리서치센터 G2 해외주식데일리 미국주식마감시황, 미국종목뉴스미국유망종목포트폴리오 / 유니버스미국 3분기실적발표일정 (S&P 100 편입기업 ) 중국주식마감시황, 중국헤드라인및종목뉴스중국유망종목포트폴리오 / 유니버스중국증시하락코멘트 - 증시안정화조치발언에도불구, 모멘텀전환역부족중국국제여행 (601888.SH) 공시코멘트 - 해남성국자위와의국유지분양수도통한해남성면세점통제력강화도모
부동산 필수소비 커뮤니케이션 경기소비 IT 유틸리티 헬스케어 S&P 500 금융 소재 산업 에너지 G2 해외주식데일리 미국전일시황 S&P 500 2,740.69P (-0.55%) 다우지수 25,191.43P (-0.50%) 나스닥 7,437.54P (-0.42%) 러셀 2000 1,526.59P (-0.84%) 달러인덱스 95.96pt (-0.05%) 미국채 10년물금리 3.17% (-3.0bp) WTI 유가 66.43달러 / 배럴 (-4.15%) 금 1,233.90달러 / 온스 (-0.23%) 그림 1. 미국중국증시주요지수추이 주요지수모두하락마감한가운데 S&P 500, 장중한때 2690pt선까지하락중국의경기둔화우려감과증폭되는중국증시의불안감확대로 S&P 500 하락마감. 미중무역분쟁으로인한수입물가상승과마진율축소로기업들의내년도이익전망치가하락조정되는점도증시하락요인으로작용. S&P 500 기준, 150여개기업들이 3분기실적을공시한가운데다수가예상치를상회하는순이익을발표하고있음에도전일장에서 90% 의종목들이하락마감. 부동산경기부진으로하락세를보였던부동산업종이반등하며 0.7% 상승하였으나내년도인프라투자안행정명령발동으로기대를모았던산업재는 1.6% 하락. 산업대표주캐터필러주가는 7.5% 하락. 10월초부터하락한유가의영향으로에너지업종도 2.7% 하락하며 11개산업중가장큰하락폭기록 5거래일연속되는포화속통신및자동차부품산업은 2% 넘게상승미중무역분쟁, 연준의강한긴축기조, 이란석유제재, 브렉시트, 이탈리아부채문제등동시다발적인글로벌이슈로인해주식시장의센티먼트가약화된가운데안정적인현금흐름을바탕으로수익구조다각화에성공한통신주들은 2.4% 상승. 내일장마감후실적발표가예정되어있는포드의주가가 2.2% 상승하는등양호한실적발표가예상되는자동차및부품주도 2.1% 상승마감그림 2. 전일미국업종별수익률 S&P 500 ( 좌 ) 나스닥 ( 우 ) (%) 1.0 3,000 8,400 0.7 0.5 8,200 0.0 2,900 8,000-0.5 7,800-1.0 2,800 7,600-1.5 7,400-2.0 2,700 7,200-2.5 2,600 7,000-3.0 6,800 0.4 0.4-0.1-0.4-0.5-0.5-0.6-0.8-1.2-1.6-2.7 2,500 6,600 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 18.11 그림 3. 달러인덱스, 금리추이 그림 4. 주요원자재가격추이 98 달러인덱스 ( 좌 ) 미국채 10 년물금리 ( 우 ) (%) 3.3 WTI 선물 ( 좌 ) 금선물 ( 우 ) ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 온스 ) 78 1400 96 3.2 3.1 73 1350 94 92 3.0 2.9 68 1300 1250 90 2.8 2.7 63 1200 88 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 18.11 2.6 58 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 18.11 1150 2
미국유니버스편입종목뉴스 그림 5. 최근 6 개월아마존 (AMZN) 주가추이아마존 (AMZN, 1,768.70 달러, -1.15%) ( 달러 ) 2,100 2,000 1,900 1,800 1,700 10MA 50MA 100MA - 아마존애코 (Echo), 이탈리아, 스페인서비스개시아마존의인공지능음성인식서비스인알렉사 (Alexa) 가이탈리아와스페인의유명브랜드를포함, 수백개가넘는기능을탑재하고서비스를개시. 상세서비스로는아마존에코, 에코플러스, 에코닷, 에코스팟, 에코서브이며 23일부터사전판매를개시. 배송은차주부터이루어질예정 1,600 1,500 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 자료 : Bloomberg, KB증궘 - JP모건아마존목표주가 2,200달러아마존실적 (10/24) 발표를앞두고투자의견 비중확대, 목표가 2,200달러를제시. 다만아마존의최저임금상향, 배송비용증가등마진압박이있을수있음도함께시사 그림 6. 최근 6 개월비자 (V) 주가추이비자 (V, 139.12 달러, -1.08%) ( 달러 ) 155 150 145 140 135 130 125 10MA 50MA 100MA - 브라질디지털결제플랫폼투자비자는브라질디지털결제기업컨덕터 (Conductor) 에투자하기로결정. 비자와컨덕터는모바일지갑결제솔루션에집중하고, 비자의 APIs 접근성향상, 비자다이렉트 (Visa Direct) 와푸시결제의사용을확대시키는데몰두할예정. 비자는페이디 (Paidy), 비하프 (Behalf), 옐로우페퍼 (YellowPepper), 솔라리스뱅크 (SolarisBank), 마르케타 (Marqeta), 클라나 (Llarna), 스퀘어 (Square), 스트라이프 (Stripe) 등의기업에투자하고있음 120 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 자료 : Bloomberg, KB 증궘 엔비디아 (NVDA, 221.06 달러, -4.39%) 엔비디아주가 5거래일연속하락 Nvidia는 10/3 289.62달러의역사적최고가를기록한후성장모멘텀이둔화될것이라는평가로인해최근주가가빠르게하락하는모습. Nvidia는 10/15 대비 4.53% 하락한 235.38달러에거래되고있음. 인텔의 CPU (Central processing unit) 공급부족으로 PC가격이상승할것으로예측되면서 4Q18 이후 PC시장전망이그다지밝지않을것이라는우려가발생. PC 수요둔화는 GPU (Graphic processing unit) 의판매량감소에연동됨. 또다른성장동력인블록체인채굴을위한 GPU 역시도최근수요증가추세가둔화되고있기때문. NVIDIA의 GPU가다양한산업에서쓰일것이라는장기성장동인은여전히유효. 빅데이터및인공지능을운영할때 GPU를활용하는경향이있음. 다양한산업에빅데이터및인공지능을도입함에따라 GPU 수요가확대될전망. GPU는영상신호를데이터화하는데에도활용되고있어자율주행차를구현하는데에도필수적인요소로장기적수요증가가기대 3
표 1. 미국유망종목포트폴리오주요정보 종목코드종목명편입일 FY1 FY2 FY1 FY2 MSFT 마이크로소프트 (Microsoft) 18/05/29 830 108.10-1.40 11.0 15.0 25.1 21.8 RTN 레이시온 (Raytheon) 18/05/29 55 191.38 0.15 32.2 16.3 19.2 16.5 JNJ 존슨앤존슨 (Johnson & Johnson) 18/05/29 373 138.93 0.18 11.8 5.8 17.0 16.1 - 최근의료용로봇생산기업인 Orthotaxy 를인수하여무릎수술용로봇을개발 2020 년에출시예정이며, Navio 와 Mako 의경쟁상대로떠오를것으로전망 - 뷰티부문신제품출시및온라인판매증가로경쟁사프록터앤겜블보다높은성장세기록 V 비자 (Visa Inc) 18/05/29 283 139.12-1.08 31.7 16.3 30.4 26.1 ISRG 인튜이티브서지컬 (Intuitive Surgical) 18/05/29 58 506.93-0.88 23.0 13.4 45.8 40.4 HD 홈디포 (Home Depot) 18/05/29 204 178.53-0.12 28.2 7.4 18.7 17.4 DIS 월트디즈니 (Walt Disney) 18/10/12 175 117.85-0.36 22.0 5.8 16.9 16.0-21 세기폭스인수를통한미디어컨텐츠시장확대, 2019 년 OTT 사업본격시행예정 - 어벤져스등미디어엔터테인먼트사업부문고속성장세, 3QFY18 (4-6 월 ) 관련매출액 28.8 억달러 (+20.0% YoY) T AT&T (AT&T) 18/10/12 240 33.02 1.07 15.4 2.8 9.4 9.1 - 타임워너 854 억달러인수성공, 미디어제작컨텐츠채널확보를통한경쟁력강화 시가총액 ( 십억달러 ) 전일수익률 (%) - 망컨트롤 (QoS) 통한자사비디오스트리밍경쟁력제고, 5G 개발등다양한사업영위, 결합상품 ( 인터넷 +TV) 및번들패키지제공 EPS 증가율 (%) PER ( 배 ) - 다국적소프트웨어 & 하드웨어제조기업, 클라우드기반오피스 365, Exchange, 아웃룩, OneDrive, Windows, Xbox 비디오게임등다양한제품을생산, 판매 종가 ( 달러 ) - 2018 년 1 분기클라우드 Azure 매출액 89% 증가, 특히 Azure 프리미엄서비스는 15 분기연속세자릿수증가세기록 - 2018 년 1 분기 Office 365 상품매출액 40% 증가하며강한성장세, 윈도우 OEM Pro 매출액은전년동기대비 11% 증가 - 페트리어트, 토마호크미사일등미사일전문제조기업으로미국방위산업매출액기준 3~4 위 - 2017 년매출액은전년대비 5% 상승을보였으며, 2018 년도 5% 이상을기록할것으로전망 - 2016~2018 년미사일매출액연평균증가율은 9% 로예상되며 2020 년까지비슷한성장세를보일것으로전망 - 종합헬스케어, 약 260 개자회사, 약 13 만명직원. 제약부문매출액은전체의 46.6% 를차지하며, 강한브랜드파워로제약사업지속성장전망 - 세계최대신용카드결제네트워크기업, 2017 년기준신용카드결제시장점유율 53% 로 2 위기업인마스터카드보다 31% 더높음 - 2018 년 1 분기 Payments 건수 11% 증가, 서비스매출액 13% 증가. 주당순이익은 1.11 달러, 순매출액은전년동기대비 13% 증가 - 주주친화적인정책, 2017 년기준 17 억달러자사주매입, 2018 년 75 억달러예정 - 수술용로봇 다빈치 (da Vinci) 시스템생산, 판매기업. 글로벌수술용로봇시장점유율 1 위 - 2018 년 1 분기주당순이익 2.54 달러로시장예상치 30 센트상회, 매출액전년동기대비 25% 증가한 8 억 4,800 만달러기록 - 2017 년새롭게출시된 다빈치 X 는가성비좋은모델. 2018 년출시예정인 다빈치 SP 1098 은기존모델의단점을보완한제품으로 FDA 승인절차에있음 - 건설자재및인테리어제품을판매하는기업, 리테일전문분야로 셀프인테리어 문화확산에따른지속적인수혜 - 2018 년 1 분기매출액은이전분기대비 4.4% 증가한 249 억달러를기록했으며, 비교매출액은 가든 (Garden) 부문을제외하고 6.5% 증가했음 - 2017 년온라인매출액은전년대비 21.5% 증가한 67 억 6 천만달러을기록했으며, 이는전체매출액의 6.7% 에달함 4
표 2. 미국유니버스편입종목수익률 ( 단위 : 십억달러, 달러, %) 종목코드 종목명 시가총액 종가 1일 1주 1개월 3개월 연초대비 1년 XOM* 엑슨모빌 (Exxon Mobil Corp) 338.0 79.84-1.6-1.7-6.3-1.9-4.5-4.1 CVX 쉐브론 (Chevron Corp) 217.3 113.40-3.3-3.5-6.4-6.5-9.4-4.6 DWDP* 다우듀퐁 (DowDuPont Inc) 126.2 54.68-2.5-9.3-21.5-16.8-23.2-23.6 X* 유나이티드스테이츠스틸 (United States Steel Corp) 4.7 26.77-3.5-3.1-8.1-28.5-23.9-4.4 BA 보잉 (Boeing Co/The) 201.1 350.05-1.7-4.9-6.0-0.9 18.7 33.4 GE* GE (General Electric Co) 110.3 12.69 2.5 4.9 4.3-2.3-27.3-43.1 CAT* 캐터필러 (Caterpillar Inc) 70.7 118.98-7.6-17.2-23.9-12.7-24.5-9.6 RTN* 레이시온 (Raytheon Co) 54.6 191.38 0.1-2.3-5.9-2.7 1.9 1.2 WM 웨이스트매니지먼트 (Waste Management Inc) 37.9 88.38-1.7-2.1-3.3 7.5 2.4 13.7 DAL* 델타에어라인스 (Delta Air Lines Inc) 36.6 53.45-1.5 0.6-10.3 2.3-4.6 2.2 AMZN* 아마존닷컴 (Amazon.com Inc) 862.7 1,768.70-1.2-2.8-7.6-1.8 51.2 83.0 BABA* 알리바바그룹홀딩 (Alibaba Group Holding Ltd) 380.1 146.65-1.4-2.0-10.9-21.6-15.0-15.3 HD* 홈디포 (Home Depot Inc/The) 204.3 178.53-0.1-7.8-15.9-11.7-5.8 8.4 NKE* 나이키 (NIKE Inc) 116.5 73.35-2.1-5.3-14.3-4.2 17.3 36.7 BKNG* 부킹홀딩스 (Booking Holdings Inc) 86.9 1,830.00 0.1 0.0-6.5-8.3 5.3-5.4 SBUX* 스타벅스 (Starbucks Corp) 79.3 58.81-0.2 1.7 2.4 14.9 2.4 8.4 TSLA* 테슬라 (Tesla Inc) 50.2 294.14 12.7 6.3-1.7-3.0-5.5-12.7 GM* 제너럴모터스 (General Motors Co) 45.3 32.12 2.5-0.7-9.1-18.2-21.6-28.9 BBY* 베스트바이 (Best Buy Co Inc) 19.7 71.67-0.7-4.2-11.1-6.2 4.7 27.9 WMT* 월마트 (Walmart Inc) 286.4 97.80 0.7 2.1 2.0 11.6-1.0 10.3 PG* P&G (Procter & Gamble Co/The) 217.2 87.16 0.6 7.6 1.6 11.0-5.1-0.2 KO* 코카콜라 (Coca-Cola Co/The) 197.2 46.36 0.8 1.9-0.5 3.1 1.0 0.1 PM* 필립모리스인터네셔널 (Philip Morris International Inc) 137.6 88.50 1.1 6.0 5.7 6.3-16.2-19.1 JNJ* 존슨앤존슨 (Johnson & Johnson) 372.7 138.93 0.2 1.7-2.8 9.7-0.6-3.3 GILD 길리어드사이언스 (Gilead Sciences Inc) 92.9 71.67-0.9-6.1-5.1-7.4 0.0-10.6 AGN* 엘러간 (Allergan PLC) 63.7 187.65 0.0-0.2-1.9 9.0 14.7-0.1 ISRG 인튜이티브서지컬 (Intuitive Surgical Inc) 57.9 506.93-0.9-6.6-9.0-2.5 38.9 35.7 CELG* 셀진 (Celgene Corp) 56.1 79.77-1.0-5.4-9.1-6.2-23.6-34.8 BRK/B 버크셔헤서웨이 (Berkshire Hathaway Inc) 502.7 204.00-1.1-2.8-7.5 3.1 2.9 7.7 JPM* 제이피모간체이스 (JPMorgan Chase & Co) 353.7 105.25-1.0-3.1-10.7-7.1-1.6 5.9 BAC 뱅크오브아메리카 (Bank of America Corp) 266.4 27.02-1.3-5.3-12.9-12.1-8.5-0.5 WFC* 웰스파고 (Wells Fargo & Co) 242.9 51.56-0.2-4.0-6.2-11.1-15.0-6.1 GS* 골드만삭스 (Goldman Sachs Group Inc/The) 85.7 218.56-1.4-1.4-7.1-6.5-14.2-9.7 BLK 블랙록 (BlackRock Inc) 62.2 387.49-1.2-5.0-20.5-23.8-24.6-18.3 MET* 메트라이프 (MetLife Inc) 42.3 42.54-0.8-3.0-12.8-4.6-15.9-20.4 AAPL* 애플 (Apple Inc) 1,075.8 222.73 0.9 0.3 2.3 16.2 31.6 42.6 MSFT* 마이크로소프트 (Microsoft Corp) 829.9 108.10-1.4-2.6-5.4 0.1 26.4 37.1 V* 비자 (Visa Inc) 283.0 139.12-1.1-1.8-7.3-0.6 22.0 29.4 INTC* 인텔 (Intel Corp) 205.2 44.50-1.1-3.1-4.6-14.9-3.6 9.0 NVDA* 엔비디아 (NVIDIA Corp) 134.4 221.06-4.4-10.1-16.1-11.4 14.2 12.4 ADBE 어도비시스템즈 (Adobe Inc) 122.9 251.76 0.3-3.4-3.5-3.0 43.7 46.2 CRM* 세일즈포스닷컴 (salesforce.com Inc) 106.4 140.66-1.6-4.6-9.6-4.7 37.6 42.9 PYPL 페이팔홀딩스 (PayPal Holdings Inc) 103.2 87.57 2.5 8.6-3.4-1.9 18.9 25.5 MU* 마이크론테크놀로지 (Micron Technology Inc) 43.9 38.68-2.7-10.5-13.5-28.8-5.9-6.9 OLED* 유니버설디스플레이 (Universal Display Corp) 5.2 110.94 0.3-8.3-8.7 13.4-35.7-17.7 GOOGL* 구글 (Alphabet Inc) 771.4 1,114.91 0.3-1.6-4.9-7.9 5.8 13.1 FB* 페이스북 (Facebook Inc) 445.8 154.39-0.3-2.8-5.2-26.8-12.5-9.9 T* AT&T (AT&T Inc) 239.8 33.02 1.1 1.9-2.2 6.5-15.1-6.3 DIS 월트디즈니 (Walt Disney Co/The) 175.3 117.85-0.4 1.4 6.7 6.1 9.6 19.4 NFLX* 넷플릭스 (Netflix Inc) 145.3 333.16 1.1-3.8-7.8-8.1 73.6 73.1 ATVI* 액티비전블리자드 (Activision Blizzard Inc) 52.6 68.98-1.1-12.4-14.1-13.5 8.9 12.2 SPG* 사이먼프로퍼티그룹 (Simon Property Group Inc) 53.4 172.69 0.5-0.8-4.3 1.4 0.6 4.4 자료 : Bloomberg, KB증권 주 : 음영은유망종목포트폴리오편입종목, * 표시한종목은 KB 증권리서치센터기업분석부커버리지 ( 예정 ) 종목 5
표 3. 미국 3 분기실적발표일정 (S&P 100 편입기업 ) 한글기업명 ( 티커, 업종 ) 10월 15일 10월 16일 10월 17일 10월 18일 10월 19일 뱅크오브아메리카 (BAC, 금융 ) 존슨앤드존슨 (JNJ, 헬스케어 ) 넷플릭스 (NFLX, 커뮤니케이션 ) 필립모리스인터내셔널 (PM, 필수소비 ) P&G (PG, 필수소비 ) 유나이티드헬스그룹 (UNH, 헬스케어 ) IBM (IBM, IT) 다나허 (DHR, 헬스케어 ) 허니웰인터내셔널 (HON, 산업 ) 골드만삭스그룹 (GS, 금융 ) 애보트래버러토리 (ABT, 헬스케어 ) 뉴욕멜론은행 (BK, 금융 ) 페이팔홀딩스 (PYPL, IT) 모간스탠리 (MS, 금융 ) U.S. 뱅코프 (USB, 금융 ) 킨더모건 (KMI, 에너지 ) 아메리칸엑스프레스 (AXP, 금융 ) 블랙록 (BLK, 금융 ) 슐럼버거 (SLB, 에너지 ) 10월 22일 10월 23일 10월 24일 10월 25일 10월 26일 할리버튼 (HAL, 에너지 ) 버라이존커뮤니케이션스 (VZ, 커뮤니케이션 ) AT&T (T, 커뮤니케이션 ) 마이크로소프트 (MSFT, IT) 아마존닷컴 (AMZN, 경기소비 ) 맥도날드 (MCD, 경기소비 ) 보잉 (BA, 산업 ) 비자 (V, IT) 알파벳 (GOOGL, 커뮤니케이션 ) 쓰리엠 (MMM, 산업 ) UPS (UPS, 산업 ) 머크 (MRK, 헬스케어 ) 인텔 (INTC, IT) 유나이티드테크놀로지스 (UTX, 산업 ) 텍사스인스트루먼트 (TXN, IT) 컴캐스트 (CMCSA, 커뮤니케이션 ) 길리어드사이언스 (GILD, 헬스케어 ) 록히드마틴 (LMT, 산업 ) 제너럴다이내믹스 (GD, 산업 ) 알트리아그룹 (MO, 필수소비 ) CharterCommunicationsInc (CHTR, 커뮤니케이션 ) 캐터필러 (CAT, 산업 ) 캐피털원파이낸셜 (COF, 금융 ) 유니온퍼시픽 (UNP, 산업 ) 콜게이트-팜올리브 (CL, 필수소비 ) 넥스트에라에너지 (NEE, 유틸 ) 브리스톨-마이어스스큅 (BMY, 헬스케어 ) 바이오젠 (BIIB, 헬스케어 ) 코노코필립스 (COP, 에너지 ) 셀진 (CELG, 헬스케어 ) 레이티온 (RTN, 산업 ) 사이먼프로퍼티그룹 (SPG, 부동산 ) 포드모터컴퍼니 (F, 경기소비 ) 10월 29일 10월 30일 10월 31일 11월 1일 11월 2일 화이자 (PFE, 헬스케어 ) 페이스북 (FB, 커뮤니케이션 ) DowDuPontInc (DWDP, 소재 ) 애플 (AAPL, IT) 마스타카드 (MA, IT) 제너럴모터스 (GM, 경기소비 ) 스타벅스 (SBUX, 경기소비 ) 엑슨모빌 (XOM, 에너지 ) 코카콜라 (KO, 필수소비 ) 아메리칸인터내셔널그룹 (AIG, 금융 ) 엑셀론 (EXC, 유틸 ) 암젠 (AMGN, 헬스케어 ) 올스테이트 (ALL, 금융 ) GE (GE, 산업 ) 몬덜리즈인터내셔널 (MDLZ, 필수소비 ) 11월 5일 11월 6일 11월 7일 11월 8일 11월 9일 일라이릴리 (LLY, 헬스케어 ) 퀄컴 (QCOM, IT) 월트디즈니 (DIS, 커뮤니케이션 ) 부킹홀딩스 (BKNG, 경기소비 ) 뉴스코퍼레이션 (FOXA, 커뮤니케이션 ) CVS헬스 (CVS, 헬스케어 ) 서던컴퍼니 (SO, 유틸 ) 옥시덴털페트롤리움 (OXY, 에너지 ) 에머슨일렉트릭 (EMR, 산업 ) 자료 : Bloomberg, KB증권 주 : 미국시간기준. 발표일정은추후변경될수있음 6
전일 (22 일 ) 중국 / 홍콩주식마감시황 상해종합지수 2,594.83P (-2.26%) 심천성분지수 7,574.99P (-2.24%) CSI300지수 3,183.43P (-2.66%) 홍콩항생지수 25,346.55P (-3.08%) 홍콩H지수 10,234.90P (-2.44%) 중국증시, 정부의증시안정화조치발표에 2거래일상승이후하락전환중국증시는지난주금요일부터연이어발표된증시안정화조치에 2거래일연속상승했으나전일 2% 대하락전환. 증시낙폭확대에대주주주식담보대출반대매매물량출회우려확산. 귀금속 (+2% 대 ), 환경보호 (+1% 대 ) 제외한다수업종하락했으며, 낙폭이큰섹터로는주류 (-7% 대 ), 보험 (-3% 대 ), 건자재 / 전자부품 / 자동차 / 반도체 (-2% 대 ) 등. 주류섹터는경기둔화및수요불확실성확대에 -7% 대, 귀주모태주 (600519.SH) -7.40%. 홍콩증시는 IT/ 부동산 / 소비 / 통신등다수업종약세에 3% 대하락. 텐센트홀딩스 (00700.HK) -4.6% 증시하락주요원인요약 1) 정부의증시안정화조치발언에도불구, 모멘텀전환역부족 2) 위안화고시환율절하, 달러대비절하폭확대우려 3) 백주섹터경기둔화및수요불확실성확대로급락 - 근본적인우려요소인무역분쟁해소전에는변동성장세이어질것으로예상 - 세부내용보고서참고 : 중국증시하락코멘트 ( 한국시간 15:00 현재 ) - 증시안정화조치발언에도불구, 모멘텀전환역부족 그림 7. 중국증시주요지수추이 그림 8. 전일중국증시업종별수익률 4,500 4,000 상해종합지수 ( 좌 ) CSI300 ( 좌 ) 심천성분지수 ( 우 ) 12,000 11,000 (%) 0-1 3,500 10,000-2 9,000-3 3,000 8,000-4 2,500 2,000 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 7,000 6,000-5 산업 경기소비 에너지 부동산 통신 헬스케어 금융유소틸재리티 정보기술 CSI300 필수소비 그림 9. 홍콩증시주요지수추이 그림 10. 후강퉁 선강퉁누적순매수추이 33,000 홍콩항생지수 ( 좌 ) 홍콩 H 지수 ( 우 ) 14,000 ( 억위안 ) 후 선구퉁 ( 외국인 중국증시 ) 누적순매수 ( 좌 ) 6,500 강구퉁 ( 중국자금 홍콩증시 ) 누적순매수 ( 우 ) ( 억위안 ) 7,600 31,000 13,000 6,000 7,500 29,000 27,000 25,000 12,000 11,000 10,000 5,500 5,000 4,500 4,000 7,400 7,300 7,200 7,100 7,000 23,000 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 9,000 3,500 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.10 6,900 7
금일 (23 일 ) 중국헤드라인및종목뉴스 금일개장前헤드라인 - 10/23 시진핑주석, 홍콩 - 주해 - 마카오연결하는강주아오대교개통식참석 : 심천시포함광동성 9 개도시와홍콩, 마카오간물류 관광 산업발전촉진하는핵심 역할기대및홍콩과마카오에대한중국정부의영향력강화전망 - 성송청인민은행경제자문역 : 인민은행은재대출통해일부초기자금지원하고, 민간기업 채권융자지원조치실시할것. 단, 이는민간기업신용리스크를모두감당하겠다는것이 아니며, 양적완화 는더욱아님 - 증권시보, 1) 일부증권사시장충격완화하기위해블록딜통해대주주주식담보대출 반대매매물량소화중 2) 심천시국유자본으로구성된수백억규모특수자금으로상장사 긴급지원 - 중국증권보, 제 2 차양로펀드정식명단빠른시일내발표예정. 2 차명단중일부기업은 1 차와중복. 펀드운용사관계자, 제 2 차양로펀드발행시 1 차양로펀드발행채널 ( 주로 은행 ) 과충돌생긴다면, 기존진행중인상품자금모집종료이후신규상품발행 - 신화사, 올해고정자산투자증가율 8% 대에서완만히하락하는추세. 전체투자중민간투자비중 60% 이상으로中투자견인하는주요동력임. ' 투자불가 ', ' 자금난 ' 등민간투자가직면한주요문제에대해中정부가향후관련조치발표하고개혁통해투자활력촉진할것 - 10/23 기준, 인민은행 3 거래일연속역 RP 통해 2,700 억위안규모유동성공급 메이디그룹 (000333.SZ) 소천아A (000418.SZ) 소천아B (200418.SZ) 그림 11. 귀주모태주 (600519.SH) 주가추이 - 10/23 공시 : A주발행방식통해소천아와의스플릿오프 (Split-off) 예정 : 메이디그룹은메이디그룹및역외자회사 TITONI를제외한모든소천아주주에게주식을발행하고, 동주주가보유하고있는소천아 A, B주와교환할예정 : 메이디그룹및 TITIONI가보유한소천아 A, B주는흡수합병통해소각할것이며소천아는본거래완료이후상장폐지예정 : 심천거래소의해당안건부결등리스크요인으로양사는잠정적으로거래정지유지그림 12. 메이디그룹 (000333.SZ) 주가추이 ( 위안 ) 귀주모태주 900 800 700 600 500 400 ( 위안 ) 메이디그룹 70 60 50 40 30 20 300 17.1 17.7 18.1 18.7 10 17.1 17.7 18.1 18.7 8
표 4. 중국유망종목포트폴리오주요정보 종목코드종목명편입일 FY1 FY2 FY1 FY2 601229.SH 상해은행 ( 上海银行 ) 18/09/13 128 11.70-2.17 23.3 16.9 6.8 5.8 600011.SH 화능국제전력 ( 华能国际 ) 18/09/13 86 6.17-9.13 162.7 48.8 21.3 14.3 - 중국대형발전기업으로중국전역에발전소분포. 싱가포르현지에도발전기업보유 - 정부의화력발전설비총량제한정책배경으로대형발전소가동률상승세지속 603288.SH 해천미업 ( 海天味业 ) 18/09/13 195 72.30-2.53 21.8 20.2 45.3 37.7 - 생산규모, 원가관리, 유통채널, 브랜드인지도등에있어서중국조미료업계최상위수준유지 - 중국 3~4 선도시소비수준업그레이드, 외식업수요확대등장기성장모멘텀보유 600009.SH 상해국제공항 ( 上海机场 ) 18/08/09 106 54.80-1.79 17.6 22.4 24.4 19.9 00914.HK 해라시멘트 ( 海螺水泥 ) 18/08/09 203 41.05-4.98 69.3 1.0 7.2 7.1 - 중국 1 위시멘트업체로안휘성에고품질석회암광산보유함으로써자원및원가경쟁력확보 - 공급과잉해소및환경기준강화정책시행에따른시멘트가격상승으로매출확대지속 - 인도네시아 / 캄보디아공장연내가동, 라오스 / 러시아 / 미얀마공장건설등신흥시장개척가속화 00386.HK 중국석유화학 ( 中国石化 ) 18/08/09 837 6.37-3.34 57.1 0.5 8.5 8.5 - 미국의대이란제재에따른유가하락위험제한, 상대적으로낮은주가하방위험 - 중국내경유 / 휘발유등다운스트림상품가격상승추세지속 다운스트림사업성강화 - 중국정부의공급측개혁진행및환경기준강화정책시행에따른산업집중도상승 시가총액 ( 십억위안, 십억홍콩달러 ) - 상해시현지국유은행으로장강삼각주, 발해만, 주강삼각주등지역에지점네트워크보유 - 2018 년 1 분기에이어 2 분기실적개선세지속, 자산구조개선, 대출및예금규모확대 - 리테일부문예대금리차개선, 부실채권비율하락등으로향후 ROE 개선세지속전망 - 화력발전설비의 2/3 가中동남연해지역에위치해해외저가석탄수입시가격경쟁력보유 - 중국최대조미료생산업체로매출구성중간장류 60%, 굴소스 15%, 장류 13% 차지 - 중국의대표국제공항인상해포동공항운영. 상해포동공항을통한출입국자수꾸준한증가세 - 2017 년비항공부문매출 (54%) 처음으로항공부문매출 (46%) 추월, 비항공부문매출 +26% YoY - 2019 년부터 SUNRISE 면세점관련인센티브율대폭인상에따른비항공부문실적고성장기대 600519.SH 귀주모태주 ( 贵州茅台 ) 18/01/02 806 641.74-7.40 35.0 21.7 22.0 18.1 - 중국고급전통백주 1 위기업으로주력제품은 53 도모태주 ( 마오타이주, 한화 27 만원 ) - 2013~2014 년부정부패척결일단락후공무 업무용비중축소된반면, 대중소비확대지속 - 2016~2017 년가격인상불구하고대중소비지속성장, 2018 년가격 18% 인상계획발표 종가 ( 위안, 홍콩달러 ) 전일수익률 (%) EPS 증가율 (%) PER ( 배 ) 9
표 5. 중국유니버스편입종목수익률 ( 단위 : 십억위안 십억홍콩달러, 위안 홍콩달러, %) 종목코드 종목명 시가총액 종가 1일 1주 1개월 3개월 연초대비 1년 00386.HK* 중국석유화학 ( 中国石化 ) 837.2 6.37-3.3-5.6-15.7-11.7 11.2 12.3 00914.HK 해라시멘트 ( 海螺水泥 ) 202.6 41.05-5.0-6.6-10.8-16.2 11.7 22.0 603993.SH 낙양몰리브덴 ( 洛阳钼业 ) 76.3 3.78-3.6 2.2-18.7-38.7-45.1-47.6 002466.SZ 천제리튬 ( 天齐锂业 ) 33.8 29.61-4.2 2.3-24.6-41.8-44.4-53.9 600009.SH 상해국제공항 ( 上海机场 ) 105.6 54.80-1.8 2.6-3.2-10.8 21.8 35.5 000333.SZ 메이디그룹 ( 美的集团 ) 267.1 40.30 0.0 0.0 0.0-16.7-27.3-17.1 000651.SZ 격력전기 ( 格力电器 ) 236.1 39.24-2.2 3.0-1.6-14.3-10.2-4.9 02313.HK 신주국제그룹홀딩스 ( 申洲国际 ) 132.1 87.90 1.6 5.3-8.7-9.0 18.1 35.2 00175.HK 길리자동차 ( 吉利汽车 ) 131.6 14.66-3.0 5.9-7.9-24.5-45.9-41.6 601888.SH 중국국제여행 ( 中国国旅 ) 111.3 57.00-1.4-7.9-15.6-18.9 31.4 53.6 02020.HK 안타스포츠 ( 安踏体育 ) 87.5 32.60-2.1 6.2-9.3-20.5-7.7-1.8 01169.HK 칭다오하이얼 ( 海尔电器 ) 48.8 17.40-3.4-4.1-18.7-28.8-17.8-13.3 600519.SH 귀주모태주 ( 贵州茅台 ) 806.2 641.74-7.4-3.8-8.3-13.9-8.0 13.1 603288.SH 해천미업 ( 海天味业 ) 195.3 72.30-2.5 1.4-5.2 0.7 34.4 44.7 600600.SH 청도맥주 ( 青岛啤酒 ) 41.1 31.90-3.3 1.8-6.9-31.4-18.9-1.8 600276.SH* 항서제약 ( 恒瑞医药 ) 222.2 60.35-1.4 4.0-0.8-15.0 13.7 21.0 01093.HK 석약그룹 ( 石药集团 ) 105.1 16.84-2.7 7.5 1.1-19.8 6.7 25.1 01177.HK 중국생물제약 ( 中国生物制药 ) 87.3 6.91-6.5 2.7-8.4-37.5-25.2 17.9 000963.SZ 화동제약 ( 华东医药 ) 57.6 39.50-2.2 4.4 0.2-15.2 10.0 4.4 002044.SZ 미년건강산업 ( 美年健康 ) 41.2 13.21-10.0-11.8-21.6-39.3-27.5-12.7 600535.SH 천사력 ( 天士力 ) 30.9 20.44-2.5 1.1-9.0-21.2-19.6-22.0 01398.HK 공상은행 ( 工商银行 ) 2,120.9 5.24-2.2 1.6-7.1-10.0-16.7-14.8 01288.HK 농업은행 ( 农业银行 ) 1,481.4 3.49-2.5 0.0-7.9-8.6-4.1-3.3 02318.HK* 중국평안보험그룹 ( 中国平安 ) 1,367.0 75.90-0.8 3.6-3.3 3.5-6.4 15.1 06030.HK 중신증권 ( 中信证券 ) 216.1 13.34-2.8 11.7-2.8-15.1-17.2-24.1 601229.SH 상해은행 ( 上海银行 ) 127.9 11.70-2.2 4.3-3.6 3.4 15.5-5.6 002415.SZ* 하이크비전 ( 海康威视 ) 218.5 23.68-5.9-2.4-18.1-35.7-39.3-33.8 000725.SZ* BOE ( 京东方 ) 97.0 2.80-2.8 6.9-13.6-26.7-51.6-46.4 02382.HK 순우광학테크 ( 舜宇光学科技 ) 90.3 82.30-4.0 4.0-7.6-39.8-17.6-28.1 00763.HK 중흥통신 (ZTE) ( 中兴通讯 ) 76.8 12.48-4.1 5.6-11.6-14.6-57.5-48.4 002230.SZ 신비정보 ( 科大讯飞 ) 48.7 23.29-1.0 14.7-22.6-29.2-40.9-30.1 002371.SZ 북방화창 ( 北方华创 ) 19.1 41.73-4.2 4.0-9.9-24.1 0.7 38.0 00700.HK* 텐센트홀딩스 ( 腾讯控股 ) 2,645.1 277.80-4.6-1.8-15.3-26.0-31.6-20.0 600011.SH 화능국제전력 ( 华能国际 ) 86.4 6.17-9.1-7.9-18.2-18.2 0.0-9.5 01109.HK 화윤부동산 ( 华润置地 ) 176.4 25.45-6.6 2.6-8.9-9.4 10.7 5.2 자료 : Bloomberg, KB증권주 : 음영은유망종목포트폴리오편입종목, * 표시한종목은 KB 증권리서치센터기업분석부커버리지종목 10
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