CAPE Weekly 제 72 호 218 년 7 월 1 일 조선 / 기계 Weekly 미래를준비하고있는기업들, 장기전망은여전히밝다! Analyst 최진명 923-7337 [insightjm@capefn.com] 지난주해외에서 LNG 관련인프라확충소식, 두산중공업 / 현대로템 / 현대미포조선의수주소식이이어졌습니다. 수주소식, 우리가그간너무놓치고있던것은아닌지다시주목해볼부분입니다. 방산업계로부터도 KF-X 사업의순항소식과웨어러블로봇시장에진출하기시작했다는긍정적인소식이들려오고있습니다. 미래를잘준비한기업, 훗날높아진주가로보상하겠지요? Sector Key News( 조선 ) - 文공약해양진흥공사내주출범.." 해운재건본격화 "*** - 미국 EIA, 4월까지의 LNG 수출량 YoY 3.% 증가했다고밝혀 *** - 중국해양석유공사, Ningbo LNG 터미널확장공사착수 *** - 러시아 Yamal LNG, LNG운반선이추가로필요하다고밝혀 *** - 美이란제재강화에현대重 ' 불똥 ', 선박인도지연 ( 관련기업 : 현대중공업, 현대미포조선 )** - 삼성중공업, 유럽선주로부터 21 억특수선 2 척수주 ( 관련기업 : 삼성중공업 )** - 그리스 Empire Navigation, 현대미포조선에중형탱커선 8 척발주검토중 ( 관련기업 : 현대미포조선 )** - 일본 Nissen 해운, 현대미포조선에중형컨테이너선 4 척발주 ( 관련기업 : 현대미포조선 )** - 나이지리아 EA Temile&Sons, 현대미포조선에 LPG 선 1 척발주 ( 관련기업 : 현대미포조선 )** Sector Key News( 기계 / 전기장비 ) - 한국형전투기설계도내년 9 월까지완성 221 년시제기출고 ( 관련기업 : 한국항공우주, 한화에어로스페이스, LIG 넥스원 )*** - 현대로템, 월대만서만 1 조 5 천억 잭팟 ( 관련기업 : 현대로템 )*** - 두산重, 2 조원印尼화력발전소수주 내달최종계약 ( 관련기업 : 두산중공업 )*** - 두산중공업, 국내최대해상풍력발전시스템개발한다 ( 관련기업 : 두산중공업 )** - 현대일렉트릭갑작스러운사장교체 배경은 ( 관련기업 : 현대일렉트릭 )* - LIG 넥스원, 웨어러블군사용로봇도전 ( 관련기업 : 현대로템, LIG 넥스원 )* 환율 / 에너지 / 해운 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY 종류 지표 Latest WoW MoM QoQ YoY KRW/USD 1,111.75 -.31 2.7 4.5-2.85 BDI 1,385 3.28 31.3 31.28 5.54 환율 CNY/USD.2 1.85 3.12 5.25-2.3 가중평균 11, -4.25-1.3-1.32 21.21 JPY/USD 11.75.79 1.7 4.12-1.2 벌크선 11,77-3.78 5.74 1.13 31.3 EUR/USD.8...17-2.27 해운운임 탱커선 7,543. -1. -19.8-18.4 WTI 74. 8.12 11.12 14.18 5.3 컨테이너선 1,481.. 1.11 44.53 에너지 Brent 79.44 5. 5.37 13.5 7.52 LPG선 14,228 1.48-3.74 1.88 2.2 US Natural Gas 2.92-1.2 1.39.9-3.95 LNG선 (1K) 85, -2.3 41.7 93.18 112.5 주요종목시총 / 주가 / 수급및 Valuation Consensus WICS 시총외인종가주가수익률 PER(X) PBR(X) ROE 순매수 ( 주간, 억원 ) 종목명분류 ( 십억원 ) ( 원 ) WoW MoM QoQ YoY 18E 18E 18E 연기금기관외인개인 KOSPI 1,53,113 35.4 2,32-1.3-5.3-4.5-2.9 9..98 11.4-291 1,321-3,987 2,95 현대중공업 7,55 1.28 12, -7.7-11.7-25.8-39.3 적자. -1.7 - -5-7 237 삼성중공업 4,498 1.84 7,14-1.4-3.5-9.4-35. 적자.3-3.2 193 29-77 -145 조선 대우조선해양 2,895 3.97 27, 7.8 1.1-3.4-39.7 7..9 11.5 87 47 149-284 현대미포조선 1,71 8.99 85,8-2.2-8.1-13. -2. 11.7.73.3-1 11 19-14 한진중공업 31. 2,98-2.5-12. -3.4-34. 적자.58-8.1-2 -2-2 HSD엔진 137 4.18 4,1 4.5-3.9-24.1 4. 적자.74-14.4 3 2 1 - 두산밥캣 3,28 25.4 32, 3.4 -.4 1.4-1.4 11.4.88 8. 45-1 -23-12 현대엘리베이터 2,433 22.4 89, -11.3-21.8 12.7 45.7 45.8 2.14. -88-34 22-98 기계 현대로템 2,384 7.48 28,5-5.4-27. 79.2 33.9 7.9 1.73 2.5-1 -13-18 197 두산인프라코어 2,7 1.38 9,4 2.7-9.9 -.8.5. 1.1 12.9-25 -9-21 54 두산중공업 1,833 13.51,5. -1.3-1. -2. 19.3 N/A N/A -73 77-41 37 현대건설기계 1,393 8.55 141,. -1.8-2.1-8. 1.3 1.4 13. 24-7 -11 - LS산전 2,1.37 7,5-7. -7.. 2.8 14.1 1.4 12. -11-48 57 2 전기효성중공업 1,249 19. 134, 7월 13일분할상장예정 ( 시가총액및종가는거래중지전기준 ) 장비현대일렉트릭 714 4.42 7, -4.1-22.9-14.8-51.1 19.7.5 3.4 4-14 1 9 한국항공우주 4,1 13.35 41,2 2.2-9.4-17.5-27.5 31.1 3.3 11.3-38 35-3 항공한화에어로스페이스 1,233 11.74 23,45-8.4-28.7-18.9-48.4 3.5.55 1.5-32 4-1 9 방산 LIG넥스원 881 8.82 4,5-9.8-2.9-13. -47.1 19.1 1.39 7.5-11 -25 1 35 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn Consensus
[ 증시 ] 주요지수변화추이 KOSPI WMI 대형 / 소형주 소형주 ( 좌 ) 44 대형주 ( 우 ) 42 2,4 4 38 2,2 3 34 2, 32 1,8 3 28 1, 2 24 1,4 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 산업재 KOSPI( 좌 ) 2,8 산업재 ( 우 ) 2,4 2,7 2,3 2, 2,2 2,5 2,1 2,4 2, 2,3 1,9 2,2 2,1 1,8 2, 1,7 1,9 1, 1,8 1,5 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 조선 KOSPI( 좌 ) 2,8 조선 ( 우 ) 4, 2,7 2, 3, 2,5 3,2 2,4 2,3 2,8 2,2 2,1 2,4 2, 2, 1,9 1,8 1, '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 기계 KOSPI( 좌 ) 2,8 기계 ( 우 ) 1,7 2,7 1, 2, 2,5 1,5 2,4 1,4 2,3 1,3 2,2 1,2 2,1 2, 1,1 1,9 1, 1,8 9 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 전기장비 KOSPI( 좌 ) 2,8 전기장비 ( 우 ) 2,2 2,7 2, 2, 2,5 1,8 2,4 1, 2,3 2,2 1,4 2,1 1,2 2, 1,9 1, 1,8 8 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn KOSPI - WICS 항공 / 방산 KOSPI( 좌 ) 2,8 항공 / 방산 ( 우 ) 2,1 2,7 2, 1,9 2,5 1,7 2,4 1,5 2,3 2,2 1,3 2,1 1,1 2, 1,9 9 1,8 7 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn - 2 -
[ 매크로 ] 환율및석유 - 천연가스시세동향 원화 vs 엔화시세 (USD 기준 ) 원화 vs 위안화시세 (USD 기준 ) 1,2 KRW/USD( 좌 ) JPY/USD( 우 ) 12 1,18 1,1 1 1,14 1,12 11 1,1 1,8 1, 1,4 1 1,2 1, 95 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) CNY/USD( 우 ) 1, 5.8 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 7.2 7..8..4.2. 원화 vs 유로화시세 (USD 기준 ) BDI 지수 1,2 1,18 1,1 1,14 1,12 1,1 1,8 1, 1,4 1,2 KRW/USD( 좌 ) EUR/USD( 우 ).95.85.75 1,.7 '17. '17.9 '17.12 '18.3 '18..9.8 2, BDI지수 1,8 1, 1,4 1,385 1,2 1, 8 4 2 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 석유시세 천연가스시세 (USD/bbl) Brent-WTI Spread( 우 ) 9 WTI Brent 8 7 5 4 3 79.44 74. 12 1 8 4 2 (mmbtu) 천연가스 ( 미국 ) 4. 3.5 3. 2.5 2. 2.92 2 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg 1.5 '. '.12 '1. '1.12 '17. '17.12 '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, WiseFn, Bloomberg - 3 -
[ 매크로 ] 글로벌제조업환경추이 주요국 PMI - Level 일본공작기계주문량 - YoY 미국 유럽 2 일본 중국 58 5 54 52 5 48 4 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 58.7 55.5 52.8 51.9 일본공작기계 5 4 3 2 22. 1-1 -2-3 '1.5 '1.8 '1.11 '17.2 '17.5 '17.8 '17.11 '18.2 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 미국 / 유럽산업주문 - YoY 미국 / 유럽산업출하 - YoY 2 유럽 미국 미국 유럽 1 5 11. 3.2 4 2 3.5 3. -5-1 - -2-4 -2 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 - '1.4 '1.8 '1.12 '17.4 '17.8 '17.12 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 아시아산업주문 - YoY 아시아산업출하 - YoY 2 1 5-5 -1 - 일본 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg 중국 2.9 1.1-2 '1.5 '1.9 '17.1 '17.5 '17.9 '18.1 '18.5 1 중국 일본 8 7 4 2 2.5-2 -4 - -8-1 '1.4 '1.8 '1.12 '17.4 '17.8 '17.12 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Bloomberg - 4 -
[ 조선 / 해양 ] 상선선종별운임변화추이 Clarkson Clarksea Index ( 글로벌가중평균용선시세 ) Clarkson 벌크선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 2, 글로벌가중평균용선시세 18, 1, 14, 12, 11, 1, 8,, 4, 2, '13. '14. '. '1. '17. '18. 2, 벌크선용선시세 18, 1, 14, 12, 11,77 1, 8,, 4, 2, '13. '14. '. '1. '17. '18. Clarkson 컨테이너선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson 탱커선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) 1, 컨테이너선용선시세 14, 12, 1,481 1, 8,, 4, 2, '13. '14. '. '1. '17. '18. 45, 탱커선용선시세 4, 35, 3, 25, 2,, 1, 5, 7,543 '13. '14. '. '1. '17. '18. Clarkson LPG 선용선시세 ( 글로벌가중평균 ) Clarkson LNG 선용선시세 (1K CBM 기준 ) 7, LPG 선용선시세 12, LNG 선용선시세, 5, 4, 3, 2, 1, 14,224 1, 8,, 4, 2, 85, '13. '14. '. '1. '17. '18. '13. '14. '. '1. '17. '18. - 5 -
[ 조선 / 해양 ] 상선신조선시세 / 중고선시세 / 강재가격추이 Clarkson 상선신조선시세 ( 장기추이 ) Clarkson 상선신조선시세 ( 선종별상세 ) 21 선박건조가격지수 19 17 127.8 13 11 9 7 5 '84 '87 '9 '93 '9 '99 '2 '5 '8 '11 '14 '17 '2 2 23 2 17 14 11 8 5 '98 ' '2 '4 ' '8 '1 '12 '14 '1 '18 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 Clarkson 상선신조선시세 Clarkson 상선중고선시세 17 13 11 9 7 벌크선신조선가지수탱커선신조선가지수컨테이너선신조선가지수가스선신조선가지수 5 '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 148.3 135.8 125.1 75.9 18 1 14 12 1 8 4 2 벌크선중고시세지수탱커선중고시세지수컨테이너선중고선가지수 12.5 1. '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 42.8 Clarkson 신조선 / 중고선가격괴리 (5Yr Old 기준 ) Clarkson 강재가격시세 12 1 벌크선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 탱커선 (5 년물 ) 중고 / 신조선가격비교 (USD/TON) 7 국제후판시세 폐선매입가 4 8 84. 8.8 5 4 3 45 4 2 2 1 '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 - -
[ 조선 / 해양 ] 해양시추선시황및주요해양생산설비발주현황요약 해양 - 해양시추설비 Dayrate 추이 해양 - 해양시추설비가동율추이 55, 5, 45, 4, 35, 3, 25, Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD SemiSub 8'+ WD 2, '11.5 '12.5 '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 1 8 4 Drillships 8'+ WD SemiSub 5'-8' WD 2 SemiSub 8'+ WD Jackup IC 3' WD '11.5 '12.5 '13.5 '14.5 '.5 '1.5 '17.5 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Riglogix 해양 - 218년조선업체주요수주영업상황업데이트 (218.1.1~218.7.1) 발주처 ( 사업명 ) 종류규모국내사영업참여상세설명 Statoil (Johan Castberg) FPSO(Topside) 5억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 BP (Tortue) FPSO 1억달러 현대, 삼성 Technip-Cosco 컨소시엄수주확정, 국내조선업체수주실패 Statoil (Johan Severdrup) Fixed Platform 억달러 삼성 Norway 내수시장보호를위해아시아업체를배제하여수주실패 Rosebank (Chevron) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 현대 / 삼성 / 대우 /Semcorp Marine이경쟁에참여중. 7월우선협상자발표예정 King s Landing(Llog) 반잠수식 FPU 미확인 현대 발주처가 FPU or Subsea 설치를고민중, FPU로결정되면현대가수주할예정 MJ (Reliance) FPSO 2억달러 현대, 삼성, 대우 최근입찰초대장이국내빅3를비롯한전세계주요업체에배포되었음. Kasawari(Petronas) Gas Platform 1억달러 미확인 연내발주예정되었으나, 자국 ( 말레시이아 ) 기업의수주가유력한것으로알려짐 Block B (Phu Quoc) Fixed Platform 1억달러 현대, 삼성 현대 / 삼성 /McDermot 이경쟁에참여중. 사업지연으로연말로발표시점연기 Barossa (ConocoPhillips) Gas Platform 미확인 삼성 Technip-삼성과 Modec이기본설계수주. 219년상반기최종제작업체확정 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 언론자료 - 7 -
[ 조선 / 해양 ] 한국주요조선업체수주실적요약 표. 218 년국내주요기업조선해양부문수주소식요약 (218.1.1~218.7.1) 기업명 17 수주 18 목표알려진실적상세내역 현대중공업 ( 삼호포함 ) 78 억달러 118 억달러 52 척 /59. 억불 ( 달성률 : 51%) KOTC(VLGC 3 척, 2.2 억달러 ), JX Ocean(VLGC 1 척,.7 억달러 ) NYK Line(LNG 선 1 척, 2 억달러 ), H-Line(VLCC 2 척, 1.4 억달러 ), Steelhead(ASLNG Hull 2 기, 5 억달러 ), Trafigura (VLGC 4 척, 2.8 억달러 ) Flex LNG(LNG 선 2 척, 5 억달러 ), 중국계선주 (VLGC 2 척, 1.4 억달러 ) CMA CGM(11,TEU 급컨테이너선 척, 7 억달러 ), 대한해운 (VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) Kyklades Maritime(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ), Knutsen(LNG 선 1 척, 1.7 억달러 ) Zodiac Maritime(14,3TEU 급컨테이너선 5 척, 4 억달러 ) Solvang(VLGC 1 척,.7 억달러 ), Botas(FSRU 1 척, 2.2 억달러 ), Vitol(VLCC 4 척, 3.7 억달러 ) 현대상선 (14,TEU 급컨테이너선 8 척, 11.2 억달러 ) Thenamaris(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ) 현대미포조선 23 억달러 3 억달러 2 척 /8.5 억불 ( 달성률 : 28%) Nissen Kaium( 중형컨테이너 4 척,.9 억달러 ), Itochu Corp.( 중형컨테이너 2 척,.5 억달러 ) Central Marae( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), DSD Holdings( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ) KOTC( 중형탱커 4 척, 1.7 억달러 ), Trafigura( 중형탱커 3 척, 1. 억달러 ) Niovis Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), Yasa Shipping( 중형탱커 4 척, 1. 억달러 ) Hyproc Shipping( 중형탱커 1 척,.4 억달러 ), EA Temile&Sons(LPG 선 1 척,.4 억달러 ) Nissen Kaiun(1,8TEU 급컨테이너선 4 척,.8 억달러 ) 삼성중공업 9 억달러 82 억달러 29 척 /31. 억불 ( 달성률 : 38%) Evergreen Marine( 컨테이너선 8 척, 7.5 억달러 ), TMS Cardiff Gas(LNG 선 3 척, 5.4 억달러 ) Unisea Shipping(Aframax 급유조선 2 척 2. 억달러 ), Gaslog(LNG 선 1 척, 1.8 억달러 ) AET(Shuttle Tanker 4 척, 3. 억달러 ) 미확인선주 (LNG 선 1 척 1.8 억달러 ), 미쓰이물산 ( 중형탱커 5 척,.9 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 5 척, 8. 억달러 ) 대우조선해양 3 억달러 73 억달러 33 척 /45.2 억불 ( 달성률 : 2%) BW Gas(LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Flex LNG(LNG 선 2 척, 3.9 억달러 ) Apollo Asset(VLCC 7 척,.3 억달러 ), 미확인선주 (VLCC 2 척 1.7 억달러 ) Minerva Marine (LNG 선 2 척, 3.7 억달러 ), Alpha Gas(LNG 선 3 척, 5. 억달러 ) 대한해운 (VLCC 2 척, 1.7 억달러 ), Guggenheim Capital(VLCC 4 척, 3.4 억달러 ) 현대상선 (23,TEU 급컨테이너선 7 척, 11.2 억달러 ) Maran Gas Maritime(FSRU 1 척, LNG 선 1 척, 4, 억달러 ) 한진중공업 억달러 9 억달러 4 척 /2.3 억불 Exmar(VLGC 2 척, 1.4 억달러 ), CMB( 중형탱커 2 척,.9 억달러 ) ( 달성률 : 2%) 합계 2 억달러 312 억달러 144 척 / 14. 억달러 한국주요조선업체전체수주달성률 : 47.% 탱커 : Evangelos Marinakis(VLCC 4+4 척, 3.3 억 +3.3 억달러, 삼성중공업수주유력 ) Empire Naviagation( 중형탱커선 4+4 척, 1.4 억 +1.4 억달러, 현대미포조선수주유력 ) 기타 발주예정 컨테이너 : CMA CGM(11,TEU 급 척, 7 억달러, 현대중공업옵션 ), MSC(23,TEU 급 척, 14,TEU 급 척 ) 가스 : Exmar(VLGC 8 척, 5. 억달러, 한진중공업옵션 ), TMS Cardiff Gas(LNG 선 2 척, 1.7 억달러, 삼성중공업옵션 ) Botas(FSRU 2 척, 4.4 억달러, 현대중공업옵션 ), EA Temile&Sons(LPG 선 1 척,.4 억달러, 현대미포조선옵션 ) 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 각사, 언론자료 - 8 -
[ 기계 / 전기장비 ] 국내기계 / 전기장비산업지표추이 기계 / 전기장비 경기실사업황전망 ( 중립 =5) 기계 / 전기장비 출하량집계 (YoY) 전기장비업황전망 1 기계업황전망 95 9 85 8 75 79 73 7 5 55 5 '.7 '1.1 '1.7 '17.1 '17.7 '18.1 '18.7 전기장비출하량 (YoY) 25 기계출하량 (YoY) 2 1 5 2.9-2.8-5 -1 - -2-25 '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 기계 / 전기장비 국내생산설비생산능력 기계 / 전기장비 국내생산설비가동률 전기장비생산능력지수 18 17 기계생산능력지수 1 14 13 12 11 1 99 98 '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 3 전기장비가동률 (YoY) 25 기계가동률 (YoY) 2 1 5-5 -1 - -2 '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 기계 / 전기장비 국내설비투자 기계 / 전기장비 총수주금액 국내설비투자 (YoY) 3 25 2 1 5. -5-1 - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 ( 조원 ) 해외수주 국내수주 8. YoY( 우 ) 5 7. 4. 3 2 5. 1 4. 3. -1 2. -2-3 1. -4. -5 '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4-9 -
[ 기계 / 전기장비 ] 국내 / 북미 / 유럽건설시장지표 국내주택경기 - 미분양추이 지방권미분양주택수 ( 좌 ) ( 호 ) 수도권미분양주택수 ( 좌 ) 7, 12 전국 YoY( 우 ), 1 8 5, 4, 4 3, 2 2, -2 1, -4 - '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 국토교통부 국내주택경기 - 건축허가및착공 (YoY) 1 5-5 -1 '.4 '.1 '1.4 '1.1 '17.4 '17.1 '18.4 주택건축허가 (YoY) 주택건축착공 (YoY) 9. 5.1 한국기업해외건설 지역별수주물량추이 한국기업해외건설 종류별수주물량추이 (billion USD) 중남미 아프리카 8 72 유럽 5 5 7 태평양. 북미 59 아시아 5 48 49 14 4 중동 19 4 9 19 28 1 28 29 3 2 47 12 1 18 2 3 37 27 3 31 13 2 7 1 9 17 11 9 7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 (billion USD) 기타 8 72 건축 7 5 5 토목 8 59 4 5 5 플랜트 48 49 14 8 5 4 18 9 4 9 7 28 29 3 9 57 8 52 2 43 5 5 1 18 2 35 4 4 27 2 3 1 4 1 2 4 13 12 9 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 ' '1 '17 '17. '18. 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 해외건설협회 - 1 -
[ 기계 / 전기장비 ] 중국굴삭기판매량 굴삭기 중국시장규모추이 굴삭기 두산 / 현대중국 M/S 추이 (EA) 4, 35, 3, 25, 2A 21A 217A 218E 12 1 8 두산인프라코어 M/S 현대건설기계 M/S 9. 2,, 1, 5, 17,79 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 4.5 4 2 '.5 '.11 '1.5 '1.11 '17.5 '17.11 '18.5 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기 두산인프라코어중국굴삭기판매량 굴삭기 현대건설기계중국굴삭기판매량 (EA) 3,5 3, 2,5 2A 21A 217A 218E (EA) 1,4 1,2 1, 2A 21A 217A 218E 2, 8 89 1,5 1,595 1, 4 5 2 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 8 월 9 월 1 월 11 월 12 월 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 자료 : 케이프투자증권리서치본부, 중국공정기계협회 굴삭기지역별굴삭기평균판매가추이 굴삭기지역별중대형제품비중 (USD/Unit) 중국 인도 유럽 2, 18, 1, 14, 12, 1, 8,, 4, 2, 212 213 214 2 21 217 218E 중국 인도 유럽 1 95 9 85 8 75 7 5 55 212 213 214 2 21 217 218E 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway 자료 : 케이프투자증권리서치본부, Off-Hihway - 11 -
주간주요뉴스정리 조선 218년 월 29일美이란제재강화에현대重 ' 불똥 ', 선박인도지연 ( 관련기업 : 현대중공업, 현대미포조선 )** ( 출처 : 뉴시스 ) - 월 27일부터시작된미국의이란제재로, 현대중공업그룹이선박 1척 ( 대형컨테이너 4척, 중형유조선 척 ) 을이란정부에연내인도할수없게되었다. - 현대중공업그룹은이란국영선사인 IRISL로부터 21년말 7억달러에이들선박을수주했으며, 하반기인도가예정되어있었음. - 현대중공업그룹은선박을인도하거나대금을받을수없게제재가가해지고있으므로, 상황이해소될때까지선박건조는중단될수밖에없다는입장임. 218년 월 3일文공약해양진흥공사내주출범.." 해운재건본격화 "*** ( 출처 : 뉴시스 ) - 문재인정부의주요공약사항중하나였던 ' 한국해양진흥공사 ' 가공식적으로출범하며 7월 5일공사창립식을개최한다. - 한국해양진흥공사는해양수산부산하에자본금 5조원으로출범하며, 한국해양선박과 한국해양보증보험도공사에합병될예정이다. - 공사는향후 ' 선박발주투자및보증 ', ' 중고선매입및용선사업 ', ' 해운산업정보수집및제공 ', ' 노후선교체지원사업 ' 등을추진할계획이다. Analyst Comment: 문재의정부의조선업 / 해운업재건계획이본격적으로가동됩니다. 하반기정부주도의신규발주가추가되는모습을기대해봅니다. 218 년 월 29 일삼성중공업, 유럽선주로부터 21 억특수선 2 척수주 ( 관련기업 : 삼성중공업 )** ( 출처 : 뉴시스 ) - 삼성중공업이유럽선주로부터특수선 2 척을 2.4 억달러에수주했다. ( 상세계약내용은비공개 ) - 해당특수선이어떠한선박인지는밝혀진것이없으나군함은아닌것으로추정됨. 국내에방위사업체라이선스를가진조선소는현대 / 대우 / 한진뿐이다. 218년 월 29일미국 EIA, 4월까지의 LNG 수출량 YoY 3.% 증가했다고밝혀 *** ( 출처 :US EIA) - 미국에너지정보청 (U.S. Energy Information Administration) 이 29일 218년 1~4월 LNG수출량누계가전년대비 YoY 3.% 증가했다고발표함. - 통계에따르면 1~4월미국 LNG수출량은 21년 235억CBF 였으나, 217년 1,97억CBF(YoY +742.7%), 218년 3,234억CBF(YoY +3.%) 를기록함. - 특히 21년까지미국가스수출중 LNG의비중은 3.3% 에불과했으나, 218년현재기준으로는총수출물량의 28.2% 가 LNG로수출되고있음. - 한편, 미국의파이프라인가스수출물량은전년대비 3.2% 감소하고있어미국의천연가스수출은사실상 LNG를통해성장하고있음. Analyst Comment: 미국의 LNG 수출은 217 년부터본격화되어, 올해도꾸준히증가세를보이고있습니다. LNG 시장의강한성장세를보여줍니다. 218 년 월 29 일 CNOOC starts Ningbo LNG terminal expansion*** ( 출처 :LNG World News) - 중국해양석유공사 (CNOOC) 가 Ningbo LNG 수입터미널의확장공사를착수했다. - 중국 Ningbo LNG 수입터미널은연간 3 백만톤의 LNG 를처리하고있으나, 22 년확장공사가끝나면처리능력은연간 백만톤으로증가하게된다. Analyst Comment: 중국의 LNG 수입량증가를확신할수있는또다른증거입니다. 필요하니까확장공사를하는것아니겠습니까? 218 년 월 28 일 Yamal Trade extends search for LNG tonnage*** ( 출처 :Tradewinds) - 러시아 Yamal LNG 가최근 LNG 선선주들을대상으로 2~3 척을추가용선할의사가있다면서가격을문의해온것으로알려졌음. - 업계에따르면 Yamal LNG 는최근설비확장이진행되고있어이에따른추가수요량으로예상하고있음. Analyst Comment: LNG-2 사업추진까지감안하면러시아의 LNG 운송수요는꾸준한증가를이어갈수있다고판단됩니다. 218 년 월 28 일 Greek owner s Empire Navigation poised to sign first tanker order ( 관련기업 : 현대미포조선 )** ( 출처 :Tradewinds) - 그리스 Empire Navigation 이현대미포조선에 5, DWT 급중형탱커선 8 척, 총 2.8 억달러규모의발주를계획하고있다고알려졌음. - 업계에따르면계약이성사될경우총계약금액은 2.8 억달러에달할것이나, 전량을한번에주문하기보다는 4+4 조선일가능성이높다고추정함. 218 년 월 28 일 Nissen adds to feeder boxship spree at HMD ( 관련기업 : 현대미포조선 )** ( 출처 :Tradewinds) - 일본선주인 Nissen Kaiun 이현대미포조선에 1,8 TEU 급중형컨테이너선 4 척을 8, 만달러에발주했다. - 업계는일본에중소형조선업체가많이있음에도불구하고, 한국기업에건조를의뢰하는것은그만큼경쟁력의차이가큼을의미한다고평가함. 218 년 월 25 일 Temile enters LPG market with Nigeria LNG contract ( 관련기업 : 현대미포조선 )** ( 출처 :Tradewinds) - 나이지리아선주인 EA Temile & Sons 가현대미포조선에 23, CBM 급 LPG 선을 1 척을발주했다. - 업계에따르면이번 LNG 선발주는 Temile 가 LPG 시장에진입함을의미하는것으로, 나이지리아의 LPG 유통구조개선의신호탄이될것으로기대함. - 12 -
주간주요뉴스정리 기계 / 전기장비 218년 월 29일한국형전투기설계도내년 9월까지완성 221년시제기출고 ( 관련기업 : 한국항공우주, 한화에어로스페이스, LIG넥스원 )*** ( 출처 :KBS News) - 방위사업청이차세대한국형전투기 (KF-X) 의기본설계개발이완료되었다고밝혔다. - 방위사업청이최근기본설계평가를통해군의요구에모두부합한다고판정하였으며, 상세설계를 7월부터착수한다고밝혔음. - 한편, KFX 사업은 219년 9월상세설계완료, 221년상반기시제품생산, 22년까지개량작업을거쳐최종개발을완료할예정이다. Analyst Comment: KFX사업은우리나라최초의주력전투기사업으로, 23년전후실전배치와동시에본격적으로수출시장에진출할지도모르는제품이기도합니다. 전세계대다수국가들이여전히 4세대전투기인 F-(1972년 Boeing 개발 ) 와 F-1(1974년 General Dynamics 개발 ) 같은제품을주력전투기로사용하고있다는점을감안하면 4.5세대 ( 스텔스기능이없는 5세대전투기 ) 를목표로하는 KFX 사업은수출시장에서도충분히매력적일수있다고판단됩니다. 한편, 스텔스기능은갖춘 5세대전투기중수출이되고있는제품은 F-35(2년 Lockheed Martin 개발 ) 뿐인데, 대당 1,억원에달해대다수국가들이채택하기에는가격적으로부담이되고있어 4.5세대전투기가향후방산시장에서가장대중적인제품이될것으로기대됩니다. 참고로대한민국공군은 KFX의개발기간을감안하여, 전력공백을막기위해올해부터 F-35 4대를도입하였습니다. 218년 월 28일두산重, 2조원印尼화력발전소수주 내달최종계약 ( 관련기업 : 두산중공업 )*** ( 출처 : 아이뉴스24) - 두산중공업컨소시엄이인도네시아 JAWA 9호기 (1GW급) 와 1호기 (1GW급) 를총 2조원에수주할예정이다. - 업계에따르면두산중공업은 2일 JAWA 프로젝트로부터우선협상자로선정되었다고통보받은상태, 7월중최종계약채결을기대하고있음. - 두산중공업은수주가성사되면컨소시엄참여기업들과물량을나눌예정이며, 두산중공업의몫은약 1조내외라고밝혔음. Analyst Comment: 정부의탈원전정책이두산중공업의해외화력발전소수주에영향을미치진않습니다. 꾸준히해외시장에서수주소식을가져오고있어 하반기에는전년동기와비교해더나은모습이예상됩니다. 218년 월 28일두산중공업, 국내최대해상풍력발전시스템개발한다 ( 관련기업 : 두산중공업 )** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 두산중공업이한국에너지기술평가원이국정과제로추진하고있는 '8MW급대용량해상풍력발전시스템개발사업 ' 의주관업체로선정되었음. - 총사업비는 55억원에불과하지만, 두산중공업이보유하고있는 3MW급과 5.5MW급에이어제품라인업을확대할수있는기회이다. - 정부는 8차에너지수급계획에따라 23년까지 17.7GW의풍력발전시스템을구성할계획이며, 이중 14GW가해상풍력이될것으로기대되고있음. 218년 월 27일현대로템, 월대만서만 1조5천억 잭팟 ( 관련기업 : 현대로템 )*** ( 출처 : 연합뉴스 ) - 현대로템이 월대만에서수주한물량만총 1.5조원에달하면서안정된해외수주실적을보여주는데성공했다. - 현대로템은 2일대만타오위안 ( 桃園 ) 시로부터무인경전철 8량제작사업을 5,424억원에수주했다고공시했다. - 또한현대로템은 27일대만철도청으로부터통근용철도차량 52량제작사업을총 9,29억원에수주했다고공시하였음. Analyst Comment: 현대로템의해외철도사업수주는매년예측불허의모습을보여주고있습니다. 그만큼치열한시장이라는뜻인데, 이번에대만에서 대규모수주소식을가져오면서국내에서성장이제약되고있던상황을극복할수있게되었습니다. 현대로템은향후남북경협을통해서한반도에서기회를 얻을수있겠지만, 지금당장은해외에서수주가필요한상황이기도했기에긍정적인소식이라고할수있겠습니다. 218년 월 2일현대일렉트릭갑작스러운사장교체 배경은 ( 관련기업 : 현대일렉트릭 )* ( 출처 : 비즈니스워치 ) - 현대중공업그룹은정명림현대중공업모스대표를신임현대일렉트릭대표로내정했다고밝혔다. - 정대표내정자는현대중공업전기전자사업본부에서 3년경력을쌓은베테랑으로고압차단기및변압기설계 / 생산전문가이다. - 업계는주영걸대표가현대일렉트릭이분사직후실적이급격악화된것에대한책임을지고물러나는것이라고해석하고있음. 218년 월 25일 LIG넥스원, 웨어러블군사용로봇도전 ( 관련기업 : 현대로템, LIG넥스원 )* ( 출처 : 매일경제 ) - 현대로템에이어서 LIG넥스원도웨어러블군사용로봇시장에진출한다. - 업계에따르면 LIG넥스원이 22년에는군사용웨어러블로봇개발을완료한다는목표를가지고사업을추진하고있다고알려졌음. - 이에대해 LIG넥스원은 " 병사들이최대 7kg 짐을들고 1km/h로행군할수있게만드는것 " 을목표로한다고밝혔음. - 한편, 현대로템도웨어러블로봇을꾸준히개발하고있으며, 22년에는군뿐만아니라현대차그룹생산현장에우선적으로도입할계획을가지고있다. ***, **, *: 중요도상 / 중 / 하 Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다. - 13 -