2016년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는

216년 3월 14일 I Equity Research 조선/기계 Weekly #7 저유가와 육상 플랜트의 부상 Special Focus 지난주 조선/기계 주가 4.3%상승, 시장대비 3.4%p상회 조선/기계(Overweight) 21개 조선/기계 업종의 지난주 주가는 +4.3%를 기록했다. KOSPI 2지수가.9% 상승한 것을 감안하면 조선/기계 업종은 시장대비 3.4%p 상회한 것이다. 지난주는 대부분의 조선/기계 종목들이 높은 주가 상승세를 보였다. 산업별 수익률을 비교하면 조선업은 3.5% 상승해 KOSPI Top picks 및 관심종목 종목명 투자의견 TP(12M) CP(3월 11일) 현대미포조선(162) BUY 1,원 7,8원 S&TC(184) BUY 35,원 24,7원 세진중공업(7558) BUY 4,5원 3,5원 2지수 대비 2.6%p 상회했다. YTD 수익률로는 조선업이 가장 높은 상승세를 보이고 있으며 철강, 건설, 화학업종도 견조한 상승세를 보이고 있다. 지난주 글로벌 조선업 주가 는 1.8% 상승했으며 한국은 +4.2%, 일본 +2.4%, 중국 -.7%, 싱가폴 -1.3%를 보였다. 에너지 개발의 경쟁우위 유가를 변수로 한 석유 공급경쟁은 해양플랜트와 육상 플랜 트가 서로 대치 된다. 유가가 상승할수록 해양 에너지 개발 수요 및 개발의 당위성이 높아져왔던 것을 우리는 경험적으 로 알고 있다. 고유가가 지속될수록 신재생에너지의 개발 속도 또한 높아졌다. 반면 육상 플랜트 투자 수요는 위축됐 Financial Data 투자지표 단위 213 214 215P 216F 217F 매출액 십억원 88,314 86,215 71,396 68,349 73,781 영업이익 십억원 1,882 (3,463) (7,582) (143) 1,769 세전이익 십억원 961 (3,657) (8,587) (645) 1,82 순이익 십억원 942 (2,141) (6,555) (536) 832 1,65 EPS 원 1,818 (4,13) (12,645) (1,33) 증감율 % (55.3) 적전 적지 적지 흑전 PER 배 36.35 N/A N/A N/A 18.96 PBR 배 1.16.61.49.5.49 EV/EBITDA 배 16.97 N/A N/A 23.1 9.25 ROE % 3.3 (7.79) (31.93) (2.69) 4.2 BPS 원 64,137 57,73 44,14 42,827 44,277 DPS 원 658 167 167 167 167 주: 조선 4사(대우조선해양, 삼성중공업, 현대중공업, 현대미포조선) 합산 실적 자료: 하나금융투자 었다. 유가가 내려가면서 해양 산업의 수요는 침체기에 접어들었 다. 에너지 공급시장에서 해양산업의 빈자리는 육상 에너지 개발로 메워지고 있다. 211년을 정점으로 드릴쉽 발주량은 줄어들기 시작했으며 같은 기간 미국 원유 생산량은 엄청난 속도로 증가되었다. 미국 원유 생산량 증가와 드릴쉽 발주 량 간의 관계는 육상 에너지 개발과 해양 에너지 개발간의 대결구도를 가장 직접적으로 보여주고 있다. 수혜 기업 : 현대미포조선, S&TC, 세진중공업 정유 플랜트 투자가 전세계적으로 늘어나고 있다. 유가가 하락하는 동안 정유 플랜트 투자는 더욱 늘어오고 있었다. 이는 수송선박에 대한 수요를 늘려주고 있다. 현대미포조선 이 이에 대한 가장 큰 수혜를 가져가고 있다. 정유 플랜트 투자 증가로 S&TC는 지난해 큰 폭의 이익성장을 경험했다. 올해 역시 실적 성장은 계속될 것이다. LPG선의 수혜는 곧 세진중공업의 이익 성장으로 이어지게 될 것이다. Analyst 박무현 2-3771-7771 bossniceshot@hanafn.com

1. 주간주가상승률비교 1) 조선업종주가상승폭은시장대비 2.6%p 상회 지난주조선업주가 +3.5% 시장대비 2.6%p 상회 지난주조선업종의주가상승률은 +3.5% 를보였다. KOSPI 2지수가.9% 상승한것을감안하면지난주조선업지수는시장대비 2.6%p 상회한것이다. 산업별상승률을비교하면조선업종이가장높은상승세를보이고있으며철강, 건설, 화학업종이견조한상승세를보이고있다. 표 1. 산업별주가변동률 ( 업종별 KRX 지수 ) KOSPI 2 조선자동차반도체은행정보통신에너지화학철강건설운송증권 전주대비.9% 3.5% 1.1% -.2% 2.1%.% 1.2% 1.9% 1.8% 2.5%.1% 전월대비 7.6% 22.5% 4.6% 13.9% 9.9%.% 11.8% 15.9% 5.2% 7.4% 17.7% 3월전대비 -.4% 19.1% -3.3% 1.4% -2.4%.% 4.3% 12.5% 12.1% -.9% -4.2% YTD 변동률.7% 21.6% -.3% -1.5%.1%.% 4.6% 12.3% 7.3% -1.4% -4.% 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 연초이후주가상승률비교 KOSPI 2 +.7% 조선 +21.6% 철강 +12.3% 건설 +7.3%.7% 그림 1. 산업별연초대비주가변동률비교 ( 제약바이오및내수업종은 MKF2 지수변동률비교 ) 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% -5.% -1.% -15.% -2.% 21.6% -.3% -1.5% YTD 변동률 12.3% 7.3% 4.6%.1%.% -1.4% -4.% -2.9% 6.7% -2.4% -14.6%.7% 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 글로벌조선업주가 +1.8% 한국 + 4.2% 일본 + 2.4% 중국 -.7% 싱가폴 1.3% 한국, 중국, 일본, 싱가폴의대표조선업체의지난주평균주가상승률은 +1.8% 를보였다. 한국 4개조선업체주가는지난주에 4.2% 상승했다. 3개월누적수익률에서한국조선 4사는모두양의상승률을보이고있다. 지난주는일본조선업은 2.4% 상승했고중국과싱가폴조선업은하락했다. 표 2. 국가별조선업주가변동률비교 한국 일본 중국 싱가폴 평균 전주대비 4.2% 2.4% -.7% -1.3% 1.8% 1달전대비 23.9% 37.8% 18.% 23.5% 25.4% 3개월전대비 26.6% -.5% 5.2% 25.1% 16.6% YTD 변동률 25.3% -16.3% -17.2% -4.4% 2.5% 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 표 3. 글로벌조선업주가변동률비교 현대중삼성중대우조선현대미포미쓰이나무라양쯔장 CSSC 케펠셈코프평균 전주대비 1.3%.% 15.7% -.1% 1.8% 3.% 2.1% -3.5% -.7% -2.% 1.8% 1달전대비 23.% 18.5% 46.4% 7.6% 38.7% 36.9% 9.6% 26.4% 25.2% 21.8% 25.4% 3개월전대비 37.5% 21.6% 29.9% 17.4% 3.6% -4.6% 5.4% 5.1% 25.2% 24.9% 16.6% YTD 변동률 32.7% 12.% 2.7% 35.9% -14.% -18.5% -11.4% -23.1% -6.9% -2.% 2.5% 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 2

2) 조선 / 기계종목별주간상승률비교 지난주 21개조선 / 기계 4.3% 상승 KOSPI 2 대비 3.4%p 상회조선 4개기업 +4.2% 기계 17개기업 +4.3% 21 개조선 / 기계업종의지난주주가상승률은 +3.4%p 를기록해 KOSPI 2 지수대비 3.4% 상회했다. 조선 4 개종목의지난주평균주가수익률은 +4.2% 였으며기계 17 개종목 의지난주평균주가수익률은 +4.3% 를기록했다. 그림 2. 조선 / 기계업종주간주가변동률비교 KOSPI 2 21개기업평균세진중공업디케이락해덕파워웨이비에이치아이-3.4% 대양전기공업 S&TC 영풍정밀동성화인텍한국카본 -1.3% 성광벤드하이록코리아 -2.3% 태웅태광두산엔진두산인프라코어두산중공업현대로템현대미포조선 -.1% 대우조선해양삼성중공업현대중공업 자료 : Bloomberg, 하나금융투자.9%.2%.6% 1.6%.% 1.3% 3.4% 4.3% 3.4% 3.4% 4.3% 전주대비변동률 6.% 5.5% 5.1% 4.3% 9.4% 9.9% 15.7% 23.2% -5.%.% 5.% 1.% 15.% 2.% 25.% 그림 3. 조선 / 기계업종 216 년누적주가변동률비교 KOSPI 2 21개기업평균세진중공업디케이락해덕파워웨이비에이치아이대양전기공업 S&TC -17.% 영풍정밀 동성화인텍한국카본성광벤드하이록코리아태웅태광두산엔진두산인프라코어두산중공업현대로템현대미포조선대우조선해양삼성중공업현대중공업 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 -6.1% -2.8% -.7% YTD 변동률.7% 1.6% 3.9% 9.9% 8.4% 8.7% 1.3% 7.5% 8.9% 12.1% 13.8% 12.3% 12.% 2.7% 23.7% 33.5% 32.7% 36.7% 35.9% -2.% -1.%.% 1.% 2.% 3.% 4.% 3

표 4. 216 년누적선박수주계약소식 조선소계약일선종사이즈척수 / 옵션선가 (m$/ 척 ) 발주사인도예정시기 현대미포조선 1월 8일 LPG 38K CBM 2+2 5.5 Bakri Navigation 17년 4분기, '18년 1분기 성동조선해양 1월 8일 탱커 115K DWT 2+2 51.5 Tankerska Plovidba N/A 삼성중공업 1월 17일 탱커 115K DWT, 155K DWT 2+2 17/2척 Viken Crude 218년 현대미포조선 1월 31일 탱커 51K 1+1 45-5 ASP Group 217년 현대중공업 2월 12일 탱커 158K DWT 2 약 67 Ditas Shipping 218년 자료 : Clarksons, 언론종합, 하나금융투자 4

2. 주요이슈분석 : 에너지개발의경쟁우위 석유공급경쟁의경쟁변화 고유가의수혜는해양플랜트해양개발수요가높을수록육상에너지개발수요는위축유가가하락하면서해양산업위축육상플랜트투자증가산업수요를설명하는변수는생산량과수출입량, 생산지변화등유가와같은가격변수는후행적인지표이며산업의전망을설명하지못함선박및플랜트기자재수요증가현대미포조선 S&TC 세진중공업의수혜높을전망 유가를변수로한석유공급경쟁은해양플랜트산업과육상플랜트산업이서로대치된다. 유가가상승할수록해양에너지개발수요및개발의당위성이높아져왔던것을우리는경험적으로알고있다. 고유가가지속될수록풍력발전과태양광발전과같은신재생에너지개발속도또한높아져왔다. 반면육상플랜트투자는위축되어왔다. 리먼사태이후유가는 28년말배럴당 35달러에서 211년말까지 11달러선으로회복됐었다. 유가는 213년까지배럴당 1달러수준을유지해왔다. 28년이후 213년까지국제유가가배럴당 1달러를수준에머무르는동안해양플랜트개발수요는점점늘어날것으로전망되었었다. 반면육상플랜트투자는크게부각되지못했었다. 유가가내려가게되면서해양산업수요와전망은침체기에접어들었다. 에너지공급시장에서해양산업의빈자리를육상플랜트산업이메우고있다. 211년을기점으로해양산업수요및전망은사실상침체되기시작했으며그빈자리를육상플랜트투자가메우고있었다. 미국이미국은 Shale에너지생산을늘리기시작하면서원유수입량을대폭줄여버렸기때문이다. 세계최대원유수입국인미국의에너지수입량감소는해양산업개발수요에직접적인타격을주게된다. 세계드릴쉽발주량은 211년을정점으로감소되기시작했다. 특히미국원유생산량이급증하는시기와맞물려드릴쉽발주량은줄어들기시작했다. 미국원유생산량이일시적으로급감한 212년여름과가을사이그동안참아왔던드릴쉽발주량은단번에 21기가발주되었지만미국원유생산량이증가되기시작하자드릴쉽발주량은완전히사라져버렸다. 미국원유생산량과드릴쉽발주량간의관계는육상에너지개발과해양에너지개발간의대결구도를가장직접적으로보여주고있다. 유가가 1달러수준이유지되는동안해양산업은기대와달리수요가이미감소되고있었으며, 유가가하락하는동안투자가위축될것이란우려와달리정유플랜트를중심으로한육상플랜트투자는늘어나고있었다. 가격은후행적인변수이며생산량과수출입량, 생산지의변화가산업의수요를설명하는더욱중요한변수이다. 수송선박과플랜트기자재수요는상당기간늘어날것으로보인다. 현대미포조선, S&TC, 세진중공업이가장큰성장의기회를갖게될것이다. 그림 4. 211 년부터미국원유생산량급격히증가 그림 5. 미국 Shale 에너지등장이후드릴쉽발주량감소 ( 천배럴 / 일 ) 미국원유생산량 1,5 9,3 ( 척수 ) 25 2 17 21 세계드릴쉽발주량 8,1 15 12 6,9 5,7 4,5 211 212 213 214 215 216 자료 : Bloomberg, 하나금융투자 1 5 5 4 4 4 5 4 5 3 2 2 1 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15 15 16 5

Appendix 그림 1. 탱커운임 ( 주간 ) 지난주탱커운임평균 +1.9%, VL 급 +84.8% 그림 2. VL 급원유운반선용선료 ( 주간 ) 지난주평균 +.% ( 달러 / 일 ) 12, 1, 8, 6, Panamax Mr Suezmax MR VLCC ( 달러 / 일 ) 1, 8, 6, 31K 급 VL 1 년용선료 31K 급 VL 3 년용선료 31K 급 VL 5 년용선료 4, 4, 2, 2, 13.1 13.5 13.9 14.1 14.5 14.9 15.1 15.5 15.9 16.1 22 24 26 28 21 212 214 216 그림 3. LR1 급 PC 탱커용선료 ( 주간 ) 지난주평균 -3.% 그림 4. LR2 급 PC 탱커용선료 ( 주간 ) 지난주평균 +.% ( 달러 / 일 ) 3, 25, 74K 급 LR1 1 년용선료 74K 급 LR 1 3 년용선료 74K 급 LR 1 5 년용선료 ( 달러 / 일 ) 35, 3, 25, 115K 급 LR2 1 년용선료 115K 급 LR2 3 년용선료 115K 급 LR2 5 년용선료 2, 2, 15, 15, 1, 5, 1, 21 211 212 213 214 215 216 213 214 215 216 그림 5. MR 급 PC 탱커용선료 ( 주간 ) 지난주평균 +.% 그림 6. 15K 급원유운반선용선료 ( 주간 ) 지난주평균 +.% ( 달러 / 일 ) 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 47-48K 급 MR 1 년용선료 47-48K 급 MR 3 년용선료 47-48K 급 MR 5 년용선료 ( 달러 / 일 ) 15K급 Suez탱커 1년용선료 7, 15K급 Suez탱커 3년용선료 6, 15K급 Suez탱커 5년용선료 5, 4, 3, 2, 1, 21 24 27 21 213 216 22 24 26 28 21 212 214 216 6

그림 7. 벌크선운임지수 ( 주간 ) 지난주 BDI +9.7%, BSI 가상승견인그림 8. 컨테이너선용선료지수 ( 월간 ) (P) 4, 3,5 3, 2,5 2, BDI BSI BCI ( 달러 / 일 ) 5, 4, 3, 1,TEU 12개월용선료 3,5TEU 6-12개월용선료 2,5TEU 36개월용선료 9,TEU 36개월용선료 1,5 2, 1, 5 1, 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 2.1 4.1 6.1 8.1 1.1 12.1 14.1 16.1 그림 9. 35K 급 LPG 선 1 년용선료 ( 주간 ) 그림 1. 84K 급 VLGC 용선료 ( 주간 ) ( 천달러 / 일 ) 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 35K 급 LPG 선 1 년용선료 ( 천달러 / 월 ) VLGC 용선료 5, 4, 3, 2, 1, 2 22 24 26 28 21 212 214 216 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 그림 11. 선종별신조선가비교 ( 월간 ) 그림 12. 선봉별중고선가비교 ( 월간 ) ( 달러 /GCT) ( 백만달러 ) 벌크선평균탱커평균 3, 탱커 95K LPG 75K CBM 2 컨테이너선 14K TEU( 우 ) (P) 25 ( 백만달러 ) 탱커 ( 좌 ) 벌크선 ( 좌 ) 컨테이너선 ( 좌 ) 컨테이너선 5K TEU( 우 ) 탱커 7K( 우 ) 4 2,5 175 2 3 2, 15 15 1 2 1,5 125 5 1 1, 1.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 1 1.1 11.1 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 7

표 1. 탱커운임추이 지난주탱커운임평균 +6.1% ( 단위 : $/Day) 날짜 Panamax MR Mr VLCC Suezmax 날짜 Panamax MR Mr VLCC Suezmax 213-9-2 9,663 8,736 1,444 12,75 4,872 214-12-19 29,136 29,313 26,898 7,66 5,563 213-9-27 1,18 1,261 12,477 12,487 1,156 214-12-26 28,911 27,982 25,886 61,894 55,928 213-1-4 1,832 8,643 1,383 13,562 3,11 215-1-2 27,245 27,62 25,49 58,798 65,545 213-1-11 9,82 8,217 9,914 17,216 7,227 215-1-9 27,267 24,633 21,726 71,887 56,969 213-1-18 8,364 7,2 8,197 2,983 6,12 215-1-16 32,486 25,16 22,125 71,847 54,848 213-1-25 7,729 7,821 9,416 23,451 14,882 215-1-23 34,296 23,45 2,868 71,571 43,292 213-11-1 6,354 8,38 1,96 36,436 1,14 215-1-3 34,44 19,839 18,649 62,868 48,227 213-11-8 6,94 8,714 1,43 43,475 1,621 215-2-6 33,462 18,529 17,629 56,237 54,582 213-11-15 6,385 8,426 9,26 44,652 13,563 215-2-13 31,8 15,932 16,174 54,488 42,17 213-11-22 7,39 9,527 9,853 51,621 16,51 215-2-2 3,579 18,426 17,151 51,484 39,7 213-11-29 7,51 11,481 11,17 48,314 25,841 215-2-27 31,498 24,743 22,528 44,632 46,679 213-12-6 8,83 12,49 11,8 5,7 37,743 215-3-6 28,786 23,761 22,883 44,21 58,786 213-12-13 1,414 14,121 13,57 5,43 46,479 215-3-13 27,78 24,219 23,431 44,626 56,198 213-12-2 13,512 14,658 14,25 49,184 6,77 215-3-2 21,651 22,455 22,464 42,757 45,343 213-12-27 21,22 13,587 12,838 48,762 56,362 215-3-27 22,418 22,138 22,162 42,698 44,358 214-1-3 23,63 11,989 11,178 42,665 56,81 215-4-3 23,946 22,475 21,733 45,437 4,765 214-1-1 28,236 12,331 11,655 31,386 73,21 215-4-1 24,399 24,184 2,915 54,948 34,936 214-1-17 35,683 12,34 11,22 46,571 81,96 215-4-17 23,643 26,746 2,469 57,74 38,59 214-1-24 42,228 11,14 9,698 52,781 45,491 215-4-24 24,12 2,76 2,294 59,898 42,28 214-1-31 38,993 11,46 9,791 23,238 31,579 215-5-1 23,584 18,758 2,64 54,349 42,191 214-2-7 28,867 11,11 1,492 31,329 17,568 215-5-8 23,26 18,76 19,431 54,731 37,188 214-2-14 2,27 9,962 9,972 45,87 12,8 215-5-15 21,914 18,949 2,778 78,84 51,479 214-2-21 17,828 1,965 9,317 37,739 1,867 215-5-22 23,985 2,522 22,379 74,823 56,939 214-2-28 17,59 12,862 11,864 31,32 16,616 215-5-29 26,198 21,417 22,88 61,339 49,56 214-3-7 16,243 11,78 1,287 27,332 14,141 215-6-5 25,141 22,99 22,56 57,889 49,878 214-3-14 14,281 12,31 1,877 2,7 12,593 215-6-12 25,941 23,344 23,72 56,447 47,56 214-3-21 14,369 11,366 9,671 17,119 13,434 215-6-19 27,762 25,5 25,37 74,89 57,68 214-3-28 13,373 11,368 1,193 15,631 17,27 215-6-26 3,695 26,827 25,798 62,352 61,85 214-4-4 13,634 1,647 1,319 19,712 12,111 215-7-3 32,277 28,282 24,37 59,989 51,569 214-4-11 13,574 9,242 1,47 21,294 1,246 215-7-1 32,233 3,559 26,539 76,184 51,68 214-4-18 12,623 7,535 8,744 2,25 13,613 215-7-17 3,956 31,235 31,533 87,716 4,932 214-4-25 12,876 7,184 8,285 18,112 11,33 215-7-24 29,239 25,774 27,1 76,69 39,16 214-5-2 12,175 7,56 8,867 17,62 1,298 215-7-31 27,454 24,485 27,685 56,552 37,68 214-5-9 14,695 7,643 9,28 15,268 1,197 215-8-7 25,429 22,374 25,624 43,585 33,75 214-5-16 15,719 7,148 8,397 11,354 1,21 215-8-14 23,12 21,796 24,815 36,748 32,918 214-5-23 12,895 7,797 9,36 1,513 19,12 215-8-21 19,614 22,419 24,448 28,137 32,65 214-5-3 12,13 8,387 9,33 9,955 22,224 215-8-28 17,139 22,44 24,335 31,29 28,225 214-6-6 1,463 8,689 9,685 11,351 19,562 215-9-4 14,86 2,7 22,554 43,139 26,929 214-6-13 1,934 8,34 9,182 14,412 14,21 215-9-11 14,773 2,633 22,52 48,124 29,48 214-6-2 8,782 7,41 7,983 14,56 24,434 215-9-18 15,371 2,623 22,52 67,63 28,84 214-6-27 9,95 9,169 1,211 27,782 3,364 215-9-25 18,763 2,85 2,365 7,49 5,218 214-7-4 11,526 8,325 9,261 27,66 24,755 215-1-2 18,458 17,76 17,298 12,351 37,45 214-7-11 15,981 7,41 8,351 3,47 32,778 215-1-9 18,32 17,35 16,575 99,612 42,184 214-7-18 2,569 7,947 9,64 25,352 44,58 215-1-16 22,827 14,925 15,163 92,2 45,781 214-7-25 21,758 8,14 9,376 3,769 33,917 215-1-23 23,214 14,887 16,167 66,95 46,19 214-8-1 24,723 7,615 8,766 24,87 29,529 215-1-3 24,985 14,446 15,829 57,65 53,392 214-8-8 21,475 7,295 8,499 23,35 24,186 215-11-6 26,942 14,512 15,671 74,61 63,966 214-8-15 13,242 8,311 9,82 35,937 22,437 215-11-13 31,942 18,741 2,14 7,968 52,936 214-8-22 13,72 8,295 9,783 31,55 16,1 215-11-2 35,314 19,89 19,877 72,95 57,63 214-8-29 13,946 8,263 9,372 21,316 16,1 215-11-27 36,877 19, 19,71 73,375 55,249 214-9-5 14,37 9,75 11,25 21,71 15,245 215-12-4 34,463 18,923 18,923 15,727 55,913 214-9-12 14,746 1,522 12,538 17,42 14,94 215-12-11 33,815 19,537 19,537 11,641 59,649 214-9-19 13,255 1,359 11,775 15,711 13,385 215-12-18 32,842 19,14 19,14 113,137 57,53 214-9-26 14,474 11,178 12,296 12,599 15,945 215-12-25 31,823 19,636 19,636 15,11 52,897 214-1-3 14,575 12,9 13,38 18,387 26,866 216-1-1 26,972 19,455 19,455 1,667 53,89 214-1-1 15,456 13,94 14,723 26,468 34,226 216-1-8 25,788 18,836 18,838 86,84 59,7 214-1-17 17,322 15,49 16,13 32,39 34,657 216-1-15 26,811 18,75 18,75 51,25 49,76 214-1-24 18,27 19,533 18,569 31,914 23,298 216-1-22 26,253 16,998 16,996 62,253 37,37 214-1-31 21,798 19,63 17,992 45,725 3,44 216-1-29 23,23 15,931 15,436 45,328 33,893 214-11-7 22,4 18,834 18,188 47,747 36,115 216-2-5 22,142 14,99 14,68 47,979 3,986 214-11-14 24,234 19,458 19,19 44,368 4,362 216-2-12 22,923 14,899 15,76 48,55 36,841 214-11-21 24,281 21,925 21,387 45,647 79,6 216-2-19 17,843 14,276 15,7 5,99 36,62 214-11-28 24,661 25,28 24,312 59,76 44,116 216-2-26 2,282 16,76 17,45 4,945 31,335 214-12-5 25,417 24,571 23,187 56,249 36,451 216-3-4 18,457 15,158 16,915 39,428 28,84 214-12-12 28,519 26,333 25,274 69,12 38,474 216-3-11 16,255 13,827 15,84 72,867 28,389 8

표 2. 74K 급 (LR1) PC 탱커용선료추이 지난주탱커용선료평균 -3.% ( 단위 : $/Day) 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 213-9-2 15, 15,5 16, 214-12-19 19,25 18, 18,5 213-9-27 15,5 15,5 16, 214-12-26 19,25 18, 18,5 213-1-4 15,75 16, 16,5 215-1-2 19,25 18, 18,5 213-1-11 15,75 16, 16,5 215-1-9 19,25 18, 18,5 213-1-18 15,75 16, 16,5 215-1-16 19,25 18, 18,5 213-1-25 15,75 16, 16,5 215-1-23 2,25 18, 18,5 213-11-1 15,75 16, 16,5 215-1-3 2,25 18, 18,5 213-11-8 15,75 16, 16,5 215-2-6 2,25 18, 18,5 213-11-15 15,75 16, 16,5 215-2-13 2,25 18, 18,5 213-11-22 15,5 16, 16,5 215-2-2 2,25 18,5 18,5 213-11-29 15,5 16, 16,5 215-2-27 2,25 18,5 18,5 213-12-6 15,25 16, 16,5 215-3-6 2,25 18,5 18,5 213-12-13 15,25 16, 16,5 215-3-13 21, 18,5 18,5 213-12-2 15,25 16, 16,5 215-3-2 21, 18,5 18,5 213-12-27 15,25 16, 16,5 215-3-27 21,5 18,5 18,5 214-1-3 15, 16, 16,5 215-4-3 21,5 19,25 18,5 214-1-1 15, 16, 16,5 215-4-1 21,5 19,25 18,5 214-1-17 15,25 16, 16,5 215-4-17 21,5 19,25 18,5 214-1-24 15,25 16, 16,5 215-4-24 21,5 19,25 18,5 214-1-31 15,25 16, 16,5 215-5-1 21,5 19,25 18,5 214-2-7 15,25 16, 16,5 215-5-8 21,5 19,25 18,5 214-2-14 15,25 16, 16,5 215-5-15 21,5 19,25 18,5 214-2-21 15,25 16, 16,5 215-5-22 21,5 19,25 18,5 214-2-28 15,25 16, 16,5 215-5-29 21,5 19,25 18,5 214-3-7 15,25 16, 16,5 215-6-5 21,5 19,25 19, 214-3-14 15,25 16, 16,5 215-6-12 22, 19,25 19, 214-3-21 15,5 16,25 16,5 215-6-19 22, 19,25 19, 214-3-28 15,5 16,25 16,5 215-6-26 22, 19,25 19, 214-4-4 15,5 16,25 16,5 215-7-3 22, 19,25 19, 214-4-11 15,5 16,25 16,5 215-7-1 24, 22, 2, 214-4-18 15,5 16,25 16,5 215-7-17 24, 22, 2, 214-4-25 15,5 16,25 16,5 215-7-24 26, 22,5 2, 214-5-2 15,25 16,25 16,5 215-7-31 29,5 22,5 2, 214-5-9 15,25 16,25 16,5 215-8-7 29,5 22,5 2, 214-5-16 15,25 16,25 16,5 215-8-14 29,5 22,5 2, 214-5-23 15, 16,25 16,5 215-8-21 29, 22,5 2, 214-5-3 15, 16,25 16,5 215-8-28 27, 22,5 2, 214-6-6 15, 16,25 16,5 215-9-4 27, 22,5 2, 214-6-13 15, 16,25 16,5 215-9-11 27, 22,5 2, 214-6-2 15, 16,25 16,5 215-9-18 27, 22,5 2, 214-6-27 15, 16,25 16,5 215-9-25 27, 22,5 2, 214-7-4 15, 16,25 16,5 215-1-2 27, 22,5 2, 214-7-11 15, 16,25 16,5 215-1-9 27, 22, 2, 214-7-18 15, 16,25 16,5 215-1-16 27, 22, 2, 214-7-25 15, 16,25 16,5 215-1-23 26, 22, 2, 214-8-1 15, 16,25 16,5 215-1-3 26, 22,5 2, 214-8-8 15,25 16,25 16,5 215-11-6 25, 22,5 2, 214-8-15 15,25 16,25 16,5 215-11-13 25, 22,5 2, 214-8-22 15,5 16,25 16,5 215-11-2 25, 22,5 2, 214-8-29 15,5 16,25 16,5 215-11-27 25, 22,5 2, 214-9-5 15,5 16,25 16,5 215-12-4 25, 22,5 2, 214-9-12 16, 16,5 17, 215-12-11 25, 22,5 2, 214-9-19 16, 16,5 17, 215-12-18 25, 22,5 2, 214-9-26 16, 16,5 17, 215-12-25 25, 22,5 2, 214-1-3 16, 16,5 17, 216-1-1 25, 22,5 2, 214-1-1 16, 16,5 17, 216-1-8 25, 22,5 2, 214-1-17 16, 16,5 17, 216-1-15 25, 22,5 2, 214-1-24 16,25 17, 17,5 216-1-22 25, 22,5 2, 214-1-31 17,25 17, 17,5 216-1-29 25, 22,5 2, 214-11-7 17,25 17, 17,5 216-2-5 24,5 22,5 2, 214-11-14 17,25 17, 17,5 216-2-12 24, 22,5 2, 214-11-21 17,5 17, 17,5 216-2-19 23, 21,5 2, 214-11-28 19,25 18, 17,5 216-2-26 23, 21,5 2, 214-12-5 19,25 18, 17,5 216-3-4 22, 21,5 2, 214-12-12 19,25 18, 18,5 216-3-11 2, 21,5 2, 9

표 3. 115K 급 (LR2) PC 탱커용선료추이 지난주탱커용선료평균 +.% ( 단위 : $/Day) 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 213-9-2 15,75 17,25 18, 214-12-19 21,5 22, 23, 213-9-27 16, 17,25 18, 214-12-26 21,5 22, 23, 213-1-4 16, 17,25 18, 215-1-2 21,5 22, 23, 213-1-11 16, 17,25 18, 215-1-9 21,5 22, 23, 213-1-18 16, 17,25 18, 215-1-16 21,5 22, 23, 213-1-25 16, 17,25 18, 215-1-23 22,5 22,5 23,5 213-11-1 16, 17,25 18, 215-1-3 23, 22,5 23,5 213-11-8 16, 17,25 18, 215-2-6 23, 22,5 23,5 213-11-15 16, 17,25 18, 215-2-13 23, 22,5 23,5 213-11-22 16, 17,25 18, 215-2-2 24, 22,5 23,5 213-11-29 16, 17,25 18, 215-2-27 24, 22,5 23,5 213-12-6 16, 17,25 18, 215-3-6 24, 22,5 23,5 213-12-13 16, 17,25 18, 215-3-13 25, 22,5 23,5 213-12-2 16, 17,25 18, 215-3-2 25, 22,5 23,5 213-12-27 16, 17,25 18, 215-3-27 25, 22,5 23,5 214-1-3 15,75 17,25 18, 215-4-3 25, 22,5 23,5 214-1-1 15,75 17,25 18, 215-4-1 25, 22,5 23,5 214-1-17 15,75 17,25 18, 215-4-17 25, 22,5 23,5 214-1-24 15,75 17,25 18, 215-4-24 25, 22,5 23,5 214-1-31 16, 17,25 18, 215-5-1 25, 22,5 23,5 214-2-7 16, 17,25 18, 215-5-8 25, 23,5 23, 214-2-14 16, 17,25 18, 215-5-15 25, 23,5 23, 214-2-21 16, 17,25 18, 215-5-22 25, 23,5 23, 214-2-28 16, 17,25 18, 215-5-29 25,5 23,5 23, 214-3-7 16,5 17,25 18, 215-6-5 25,5 23,5 23, 214-3-14 16,5 17,25 18, 215-6-12 25,5 23,5 23, 214-3-21 16, 17,25 18, 215-6-19 26, 24, 23, 214-3-28 16, 17,25 18, 215-6-26 26, 25, 23, 214-4-4 16, 17,25 18, 215-7-3 27, 26, 24, 214-4-11 16, 17,25 18, 215-7-1 27,5 26, 24, 214-4-18 16, 17,25 18, 215-7-17 27,5 27, 24, 214-4-25 16, 17,25 18, 215-7-24 29,25 28, 24, 214-5-2 16, 17,25 18, 215-7-31 31, 28, 24, 214-5-9 16, 17,25 18, 215-8-7 31, 28, 24, 214-5-16 16, 17,25 18, 215-8-14 31, 28, 24, 214-5-23 16, 17,25 18, 215-8-21 31, 28, 24, 214-5-3 16, 17,25 18, 215-8-28 31, 27, 24, 214-6-6 16, 17,25 18, 215-9-4 31, 27, 24, 214-6-13 16, 17,25 18, 215-9-11 3, 26,5 24, 214-6-2 16, 17,25 18, 215-9-18 3, 26,5 24, 214-6-27 16, 17,25 18, 215-9-25 3, 26,5 24, 214-7-4 16, 17,25 18, 215-1-2 3, 26,5 24, 214-7-11 16, 17,25 18, 215-1-9 3, 26,5 24, 214-7-18 16, 17,25 18, 215-1-16 3, 26,5 24, 214-7-25 16, 17,25 18, 215-1-23 3, 26,5 24, 214-8-1 16, 17,25 18, 215-1-3 3, 27, 24, 214-8-8 16,5 17,25 18, 215-11-6 3, 27, 24, 214-8-15 17, 17,25 18, 215-11-13 3, 27, 24, 214-8-22 18, 19, 2, 215-11-2 3, 27, 24, 214-8-29 18, 19, 2, 215-11-27 29, 27, 24, 214-9-5 18, 19, 2, 215-12-4 29, 27, 24, 214-9-12 18, 19, 2, 215-12-11 29, 27, 24, 214-9-19 18,25 19, 2, 215-12-18 29, 27, 24, 214-9-26 18,25 19, 2, 215-12-25 29, 27, 24, 214-1-3 18,5 19, 2, 216-1-1 29, 27, 24, 214-1-1 18,5 19, 2, 216-1-8 29, 27, 24, 214-1-17 18,5 19, 2, 216-1-15 29, 27, 24, 214-1-24 18,5 19, 2, 216-1-22 29, 27, 24, 214-1-31 2,5 19, 2, 216-1-29 29, 26,75 24, 214-11-7 2,5 19, 2, 216-2-5 28, 26,75 24, 214-11-14 2,5 19, 2, 216-2-12 27,5 26,75 24, 214-11-21 21,5 19, 2, 216-2-19 27, 26,75 24, 214-11-28 21,5 19, 2, 216-2-26 26, 25, 24, 214-12-5 21,5 19, 2, 216-3-4 25, 24, 23,5 214-12-12 21,5 22, 23, 216-3-11 25, 24, 23,5 1

표 4. 47-48 급 (MR) PC 탱커용선료추이 지난주탱커용선료평균 +.% ( 단위 : $/Day) 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 213-9-2 14,75 15,5 16, 214-12-19 15,5 15,25 15,75 213-9-27 14,75 15,5 16, 214-12-26 15,5 15,25 15,75 213-1-4 14,75 15,5 16, 215-1-2 15,5 15,25 15,75 213-1-11 14,75 15,5 16, 215-1-9 15,25 15,25 15,75 213-1-18 14,75 15,5 16, 215-1-16 15,25 15,25 15,75 213-1-25 14,75 15,5 16, 215-1-23 15,25 15,25 15,75 213-11-1 14,75 15,5 16, 215-1-3 15, 15,25 15,75 213-11-8 15, 15,5 16, 215-2-6 15, 15,25 15,75 213-11-15 15, 15,5 16, 215-2-13 15, 15,25 15,75 213-11-22 15, 15,5 16, 215-2-2 14,5 15, 15,75 213-11-29 15, 15,5 16, 215-2-27 14,5 15, 15,75 213-12-6 15, 15,5 16, 215-3-6 15, 15, 15,75 213-12-13 15, 15,5 16, 215-3-13 15, 15, 15,75 213-12-2 15, 15,5 16, 215-3-2 15,5 15, 15,75 213-12-27 15, 15,5 16, 215-3-27 15,5 15, 15,75 214-1-3 15, 15,5 16, 215-4-3 15,5 15, 15,75 214-1-1 15,25 16, 16,5 215-4-1 15,75 15,25 15,75 214-1-17 15,25 16, 16,5 215-4-17 16, 15,25 15,75 214-1-24 15,25 16, 16,5 215-4-24 16, 15,5 15,75 214-1-31 15,25 16, 16,5 215-5-1 16,75 16, 16, 214-2-7 15, 16, 16,5 215-5-8 17,25 16, 16, 214-2-14 15, 16, 16,5 215-5-15 17,25 16, 16, 214-2-21 15, 16, 16,5 215-5-22 17,25 16, 16, 214-2-28 15, 16, 16,5 215-5-29 17,25 16, 16, 214-3-7 15, 16, 16,5 215-6-5 17,25 16, 16, 214-3-14 15, 16, 16,5 215-6-12 18,25 16,5 16, 214-3-21 15, 16, 16,5 215-6-19 18,25 16,5 16, 214-3-28 15, 16, 16,5 215-6-26 18,5 16,5 16, 214-4-4 15,25 16, 16,5 215-7-3 19,5 17, 16,5 214-4-11 15,25 16, 16,5 215-7-1 19,5 17, 16,5 214-4-18 15, 15,75 16,5 215-7-17 19,5 17, 16,5 214-4-25 15, 15,75 16,5 215-7-24 2,5 17, 16,5 214-5-2 14,75 15,75 16,5 215-7-31 2,5 17, 16,5 214-5-9 14,75 15,75 16,5 215-8-7 2,5 17, 16,5 214-5-16 14,75 15,5 16,25 215-8-14 2,25 17, 16,5 214-5-23 14,5 15,25 16, 215-8-21 2,25 17, 16,5 214-5-3 14,5 15,25 16, 215-8-28 2, 17, 16,5 214-6-6 14,5 15,25 16, 215-9-4 2, 17, 16,5 214-6-13 14,25 15,25 16, 215-9-11 19,5 17,5 16,25 214-6-2 14, 15,25 16, 215-9-18 19,5 17,5 16,25 214-6-27 14, 15,25 16, 215-9-25 19,5 17,5 16,25 214-7-4 14,5 15,25 16, 215-1-2 19,5 17,5 16,25 214-7-11 14,25 15,25 16, 215-1-9 19,5 17,5 16,25 214-7-18 14, 15, 15,75 215-1-16 19,5 17,5 16,25 214-7-25 14, 15, 15,75 215-1-23 19,5 17,5 16,25 214-8-1 14, 15, 15,75 215-1-3 19,5 17,5 16,25 214-8-8 14, 15, 15,75 215-11-6 19,5 17,5 16,25 214-8-15 14, 15, 15,75 215-11-13 19, 17,5 16,25 214-8-22 14, 15, 15,75 215-11-2 19, 17,5 16,25 214-8-29 14, 15, 15,75 215-11-27 18,5 17,5 16,25 214-9-5 14, 15, 15,75 215-12-4 18,5 17,5 16,25 214-9-12 13,75 15, 15,75 215-12-11 18,5 17,5 16,25 214-9-19 13,75 15, 15,75 215-12-18 18,5 17,5 16,25 214-9-26 13,75 15, 15,75 215-12-25 18,5 17,5 16,25 214-1-3 13,75 15, 15,75 216-1-1 18,5 17,5 16,25 214-1-1 14, 15, 15,75 216-1-8 18,5 17,5 16,25 214-1-17 14,5 15, 15,75 216-1-15 19, 17,5 16,25 214-1-24 14,5 15, 15,75 216-1-22 18,85 17,5 16,25 214-1-31 14,75 15, 15,75 216-1-29 18, 17, 16,25 214-11-7 14,75 15, 15,75 216-2-5 17,9 17, 16,25 214-11-14 14,75 15, 15,75 216-2-12 17,75 17, 16,25 214-11-21 14,75 15, 15,75 216-2-19 17,75 17, 16,25 214-11-28 15, 15, 15,75 216-2-26 17,5 17, 16,25 214-12-5 15, 15, 15,75 216-3-4 18, 17, 16,25 214-12-12 15,5 15,25 15,75 216-3-11 18, 17, 16,25 11

표 5. 15K 급 ( 수에즈막스 ) 원유운반선용선료추이 지난주탱커용선료평균 +.% ( 단위 : $/Day) 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 213-9-2 16, 17,5 21, 214-12-19 32, 3, 35, 213-9-27 16, 17,5 21, 214-12-26 32, 3, 35, 213-1-4 16, 17,5 21, 215-1-2 32, 3, 35, 213-1-11 16, 17,5 21, 215-1-9 32, 3, 35, 213-1-18 15,75 17,5 21, 215-1-16 32, 3, 35, 213-1-25 15,75 17,5 21, 215-1-23 32, 3, 35, 213-11-1 15,75 17,5 21, 215-1-3 32, 3, 35, 213-11-8 15,75 17,5 21, 215-2-6 33, 33, 34, 213-11-15 15,75 18, 21, 215-2-13 33, 33, 34, 213-11-22 15,5 18, 21, 215-2-2 33, 33, 34, 213-11-29 15,5 18, 21, 215-2-27 33, 33, 34, 213-12-6 16, 18, 21, 215-3-6 33, 33, 34, 213-12-13 16, 18, 21, 215-3-13 33, 33, 34, 213-12-2 17, 18, 21, 215-3-2 33, 33, 34, 213-12-27 17, 18, 21, 215-3-27 33, 33, 34, 214-1-3 18, 18, 21, 215-4-3 33, 33, 32, 214-1-1 2, 2,5 23, 215-4-1 33, 33, 32, 214-1-17 23, 21, 23, 215-4-17 33, 33, 32, 214-1-24 23, 21, 23, 215-4-24 33, 33, 32, 214-1-31 21,5 21, 23, 215-5-1 33, 32,5 32, 214-2-7 21, 21, 23, 215-5-8 34, 32,5 32, 214-2-14 2, 21, 23, 215-5-15 34, 32,5 32, 214-2-21 2, 21, 23, 215-5-22 34, 32,5 32, 214-2-28 2, 22, 24, 215-5-29 34, 32,5 32, 214-3-7 2, 22, 24, 215-6-5 34, 32,5 32, 214-3-14 2, 22, 24, 215-6-12 34, 32,5 32, 214-3-21 2, 22, 24, 215-6-19 34, 32,5 32, 214-3-28 2, 22, 24, 215-6-26 35, 33, 33, 214-4-4 2, 22, 24, 215-7-3 35, 33, 33, 214-4-11 2, 23, 25, 215-7-1 4, 34, 33, 214-4-18 2, 23, 25, 215-7-17 4, 34, 33, 214-4-25 19, 23, 25, 215-7-24 42,5 35, 33, 214-5-2 19, 23, 25, 215-7-31 42,5 35, 33, 214-5-9 19, 23, 25, 215-8-7 42,5 35, 33, 214-5-16 19, 23, 25, 215-8-14 42,5 35, 33, 214-5-23 19, 23, 25, 215-8-21 42,5 35, 33, 214-5-3 19, 23, 25, 215-8-28 36, 33,5 33, 214-6-6 19, 23, 25, 215-9-4 36, 33,5 33, 214-6-13 19, 23, 25, 215-9-11 36, 33,5 33, 214-6-2 19, 23, 25, 215-9-18 36, 33,5 33, 214-6-27 19, 23, 25, 215-9-25 36, 33,5 33, 214-7-4 2, 23, 25, 215-1-2 36, 33,5 33, 214-7-11 2, 23, 25, 215-1-9 36, 33,5 33, 214-7-18 2, 23, 25, 215-1-16 39, 33,5 33, 214-7-25 23, 24, 26, 215-1-23 39, 33,5 33, 214-8-1 23, 24, 26, 215-1-3 39, 33,5 33, 214-8-8 24, 26, 27, 215-11-6 39, 33,5 33, 214-8-15 24, 26, 27, 215-11-13 39, 33,5 33, 214-8-22 24, 26, 27, 215-11-2 39, 33,5 33, 214-8-29 24, 26, 27, 215-11-27 38, 33,5 33, 214-9-5 24, 26, 27, 215-12-4 38, 33,5 33, 214-9-12 24, 26, 27, 215-12-11 38, 33,5 33, 214-9-19 24,5 26, 27, 215-12-18 38, 33,5 33, 214-9-26 24,5 26, 27, 215-12-25 38, 33,5 33, 214-1-3 24,5 26, 27, 216-1-1 38, 33,5 33, 214-1-1 24,5 26, 27, 216-1-8 38, 33,5 33, 214-1-17 24,5 26, 27, 216-1-15 4, 33,5 33, 214-1-24 25,5 28, 29, 216-1-22 39, 33,5 33, 214-1-31 25,5 28, 29, 216-1-29 38, 32,5 33, 214-11-7 25, 28, 29, 216-2-5 36, 32,5 33, 214-11-14 28, 3, 35, 216-2-12 36, 32,5 33, 214-11-21 28, 3, 35, 216-2-19 36, 32,5 33, 214-11-28 32, 3, 35, 216-2-26 36, 32,5 33, 214-12-5 32, 3, 35, 216-3-4 35, 32,5 33, 214-12-12 32, 3, 35, 216-3-11 35, 32,5 33, 12

표 6. 31K 급 (VL 탱커 ) 원유운반선용선료추이 지난주탱커용선료평균 +.% ( 단위 : $/Day) 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 날짜 12개월용선료 36개월용선료 6개월용선료 213-9-2 18, 22, 26, 214-12-19 4, 36, 36, 213-9-27 18, 22, 26, 214-12-26 38, 34,5 36, 213-1-4 18, 22, 26, 215-1-2 38, 34,5 36, 213-1-11 18, 22, 26, 215-1-9 4, 36, 4, 213-1-18 18, 22, 26, 215-1-16 52,5 45, 42, 213-1-25 18, 22, 26, 215-1-23 52,5 45, 45, 213-11-1 19, 23, 27, 215-1-3 5, 45, 45, 213-11-8 2, 23, 27, 215-2-6 48, 44, 44, 213-11-15 25, 24, 28,5 215-2-13 45, 44, 44, 213-11-22 28, 24, 28,5 215-2-2 44, 43, 43, 213-11-29 28, 24, 28,5 215-2-27 44, 43, 43, 213-12-6 28, 24, 28,5 215-3-6 44, 43, 43, 213-12-13 28, 24, 28,5 215-3-13 42, 41,5 43, 213-12-2 27, 24, 28,5 215-3-2 42, 41,5 43, 213-12-27 27, 24, 28,5 215-3-27 42, 41,5 43, 214-1-3 27, 24, 28,5 215-4-3 45, 41,5 43, 214-1-1 26, 25, 28,5 215-4-1 45, 41,5 43, 214-1-17 27, 26, 28,5 215-4-17 45, 41,5 43, 214-1-24 27, 26, 28,5 215-4-24 45, 41,5 43, 214-1-31 26, 26, 28,5 215-5-1 45, 41, 38,5 214-2-7 25,5 26, 28,5 215-5-8 45, 41, 38,5 214-2-14 26, 26, 28,5 215-5-15 47,5 42,5 4, 214-2-21 26, 26, 28,5 215-5-22 47,5 42,5 4, 214-2-28 26, 27,5 3, 215-5-29 47,5 42,5 4, 214-3-7 27, 27,5 3, 215-6-5 47,5 42,5 4, 214-3-14 27, 27,5 3, 215-6-12 47,5 42,5 4, 214-3-21 26, 27,5 3, 215-6-19 47,5 42,5 4, 214-3-28 26, 27,5 3, 215-6-26 47,5 42,5 4, 214-4-4 26, 27,5 3, 215-7-3 47,5 42,5 4, 214-4-11 26, 27,5 3, 215-7-1 47,5 42,5 4, 214-4-18 25,5 27,5 3, 215-7-17 48, 44,5 41, 214-4-25 25,5 27,5 3, 215-7-24 55, 44,5 41, 214-5-2 25,25 27,5 3, 215-7-31 55, 44,5 41, 214-5-9 25,25 27,5 3, 215-8-7 52,5 44,5 41, 214-5-16 25, 27,5 3, 215-8-14 52, 44,5 41, 214-5-23 23,5 27,5 3, 215-8-21 49, 44, 41, 214-5-3 23,5 27,5 3, 215-8-28 48, 43,5 4, 214-6-6 23,5 27,5 3, 215-9-4 48, 43,5 4, 214-6-13 23,5 27,5 3, 215-9-11 48, 42,5 4, 214-6-2 23,5 27,5 3, 215-9-18 48, 42,5 4, 214-6-27 23,5 27,5 3, 215-9-25 48, 42,5 4, 214-7-4 25, 28, 3, 215-1-2 52,5 42,5 4, 214-7-11 26, 3, 32, 215-1-9 55, 45, 42, 214-7-18 27, 33, 35, 215-1-16 52,5 45, 42, 214-7-25 28, 33, 35, 215-1-23 5, 44, 42, 214-8-1 28, 33, 35, 215-1-3 5, 43,5 4, 214-8-8 29, 33, 35, 215-11-6 5, 43,25 4, 214-8-15 29, 33, 35, 215-11-13 5, 42,5 39, 214-8-22 29, 33, 35, 215-11-2 5, 42,5 39, 214-8-29 29, 33, 35, 215-11-27 5, 42,5 39, 214-9-5 29, 34, 35, 215-12-4 5, 42,5 39, 214-9-12 29, 34, 35, 215-12-11 57,5 42,5 39, 214-9-19 31, 34, 35, 215-12-18 59, 42,5 39, 214-9-26 31, 34, 35, 215-12-25 59, 44, 39,5 214-1-3 3,5 34, 35, 216-1-1 59, 44, 39,5 214-1-1 3,5 34, 35, 216-1-8 57,5 44, 39,5 214-1-17 31,5 34, 35, 216-1-15 57,5 44, 39,5 214-1-24 31,5 34, 35, 216-1-22 55, 44, 39,5 214-1-31 31,5 34, 35, 216-1-29 52,5 43, 39,5 214-11-7 31,5 34, 35, 216-2-5 5, 41, 38,5 214-11-14 31,5 34, 35, 216-2-12 47,5 4,5 38,5 214-11-21 32,5 34, 35, 216-2-19 47,5 4, 37,5 214-11-28 33, 34, 35, 216-2-26 47,5 4, 37,5 214-12-5 33, 34, 35, 216-3-4 45, 4, 37,5 214-12-12 35, 34, 35, 216-3-11 45, 4, 37,5 13

표 7. 벌크선운임지수추이 지난주 BDI +9.7%, BSI 가 BDI 상승견인 ( 단위 : P) 날짜 BDI BSI BCI 날짜 BDI BSI BCI 213-9-2 1795 945 214-12-19 825 933 57 213-9-27 251 117 214-12-26 788 897 475 213-1-4 227 195 215-1-2 771 884 456 213-1-11 276 1158 215-1-9 739 839 383 213-1-18 195 1198 215-1-16 746 749 534 213-1-25 1778 124 215-1-23 747 673 847 213-11-1 1537 1267 215-1-3 659 615 775 213-11-8 1586 1295 215-2-6 572 547 673 213-11-15 1532 1332 215-2-13 547 56 676 213-11-22 151 1373 215-2-2 514 482 57 213-11-29 1623 1439 215-2-27 525 5 53 213-12-6 22 152 215-3-6 557 549 484 213-12-13 2277 1557 215-3-13 565 589 426 213-12-2 223 1517 215-3-2 576 622 385 213-12-27 2262 146 215-3-27 597 646 45 214-1-3 274 133 215-4-3 596 645 463 214-1-1 1774 122 215-4-1 581 621 456 214-1-17 1392 118 215-4-17 587 611 495 214-1-24 1327 1132 215-4-24 6 62 544 214-1-31 1156 149 215-5-1 595 625 559 214-2-7 189 95 215-5-8 576 618 589 214-2-14 195 952 215-5-15 614 623 852 214-2-21 1155 166 215-5-22 67 625 884 214-2-28 122 198 215-5-29 587 639 814 214-3-7 143 1118 215-6-5 598 654 823 214-3-14 158 116 215-6-12 622 663 827 214-3-21 1558 121 215-6-19 723 74 153 214-3-28 1492 1168 215-6-26 81 722 136 214-4-4 1278 147 215-7-3 81 716 1273 214-4-11 175 952 182 215-7-1 842 748 1285 214-4-18 956 914 1526 215-7-17 965 86 1514 214-4-25 956 91 151 215-7-24 197 884 1894 214-5-2 973 917 1524 215-7-31 114 899 271 214-5-9 112 916 1632 215-8-7 1195 92 249 214-5-16 14 93 152 215-8-14 1111 91 2146 214-5-23 99 882 1388 215-8-21 13 919 1752 214-5-3 95 842 149 215-8-28 927 931 1172 214-6-6 963 818 1612 215-9-4 896 89 1188 214-6-13 964 773 1827 215-9-11 85 835 1237 214-6-2 882 718 181 215-9-18 853 781 1455 214-6-27 851 688 1813 215-9-25 937 744 1955 214-7-4 883 678 1943 215-1-2 99 75 1977 214-7-11 856 683 164 215-1-9 843 677 173 214-7-18 761 666 1314 215-1-16 784 662 1445 214-7-25 729 665 1195 215-1-23 77 652 1433 214-8-1 75 74 1191 215-1-3 737 639 1294 214-8-8 762 77 1162 215-11-6 663 596 166 214-8-15 891 846 1625 215-11-13 598 543 935 214-8-22 165 913 241 215-11-2 522 492 68 214-8-29 11 957 2494 215-11-27 547 467 825 214-9-5 1149 988 2522 215-12-4 582 47 975 214-9-12 1185 11 2567 215-12-11 541 458 836 214-9-19 1122 127 2322 215-12-18 482 449 588 214-9-26 159 143 197 215-12-25 476 45 484 214-1-3 152 142 1847 216-1-8 456 44 429 214-1-1 994 993 1638 216-1-15 393 49 25 214-1-17 942 942 1412 216-1-22 36 373 21 214-1-24 119 98 276 216-1-29 336 327 232 214-1-31 1392 895 3387 216-2-5 34 28 212 214-11-7 1455 886 3679 216-2-12 291 248 25 214-11-14 1327 875 3233 216-2-19 38 269 212 214-11-21 134 96 374 216-2-26 323 323 184 214-11-28 1242 975 261 216-3-4 337 354 17 214-12-5 167 982 1667 216-3-11 37 394 174 214-12-12 99 96 972 216-3-12 14

표 8. 컨테이너용선료추이 ( 월간 ) ( 단위 : 달러 / 일 ) 날짜 1,TEU 3,5TEU 2,5TEU 9,TEU 1,TEU 3,5TEU 2,5TEU 9,TEU 날짜 12개월용선료 12개월용선료 36개월용선료 36개월용선료 12개월용선료 12개월용선료 36개월용선료 36개월용선료 May-5 19,5 43,125 34,5 Oct-1 7,5 16,5 16,5 Jun-5 19,2 42, 33, Nov-1 7,5 13,25 15,75 Jul-5 19,2 4, 32,5 Dec-1 7,65 14,5 16, Aug-5 18,5 37, 29, Jan-11 8,5 18, 18, Sep-5 17,25 35, 28, Feb-11 8,75 18,8 18, Oct-5 15,5 3, 22,5 Mar-11 9,25 21, 18, Nov-5 13, 29, 21, Apr-11 9, 2,5 18, Dec-5 13, 29, 21, May-11 9, 2, 18, Jan-6 12,75 28, 2,5 Jun-11 8,9 19, 16, Feb-6 12,5 27, 19,5 Jul-11 8, 15,5 14,5 Mar-6 12, 27,5 2,5 Aug-11 7,4 13,5 14,5 Apr-6 12,2 28,5 22, Sep-11 7, 11,9 13,5 May-6 12,9 29, 22,5 Oct-11 6,2 7, 12,5 Jun-6 13, 29, 22,5 Nov-11 5,75 6,75 12,5 Jul-6 13, 29, 22,5 Dec-11 5, 6,5 11,5 Aug-6 12,75 27,5 21, Jan-12 5, 6,25 11,5 Sep-6 12,3 26, 2,5 Feb-12 5,2 6,25 12, Oct-6 12,2 23,5 18,5 Mar-12 5,4 7,5 12, Nov-6 11,6 22, 18,5 Apr-12 5,5 8, 12,5 Dec-6 11, 22, 19, May-12 5,6 8,15 12,25 Jan-7 11,5 24, 19,25 Jun-12 5,5 7,75 12, 41, Feb-7 11,8 26,5 19,75 Jul-12 5,5 7,5 11,6 41, Mar-7 12, 28, 2, Aug-12 5,5 7,5 11, 38,5 Apr-7 12,25 29, 2,5 Sep-12 5,4 7,25 1,5 36, May-7 12,5 29, 21,5 Oct-12 5,3 7, 1, 35, Jun-7 12,65 29,5 2, Nov-12 5,2 6,5 9,5 35, Jul-7 12,75 3, 22,5 Dec-12 5,2 6,5 9,25 35, Aug-7 13, 31,5 23,5 Jan-13 5,4 6,6 9,25 35, Sep-7 13,1 33, 25, Feb-13 5,75 6,6 9,3 35, Oct-7 13, 33, 25, Mar-13 5,75 6,5 9,5 35, Nov-7 12,8 33, 25,5 Apr-13 6,25 6,8 9,5 4, Dec-7 12,65 33, 25, May-13 6,5 7, 9,6 39,5 Jan-8 12,5 33, 25, Jun-13 6,5 7,25 9,6 39,5 Feb-8 12,25 33, 25,5 Jul-13 6,5 7,25 9,6 39, Mar-8 12,25 33, 22,25 Aug-13 6,8 7,25 9,5 39, Apr-8 12,25 32, 22, Sep-13 6,7 7,5 9,25 37, May-8 12,15 31, 22, Oct-13 6,7 7,5 9,5 36, Jun-8 11,75 29,5 21,5 Nov-13 6,5 7, 9,5 37,5 Jul-8 11,5 27, 2, Dec-13 6,5 7, 9,5 39, Aug-8 11,2 26, 2, Jan-14 6,6 7,25 9,5 39, Sep-8 1,5 25, 18, Feb-14 6,6 7,35 9,5 39, Oct-8 7, 17,5 18, Mar-14 6,6 7,35 9,5 4, Nov-8 6, 15,5 17, Apr-14 6,6 7,85 9,5 4, Dec-8 4,8 11, 17, May-14 6,35 7,75 9, 4, Jan-9 4,6 1,5 16,5 Jun-14 6,35 7,8 9,15 39,5 Feb-9 4,3 9,5 11,5 Jul-14 6,25 7,85 9,25 39,5 Mar-9 4,1 7,45 9, Aug-14 6,3 7,85 9,25 39, Apr-9 4, 6,5 8, Sep-14 6,3 7,9 9,25 37,5 May-9 4,1 5,9 8, Oct-14 6,3 7,9 9, 37,5 Jun-9 4, 5,75 8, Nov-14 6,25 8, 9,25 39, Jul-9 4, 5,7 8, Dec-14 6,25 8,1 9,35 39,5 Aug-9 4, 5,7 8, Jan-15 6,35 8,8 9,6 39,5 Sep-9 4, 5,5 8, Feb-15 6,5 9,1 9,85 39,5 Oct-9 4, 5,5 8, Mar-15 6,8 1,25 1,25 39,5 Nov-9 3,9 5,45 7,75 Apr-15 7,5 13, 11,25 38,5 Dec-9 3,9 5,45 7,75 May-15 8,5 14, 12,5 38,5 Jan-1 4, 5,5 8, Jun-15 8,5 13,5 12,5 38, Feb-1 4,2 7, 8,5 Jul-15 8,2 12,5 12, 38, Mar-1 4,3 7,5 1, Aug-15 7,8 11,75 11,5 37, Apr-1 4,5 9,5 12,5 Sep-15 7,3 11, 11, 36, May-1 5,3 14, 15, Oct-15 6,5 7,9 1,8 34, Jun-1 6,8 16,5 16, Nov-15 6,75 6,25 9,5 32, Jul-1 7,2 17,5 16, Dec-15 6,3 6, 9,5 3, Aug-1 7,3 18,25 16, Jan-16 6,2 6, 9,4 29, Sep-1 7,35 19, 16,5 Feb-16 6,75 5,75 9, 27,5 15

표 9. 선종별신조선가추이 ( 단위 : 탱커 /LPG 선은 $/CGT, 컨테이너은 $m) 날짜 벌크선평균 탱커평균 탱커 95K LPG 75K 컨테이너선 LPG 75K 컨테이너선날짜벌크선평균탱커평균탱커 95K CBM 14K TEU CBM 14K TEU Jul-11 1,829 2,194 2,584 2,433 13 Nov-13 1,75 2,56 2,44 2,417 113 Aug-11 1,8 2,192 2,584 2,433 129 Dec-13 1,71 2,93 2,5 2,483 114 Sep-11 1,769 2,167 2,536 2,433 129 Jan-14 1,774 2,188 2,584 2,533 115 Oct-11 1,77 2,162 2,536 2,433 129 Feb-14 1,792 2,21 2,584 2,567 116 Nov-11 1,685 2,15 2,524 2,433 129 Mar-14 1,8 2,224 2,68 2,6 117 Dec-11 1,685 2,142 2,512 2,433 128 Apr-14 1,82 2,229 2,68 2,65 117 Jan-12 1,663 2,1 2,488 2,4 128 May-14 1,84 2,245 2,632 2,667 117 Feb-12 1,634 2,81 2,464 2,383 126 Jun-14 1,834 2,241 2,632 2,667 117 Mar-12 1,63 2,74 2,44 2,383 123 Jul-14 1,817 2,225 2,68 2,658 116 Apr-12 1,625 2,68 2,416 2,383 119 Aug-14 1,8 2,28 2,56 2,633 116 May-12 1,625 2,71 2,416 2,383 116 Sep-14 1,791 2,226 2,584 2,633 116 Jun-12 1,617 2,66 2,392 2,383 113 Oct-14 1,783 2,229 2,584 2,633 116 Jul-12 1,614 2,48 2,356 2,35 111 Nov-14 1,758 2,219 2,584 2,633 116 Aug-12 1,586 2,43 2,345 2,35 11 Dec-14 1,758 2,21 2,584 2,633 116 Sep-12 1,572 2,43 2,345 2,35 19 Jan-15 1,747 2,199 2,56 2,617 116 Oct-12 1,561 2,3 2,345 2,35 17 Feb-15 1,693 2,199 2,56 2,6 116 Nov-12 1,558 2,26 2,345 2,333 17 Mar-15 1,691 2,199 2,56 2,583 116 Dec-12 1,558 2,5 2,297 2,333 17 Apr-15 1,665 2,199 2,56 2,567 116 Jan-13 1,558 1,981 2,273 2,333 16 May-15 1,63 2,188 2,536 2,567 116 Feb-13 1,558 1,971 2,249 2,333 16 Jun-15 1,67 2,186 2,536 2,567 116 Mar-13 1,564 1,964 2,249 2,333 16 Jul-15 1,67 2,181 2,536 2,567 116 Apr-13 1,572 1,962 2,249 2,333 16 Aug-15 1,59 2,176 2,536 2,567 116 May-13 1,584 1,96 2,249 2,333 16 Sep-15 1,57 2,176 2,536 2,567 116 Jun-13 1,584 1,969 2,273 2,333 17 Oct-15 1,559 2,152 2,5 2,567 116 Jul-13 1,63 1,983 2,321 2,358 18 Nov-15 1,548 2,15 2,488 2,567 116 Aug-13 1,624 1,995 2,345 2,367 11 Dec-15 1,542 2,14 2,488 2,567 116 Sep-13 1,636 2,5 2,356 2,383 111 Jan-16 1,542 2,131 2,464 2,567 116 Oct-13 1,683 2,14 2,368 2,383 112 Feb-16 1,522 2,119 2,44 2,567 116 표 1. 선종별중고선가추이 날짜 탱커중고선가지수 (P) 벌크선중고선가지수 (P) 컨테이너선 5K TEU (1년) 컨테이너선 (1 년 ) 탱커 7K(1 년 ) 날짜 탱커중고선가지수 (P) 벌크선중고선가지수 (P) 컨테이너선 5K TEU (1년) ( 단위 : 지수는 P, 나머지는 $m) 컨테이너선 (1 년 ) 탱커 7K(1 년 ) Aug-11 131 168 91 22 Dec-13 12 15 13 37 21 Sep-11 129 168 85 22 Jan-14 124 164 13 38 22 Oct-11 128 171 78 22 Feb-14 126 167 13 38 22 Nov-11 119 167 35 66 21 Mar-14 128 173 13 38 23 Dec-11 111 155 35 66 21 Apr-14 129 169 14 38 23 Jan-12 114 164 28 6 2 May-14 122 164 14 38 22 Feb-12 114 146 24 53 19 Jun-14 122 156 14 38 22 Mar-12 112 143 24 53 17 Jul-14 119 153 14 37 22 Apr-12 112 14 24 52 17 Aug-14 119 149 15 33 22 May-12 113 141 24 52 17 Sep-14 12 144 15 3 22 Jun-12 113 138 24 53 17 Oct-14 12 134 15 26 22 Jul-12 18 132 24 51 17 Nov-14 12 131 15 26 22 Aug-12 17 129 22 43 17 Dec-14 121 127 16 25 24 Sep-12 15 122 22 4 17 Jan-15 131 116 17 25 26 Oct-12 99 12 22 39 15 Feb-15 128 16 17 27 26 Nov-12 11 119 18 37 15 Mar-15 129 13 17 29 26 Dec-12 14 118 18 37 17 Apr-15 127 13 17 32 22 Jan-13 14 117 16 35 17 May-15 127 99 17 37 24 Feb-13 13 121 16 35 17 Jun-15 129 96 17 39 25 Mar-13 14 121 16 34 17 Jul-15 134 98 17 39 25 Apr-13 16 124 16 35 18 Aug-15 135 11 17 4 25 May-13 17 131 16 35 18 Sep-15 134 11 17 41 25 Jun-13 13 132 16 35 18 Oct-15 134 92 15 39 24 Jul-13 11 132 16 36 19 Nov-15 134 86 13 36 24 Aug-13 111 131 16 36 19 Dec-15 134 79 13 36 24 Sep-13 111 138 17 37 19 Jan-16 133 71 11 32 26 Oct-13 114 143 16 37 21 Feb-16 132 71 1 31 26 Nov-13 116 15 15 37 21 Mar-16 132 71 1 31 26 16

투자의견변동내역및목표주가추이 현대미포조선 ( 원 ) 25, 2, 15, 1, 5, 현대미포조선 목표주가 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 16.3.7 BUY 1, 15.1.13 BUY 83, 15.8.24 BUY 6, 15.6.3 BUY 1, 15.4.29 BUY 14, 15.1.25 BUY 9, 14.11.23 BUY 125, 14.11.9 BUY 11, 14.8.25 BUY 2, 14.8.1 Analyst Change 14.4.3 Neutral 142, 14.3 14.5 14.7 14.9 14.11 15.1 15.3 15.5 15.7 15.9 15.11 16.1 S&TC ( 원 ) S&TC 목표주가 45, 4, 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 14.3 14.5 14.7 14.9 14.11 15.1 15.3 15.5 15.7 15.9 15.11 16.1 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 16.3.7 BUY 35, 16.1.28 BUY 3, 15.12.7 BUY 4, 15.11.23 BUY 38, 15.9.8 BUY 33, 17

세진중공업 날짜투자의견목표주가날짜투자의견목표주가 ( 원 ) 세진중공업 목표주가 16.3.7 BUY 4,5 5, 4,5 4, 3,5 3, 2,5 2, 1,5 1, 5 14.3 14.5 14.7 14.9 14.11 15.1 15.3 15.5 15.7 15.9 15.11 16.1 투자등급관련사항및투자의견비율공시 투자의견의유효기간은추천일이후 12 개월을기준으로적용 기업의분류 BUY( 매수 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 목표주가가현주가대비 -15%~15% 등락 Reduce( 비중축소 )_ 목표주가가현주가대비 15% 이상하락가능 산업의분류 Overweight( 비중확대 )_ 업종지수가현재지수대비 15% 이상상승여력 Neutral( 중립 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 Underweight( 비중축소 )_ 업종지수가현재지수대비 -15%~15% 등락 투자등급 BUY( 매수 ) Neutral( 중립 ) Reduce( 비중축소 ) 합계 금융투자상품의비율 84.6% 12.5% 2.9% 1.% * 기준일 : 216 년 3 월 12 일 Compliance Notice 본자료를작성한애널리스트 ( 박무현 ) 는자료의작성과관련하여외부의압력이나부당한간섭을받지않았으며, 본인의의견을정확하게반영하여신의성실하게작성하였습니다 본자료는기관투자가등제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 당사는 216 년 3 월 14 일현재해당회사의지분을 1% 이상보유하고있지않습니다 본자료를작성한애널리스트 ( 박무현 ) 는 216 년 3 월 14 일현재해당회사의유가증권을보유하고있지않습니다. 본조사자료는고객의투자에정보를제공할목적으로작성되었으며, 어떠한경우에도무단복제및배포될수없습니다. 또한본자료에수록된내용은당사가신뢰할만한자료및정보로얻어진것이나, 그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 18