#14-59 호 14 년 3 월 7 일 P1 Market Briefing 한국은행, 우리나라지난해 1 인당국민소득 만 6 달러를돌파 주요지표 종가 P1 테마브리핑 KOSPI 1964.31p(+3.6p) 현대차그룹주 KOSDAQ 544.13p(+5.8p) 은행주 KOSPI 55.8p(+3.5p) IT 주 중국상해종합 63.67p(-3.64p) 사물인터넷관련주 NIKKEI5 14477.16p(+53.97p) 원 / 달러환율 1,75. 원 (-4.4 원 ) 국고채 3 년.881%(+.1%p) P6 기업분석 파트론 (917.KQ) : 실적안정성에신규사업성장성가세 P16 시장지표
Market Briefing 14. 3. 7 중국 R A 박인금 (4-9694) piao.ren-jin@shinyoung.com 최근 1 달간 KOSPI 지수 최근 1 달간 KOSDAQ 지수 ( 백억 ) 5 거래대금 ( 좌 ) KOSPI 지수 ( 우 ) (pt),5 5 거래대금 ( 좌 ) ( 백억 ) KOSDAQ지수 ( 우 ) (pt) 56 4, 55 3 1,95 15 1 54 1 1,9 5 53 1,85 /6 3/4 3/1 3/14 3/ 3/6 자료 : Bloomberg, 신영증권리서치센터 5 /6 3/4 3/1 3/14 3/ 3/6 자료 : Bloomberg, 신영증권리서치센터 주요경제뉴스 글로벌시장 미국, 국세청이비트코인등온라인가상통화를주식과같은자산으로취급하겠다고밝힘 이데일리 ECB 내에서마이너스금리와중앙은행의채권매입을통한미국식양적완화를시사하는발언이나옴 - MNI 이라크, 외환보유액에서금비중을늘리고있음 FT 잠비아, 아프리카국가중 1 년에이어두번째국채발행을추진중 - FT 일본, 법인세율을낮추되과세대상을늘릴듯 FT 일본총리자문역, 일본은행이이르면 5 월중순쯤추가부양책을내놓을것이라고전망 - 이데일리 글로벌 IB 업계, 1 분기총매출은전분기대비 18% 감소한것으로추정됨 CNBC 중국시장 올해개인소득세를비롯해각종세금을올리기로함 상해증권보 대기오염피해연간최대 3 억달러로추산 한국경제 보통주, 우선주, 회사채등유가증권발행규제완화로기업의인수합병환경을개선할것 상해증권보 3 년내오염물질배출권의유상사용과거래를추진할것 중국증권망 국내 한국은행, 우리나라의지난해 1 인당국민소득이 만 6 달러를돌파 MBC 금융위원회, 다음달 일부터새로체결되는사금융대출이자율상한 34.9% 로제한 SBS 금융감독원, 1 월말기준보험사의대출채권잔액이작년 1 월보다.7% 증가한 13 조원을기록 - 연합뉴스 통계청, 1 월출생아수는 4 만 14 명으로지난해같은달보다 6.3% 감소 SBS 통계청, 지난달이동자수는 75 만 8 천명으로지난해 월보다 5.1% 증가 - KBS 중소기업중앙회, 4 월중소기업경기전망지수가지난 년 1 개월만에가장높은수치를기록 연합뉴스 국토교통부, 지난달전국의미분양주택이 5 만 천 391 가구로 8 년만에가장낮은수준을기록 - KBS 경제지표발표일정 (3 월 7 일 ) 국가명항목해당기간예상치이전치 미국미결주택매매 ( 전월대비 ) 월.%.1% 1
Graphic Focus 14. 3. 7 해외증시 해외증시 (pt) 17, NIKKEI 5( 좌 ) S&P5( 우 ) (pt) 1,9 (pt),3 상해 A( 좌 ) 인도 SENSEX( 우 ) (pt) 3, 16, 1,8,, 15,,1 1, 14, 1,7,, 13, 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 1,6 1,9 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 19, 유가 환율 ($) 1 Brent WTI Dubai ( 원 ) /$( 좌 ) ( 엔 ) 19 /$( 우 ) 16 11 18 17 14 1 1 16 15 1 98 9 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 14 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 96 금리 반도체 (%) 미국채 1년 ( 좌 ) (%) 3. 한국고채 3년 ( 좌 ).9 일국채 1년 ( 우 ) ($) 4. NAND 3Gb MLC ( 좌 ) DDR3 Gb 1333MHz( 우 ) ($) 3. 3..8 3.5.6.8.7..6.6 3. 1.8.4.5 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 수급 Ⅰ.5 1.4 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 수급 Ⅱ ( 조원 ) 고객예탁금 ( 우 ) ( 조원 ) 9 18 주식형수익증권 ( 좌 ) ( 백억원 ) 1, 매도차익잔고 매수차익잔고 88 16 1, 86 14 8 84 1 6 8 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 1 4 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5
Graphic Focus 14. 3. 7 CRB Index CRB 상품별지수 (pt) 31 3 CRB Index (%, 7.1.1=1) 5 Grain Precious metal Energy Soft 9 15 8 1 7 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 5 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 VIX 지수 Dollar Index VIX 지수 8 달러인덱스 18 81 14 8 1 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 복합정제마진 79 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 BALTIC DRY INDEX (USD/ 배럴 ) 1 복합정제마진 (pt),5 BDI 8, 6 4 1,5 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 연방금리선물 1, 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 신흥시장채권가산금리.1.11.1 3 월물 4 월물 (bp) 45 4 375.9 35.8 35.7 1/5 1/5 /5 3/5 3 1/5 11/5 1/5 1/5 /5 3/5 3
Global CDS 14. 3. 7 선진국 CDS 이머징아시아 CDS (bp) 35 Germany( 좌 ) United Kingdom( 좌 ) Japan( 우 ) 7 (bp) 1 Korea( 좌 ) China( 좌 ) Vietnam( 우 ) 9 3 6 1 7 5 5 8 5 4 6 3 15 3 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 유럽 CDS 4 1 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 이머징기타국 CDS (bp) 4 Portugal( 좌 ) Spain( 우 ) Ireland( 우 ) 5 (bp) 3 Brazil India Russia 35 5 3 15 5 1 15 5 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 미국금융기관 CDS 1 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 미국주요제조업체 CDS (bp) 15 Citi JP Morgan Chase Goldman Sachs (bp) 5 Wal-mart Boeing IBM 15 4 1 3 75 5 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 1 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 한국금융기관 CDS 한국제조업체 CDS (bp) 1 9 국민은행 우리은행 (bp) 1 1 포스코 삼성전자 현대차 8 8 6 7 4 6 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 1/6 11/6 1/6 1/6 /6 3/6 4
주요국정책금리 14. 3. 7 주요국 ( 한국, ECB, 중국 ) 주요국 ( 미국, 일본, 영국 ) (%) 8 6 한국 ECB 중국 6 5 (%) 일본 미국 영국 4 4 3 1 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 기타주요국 ( 캐나다, 호주, 뉴질랜드 ) 유럽신흥국 ( 러시아, 터키, 불가리아 ) (%) 1 8 캐나다 호주 뉴질랜드 (%) 16 러시아 터키 불가리아 6 1 4 8 4 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 6 7 8 9 1 11 1 13 14 아시아신흥국 ( 인니, 카자흐스탄 ) 남미신흥국 ( 아르헨티나, 칠레 ) (%) 15 1 인도네시아 카자흐스탄 (%) (%) 1 칠레 ( 좌 ) 35 아르헨티나 ( 우 ) 3 8 5 9 6 6 4 15 1 5 3 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 3 4 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 (%) 16 1 브라질 멕시코 남미신흥국 ( 브라질, 멕시코 ) 기타신흥국 ( 라트비아, 리투아니아 ) (%) (%) 1 8 리투아니아 ( 좌 ) 라트비아 ( 우 ) 8 6 8 4 6 4 4 9 1 11 1 13 14 5 6 7 8 9 1 11 1 13 14 5
기업분석 14. 3. 7 파트론 (917.KQ) 휴대폰 /IT 부품담당곽찬 )4-963 Kwak.chan@shinyoung.com 매수 B( 유지 ) 현재주가 (3/6) 목표주가 (1M, 유지 ) 1,7 원 18, 원 Key Data ( 기준일 : 14. 3. 6) KOSPI(pt) 1964.31 KOSDAQ(pt) 544.13 액면가 ( 원 ) 5 시가총액 ( 억원 ) 6,878 발행주식수 ( 천주 ) 54,156 평균거래량 (3M, 주 ) 798,934 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 1,54 5주최고 / 최저 ( 원 ) 5,7 / 1,3 5주일간Beta 1.4 배당수익률 (14F,%).8 외국인소유지분율 (%).4 주요주주지분율 (%) 김종구외 6인 5.1 Company Performance 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 1M 절대수익률 -7. -1.6-4.4-3.8 KOSPI 대비상대수익률 -9.5-19.6-6. -3.1 Company vs KOSPI composite ( 원 ) 3, 5,, 15, 1, 5, 파트론 Relative to KOSDAQ 13/3 13/7 13/11 5 15 1 5 (%) 실적안정성에신규사업성장성가세 동사우수한원가경쟁력 4분기실적을통해재확인동사 13년 4분기재고조정영향으로매출액이전분기대비감소했음에도불구하고영업이익은예상치를 15.6% 상회했음. 일부일회성수익이반영되긴하였으나, 이는주로카메라모듈베트남공장생산비중확대에인한원가절감과고부가제품군 (LDS안테나 ) 매출비중확대에기인함. 1분기외형은 4분기수준, 양호한이익시현전망 14년 1분기매출액과영업이익은전분기대비각각.1%, -16.9% 증감한,535 억원과 87억원 ( 영업이익률 11.3%) 으로양호할전망임. 1분기에반영되는신제품출시효과가크지않으며종속회사내부거래증가로외형회복은빠르지는않으나, 인건비감소요인과고부가가치제품군비중확대에따라양호한수준의이익율시현이예상됨. 고객사신제품초기판매수준도실적변수임. 14년 LDS안테나매출비중확대와신규센서사업의가세긍정적 LDS 안테나매출비중확대와베트남공장생산비중확대는동사의이익률개선포인트임. 또한동사가신규로확대중인센서사업의경우아직매출비중은낮으나혁신이둔화된스마트폰에차별화를제공하는 구원투수 역할을것으로예상됨 ( 14년매출비중 8% 예상 ). 고객사신제품에새롭게탑재된심장박동센서는동사가전체물량의약 5% 가량을공급할것으로예상함. 벨류에이션바닥다진시점, 투자의견매수 (B) 유지기존의매수 (B) 의견, 목표주가 18, 원을유지함. 이는첫째, 베트남공장생산비중확대, 고마진제품매출비중확대, 카메라 VCM 내재화등이익개선포인트존재하며, 둘째, 향후스마트폰의차별화포인트가될센서등의신규사업성장성이부각되고있기때문임. 또한 14년예상 PER도 6.3배로업종평균을하회하며역사적저점을도달해상승기대감커진상태임. 결산기 (1월) 11A 1A 13P 14F 15F 매출액 ( 십억원 ) 45.9 873.1 1,99.1 1,189.8 1,373. 영업이익 ( 십억원 ) 3.3 91. 135. 136.5 148.8 세전손익 ( 십억원 ) 3. 9.8 14.4 141.7 146.7 지배순이익 ( 십억원 ) 6. 7. 14.9 19.4 117.6 EPS( 원 ) 878 1,863 1,938,1,171 증감율 (%) -5.8 11. 4. 4.3 7.4 ROE(%).6 43.3 44.7 34.1 9.6 PER( 배 ) 16.5 1.5 7. 6.3 5.9 PBR( 배 ) 3.1 3.9.7 1.9 1.6 EV/EBITDA( 배 ) 1.7 7. 5. 4.6 3.9 6
기업분석 14. 3. 7 베트남공장생산비중과고마진제품군매출비중확대로이익예상치상회 도표 1. 파트론 13 년 4 분기실적 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 4Q13P YoY QoQ 4Q1A 3Q13A 당사예상치 매출액 53. -.% -7.8% 53.6 74.6 6.7-3.6% 차이 매출총이익 51.4 4.1% -8.% 49.4 55.9 46.9 9.6% 영업이익 34.8 3.9% 7.5% 33.5 3.4 3.1 15.6% 세전이익 8.6-14.8% -.3% 33.6 35.9 31. -8.3% 지배순이익 9.7 19.9% 9.3% 4.8 7. 4. 3.6% 자료 : 파트론, 신영증권리서치센터 14 년, 15 년 EPS 각각 3.1%, 6.3% 하향조정 도표. 14~15 년연간실적수정 (K-IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 수정후수정전변경폭 (%) 14F 15F 14F 15F 14F 15F 매출액 1,189.8 1,373. 1,69.1 1,418. -6.3% -3.% 영업이익 136.5 148.8 149.1 157.9-8.5% -5.8% 세전이익 141.7 146.7 154. 16.7-8.1% -8.7% 지배순이익 19.4 117.6 113. 15.5-3.% -6.3% EPS( 원 ),1,171,86,317-3.1% -6.3% 자료 : 신영증권리서치센터 도표 3. 파트론분기연결손익추정 (IFRS 연결기준 ) ( 단위 : 십억원 ) 1Q14F Q14F 3Q14F 4Q14F 1Q15F Q15F 3Q15F 4Q15F 13P 14F 15F 매출액 53.5 34.8 319.6 311.8 3. 355.5 36.9 354.7 1,99.4 1,189.8 1,373. 매출총이익 48.4 57.1 61.6 61. 58.6 69.9 68.7 66.4 14. 8.4 63.7 영업이익 8.7 35.8 37.8 34. 3.8 41.9 39.9 36. 135.8 136.5 148.8 세전이익 6.4 38.4 39.8 37.1 9.5 4. 4. 37.1 14.4 141.7 146.7 순이익.9 3.4 31.5 9.3 3.3 31.6 31.7 9.3 19.3 11. 115.9 지배주주순이익 1.8 7.9 9. 3.6 5.7 31.3 3.4 3.1 14.9 19.4 117.6 EPS( 원 ) 43 514 539 564 475 578 56 556 1,938,1,171 성장성지표매출증가율 (%) -.1% -4.1% 16.4% 3.% 18.4% 16.6% 13.5% 13.8% 5.9% 8.% 15.4% 영업이익증가율 (%) -4.3% -7.4% 16.9% -1.% 7.5% 16.9% 5.5% 5.8% 49.%.5% 9.% 순이익증가율 (%) -3.8% 4.3% 7.5% 8.7% 17.9% 1.4% 4.% -1.5% 53.3%.5% 3.5% 수익성지표영업이익률 (%) 11.3% 11.8% 11.8% 11.% 1.3% 11.8% 11.% 1.% 1.4% 11.5% 1.8% 세전이익률 (%) 1.4% 1.6% 1.5% 11.9% 9.8% 11.% 11.1% 1.5% 1.8% 11.9% 1.7% 순이익률 (%) 8.6% 9.1% 9.1% 9.8% 8.6% 8.8% 8.4% 8.5% 9.5% 9.% 8.6% 자료 : 파트론, 신영증권리서치센터 7
기업분석 14. 3. 7 센서관련신규사업매출비중확대예상 (14 년신규사업매출비중 8% 로확대예상 ) 도표 4. 파트론신규사업진행현황 구분 근조도 / 제스처센서 압력센서온도센서마이크폰지문인식 형태 기능 조도및움직임을인식해정보처리 수평위치뿐아니라높이도측정가능 비접촉상태로온도측정가능 핸즈프리상태로음성전달가능 지문을인식해접근및보안인증가능 적용처 SP, TP SP, TP, 가전, 자동차, 시계 SP, TP, 가전, 자동차, 의료기기 SP, TP, 가전, 리모콘, 핸즈프리 승인현황양산중 ( 자회사 ) 개발 / 승인진행중 FDA 승인중양산중 SP, TP, 랩탑, 리모콘, 보안인증 양산중 / 공급처확대 향후예상 기존양산중인센서의매출처다변화와온도 / 압력센서등의신규아이템매출추가예상기타신규사업진출 ( 액세서리, 전장분야 ) 도고려중임 14 년신규사업 ( 진동모터포함 ) 매출은전체매출의 8% 비중까지확대될것으로예상됨 자료 : 파트론, 신영증권리서치센터참고 : SP 는 Smart Phone 을, TP 는 Tablet PC 임 도표 5. 갤럭시 S5 탑재된심박센서와활용어플리케이션 도표 6. 고객사스마트폰대당동사발생매출규모변화 ( 달러 / 대 ) 7. 6.6 6. 5.8 5.4 5. LDS 안테나, 전면카메라, NFC 안테나등갤럭시 S4 LDS 안테나, NFC 안테나, 전면카메라, IR LED, 심박센서진동모터 갤럭시 S5 자료 : 언론자료, Google Play, 신영증권리서치센터 자료 : 파트론, 신영증권리서치센터 도표 7. 삼성전자스마트폰모델별탑재센서수증가추이 도표 8. 파트론 PER Band 차트 ( 개 ) 15 1 9 ( 원 ) 3, 5,, x1.5 x9.5 6 3 15, 1, 5, x7.5 x4.5 갤럭시 S 갤럭시노트 3 갤럭시 S5 9.1 1.1 11.1 1.1 13.1 x1.5 자료 : 삼성전자, 신영증권리서치센터 자료 : WiseFn, 신영증권리서치센터 8
기업분석 14. 3. 7 Compliance Notice 투자등급 종목 산업 매수 : 추천일종가대비목표주가 1% ~ 3% 이상의상승이예상되는경우 중립 : 추천일종가대비 ±1 ~ ±3% 이내의등락이예상되는경우매도 : 추천일종가대비목표주가 -1 ~ -3%(C) 이하의하락이예상되는경우 비중확대 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를높게추천 중 리스크등급 립 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를같게추천 비중축소 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를낮게추천 : 재무제표와주가변동성을고려하여신영증권리서치센터에서 A, B, C 등급으로분류 적용기준 1%(A) : Low Risk, %(B) : Medium Risk, 3%(C) : High Risk 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. [ 당사와의이해관계고지 ] 종목명 ELW LP( 유동성공급자 ) 주식선물 1% 이상보유계열사관계여부채무이행보증 파트론 - - - - - 파트론 : 과거 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 14-3-7 매수 18 14-1-13 매수 18 13-11-11 매수 4 13-1-3 매수 55 1-11- 매수 35 1-8-3 매수 17 [1년8월3일] 애널리스트변경 [13년11월11일] 애널리스트변경 9
테마브리핑 14. 3. 7 현대차그룹주 A538 현대차 43, ( 4.5%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ) ( 원 ) 15 1 5-5 -1-15 - 13-9 13-1 13-11 13-1 14-1 14-14-3 1,8 1,5 1, 9 6 3 외국인의집중적인매수세에강세 종목별로현대차 (4.5%), 기아차 (.%), 현대모비스 (.1%) 가상승했음 기아차 59, (.%) 현대모비스 31,5 (.1%) 은행주 A5555 신한지주 46,45 ( 3.6%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ( 원 ) ) 3 3, 1-1 - -3-4 13-9 13-1 13-11 13-1 14-1 14-14-3,5, 1,5 1, 5 외국인의매수에상승세 종목별로신한지주 (3.6%), KB 금융 (3.%), 우리금융 (.5%), 하나금융지주 (1.8%) 가상승했음 KB 금융 37,5 ( 3.%) 우리금융 1,15 (.5%) 하나금융지주 39,3 ( 1.8%) IT 주 A593 삼성전자 1,85, ( 3.%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ) ( 원 ) 1 1, 미국발소비회복기대감에미국소비경기에민감한 IT 주강세 8 4-4 -8 8, 6, 4,, 종목별로삼성전자 (3.%), LG 전자 (.%) 가상승했음 LG 전자 63,9 (.%) -1 13-9 13-1 13-11 13-1 14-1 14-14-3 사물인터넷관련주 A948 효성 ITX 16,65 ( 14.8%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ) ( 원 ) 3 6, 사물인터넷업종에대한규제완화기대감이커지면서관련주강세 1-1 - 5, 4, 3,, 1, 종목별로효성 ITX(14.8%), 한국전자인증 (3.9%), 모다정보통신 (.4%) 이상승했음 한국전자인증 4,485 ( 3.9%) 모다정보통신 7,18 (.4%) -3 13-9 13-1 13-11 13-1 14-1 14-14-3 위의종목들은추천종목의의미가아니며, 전일시장에서강세또는약세를보인테마및업종을나열한것임 1
선물옵션지표 14. 3. 7 선물가격및거래량 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 최근월물 종가 51.3 5.8 5.9 49.65 51.95 53. 5.95 56.5 시가 49.8 53. 53.95 51.75 5.7 5.3 5.8 54.5 고가 51.3 53.9 54.35 5. 51.95 54.15 53.8 56.85 저가 49.6 51.4 5.35 49.45 5.4 5. 5.15 54.45 Kospi 5.15 51.87 51.3 48.68 5.68 5.31 51.56 55.8 시장 basis 1.15.93 1.58.97 1.7.89 1.39 1.4 약정수량 96,58 137,968 111,81 149,45 9,466 141,164 113,644 136,84 미결제약정 16,541 16,954 17,39 113,11 11,15 11,975 111,794 11,81 차근월물종가 5. 54. 54.35 51. 53. 54.5 54.3 57.95 최근월물기술적챠트 7 MA 볼린저下 볼린저上 6 5 4 1/8 /16 3/7 3/6 위챠트와기술적포인트는연결선물기준으로전산상의수치와오차가날수있음 최근월물기술적포인트 1MA MA 볼린저上볼린저下피봇차저항피봇1차저항피봇포인트피봇1차지지피봇차지지 5.85 5.37 54.9 59.31 48.87 58.33 55.93 55. 53.53 선물옵션매매동향 ( 단위 : 계약수 ) 외국인 개인 기관계 증권 투신 은행 보험 기금 선물 전일 8,581 -,998-6,19-7,46 75 141 6-36 누적 6,713 -,966-4,343-7,874,83 11 1,3 114 콜옵션 전일,819 -,8 19,137 19,333-141 -5 6 누적,67 18-4,168-1,698-1,516-9 -46 풋옵션 전일 1,985 6,48-17,94-18,357 316 86 3 누적 41,41 8,785-46,11-46,51 393 1-3 누적 - 선물은트리플위칭데이이후, 옵션은옵션만기일이후임 프로그램매매와차익잔고 ( 단위 : 억원 ) 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 프로그램순매수 -543 458-35 -1,781 19 1,94 1,545,653 차익순매수 -1-134 99-54 -49 61 34 비차익순매수 -441 59-133 -1,39 378 1,33 1,311,433 순차익잔고 7,369 7,34 7,336 6,81 6,547 6,67 6,837 - 매도차익거래잔고 6,55 6,7 6,34 6,41 6,6 6,54 6,576 - 매수차익거래잔고 89,64 89,54 89,66 89,14 89,147 89,131 89,413 - ETF 외국인순매수 -96-193 -4 17-147 -678-11
선물옵션지표 14. 3. 7 선물누적매매동향 선물기관누적매매동향 ( 계약 ) 8, 6, 4,, -, -4, 기관외국인개인 ( 계약 ) ( 계약 ) 연기금 ( 우 ) 투신증권 6, 4,, -, -4, -6, -8, 1,5 1, 5-5 -1, -6, 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6-1, -1,5 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 콜누적매매동향 ( 만계약 ) 기관외국인개인 4... -. -4. -6. 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 베이시스와차익잔고 풋누적매매동향 ( 만계약 ) 기관 외국인 개인 5. 4. 3.. 1.. -1. -. -3. -4. -5. -6. 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 최근월물미결제약정 ( 조원 ) 순차익잔고 ( 좌 ) (pt) 5. 3. 장중평균Basis( 우 ) ( 만계약 ) 미결제약정 ( 좌 ) (pt) 1 KOSPI( 우 ) 7 4.. 11 3. 1. 6 1.. 5 1. -1. 9. 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 -. 8 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 4 풋 / 콜 Ratio 외국인 ETF 순매수 (%) 풋 / 콜 Ratio( 좌 ) (pt) KOSPI( 우 ) 7 ( 백만원 ) (pt,%) 15, 33 외국인 ETF( 대금 ) 괴리도 5 15 6 8 3-15, 차근월물과의스프레드 3 1 5 5 18-3, 13-45, 8-6, 3 1-1 -3 3/14 3/17 3/18 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 4-75, - -5 3/14 3/14 3/17 3/18 3/19 3/19 3/ 3/1 3/4 3/4 3/5 3/6 1
매매동향 14. 3. 7 투자주체별매매동향 ( 거래소 ) 거래소투자주체별매매동향구분투신은행보험연기금증권기관외국인개인 매도대금 매수대금 순매수대금 당월누적 당해누적 1,83 545,867 13 683 59 151-15 -3,86 -,71-39,873-7,118 1,5 9,354 1,89 19,696 575,3 85-3,8,835 63,17-8,9-9,351 ( 단위 : 억원 ),486 1,138 3,18 18 1,78 11,386 11,614 16,688 636-1,336,55-1,383 117,14,15-44,76,1 1,686 기타 49 7 -,85 거래소매도 / 매수상위종목외국인기관순매도순매수순매도순매수 ( 단위 : 억원 ) KODEX 319.8 현대차 77. KODEX 인버스 574. KODEX 레버리지,34.5 NAVER 31. POSCO 17.7 SK 156.7 삼성전자 1,135. 삼성중공업 15. 한국전력 153.9 한국전력 143.6 KODEX 7.1 OCI 18.7 KB금융 147. POSCO 116.9 NAVER 171.5 삼성전자우 93.6 기아차 13.3 삼성SDI 96. LG전자 147.3 삼성전자 8.7 LG디스플레이 15.3 한국타이어 9.3 현대위아 14.5 삼성증권 77. 현대글로비스 79.1 CJ 87. LG디스플레이 19.8 현대차우B 76.5 SK하이닉스 74.5 두산인프라코어 8.8 현대모비스 19. 삼성전기 76.4 한국타이어 68.5 호텔신라 76. LG화학 15.8 현대제철 7.9 SK이노베이션 6.9 대구백화점 73. 삼성증권 117.1 누적순매수 기관매매동향 ( 조원 ) 3 외국인기관개인 ( 억원 ) 3, 기관, 1 1, -1-1, - -, -3 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.6 3.6 외국인매매동향 -3, 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6 개인매매동향 ( 억원 ) 4 외국인 ( 억원 ) 6 개인 4 - -4 - -6 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6-4 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6 13
매매동향 14. 3. 7 투자주체별매매동향 ( 코스닥 ) 코스닥투자주체별매매동향구분투신은행 ( 단위 : 억원 ) 보험 연기금 증권 기관 외국인 개인 기타 매도대금매수대금순매수대금당월누적당해누적 53 73-18 -,168 74 18 54-396 -1,94 38 16-165 -377 571 34 1 - -74-3,535 16 18 1 59-54 1,13 93-11 1,71-1,35 1,3 1,6 8 4,577 4,6 19,96 19,43 147-3,793-11,365 173 17-46 -,35-11,777 코스닥매도 / 매수상위종목외국인순매도순매수서울반도체 46.7 파트론 ( 단위 : 억원 ) 기관 순매도 순매수 19.6 KG이니시스 9.1 셀트리온 8.3 셀트리온 35.9 위메이드 19.5 한글과컴퓨터 8.5 에스에프에이 3. 파라다이스 4.5 한글과컴퓨터 14.6 내츄럴엔도텍 16.3 CJ E&M 19.9 GS홈쇼핑 16.4 에스엠 14.4 차바이오앤 14.7 GS홈쇼핑 15.3 덕산하이메탈 11. 솔브레인 13.3 컴투스 13.8 경동제약 1.5 씨케이에이치 1.6 아이센스 1.9 아이센스 1.9 피에스케이 11.4 CJ오쇼핑 9.9 유진테크 8.9 엔텔스 11.4 메디톡스 11.1 KG이니시스 9.3 고영 8. 위메이드 11. LIG에이디피 11.1 CJ E&M 9. 게임빌 8. 키움스팩호 1.3 파라다이스 1.6 다날 8. 오스템임플란트 6.8 루멘스 1. 한국사이버결제 1.3 누적순매수 기관매매동향 ( 조원 ) 1. 8. 외국인기관개인 ( 억원 ) 8 기관 6. 4 4... -. -4-4. 3.6 5.6 7.6 9.6 11.6 1.6 3.6 외국인매매동향 -8 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6 개인매매동향 ( 억원 ) 6 외국인 ( 억원 ) 1 개인 4 5 - -5-4 -6 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6-1 3.6 3.1 3.1 3.14 3.18 3. 3.4 3.6 14
매매동향 14. 3. 7 주요국외국인매매동향 주요국외국인매매동향 ( 단위 :mil $) 당해누적 당월누적 3/19 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 한국 -3996.6-1795.6-6.9-195. -6. 41.6-81.6 71.6 대만 166.5 1418. -37.7-146.3 43.9 33.1 1.3 193.1 태국인도 -895. 844.1 173.6 436.9 31.1 183.4-33.5 1.6-1.4 71. 9. 65.1-16.1 -.3 - 인도네시아남아공 3336.5 533.3 1319.1 59.8 1176.9-6.7-537.6-117.7-349.7-68.4 169.4 35.8-38.1 17.7 - * 일전매매동향까지만표시함 ( 인도네시아단위 : 십억 Rupia) 주요국외국인매매동향차트 한국 대만 (mil $) 4 당일 (mil $) 5 당일 4 3-1 -4-1 -6 /5 /8 3/5 3/1 3/13 3/18 3/1 3/6 - /4 /7 3/5 3/1 3/13 3/18 3/1 3/6 태국 인도 (mil $) 8 4-4 -8-1 당일 /5 /8 3/5 3/1 3/13 3/18 3/1 3/6 인도네시아 (mil $) 8 6 4 - -4-6 당일 -8 /13 /18 /4 /8 3/5 3/1 3/13 3/19 3/4 남아공 ( 십억 Rupia) 8, 당일 (mil $) 3 당일 6, 4, 1, -1 -, /5 /8 3/5 3/1 3/13 3/18 3/1 3/6 - /18 /1 /6 3/3 3/6 3/11 3/14 3/19 3/5 15
시장지표 14. 3. 7 글로벌증시동향 아시아주요증시 PER 선진주요증시 PER ( 배 ) 18.8 15 14.8 16.4 14. 16.3 1.9 14.8 17.7 ( 배 ) 15 15.9 16. 13.3 13.7 13.3 15.1 15.6 15. 16. 14.5 1 1. 7.9 1.1 9.8 1 5 5 일본 홍콩 중국 대만 KOSPI KOSPI 인도 싱가폴 말레이시아 태국 인도네시아 필리핀 미국 캐나다 영국 프랑스 독일 호주 스페인 이태리 스위스 벨기에 아시아주요증시 PBR 선진주요증시 PBR ( 배 ) 3 1.5 1 1.3 1.4 1.8 1. 1..7 1.4.3..6.7 ( 배 ) 3.6.. 1.5 1.8. 1.5 1.1.6 1.4 1 일본 홍콩 중국 대만 KOSPI KOSPI 인도 싱가폴 말레이시아 태국 인도네시아 필리핀 미국 캐나다 영국 프랑스 독일 호주 스페인 이태리 스위스 벨기에 Price % Chg 1D Price % Chg 1M Price % Chg 3M Price % Chg 6M Price % Chg YTD Market Cap (Mill $) Asia 일본 Nikkei 5.4-3.3-1.5 -. -11.1,633,994 홍콩 Hang Seng.7 -.4-5.6-5.4-6.1 1,661,381 중국 Shanghai -. 1.1 -.5-4.3 -.5,4,853 대만 Taiex.6 1.6 3. 6.8 1.5 81,183 한국 Kospi 1. -.3-1.8 -.1 -.3 1,33,84 한국 Kospi 1.4 -.9-3.1 -.9-3.5 91,755 인도 Sensex. 5.3 4.8 11.1 4.4 63,17 싱가폴 ST 1.3 1.8.3-1.6 -.8 4,813 말레이시아 Kuala Lumpur.1.9 -.3 3.7-1.5 31,787 인도네시아 Jakarta.5 4.3 1.5 7.3 1.6 381,54 필리핀 Philippine..4 8. -.9 7.8 159,335 Developed 미국 S&P 5.4 1.1 1.3 9.8.9 17,198,77 캐나다 S&P/TSX.1.8 5.8 11.4 5. 1,771,34 영국 FTSE 1.5 -.3 -.8 1.1-1.6,969,59 프랑스 CAC 4.9 -.3 3.9 4.7. 1,613,393 독일 DAX 1. -. -.4 9.1-1.1 1,84,6 호주 S&P/ASX.8-1.1.9 1.6.5 1,377,846 스페인 IBEX 35 1. -1..9 9. 1.9 719,56 이태리 S&P/MIB.7.8 1. 17.3 1.6 578,65 스위스 SMI.6 -.1 3. 3.6 1.8 1,188,56 벨기에 BEL.4 1.3 6.7 9.5 5.8 375,959 자료 : Bloomberg 16
시장지표 14. 3. 7 MSCI 선진시장 1 개월섹터별등락률 MSCI 아시아 1 개월섹터별등락률 (%) (%) 1-1 - -1 - -3-3 -4-4 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 의료건강 금융 IT 통신서비스 유틸리티 -5 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 의료건강 금융 IT 통신서비스 유틸리티 자료 : Thomson Reuters, Wisefn, 신영증권리서치센터 자료 : Thomson Reuters, Wisefn, 신영증권리서치센터 17
시장지표 14. 3. 7 Market Data 거래소시장지표구분 종합지수,11.34 1,919.5 1,934.94 등락폭 (P) - 지수이동평균 이격도 하락 ( 하한가 ) 거래량이동평균 ( 만주 ) 투자심리도 시가총액 ( 억원 ) KOSPI PER( 배, trailing) 9.93 9.84 KOSPI PER( 배, forward) 9.54 실질고객예탁금증감 ( 억원 ) - -,811-4,31,816 고객예탁금회전율 * 9.94 37.79 4.7 4.38 해외주식형증감 ( 억원 ) * 고객예탁금회전율에코스닥거래대금반영, 신용융자에도코스닥반영 코스닥시장지표구분 지수이동평균 이격도 상승 ( 상한가 ) - 4 (9) 557 (15) 466 (11) 87 (8) 거래대금 ( 억원 ) 9,98 18,698 1,94 1,76,138 거래량이동평균 ( 만주 ) 투자심리도 일 1,988.33 1,953.57 6 일,1. 1,949.74 1 일 1,965.5 일 11.16 6일 1.7 98.45 99.8 99.87 99.7 1 일 1.35 국내주식형증감 ( 억원 ) - 13 년말 3/ 3/1 등락률 (%) - -.94.8.55 -. 1.19 상승 ( 상한가 ) - 59 (1) 463 () 고객예탁금 ( 억원 ) 14,118 137,81 133,461 134,3 신용융자 ( 억원 ) 41,88 46,881 46,957 주식형수익증권 ( 억원 ) 853,781 83,7 833,73 835,17 834,91 - -141-7 혼합형수익증권 ( 억원 ) 35,693 334, 335,58 335,356 335,398 13 년말 등락폭 (P) - -.46 5. -1.1-6.55 일 496.17 536.71 6 일 513.1 519.91 1 일 54. 518.56 일 1.77 1.95 6 일 97.4 14.1 5 일 5,96 37,896 일 7,74 34,369 3/ 3/1 537.63 518.7 37,747 34,957 5 5 5 5 4 시가총액 ( 억원 ) 1,19,95 1,317,85 1,39,19 - 거래대금 ( 억원 ) 3,615 33,383 35,56 33,16 거래량 ( 만주 ) 17,3,6 5,87,88 5 일,964 4,59 일 3,17 3,5 11,859,737-18.16 1,98. 98.6 96.94 9.38 9.46 15.4 1.61-4.3 1,95.4 4,35 4,5 3,33 3,45 11.71 11.3 99.99 1일 95.38 14.48 15.4 15.16 3/4 3/5 1,945.55 1,941.5 1,964.31 59 () 319 () 381 (1) 48 (1) 538.59 539.11 518.83 518.84 6 11,668,577 9.96 1.8 3/4 3/5 3/6 코스닥지수 499.99 541.79 546.81 545.6 539.5 544.13 등락률 (%) - -.8.93 -. -1..94 37,78 37,638 37,883 35,317 136,76 47,19 47,38 344 () 37,84 4,37 49 (4) 하락 ( 하한가 ) - 519 (3) 373 (3) 464 (5) 645 (4) 435 (3) 4,895 3,517 3,6 539.86 5.88 51.81 5.61 53.53 518.9 1.79 14.98 14.56 13.15 13.93 13.9 14.86 1,369 거래량 ( 만주 ) 3,461 36,91 39,855 37,73 37,74 37,634 98.31 1,951.7 1,95.74 1,948.93 1,948.7 1,947.7 1,946.49 1,979.49 99.1 97.75 8 4 5 11,368,36 11,496,591 9.91-814 1,53 1,95.5 1,978.97 99.66 49 (3) 6 11,558,51 9.98-79 1,978.39 99.5 98.1 377 (3),516 3,5 3,41 5 11,56,88 9.51 9.49 1,969 43.86 1,548-5,84 5,58 3/6 3.6 1,978.11 1.7 1.9 99.3 454 (5) 9.6 5.8 35,7 35,831 5 1,36,74 1,311,41 1,3,973 18
시장지표 14. 3. 7 주요가격지표 해외주요증시 변동률 (%) 13년말 전년말대비 전월말대비 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 DOW 16,576.7-1.3.3 16,331.1 16,3.8 16,76.7 16,367.9 - NASDAQ 4,176.6 1.4-1.7 4,319.3 4,76.8 4,6.4 4,34.3 - 필라델피아반도체지수 535. 9. 3.6 587.6 58.5 579.9 584.3 - NIKKEI 16,91.3-11.1 -.5 14,4. - 14,475.3 14,43. 14,477. 홍콩H증시 1,816.1-8.9 -.4 9,3.1 9,47.3 9,695. 9,69.9 9,849.6 상해종합지수,116. -.5.4 1,993.5,47.6,66.3,67.3,63.7 대만증시 8,611.5 1.5 1.1 8,597.3 8,577. 8,65.4 8,689.3 8,737.3 항셍지수 3,36.4-6.1-4. 1,18. 1,436.7 1,846.5 1,73.3 1,887.8 싱가폴지수 3,167.4 -.8 1. 3,57. 3,73.4 3,111.8 3,14. 3,143.3 주요금리 변동폭 (%p) 13년말 전년말대비 전월말대비 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 한 3년국채.87..3.87.88.89.88.88 한 5년국채 3.3 -.6.4 3.16 3.18 3.18 3.17 3.17 한 CD 91일.66 -.1..65.65.65.65.65 미 1년국채 3.3 -.8.1.77.74.73.75.75 미 년국채.38.9.15.4.4.43.43.47 Libor 3m.5 -.1..3.3.4.3.3 환율동향 변동률 (%) 13년말 전년말대비 전월말대비 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 / $ 1,55.4 1.86.7 1,76. 1,8.3 1,77.8 1,79.4 1,75. / 1. 4.83.3 1.55 1.54 1.5 1.55 1.51 $ / Euro 1.38.3. 1.38 1.379 1.38 1.38 1.38 / $ 14.99 -.5.43 1.5 1.8 1.4 1.5 1.34 국제상품시장동향 ( 최근월물기준 ) 변동률 (%) 13년말 전년말대비 전월말대비 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 CRB지수 8. 7.37 -.53 99.5 99.4 99.5 3.8 - WTI 98.4.97-3.14 99.4 99.5 99.6 99. 99.4 Brent 11.8-3.7 -.38 16.1 16.9 16.3 16.6 16.7 Dubai 17.9-3.8-1.41 1.5 13.8 13.3 13.7 13.8 금 1,3.1 8.99 -.78 1,33. 1,335.8 1,311. 1,311.3 - 구리 7,371-11. -6.63 6,43 6,56 6,53 6,56 - 밀 65.3 17. 18.4 73.8 693.3 714.5 78.3 78.3 옥수수 4. 15.5 6.1 478.5 479. 49. 486.5 485.5 반도체가격동향 변동률 (%) 13년말 전년말대비 전월말대비 3/ 3/1 3/4 3/5 3/6 DDR3 Gb1333 MHz.48-1.1-9.9 -.1..18.18 NAND 3Gb MLC 3.. 1.6-3.4 3.3 3. 3. NAND 64Gb MLC 4.41-7.71-1.69-4.8 4.8 4.7 4.7 ( 한국시각전일밤기준 ) 19