(pt, ) KOSPI 1,843.47 (-.8%) KOSDAQ 471.94 (+.49%) KOSPI2 243. (-.23%) 8,542.73 (-1.5%) 2,372.23 (-.52%) ( ) PER (12m fwd) (KOSPI) 8.4 (TOPIX) 1.9 (S&P5) 11.9 ( A) 9.5 / ( ) 3 AA- 3 1,18.3 (+4. ) 3.33 (-.2%p) 3.82 (-.2%p)
시황전망 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 헤게모니! 스페인전염도막아내야한다 주식시황 _ 한범호 (2) 3772-1569 hanbeomho@shinhan.com 사실 : 스페인금융기관의건전성악화와 ECB, 독일등의미온적인대응의지 일각에서는스페인의유로존탈퇴가능성도거론 1) 거대한지원규모, 2) 긴축정책에의피로감, 3) 제조업경쟁력을토대로부채조정기대 해석 : 그러나중심부전염은유로존리스크에대한기본시각을변화시킴 1) 통화동맹균열, 2) 독일의정치적헤게모니타격, 3) 舊화폐전환시경제적실익은희박 선거일정에따른정책의속도조절이가능하나금융기관유동성지원은필수과제 1) 유럽재정안정매커니즘의기능재편및예금보호가능성, 2) 유연한성장-긴축병행정책등 과매도되돌림시각유지 : 삼성전자, 자동차 -부품주및낙폭과대대형주트레이딩 Fact : 스페인금융기관의건전성악화 해석 1 : 유로존중심부로의전염차단은필수적 스페인금융기관의건전성악화, 일각에서는스페인의유로존탈퇴가능성도거론 유럽재정리스크가진행되며주식시장이몸살을앓는다. 이번에는스페인이문제다. 금융기관의자본건전성이악화되고, 대형은행에대한스페인정부의공적자금투입은오히려금융기관의신뢰도하강으로연결된다. 스페인국채를담보로유동성지원요청을받은유럽중앙은행 (ECB) 은즉각적인대응을미뤘다. 가장큰구제자금출혈이불가피한독일은유럽공동체차원의대응에현재까지반대의사가명확하다. 스페인의금융기관개혁노력이이어졌지만 (212 년 2 월재정부의권고안 ) 항목금융기관부실자산상각은행합병가속화은행구조조정기금건전성확보 구체적인내용 1년이내에충당금을 5억유로확충해부실자산을상각할것선제적인합병계획을제출할경우, 충당금설정기한을 2년으로유예총대출한도는 9억유로로유지하나자본금을 9억에서 15억유로로확대 자료 : 스페인재정부 일각에서는그리스가아닌스페인의유로존탈퇴가능성을거론한다. 경제규모가워낙거대하기에땜질식의처방이무의미하며, 제조업측면의경쟁력을토대로자국화폐 ( 페세타 ) 도입이후부채조정및수출개선이가능하다는이유에서다. 시장에서는스페인유로존탈퇴의실익도따지는상황 1. 거대한경제규모 EU의구제자금집행규모가너무거대하며, 스페인경제부실이심각 2. 긴축의피로감 긴축일변도에따른국민들의정책신뢰도하락 3. 견조한제조업 GDP대비수출비중은 26% 이며, 제조업경쟁력회복을기대 자료 : 마켓워치 / 2
시황전망 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 그러나중심부전염은유로존리스크에대한기본시각을변화시킴 통화동맹의균열, 독일의정치적헤게모니타격 그러나현시점에서스페인등유로존중심부로의우려확산은더욱큰후폭풍을야기한다. 당장스페인에대한 ECB 및유럽금융기관들의막대한대출은차치한다. 오히려당면한유로존리스크를바라보는성격자체가변화할수있음에주목한다. 그리스의디폴트및유로존탈퇴엄포는경제적문제아들에국한된이슈였지만, 재정우량국으로의전염은통화동맹의근간을뒤흔들기때문이다. 다른회원국들의동요는결국유로존의정치, 경제적영향력감소로이어진다. 이는문제해결의열쇠를쥔독일정치권에게도결코달갑지않다. 독일의국제사회영향력은유로존의맹주지위를고수할때극대화된다. 스페인의부실한경제체력경제성장률 실업률 GDP대비재정수지 유로존 스페인 유로존 스페인 유로존 스페인 212년예상 -.4-1.5 11. 24.3-3.3-5.8 213년예상 1. -.2 11.1 25.5-2.5-4.2 자료 : ECB, Eurostat 舊화폐로의무질서한전환은스페인및국제경제전반에악영향 설령스페인이예전화폐인 페세타 로돌아가더라도문제는복잡하다. 기본적으로화폐는해당국가의경제펀더멘탈을반영한다. 스페인의경제펀더멘탈을감안할때, 유로화대비 페세타 의가치는상당부분절하된다. 이경우, 환율경로를통한부채조정및수출개선의이득은생긴다. 또한급격하게할인된스페인자산들에대한투자유인이나관광수입의증가등도기대할수있다 반면, 기존유로화표시자산과비교했을때 페세타 로표기되는부채의규모는급증한다. 급격한통화가치하락이스페인내부적인인플레이션압력을높이는것도필연적이다. 당장새로운화폐를찍어내는비용이나환율교환비율을마련하는과정의시간소요를예측하기도어렵다. 기업들에대한은행들의추가대출이약화될경우, 고질적인실업문제의해결은더뎌진다. 유로화의매력감소는주변국경제에도부정적이다. 가장큰위협요인인유로화예금인출사태는확산될소지가크다. 나아가유로존의긴장감확대가미국이나중국등글로벌전반의경기에부정적인영향력을미칠개연성도농후하다. 유로존재정리스크의확산가능성점검 재정위기국 유로존퇴출국자국화폐도입 신규통화대규모평가절하 부채규모급증, 금융사도산, 뱅크런, 대규모인플레이션발생 악성채무자낙인경제적속국전락 < 스페인 > 유로화매력감소 유로화포기 재정우량국 유로화유지 독일, 프랑스등새통화동맹 시장신뢰약화경기침체, 은행도산 우량국통화동맹평가절상 구제금융나섰던 ECB 손실확대 수출경쟁력약화 재정위기전면확산 글로벌전반으로충격파확산 자료 : 신한금융투자 / 3
시황전망 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 해석 2 : 예금보장, 긴축정책의유연성부여등을기대 파국이아닌조율우선 - 주요국선거일정에따른속도조절가능하나 금융기관유동성지원은필수적인과제 / 국가별로상이한정책집행도점검 그리스사태와마찬가지로현시점에서스페인리스크가파국으로치닫을가능성은희박하다. 물론대표적인채권국 ( 프랑스, 6 월 1 일및 17 일 ) 과채무국 ( 그리스, 6 월 17 일 ) 에서선거를앞두고있음은점검사항이다. 정책일관성이나형평성논란등을감안할때, 가시적인정책대응의속도조절이예상되기때문이다. 그러나재정리스크의불똥이확산되는것을차단하기위한노력은불가피하다. 통화동맹의신뢰도제고는은행권으로의유동성공급및예금인출차단정책이일관적으로집행될때형성되기때문이다. 예컨대기조성된유럽재정안정기금 (EFSF) 및 7 월에도입될유럽재정안정매커니즘 (ESM) 의기능재편을기대할수있다. 스페인금융권으로의직접자금대출을통해우려수위를경감시키거나일정한도내에서예금을보장하는방법이가능해보인다. 재정건전성강화를위한긴축정책과거시경제회복을위한완화정책의유연성부여도검토가능하다. 현재 EU 가설정한각국의재정목표수치와시한을조정하거나기간산업투자및세제혜택등의경기부양적지출을병행하는카드가한예일것이다. 경상수지불균형해소를위해서는재정상황이양호한국가들의지출확대를유도하는방안도마찬가지다. 실제로전일유럽공동체 (EC) 에서각국가별로상이한정책권고안을제시했음은참고가필요하다. 각국가별로상이하게제시된 EC의정책권고안국가명세부권고안프랑스중장기적재정전략수립 / 고령자고용안정안및청년실업자구제책마련세제감면축소및균형잡힌과세시스템수립 / 서비스및유통섹터규제철폐스페인재정정책을감독할독립기관생성 / 최소연금수령연령을높이고고령자취업지원성장에도움이되는과세시스템수립, 노동세비율을낮추고소비세비율높일것금융섹터의개혁을추진 / 중소기업및청년층지원에투자를늘릴것독일안정적재정정책유지 / 저소득층의세제혜택을늘리고, 장기실업자지원에박차서비스섹터의경쟁력강화, 에너지시스템개혁을추진 자료 : EC 실종된매매의지의회복을기대하며과매도되돌림시각유지 - 삼성전자, 완성차등트레이딩우선순위 안전자산선호가불거지고사실상주식시장은살얼음판이다. 프로그램매매를제외할경우외국인투자자들이순매수하고있지만시장전반의거래의지는실종되고있다. 지수속락과정에서혼재된 1) 경기부진, 2) 그리스디폴트우려및 3) 스페인으로의전염가능성등을명확하게발라내기도불가능하다. 그러나단기시황관에있어, 과매도의되돌림을겨냥한기존시각을유지한다. 변동성과급락에의불안심리가분리됨이근간이다. 스페인금융권까지확장된위험은결과적으로문제의핵심을공략하는정책대응을유도할수있다. 문제의진원지인유럽의대표지수 ( 유로스탁 6) 가 2 일이동평균선회복을시도함도비교대상에둔다. 분할매수를근간으로단기급락한대형주들의전반적인되돌림을겨냥하며, 12 일이동평균선구간에서지지력을형성하는삼성전자와완성차 - 부품주들에대한우호적시각을이어간다. / 4
경제분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 한국 4 월산업활동동향 윤창용 (2) 3772-1583 cyyoon@shinhan.com 선성인 (2) 3772-1575 sungin3@shinhan.com 4 월산업활동동향, 예상보다양호한동행지표가경기하강우려덜어줘 하지만재고부담확대, 건설투자침체, 대외불확실성심화로경기불확실성지속 동행및선행지수 5 월에도부진한흐름우려, 하반기에경기회복재개전망 회복모멘텀부재, 5 월에도동행및선행지수혼조세우려 4 월산업활동동향, 예상보다양호한주요동행지표 4 월산업활동동향은당사예상보다양호한내용으로발표됐다. 제조업생산과서비스업생산, 소매판매, 설비투자등이예상과달리증가반전됐지만, 3 월부진을만회하기에는역부족이었다. 동행지수순환변동치는 2 개월연속떨어졌는데, 다행히하락폭은둔화됐다. 예상대로선행지수순환변동치는 2 개월연속보합을기록, 경기회복기대감은여전히미약한상태다. 자세한내용은아래와같다. 제조업생산증가반전, 수출부진과재고부담에따라빠른회복어려워 제조업생산은전월대비.8% 증가반전됐고, 조업일수감소에따라전년동월대비로는보합을기록했다. 기계장비, 전기장비, 의약품, 금속가공등생산은증가했으나, 반도체및부품과 1 차금속등의생산은부진했다. 특히수출주력산업인반도체및부품생산부진이계속됐는데, 출하가감소하자재고를소진하기위해감산을진행하고있다. 내수용출하는전월대비 2.7% 증가반전됐으나, 수출용출하는 1.8% 줄었다. 2~3 월 2 개월연속악화됐던내수는조금회복됐지만, 수출감소세가 2 개월연속이어졌다. 생산자제품출하는전월대비.5% 증가한반면생산자제품재고는.9% 로더크게증가, 제조업재고 / 출하비율은 111.5% 로전월에비해.4%p 추가상승했다. 제조업평균가동률은 79.3% 로전월에비해 1.2%p 올랐다. 수출감소세가이어진점과재고부담이확대된점을감안할때, 제조업경기가빠르게회복되기어렵다. 서비스업생산증가반전, 그러나운수업과금융 보험생산부진 서비스업생산은전월대비.2%, 전년동월대비 1.% 증가했다. 보건 사회복지, 출판 영상 방송통신 정보서비스업생산은크게증가했지만, 서비스업에서큰비중을차지하는금융 보험업과운수업생산이부진했고, 도매 소매업생산역시정체됐다. 게다가 5 월들어국제금융시장불안이심화돼, 서비스업경기부진은연장될전망이다. / 5
경제분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 소매판매증가반전, 소비심리개선에도불구하고금융시장불안이부담 소매판매는전월대비 1.%, 전년동월대비.4% 증가했다. 승용차판매증가로내구재는 2 개월연속증가했으나, 준내구재와비내구재는 2 개월연속줄었다. 물가안정과금리하락등으로소비심리는호전됐지만, 주가급락등금융시장불안이소비에부정적영향을끼치고있다. 설비투자와국내기계수주증가반전, 설비투자완만한회복세기대 설비투자는전월대비 4.5%, 전년동월대비 5.% 증가했다. 2`~3 월 2 개월연속감소했던기계류설비투자가증가반전된점이설비투자증가를이끌었다. 국내기계수주는전월대비 21.4% 증가반전됐으나, 전년동월대비로는 7.% 줄어 2 개월연속감소했다. 2~3 월설비투자가크게감소했던점을감안하면, 한달증가반전으로설비투자의뚜렷한회복을속단하기는이르다. 다만국내기계수주가증가반전된점과여전히높은설비투자압력등을고려할때, 설비투자의완만한회복세는기대가능하다. 건설투자침체지속, 건축부문부진심화 건설기성은전월대비 5.2%, 전년동월대비 7.5% 감소했다. 건설수주도전월대비 5.4%, 전년동월대비 4.4% 감소했다. 건설투자가서서히침체에서벗어날수있다는기대와달리최근 2 개월동안건설투자침체는심화됐다. 동행종합지수오름세유지, 동행지수순환변동치하락폭둔화 동행종합지수는 7 개구성항목중 3 개항목이긍정적영향을미쳐전월대비.3% 올라, 전월에비해오름폭이확대됐다. 그러나추세변동치를제거한동행지수순환변동치는 99.4 로.2p 추가로떨어져 2 개월연속하락했다. 불규칙요인을제거하기위해동행종합지수작성시각구성항목의 3 개월기말이동평균수치를활용하는데, 대폭악화됐던 3 월주요동행지표의영향이유지될 5 월까지는동행지수순환변동치의추가하락이우려된다. 선행지수순환변동치보합유지, 금융지표악화에따라혼조세예상 선행종합지수는 9 개구성항목중 4 개항목이긍정적으로작용, 2 개월연속전월대비.4% 씩올랐다. 추세변동치를제거한선행지수순환변동치는 99.8 로전월과동일했다. 긍정적항목의수가 4 월 5 개에서 5 월 4 개로줄었으며, 5 월에는몇개월째긍정적영향을미쳤던금융변수인 KOSPI, 장단기금리차등이부정적으로돌아선다. 이에선행지수순환변동치도당분간혼조세를보일수있으나, 국제원자재가격이큰폭내려수출입물가비율과국제원자재가격지수등이 1~2 개월내긍정적으로돌아설수있는점은그나마다행스럽다. 경기에대한우려다소덜어줘, 하지만아직경기회복모멘텀부재 결론적으로, 4 월산업활동동향은경기하강우려를덜어준점에서긍정적으로평가된다. 하지만제조업재고부담, 건설투자침체그리고 5 월중대외불확실성고조에따른금융시장불안심화등을감안하면, 여전히경기에대한불안감은상존한다. 6 월까지경기회복모멘텀이부재하겠지만, 하반기에는글로벌정책공조강화에따라경기회복세가재개될수있을전망이다. / 6
경제분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 4 월산업활동동향 11.11 월 12 월 12.1 월 2 월 3 월 4 월 전산업생산 (% MoM) (.3).1 1. 1.3 (1.2). 전산업생산 (% YoY) 3.7 1.6 (1.) 8.7.4.4 제조업생산 (% MoM).1 (.9) 3.2 1.2 (3.1).8 제조업생산 (% YoY) 6.3 2.9 (1.9) 15.2.7. 제조업재고 / 출하비율 112.3 115.2 18.8 11. 111.1 111.5 제조업평균가동률 78.4 76.9 8.5 81. 78.1 79.3 서비스업생산 (% MoM) (.2) (.3).7 1.3 (.9).2 서비스업생산 (% YoY) 3. 1.6.6 5.6 1.6 1. 소매판매 (% MoM) (.3) (.6).8 2.5 (2.6) 1. 소매판매 (% YoY) 1.2 2..8 5.4.1.4 설비투자 (% MoM) 8.9.8 12.8 (3.5) (7.) 4.5 설비투자 (% YoY) (2.8) (1.) 4.9 24.4 1.5 5. 국내기계수주 (% MoM) 2.8 (17.) 2.4 14.1 (32.8) 21.4 국내기계수주 (% YoY) 33.9 (9.6).1 21.8 (25.1) (7.) 건설기성액 (% MoM) (6.7) 14.6 (15.4) 5.5 (1.4) (5.2) 건설기성액 (% YoY) (6.3) 1.7 (9.6) 9. (7.6) (7.5) 건설수주액 (% MoM) (5.) 1.4 15.4 32.2 (4.6) (5.4) 건설수주액 (% YoY) 14.1 15. 42.8 1.4 (3.5) (4.4) 선행지수순환변동치 ( 기준 =1) 99. 99. 99.2 99.9 99.8 99.8 - 전월차 (p) (.2)..2.7 (.1). 동행지수순환변동치 ( 기준 =1) 99.8 99.8 99.6 1. 99.6 99.4 - 전월차 (p) (.5). (.2).4 (.4) (.2) 자료 : 통계청 선행지수순환변동치보합, 동행지수순환변동치추가하락. 아직경기회복모멘텀부재 ( 기준 =1) 16 선행지수순환변동치 동행지수순환변동치 14 12 1 98 96 94 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 자료 : 통계청 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 윤창용, 선성인 ). 동자료는 212 년 5 월 31 일에공표한자료의요약본입니다. / 7
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 금주관심종목 LG 화학 (5191) 4, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 4, LCD 유리기판 6 월부터상업가동및 GM Volt 의판매량증가등신사업에대한기대감 35, 35, 1 분기어닝쇼크이후주가밴드하단까지하락, 석유화학시황개선가능성및신사업성장성감안시저평가 3, 32, 24, 거래량 VMA5 VMA2 3, 291, -7, -2.35% 32, 24, 추천일 : 5 월 29 일수익률 : -.5% 상대수익률 : -1.6% 16, 8, *1 3 4 5 16, 8, 397,943 *1 삼성테크윈 (1245) 전략사업인보안사업부의두자리수이익률회복, 반도체부품및반도체장비의수익성개선및가스압축기, 그래핀등신규성장동력부각 72, 66, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 74,5..% 72, 66, 1 분기에이어 2 분기에도방산부품수출증가, CCTV 호조등으로양호한실적전망 6, 12, 거래량 VMA5 VMA2 6, 12, 9, 9, 추천일 : 5 월 29 일수익률 :.% 상대수익률 : -1.1% 6, 3, *1 3 4 5 6, 3, 255,35 *1 대상 (168) 곡물가격하락으로전분당부문실적호조기대및일본홍초수출물량확대 18, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 18,35 18, +5 +2.8% 16, 16, 현재 PER 8.8 배수준, 타식품업체대비밸류에이션매력높음 14, 12, 14, 12, 거래량 VMA5 VMA2 6, 6, 4, 4, 2, 추천일 : 5월 29일수익률 : 3.4% 상대수익률 : 2.3% 3 4 5 2, 214,7 제닉 (12333) 48, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 48, 2 분기말 ~3 분기초홈쇼핑과 OEM 을통해중국진출예정으로우수한품질과한류열풍에힘입어중국시장에서도고성장예상 45, 42, 45, 43,3-55 42, -1.25% 현재주가수준은 PER 14.7 배로중국진출성공가능성을감안했을때타화장품업체대비저평가 39, 4, 거래량 VMA5 VMA2 39, 4, 3, 3, 추천일 : 5 월 29 일수익률 :.% 상대수익률 : -2.1% 2, 1, 3 4 5 2, 1, 68,126 상기종목은단기적시장상황을고려한리서치센터의추천종목이며상대수익률은 KOSPI, KOSDAQ 대비수익률입니다. 당사는 LG 화학을기초자산으로하는 ELS, ELW 를발행하였으며유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. 당사는삼성테크윈을기초자산으로하는 ELS 를발행하였음을고지합니다. / 8
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) Daily 추천종목 신규추천 : 없음 편입종목 KOSPI 대형주 KOSPI 중소형주 KOSDAQ 삼성전기, 삼성테크윈, OCI, SK 이노베이션, 현대위아 호텔신라, SBS 코나아이, 성광벤드, 서암기계 * ( 제외 ) 없음 상기종목은단기적시장상황을고려한투자분석부의포트폴리오로서기업분석부장기투자의견과차이가날수있으며, 기업내용의변화등으로인해투자의견은변경될수있습니다. 포트폴리오운영은 3 일이내이며, 15% 이상하락할경우해당종목은 Stop Loss 규정에의해포트폴리오에서제외됩니다. 실적전망과관련 * 는 FnGuide 컨센서스이며 ** 는회사 Guidance 입니다. 당사는삼성테크윈을기초자산으로하는 ELS 를발행하였음을고지합니다. 당사는삼성전기, OCI, SK 이노베이션을기초자산으로하는 ELS, ELW 를발행하였으며유동성공급회사 (LP) 임을고지합니다. / 9
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) KOSPI - 대형주 삼성전기 (915) 삼성전자신제품갤럭시S3 출시수혜로 2분기이후실적모멘텀두드러질전망 추천일 5월 3일 FC CSP 부문의경쟁력과 MLCC시장내삼성전기와무라타의양분화를바탕으로지속적인실적개선가능 수익률.% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률.4% 211.12 6,318 3,29 3,924 4,474 (37.) 22.8 212.12F 75,534 4,865 6,26 6,572 46.9 15.5 삼성테크윈 (1245) 보안사업부의수익성회복및반도체부문실적개선과함께가스압축기, 그래핀등신규성장동력부각 추천일 5월 25일 1분기에이어 2분기도방산부품수출증가, CCTV 호조등으로양호한실적전망 수익률 2.6% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 1.% 211.12 29,475 2,58 2,3 4,319 (1.7) 12.3 212.12F 3,756 1,662 1,652 3,182 (26.3) 23.4 OCI (16) 하반기이후폴리실리콘가격하락에따른그리드패러티도달과경기회복으로태양광발전시장업황회복기대 추천일 5월 25일 글로벌폴리실리콘업체들의구조조정에따른수혜, 낙폭과대에따른저가메리트보유 수익률 3.3% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 1.7% 211.12 42,759 11,14 8,647 32,617 23. 6.7 212.12F 36,145 5,55 3,843 12,89 (6.5) 15.8 SK이노베이션 (9677) 정제마진반등, 비정유부문핵심제품시황호전등으로 2분기를저점으로하반기실적개선기대 추천일 5월 18일 향후석유화학, 윤활유, E&P 등주요사업부문에서증설을통한성장성부각될전망 수익률 -2.8% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.7% 211.12 683,712 28,424 31,758 33,778 178.6 4.2 212.12F 78,346 25,27 19,494 2,61 (39.) 6.8 현대위아 (1121) 현대차그룹동반성장과함께엔진및변속기생산확대, 213년중국공장증설등으로중장기성장성부각 추천일 5월 4일 설비투자회복에따른공작기계수주증가, 고마진제품확대등에따른수익성개선으로실적모멘텀지속 수익률 2.1% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 9.7% 211.12 63,93 3,37 2,41 11,91 76.4 11.9 212.12F 76,141 4,34 3,362 12,996 39.7 13.4 / 1
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) KOSPI 중소형주 호텔신라 (877) 출입국자증가에따른양방향수혜가가능하며하반기소비력이강한중국인입국자증가로실적모멘텀부각 추천일 5월 3일 유통업, 항공업, 여행업대안주로부각기대되며루이비통효과지속, 서울및제주면세점실적개선도긍정적 수익률 2.3% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 2.6% 211.12 17,644 96 56 1,394 13.5 27.6 212.12F 21,23 1,588 1,111 2,824 12.5 19.1 SBS (3412) 성수기및올림픽효과가기대되어 1분기를바닥으로이익회복세두드러질전망 추천일 5월 25일 TV광고자체판매, N스크린등급변하는미디어산업에부응하는전략구체화로향후사업경쟁력강화될전망 수익률 1.2% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -.4% 211.12 7,26 75 58 3,18 흑전 11.7 212.12F* 7,415 734 595 3,258 2.5 11.3 / 11
포트폴리오 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) KOSDAQ 코나아이 (524) 자체기술력과브랜드로 1조원에달하는스마트카드시장에서도약하고있는글로벌강소기업으로저평가 추천일 5월 31일 태국 3차전자주민증수주기대, 하반기부터중국매출가세본격화, LTE 활성화수혜, 미국시장개화는긍정적 수익률 -2.% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.5% 211.12 1,353 292 286 3,249 28.4 5.3 212.12F 1,631 323 245 2,287 (29.6) 7.3 성광벤드 (1462) 2분기부터신규수주증가본격화되는가운데최근국내 EPC업체해외수주확대로중장기성장성부각 추천일 5월 3일 증설중인신규설비 7월가동으로하반기부터는실적개선폭커질전망. 단기낙폭과대에다른저가메리트 수익률 1.9% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 1.5% 211.12 2,562 288 25 715 2. 26.6 212.12F 4,164 693 534 1,869 161.2 1.1 서암기계 (166) 설비투자회복에따른수혜와함께철도차량, 로봇등으로의전방산업다변화로실적개선지속기대 추천일 5월 25일 높은기술력을바탕으로한고수익성, 산업은행지분매각에따른오버행이슈해소는긍정적 수익률 1.2% ( 억원, 원, 배 ) 매출액 영업이익 순이익 EPS % YoY PER 상대수익률 -2.4% 211.12 461 81 69 547-5.6 212.12F** 55 11 96 762 39.3 5.2 / 12
산업분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 제약 중립 ( 유지 ) 내수지표부진하나조금씩관심을가져야할시기 배기달 조현아 2) 3772-1554 2) 3772-1528 kdbae@shinhan.com hyunahjo@shinhan.com 의약품내수출하지수 155.7(+12.%, YoY), 수출출하지수 254.9(+19.4%, YoY) 4 월의약품내수출하지수는 155.7 로전년동월대비 12.% 증가하면서지난달의역신장에서회복되었다. 수출출하지수는전년동월대비 19.4% 증가하면서양호한모습이었다. 의약품판매액지수 13.1(+1.8%, YoY), 의약품소비자물가지수 99.1 (-3.6%, YoY) 4 월의약품도소매판매액은 7,62 억원으로전체판매액의 3.% 를차지하였다. 의약품도소매판매액은전년동월대비 1.6% 감소하며부진한모습이었다. 의약품판매액지수도전년동월대비 1.8% 증가에그치며부진하였다. 주목할만한점은 4 월부터시행된약가인하로의약품소비자물가지수가전년동월대비 3.6% 감소하면서약가인하의영향이두드러졌다는점이다. 수출액전년동월대비 27.9% 증가, 양호한의료비지출전망 CSI 4 월의약품수출액은전년동월대비 27.9% 증가한 1 억 2,268 만달러를기록하며높은성장세를보였다. 한편수입액은전년동월대비.7% 감소한 3 억 6,14 만달러에그치며올해들어처음으로역신장하였다. 의료비지출전망 CSI 는 121 로 6 개월연속같은수치를나타냈다. 생활형편전망 CSI 는전월대비 2p 증가한 99 를기록하였고, 소비지출전망 CSI 는 1p 감소한 19 를기록하였다. 이제는경기방어주역할가능한제약업에관심가져야 4 월약가인하를앞두고재고조정으로제약업체의 1 분기실적은매우부진하였다. 2 분기에도제약업체의실적은약가인하에따른차액정산등일회성비용으로부진할전망이다. 하지만, 3 분기부터는실적이 2 분기대비개선될수있어지금부터는제약주가경기방어주역할은수행할수있다. 절대주가측면에서도하방경직성은확인되었기에이제는조금씩관심을가져야할제약업에대해진정한의미의투자의견 중립 을제시한다. / 13
산업분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 의약품내수출하지수증감률추이 ( 계절조정 ) 의약품수출출하지수증감률추이 ( 계절조정 ) 3 제조업 의약품 15 제조업 의약품 15 1 5 (15) (3) 1/8 7/8 1/9 7/9 1/1 7/1 1/11 7/11 1/12 자료 : 통계청, 신한금융투자 (5) 1/8 7/8 1/9 7/9 1/1 7/1 1/11 7/11 1/12 자료 : 통계청, 신한금융투자 소매판매액지수와의약품지수증감률추이 ( 불변지수 ) 의약품판매액및증감률추이 15 총지수 의약품 ( 억원 ) 9, 판매액 증감률 15 1 5 8, 1 5 (5) 7, (1) 1/8 7/8 1/9 7/9 1/1 7/1 1/11 7/11 1/12 자료 : 통계청, 신한금융투자 6, 1/8 7/8 1/9 7/9 1/1 7/1 1/11 7/11 1/12 자료 : 통계청, 신한금융투자 (5) 의약품수출액및증감률추이 의약품수입액및증감률추이 ( 백만달러 ) 16 금액 증감률 6 ( 백만달러 ) 4 금액 증감률 6 12 3 35 3 8 3 4 25 (3) 2 (3) 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 1/1 5/1 9/1 1/11 5/11 9/11 1/12 자료 : 무역협회, 신한금융투자 자료 : 무역협회, 신한금융투자 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 배기달, 조현아 ). 동자료는 212 년 6 월 1 일에공표할자료의요약본입니다. / 14
기업분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 지역난방공사 (7132) 매수 ( 유지 ) 현재주가 (5 월 31 일 ) 51,2 원 목표주가 7, 원 ( 유지 ) 상승여력 36.7% 홍진주 신민석 2) 3772-1597 2) 3772-1514 jinjoo.hong@shinhan.com ms.shin@shinhan.com KOSPI 1,843.47p KOSDAQ 471.94p 시가총액 592.8 십억원 액면가 5, 원 발행주식수 11.6 백만주 유동주식수 2.3 백만주 (2.%) 52 주최고가 / 최저가 74,9 원 /47,9 원 일평균거래량 (6 일 ) 1,323 주 일평균거래액 (6 일 ) 528 백만원 외국인지분율.49% 주요주주 지식경제부 34.55% 한국전력공사 19.55% 절대수익률 3 개월 -4.7% 6 개월 -16.1% 12 개월 -31.6% KOSPI 대비 3 개월 5.% 상대수익률 6 개월 -15.9% 12 개월 -2.6%. 6 월열요금 6.5% 인상 투자의견매수, 목표주가 7, 원유지 지역난방공사투자의견매수, 목표주가 7, 원유지한다. 목표주가는 12 개월선행 BPS 132,67 원에 Target multiple.5 배를적용하였다. 투자포인트는 1) 전기매출확대로외형성장및 Product mix 개선이전망되고, 2) 지역난방 1 위사업자로안정적매출을확보하고있으며, 3) 열요금인상으로저평가구간을벗어날전망이다. 6 월열요금 6.5% 인상으로 212 년 EPS 8.2% 개선 지역난방공사는전일 6 월열요금 6.5% 인상을발표하였다. 211 년 12 월 4.9% 인상이후 6 개월만의요금조정이다. 지난해 12 월대비인상요인은 17.4% 발생했으나, 요금부담에대한우려로인상폭은 6.5% 로결정되었다. 212 년 3 월요금이동결되면서그동안규제리스크가동사의주가에부정적인요소로작용해왔다. 이번요금인상으로규제에대한우려는조금이나마해소될전망이다. 당사는 5.% 요금인상 1 회를가정하였으며, 6 월요금인상이 6.5% 이루어짐에따라 212 년추정 EPS 는 8.2% 상향조정한다. 발전소정기보수에따른실적영향은제한적 2 분기에는발전소정기보수가계획되어있다. 212 년발전소정기점검으로인한생산중단기간은총 67 일다. 211 년 (29 일 ), 21 년 (15 일 ) 에비해길지만전력판매에미치는영향은 2.5% 수준으로제한적일전망이다. 발전소정기보수기간확장에도불구하고, 요금인상효과로영업이익은기존추정치대비 4.7%, 순이익은 8.2% 상향조정한다. 한편, 원자재가격하락세와 12 월대선을감안하면, 212 년내에추가적인열요금인상가능성은낮다. 12월결산 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS 증가율 BPS PER EV/EBITDA PBR ROE 순부채비율 ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 십억원 ) ( 원 ) ( 원 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) 21 1,437.5 135.9 12.4 95.8 8,278 (49.) 94,55 9.6 11.8.8 9.8 171.7 211 1,98.9 81. 17.6 15.7 1,36 (83.6) 12,972 46. 12.7.5 1.3 153.1 212F 2,445.6 16. 9.4 8.6 6,965 412.2 126,937 7.4 9.3.4 5.6 172.1 213F 2,85.1 237.4 167.1 146.4 12,64 81.5 138,277 4.1 8.8.4 9.5 24.3 214F 3,64.8 222.2 123.8 18.1 9,338 (26.1) 146,114 5.5 7.4.4 6.6 189.5 / 15
기업분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 6 월열요금 6.5% 인상으로 212 년 EPS 8.2% 개선 지역난방공사는전일 6 월열요금 6.5% 인상을발표하였다. 211 년 9 월 6.9% 인상, 12 월 4.9% 인상, 212 년 3 월동결이후 6 개월만의요금조정이다. 작년 12 월대비인상요인은 17.4% 발생했으나, 요금부담에대한우려로인상폭은 6.5% 로결정되었다. 당사는기존실적추정에서 5.% 요금인상 1 회를가정하였으며, 6 월요금인상이 6.5% 이루어짐에따라 212 년추정 EPS 는 8.2% 상향조정한다. 지역난방공사의열요금인상에앞서, 5 월 28 일집단에너지민간사업자들이 6 월열요금을 8~9% 인상하겠다고지식경제부에공식통보했다. 민간사업자는그동안지역난방공사의열요금을준용해왔기때문에실제인상여부는아직결정되지않았다. 5 월 3 일에는서울시와 SH 공사집단에너지사업단이 6 월열요금 8.% 인상을발표했다. 물가상승률과열요금인상추이 8 요금동결 요금인상 물가상승률 6 4 2 7 8 9 1 11 12 13 자료 : 신한금융투자 주요공공요금추이 (5/1/1=1) 2 18 16 소비자물가지수전기료도시가스지역난방비 14 12 1 8 5 6 7 8 9 1 11 12 자료 : 한국은행, 신한금융투자 / 16
기업분석 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 발전소정기보수에따른실적영향은제한적 2 분기에는발전소정기보수가계획되어있다. 212 년발전소정기점검으로인한생산중단기간은총 67 일다. 212 년생산중단기간이 211 년 (29 일 ), 21 년 (15 일 ) 에비해긴이유는발전소가동시점 (n) 년을기준으로 (n+1) 년에는점검기간이 15 일, (n+2) 년에는 3 일, (n+3) 년에는 45 일로규정되어있기때문이다. 생산중단에따른발전영향은 2.5% 수준으로제한적이며, 열요금인상효과가수익성개선에긍정적으로작용할전망이다. 그러나연내추가적인요금인상가능성은제한적이다. 원자재가격이 2 분기들어하향안정화되고있고, 12 월대선을앞두고물가부담에대한정치적우려가존재하기때문이다. 지역난방공사정기보수영향정리 연도 생산중단 생산재개 기간 ( 일 ) 지역 생산규모 (MW) 정기보수손실 (GWh) 정기보수로인한판매량손실 212년 67 27 2.5 212-5-12 212-5-27 15 화성 512 84.8 212-5-19 212-6-1 22 판교 146 44.4 212-6-15 212-7-15 3 파주 515 141 1.4 211년 29 211-4-23 211-5-22 29 화성 512 21년 15 21-7-31 21-8-1 1 화성 512 21-5-5 21-5-19 14 화성 512 자료 : 전자공시, 신한금융투자 실적추정변경내역 변경전 변경후 변경률 ( 십억원, %) 212F 213F 214F 212F 213F 214F 212F 213F 214F 매출액 2,474 2,866 3,76 2,445.6 2,85.1 3,64.8 (1.1) (.6) (.4) 영업이익 153 223 26 16. 237.4 222.2 4.7 6.6 8.1 세전이익 83 152 15 9.4 167.1 123.8 8.5 1.3 17.6 순이익 75 133 92 8.6 146.4 18.1 8.2 1.2 17.5 EPS 6,435 11,466 7,947 6,965 12,64 9,338 8.2 1.2 17.5 BPS 126,47 136,572 143,19 126,937 138,277 146,114.4 1.2 2.2 영업이익률 6.2 7.8 6.7 6.5 8.3 7.3 세전이익률 3.4 5.3 3.4 3.7 5.9 4. 순이익률 3. 4.6 3. 3.3 5.1 3.5 판매량 열 12,15 12,448 12,784 12,15 12,448 12,784... 전기 9,294 1,734 11,27 9,64 1,531 11,94 (2.5) (1.9) (1.6) WTI 1 13 17 1 13 17... 자료 : 신한금융투자 1yr FWD PBR band 글로벌유틸리티업체 PBR-ROE (212 년실적기준 ) ( 만원 ) 1 9 8 7 6 5 4 1 11 12F 자료 : Bloomberg, 신한금융투자.7x.6x.5x.4x (PBR, 배 ) 4 홍콩중국가스 3 신아오가스 2 홍콩전력 1 지역난방공사 CLP홀딩스오사카가스한국전력 한국가스공사 (ROE, %) 5 1 15 2 자료 : Bloomberg, 신한금융투자 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 홍진주, 신민석 ). 동자료는 212 년 6 월 1 일에공표할자료의요약본입니다. / 17
수급특징주 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 조용식 (2) 3772-1598 ycc@shinhan.com 코스맥스 (4482) 24, 21, 18, 15, 8, 6, 4, 2, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 거래량 VMA5 VMA2 2 3 4 5 24, 23,4 +1,5 +6.85% 21, 18, 15, 8, 6, 519,678 4, 2, 기관은 2 거래일연속순매도후전일은투신 / 보험의매수로순매수전환 외국인은 3 거래일연속순매수하며동기간내 1 만주이상순매수 대차잔고는최근 27 만주에서 23 만주 ( 총발행주식 1.7%) 로감소 화장품시장성장에따라고객사매출증가및신규고객사확보로수익성향상전망. 또한글로벌고객사인로레알의제품판매호조로매출확대전망 현대글로비스 (8628) 22, 2, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 22, 28,5 +5, 2, +2.46% 기관은보험 / 기금 / 투신을중심으로 16 거래일중 14 일을순매수하며동기간내 22 만주이상순매수 외국인은최근 18 거래일연속순매도였으나전일은순매수전환 18, 27, 거래량 VMA5 VMA2 18, 9, 2 3 4 5 18, 27, 18, 9, 79,765 대차잔고는최근 54 만주에서 51 만주 ( 총발행주식 1.37%) 로감소 현대 기아차해외생산및수출물량증가로동사의실적모멘텀지속전망. 또한해외법인의실적개선및자회사성장에힘입어성장성부각전망 AP 시스템 (5462) 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 15, 14, 13, 12, 11, 24, 16, 거래량 VMA5 VMA2 8, *1 2 3 4 5 15, 14, 13,5 13, +2 +1.5% 12, 11, 24, 16, 8, *1 546,824 기관은 3 거래일연속순매도였으나이후보험 / 투신의매수로 2 거래일연속순매수기록 외국인은 7 거래일중 6 일을순매수하며동기간내 34 만주이상순매수. 지분율은최근 15.26% 에서 17.5% 로증가 신용잔고는최근 124 만주에서 11 만주 ( 총발행주식 4.7%) 로감소 SMD 의 A3 관련한고해상도패터닝 LITI 장비투자가본격화될경우동사의매출및수익성큰폭의성장전망 KMH (12245) 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 8,4 7,7 7, 6,3 거래량 VMA5 VMA2 3, 2, 1, 2 3 4 5 8,4 7,7 7, 6,56 6,3 +11 +1.71% 3, 2, 1, 58,755 기관은투신 / 증권을중심으로 16 거래일연속순매수하며동기간내 12 만주이상순매수 외국인은 4 거래일연속순매수후전일은순매도전환 신용잔고는 4 월초 32 만주에서 22 만주 ( 총발행주식 1.8%) 로감소 SO( 케이블방송사업자 ) 의 HD 방송전환으로동사의수익성대폭개선전망. 또한방송법통과시외국인 PP( 프로그램공급자 ) 의국내진출로동사의수혜예상 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며외국인 / 기관매매동향을통한종목의흐름을파악하는것이목적이오니참고자료로만활용하시기바랍니다. / 18
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 거래량급증종목군 5, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 5, 한국금융지주 (715) 45, 45, - 거래량증가하며기관매수유입 4, 35, 거래량 VMA5 VMA2 24, 16, 8, 2 3 4 5 4, 4,1 +7 +1.78% 35, 311,32 24, 16, 8, 동일유형종목군 휴비스 (7998) 하나금융지주 (8679) KT (32) 대우증권 (68) 연속양봉종목군 84, 78, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 84, 8,2 78, +1,7 +2.17% 기아차 (27) - 연속양봉 3 일이상 72, 거래량 VMA5 VMA2 4, 2, *1 2 3 4 5 72, 4, 2,829*K 2, *1 동일유형종목군 메리츠화재 (6) 현대차 (538) 에스엘 (585) 코리아써키트 (781) 신고가종목군 9, 8, 봉차트 MA5 MA2 MA6 MA12 MA24 962, 9, +64, +7.13% 8, 오리온 (18) - 장중연중신고가 7, 6, 거래량 VMA5 VMA2 4, 2, 2 3 4 5 7, 6, 4, 29,73 2, 동일유형종목군 게임빌 (638) 이오테크닉스 (393) 한국토지신탁 (3483) 원림 (582) 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며외국인 / 기관매매동향을통한종목의흐름을파악하는것이목적이오니참고자료로만활용하시기바랍니다. / 19
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 외국인 / 기관동반순매수종목 ( 단위 : 주 ) KOSPI KOSDAQ 종목 외국인순매수 기관순매수 종목 외국인순매수 기관순매수 한국전력 152,83 27,22 한국토지신탁 343,671 2, LG유플러스 147,86 152,8 파라다이스 99,463 8,6 KB금융 87,43 91,55 성우하이텍 84,928 2,866 강원랜드 8,8 17,51 아바코 51,428 3,482 코스맥스 54,28 74,67 에스엠 51,181 39,459 락앤락 51,48 21,27 와이지엔터테인먼트 32,154 16,688 동부화재 48,79 29,21 성광벤드 31,518 3,953 제일기획 48,54 14,16 서울반도체 27,987 26,9 연속순매수종목 KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 에스원 36 일 신도리코 42 일 차이나하오란 14 일 컴투스 21 일 케이탑리츠 22 일 현대백화점 25 일 한국토지신탁 13 일 KMH 16 일 한전 KPS 16 일 가온전선 19 일 동국알앤에스 1 일 코나아이 15 일 동화약품 12 일 코오롱 18 일 아이즈비전 9 일 모베이스 12 일 LG 이노텍 1 일 동아원 16 일 리드코프 8 일 아바코 11 일 슈넬생명과학 8 일 아모레 G 15 일 씨유메디칼 7 일 비에이치 9 일 CJ 씨푸드 8 일 한솔 CSN 11 일 이오테크닉스 7 일 에스에너지 9 일 범양건영 7 일 SKC 11 일 이젠텍 7 일 메디프론 8 일 누적순매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI 외국인 / 기관 5일간누적순매수 KOSDAQ 외국인 / 기관 5일간누적순매수 외국인 기관 외국인 기관 동국제강 1,513.2 LG화학 866. 테라세미콘 43.3 CJ오쇼핑 53.4 기아차 1,24.4 POSCO 49.4 네오위즈게임즈 34.1 OCI머티리얼즈 41.6 현대모비스 612.7 KB금융 391.2 셀트리온 29.3 게임빌 37.9 오리온 275. SK하이닉스 37.7 원익IPS 23.8 컴투스 34. 현대위아 273. 두산인프라코어 339.9 AP시스템 2.9 성우하이텍 31.3 엔씨소프트 268.5 현대중공업 317. 플랜티넷 2.6 셀트리온 3.8 호남석유 221.9 삼성중공업 291.1 와이지엔터테인먼트 2. 서울반도체 27.2 만도 22.4 대우조선해양 288. 위메이드 19.8 JCE 26.4 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며차트를통한시장의흐름을조망하기위한목적이오니투자판단에참고자료로만활용하시기바랍니다. / 2
차트 & 수급관심주 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 투자주체별연속순매수 (KOSPI) 투신 은행 보험 연기금 현대백화점 2일 KB금융 9일 SKC 1일 현대에이치씨엔 14일 동부하이텍 16일 삼성엔지니어링 7일 삼성생명 9일 현대산업 13일 메리츠화재 12일 LG패션 6일 GS건설 7일 금호타이어 8일 SKC 11일 한솔CSN 5일 LG 6일 현대중공업 8일 코리아써키트 9일 현대건설 5일 코오롱인더 6일 SK 7일 KB금융 8일 에스엘 5일 현대하이스코 5일 두산인프라코어 6일 삼성중공업 8일 코리안리 4일 CJ 5일 에스엘 6일 한국타이어 6일 두산중공업 4일 삼성화재 5일 한국타이어 6일 투자주체별연속순매수 (KOSDAQ) 투신 은행 보험 연기금 컴투스 9일 옵티시스 13일 네오위즈인터넷 12일 에스에프에이 12일 솔브레인 9일 덕산하이메탈 4일 비에이치 1일 에스에너지 6일 JCE 8일 에스에프에이 4일 서울반도체 7일 바이오랜드 6일 메디프론 8일 금강철강 3일 성우하이텍 6일 동국산업 6일 유진테크 6일 코텍 3일 소리바다 3일 와이지- 원 5일 예림당 4일 크루셜텍 2일 컴투스 3일 파인디앤씨 4일 EMLSI 4일 제닉 2일 사파이어테크놀로지 3일 심텍 3일 에스비엠 3일 셀트리온 2일 아이엠 2일 인터파크 3일 업종별순매수 ( 억원, 금액기준 ) KOSPI KOSDAQ 외국인기관외국인기관 운수장비 493. 통신업 274.6 디지털컨텐츠 115.7 디지털컨텐츠 58. 서비스업 39.1 음식료 72.3 오락, 문화 48.3 반도체 35.4 금융업 27.5 보험업 54.7 소프트웨어 43.1 오락, 문화 22.4 보험업 244.5 운수장비 44.1 반도체 29.2 기계, 장바 21.3 전기가스 24.5 의약품 41.6 화학 2.7 방송서비스 17.8 비금속 12.3 유통업 39.8 컴퓨터서비스 2.5 통신방송 15.1 섬유의복 8.1 금융업 31.4 운송장비, 부품 17.7 소프트웨어 1.6 은행 5.5 전기가스 24. 제약 12.8 유통 9.3 주 ) 본란은추천종목의성격이아니며차트를통한시장의흐름을조망하기위한목적이오니투자판단에참고자료로만활용하시기바랍니다. / 21
투자주체별매매동향 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) KOSPI (5 월 31 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관 외국인 개인 기타 투신 증권 보험 은행 종 / 신금 연기금 매도 8,539.9 17,656.2 18,791.3 1,585.8 3,435.5 1,335.1 1,413.2 154.1 46.9 1,775. 매수 8,51. 17,454.2 19,268.5 1,774.1 2,815.3 1,176.4 1,992.2 264.1 26.1 1,416.8 순매수 -488.9-22. 477.2 188.3-62.2-158.7 579. 11. -2.8-358.2 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 SK이노베이션 299.9 SK텔레콤 141.9 삼성전자 691.5 기아차 593.2 LG전자 19. KT 124.4 SK텔레콤 221.6 삼성생명 261. SK하이닉스 179.4 CJ제일제당 12.5 LG화학 154.6 현대위아 196.6 KODEX 인버스 119.8 삼성화재 89.6 현대건설 12.1 SK C&C 194.7 호남석유 98.9 KODEX 2 79.4 KT 19.7 NHN 121.9 LG화학 95. 현대미포조선 71.1 CJ제일제당 19.4 우리금융 11. KODEX 레버리지 74.2 삼성전자 51.4 현대제철 17.3 오리온 13.7 현대중공업 68. 현대모비스 5.6 삼성중공업 13.6 대림산업 99.7 엔씨소프트 67.4 현대글로비스 47.6 호남석유 11.3 KT&G 91.1 한진해운 64. 코오롱인더 45.3 한국항공우주 92.9 케이피케미칼 61.4 KOSDAQ (5 월 31 일 ) ( 억원, 체결기준 ) 기관외국인개인기타투신증권보험은행종 / 신금연기금 매도 296.6 629.6 14,55.9 91.7 143.2 28.9 41.1 13.2 4.5 5.9 매수 469.3 931.3 14,6. 117.3 164.8 39.9 12.2 16.3 4. 118.3 순매수 172.8 31.7-49.8 25.6 21.6 11. 61.1 3.1 -.5 67.4 매도 / 매수상위종목 ( 억원, 금액기준 ) 국내기관외국인순매도순매수순매도순매수 다음 16.8 게임빌 2.6 지엠피 11. 게임빌 116.8 아이씨디 6.8 에스엠 16.2 셀트리온 8.5 안랩 3.7 와이솔 5.5 유진테크 14.8 OCI머티리얼즈 7. 에스엠 21.2 바이로메드 5.5 JCE 11.1 태광 7. 테라세미콘 15. 파트론 4.5 컴투스 1. 다음 6.1 와이지엔터테인먼트 13.7 제닉 3.3 CJ E&M 9.8 인터파크 5.2 파라다이스 12.2 인터플렉스 3.3 AP시스템 9. 메가스터디 4.9 바이로메드 11.5 인터로조 3. 골프존 8.8 씨앤케이인터 4.9 성우하이텍 1.7 포스코 ICT 2.8 위메이드 8.3 크루셜텍 4.7 메디포스트 9.2 SK브로드밴드 2.8 CJ오쇼핑 7.9 CJ E&M 4.4 EG 9.1 KOSPI 외국인업종별동향 ( 억원 ) 5 KOSPI 기관업종별동향 ( 억원 ) 3 (5) (3) (1,) (6) 전기전자 화학 섬유의복 건설업 증권 비금속 의료정밀 은행 종이목재 운수창고 기계 철강금속 전기가스 금융업 유통업 의약품 운수장비 보험업 음식료 통신업 전기전자 통신업 화학 철강금속 유통업 운수창고 기계 증권 의약품 의료정밀 종이목재 음식료 건설업 은행 섬유의복 비금속 전기가스 보험업 금융업 운수장비 / 22
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) Key Chart 독일 vs. 프랑스국채 1 년물금리 이탈리아 vs. 스페인국채 1 년물금리 4 독일 1 년물 프랑스 1 년물 8 이탈리아 1 년물 스페인 1 년물 3 7 6 2 5 1 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 4 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 TED Spread 유리보 vs. 달러리보 -OIS Spread (bp) 8 TED Spread (bp) 99.5 US dollar libor-ois Spread ( 우축 ) 유리보 3 개월물 ( 좌축 ) (bp) 5 6 99. 4 4 98.5 3 2 98. 2 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 97.5 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1 S&P5 주택건설지수 vs. S&P5 건축자재지수 Stoxx 은행업지수 vs. S&P5 은행업지수 (pt) 45 S&P5 주택건설 ( 좌축 ) S&P5 건축자재 ( 우축 ) (pt) 1 (pt) 22 Stoxx Bank S&P5 Bank 35 85 19 16 25 7 13 15 31/5/11 3/8/11 29/11/11 28/2/12 29/5/12 55 1 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 VKOSPI vs. VIX Index EMBI+ Spread vs. ishare MSCI Korea Index (pt) 5 VIX Index VKOSPI Index (pt) 7 ishare MSCI Korea ( 좌축 ) EMBI+ Spread ( 우축 ) 6.6 4 6 6.2 3 2 5 5.8 1 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 자료 : Bloomberg 4 5.4 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 EMBI+ Spread 는이머징채권과선진국채권의금리차. 상승시안전자산선호현상강화 / 23
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 국내증시업종별등락률비교 전일등락률 (KOSPI) 12 8 4 1 개월등락률 (KOSPI) 1 (1) (2) (4) (3) 의료정밀 전기 & 전자 섬유 & 의복 비금속광물 운수창고업 운수장비 통신업 기계 유통업 철강및금속업 건설업 증권업 서비스업 종이 & 목재 의약품 은행업 금융업 보험업 음식료품 화학 전기 & 가스업 기타 의료정밀 섬유 & 의복 전기 & 전자 건설업 철강및금속업 기계 은행업 화학 통신업 유통업 운수장비 서비스업 운수창고업 종이 & 목재 비금속광물 전기 & 가스업 증권업 금융업 의약품 보험업 음식료품 기타 글로벌증시등락률비교 MSCI 지역지수 1 개월등락률 (5) (1) (15) MSCI 산업지수 1 개월등락률 (5) (1) (2) 유럽 북미 이머징아시아 글로벌 이머징 남미 EMEA 이머징유럽 (15) 필수소비재 통신서비스 헬스케어 유틸리티 경기소비재 산업재 IT 에너지 금융업 글로벌주요증시 1 개월등락률 1 (1.5) (1) (7.) (2) (3) 러시아 브라질 항셍 H 스페인 홍콩 일본 두바이 베트남 인도네시아 페루 사우디 호주 노르웨이 터키 태국 캐나다 코스피 싱가포르 영국 나스닥 독일 스웨덴 인도 S&P5 다우 프랑스 이집트 네덜란드 멕시코 남아공 스위스 대만 코스닥 상해종합 아르헨티나 말레이시아 심천종합 자료 : Bloomberg / 24
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 주요환율, 금리 (pt, %, bp) 전일종가 전일비 1개월 3개월 전일종가 전일비 1개월 3개월 원 / 달러 1,18.33 -.35-4.25-5.2 루피 / 달러 55.91.59-5.67-12.31 원 / 엔 14.97 -.62-5.41-7.87 헤알 / 달러 2.2-1.14-5.34-14.81 DOLLAR INDEX 82.75 -.32 5.5 5.1 미국채 2Y.27. 1. -2.4 달러 / 유로 1.24.49-6.13-6.74 미국채 1Y 1.65 2.6-26.6-37.9 엔 / 달러 78.86.27 1.22 2.9 국고채 3Y 3.32-3. -13. -13. 위안 / 달러 6.37 -.16-1.4-1.17 국고채 5Y 3.43-4. -13. -12. 주 : 환율관련지표는기간내변화율, 채권관련지표는기간내변화의절대값 (bp) 을나타냄 달러화지수 vs. 달러 / 유로 (pt) 달러화지수 ( 좌축 ) ($/ 유로 ) 85 달러 / 유로 ( 우축 ) 1.6 원 / 달러 vs. 원 / 엔 ( 원 /$) 원 / 달러 ( 좌축 ) ( 원 / 엔 ) 1,24 원 / 엔 ( 우축 ) 16 82 1.5 1,18 15 79 1.4 1,12 14 76 1.3 1,6 13 73 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1.2 1, 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 12 엔 / 달러 vs. 위안 / 달러 루피 / 달러 vs. 헤알 / 달러 ( 엔 /$) 88 엔 / 달러 ( 좌축 ) 위안 / 달러 ( 우축 ) ( 위안 /$) 7. ( 루피 /$) 58 루피 / 달러 ( 좌축 ) 헤알 / 달러 ( 우축 ) ( 헤알 /$) 2.3 84 6.8 54 2.1 8 6.6 5 1.9 76 6.4 46 1.7 72 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 6.2 42 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1.5 미국채 2 년물 vs. 1 년물 국고채 3 년물 vs. 국고채 5 년물.6 미국채 2 년물 ( 좌축 ) 미국채 1 년물 ( 우축 ) 4. 4.5 국고채 3 년물 ( 좌축 ) 국고채 5 년물 ( 우축 ) 5..4 3. 4. 4.5 3.5 4..2 2. 3. 3.5. 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1. 2.5 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 3. 자료 : Bloomberg / 25
Focus in Chart Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 상품가격 전일종가 전일비 1개월 3개월 전일종가 전일비 1개월 3개월 CRB 지수 275.5-1.68-1.1-14.69 밀 652.5 -.19.73-1.77 LME METAL 3,238.3-1.89-9.75-12.66 금 1,57.57.46-5.66-7.44 WTI 88.22.46-15.88-17.61 구리 7,477.5-2.51-1.98-12.2 브렌트유 14.1.52-12.94-15.2 알루미늄 2,7. -.5-5.29-13.79 두바이유 11.74 -.81-12.33-15.57 아연 1,893.5-1.12-8.19-1.35 제트유 118.19-2.1-11.3-12.58 BDI 95. -3.65-17.75 26.67 천연가스 2.39-1.3 4.73-8.52 DRAM 3,246.1.7 1.11 -.13 나프타 92.73-1.8-15.58-21.58 NAND 2.71. -.37-2.17 CRB vs. LME Metal WTI vs. 브렌트유 vs. 두바이유 (pt) 4 35 CRB ( 좌축 ) LME Metal ( 우축 ) (pt) 4,8 4, ($) WTI ( 좌축 ) ($/Gallon) BRENT ( 좌축 ) 14 4.2 두바이 ( 좌축 ) 휘발유 ( 우축 ) 12 3.9 1 3.6 3 3,2 8 3.3 25 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 2,4 6 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 3. 구리 vs. 알루미늄 밀 vs. 옥수수 ($) 11, 구리 ( 좌축 ) 알루미늄 ( 우축 ) ($) 3, ($) 9 밀 ( 좌축 ) 옥수수 ( 우축 ) ($) 85 9,5 2,6 8 75 7 65 8, 2,2 6 55 6,5 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1,8 5 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 45 BDI vs. 금 DRAM vs. NAND (pt) 2,4 BDI ( 좌축 ) 금 ( 우축 ) ($) 2, (pt) 3,9 DRAM DXI ( 좌축 ) NAND ( 우축 ) ($) 6 1,8 1,75 3,55 5 1,2 1,5 3,2 4 6 1,25 2,85 3 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 1, 2,5 2/6/11 1/9/11 1/12/11 1/3/12 31/5/12 2 자료 : Bloomberg / 26
증시자금및거래지표 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 211년말 5/24 ( 목 ) 5/25 ( 금 ) 5/29 ( 화 ) 5/3 ( 수 ) 5/31 ( 목 ) KOSPI 지수추이 ( 등락 ) 1,825.74 1,814.47(+5.85) 1,824.17(+9.7) 1,849.91(+25.74) 1,844.86(-5.5) 1,843.47(-1.39) 거래량 ( 만주 ) 34,464 4,79 38,649 32,1 41,74 44,217 거래대금 ( 억원 ) 36,321 36,14 65,856 36,988 39,178 45,636 상장시가총액 ( 조원 ) 1,41.9 1,44.7 1,5.2 1,65. 1,62.1 - 상장자본금 ( 조원 ) 12.9 14.6 14.1 14.6 14.6 - KOSPI2 P/E* ( 배 ) 11.3 11.3 11.3 11.4 11.6 - 등락종목수 상승 411(4) 53(4) 516(4) 35(8) 373(11) 하락 376() 29(3) 37(3) 516(1) 444(2) 주가이동평균 5일 1,86.67 1,815.2 1,825.17 1,828.41 1,835.38 2일 1,98.62 1,91.62 1,895.35 1,888.5 1,88.72 6일 1,978.25 1,975.26 1,972.25 1,969.9 1,966.21 12일 1,947.31 1,946.54 1,945.99 1,945.34 1,944.84 24일 1,933.87 1,932.94 1,932.12 1,931.15 1,93.14 거래량이동평균 5일 44,915 41,689 39,826 39,734 39,632 2일 51,864 5,759 49,94 47,872 46,817 이격도 5일 1.43 1.5 11.36 1.9 1.44 2일 95.7 95.93 97.6 97.69 98.2 투자심리선 1일 4 5 6 6 6 211년말 5/24 ( 목 ) 5/25 ( 금 ) 5/29 ( 화 ) 5/3 ( 수 ) 5/31 ( 목 ) KOSDAQ 지수추이 ( 등락 ) 5.18 455.72(-.18) 462.4(+6.68) 47.2(+7.62) 469.62(-.4) 471.94(+2.32) 거래량 ( 만주 ) 48,872 45,665 45,46 4,186 51,787 53,73 거래대금 ( 억원 ) 24,168 13,752 15,489 13,531 16,113 15,225 시가총액 ( 조원 ) 15.9 96.4 97.6 99.1 99. - 등록자본금 ( 조원 ) 12.9 12.8 12.8 12.8 12.8 - 스타지수 P/E* ( 배 ) 16.4 14.7 14.9 15.4 15.3 - 등락종목수 상승 54(14) 631(2) 615(26) 359(2) 427(18) 하락 413(4) 298(3) 329(1) 56(1) 57(7) 주가이동평균 5일 454.13 456.87 461.1 462.73 465.94 2일 476.6 475.89 475.44 474.97 474.29 6일 54.49 53.19 51.98 5.74 499.61 12일 51.28 59.99 59.76 59.46 59.2 24일 497.18 497.16 497.12 497.24 497.27 거래량이동평균 5일 43,58 43,44 43,723 45,565 47,59 2일 47,433 46,769 46,264 46,91 46,597 이격도 5일 1.35 11.21 11.93 11.49 11.29 2일 476.6 97.17 98.86 98.87 99.5 투자심리선 1일 3 4 5 5 6 * P/E 배수는 1월 14 일부터최근반기실적반영치로수정 / 27
증시자금및거래지표 Daily / 212 년 6 월 1 일 ( 금 ) 증시자금추이 211년말 5/24 ( 목 ) 5/25 ( 금 ) 5/29 ( 화 ) 5/3 ( 수 ) 5/31 ( 목 ) 고객예탁금 ( 억원 ) 179,79 171,689 167,87 17,311 167,157 - 실질고객예탁금증감 *** ( 억원 ) -1,567-1,688-4,62 3,224-3,154 - 신용잔고 ** ( 억원 ) 52,621 43,87 42,656 42,395 42,324 - 미수금 ( 억원 ) 1,959 1,581 1,593 1,415 1,219 - ** 신용잔고는 24 년 8월 2일부터거래소와코스닥합산수치 *** 실질고객예탁금증감 = ( 고객예탁금증감 ) - (D-2 일개인투자자순매수금액 ) - ( 신용융자 + 미수금증감 ) 연간고객예탁금누적증감 vs. 연간실질고객예탁금누적증감 신용잔고 vs. 미수금 ( 억원 ) 3, 실질예탁금누적증감 고객예탁금누적증감 ( 억원 ) 미수금 ( 좌축 ) ( 억원 ) 6, 신용융자 ( 우축 ) 53, 4, 49, (3,) 2, 45, (6,) 16/4 3/4 15/5 3/5 자료 : 한국거래소, 신한금융투자, 1 일지연 / 211 년말기준 41, 16/4 3/4 15/5 3/5 자료 : 코스콤, 1일지연 거래비중추이 211년말 5/24 ( 목 ) 5/25 ( 금 ) 5/29 ( 화 ) 5/3 ( 수 ) 5/31 ( 목 ) KOSPI거래대금중개인 46.32 49.72 5.78 51.71 46.13 41.14 KOSPI거래대금중외국인 24.77 26.5 23.4 22.66 31.28 37.49 KOSPI거래대금중기관 24.77 19.68 21.68 21.8 17.88 17.84 양시장거래대금추이 KOSPI 등락률과프로그램매매비중추이 ( 억원 ) 72, 코스피 ( 좌축 ) 코스닥 ( 우축 ) ( 억원 ) 34, 지수등락률 ( 좌축 ) 4 프로그램비중 : 매도 ( 우축 ) 4 프로그램비중 : 매수 ( 우축 ) 62, 27, 2 3 2 52, 2, (2) 1 42, 13, 22/12 2/2 13/3 2/4 31/5 자료 : 한국거래소, 신한금융투자 (4) 5/3 26/3 17/4 9/5 31/5 자료 : 한국거래소 / 28
212 년 6 월증시일정표 212. 5. 29 현재 월 화 수 목 금 토 1 모아텍 임시주총 2 동부한농 임시주총 (A332) 기준일 (A12913) 기준일 어울림엘시스 임시주총 (A3328) 기준일 어울림네트 임시주총 (A4282) 기준일 크루셜엠스 임시주총 (A8266) 기준일 씨티엘테크 임시주총 (A8896) 기준일 씨티엘테크 매수청구 (A8896) 기준일 웅진패스원 임시주총 (A9524) 기준일 웅진패스원 매수청구 (A9524) 기준일 웅진씽크빅 임시주총 3 아시아8호 배당 (A9572) 기준일 (A8193) 기준일 웅진씽크빅 매수청구 (A9572) 기준일 신성이엔지 무상 (A1411) 기준일 신성에프에이 무상 (A1412) 기준일 씨티엘네트웍스임시주총 (A1316) 기준일 씨티엘네트웍스매수청구 (A1316) 기준일 4 평안엘앤씨 감자 5 웅산 유상 6 7 디지털텍 임시주총 8 케이아이씨 유상 9 (A2836) 기준일 (A9992) 청약말일 (A3834) 기준일 (A746) 청약말일 평안엘앤씨 회사분할 조비 유상 에이앤씨바이오홀딩임시주총 에이다임 유상 (A2836) 기준일 (A155) 기준일 (A3967) 기준일 (A4233) 청약말일 다우데이타 임시주총 보루네오 임시주총 칼링크 임시주총 (A3219) 기준일 (A474) 기준일 (A6555) 기준일 영인프런티어 임시주총 한국ANKOR 유전 배당 동양이엔피 임시주총 (A3618) 기준일 (A15255) 기준일 (A7996) 기준일 테라움 임시주총 훼미리뱅크 임시주총 (A4251) 기준일 (A12148) 기준일 테라움 매수청구 (A4251) 기준일 자유투어 유상 (A4684) 기준일 에프티이앤이 임시주총 (A6516) 기준일 하이드로젠파워감자 (A78) 기준일 아이레보 임시주총 (A7243) 기준일 네추럴 임시주총 (A8622) 기준일 인터파크아이엔임시주총 (A1879) 기준일 인터파크아이엔매수청구 (A1879) 기준일 11 디에이치패션 임시주총 12 미래산업 유상 13 롯데쇼핑 임시주총 14 대유신소재 유상 15 16 (A4526) 기준일 (A2556) 기준일 (A2353) 기준일 (A3) 기준일 선도소프트 임시주총 후이즈 감자 (A6556) 기준일 (A3843) 기준일 후이즈 회사분할 (A3843) 기준일 파트론 무상 (A917) 기준일 18 크루셜엠스 유상 19 파미셀 유상 2 21 22 휴바이론 감자 23 (A8266) 청약말일 (A569) 청약말일 (A649) 기준일 티이씨앤코 감자 트라이써클 임시주총 인피니트헬스케임시주총 (A89) 기준일 (A341) 기준일 (A712) 기준일 아이넷스쿨 감자 (A624) 기준일 25 26 27 서희건설 유상 28 튠머니시스템 유상 29 세진전자 유상 3 두산 배당 (A3589) 청약말일 (A1348) 청약말일 (A844) 청약말일 (A15) 기준일 미원상사 배당 (A284) 기준일 S-Oil 배당 (A195) 기준일 SBI 모기지 배당 (A951) 기준일 1. 유. 무상배정비율및일정은변경될수있습니다. 2. 굿아이공시및전자공시를반드시확인하시기바랍니다. 3. 基 : 기준일 / 請 : 청약일 4. 반대의사 / 매수청구 / 유상마감은 2 시입니다. 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 한범호, 윤창용, 배기달, 홍진주 ).
2) 538-77 2) 518-2222 2) 2653-844 2) 2254-49 2) 3772-12 2) 547-22 2) 2217-2114 2) 2649-11 2) 875-1851 2) 784-977 2) 6354-53 2) 466-4228 2) 533-22 2) 533-1851 2) 448-77 2) 887-89 2) 257-77 2) 82-2 2) 2232-71 2) 2143-8 2) 739-7155 2) 3463-1842 2) 563-377 2) 511-5 2) 423-6868 2) 732-77 2) 554-2878 2) 3477-4567 FC 2) 541-5566 2) 227-65 2) 722-465 2) 554-6556 2) 522-7861 2) 3775-427 2) 995-123 2) 857-86 2) 718-9 2) 6393-59 2) 798-485 2) 96-192 2) 211-362 2) 752-6655 2) 335-66 2) 3142-6363 2) 757-77 2) 937-77 PB 2) 559-3399 2) 449-88 2) 2677-7711 32) 553-2772 32) 323-938 31) 622-14 31) 97-31 31) 657-91 32) 464-77 31) 712-19 32) 819-11 31) 715-86 31) 862-1851 31) 392-1141 31) 485-4481 31) 898-11 32) 327-112 31) 246-66 31) 848-91 31) 381-8686 51) 516-8222 55) 297-2277 51) 243-77 52) 273-87 55) 285-55 51) 55-64 55) 355-777 51) 818-1 52) 257-777 51) 71-22 54) 451-77 53) 642-66 53) 793-8282 54) 252-37 53) 944-77 53) 423-77 54) 855-66 42) 484-99 42) 823-8577 43) 296-56 43) 232-188 62) 232-77 61) 791-82 63) 286-9911 62) 956-77 63) 442-9171 61) 682-5262 63) 531-66 33) 642-1777 64) 732-3377 64) 743-911 2) 311-55 2) 6337-33 31) 783-14 2) 2112-45 2) 3783-7 2) 3482-1221 51) 68-95 (1-212) 397-4 852) 3713-5333 (86-21) 6888-9135/6 (211 7 25 ) +15% Trading BUY : ~15% -15~%, -15% 1%, 1 (DR, CB, IPO ).,.,..,,.