Microsoft Word Shinyoung Daily.doc

Transcription

1 Jun. 11, 213 #13-87 호 P2 P1 P14 P19 P21 P23 시황분석산업분석기업분석신영월간투자유망주신영장기투자유망주테마브리핑 오히려외국인매도세가컸던종목을사자 ( 이경수 ) 건설업 : K-Water 컨소시엄, 태국물관리사업우선협상대상자선정 ( 한종효 ) 삼성중공업 (114.KS) : 오랜만에들려온드릴십수주소식 ( 엄경아 ) 삼성전자 ( 임돌이 ), 신흥기계 ( 정규봉 ) 인터파크, 신라교역, 현대차, NHN, 하나투어, 한전KPS 카지노주, 자전거주, 스마트폰부품주, 남북경협주 1% 8% 6% 4% 2%

2 본조사자료는당사홈페이지에게시된자료로고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 이조사자료는당사의리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로이보고서의내용에의존하여행해진누구의어떠한행위로부터발생하는결과에대해서도책임을지지않습니다. 투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서이조사자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 이조사자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다.

3 Market Briefing 중국 R A 박인금 ( ) piao.ren-jin@shinyoung.com ( 백억 ) 6 5 거래대금 ( 좌 ) KOSPI 지수 ( 우 ) (pt) 2,2 2, ( 백억 ) 거래대금 ( 좌 ) (pt) 3 KOSDAQ지수 ( 우 ) ,98 1,96 1, , /1 5/15 5/21 5/24 5/29 6/3 6/7 1,9 5/1 5/15 5/21 5/24 5/29 6/3 6/7 5 자료 : Bloomberg, 신영증권리서치센터 자료 : Bloomberg, 신영증권리서치센터 글로벌시장 미국, 미국정부의인터넷개인정보감시가미 -EU FTA 에타격을줄수도있어 FT 영국, 재무장관이로이즈뱅킹그룹주식의정부지분매각을고려중이라고전함 - Reuters 프랑스, BNP 파리바가미국의금융규제에따른충격을최소화하기위해모든법인을합병할계획 FT 일본, 올해 1 분기 GDP 수정치는연율 4.1% 증가하며지난 5 월발표한속보치보다상향조정됨 - Bloomberg 일본, 재무성에따르면외국인은 5 월한달간채권 6688 억엔을순매도함 Bloomberg 최근미국이출구전략을펼가능성이제기되면서선진국채권금리가급등했고신흥국통화가차는하락 - WSJ IMF, 구제프로그램실행의구체적내용과공공재정에관한이집트정부의통제능력을우려하고있어 - FT 중국시장 中, 올해홍콩에서 23 억위안어치위안화표시국채를발행할예정 신화통신 中, IHS 보고서에따르면, 중국이지난 1997 년아시아외환위기이후가장긴불황에빠질수있어 상해증권보 中, 중국해양석유총공사는최근아이슬란드북동부해안지역의석유개발권을획득 FT 국내시장 한국은행, 1 인당신용카드이용건수가연간 13 건으로주요선진국중최고 매일경제 금융당국, 기업구조조정을위한법정관리제도의문제점을고치는방안을검토중 - 매일경제 정부, 중소기업범위기준이실효성이떨어진다는지적에중소기업범위기준개선작업을추진중 연합뉴스 농림축산식품부, 5 월농립축산식품수출액은전년대비 8.6% 증가한 5 억달러로집계됨 한국경제 미래창조과학부, 이동전화가입비가 8 월부터 4% 인하됨 연합뉴스 철강업계, 전력난해소를위해하반기에계획됐던관련작업일정을여름철로변경했거나조정할계획 - 연합뉴스 모바일메신저 카카오톡 사용자가이달중 1 억명을넘을전망 매일경제 국가명항목해당기간예상치이전치 NFIB 소기업낙관지수 5월 미국도매판매 ( 전월대비 ) 4월 -.1% -1.3% 1

4 시황분석 오히려외국인매도세가컸던종목을사자 Quantitative 이경수 2) SUMMARY 결론 : 외국인의매도세로주가낙폭이컸던종목중에서이익개선되는포트폴리오추천 배경 : 향후외국인매도세완화전망 이유 1) 이머징과한국외국인순매수추이의괴리는뱅가드펀드매도의일시적요인 년들어서이머징내외국인순매수추이와국내증시내외국인순매수의괴리발생 - 기존서로의연동성이컸지만올해이머징과국내증시내외국인매수세의괴리발생이유는뱅가드펀드의국내증시매도라는일시적요인 - 뱅가드이슈에서해방되는 7월부터외국인순매수 ( 기존순매도완화 ) 전망 (Mil $) 이머징내외국인누적순매수 ( 좌 ) (Mil $) 3 한국내외국인누적순매수 ( 우 ) 최근의괴리는뱅가드펀드요인 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13-7 자료 : Wisefn, Bloomberg, 신영증권리서치센터 2

5 시황분석 이유 2) 외국인의외면이야기한일본과한국의밸류에이션괴리축소전망 - 기존 Hot 했던일본의프리미엄완화분위기가속화 - 최근 1달간일본수익률 -12.1%, 한국 -.1% - 기존외국인의외면을받았던한국 ( 일본과 Peer 그룹 ) 의디스카운트완화가능성부각 (%) [ 최근 1 달동안일본증시수익률 ] 통신 IT 유틸리티 소재 경기관련소비재 필수소비재 산업재 일본 헬스케어 에너지 금융 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 (%) [ 과도하게벌어진일본과한국과의밸류에이션디스카운트격차 ] Premium 일본증시글로벌대비 12m fwd PER 할증율 -3-4 한국증시글로벌대비 Discount -5 12m fwd PER 할증율 % -41% 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 (%) Premium [ 일본증시대비한국증시할증율추이 ] -5 일본대비 -6 한국증시글로벌대비 -7 12m fwd PER 할증율 Discount 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 3

6 시황분석 전략 : 외국인매도로주가급락했지만이익이양호한종목에적극매수 외국인팔았던종목은중장기적으로하락하지않았기때문에외국인매도세완화되는현재시기에더욱유망한전략, 여기에낙폭과대 + 이익모멘텀팩터추가 - 외국인매도종목은향후주가급락을담보하는것이아님, 경험적으로오히려 (+) 알파로외국인매도한종목이주가가상승하는경향 ( 물론강한알파는아니지만적어도 (-) 알파는아님을의미, 순매도강도상위 28~ 현재까지약 7% L/S 수익률 ) - 또한외국인순매도강도와국내증시내외국인누적순매수추이의연동성은 +.69 상관계수를가질정도로높아현재외국인매도세완화되는시기에외국인매도팩터에관심필요 - 여기에중장기알파컨셉인낙폭과대및이익모멘텀 ( 모두 1개월기준 ) 팩터를첨가한다면더욱안정적이고양호한수익률을보이는전략이탄생 - 위전략을외국인왜곡전략으로명칭, 이전략은중장기적으로도양호한수익률을보이고현재시장성향에도긍정적으로당사 6월퀀트 MP 전략의 Main Factor Model 로추천한바있음 - 외국인왜곡전략 28 ~ 현재까지 IR : 1.7, Hit Ratio : 75.4%, 평균월간초과수익률 : +2.1%p 를기록중 ( 조원 ) ( 역축, %p) 3 < Correlation : -.69 > 외국인누적순매수추이 -3 외국인순매수강도 L/S ( 우 ) 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 (%) [ 외인왜곡전략 ] 7 ( 외국인순매도강도 + 2일이격하위 + 이익모멘텀 ) 581% L-S L-KOSPI 24% 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 4

7 시황분석 코드 종목 시가총액 외국인순매수강도 외국인순매수 수익률 이익모멘텀 A5619 에스에프에이 9, A6887 LG 생명과학 7, A946 비에이치 1, A11539 락앤락 11, A9653 씨젠 8, A1176 현대상사 5, A7736 덕산하이메탈 6, A163 종근당 6, A9566 네오위즈게임즈 3, A12894 한미약품 12, A369 코리안리 13, A168 대상 11, A9919 아이센스 2, A2353 롯데쇼핑 112, , A417 신세계 21, A698 만도 18, A9795 CJ제일제당 37, , A575 현대홈쇼핑 18, A8628 현대글로비스 67, A349 대한항공 24, A6657 LG 전자 124, , A32 KT 98, A952 포스코엠텍 3, A13948 이마트 52, A1767 SK텔레콤 166, A113 고려아연 58, A12656 현대에이치씨엔 4, A3 제일기획 27, A53 롯데칠성 17, A3542 N H N 139, 자료 : Wisefn, 신영증권리서치센터 주 : 매력도순서대로나열 주 2 : 단위는시가총액은억원, 외국인순매수강도는 %, 외국인순매수는억원, 수익률은 %, 이익모멘텀은 % 주 3 : 외국인순매수강도는 1개월외국인순매수금액 / 시가총액 주 4 : 이익모멘텀은 213 년이익전망치의 1개월변화율 ( 이익상향되는정도가강할수록높음 ) 5

8 Graphic Focus 해외증시 해외증시 (pt) 16, 15, 14, 13, 12, 11, NIKKEI 225( 좌 ) S&P5( 우 ) (pt) 1,8 1,7 1,6 1,5 (pt) 3, 2,8 2,6 2,4 2,2 2, 상해 A( 좌 ) 인도 SENSEX( 우 ) (pt) 21, 2, 19, 18, 17, 16, 15, 1, 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 1,4 1,8 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 14, 유가 ($) Brent WTI Dubai /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 환율 ( 원 ) /$( 좌 ) ( 엔 ) 125 /$( 우 ) /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 금리 (%) 미국채 1년 ( 좌 ) 한국고채 3년 ( 좌 ) 일국채 1년 ( 우 ) (%) /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 수급 Ⅰ 반도체 ($) NAND 32Gb MLC ( 좌 ) ($) DDR3 2Gb 1333MHz( 우 ) /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 수급 Ⅱ ( 조원 ) 고객예탁금 ( 우 ) ( 조원 ) 1 24 주식형수익증권 ( 좌 ) ( 백억원 ) 1,4 1,2 1, 매도차익잔고 매수차익잔고 /7 2/7 3/7 4/7 5/7 6/ /7 2/7 3/7 4/7 5/7 6/7 6

9 Graphic Focus CRB Index CRB 상품별지수 (pt) CRB Index (%, 7.1.1=1) 3 26 Grain Precious metal Energy Soft /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 6 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 VIX 지수 Dollar Index 22 VIX 지수 86 달러인덱스 /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 복합정제마진 76 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 BALTIC DRY INDEX (USD/ 배럴 ) 복합정제마진 /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 연방금리선물 (pt) BDI 1, /7 2/7 3/7 4/7 5/7 6/7 신흥시장채권가산금리 (%) 월물 7 월물 (bp) /12 3/27 4/11 4/26 5/11 5/26 6/1 2 1/7 2/7 3/7 4/7 5/7 6/7 7

10 Global CDS 선진국 CDS 이머징아시아 CDS (bp) Germany Japan United Kingdom (bp) 12 9 Korea( 좌 ) China( 좌 ) Vietnam( 우 ) /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 유럽 CDS /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 이머징기타국 CDS (bp) 1, Portugal Spain (bp) 2 Brazil India 8 Ireland 18 Russia /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 미국금융기관 CDS 8 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 미국주요제조업체 CDS (bp) 25 2 Citi JP Morgan Chase Goldman Sachs (bp) Wal-mart IBM Boeing /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 2 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 한국금융기관 CDS 한국제조업체 CDS (bp) 13 국민은행 우리은행 (bp) 15 포스코 현대차 삼성전자 /1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 1/1 2/1 3/1 4/1 5/1 6/1 8

11 주요국정책금리 주요국 ( 한국, ECB, 중국 ) 주요국 ( 미국, 일본, 영국 ) (%) 한국 ECB 중국 6 5 (%) 일본 미국 영국 기타주요국 ( 캐나다, 호주, 뉴질랜드 ) 유럽신흥국 ( 러시아, 터키, 불가리아 ) (%) 1 캐나다 8 호주뉴질랜드 (%) 2 18 러시아 터키 불가리아 아시아신흥국 ( 인니, 카자흐스탄 ) 남미신흥국 ( 아르헨티나, 칠레 ) (%) 인도네시아 15 카자흐스탄 (%) (%) 1 9 칠레 ( 좌 ) 아르헨티나 ( 우 ) 남미신흥국 ( 브라질, 멕시코 ) 기타신흥국 ( 라트비아, 리투아니아 ) (%) 브라질 멕시코 (%) (%) 6 리투아니아 ( 좌 ) 7 라트비아 ( 우 )

12 산업분석 건설담당한종효 2) 비중확대 ( 유지 ) 건설업 K-Water 컨소시엄, 태국물관리사업우선협상대상자선정 Rating & Target ( 기준일 : ) 종목명 투자의견 ( 리스크등급 ) 목표가 (12M) 삼성물산 매수 (A) 95, 원 대림산업 매수 (A) 125, 원 현대건설 매수 (A) 95, 원 SUMMARY News 전일국토교통부는한국수자원공사 (K-Water) 컨소시엄이태국물관리사업국제입찰중방수로 (A5) 와임시저류지 (A3) 를건설하는 2개분야에우선협상대상자로선정되었음을발표했다. 방수로 (A5) 는인공물길과도로를건설하는분야로건설사업비가 1,53 억바트 ( 한화 5.8조원 ), 임시저류지 (A3) 는 3억m3규모의임시저류지를조성하는분야로사업규모가 1억바트 ( 한화 3,8억원 ) 에달한다. 한국수자원공사는해외수자원관리사업진출을위해현대건설, GS건설, 대우건설, 대림산업, 삼환등의건설사와컨소시엄을구성, 국제입찰에참여했다. ( 단위 : 백만바트 ) 구분 예산 사업내용 우선협상대상자 비율 댐 A1 5, 총저수용량 13억m3확보 ITD-Power China 17% B1 12, 총저수용량 4.5 억m3확보 ITD-Power China 4% 폴더 A2 26, 폴더건설, 토지이용계획작성 ITD-Power China 9% B2 14, 폴더건설, 토지이용계획작성 Summit SUT 5% 임시저류지 A3 1, 총저류용량 3억m3이상확보 K-Water 3% 하천관리 A4 17, 짜오프라야등주요강유역정비, 제방보강 ITD-Power China 6% B3 5, 기타강유역정비, 제방보강 ITD-Power China 2% 방수로 A5 153, 東 3 m3 /s, 西 1,2 m3 /s 통수능확보 K-Water 53% 물관리시스템 A6, B4 4, 통합물관리시스템구축 Loxely-AGT 1% 합계 291, 1% 자료 : 국토교통부, 신영증권리서치센터 1

13 산업분석 태국정부는지난 211 년에대홍수를겪은뒤종합적인물관리인프라를구축하기위해총 2,91 억바트 ( 한화 11조원 ) 규모의투자를결정했다. 212 년 7월부터국제입찰을진행했고, 한국수자원공사와대형건설사가주축으로구성된 K-Water 컨소시엄이태국정부의요청을받아입찰에참여했다. 34개의기업이입찰에참여했고, 이중한국, 중국, 일본등의 8개기업이 9월에입찰사전자격심사 (PQ) 에통과했다. 213 년 2월에최종예비후보 (Shortlist) 선정결과에한국 K-Water 컨소시엄과태국-중국의 ITD-Power China 2곳만이전분야에통과했다. 213 년 5월에최종제안서를제출했고, 태국수자원홍수관리위원회 (WFMC) 가기술제안서를평가한뒤에 9개사업별우선협상대상자를발표했다. 기술적측면을평가한뒤에우선협상대상자를선정했기에태국수자원홍수관리위원회는각사업우선협상대상자들과가격협상등을거쳐 6월중에최종낙찰자를선정할예정이다. Comments K-Water 컨소시엄은총투자금액대비 56% 에달하는사업에우선협상대상자로선정되었다. 태국-중국의 ITD-Power China 컨소시엄이 5개사업에우선협상대상자지만총사업예산의 38%, 태국의 Summit 컨소시엄은 1개사업에 5%, 태국-스위스의 Loxely-AGT 컨소시엄도 1개사업에 1% 를차지하는데그쳤다. 한국컨소시엄은입찰참여초기부터수익성과사업관리에유리한방수로와저류지사업에수주역량을집중했고, 실질적인수주성과까지연계가유력한상황이다. 기존에해외물관리사업은프랑스, 이탈리아등의선진업체들이주도하는시장이었다. 국내업체들은소규모사업성과에그쳤지만태국사업을계기로향후베트남, 미얀마등에추진될통합물관리사업진출교두보가마련된것으로판단된다. 태국물관리사업수주로컨소시엄에참여건설사별로 5, 억원에서 1조원규모의추가적인해외수주성과가확보될전망이다. 현대건설은기존에확보한해외사업을포함해상반기까지 5억달러규모의수주성과가가능할것으로보인다. 대림산업은사우디, 쿠웨이트등의수주성과, 말레이시아민자발전소에최저가응찰과함께태국사업성과로 1분기에부각되었던해외수주부진을해소할것으로판단된다. 현재수주가유력한사업을포함할경우에대림산업의실질적인해외수주는 4조원으로추정됨에따라 213 년에사상최대해외수주실적이예상된다. 신규수주와실적등의성과가뒷받침될건설사를중심으로선별적인투자가지속적으로필요한시기로판단된다. 양호한수주성과와함께 2분기에실적성장을이어갈삼성물산과대림산업을업종최선호주, 현대건설을차선호주로유지한다. 삼성물산은이번태국물관리사업에참여하지않았지만회사가보유한글로벌네트워크를기반으로대형건설사중에가장많은해외수주실적을기록, 29 년이후사상최대치의수주성장을이어갈전망이다. 11

14 산업분석 Compliance Notice 투자등급 종목 산업 매수 : 추천일종가대비목표주가 1% ~ 3% 이상의상승이예상되는경우중립 : 추천일종가대비 ±1 ~ ±3% 이내의등락이예상되는경우매도 : 추천일종가대비목표주가 -1 ~ -3%(C) 이하의하락이예상되는경우 비중확대 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를높게추천중립 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를같게추천비중축소 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를낮게추천 리스크등급 : 재무제표와주가변동성을고려하여신영증권리서치센터에서 A, B, C 등급으로분류적용기준 1%(A) : Low Risk, 2%(B) : Medium Risk, 3%(C) : High Risk 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. [ 당사와의이해관계고지 ] 종목명 LP( 유동성공급자 ) ELW 주식선물 1% 이상보유 계열사관계여부 채무이행보증 현대건설 대림산업 삼성물산 현대건설 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 매수 매수 매수 15 대림산업 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 매수 매수 매수 매수 매수

15 산업분석 삼성물산 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 매수 매수 매수 매수 11 13

16 기업분석 삼성중공업 (114.KS) 오랜만에들려온드릴십수주소식 조선 / 운송담당엄경아 2) um.kyung-a@shinyoung.com 매수 B( 유지 ) 현재주가 (6/1) 목표주가 (12M) 35,95원 46,원 Key Data ( 기준일 : ) KOSPI(pt) 1,933 KOSDAQ(pt) 547 액면가 ( 원 ) 5, 시가총액 ( 억원 ) 83,3 발행주식수 ( 천주 ) 23,99 평균거래량 (3M, 주 ) 1,378,587 평균거래대금 (3M, 백만원 ) 46,625 52주최고 / 최저 39,65 / 3,1 52주일간 Beta 1.6 배당수익률 (13F,%) 1.4 외국인소유지분율 (%) 29.9 주요주주지분율 (%) 삼성전자외 11인 24.5 국민연금공단 5.5 SUMMARY ( 단위 : 억원, 원, %, 배 ) 결산기 (12월) 211A 212A 213F 214F 215F 매출액 133, , ,15 138, ,3 영업이익 1,826 12,57 11,95 9,88 7,266 세전계속사업손익 11,53 1,45 9,863 9,276 7,489 지배순이익 8,512 7,964 7,595 7,142 5,767 EPS 3,685 3,448 3,288 3,92 2,496 증감률 ROE PER PBR EV/EBITDA News 重 삼성중공업은전일 (1일 ) 유럽지역선주로부터드릴십 1척을수주했으며, 수주금액은총 5,764억원이라고밝혔다. 이번계약은기존에수주한드릴십의옵션확정에해당되며, 인도시기는 215 년하반기이다. Comments 오랜만에들려온드릴십수주소식 삼성중공업이이번에수주한드릴십은 213 년들어삼성중공업이두번째로수주한드릴십에해당한다. 이번수주물량은삼성중공업뿐만아니라국내대형조선 3사를종합해서보아도 213 년들어두번째로계약에성공한심해용시추선에해당된다. 212 년상반기이후시추선의발주소식이급격하게줄어들었다는점을감안해도매우반가운소식이다. 14

17 기업분석 계약선종 드릴십 수량 1척 계약금액 5,764 억원 ( 원 /$ 기준 ) 계약상대 유럽지역선주 인도예정일 자료 : 삼성중공업, 신영증권리서치센터 최근드릴십시황은? 드릴십시황이 212 년이후급격하게약세로접어든첫번째이유는 [ 도표 3] 에서확인할수있는것처럼 213 년과 214 년의인도예정량이많기때문이다. RIGZONE 에명시된자료에따르면 213 년과 214 년각각 1년에 2척이상의심해용드릴십이인도될예정이다. 역사적으로가장많은드릴십이인도될예정이었기때문에인도되는드릴십이시장에서정상적으로소화되는지확인하는과정은당연히필요하다고판단한다. 만약에많은드릴십이인도되지만이에부응하는수요처가나타나지않는다면운임이하락하고, 가동율이급격하게하락할것이다. 하지만 [ 도표 2] 에서확인할수있는것처럼 5천피트이상의심해용시추선가동률이거의 1% 에육박하고, 해양붐이라고불렸던 21 년이나 211 년보다 5% 이상높은운임을유지하고있다. 따라서인도되고있는드릴십이시장에서대부분소화되고있다는것을알수있다. 드릴십에대한투자요인자체가감소했다기보다는잠시지연된것에불과하다고볼수있다. 상선대비단일투자금액이높은드릴십을발주하는투자자입장에서는돌다리도두들겨보고건너야하기때문이다. 최근시추선시장에서특이한점은심해용시추선뿐만아니라 21 년이후발주량증가로가동률이크게낮아졌던연근해용시추선까지동시다발적으로가동률이상승하고있다는점이다. ( 기 ) F218F222F 자료 : IHS Petrodata, 신영증권리서치센터 자료 : RIGZONE, 신영증권리서치센터 15

18 기업분석 자료 : IHS Petrodata, 신영증권리서치센터 자료 : IHS Petrodata, 신영증권리서치센터 이는해양시추설비들이연근해부터심해용까지대부분소화되고있다는것을의미한다. 기존인도선의가동률이높게유지된다면, 신규시추설비에대한발주가다시늘어날수있을것이라판단한다. 삼성중공업은이번시추설비에대한계약과동시에추가옵션분을확보했다. 따라서기존에드릴십옵션물량 9척중 1척에대한계약을확정했음에도불구하고여전히 9척에대한옵션을보유하고있는상황이다. 앞에서언급한바와같이시추설비에대한운임과가동률이높은수준을유지함에따라기존옵션물량에대한계약확정을서두르는것으로알려졌다. 유럽에너지시장바닥이곧해양시장바닥, 하반기탈출시도 만 1년에걸친해양시장의발주지연이슈는어디서부터시작된것일까? 일부에너지의극단적인예이긴하지만, 212 년부터시작된해양설비발주지연은유럽지역의에너지사용량과도어느정도연관성을가지고있는것으로추정된다. [ 도표 6] 유럽지역과비유럽지역의 LNG 사용량및유럽지역수입량의전년대비증가율을보여주고있다. 29 년이후유럽지역의 LNG 수입량이본격적으로줄어든시기는 212 년 2분기이후이며, 1분기까지만 1년간꼬박수입량이감소했다. ( 백만톤 ) 6% 비유럽 유럽 유럽수입량증감율 ( 우 ) 25 5% 4% 2 3% 2% 15 1% % 1-1% -2% 5-3% -4% 자료 : Bloomberg, 신영증권리서치센터 16

19 기업분석 유럽지역의에너지소비감소는전세계에너지사용량감소에도영향을준것으로보이며, 이에따라장기적인에너지개발계획이지연상태로접어들었을것으로추정된다. 하반기부터는기저효과에따라전년대비증가율이점진적으로플러스 (+) 전환할것으로예상된다. 뿐만아니라시추설비가동율의고점유지에따른시추설비투자가재개될것으로예상되어하반기이후점진적인해양시장회복이예상된다. 4 분기바라보고삼성중공업사자 3분기는조선업계의하계집중휴가시즌으로주가나수주측면에있어서계절적인약세기간으로꼽는다. 하지만, 상반기를마지막으로하여에너지소비시장이회복추세로접어들것으로예상되며, 이에따라해양발주시장이다시활기를보이기시작할것으로예상된다. 삼성중공업의경우업계에서가장많은시추설비옵션을확보하고있어향후에도활발한수주활동이기대된다. 뿐만아니라연간이익안정성이가장높을것으로예상되어어닝시즌쇼크에따른주가변동성도낮을것으로보인다. 삼성중공업에대한투자의견매수B와목표주가 46, 원을유지한다. 구분가격 / 배수단위 13/14 년평균 PBR 29,668 원 1/11 년저점 Valuation 35% 할증 1.49 배 적정주가 44,57 원 목표주가 46, 원 자료 : 신영증권리서치센터주 ) 산정목표주가가기존목표주가와차이가적어 46, 원유지 17

20 기업분석 Compliance Notice 투자등급 종목 산업 매수 : 추천일종가대비목표주가 1% ~ 3% 이상의상승이예상되는경우중립 : 추천일종가대비 ±1 ~ ±3% 이내의등락이예상되는경우매도 : 추천일종가대비목표주가 -1 ~ -3%(C) 이하의하락이예상되는경우 비중확대 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를높게추천중립 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를같게추천비중축소 : 시가총액기준산업별시장비중대비보유비중의변화를낮게추천 리스크등급 : 재무제표와주가변동성을고려하여신영증권리서치센터에서 A, B, C 등급으로분류적용기준 1%(A) : Low Risk, 2%(B) : Medium Risk, 3%(C) : High Risk 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. [ 당사와의이해관계고지 ] 종목명 LP( 유동성공급자 ) ELW 주식선물 1% 이상보유 계열사관계여부 채무이행보증 삼성중공업 O 삼성중공업 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 매수 매수 중립 매수 매수 매수 매수 42 18

21 신영월간투자유망주 삼성전자 (593.KS/ 전자장비와기기 ) Analyst 임돌이 ( ) lim.dori@shinyoung.com 현재가 (6/1) 1,425,원결산기매출액영업이익세전손익순이익 EPS 증감율 ROE PER PBR EV/EBITDA (12월) 투자의견매수A( 유지 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) (%) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) 목표주가 1,8,원 211A 1,65,18 156, , ,59 78, 시가총액 2,99,16 억원 212A 2,11,36 29, ,15 238, , 추천이후수익률 (%) F 2,36,3 383,795 41, , , F 2,537, ,289 43, , , F 2,67, ,34 453, ,31 26, ( 십억원 ) IM 매출액 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 영업이익률 25.% 2.% 15.% 1.% 5.% DRAM, NAND Flash 부문공급조절은효과적으로이루어지고있어 휴대폰 : 피처폰이스마트폰으로대체되는효과지속, 중국시장중요도지속상승 중기적으로 165만원부근까지충분히상승할여력을갖춘것으로평가되며이경우 KOSPI 또한 2,2 근방까지상승가능할전망..% 1Q 11 2Q 11 3Q 11 4Q 11 1Q 12 2Q 12 3Q 12 4Q 12 자료 : 신영증권리서치센터 Compliance Notice 당사는본자료발간일현재상기회사를기초자산으로하는주식워런트증권 (ELW) 에대해유동성공급자 (LP) 업무를수행하고있습니다. 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 삼성전자 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자 투자의견 목표주가 ( 원 ) 매수 매수 중립 매수 매수 매수 매수 매수 매수 매수 매수 매수 118 [212년6월4일] 애널리스트변경 19

22 신영월간투자유망주 신흥기계 (782.KQ/ 스몰캡 ) Analyst 정규봉 ( ) jung.kyu-bong@shinyoung.com 현재가 (6/1) 12,85원 결산기 매출액 영업이익 세전손익 순이익 EPS 증감율 ROE PER PBR EV/EBITDA 투자의견 매수B( 유지 ) (12월) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 억원 ) ( 원 ) (%) (%) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) 목표주가 21,원 21A 시가총액 895억원 211A , 추천이후수익률 (%) A F 1, , F 1, , ( 억원 ) 1,5 1,2 매출액영업이익 A 29A 21A 211A 212A 213F 214F ( 억원 ) 물류및공정자동화전문기업. 신흥기계는중국, 인도등이머징국가에서각국가별 1 위기업에수주를성공하는강력한경쟁력을보유 1분기부터실적개선시작. 최근수주상황호조로인하여하반기로갈수록실적은우상향. 올해매출액 1,122억원, 순이익 113억원전망. 중국, 인도등이머징국가의임금이상승하면서이머징국가들의자동화설비수요는급증할전망. 이머징국가에경쟁력을보유한신흥기계의수혜가능성높아. 최근각국가들의경기부양정책이집행되면서기업들의설비투자도활성화될전망으로신흥기계의자동화설비수주증가예상. 자료 : 신영증권리서치센터 Compliance Notice 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 신흥기계 : 과거 2 년간투자의견및목표주가변동내역 추천일자투자의견목표주가 ( 원 ) 매수 매수 매수 24 2

23 신영장기투자유망주 A 인터파크 12, 1, 8, 사업자회사 (INT) 의실적턴어라운드기대 쇼핑부문첫흑자기록, 투어및공연티켓부문호황지속 아이마켓코리아의본격적인비삼성계열확대로 B2B 사업과 B2C 사업간시너지예상 , 4, 2, 현재주가추천이후수익률추천일자 212~ F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) ,4 49.5% 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) A497 신라교역 , 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 중서부태평양선망업체 연안국조업규제에따른어가상승수혜유망 해외투자확대에따른조업능력확대유망 현재주가추천이후수익률추천일자 28,8 212~ % F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) A 현대차 3, 25, 2, 15, 1, 5, 213 년에도글로벌수요성장을상회하는판매증가율유지 213 년 4 분기제네시스후속을시작으로새로운신차싸이클도래 해외생산비중이높아지면원화강세에도견조한수익창출가능 현재주가 추천이후수익률 추천일자 212~ F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) , 1.2% 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) A3542 NHN , 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 국내온라인검색광고시장점유율 7% 모바일로시장지배력이전에따라모바일광고시장성장최대수혜주 모바일메신저 ' 라인 ' 의수익 213 년부터본격가시화 현재주가 추천이후수익률 추천일자 212~ F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) 295, 2.7% 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) 21

24 신영장기투자유망주 A3913 하나투어 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) 1, 8, 6, 4, 2, 국내 1 위여행대행사 엔화약세로일본여행객급증 저가항공사간경쟁으로항공료하락, 원화강세와함께해외여행수요촉진 현재주가 추천이후수익률 추천일자 212~ F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) 73, 5.% A516 한전KPS 기관누적 ( 천주, 좌 ) - 주가 ( 원, 우 ) 1, 8, 6, 4, 2, 국내발전소유지보수서비스지배사업자 국내발전설비용량지속증가에따라안정적인성장이보장 해외수주증가, 국내발전설비증설목표상향으로중장기매출성장세빨라질전망 현재주가추천이후수익률추천일자 212~214 55,.2% F 영업이익증가율 (%) ROE (%) 배당수익률 (%) PER(X) Compliance Notice - 당사는본자료발간일현재현대차를기초자산으로하는주식워런트증권 (ELW) 에대해유동성공급자 (LP) 업무를수행하고있습니다. - 당사는본자료발간일현재상기회사를기초자산으로하는주식선물에대해유동성공급자 (LP) 업무를수행하고있지않습니다. - 당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. - 본자료는당사홈페이지에게시된자료로, 기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. - 당사는본자료발간일을기준으로지난 1 년간해당기업의기업금융관련업무를수행한바없습니다. - 본자료작성한애널리스트는발간일현재본인및배우자의계좌로동주식을보유하고있지않으며, 재산적이해관계가없습니다. - 본자료의작성담당자는자료에게재된내용이본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. - 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 22

25 테마브리핑 카지노주 A3423 파라다이스 24,25 ( 7.1%) ( 천주 ) 거래량 ( 1,2 ( 27, 원 ) 좌 ) 주가 ( 우 ) 최근급증한외국인관광객과외국인매수세덕분에상승세 , 21, 18, 종목별로파라다이스 (7.1%), 강원랜드 (1.2%) 가상승했음 강원랜드 34,5 ( 1.2%) -8 15, 자전거주 A9485 참좋은레져 1,95 ( 12.2%) ( 천주 ) ( 원 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ) 1 12, 정부가자전거도로를확대하겠다고발표하에상승세 , 8, 6, 종목별로참좋은레져 (12.2%), 알톤스포츠 (4.6%), 삼천리자전거 (1.3%) 가상승했음 알톤스포츠 5,65 ( 4.6%) 삼천리자전거 18,9 ( 1.3%) -15 4, 스마트폰부품주 A361 아비코전자 6,3 ( 5.9%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) 주가 ( 우 ) ( 원 ) 6 7, 삼성전자주가하락여파에부진했던스마트폰부품주상승세 ,5 6, 5,5 5, 4,5 종목별로아비코전자 (5.9%), 파트론 (5.3%), 인터플렉스 (3.7%) 가상승했음 파트론 2,7 ( 5.3%) 인터플렉스 41,8 ( 3.7%) -4 4, 남북경협주 A2481 이화전기 94 ( 14.9%) ( 천주 ) 거래량 ( 좌 ) ( 원 ) 주가 ( 우 ) 6 1,4 4 1,2 2 1, 우리정부가북한과오는 12 일남북회담개최에합의한가운데상승세 종목별로이화전기 (14.9%), 광명전기 (11.9%), 인디에프 (1.9%) 가상승했음 광명전기 3,25 ( 11.9%) 인디에프 1,37 ( 1.9%) 위의종목들은추천종목의의미가아니며, 전일시장에서강세또는약세를보인테마및업종을나열한것임 23

26 선물옵션지표 선물가격및거래량 5/29 5/3 5/31 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 최근월물 종가 시가 고가 저가 Kospi 시장 basis 약정수량 197,94 186, ,77 166, , ,841 33, ,939 미결제약정 118,766 12, , , , , ,224 13,889 차근월물종가 최근월물기술적챠트 3 5MA 2MA 28 볼린저下 볼린저上 /14 5/3 5/22 6/1 위챠트와기술적포인트는연결선물기준으로전산상의수치와오차가날수있음 최근월물기술적포인트 5MA 1MA 2MA 볼린저上볼린저下피봇2차저항피봇1차저항피봇포인트피봇1차지지피봇2차지지 선물옵션매매동향 ( 단위 : 계약수 ) 외국인 개인 기관계 증권 투신 은행 보험 기금 선물 전일 1,47-2,865 2,123-1,56 3, 누적 -22, ,492 12,7 11, ,935 1,345 콜옵션 전일 -2, ,219 2, 누적 -18, , , , , 풋옵션 전일 9,257 15,39-26,24-25, 누적 45,647 5,371-49,85-47, , 누적 - 선물은트리플위칭데이이후, 옵션은옵션만기일이후임 프로그램매매와차익잔고 ( 단위 : 억원 ) 5/29 5/3 5/31 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 프로그램순매수 1, ,7-3,3-1,914-1,351-1,949-1,411 차익순매수 비차익순매수 1,229-1,32-2,12-3,49-1,83-1,41-2,16-1,355 순차익잔고 44,783 45,5 44,11 44,484 44,44 44,387 44,496 - 매도차익거래잔고 5,14 49,874 49,891 49,968 5,44 5,93 5,76 - 매수차익거래잔고 94,797 94,924 93,991 94,452 94,448 94,48 94,572 - ETF 외국인순매수 ,354-24

27 선물옵션지표 선물누적매매동향 선물기관누적매매동향 ( 계약 ) 기관외국인개인 ( 계약 ) 연기금 ( 우 ) 투신증권 3, 2, 2, 15, 1, 1, -1, 5, -2, -3, 3/15 3/21 3/27 4/2 4/8 4/12 4/18 4/24 4/3 5/7 5/13 5/2 5/24 5/3 6/5-5, 3/15 3/21 3/27 4/2 4/8 4/12 4/18 4/24 4/3 5/7 5/13 5/2 5/24 5/3 6/5 콜누적매매동향 ( 만계약 ) 기관외국인개인 /1 5/14 5/16 5/21 5/23 5/27 5/29 5/31 6/4 6/7 베이시스와차익잔고 풋누적매매동향 ( 만계약 ) 기관외국인개인 /1 5/14 5/16 5/21 5/23 5/27 5/29 5/31 6/4 6/7 최근월물미결제약정 ( 조원 ) 순차익잔고 ( 좌 ) (pt) 장중평균Basis( 우 ) /15 3/21 3/27 4/2 4/8 4/12 4/18 4/24 4/3 5/7 5/13 5/2 5/24 5/3 6/5 ( 만계약 ) (pt) 미결제약정 ( 좌 ) KOSPI2( 우 ) /15 3/21 3/27 4/2 4/8 4/12 4/18 4/24 4/3 5/7 5/13 5/2 5/24 5/3 6/5 풋 / 콜 Ratio 외국인 ETF 순매수 (%) 풋 / 콜 Ratio( 좌 ) (pt) 25 KOSPI2( 우 ) ( 백만원 ) (pt,%) 6, 33 3, 외국인 ETF( 대금 ) 괴리도 차근월물과의스프레드 , 18-6, , -12, 3-3 3/15 3/21 3/27 4/2 4/8 4/12 4/18 4/24 4/3 5/7 5/13 5/2 5/24 5/3 6/ , /15 3/2 3/153/25 3/21 3/283/27 4/2 4/2 4/5 4/1 4/84/154/12 4/18 4/18 4/23 4/26 4/245/2 4/3 5/7 5/1 5/7 5/15 5/135/21 5/2 5/24 5/24 5/29 6/3 5/36/76/5 25

28 매매동향 투자주체별매매동향 ( 거래소 ) 거래소투자주체별매매동향 ( 단위 : 억원 ) 구분매도대금매수대금순매수대금당월누적당해누적 투신 1,939 1, ,742 은행 , 보험 1,375 2,496 1, ,559 연기금 ,656 증권 ,575 11,328 기관 6,297 7,525 1,228 2,388 57,98 외국인 14,434 11,156-3,278-11,125-61,174 개인 16,64 18,599 1,996 8,567 9,795 기타 ,94 거래소매도 / 매수상위종목 ( 단위 : 억원 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 삼성전자 2,327.5 SK하이닉스 KODEX 레버리지 881. KODEX KODEX 현대차 97.9 SK하이닉스 삼성전자 32.2 LG전자 LG생활건강 69. 현대차 KODEX 인버스 22.4 POSCO KODEX 레버리지 65.1 롯데케미칼 11.7 LG디스플레이 한국전력 16.6 현대상선 41.2 한라비스테온공조 42.8 한국전력 LG화학 14.8 삼성SDI 4.8 삼성증권 35.1 CJ제일제당 NHN 95.4 GS리테일 4. 삼성SDI 34.6 POSCO LG디스플레이 94.2 한국항공우주 38.1 TIGER 레버리지 33.2 LG화학 89.7 삼성엔지니어링 93.5 삼성중공업 33.3 락앤락 29. 삼성전기 76.4 현대모비스 93.1 동부화재 3.8 현대제철 29. SK텔레콤 72.6 누적순매수 기관매매동향 ( 조원 ) 외국인 기관 개인 ( 억원 ) 4, 3, 2, 1, -1, 기관 5MA -15-2, 외국인매매동향 -3, 개인매매동향 ( 억원 ) 외국인 5MA ( 억원 ) 개인 5MA

29 매매동향 투자주체별매매동향 ( 코스닥 ) 코스닥투자주체별매매동향 ( 단위 : 억원 ) 구분매도대금매수대금순매수대금당월누적당해누적 투신 은행 ,123 보험 ,67 연기금 ,467 증권 기관 88 1, ,585 4,768 외국인 9 1, ,554 개인 15,513 14, ,825-1,17 기타 ,6 코스닥매도 / 매수상위종목 ( 단위 : 억원 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 CJ E&M 38.2 성광벤드 63.8 옵트론텍 42.5 게임빌 42.7 KH바텍 21.9 파트론 18.3 루멘스 28.9 성우하이텍 4.6 다음 19.8 서울반도체 17.3 삼천리자전거 13.6 서울반도체 4.5 휴비츠 18.4 파라다이스 16.4 이엘케이 12.7 포스코 ICT 29.9 이녹스 17.7 KG이니시스 15.5 성광벤드 1.5 KH바텍 26. 하이비젼시스템 15.2 인터플렉스 13.9 캠시스 1.3 태광 24.3 매일유업 15.1 비아트론 11.3 이엠텍 1.1 사파이어테크놀로 19.2 게임빌 14. 루멘스 1.7 켐트로닉스 8.9 다음 15.7 다날 12.8 차바이오앤 1.7 서원인텍 8.4 메디톡스 15.1 한국사이버결제 12.1 제이콘텐트리 8.9 플렉스컴 8.1 차바이오앤 14.7 누적순매수 기관매매동향 ( 조원 ) 외국인기관개인 ( 억원 ) 6 4 기관 5MA 외국인매매동향 개인매매동향 ( 억원 ) 6 4 외국인 5MA ( 억원 ) 12 8 개인 5MA

30 매매동향 주요국외국인매매동향 주요국외국인매매동향 ( 단위 :mil $) 당해누적 당월누적 5/31 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 한국 대만 태국 인도 인도네시아남아공 * 2일전매매동향까지만표시함 ( 인도네시아단위 : 십억 Rupia) 주요국외국인매매동향차트 (mil $) 당일 5MA 한국 5/8 5/13 5/16 5/22 5/27 5/3 6/4 6/1 (mil $) 당일 5MA 대만 5/1 5/15 5/2 5/23 5/28 5/31 6/5 6/1 태국 인도 (mil $) 2 1 당일 5MA (mil $) 당일 5MA /9 5/14 5/17 5/22 5/28 5/31 6/5 6/1-2 5/6 5/9 5/14 5/17 5/22 5/27 5/3 6/4 6/7 인도네시아 남아공 ( 십억 Rupia) 2, 당일 5MA (mil $) 4 당일 5MA , 5/8 5/14 5/17 5/22 5/27 5/3 6/4 6/1-2 5/6 5/9 5/14 5/17 5/22 5/27 5/3 6/4 6/7 28

31 시장지표 글로벌증시동향 ( 배 ) ( 배 ) 일본 홍콩 중국 대만 KOSPI KOSPI2 인도 싱가폴 말레이시아 태국 인도네시아 필리핀 미국 캐나다 영국 프랑스 독일 호주 스페인 이태리 스위스 벨기에 ( 배 ) ( 배 ) 일본 홍콩 중국 대만 KOSPI KOSPI2 인도 싱가폴 말레이시아 태국 인도네시아 필리핀 미국 캐나다 영국 프랑스 독일 호주 스페인 이태리 스위스 벨기에 Price % Chg 1D Price % Chg 1M Price % Chg 3M Price % Chg 6M Price % Chg YTD Market Cap (Mill $) Asia 일본 Nikkei ,55,67 홍콩 Hang Seng ,637,315 중국 Shanghai ,545,857 대만 Taiex ,655 한국 Kospi ,269 한국 Kospi ,94 인도 Sensex ,457 싱가폴 ST ,99 말레이시아 Kuala Lumpur ,413 인도네시아 Jakarta ,14 필리핀 Philippine ,133 Developed 미국 S&P ,155,167 캐나다 S&P/TSX ,637,185 영국 FTSE ,139,92 프랑스 CAC ,5 독일 DAX ,83 호주 S&P/ASX ,374,6 스페인 IBEX ,19 이태리 S&P/MIB ,65 스위스 SMI ,52,537 벨기에 BEL ,638 자료 : Bloomberg 29

32 시장지표 (%) (%) 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 의료건강 금융 IT 통신서비스 유틸리티 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 의료건강 금융 IT 통신서비스 유틸리티 자료 : Thomson Reuters, Wisefn, 신영증권리서치센터 자료 : Thomson Reuters, Wisefn, 신영증권리서치센터 3

33 시장지표 Market Data 거래소시장지표 구분 212년말 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 종합지수 1, , , , , ,932.7 등락폭 (P) 등락률 (%) 일 1, , , , , , 지수이동평균 6일 1, , , , , , 일 1, , , , , , 일 이 격 도 6일 일 상승 ( 상한가 ) (14) 288 (14) 18 (11) 275 (17) 535 (5) 하락 ( 하한가 ) (1) 539 () 652 (2) 543 (6) 296 (8) 거래대금 ( 억원 ) 32,991 36,777 39,84 45,417 55,34 37,678 거래량 ( 만주 ) 3,293 33,35 33,49 34,5 거래량이동평균 ( 만주 ) 투자심리도 시가총액 ( 억원 ) KOSPI PER( 배, trailing) KOSPI PER( 배, forward) 고객예탁금 ( 억원 ) 18, ,781 19, , ,89 신용융자 ( 억원 ) 39,124 49,499 49,588 49,756 49,813 실질고객예탁금증감 ( 억원 ) - 11,51-8,29-4,197 고객예탁금회전율 * 주식형수익증권 ( 억원 ) 943,873 96,432 95,691 93,646 - 국내주식형증감 ( 억원 ) - 해외주식형증감 ( 억원 ) 5일 4,777 36,815 2일 39,364 31,291 11,542,942 * 고객예탁금회전율에코스닥거래대금반영, 신용융자에도코스닥반영 ,569,845 11,564, 혼합형수익증권 ( 억원 ) 292, , , ,289 - 시가총액 ( 억원 ) 1,91,219 1,291,457 1,273,19 37,285 36,842 31,491 31,694 11,393,947 27,173 32,435 31, ,226, 코스닥시장지표 구분 212년말 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 코스닥지수 등락폭 (P) 등락률 (%) 일 지수이동평균 6일 일 일 이 격 도 6일 일 상승 ( 상한가 ) (1) 271 (7) 21 (7) 216 (13) 694 (8) 하락 ( 하한가 ) (2) 661 (8) 742 (8) 731 (15) 236 (8) 거래대금 ( 억원 ) 15,86 19,384 22,46 18,849 22,289 17,41 거래량 ( 만주 ) 32,91 41,53 53,919 46,38 44,595 54,69 거래량이동 5일 32,862 46,787 47,471 47,132 46,942 48,111 평균 ( 만주 ) 2일 34,581 45,593 45,974 45,914 45,812 46,19 투자심리도 ,112 34,951 31, ,175, , , ,244,177 1,214,25 1,239,62 31

34 시장지표 주요가격지표 해외주요증시 변동률 (%) 212년말 전년말대비 전월말대비 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 DOW 13, , , , , NASDAQ 3, , , ,41.5 3, 필라델피아반도체지수 NIKKEI 1, , , , , ,514.2 홍콩H증시 11, , , , , ,127. 상해종합지수 2, , , ,27.9 2, 대만증시 7, ,21. 8, , ,95.2 8,16.6 항셍지수 22, , , , , ,615.1 싱가폴지수 3, , , , , ,2.5 주요금리 변동폭 (%p) 212년말 전년말대비 전월말대비 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 한 3년국채 한 5년국채 한 CD 91일 미 1년국채 미 2년국채 Libor 3m 환율동향 변동률 (%) 212년말 전년말대비 전월말대비 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 / $ 1, ,128. 1, , , ,127.3 / $ / Euro / $ 국제상품시장동향 ( 최근월물기준 ) 변동률 (%) 212년말 전년말대비 전월말대비 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 CRB지수 WTI Brent Dubai 금 1, , ,397. 1, , 구리 7, ,366 7,371 7,461 7,316 - 밀 옥수수 반도체가격동향 변동률 (%) 212년말 전년말대비 전월말대비 6/3 6/4 6/5 6/7 6/1 DDR3 1Gb 1333MHz DDR2 1Gb ett/utt NAND 16Gb MLC ( 한국시각전일밤기준 ) 32