2019 QUARTERLY REPORT VOL.2019-5 호 (2019.3.6) ICT 산업 2018 년도 4 분기 동향 I. ICT산업수출현황 II. 주요제품별동향 1. 반도체 2. 디스플레이 3. 휴대폰 4. 소프트웨어 III. 이슈 : 주요기관의반도체산업전망 IV. 결론및시사점 작성 선임연구원이미혜 (3779-6656) mihyelee@koreaxim.go.kr 본보고서의내용은담당연구원의주관적견해로, 한국수출입은행의공식입장과는무관합니다.
< 요약 > Ⅰ. ICT 수출 4 분기 ICT 수출은전년동기대비 0.2% 증가한 544.3 억달러를달성 ICT 수출을견인해온반도체의수출증가율은 2016 년 4 분기부터두자릿수성장을 지속했으나 2018 년 4 분기에는한자리수로하락하면서 Downcycle 에진입 Ⅱ. 주요제품별동향 ( 반도체 ) 4 분기세계 D 램시장규모는전년동기대비 4.5% 성장, 낸드플래시는 12.8% 감소했으며수요둔화, 가격하락으로전분기대비각각 18.3%, 16.8% 축소 ( 메모리반도체 ) 서버및스마트폰수요둔화, 가격하락을예상한구매자의주문연기등으로인해 D램가격은전년동기대비 9%, 낸드플래시가격은 42% 하락 ( 기업동향 ) 삼성전자반도체부문의매출은전년동기대비 11.2% 감소, SK하이닉스와마이크론은삼성전자점유율을잠식하면서매출이전년동기대비 10% 이상성장 ( 디스플레이 ) 4 분기세계 LCD 시장은전년동기대비 1.8%, OLED 시장은 9% 축소 (LCD) 대형패널출하량은증가했으나패널가격하락, OLED의 LCD 대체등으로인해전년동기대비시장규모축소 (OLED) 스마트폰용패널출하량은전년동기대비 2% 증가했으나평균판매가격하락으로스마트폰용 OLED 시장규모는전년동기대비 17% 감소 ( 기업동향 ) 한국대표기업의매출은전년동기대비감소했으나 LG디스플레이는 OLED 부문의 2분기연속흑자달성, 삼성디스플레이는원가관리강화등을통해상반기대비수익성이개선됨 1
( 휴대폰 ) 4 분기세계스마트폰출하량은전년동기대비 4.9% 감소했으며출하량 증가율도 5 분기연속감소하여성장률정체에대한우려확대 스마트폰교체주기증가, 경제불확실성등으로인해세계최대시장인중국의스마트폰출하량이전년동기대비 9.7% 감소하는등어려운환경지속 ( 기업동향 ) 상위 3개기업중화웨이만유일하게스마트폰출하량이증가했으며삼성전자와애플의출하량은각각 5.5%, 11.5% 감소 ( 소프트웨어 ) 3 분기국내소프트웨어수출은전년동기대비 0.6% 증가한 17.6 억 달러이며 IT 서비스수출은전년동기대비 11.1% 감소 Ⅲ. 주요이슈 : 주요기관의반도체산업전망 가트너는 2019 년반도체산업의성장률을 2.6%, 메모리반도체는 1.9% 로전망 ( 메모리반도체 ) 상반기는수요둔화, 2017~2018년반도체호황으로인한기저효과로성장률이하락하나하반기는서버 모바일등의수요회복, 반도체기업의공급조절등으로업황회복예상 ( 비메모리반도체 ) AI, 사물인터넷, 5G 등의수요증가로전년대비 3.9% 성장 IC 인사이츠는반도체산업이 2020 년에저점을찍은후재도약할것으로전망 메모리반도체는 2019 년에평균판매가격이전년대비 7% 하락하면서시장규모가 전년대비 6% 축소되고 2020 년에도 6% 축소될것으로예상 2021~2023 년에는 AI, 스마트카등의수요증가로연평균 8% 이상성장예상 Ⅳ. 결론및시사점 2019 년 ICT 산업은전년대비 3% 성장할것으로예상되나한국의 ICT 수출은주력 품목부진, 중국기업의성장으로인해성장성둔화, 수익성악화지속 ICT 수출을견인해온반도체는경제불확실성증가, 수요둔화, 가격하락으로상반 기업황은어렵지만계절적성수기인하반기에는수요가회복될것으로예상 신성장산업인비메모리반도체등은성장성은높으나경쟁력제고필요 2
Ⅰ. ICT 산업수출현황 4 분기 ICT 수출은전년동기대비 0.2% 증가한 544.3 억달러 2018 년 ICT 수출은전년대비 11.5% 증가한 2,204 억달러로역대최대실적을달성 반도체수출증가율은둔화되었으며디스플레이, 휴대폰등의수출은수요둔화, 경쟁 심화, 해외생산확대로하락세지속 반도체수출증가율은 2016년 4분기부터두자릿수성장을지속했으나 2018년 4분기에는한자리수 (7.5%) 로둔화됐으며반도체외 ICT 수출은전년동기대비 8.4% 감소 ICT 수출증가율은기저효과와반도체외제품의부진으로인해점진적으로하락하여 2019년전망을어둡게하고있음 * 전년동기대비수출증가율 (%): (1분기)18.9 (2 분기 )16.7 (3분기)12.5 (4분기 )0.2 < ICT 산업분기별수출추이 > 단위 : 억달러 자료 : 산업통상자원부 3
4 분기반도체수출은전년동기대비 7.5% 증가한 314.5 억달러 메모리반도체수출은서버및스마트폰용수요증가로전년동기대비 10.9%, 시스템 반도체는팹리스및파운드리를중심으로전년동기대비 0.6% 증가 2018년 12월, 반도체수출은메모리반도체수요둔화와가격하락으로 27개월만에수출증가율이감소세로전환되면서 Downcycle 에진입 * 반도체수출증가율 (%): ( 18.9) 26.9 (10)21.4 (11)10.6 (12) 9.2 2018년반도체수출은전년대비 28.6% 증가한 1,281.5억달러로단일품목최초로 1,200억달러를돌파 < 반도체수출 > 단위 : 억달러 자료 : 산업통상자원부 4
4 분기디스플레이패널수출은전년동기대비 7.1% 감소한 70.3 억달러 LCD는최대수출대상국인중국의생산확대, OLED의시장잠식등으로수출증가율하락이지속되면서전년동기대비 20.7% 감소한 30.7억달러기록 OLED는하반기스마트폰신모델출시효과, TV 패널수요증가로수출이전년동기대비 6.8% 증가한 29.7억달러달성 기저효과, 하반기플래그십스마트폰판매부진으로수출증가율하락 2018 년디스플레이수출은전년대비 8.4% 감소한 277.6 억달러로 LCD 는전년대비 21.0% 감소한 136.6 억달러, OLED 수출은 11.7% 증가한 103.0 억달러 < 디스플레이수출 > 단위 : 억달러 자료 : 산업통상자원부 5
4 분기휴대폰수출은전년동기대비 35.3% 감소한 33.6 억달러 완제품수출은경쟁심화, 해외생산확대로인해전년동기대비 25.5% 감소한 14.6 억 달러를기록 갤럭시 S9 등신제품출시효과감소로부진지속 부분품수출은한국기업의해외생산확대로 2016 년 2 분기이후부진이지속되면서 4 분기수출은전년동기대비 41.2% 감소한 19.1 억달러를기록 현지생산증가로안테나등부분품수출감소 2018 년휴대폰수출은전년대비 23.2% 감소한 146.1 억달러, 16 년만에최저치로 2002 년수준 휴대폰은 2008 년반도체보다수출액이컸으나 2018 년에는반도체의 1/9 수준으로 축소됨 < 휴대폰수출 > 단위 : 억달러 자료 : 산업통상자원부 6
Ⅱ. 주요제품별동향 1. 반도체 4분기세계메모리반도체산업은예상보다빠른수요둔화와가격하락으로성장률하락 (D램) 4분기세계 D램시장규모는전년동기대비 4.5% 증가, 전분기대비 18.3% 감소한 228.9억달러 서버및스마트폰수요둔화, 가격하락을예상한구매자의구매연기등으로인해가격하락세가지속되면서 4분기 D램가격은전년동기대비 9% 하락 서버수요는인터넷기업들이서버투자보다소프트웨어를활용한인프라효율화에집중하고, 미중무역분쟁등경제불확실성이높아지면서둔화됨 스마트폰및 PC용수요는스마트폰출하량감소 ( 전년동기대비 4.9%) 와 PC 출하량감소 ( 전년동기대비 4.3%) 1) 등에영향을받음 * D램고정거래가격 ( 달러 ): ( 17.11)7.5 ( 18.4)8.19 (10)7.31 (11)7.19 (12)7.25(DDR4 8Gb 기준 ) D램시장의전년동기대비성장률은 9분기만에두자릿수에서한자릿수로하락했으며전분기대비성장률도 11분기만에마이너스로전환 < 세계 D 램시장규모및점유율 > 단위 : 백만달러 자료 : DRAMeXchange 1) PC 출하량감소는인텔 CPU 의공급부족등에영향을받음, 인텔은 PC 수요증가로 CPU 공급부족이발생했다고발표했으나업계에서는 10 나노생산공정에서차질이발생하면서 CPU 공급부족이발생한것으로추정 7
4 분기시장점유율은삼성전자가 41.3% 로 1 위를유지했으나전년동기대비 4.7%p 감소 했으며 SK 하이닉스와마이크론이삼성전자의시장점유율을잠식 ( 낸드플래시 ) 4 분기세계낸드플래시시장규모는전년동기대비 12.8%, 전분기대비 16.8% 감소한 141.6 억달러 낸드플래시가격은수요둔화, 기업들간재고축소를위한경쟁으로전년동기대비 42% 하락하면서 * 낸드고정거래가격 ( 달러 ): ( 17.12)5.6 ( 18.2)3.69 (7)3.55 (10)3.25 (12)3.22(128Gb 16x8 MLC) * 낸드플래시생산기업의평균보유재고물량은 9주분으로추정 4분기시장점유율은삼성전자가 30.4% 로 1위를유지했으며도시바 (19.3%), 마이크론 (15.4%), 웨스턴디지털 (15.3%), SK하이닉스 (10.8%) 순 < 세계낸드플래시시장규모및점유율 > 단위 : 백만달러 자료 : DRAMeXchange 8
삼성전자반도체부문의성장성은둔화됐으나 SK 하이닉스와마이크론의매출은 전년동기대비 10% 이상성장 삼성전자반도체부문의 4 분기매출은 18.8 조원으로전년동기대비 11.2% 감소했으며 영업이익은 7.8 조원을기록 반도체매출의 83% 를창출하는메모리반도체매출은 D램수요부진, 낸드플래시가격하락으로전년동기대비 13.6% 감소한 15.5조원을기록 비메모리반도체는이미지센서수요둔화, 파운드리사업은암호화화폐채굴주문형반도체 (Application Specific Integrated Circuit, ASIC) 시장위축 2) 및 AP(Application Processor) 수요감소등으로부진 SK하이닉스의 4분기매출은 9.9조원으로전년동기대비 10.1% 증가했으나역대최대매출을기록한전분기대비 13.0% 감소, 영업이익 4.4조원을기록 낸드플래시부문은수요부진, 가격하락, 신규공장인 M15 가동 (10월) 에따른 1회성비용증가등으로인해 4분기에적자가발생한것으로추정됨 전사영업이익은매출감소, 신규공장가동에따른비용증가등으로인해전년동기대비 0.8%, 전분기대비 31.6% 감소한 4.4조원을기록 마이크론의 4분기매출은 8.9조원으로전년동기대비 16% 증가했으며영업이익 4.3 조원을달성 < 주요기업실적 > 단위 : 조원 기업 구분 2017 2018 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 삼성전자 -반도체 SK하이닉스마이크론 매출 15.7 17.6 19.9 21.1 20.8 22.0 24.8 18.8 영업이익 6.3 8.0 10.8 10.9 11.6 11.6 13.7 7.8 매출 6.3 6.7 8.1 9.0 8.7 10.4 11.4 9.9 영업이익 2.5 3.1 3.7 4.5 4.4 5.6 6.5 4,4 매출 5.4 6.3 6.9 7.6 7.9 8.4 9.2 8.9 영업이익 1.4 2.2 2.8 3.5 3.9 4.5 4.7 4.3 자료 : 전자공시시스템, 블룸버그 2) 삼성전자는캐나다암호화화폐채굴기업인스콰이어 ( 18.8) 등에주문형반도체를공급 9
2. 디스플레이 4 분기세계디스플레이산업은 LCD 및 OLED 패널가격하락으로전년동기대 비시장규모축소 (LCD) 연말쇼핑시즌 ( 블랙프라이데이등 ) 으로인해대형패널출하량은증가했으나 패널가격하락세로 LCD 패널시장규모는전년동기대비 1.8% 감소 LCD 패널출하량은대형은 TV, 노트북패널등의수요증가로전년동기대비 8.3% 증가, 중소형은스마트폰패널의 OLED 시장잠식으로전년동기대비 10.0% 감소 LCD 패널가격은중국의공급능력확대로 2018년상반기에하락세를보였으나 3분기에일시안정화되었다가 4분기에하락세로전환 * LCD TV 패널가격 (55인치, 달러 ): ( 18.1)176 (9)157 (10)154 (11)151 (12)145 < 세계 LCD 패널시장규모 > 단위 : 억달러 자료 : IHS (OLED) 4 분기 OLED 시장규모는주수요처인스마트폰용패널의평균판매가격하락 등으로인해전년동기대비 9% 감소 스마트폰용패널출하량은전년동기대비 2% 증가했으나평균판매가격하락으로 4분기스마트폰용 OLED 시장규모는전년동기대비 17% 축소 OLED TV 패널시장은전년동기대비 32% 성장했으며스마트워치용패널은전년동기대비 134% 증가하며주요수요처로부상 10
< 세계 OLED 패널시장규모 > 단위 : 억달러 자료 : DSCC, IHS, 수출입은행 한국대표기업의 4 분기매출은전년동기대비감소했으나수익성은상반기 대비개선됨 (LG 디스플레이 ) 매출은전년동기대비 2.5% 감소했으나영업이익은전년동기대비 5.2 배증가한 0.3 조원을기록 OLED 부문은패널양산후 5년간적자가지속됐으나 2018년 3분기부터감가상각비감소, 수요증가로처음으로분기흑자를달성했으며 4분기영업이익률은 4.0% 로상승 ( 삼성디스플레이 ) 스마트폰용 OLED 수요둔화로매출은전년동기대비 18.0%, 영업이익은전년동기대비 31.2% 감소 매출의약 80% 를차지하는 OLED는리지드와플렉서블 OLED 성장률둔화로매출은전년동기대비 21% 하락, 영업이익은전년동기대비 38% 감소 동사는애플과연 1억대의패널공급계약을체결했으나아이폰Xs의부진으로공급량은 7 천 ~8천만대로추정 LCD 매출은전년동기대비 14% 감소했으나초대형 고화질제품판매확대, 원가관리강화를통해영업이익률이 2017년 4분기 2% 에서 2018년 4분기 6% 로상승하면서 4 분기전사영업이익률은 10.6% 를달성 11
< 디스플레이기업의영업이익률 > 주 : BOE 의 4 분기실적발표전자료 : 각사재무제표 2019 년에는 LCD 생존경쟁이심화되고중소형 OLED 도중국의추격이시작될것 으로예상 중국 BOE 는 2018 년에 10.5 세대 LCD 패널양산을시작했으며 CSOT 는 2019 년부터 10.5 세대라인가동을시작하면서 2019 년 LCD 공급과잉률은약 20% 로예상 중국기업들은 65인치, 75인치대형패널을효율적으로생산할수있는 10.5세대 LCD 공장을보유했으나국내기업은 8세대생산라인을보유하여효율성경쟁에서불리 BOE는 2018년에는 1~2개라인을가동했으나 2019년부터는 1개라인을추가가동하여 LCD 패널공급이증가할전망 < LCD 공급과잉률 > 자료 : IHS 12
중소형 OLED 는삼성디스플레이가지배적사업자지위를유지하며 LG 디스플레이와 BOE 가 2 위자리를놓고경쟁할전망 2018년스마트폰 OLED 패널점유율은삼성디스플레이 93%, LG디스플레이 2%, Visionox 2%, BOE 1% 순으로추정 LG디스플레이는애플의제2의 OLED 공급사로 11월말부터애플전용라인 E6를가동중이나 E6의낮은수율로인해양산시기는 2019년상반기로예상되며, 아이폰출하량둔화로중소형 OLED 점유율확대를위해수율향상, 고객사확대가필요 BOE의중소형플렉서블 OLED 공장은낮은수율로고전했으나수율향상, 추가공장가동으로공급량을확대할계획 동사의첫번째중소형플렉서블 OLED 공장인 B7(48K/ 월 ) 은 2017년 5월생산시작후낮은수율로고전했으나한국인력확보등을통해생산성을제고 * B7의수율 : ( 18.3분기) 10% 대 (4분기 ) 30% 대 3) ( 자료 : DSCC) BOE의 OLED 패널고객은화웨이등중국스마트폰기업이나애플에공급을추진중으로 2019년하반기에두번째중소형 OLED 공장인 B11(48K/ 월 ) 을가동할계획 3) 수율의기준이상이하여한국기업과동일선상에서비교하기는어려움 13
3. 휴대폰 4 분기세계스마트폰출하량은 375.4 백만대로전년동기대비 4.9% 감소하여 5 분 기연속마이너스증가율을기록 스마트폰교체주기증가, 경제불확실성등으로인해중국등다수국가의스마트폰출 하량증가율이둔화되면서어려운환경지속 세계최대시장으로스마트폰수요의약 30% 를차지하는중국의 4분기스마트폰출하량이전년동기대비 9.7% 감소하면서성장동력이약화됨 2018년스마트폰출하량은전년대비 4.1% 감소한 14.1억대로인도, 인도네시아, 베트남등을제외하고는출하량감소 총스마트폰출하량은감소했으나스마트폰고사양화로 400달러이상모델의출하량은전년대비 18% 증가 4) < 세계스마트폰출하량 > 단위 : 백만대 자료 : IDC Worldwide Quarterly Mobile Phone Tracker 4) 도매가격기준, 카운터포인트리서치 14
4분기스마트폰산업의마이너스성장에도상위 3개기업중화웨이는유일하게출하량증가 삼성전자는 1위를수성하고있으나 4분기스마트폰출하량은전년동기대비 5.5% 감소 하반기전략스마트폰인갤럭시노트9은갤럭시노트8과차별화에실패하면서신모델출시효과가예상보다저조 중국에서의부진지속, 인도등개발도상국에서의가성비를강조한중국기업의가파른성장으로삼성전자의성장성둔화 삼성전자의중국시장점유율은 2013년 19.7% 에서 2018년 4분기 1% 미만으로하락 세계수요의 10% 를차지하는인도에서는중국기업의성장으로삼성전자의 4분기출하량이전년동기대비 7.9% 감소 삼성전자는 2013년이후연간 3억대이상을판매했으나 2018년출하량은전년대비 8.0% 감소한 2.9억대를기록 애플의 4 분기출하량은신규모델출시에도불구하고전년동기대비 11.5% 감소 애플은아이폰신모델의높은가격 5), 미중무역분쟁등으로인한중국판매부진 ( 전년동기대비 20%), 배터리할인교체프로그램등으로인해출하량이감소 2017년말부터소비자들은구형아이폰의배터리고의성능저하의혹을애플에제기하고소송을추진하자애플은 2018년에한해아이폰6~X의배터리교체비용을 79달러에서 29달러로할인했으며, 총 1,100만대 ( 18년아이폰판매량의 5%) 의배터리가교환됨 미국의화웨이 CFO 체포 (12/7) 이후중국법원은퀄컴의아이폰특허침해소송을근거로아이폰구형 7개모델 ( 아이폰6S~X) 의중국내판매를금지 (12/10) 아이폰의 2018년연간출하량은전년대비 3.2% 감소 화웨이는 4분기에상위 3개기업중가장높은출하량증가율 (43.7%) 을보이며성장세를유지 동사는세계최초로트리플카메라를탑재한 P20프로 (4월) 를출시하며인지도를제고했으며, 4분기출하량은중국 ( 출하량비중 50%, 전년동기대비 23.3% 증가 ), 서유럽등을중심으로증가 화웨이의 2018년스마트폰출하량은전년대비 33.6% 증가 5) 아이폰 XR(749 달러 ), 아이폰 XS(999 달러 ), 맥스 (1,099 달러 ) 15
< 스마트폰시장점유율 > 단위 : % 자료 : IDC Worldwide Quarterly Mobile Phone Tracker 국내스마트폰기업은성장성과수익성의동반하락으로어려움지속 애플은판매량보다수익성에집중하는전략에따라 4 분기아이폰매출은전년동기 대비 14.9% 감소했으나높은영업이익률 (25.6%) 을유지 스마트폰수요는둔화됐으나서비스매출 ( 애플뮤직등 ) 은전년동기대비 19% 증가하면서역대최대치인 12조원을달성 삼성전자 IM부문의매출은전년동기대비 8.4% 감소한 23.3조원으로 3분기연속매출증가율이하락했으며영업이익률은 6.5% 를기록 중저가모델강화등으로인해 4분기영업이익은전년동기대비 37.6% 감소한 1.5조원을기록, 갤럭시노트7 발화사건으로영업이익이감소한 2016년 3분기이후처음으로분기영업이익이 2조원미만으로하락함 중저가모델을강화하면서수익성은앞으로도낮아질가능성이높음 LG전자 MC부문은판매부진, 마케팅비용증가등으로인해매출은전년동기대비 41.6%, 영업이익은 49.0% 감소했으며 15분기연속적자가지속되어돌파구모색이시급 MC부문의누적적자는약 3조원이며전략스마트폰 V40씽큐 (10월출시 ) 의부진, 핵심시장인미국의스마트폰출하량감소등으로입지가축소됨 16
< 주요기업실적 > 기업 실적 2017 2018 단위 : 조원, % 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 애플삼성전자 -IM부문 LG전자 -MC부문 매출 28.1 32.7 68.2 40.8 32.3 41.7 58.0 영업이익률 23.7 25.0 29.8 26.0 23.7 25.6 27.7 매출 30.0 27.7 25.5 28.5 24.0 24.9 23.3 영업이익률 13.5 11.9 9.5 13.3 11.1 8.9 6.5 매출 2.6 2.7 2.9 2.2 2.1 2.0 1.7 영업이익률 -5.4-14.2-7.4-6.3-8.9-7.2-18.9 주 : 1) 애플의매출은휴대폰기준, 영업이익은사업부별로발표하지않아전사기준 2) 화웨이는비상장사로연간실적만발표자료 : 블룸버그 국내부품공급사의실적은아이폰부진으로악화되었으며 2019년에도애플의수익성강화정책에따라발주량감소가예상되어고부가부품개발, 고객다변화등이필요 국내 10여개기업이아이폰에반도체, 디스플레이, 카메라모듈, 연성회로기판 (FPCB 6) ), 배터리등을공급하고이들기업의매출중애플의비중은최대 55% 를차지 * 사별매출에서애플비중 : LG이노텍 55%, SK하이닉스 13%, 삼성전자 6%( 블룸버그 ) LG이노텍광학솔루션사업부는최대고객사인애플에카메라모듈 3D센싱모듈을공급해아이폰부진으로 4분기매출이전년동기대비 20% 감소한 1.7조원을기록 삼성디스플레이는아이폰에 OLED 패널을독점적으로공급하며아이폰신규모델판매부진등으로인해 4분기매출은전년동기대비 18% 하락 삼성전기는아이폰에연성회로기판 (FPCB), 적층세라믹콘덴서 (MLCC) 를공급해기판솔루션사업부매출이전년동기대비 12% 감소 아이폰신모델부진과애플의수익성강화정책에따른발주량감소및부품가격인하요구가능성이높아져국내부품사의고객다변화, 원가관리강화가필요함 6) Flexible Printed Circuit Board 17
< 주요기업실적 > 기업 실적 2017 2018 단위 : 조원, % 2 분기 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 삼성디스플레이 LG이노텍광학솔루션삼성전기기판솔루션 매출 7.7 8.3 11.2 7.5 5.7 10.1 9.2 증감 20.1 17.3 50.7 3.4 26.5 21.9 18.0 매출 0.63 1.04 2.08 1.01 0.81 1.60 1.67 증감 55.5 55.1 56.8 9.7 28.2 54.0 19.7 매출 0.32 0.40 0.43 0.36 0.30 0.43 0.38 증감 15.5 21.9 45.9 22.1 6.3 8.2 12.1 자료 : 각사발표자료 국내기업은경쟁력제고를위해생산효율화와폴더블 5G 스마트폰을출시예정 LG 전자에이어삼성전자도가격경쟁력확보, 현지시장공략강화를위해중저가스마 트폰을 ODM 방식으로생산하기시작했으며, 삼성전자는해외생산기지도재편함 LG전자는중저가일부모델을 ODM으로생산하고있으며삼성전자도중국 ODM인 Wintech 를통해갤럭시A6s 를중국에출시 (10월) 삼성전자는중국시장부진으로중국텐진공장을폐쇄하고베트남공장의생산확대를추진 국내기업은 2019년에폴더블스마트폰, 5G폰을출시할계획이며이는브랜드이미지제고와 5G 제품주도권확보에도움이될것으로예상 중국로욜이최초의폴더블폰을공개했지만기술적완성도가떨어져삼성전자의갤럭시폴드공개는혁신적기업으로브랜드이미지재정립에유리 폴더블스마트폰은멀티태스킹능력이뛰어나고장기적성장성이높으나높은가격 (1,980달러 +) 으로 2019년출하량은 100~300만대로예상 ( 점유율 0.1~0.2%) 18
5G 스마트폰교체수요는 2020년이후본격화될것으로예상되나국내기업은선제적인제품출시로 5G 스마트폰에서주도권을확보할가능성이높음 2019년 5G 스마트폰출시를발표한기업은한국과중국기업 * 이며애플은특허소송중인퀄컴으로부터 5G칩을공급받기어려워 5G 아이폰출시가 2020년으로지연될가능성이있음 7) * 삼성전자, LG전자, 화웨이, 샤오미등 5G는 2019년에한국, 미국을중심으로서비스가시작되나일본, 독일등다수국가가 2020년부터상용화를추진하여 5G 교체수요는 2020년이후본격화될전망 * 5G 스마트폰비중 : ( 19) 약 1% ( 20)5% 7) 애플은퀄컴과특허분쟁이후신규아이폰에인텔칩을사용 19
4. 소프트웨어 3 분기한국의소프트웨어생산은전년동기대비 1.4% 증가한 10.1 조원 IT 서비스생산은전년동기대비 1.2% 감소한 8.1 조원, 패키지소프트웨어생산은전년 동기대비 13.1% 증가한 2.0 조원을달성 IT컨설팅및시스템통합은전년동기수준을유지했으나 IT시스템관리및지원서비스는전년동기대비 1.9% 감소 < 소프트웨어생산 > 단위 : 조원 자료 : 소프트웨어정책연구소 3 분기한국의소프트웨어수출은전년동기대비 0.6% 증가한 17.6 억달러 IT 서비스수출은전년동기대비 11.1% 감소한 14.7 억달러 IT시스템관리및지원서비스는전년동기대비 10.4% 감소한 12.3억달러, IT컨설팅및시스템수출은전년동기대비 8.1% 감소한 2.4억달러기록 교통, 통신, 의료, 물류등인프라와관련된분야수요지속 패키지소프트웨어수출은전년동기대비 211% 증가한 2.9 억달러 20
< 소프트웨어수출 > 단위 : 억달러 자료 : 소프트웨어정책연구소 4 분기주요기업은신성장사업과기존사업강화를통해성장성을유지 삼성 SDS 의매출은신규전략사업 ( 스마트팩토리, 클라우드서비스등 ) 호조로매출 이전년동기대비 12.8% 증가한 2.7 원을기록 스마트팩토리사업을전기전자에서화장품, 식음료등다양한산업으로대상을확대했으며, 클라우드서비스는업체의 Private Cloud 설비확대, 퍼블릭클라우드의사용량증가등으로매출이증가 한글과컴퓨터는 2017년 4분기인수한산청 8) 인수효과, 오피스사업확대등으로인해매출이전년동기대비 22.7% 증가 동사는사업다각화를위해스마트시티플랫폼사업을추진중 9) 이며 2019년부터사업추진이구체화될전망 더존비즈온은 ERP, 클라우드서비스를중심으로매출이전년동기대비 4.6% 증가한 658억원을달성 동사의 ERP사업매출 ( 전사매출의 54%) 은전년동기대비 8.8%, 클라우드사업매출 ( 전사매출의 19%) 은전년동기대비 10.1% 증가하며성장을견인 안랩의매출은보안수요증가로전년동기대비 0.5% 증가한 426 억원을기록 8) 개인안전장비업체로한글과컴퓨터는사물인터넷이적용된안전장비 ( 보호복등 ) 출시를위해동사를인수 9) 2018년 12월, 서울시, 한국스마트카드, 한국중소ICT기업해외진출협동조합등과 서울아피아컨소시엄 을발족 21
< 주요기업매출 > 단위 : 억원 2017 2018 3 분기 4 분기 1 분기 2 분기 3 분기 4 분기 삼성 SDS 23,089 24,666 23,569 24,722 24,230 27,821 IT 서비스 한글과컴퓨터 261 526 407 596 511 644 오피스 더존비즈온 464 640 523 552 537 658 ERP 안랩 392 424 376 400 396 426 보안 주 : 1) 한글과컴퓨터는 2017 년 4 분기개인안전장비업체산청인수로매출이증가 2) 4 분기매출미발표기업자료 : 전자공시시스템 비고 22
Ⅲ. 이슈 : 주요기관의반도체산업전망 가트너는 2019 년반도체산업의성장률을 2.6%, 메모리반도체는 1.9% 로전망 메모리반도체성장률은수요둔화, 2017~2018 년반도체호황에따른기저효과등으 로인해전년대비 1.9% 하락하며업황은상저하고로예상 ( 상반기 ) 계절적비수기로 D램시장은수요둔화, 지난 2년간가격상승에따른기저효과로전년동기대비 7.1% 축소되나낸드플래시는수요증가로 4.9% 성장 ( 하반기 ) 서버용 D램수요회복 10), 스마트폰탑재량증가, 반도체기업의공급조절등으로업황이회복될것으로예상 메모리반도체가격하락은 IT기기의고용량 고사양반도체탑재를촉진시켜 2분기부터메모리반도체재고가감소하며하반기에는공급과잉이해소될것으로예상 * 메모리반도체공급 / 수요비율전망 (%) D램 : ( 19.1분기) 101.8 (2분기 )100.3 (3분기)97.5 (4분기)97.7 낸드플래시 : ( 19.1분기) 102.1 (2분기 )100.7 (3분기)99.0 (4분기)98.9 * 주요기업반도체재고자산 ( 18년말) : 삼성전자 10조원 +(3분기기준 ), SK하이닉스 4.4조원 비메모리반도체는 AI, 사물인터넷, 5G 등의수요증가로전년대비 3.9% 성장 < 가트너의반도체산업성장률전망 > 단위 : % 자료 : 가트너 10) 인텔은신규서버 CPU 인 Cascade Lake 시리즈를 2019 년 2 분기에출시예정 23
IC 인사이츠는반도체산업이 2020 년에저점을찍은후재도약할것으로전망 2019년메모리반도체는평균판매가격이전년대비 7% 하락하면서시장규모가전년대비 6% 축소될전망 반도체기업의 2018년설비투자 * 및 2018년말보유재고고려시상반기업황은수요둔화로어렵지만하반기에는무역분쟁해소등으로업황개선을예상 * D램 70억달러, 낸드플래시 100억달러 메모리반도체산업은 2020 년까지위축되다가 2021~2023 년에 AI, 스마트카등의수요 증가로연평균 8% 이상성장예상 D 램익스체인지는 D 램가격이수요부진, 2017~2018 년가격인상에대한기저 효과등으로인해전년대비최대 40% 하락할것으로전망 * D 램고정거래가격 ( 달러 ): ( 17.1)5.69 ( 18.4~9)8.19 (12)7.25 (DDR4 8GB) D 램가격하락세가 2019 년말까지이어지나가격하락폭은점차축소예상 D램수요는 2분기부터증가하나공급과잉및세계정치 경제불확실성이지속되고신규수요 (AI, 5G, IoT, 자동차등 ) 는업황을반전시키기에는미약한것으로평가 D램평균판매가격은 2019년 1분기는전분기대비 20%, 2분기는 15% 하락하나반도체기업의설비투자축소로공급과잉이점차해소되며가격하락폭축소 반도체슈퍼사이클을견인한서버용 D램의가격하락폭이가장크며, 모바일용은가격상승률이상대적으로낮아하락속도도완만할것으로예상 * 서버 D램가격증감율 ( 전분기대비 ): ( 19.1분기) 30% (2분기) 15% < 주요기관별반도체산업전망 > 기관가트너 IC인사이츠 Dramexchange IHS 2019년성장률 ( 반도체 ) [ 19]2.6% [ 20]8.1% ( 메모리반도체 ) [ 19] 1.9% [ 20]9.5% ( 반도체 ) [ 19]1.6% [ 20] 0.9% [ 21]6.8% [ 22]9.5% [ 23]12.7% ( 메모리 )[ 19] 6.0% [ 20] 6.0% [ 21]8.8% [ 22]13.5% [ 23]20% (D램가격 ) 2018년대비 ~40% 하락 * ( 19.1분기) 전분기대비 20% (2분기 ) 15% ( 반도체 ) [ 19]2.9% [ 20]2.0% (D램가격 ) 전년대비 18% 하락 24
세계반도체시장통계기구 (WSTS) ( 반도체 ) [ 19] 2.6%( 18.11) 3%( 19.2), [ 20] + ( 메모리 ) [ 19] 0.3%(18.11) 14%(19.2) IDC ( 반도체 ) 2.6% VLSI 리서치 ( 반도체 ) [ 19] 1% [ 20]7% 주 : 1) 주요시장조사기관들은 3 개월단위로전망을업데이트하며 WSTS 는 5/11 월에전망을발표하나 2019 년 3 월에예외적으로수정전망치발표 2) 괄호안은전망발표시기자료 : 각사발표자료 참고 : 반도체업황변화에따른주요기업대응계획 기업 삼성전자 SK 하이닉스 대응방안 19 년메모리반도체설비증설계획이없으며고부가제품확대추진 비메모리반도체 2030 년세계 1 위목표로경쟁력제고 : ( 18) AP(Application Processor) 세계 4 위, 이미지센서 파운드리세계 2 위 19년장비투자를전년 (17조원) 대비 40% 축소하되업황에따라투자조정 장기투자는유지 마이크론 19 년메모리반도체투자축소 : 105 억달러 90 억달러 난야 장비투자전년대비절반수준으로축소 자료 : 사별발표자료 25
Ⅳ. 결론및시사점 2019 년 ICT 산업은전년대비 3% 성장할것으로예상되나한국의 ICT 수출은주 력품목부진, 중국기업의성장으로인해성장성둔화, 수익성악화지속 ICT 수출을견인해온반도체는경제불확실성증가, 수요둔화, 가격하락으로상반기 업황은어렵지만계절적성수기인하반기에는수요가회복될것으로예상 미중무역분쟁, 브렉시트등이 3~4월에해소될경우 2분기가업황저점으로예상되나무역분쟁이확산될경우업황저점은 3분기이후로예상 디스플레이는 TV, 스마트폰수요는 2018년수준으로예상되나중국기업의 LCD 생산능력확대로공급과잉, 가격하락이지속되며, 중소형 OLED도중국의추격이시작될것으로예상 스마트폰은한국기업이중저가모델을강화하면서중국기업과경쟁이심화되고, 수익성악화로원가관리가강화되면서부품사들의어려움이지속될것으로예상 신성장산업인비메모리반도체등은성장성은높으나경쟁력제고필요 비메모리반도체는메모리반도체산업대비시장규모가약 2배크나한국의점유율은 3~4% 수준 파운드리는삼성전자, SK하이닉스등이사업을강화하고있으며세계 3위글로벌파운드리의구조조정및 7나노공정포기, 세계 1위 TSMC의웨이퍼불량사고 ( 19.1) 등으로고객사확보에유리한환경 * 파운드리시장점유율 ( 18, %) : TSMC 50.8, 삼성전자 14.9, 글로벌파운드리8.4, UMC 7.5 26