2014 년 3 분기 영화산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 09 Ⅲ. 실태조사분석 22 부록1. 상장사재무분석표 26 부록2. 상장사매출구조분석 32 2014. 12
Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 영화산업분석및전망 매출및수출부문 14년 3분기매출규모는약 1조 4,813억원이며, 영화상장사매출액비중은 28.6% 를차지 - 상장사매출액분석은 14년 3분기전년동기대비 13.7% 증가하였고전분기대비 69.8% 상승하였으며, CBI 분석결과 3분기 98로호조 고용부문 14년 3분기고용규모는 3만 2,117명이며, 상장사고용비중은 5.7% 를차지 - 상장사고용분석은, 14년 3분기전년동기대비 3.5% 증가하였고전분기대비 0.4% 상승하였으며, CBI 분석결과 3분기 83으로부진 2014 년 4 분기전망 14년 4분기매출CBI는 103, 수출CBI는 90으로전분기대비지속적으로상승세전망 14년 4분기고용CBI는 88로예상 < 표 1> 영화산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 2분기 86 76 82 76 78 80 2012년 3분기 87 77 82 76 78 80 2012년 4분기 89 79 83 77 79 81 2013년 1분기 91 80 84 78 81 83 2013년 2분기 92 81 85 79 81 84 2013년 3분기 94 81 86 80 82 85 2013년 4분기 94 81 86 81 83 85 2014년 1분기 96 82 88 83 85 87 2014년 2분기 97 83 88 82 86 87 2014년 3분기 98 85 90 83 88 89 2014년 4분기 103 90 94 88 93 94 2015년 1분기 98 94 96 96 97 96 02 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
- 14 년 4 분기는 14 년 3 분기대비매출, 수출등전반적인증가전망 - 15 년 1 분기는 14 년 4 분기대비수출, 투자, 고용등전반적인증가전망 1.2. 영화산업주요이슈 국내동향 기획및제작 2014년 10월한국영화시장다소저조 - 한국영화시장은지난 2014년 2분기에는흥행작에힘입어관객수및매출액이증가했으나, 2014년 10월의한국영화시장은다소저조 - 2014년 10월전체영화관객수는 1,250만명이며, 총극장매출액은 954억원으로전년동기대비관객수는 7.3% 감소했고매출액은전년동기대비 4.2% 감소를기록 이는지난 2013년 10월의경우 소원, 화이, 그래비티 등 200만명이상관객을동원한영화가다수였으나, 2014년 10월들어흥행작의부재가주요요인 - 한국영화관객수및매출액의경우각각 673만명, 512억원으로전년동기대비각각 -27.6%, -22.0% 로다소큰폭으로감소 외국영화는극장관객수와매출액의경우각각 577만명및 442억원으로전년동기대비 37.7%, 30.0% 증가 - 2014년 10월의영화흥행상위 10편의순위를보면, 한국영화가 5편으로할리우드영화와같은비중을보임 2014년 10월 나의사랑나의신부 는 195만명의관객을동원하며 1위를기록했고, 2위 제보자 는 171 만명, 3위 드라큘라 : 전설의시작 은 126만명, 4위 슬로우비디오 는 116만명, 메이즈러너 가 104만명으로 5위를기록 2014년 11월 17일해외영화인 인터스텔라 는 500만관객을돌파했으며, 향후 1,000만관객돌파여부가주목됨 - 한국영화가다소부진한것은영화수요의계절적요인과함께 명량 이후흥행작부재에기인 2014년 11월에한국영화에는 카트 가 인터스텔라 에이어흥행 2위를유지하고있으나스코어는다소부진 만화원작을활용한영상콘텐츠제작증대 - 과거에도만화원작의영상콘텐츠제작이이뤄져오긴했으나, 최근만화또는웹툰원작의영상콘텐츠제작빈도가늘어나고있음 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 03
최근드라마제작및방영현황을보면 tvn의 미생 과 KBS에서제작한 내일도칸타빌레 등이비교적높은시청률을보이고있음 영화 아파트, 26년, 이웃사람, 바보, 순정만화, 통증 등은인기웹툰작가강풀의원작으로제작 웹툰 패션왕, 하일권작가의 목욕의신, 주호민작가의 신과함께, 고삼이집나갔다 등다양한소재의웹툰이영화로제작될예정 - 웹툰은다양한경험과이력을보유한작가들의지속적인작품창작으로스토리텔링측면에서높은완성도를보유하고있음 - 웹툰은콘텐츠제작에있어 OSMU의원천으로가치가높기에, 공급적인측면에서역량을보유한작가들의지속적인진입을유도하고수요적인측면에서국내및해외시장개척을통한성장동력의확보가필요 한국영화해외진출을위한합작제작 - 한국영화의인지도는 2000년중후반이후확대되는추세이나, 해외수출은가시적인성과측면에서음악, 드라마대비낮은수준 - 한국영화는국내흥행감독과배우들등을중심으로해외진출이지속적으로이어지고있음 - 중국영화시장은성장잠재력측면에서높은수준이예상되는가운데, 한국영화의중국진출을통한성과도출이필요한상황 - 그럼에도불구하고, 중국영화시장은정부차원의규제로인해실질적으로안정적인시장진입이용이하지않음 한중FTA 타결은한국영화의중국영화시장진입에긍정적인면이있으나, 향후면밀한접근전략이필요 - 중국영화시장의보다효율적인진입방법으로공동제작이꾸준히발생하고있으며, 다양한장르로확대되는양상 배우김하늘은한중합작영화 메이킹패밀리 를통해중국영화시장진출예정이며, 배우윤은혜는리예엔터테인먼트와중국북경금강성세문화전파유한공사와공동제작하는영화 사랑후愛 에출연 ( 사 ) 광주국제영화제조직위원회는광주출신중국혁명음악가정율성 (1914 1976) 의삶을다룬한중합작영화인 잃어버린바이올린 ( 가제 ) 제작추진 - 한국영화는성장의지속성을확보하기위해서는내수시장뿐아니라적극적인해외진출이요구되고있으며, 향후공동제작을통한진입시도는확대될것으로전망 04 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
유통 ( 배급 ) 아시아필름마켓2014 성공적개최에따른한국영화의위상확대 - 국제영화제의성공적인개최는해당국가의영화시장의수요및공급측면의경쟁력의판단기준이며, 이에따른마켓필름은실질적인성과도출의창구로서의중요성확대 한국영화산업은수요측면에서 2000년중후반이후관람객수의지속적인증가세와함께다양한영화제작이이뤄지면서대내외경쟁력을확보하고있음 - 지난 10월 8일폐막한아시아필름마켓2014에서양적인측면에서역대최대참가기록을세움 2014년아시아필름마켓참가부스는총 233개로지난해 172개대비 30% 증가했으며, 마켓배지발급자수는 1,566명으로전년대비 23% 증가 - 특히, 아시아필름마켓2014는신규로참가한영화제작사및엔터테인먼트사들이다수이며미국, 중국등다양한국가들이참가함 미국의 XYZ필름, 독일의글로벌스크린, 프랑스의피라미드인터내셔널, 이탈리아의 RAI 등각나라를대표하는영화 영상관련업체들이신규로참가 - 아시아필름마켓2014 기간동안 공동제작기획개발지원프로젝트 에 200여건이넘는미팅이이뤄져한국영화시장에대한관심이증대되고있음을증명 - 향후한국영화시장은지역에특화된영화제의육성과이에따른해외인지도제고를통한성장의지속성확보가관건중하나일전망 중소영화배급사의시장참여및선전으로영화배급시장경쟁증대 - 국내영화시장은기획및제작, 배급 유통등가치사슬단계별로대기업의영향력이높은분야중하나 영화제작및배급부문에서는 CJ E&M, 유통부문에서는 CJ CGV 등특정대기업의시장점유율이높은수직계열화로이뤄져있음 - 국내영화배급부문은대기업및중견기업으로다소과점형태의시장구조로이뤄져있음 CJ E&M 영화부문, 롯데엔터테인먼트, 쇼박스, NEW 등 4개업체는국내영화시장배급부분에서높은영향력을보유 - 최근에는상기대형및중견영화배급사뿐아니라소형배급사들이시장에참여하면서다양한경쟁구도를구축 다우기술의영상콘텐츠사업본부인씨네그루 ( 주 ) 는로맨틱코미디영화 나의사랑나의신부 를배급했으며, 드라마제작사인팬엔터테인먼트와레저업체인대명콘도등도영화배급사업을검토중 - 일부중견영화배급사는자체적인배급역량제고를위해중국등해외자본유치등적극적인행보를이어감 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 05
NEW( 넥스트엔터테인먼트월드 ) 는지난 10월 7일중국드라마영상문화기업인화책미디어그룹으로부터 535억규모의투자계약을체결 - 국내영화시장에의신규업체들의영화배급시장참여는산업생태계측면에서긍정적이나, 향후국내영화시장의제한적인성장을고려할때경쟁과열에대한다각적인모니터링이필요함 한국영화의중국등해외수출시도및성과지속 - 한국영화는 2000년대초중반이후국내완성도를확보한작품들을중심으로해외수출의성과가나타남 수출지역은중국, 일본등아시아권국가등으로다소제한적임 - 최근한국영화는완성도높은작품과함께 한류 스타가출연한영화를중심으로해외수출의성과를도출 유하감독의작품인 강남 1970 은중국에선판매되었으며, 이는 한류 스타이민호의첫주연작으로높은관심 - 한국영화는수출지역에있어중국, 일본뿐만아니라필리핀등동남아시아로시장다변화가꾸준히이어지고있음 한류 스타김우빈이출연한영화 기술자들 은지난 19회부산국제영화제의아시아필름마켓2014에서중국, 필리핀등 4개국에선판매 아이돌그룹빅뱅의멤버인최승현이출연한 타짜-신의손 은홍콩과미국, 일본, 대만, 베트남, 캐나다등지에판매 한국영화최대흥행작 명량 은 2014년연말에중국전역 3,000여개극장과 4,700여개스크린에서중국국영배급업체인차이나필름그룹을통해상영예정 - 이러한한국영화의적극적인해외진출과함께국내영화유통사의해외진출은성장세가다소정체된국내시장의대안으로부각되고있음 CGV는 2014년 3분기말현재중국에 31개의영화관을운영하고있으며, 연내누적 45개, 2015년까지 65개의영화관오픈을목표로하고있으며, 16개영화관으로운영되고있는베트남지역에대해서도연내 5개의영화관을추가할예정 - 한국영화시장은향후관객수증가세정체등제한적성장에따라기획및제작, 배급유통등가치사슬별시장참여자들의해외시장진출을적극적으로모색할확대될것으로전망됨 해외동향 미국영화시장보호를위한스마트기기의영화관내이용규제 - 영화시장의소비접점은전통적으로대형스크린을보유한전문영화관인가운데, 최근에는스마트기기이용증대및인터넷발달에따라이용접점이다변화되고있음 06 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
- 이러한기술의발달및이용접점의다양화에도불구하고, 미국등주요영화시장국가는영화관을통한관람이대세를이루고있는상황 - 최근들어카메라의소형화및고성능화에따라안정적인영화관매출을유지하기위해서는무엇보다불법복제를효과적으로제어하는것이중요한요인으로대두되고있음 이는무엇보다저작권등지적재산권의침해를미연에방지하고나아가미국내영화시장의안정화가주요목적임 - 이에미국등일부국가를중심으로스마트워치, 스마트안경등의영화관내반입금지를추진하고있음 미국영화협회와미국영화관업주협회는지난 10월 29일영화관운영세칙개정권고안에서영상촬영기능이있는첨단장비를착용시영화관의입장불허를밝힘 영국은지난 6월대부분의극장들의경우구글글래스등스마트안경의착용을금지함 - 향후영화시장을포함하여콘텐츠산업의소비경계가모호해지는가운데, 안정적인영화산업생태계구축을위한영화관내스마트기기착용금지등의정책은국내도입의검토가필요함 디즈니, 미국박스오피스에서선전 - 미국대형영화제작사는대형자본의투자에의한블록버스터개봉을통해흥행수익과함께완구및캐릭터상품등부가수익을추구하고있음. 이러한대형영화제작사는디즈니와마블이대표적인예 디즈니는전통적으로고액투자를통한유명감독, 유명배우를캐스팅해소수의흥행작을중심으로흥행수익과부가수익을획득하고있음 - 미국의박스오피스모조닷컴에따르면디즈니와마블이합작해제작한 빅히어로 가지난 11 월 7~9일까지총 5,620만달러의흥행수익을기록 빅히어로6 는 2000년대후반이후제작된극장용애니메이션중역대오프닝성적 1위에해당해흥행성공이전망됨 미국유명배우짐캐리가출연한 덤앤더머투 는 11월 2째주개봉이후 빅히어로6 를제치고미국내박스오피스 1위를기록 - 이에디즈니는 2014년 3분기매출액의경우흥행작들의출현에따른호조세가이어질것으로전망 디즈니의 2014년 3분기매출액은 123억 9,000만달러로전년동기대비 7.1% 증가했으며순이익은 15 억달러를기록 - 향후디즈니는자체제작역량을기반으로대작애니메이션제작및이를활용한실사영화개봉을통해성장세가이어질것으로전망됨 디즈니는중국상하이에 디즈니랜드 를건설중이며, 기존인지도를확보한애니메이션캐릭터와신규캐릭터의활용을확대할전망 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 07
2014년중국영화산업수요시장의지속적인증가추세 - 중국은안정적인경제성장에따른소득증가로영화등콘텐츠수요가꾸준히증가하고있음 - 중국영화시장은정부차원의규제등다른분야대비다소폐쇄적인양상을보이고있으나, 전반적인영화수요확대에따라지난 2004년부터연간 30% 의고성장을이어가고있음 지난 2013년중국영화시장극장수익의경우약 200억위안 ( 약 3조 5,000억원 ) 으로전년대비 30% 성장 - 중국영화제작인협회는 2014년 10월까지중국에서상영한영화의총흥행수입은약 40억달러로전년동기대비 33.36% 성장했다고발표 2014년전체중국내총영화제작편수는약 700편에이르고흥행수입의경우약 50억달러를돌파할것으로전망 - 중국은정부차원에서지역별균형발전을추구하고있어, 향후중장기적측면에서영화시장은베이징등발달지역과함께중소도시등내륙시장의성장세가두드러질것으로예상 - 이러한중국영화시장의성장세가계속이어지면오는 2018년에이르러미국의영화시장을초월할것으로전망 중국영화시장은오는 2023년에이르러미국영화시장의 2배에이를것으로따롄완다그룹의왕젠린이사장이전망 - 종합적으로향후중국영화시장은지속적인성장세및개방화가진전됨에도불구하고해외영화진입에대한규제등폐쇄적요소를이어갈것임에따라, 공동제작및투자등효과적인시장진입을위한구체적인대안구축이필요 08 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
Ⅱ 상장사분석 2.1. 영화산업상장사실적분석 2.1.1. 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 천달러, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,937.7 2,490.9 4,229.6 4,229.6 9,658.3 38.3% 22.4% 9.6% 1.8% 15.2% 69.8% 69.8% 4.0% 277.1 56.8 745.3 178.4 46.4 490.2 490.2 715.0 109.8% 79.5% 23.3% 214.1% 74.0% 956.5% 76.9% 3.8% 2,886.2 15,356.4 39,578.5 4,331.1 3,629.7 11,581.7 11,581.7 19,439.1 67.3% 432.1% 20.2% 71.8% 16.2% 219.1% 301.3% 20.5% 1,768 1,795-1,822 1,823 1,830 1,830-4.4% 1.5% - 1.5% 0.1% 0.4% 3.5% - < 표 3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJCGV IHQ 미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사 2013년매출액 2014년매출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 2,343.7 1,814.3 7,730.1 2,102.8 1,800.4 2,662.8 2,662.8 6,566.0 38.2% 22.6% 16.3% 15.9% 14.4% 47.9% 13.6% 11.0% 107.0 102.2 375.8 38.7 40.8 108.4 108.4 187.9 3.3% 4.5% 0.3% 62.1% 5.4% 165.7% 1.3% 31.3% 364.5 293.8 1,068.6 122.8 150.8 322.1 322.1 595.7 37.7% 19.4% 21.5% 58.2% 22.8% 113.6% 11.6% 23.1% 11.7 5.3 96.7 5.9 6.2 25.5 25.5 37.6 73.0% 54.7% 5.6% 11.3% 5.1% 311.3% 117.9% 58.9% 699.4 447.5 2,089.0 497.8 301.6 933.2 933.2 1,732.6 87.1% 36.0% 4.6% 11.2% 39.4% 209.4% 33.4% 5.5% 14.5 13.1 51.9 13.0 11.6 17.2 17.2 41.8 38.1% 9.7% 14.9% 0.8% 10.8% 48.3% 18.6% 7.7% 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 09
구분 제이콘텐트리 합계 2013년매출액 2014년매출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 177.7 208.7 762.8 156.7 179.5 160.4 160.4 496.7 10.0% 17.4% 11.5% 24.9% 14.6% 10.6% 9.7% 10.4% 3,718.5 2,884.9 12,174.9 2,937.7 2,490.9 4,229.6 4,229.6 9,658.3 38.3% 22.4% 9.6% 1.8% 15.2% 69.8% 69.8% 4.0% 14년 3분기매출액은약 4,229억원으로전년동기대비 13.7% 증가했으며, 전분기대비 69.8% 큰폭상승 - CJ CGV는 14년 1분기이후경기하락우려에도불구하고, 일부한국대작영화의폭발적인흥행과함께해외블록버스터의지속적인개봉에따라, 14년 3분기매출액의경우전년동기대비 13.6% 증가 - CJ E&M 영화부문의 14년 3분기매출액은전년동기대비 33.4% 증가했으며전분기대비 209.4% 큰폭상승 14년 3분기누적매출액은약 9,658억원으로전년동기대비 4.0% 증가 - CJ CGV는 14년 3분기누적매출액의경우약 6,566억원으로전년동기대비 11.0% 증가 - CJ E&M 영화부분은 14년 3분기누적매출액의경우약 1,732억원으로전년동기대비 5.5% 증가 - 미디어플렉스는 14년 3분기누적매출액의경우약 595억원으로전년동기대비 23.1% 감소 상장사매출구조변동추이 - CJ CGV의멀티플렉스시장점유율은 14년 3분기누적현재 48.3% 로 14년상반기 48.2% 로 14년 1분기 48.0% 로 13년연간 46.2% 13년 3분기누적 45.6%, 13년상반기점유율 45.5%, 13년 1분기점유율 44.4%, 12년전체점유율 43.2%, 11년전체점유율 42.5% 대비상승세를이어감. 14년 3분기누적매출액중티켓매출비중은 67.8 1 2014년상반기대비약간상승 - CJ E&M 영화부문의 14년 3분기시장점유율은 37.6% 로 14년 2분기시장점유율 19.5% 대비 18.1%p 큰폭으로상승. 이는해외및중견배급사의국내영화시장내선전에도불구하고, 자체제작영화인 명량 의폭발적인흥행에기인 1. 2014 년 3 분기누적별도재무제표기준 10 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
< 그림 1> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 4,500.0 4,000.0 3,500.0 3,000.0 2,500.0 2,000.0 1,500.0 1,000.0 500.0 0.0 4,229.6 3,718.5 69.8% 38.3% 2,884.9 2,937.7 2,490.9 1.8% -15.2% -22.4% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% 2.1.2. 상장사수출액 < 표 4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 CJCGV IHQ 미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2013년수출액 2014년수출액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 215.8 2,579.8 3,643.7 355.5 611.4 721.4 721.4 1,679.9 74.2% 1095.5% 129.4% 86.2% 72.0% 18.0% 234.3% 48.7% - - - - - - - - - - - - - - - - 2,670.4 12,776.6 35,934.8 3,975.6 3,018.3 10,860.2 10,860.2 17,759.1 66.6% 378.4% 14.7% 68.9% 24.1% 259.8% 306.7% 23.8% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 2,886.2 15,356.4 39,578.5 4,331.1 3,629.7 11,581.7 11,581.7 19,439.1 67.3% 432.1% 20.2% 71.8% 16.2% 219.1% 301.3% 20.5% 14년 3분기수출액은약 1,158만 1,000 달러로전년동기대비 301.3% 큰폭으로증가했으며전분기대비 219.1% 상승 - 14 년 3 분기전체콘텐츠산업수출액에서비중은 2.7% 로전년동기대비 1.9%p 상승 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 11
- 영화수출액은 11년 1분기부터전분기대비상승세에서, 12년 1분기이후다소큰폭의등락세를보임. 14년 3분기는전분기대비큰폭의상승을기록 - 미디어플렉스는영화투자배급사로서 14년 3분기수출액의경우전년동기대비 234.3% 증가했으며, 전분기대비 18.0% 상승 - CJ E&M 영화부문의 14년 3분기수출액은전년동기대비 306.7% 큰폭으로증가했으며, 전분기대비 259.8% 상승 14년 3분기누적수출액은약 1,943만달러로전년동기대비 20.5% 감소 - CJ E&M 영화부문은 14년 3분기누적수출액의경우약 1,776만달러로전년동기대비 23.8% 감소 - 미디어플렉스의 14년 3분기누적수출액은약 168만달러로전년동기대비 48.7% 증가 < 그림 2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 18,000.0 16,000.0 14,000.0 15,356.4 500.0% 400.0% 12,000.0 432.1% 11,581.7 300.0% 10,000.0 8,000.0 6,000.0 4,000.0 2,000.0 0.0 219.1% 4,331.1 3,629.7 2,886.2-16.2% -67.3% -71.8% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 200.0% 100.0% 0.0% -100.0% 2.1.3. 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJCGV IHQ 2013년영업이익액 2014년영업이익액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 281.5 52.3 681.5 175.2 72.8 382.0 382.0 630.0 168.1% 81.4% 5.7% 235.0% 58.4% 424.7% 35.7% 0.1% 1.3 0.0 7.5 10.4 11.9 4.5 4.5 17.8 76.4% 100.0% 136.6% 14.4% 137.8% 446.2% 137.3% 12 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
구분미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2013년영업이익액 2014년영업이익액 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 3분기 3분기 3분기누적 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 2.9 12.7 54.1 2.7 7.3 37.2 37.2 41.8 114.8% 537.9% 44.1% 121.3% 370.4% 409.6% 1382.8% 1.0% 1.5 5.0 19.6 0.3 7.1 4.7 4.7 2.7 64.3% 233.3% 83.2% 94.0% 2266.7% 166.2% 413.3% 81.5% 17.5 28.9 47.0 41.9 22.9 65.3 65.3 84.3 69.9% 265.1% 49.0% 245.0% 154.7% 385.2% 273.1% 11.1% 3.1 2.5 10.8 3.2 2.7 1.6 1.6 7.5 14.8% 19.4% 237.5% 28.0% 15.6% 40.7% 48.4% 9.6% 13.1 28.2 0.6 22.1 10.9 1.9 1.9 13.1 236.5% 315.3% 98.9% 178.4% 149.3% 117.4% 85.5% 52.5% 277.1 56.8 745.3 178.4 46.4 490.2 490.2 715.0 109.8% 79.5% 23.3% 214.1% 74.0% 956.5% 76.9% 3.8% 14년 3분기영업이익은약 490억원으로전년동기대비 76.9% 증가했으며, 전분기대비 956.5% 상승 - CJ CGV 14년 3분기영업이익은약 382억원이며전년동기대비 35.7% 증가했으며, 전분기대비 424.7% 상승 - CJ E&M 영화부문은 14년 3분기영업이익의경우약 65억 3,000만원이며전년동기대비 273.1% 증가 - 웰메이드스타엠은 12년 2분기이후영업적자상태를이어가다가 14년 3분기들어흑자로전환된약 4억 7,000만원을기록 14년 3분기누적영업이익액은약 715억원으로전년동기대비 3.8% 증가 - CJ CGV는 14년 3분기누적영업이익액의경우약 630억원으로전년동기대비 0.1% 증가 - CJ E&M 영화부문의 14년 3분기누적영업이익액은약 84억원으로전년동기대비 11.1% 증가 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 13
< 그림 3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 600.0 1200.0% 500.0 490.2 1000.0% 400.0 300.0 200.0 277.1 178.4 956.5% 800.0% 600.0% 400.0% 200.0% 100.0 109.8% 56.8 214.1% 46.4 0.0% 0.0-79.5% -74.0% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 -200.0% 2.1.4. 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 CJCGV IHQ 미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리합계 2013년종사자 2014년종사자 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1,450 1,470 1,505 1,503 1,504 1,504 5.1% 1.4% 2.4% 0.1% 0.1% 3.7% 66 71 75 80 79 79 0.0% 7.6% 5.6% 6.7% 1.3% 19.7% 40 40 38 41 43 43 0.0% 0.0% 5.0% 7.9% 4.9% 7.5% 6 4 5 5 5 5 20.0% 33.3% 25.0% 0.0% 0.0% 16.7% 130 133 138 133 138 138 0.0% 2.3% 3.8% 3.6% 3.8% 6.2% 44 45 44 44 44 44 0.0% 2.3% 2.2% 0.0% 0.0% 0.0% 32 32 17 17 17 17 10.3% 0.0% 46.9% 0.0% 0.0% 46.9% 1,768 1,795 1,822 1,823 1,830 1,830 4.4% 1.5% 1.5% 0.1% 0.4% 3.5% 14년 3분기종사자수는 1,830명으로전년동기대비 3.5% 증가했으며, 전분기대비 0.4% 상승. 12년 4분기이후국내영화및해외블록버스터등의흥행이이어짐에따라영화산업유통분야를중심으로종사자수증가 14 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
- CJ CGV의 14년 3분기종사자수는 1,504명으로전년동기대비 3.7% 증가했으며, 미디어플렉스는 79명으로전년동기대비 19.7% 증가 CJ CGV 종사자수는 11년 4분기이후 12년 4분기및 14년 2분기를제외하고전분기대비증가세를나타냄 - CJ E&M 영화부문의 14년 3분기종사자수는 138명으로전년동기대비 6.2% 증가했으며전분기대비 3.8% 상승 - 제이콘텐트리는 14년 3분기종사자수의경우 17명으로전년동기대비 46.9% 감소 < 그림 4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 1,840 1,830 1,820 1,810 1,800 1,790 1,780 1,770 1,760 1,750 1,740 1,730 1,830 1,822 1,823 4.4% 1,795 1,768 1.5% 1.5% 0.1% 0.4% 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 14년 3분기 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% 2.2. 영화산업상장사재무분석 2.2.1 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 구분 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 3분기 2014년 3분기전년동기증감 영화산업 1.5% 3.5% 0.7% 0.4% 2.9% 4.4%p 콘텐츠산업 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 15
- 영화산업상장사자산증가율은 13 년 3 분기이후다소큰폭의등락세를보이고있으며 14 년 3 분기는 2.9% 로전년동기대비 4.4%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자산증가율은 3.8% 로전년동기대비 5.7%p 상승 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 영화산업 3.6% 1.2% 1.4% 4.3% 1.5% 2.1%p 콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p - 영화산업상장사투자증가율은 13 년 3 분기이후전반적으로등락기조를보이고있으며 14 년 3 분기는 1.5% 로전년동기대비 2.1%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.9% 로전년동기대비변화없음 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 영화산업 167.5% 157.0% 159.6% 158.2% 166.0% 1.5%p 콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 17.9%p - 영화산업상장사사내유보율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기는 166.0% 으로전 년동기대비 1.5%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업사내유보율은 212.1% 로전년동기대비 17.9%p 하락 16 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 영화산업 7.5% 2.0% 6.1% 1.9% 11.6% 4.1%p 콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p - 영화산업상장사영업이익률은 13 년 3 분기이후다소큰폭의등락세이며 14 년 3 분기 11.6% 로전년동기대비 4.1%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업영업이익률은 10.7% 로전년동기대비 0.4%p 상승 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 영화산업 1.8% 0.4% 1.2% 0.3% 3.1% 1.3%p 콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p - 영화산업상장사자산영업이익률은 13 년 3 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 3 분 기 3.1% 로전년동기대비 1.3%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 1.9% 로전년동기대비변화없음 상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 영화산업 4.0% 0.8% 2.5% 0.7% 6.6% 2.6%p 콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 17
- 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기는 6.6% 로전 년동기대비 2.6%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 2.9% 로전년동기대비변화없음 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 영화산업 4.4 0.2 2.9 0.7 7.3 2.9p 콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.8 16.2 1.3p - 영화산업상장사자본영업이익률은 13 년 3 분기이후다소큰폭의등락세이며 14 년 3 분기 는 7.3 로전년동기대비 2.9p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업이자보상배율은 16.2 로전년동기대비 1.3p 상승 2.2.3 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 영화산업 118.5% 122.9% 119.9% 118.9% 114.2% 4.3%p 콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 1.9%p - 영화산업상장사부채비율은 13 년 4 분기이후전반적으로하락세이며 14 년 3 분기는 114.2% 로전년동기대비 4.3%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업부채비율은 51.7% 로전년동기대비 1.9%p 하락 18 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 영화산업 64.9% 57.7% 71.2% 52.9% 60.1% 4.8%p 콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p - 영화산업상장사유동비율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기는 60.1% 로전년동기 대비 4.8%p 하락 14 년 3 분기콘텐츠산업유동비율은 184.3% 로전년동기대비 5.4%p 상승 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 영화산업 45.8% 44.9% 45.5% 45.7% 46.7% 0.9%p 콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p - 영화산업상장사자기자본비율은 13 년 4 분기이후상승기조이며 14 년 3 분기는 46.7% 로전 년동기대비 0.9%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자기자본비율은 65.9% 로전년동기대비 0.9%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 영화산업 28.44% 29.32% 29.72% 31.66% 30.13% 1.69%p 콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 1.34%p - 영화산업상장사차입금의존도는 13 년 3 분기이후전반적으로상승세이며 14 년 3 분기는 30.13% 로전년동기대비 1.69%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업차입금의존도는 10.10% 로전년동기대비 1.34%p 하락 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 19
2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 영화산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 2.10 1.61 1.61 1.37 2.31 2.31 32.5% 23.6% 0.3% 15.3% 69.2% 9.9% 1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61 3.6% 13.6% 8.6% 2.6% 1.1% 7.6% - 영화산업상장사 1인평균매출액은 13년 2분기이후전반적으로등락세이며 14년 3분기는 2 억 3,100만원으로전년동기대비 9.9% 증가했으며, 전분기대비 69.2% 큰폭상승 14년 3분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 6,100만원으로전년동기대비 7.6% 증가했으며전분기대비 1.1% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 3 분기 ~ 13 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 영화산업 8.5 8.7 8.5 8.5 8.7 0.2p 콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p - 영화산업상장사자본집약도는 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기는 8.7 로전년동기 대비 0.2%p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.9 로전년동기대비 0.7p 상승 20 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 영화산업 0.54 0.41 0.42 0.35 0.57 0.03p 콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 0.01p - 영화산업상장사자기자본회전율은 13 년 3 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 3 분 기는 0.57 로전년동기대비 0.03p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.27 로전년동기대비 0.01p 하락 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 영화산업 0.25 0.18 0.19 0.16 0.27 0.02p 콘텐츠산업 0.18 0.2 0.18 0.18 0.18 0.00p - 영화산업상장사총자산회전율은 13 년 3 분기이후등락세이며 14 년 3 분기는 0.27 로전년 동기대비 0.02p 상승 14 년 3 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비변화없음 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 21
Ⅲ 실태조사분석 3.1. 2014 년 3 분기실태조사분석개요 3.1.1. 조사목적 분기별콘텐츠업체실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규모등을파악 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠업체실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 현재콘텐츠산업관련상장사 ( 약 87개 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공 3.1.2. 조사대상및방법 분기별콘텐츠업체실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 음악, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 600개를표본으로선정하여조사실시 11개산업별통계의신뢰성을제고하기위해모집단은 1차 : 11개산업별로나누고, 2차 : 각산업은다시전수조사층과표본조사층으로나누어표본을배분하는다단계층화추출법을적용 본조사의추출단위는개개의사업체단위이고각산업별추정치의안정성을확보하기위해 11개산업별상위 20개사업체를먼저배분하고, 나머지 380개사업체는종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 조사대상표본사업체는사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법을적용 계통추출법 (System Sampling) 은특성치를내림차순으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법으로다양한조사에서가장많이적용되고있는방법임 22 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체콘텐츠산업규모를산출하였으며, 수출액과매출액을이용한사후조정을통해전체콘텐츠산업에대해추정하였음 각산업별전수조사사업체의응답값과표본조사사업체의추정값을합산하여전체콘텐츠산업규모를추정하였으며, 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로최근방대체법과회귀대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임 조사기간은 2014년 11월 3일부터 ~ 11월 25일까지실시하였으며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3.2. 2014 년 3 분기영화산업실태조사분석 < 표 18> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 영화산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, % ) 구분 영화매출액 ( 백만원 ) 영화수출액 ( 천달러 ) 영화종사자 ( 명 ) 2분기 1,133,383 5,915 32,118 2013년p 3분기 1,318,849 3,247 32,287 4분기 1,366,370 6,141 32,416 1분기 1,341,501 6,251 31,990 2014p년 2분기 1,203,724 5,869 32,016 3분기 1,481,331 12,643 32,117 3분기전분기대비 23.1% 115.4% 0.3% 3분기전년동기대비 12.3% 289.4% 0.5% 극장애니메이션매출액제외 콘텐츠산업통계수출액비교를위해분기별동향조사수출액단위를천달러로수정함 (( 원-달러환산기준 : 13년 1분기 1,084.08원, 13년 2분기 1,122.15원, 13년 3분기 1,112.18원, 13년 4분기 1,062.10원, 14년 1분기 1,069.01원, 14년 2분기 1,030.38원, 14년 3분기 1025.76원 영화산업 14 년 3 분기매출액은 1 조 4,813 억원으로전년동기대비약 12.3% 증가, 전분기대비 23.1% 상승 - 매출액은 13 년 2 분기부터 14 년 3 분기까지등락세 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 23
< 그림 5> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 영화산업매출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, %) 1,600,000 1,400,000 1,366,370 1,318,849 1,341,501 23.1% 1,481,331 25.0% 20.0% 1,200,000 1,133,383 1,203,724 15.0% 1,000,000 16.4% 10.0% 800,000 3.6% 5.0% 600,000-1.8% 0.0% 400,000-2.7% -5.0% 200,000 0-10.3% 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p -10.0% -15.0% 영화산업 14년 3분기수출액은 1,264만달러로전년동기대비약 289.4% 증가, 전분기대비 115.4% 상승 - 수출액은 13년 2분기까지하락했지만 13년 3분기부터상승세이며, 14년 3분기에큰폭으로증가 < 그림 6> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 영화산업수출액규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 천달러, %) 14,000 12,000 89.1% 12,643 140.0% 120.0% 100.0% 10,000 115.4% 80.0% 8,000 6,000 4,000 2,000 0 5,915 6,141 6,251 5,869-6.4% 3,247 1.8% -6.1% -45.1% 13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p 14년 3분기p 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% 24 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
영화산업 14 년 3 분기종사자수는 3 만 2,117 명으로전년동기대비약 0.5% 감소, 전분기대비 0.3% 증가 - 종사자수는 13 년 2 분기이후상승세 < 그림 7> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 영화산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 32,500 32,400 32,300 3.4% 32,287 32,416 4.0% 3.0% 32,200 2.0% 32,100 32,000 32,118 0.5% 0.4% 31,990 32,016 32,117 0.3% 1.0% 0.0% 31,900 0.1% 31,800 31,700-1.3% 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p 14 년 3 분기 p -1.0% -2.0% < 표 20> 13 년 2 분기 p~ 14 년 3 분기 p 영화산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 영화산업전체매출액 ( 백만원 ) 영화산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 2 분기 1,133,383 268,950 23.7% 3 분기 1,318,849 371,850 28.2% 4 분기 1,366,370 288,490 21.1% 1 분기 1,341,501 293,770 21.9% 2 분기 1,203,724 249,090 20.7% 3 분기 1,481,331 422,960 28.6% 극장애니메이션매출액제외 영화산업 14년 3분기전체매출액대비상장사비중은약 28.6% 로전년동기대비 0.4%p 증가, 전분기대비 7.9%p 상승 - 전체매출액대비상장사비중은 14년 2분기까지등락을거듭했으나 14년 3분기에큰폭으로증가 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 25
부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 CJ CGV 3.7% 7.8% 0.8% 2.8% 2.1% 5.8%p IHQ 15.6% 5.6% 2.5% 2.0% 4.6% 11.0%p 미디어플렉스 0.1% 6.5% 0.9% 18.0% 10.6% 10.7%p 웰메이드예당 20.8% 14.5% 15.4% 11.4% 26.3% 5.5%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.8% 0.7% 0.8% 1.3% 0.2% 1.0%p 제이콘텐트리 1.7% 4.3% 3.7% 1.7% 0.3% 2.0%p 영화산업 1.5% 3.5% 0.7% 0.4% 2.9% 4.4%p 콘텐츠산업 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 3.8% 5.7%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 CJ CGV 3.7% 0.0% 1.2% 8.2% 2.5% 1.2%p IHQ 19.4% 2.3% 2.2% 0.4% 5.7% 25.1%p 미디어플렉스 0.4% 10.3% 2.1% 18.7% 3.1% 3.5%p 웰메이드예당 19.6% 2.2% 3.7% 0.1% 12.8% 6.8%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.6% 0.1% 0.5% 0.4% 0.2% 0.4%p 제이콘텐트리 0.3% 0.4% 1.3% 2.1% 1.1% 0.8%p 영화산업 3.6% 1.2% 1.4% 4.3% 1.5% 2.1%p 콘텐츠산업 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-3> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 CJ CGV 540.4% 444.8% 449.0% 452.8% 479.6% 60.8%p IHQ 24.3% 22.6% 20.7% 18.5% 23.0% 1.3%p 미디어플렉스 112.0% 112.2% 112.5% 109.7% 115.9% 3.9%p 웰메이드예당 7.1% 7.4% 7.4% 6.9% 12.7% 5.6%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 92.8% 88.1% 84.8% 88.1% 76.2% 16.6%p 26 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
제이콘텐트리 62.2% 41.6% 44.7% 42.6% 42.4% 19.8%p 영화산업 167.5% 157.0% 159.6% 158.2% 166.0% 1.5%p 콘텐츠산업 230.0% 229.4% 203.8% 205.9% 212.1% 17.9%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 CJ CGV 12.0% 2.9% 8.3% 4.0% 14.3% 2.3%p IHQ 1.2% 0.0% 26.9% 29.2% 4.2% 5.4%p 미디어플렉스 0.8% 4.3% 2.2% 4.8% 11.5% 12.3%p 웰메이드예당 12.8% 94.3% 5.1% 114.5% 18.4% 31.2%p CJ E&M 2.5% 6.5% 8.4% 7.6% 7.0% 4.5%p 세기상사 21.4% 19.1% 24.6% 23.3% 9.3% 12.1%p 제이콘텐트리 7.4% 13.5% 14.1% 6.1% 1.2% 6.2%p 영화산업 7.5% 2.0% 6.1% 1.9% 11.6% 4.1%p 콘텐츠산업 10.3% 10.7% 11.7% 11.1% 10.7% 0.4%p < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 CJ CGV 2.9% 0.5% 1.7% 0.7% 3.5% 0.6%p IHQ 0.2% 0.0% 1.6% 1.7% 0.6% 0.8%p 미디어플렉스 0.2% 0.8% 0.2% 0.5% 2.4% 2.6%p 웰메이드예당 0.9% 2.7% 0.1% 3.8% 2.0% 2.9%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.7% 0.5% 0.7% 0.6% 0.3% 0.4%p 제이콘텐트리 0.6% 1.4% 1.1% 0.6% 0.1% 0.5%p 영화산업 1.8% 0.4% 1.2% 0.3% 3.1% 1.3%p 콘텐츠산업 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 1.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 CJ CGV 6.7% 1.2% 3.9% 1.6% 7.9% 1.2%p IHQ 0.4% 0.0% 2.9% 3.5% 1.3% 1.7%p 미디어플렉스 0.3% 1.2% 0.3% 0.7% 3.4% 3.7%p 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 27
웰메이드예당 2.0% 5.5% 0.3% 8.1% 3.3% 5.3%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 1.1% 0.9% 1.2% 1.0% 0.6% 0.5%p 제이콘텐트리 1.5% 3.9% 3.0% 1.5% 0.3% 1.2%p 영화산업 4.0% 0.8% 2.5% 0.7% 6.6% 2.6%p 콘텐츠산업 2.9% 3.3% 3.3% 3.1% 2.9% 0.0%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 CJ CGV 6.4 0.3 3.9 1.7 8.6 2.2p IHQ 0.7 0.0 3.6 4.0 1.5 2.2p 미디어플렉스 - 31.8 - - - - 웰메이드예당 - 7.1 0.8 1.9 0.7 0.7p CJ E&M - - - - - - 세기상사 2.4 0.5 2.7-1.9-1.5 0.9p 제이콘텐트리 -0.9 0.5-1.8 0.9-0.2 0.7p 영화산업 4.4 0.2 2.9 0.7 7.3 2.9p 콘텐츠산업 14.9 4.7 15.1 17.7 16.2 1.3p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 CJ CGV 131.7% 134.0% 129.9% 134.6% 126.3% 5.4%p IHQ 87.3% 81.0% 90.1% 99.2% 104.9% 17.6%p 미디어플렉스 71.1% 59.7% 60.8% 33.2% 41.7% 29.4%p 웰메이드예당 114.8% 102.8% 133.6% 113.6% 66.0% 48.8%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 68.4% 69.7% 70.1% 71.1% 73.0% 4.6%p 제이콘텐트리 141.0% 190.3% 174.2% 171.1% 171.2% 30.2%p 영화산업 118.5% 122.9% 119.9% 118.9% 114.2% 4.3%p 콘텐츠산업 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 51.7% 1.9%p 28 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
< 표부록 Ⅰ-9> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 CJ CGV 39.7% 39.2% 54.9% 35.5% 41.1% 1.4%p IHQ 269.5% 94.9% 91.8% 85.8% 106.6% 162.9p% 미디어플렉스 182.0% 177.2% 183.5% 253.6% 229.0% 47.0%p 웰메이드예당 176.5% 120.1% 115.3% 109.3% 156.4% 20.1%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 129.6% 122.3% 116.0% 35.0% 35.3% 94.3%p 제이콘텐트리 36.7% 38.2% 36.6% 36.1% 34.5% 2.2%p 영화산업 64.9% 57.7% 71.2% 52.9% 60.1% 4.8%p 콘텐츠산업 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 184.3% 5.4%p < 표부록 Ⅰ-10> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 CJ CGV 43.2% 42.7% 43.5% 42.6% 44.2% 1.0%p IHQ 53.4% 55.2% 52.6% 50.2% 48.8% 4.6%p 미디어플렉스 58.4% 62.6% 62.2% 75.1% 70.5% 12.1%p 웰메이드예당 46.5% 49.3% 42.8% 46.8% 60.2% 13.7%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 59.4% 58.9% 58.8% 58.5% 57.8% 1.6%p 제이콘텐트리 41.5% 34.4% 36.5% 36.9% 36.9% 4.6%p 영화산업 45.8% 44.9% 45.5% 45.7% 46.7% 0.9%p 콘텐츠산업 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 65.9% 0.9%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 CJ CGV 29.60% 30.16% 30.48% 33.09% 30.85% 1.25%p IHQ 31.11% 33.26% 34.21% 34.15% 32.65% 1.54%p 미디어플렉스 1.66% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1.66%p 웰메이드예당 27.43% 30.58% 41.44% 48.69% 33.80% 6.37%p CJ E&M - - - - - - 세기상사 25.79% 25.98% 26.20% 7.05% 26.50% 0.71%p 제이콘텐트리 45.26% 48.24% 49.04% 49.62% 49.23% 3.97%p 영화산업 28.44% 29.32% 29.72% 31.66% 30.13% 1.69%p 콘텐츠산업 11.44% 11.66% 11.95% 11.09% 10.10% 1.34%p 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 29
< 표부록 Ⅰ-12> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 CJ CGV IHQ 미디어플렉스웰메이드예당 CJ E&M 세기상사제이콘텐트리영화산업콘텐츠산업 2013년 2014년 3분기 4분기 1분기 2분기 3분기 3분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.62 1.23 1.40 1.20 1.77 1.77 31.5% 23.6% 13.2% 14.3% 47.8% 9.5% 1.62 1.44 0.52 0.51 1.37 1.37 3.3% 11.2% 64.2% 1.2% 169.0% 15.4% 9.11 7.35 3.23 3.68 7.49 7.49 37.7% 19.4% 56.0% 13.8% 103.7% 17.8% 1.95 1.33 1.18 1.24 5.10 5.10 77.5% 32.1% 10.9% 5.1% 311.3% 161.5% 5.38 3.36 3.61 2.27 6.76 6.76 87.1% 37.5% 7.2% 37.1% 198.2% 25.7% 0.33 0.29 0.30 0.26 0.39 0.39 38.1% 11.7% 1.5% 10.8% 48.3% 18.6% 5.55 6.52 9.22 10.56 9.44 9.44 18.4% 17.4% 41.3% 14.6% 10.6% 69.9% 2.10 1.61 1.61 1.37 2.31 2.31 32.5% 23.6% 0.3% 15.3% 69.2% 9.9% 1.49 1.70 1.55 1.59 1.61 1.61 3.6% 13.6% 8.6% 2.6% 1.1% 7.6% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 CJ CGV 6.7 7.2 6.9 7.1 7.3 0.6p IHQ 10.5 9.2 8.9 8.5 9.1 1.4p 미디어플렉스 45.1 42.1 44.7 34.0 35.8 9.3p 웰메이드예당 26.6 45.7 42.2 37.4 47.2 20.6p CJ E&M - - - - - - 세기상사 10.8 10.5 10.6 10.5 10.5 0.3p 제이콘텐트리 67.9 65.0 117.7 115.7 115.3 47.4p 영화산업 8.5 8.7 8.5 8.5 8.7 0.2p 콘텐츠산업 8.2 8.5 8.6 8.7 8.9 0.7p < 표부록 Ⅰ-14> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 CJ CGV 0.56 0.40 0.46 0.39 0.55 0.01p IHQ 0.29 0.28 0.11 0.12 0.31 0.02p 30 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
미디어플렉스 0.35 0.28 0.12 0.14 0.30 0.05p 웰메이드예당 0.16 0.06 0.07 0.07 0.18 0.02p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.05 0.05 0.05 0.04 0.06 0.01p 제이콘텐트리 0.20 0.29 0.21 0.25 0.22 0.02p 영화산업 0.54 0.41 0.42 0.35 0.57 0.03p 콘텐츠산업 0.28 0.31 0.28 0.28 0.27 0.01p < 표부록 Ⅰ-15> 13 년 3 분기 ~ 14 년 3 분기영화 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 CJ CGV 0.24 0.17 0.20 0.17 0.24 0.00p IHQ 0.15 0.16 0.06 0.06 0.15 0.00p 미디어플렉스 0.20 0.17 0.07 0.11 0.21 0.01p 웰메이드예당 0.07 0.03 0.03 0.03 0.11 0.04p CJ E&M - - - - - - 세기상사 0.03 0.03 0.03 0.03 0.04 0.01p 제이콘텐트리 0.08 0.10 0.08 0.09 0.08 0.00p 영화산업 0.25 0.18 0.19 0.16 0.27 0.02p 콘텐츠산업 0.18 0.20 0.18 0.18 0.18 0.00p 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 31
부록 2 상장사매출구조분석 영화 <CJ CGV> (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 2013년 2014년 3분기 3분기판매전분기전년동기유형 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기대비 (%) 대비 (%) 티켓판매 110,106 157,659 117,903 511,031 141,526 168,105 135,536 19.4% 14.0% 매점판매 29,089 43,359 30,235 136,806 36,064 36,919 38,920 5.4% 10.2% 광고판매 19,288 19,996 21,821 78,196 16,928 23,114 19,186 17.0% 4.1% 기타판매 11,130 13,351 11,471 46,977 15,759 33,988-9,443 127.8% 170.7% 합계 169,613 234,365 181,429 773,009 210,278 262,125 184,198 29.7% 21.4% - CJ CGV 의매출구조를살펴보면, 14 년 3 분기기준전분기대비 29.7% 감소했으며, 전년동 기대비 21.4% 하락 - 티켓판매는 14 년 3 분기기준전분기대비 19.4% 감소했으며, 전년동기대비 14.0% 하락 < 미디어플렉스 > (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 수출 내수 2013년 2014년 3분기 3분기 구분전분기전년동기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기대비 (%) 대비 (%) 영화매출 944 235 2,740 3,988 384 622 746 19.9% 217.4% 소계 944 235 2,740 3,988 384 622 746 19.9% 217.4% 영화매출 25,527 36,186 26,604 102,776 11,858 14,423 31,439 118.0% 13.1% 임대매출액 9 30 42 99 44 32 27 15.6% 10.0% 소계 25,536 36,216 26,646 102,875 11,902 14,455 31,466 117.7% 13.1% 합계 26,480 36,451 29,386 106,863 12,286 15,077 32,212 113.6% 11.6% - 미디어플렉스의매출구조를살펴보면, 14 년 3 분기기준전분기대비 113.6% 증가했으며, 전 년동기대비 11.6% 감소 - 내수영화매출은 14 년 3 분기기준전분기대비 117.7% 증가했으며전년동기대비 13.1% 감소 32 >>> 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서
<IHQ> (2014 년 3 분기기준 ) ( 단위 : 백만원, %) 구분 2013년 2014년 3분기전분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기 3분기대비 (%) 3 분기전년동기대비 (%) 매니지먼트 2,472 2,981 3,701 14,470 2,297 3,167 5,490 73.4% 84.2% 음반 306 377 595 1,317 258 305 2,465 708.2% 553.8% 방송 6,069 5,612 4,572 16,530 4 36 1,355 3663.9% 75.9% 예능 88 87 52 265 69 83 90 8.4% 3.4% 디지털컨텐츠 512 202 310 1,126 27 26 74 184.6% 63.4% 컨텐츠 ( 공연 ) 592 1,084 721 2,663 1,033 9 1,046 11522.2% 3.5% 아카데미 323 353 263 1,203 305 337 306 9.2% 13.3% 기타 - - 1 4 7 - - - - 합계 10,363 10,696 10,215 37,578 4,001 3,963 10,825 173.2% 1.2% - IHQ의매출구조를살펴보면, 14년 3분기기준전분기대비 173.2% 하락, 전년동기대비 1.2% 증가 - 컨텐츠 ( 공연 ) 은전분기대비 11,522.2% 증가, 전년동기대비 3.5% 하락 - 매니지먼트는전분기대비 73.4% 증가, 전년동기대비 84.2% 상승 2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 >>> 33
2014 년 3 분기영화산업동향분석보고서 집필진 한국콘텐츠진흥원 감수이기현 ( 정책연구실실장 ), 윤호진 ( 산업정보팀팀장 ) 연구진행이은지 ( 산업정보팀주임연구원 ) 외부집필 정우식박사 ( 재인융합경제연구소 ), 이희승책임연구원 ( 재인융합경제연구소 ) 발행인발행일발행처 송성각 2014년 12월 30일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 가격 : 비매품 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내시장동향 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114