/6 3/8 1.3 1.2 1.1 1 0.9 0.8 0.7 대표내재변동성 : 콜 14.1% / 풋 14.4% 기록 20 일역사적변동성 : 12.50% 기록 금액기준 P/C Ratio(5MA): 0.93 기록 *** 데이터불연속성은선물 12 년 12 월물이최근월물로거래된데따른것임 20
증시캘린더 송승연 (seungyeon.song@truefriend.com) 02-3276-6273 한눈에보는증시일정 월화수목금 4 5 6 7 8 韓 > 2 월소비자물가지수 YoY (1.4%, 1.6%, 1.5%) 2 월 HSBC PMI 제조업 (50.9, n/a, 49.9) 유럽 > (3/4-5) 유로존,EU 재무장관회의中 > (3/3) 전국인민정치협상회의개막 (3/3) 2 월 PMI 비제조업 (54.5, n/a, 56.2) 美 > 2 월 ISM 비제조업 (56.0, 55.0, 55.2) 유럽 > 1 월유로권소매판매 MoM (1.2%, 0.3%, -0.8%) 中 > 2 월 HSBC PMI 서비스 (52.1, n/a, 54.0) 전국인민대표대회개막 美 > 주간 MBA 주택융자신청지수 (14.8%, n/a, -3.8%) 2 월 ADP 취업자변동 (19.8 만, 17.0 만, 19.2 만 ) 연준베이지북발간유럽 > 4 분기유로권 GDP QoQ (-0.6%, -0.6%, -0.6%) 4 분기유로권정부지출 QoQ (n/a, n/a, -0.1%) 美 > 주간신규실업수당청구건수 (34.0 만, 35.5 만, 34.7 만 ) 1 월무역수지 (-$444 억, -$426 억, -$381 억 ) 소비자신용지수 ($161 억, $147 억, $157 억 ) 유럽 > ECB / BOE 금리공시日 > BOJ 정책금리공시 美 > 2 월비농가고용자수변동 (n/a, 16.5 만, 15.7 만 ) 2 월실업률 (n/a, 7.9%, 7.9%) 中 > 2 월무역수지 (n/a, -$69.5 억, $291.5 억 ) 2 월수출 YoY (21.8%, 8.1%, 25.0%) 2 월수입 YoY (-15.2%, -8.5%, 28.8%) 日 > 1 월경상수지 YoY (-19.9, 31%, -199.4%) 11 12 13 14 15 中 > (3/9) 2 월소비자물가지수 YoY (n/a, 3.0%, 2.0%) (3/9) 2 월생산자물가지수 YoY (n/a, -1.5%, -1.6%) (3/9) 2 월산업생산 YoY (n/a, 10.3%, 10.3%) (3/9) 2 월소매판매 YoY (n/a, 15.2%, 15.2%) 2 월신규위안대출 ( 미확정 ) (n/a, 7000 억, 1 조 700 억 ) 2 월통화공급 M2 YoY ( 미확정 ) (n/a, 14.9%, 15.9%) 日 > 2 월통화량 M2 YoY (n/a, n/a, n/a) 실적발표 > 美딕스스포팅굿즈 美 > 2 월 NFIB 소기업낙관지수 (n/a, n/a, 88.9) 日 > 2 월소비자기대지수 (n/a, n/a, n/a) 실적발표 > 美코스트코홀세일어반아웃피터스 韓 > 2 월수출물가지수 YoY (n/a, n/a, -8.1%) 2 월수입물가지수 YoY (n/a, n/a, -10.6%) 2 월실업률 (n/a, n/a, 3.2%) 1 월통화공급 M2 YoY (n/a, n/a, 0.1%) 美 > 주간 MBA 주택융자신청지수 (n/a, n/a, 14.8%) 2 월수입물가지수 YoY (n/a, n/a, -1.3%) 2 월소매판매액지수 MoM (n/a, 0.5%, 0.1%) 1 월기업재고 MoM (n/a, 0.3%, 0.1%) 유럽 > 1 분기유로권산업생산 MoM (n/a, 0.2%, 0.7%) 韓 > 금통위금리결정선물옵션동시만기일美 > 주간신규실업수당청구건수 (n/a, n/a, 34.0 만 ) 2 월생산자물가지수 YoY (n/a, 1.7%, 1.4%) 유럽 > (3/14-15) EU 정상회담中 > 2 월실질 FDI YoY (n/a, -4.8%, -7.3%) 실적발표 > 美에어로포스텔 美 > 3 월뉴욕주제조업지수 (n/a, 8.00, 10.04) 2 월소비자물가지수 YoY (n/a, 0.4%, 0.0%) 2 월산업생산 MoM (n/a, 0.3%, -0.1%)) 3 월미시건대소비심리평가지수 (n/a, 78.0, 77.6) 유럽 > 2 월유로권소비자물가지수 (n/a, 1.8%, 1.8%) 18 19 20 21 22 韓 > 2 월백화점매출 YoY 2 월할인점매출 YoY 2 월생산자물가지수 YoY 美 > 3 월 NAHB 주택시장지수유럽 > 1 월유로권무역수지 SA 美 > 2 월주택착공건수 MoM 2 월건축허가 MoM 日 > BOJ 총재임기만료 美 > 주간 MBA 주택융자신청지수 FOMC 금리결정유럽 > 3 월유로권소비자기대지수 주 : 괄호안은 ( 발표치, 블룸버그예상치, 이전치 ) 순이며예상치는변동가능발표일자는한국시간기준 ( 단, 오전 6 시이전에발표되는지표는전일기입 ) 실적발표일은 Bloomberg, 기업공시기준으로작성 ( 변동가능, * 표시는한국시간당일아침 ) 美 > 주간신규실업수당청구건수 1 월주택가격지수 MoM 3 월필라델피아연준지수 2 월기존주택매매 MoM 2 월경기선행지수유럽 > 3 월유로권 PMI 제조업 3 월유로권 PMI 비제조업中 > 3 월 HSBC 플래시 PMI 제조업 中 > 3 월 HSBC 플래시 BSI 日 > 전국백화점판매액 YoY 21
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