Microsoft Word - 0데일리_표지.doc

Size: px

Start display at page:

Download "Microsoft Word - 0데일리_표지.doc"

영은 국
4 years ago
Views:

1 ( 금 ) 증시전망피치국가신용등급전망상향조정의증시영향유진포트폴리오종목플러스 (+) 주요증시지표기관매매동향선물옵션시장동향원자재가격동향국내외 Chart Insight 국내외주가지수국내외금리 / 환율 /CDS Premium지표국내외경제지표발표일정금융상품

3 Strategist 곽병열 투자전략 피치국가신용등급전망상향조정의증시영향 피치국가신용등급전망상향조정의주요내용및의의 금융주의신용등급상향가능성, 중장기외국인자금유인효과에주목 Strategist 곽병열 Tel ) 피치국가신용등급전망상향조정의주요내용및의의 년 9월 1일저녁, Fitch 는등급위원회를통해한국의신용등급전망을부정적 (Negative) 에서안정적 (Stable) 로상향조정함. 지난 2008년 11월 10일에한국의등급전망을하향조정한후 9개월만에원상회복한것임 - 한국의신용등급전망상향에이어전일국내공기업의신용등급을부정적에서안정적으로상향조정함. 해당공기업은한국전력, 토지공사, 도로공사, 수력원자력, 한전발전자회사 (6개 ), 지역난방공사등 11개공기업임 - 국가신용등급전망상향의이유로위기극복을위한정부의노력, 거시경제지표및외화유동성개선등을언급함. 한국경제의강한복원력에대한차별화된평가과정으로해석함 - Fitch 는금년도에신용등급및등급전망을 27건하향조정한반면, 투자적격이상의상향조정은한국이유일함. 이로서한국은주요해외기관 (OECD, IMF 등 ) 의경제전망상향트랜드, FTSE 선진국지수편입등과더불어공고한국제신인도제고효과가기대됨 2) 금융주의신용등급상향가능성, 중장기외국인자금유인효과에주목 - Fitch 의국가신용등급전망상향을계기로 S&P 와무디스등주요국제신용평가사의우호적인코멘트와이에따른국내주요기업들의연쇄상향가능성에주목 년한국의등급전망하향조정후익일에국내금융사들의신용등급전망을하향조정했음. 금번국가신용등급전망상향은당시하향조정된국내금융사들의변화가능성을시사 - 당시하향조정된금융사는수출입은행, 산업은행, 기업은행, 농협, 신한은행, 우리은행, 우리금융지주, 하나은행, 외환은행, 부산은행, 경남은행, 광주은행, 우리투자증권, 한국투자증권, 대우캐피탈 ( 현아주캐피탈 ), 현대카드등이있음 - Fitch 의신용등급조정시국내증시의사례분석을실시한결과의미있는반응은총 8번중 4번에걸쳐관찰됨. 나머지 4번의경우반응시차의후행성이나타나고있어단기효과보다는중장기외국인자금유인효과에주목해야할것임 금 page 3

4 Strategist 곽병열 투자전략 도표 1 1,200 1,100 1, B- 하향 BB+ 상향 BBB- 상향 BBB 상향 BBB+ 상향 투자부적격투자적격 ( 십억원 ) 외국인순매수 ( 우 ) 300 KOSPI 자료 : Fitch, 기획재정부, KRX, 유진투자증권 도표 2 1,600 A상향 A+ 상향 1,400 1,200 1, 외국인순매수 ( 우 ) KOSPI ( 십억원 ) 자료 : Fitch, 기획재정부, KRX, 유진투자증권 도표 3 1,700 1,600 부정적전망하향 ( 십억원 ) 800 긍정적전망상향 600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1,000 외국인순매수 ( 우 ) 900 KOSPI 자료 : Fitch, 기획재정부, KRX, 유진투자증권 금 page 4

5 Strategist 곽병열 투자전략 도표 4 투자적격 투자부적격 S&P(21 등급 ) Moody's(21 등급 ) Fitch (24 등급 ) AAA Aaa AAA AA+ AA AA-[ 외환위기前 ] A+ A ( 현재, ) A- ( ) BBB+ ( ) BBB ( ) BBB- ( ) BB+ ( ) BB BB- B+ ( ) B B- CCC+ CCC CCC- Aa1 Aa2 Aa3 A1 [ 외환위기前 ] A2 ( 현재, ) A3 (03.2) Baa1 Baa2 ( ) Baa3 ( ) Ba1 ( ) Ba2 Ba3 B1 B2 B3 Caa1 Caa2 Caa3 AA+ AA AA- [ 외환위기前 ] A+ ( 현재, ) A ( ) A- BBB+ ( ) BBB ( ) BBB- ( ) BB+ (98.2.2) BB BB- B+ B B- ( ) CCC+ CCC CCC- CC Ca CC D(SD) C C DDD DD 자료 : 각신용평가사, 기획재정부 금 page 5

6 김희성 / power@eugenefn.com 유진포트폴리오 유진포트폴리오 (KOSPI) 종목 ( 종목코드 ) 편입일가격 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 추천사유 3 분기실적모멘텀보유. 삼성전자핸드폰물량증가에따라 HDI, 카 메라모듈, 진공모터등의실적개선과부진했던 FC-BCG 영업이익이 삼성전기 (009150) 88,000 (8/31) 94,400 (+7.27%) 정상수준으로회복될것으로예상함. PC수요가살아나고있고, LED 도매출확대가기대되고있어내년실적도호조를보일것으로전망함. 동사의매출액중자동차부품의비중이 82.9% 인데, 현대차그룹의비 중이커서현대차그룹의실적에따라동사실적도좌우. 최근현대차 한국프랜지 (010100) 14,100 (8/24) 13,000 (-7.80%) 그룹실적이양호하고자동차산업도회복추세를보이고있어동사실적도개선될것으로전망함. 자회사서한 ENP 단조사업가시화와구조조정도주목. 필름및화학부문의수요증가로 2 분기영업이익은전년동기대비 +30% 증가. 1) 아라미드, 광학용필름의증설효과, 2) 8/1 일합병한 FnC 코오롱의시너지, 3) 대규모투자가완료된점은긍정적인포인트 코오롱 (002020) 42,600 (8/11) 41,000 (-3.76%) 로 2010년이후에도실적은꾸준하게증가할전망. 2010년중으로인적분할을통한지주회사전환이예상됨. 2분기지분법흑자전환에성공하였고향후지주사전환이후에재무구조개선및지분법이익규모는더욱증가할가능성이큼. 그린홈 / 그린빌딩시장을주도할대표기업이며 LG 계열사가사용하는 LG 하우시스 (108670) 114,000 (8/3) 126,500 (+10.96%) 소재및코팅 / 필름등을개발, 수입대체및글로벌사업으로확장을통한중장기적성장성에주목할기업. 금년하반기이후주택시장회복과미분양의점진적해소, 대규모신규입주물량이대기하고있어실적회복기대. 최근선망참치어가가재상승세를보이고환율도 1,200 원후반대에 안정화되고있어하반기실적회복이기대됨. 사조산업 (007160) 27,300 (7/7) 30,700 (+12.4%) 지난해 8월 2,050 달러 / 톤까지상승한어가는 12월말 875 달러 / 톤까지급락했으나최근 1,500달러 / 톤까지상승함. 또한자회사사조해표, 사조씨에스, 부국사료도실적이턴어라운드되고있어관심요망 금 page 6

7 김희성 / power@eugenefn.com 유진포트폴리오 종목 ( 종목코드 ) 편입일가격 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 추천사유 2 분기위험회피회계로인해매출액과영업이익이일시적으로대폭감 소할것으로보이나, 3 분기부터는영업이익률이회복될것으로보여 한솔제지 (004150) 9,000 (7/15) 11,350 (+26.11%) 영업실적개선을감안할때현시점관심요망. 국제펄프가격이하향안정화추세가지속되고있는반면내수시장구조조정효과로인쇄용지복합가격은견조한수준을유지하고있는것으로파악되고있음. 2 분기실적호조기대. 학습지, 방판등 Cash cow 사업부의전반적인 실적호조뿐만아니라 1 분기처럼발생했던북클럽부문의손실의기저 웅진씽크빅 (095720) 20,150 (6/15) 20,200 (+0.25%) 효과와스쿨사업본부의부실자산감액에따른무형자산상각비감소가예상되기때문. 그룹리스크도신규자금확보가완료됨에따라우려가상당부분해소 된상황. 최근중국 LCD 업체약진과대만업체들의가동률상승에따른공급과 LG 디스플레이 (034220) 30,650 (6/8) 38,750 (+26.43%) 잉우려로동사주가는한달이상하락하며시장대비 Underperform 함. 그러나 2분기흑자전환에따른실적호전모멘텀과주요경쟁업체의주가상승을고려할때동사주가는저평가국면에있는것으로판단됨. 제외종목 본자료는단기추천으로당사기업분석방향과다소상이할수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 금 page 7

8 김희성 / power@eugenefn.com 유진포트폴리오 유진포트폴리오 (KOSDAQ) 종목 ( 종목코드 ) 편입일가격 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 추천사유 한국 LCD 업체의공격적투자에따른수혜가기대. 소디프신소재 (036490) 84,200 (8/31) 81,300 (-3.44%) 2009년 4분기말 NF3 4라인과 SiH4 2라인은계획대로가동될것으로예상되어향후실적개선효과가클것으로전망함. 신규 SiH4 라인의생산규모는기존 1라인생산규모의 5배수준. 09 년 6 월미국의디지털방송전환에이어영국, 일본, 중국등이순 차적으로디지털방송전면전환을진행하고있어동사의프리미엄급 가온미디어 (078890) 8,010 (8/24) 9,000 (+12.36%) 셋톱박스시장확대에따른수혜를예상함. 중장기성장성과실적호전을감안해도 2009년과 2010년예상 P/E가 7.3 배와 5.4 배로사장대비크게저평가. 전방산업인반도체와 LCD 업체들의가동률상승에따라 09 년 1 분기 를저점으로턴어라운드하고있음. 09 년 3 분기부터는흑자전환에따 솔믹스 (057500) 8,100 (8/19) 7,780 (-3.95%) 른실적개선을기대함. 09년 2분기를기점으로실리콘매출비중이절반을넘어섬. 이를기반으로신사업인태양광웨이퍼및잉곳사업진출을기대. 2 차전지 NCM( 니켈, 코발트, 망간 ) 전구체에대해 LG 화학인증을마친 상태이며 7 월부터최소 40 톤 / 월공급하기로함에따라매출확대기 에코프로 (086520) 12,750 (8/17) 12,300 (-3.53%) 대. 반도체및 LCD 공정에서나오는 PFC 가스제거스크러버가환경관련투자확대에따른수혜로인해매출확대도예상됨. 글로벌경기부진으로 1 분기실적부진하였으나, 2 분기이후실적호전 이기대됨. 엘엠에스 (073110) 6,270 (7/29) 7,590 (+21.05%) 중기적으로넷북등중소형프리즘시장점유율확대와아사이글라스가독점했던광픽업렌즈가금년부터일본산요에납품이되기시작되고거래처가확대될것으로전망되어중기적인관점에서매수유효 금 page 8

9 김희성 / power@eugenefn.com 유진포트폴리오 종목 ( 종목코드 ) 편입일가격 ( 추천일 ) 전일종가 ( 수익률 ) 추천사유 지난 5 월이후일본인관광객특수제거와실적향상의지속성등에대 에이블씨엔씨 (078520) 10,450 (8/3) 11,400 (+9.09%) 한우려로주가약세를보였으나, 최근 5개분기연속으로실적상승세가지속되고있어영업환경이우호적으로변화하고있음을재확인. 현재주가는 09 년예상실적기준 PER 4.6 배로현저히저평가. 고부가가치제품인렌즈패턴형광학시트의매출증가와수율개선으로 신화인터텍 (056700) 9,900 (7/24) 14,650 (+47.98%) 실적이큰폭으로호전되고있음. 1분기에이어 2분기도대폭적인실적개선이예상됨. 하반기 LED TV판매확대에따라동사의프리즘시트와복합시트매출확대가기대되어지속적인실적호조세가예상됨. 삼성전기에서분사한 DVD 및블루레이용광픽업장치점유율세계 1 아이엠 (101390) 9,350 (7/27) 9,530 (+1.93%) 위업체. LCD TV는 2분기에이어하반기에도 Blue Ray Player 의판매확대가이어질것으로판단됨. 엔화가치상승으로경쟁사인산쿄의경쟁력이약화되고있어실적호조추세가지속될것으로전망되어현시점관심요망. 세계경기불황에따른전방산업부진에도불구하고동사의실적호조 는지속될것으로전망함. 우주일렉트로 (065680) 14,600 (7/6) 19,900 (+36.30%) 09년 1월부터기존의케이블대신필름으로연결해전송속도를높이고원가를절감한새로운형태의연결모듈인 FFC(Flat Flexible Cable) 매출이본격화되고있기때문. 또한핸드폰부분도납품커넥터의종류가기존 2개에서 4개로증가하고비중도커지고있음. 제외종목 본자료는단기추천으로당사기업분석방향과다소상이할수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 금 page 9

기술적으로도 120 일선에도달하여약보름가까이횡보를지속했다는점도매수세유입의원인. 외국인 5거래일연속순매수기록, 기관은 4일만에매수우위로전환.

외국인순매수전환, 그러나최근 10일가운데 8일간매도우위를기록했다는점에서연속성에는의문.

한편동사가투자한파생상품손실에대한금감원의해석이장마감후발표되었는데주가에는부정적영향으로판단. 기관 2일및외국인 5일동반순매수.

10 최순호 / soonho@eugenefn.com 종목플러스 (+) 종목플러스 (+) 외국인관심주 고려아연 (010130) KT&G(033780) 금속가격강세로실적회복에대한기대감이반영되며전일대비 4.1% 상승. 기술적으로도 120 일선에도달하여약보름가까이횡보를지속했다는점도매수세유입의원인. 외국인 5거래일연속순매수기록, 기관은 4일만에매수우위로전환. 주식시장이횡보구간에진입하면서그동안위축을받던경기방어주쪽으로매수세가유입. 그동안주도주역할에서벗어난주가는단기바닥구간에서거래량증가와함께반등에성공. 외국인순매수전환, 그러나최근 10일가운데 8일간매도우위를기록했다는점에서연속성에는의문. 기관관심주 우리금융 (053000) 네오위즈게임즈 (095660) 전일피치사의신용등급상향과더불어은행주들의신용등급상향기대감이반영되며큰폭의상승세기록. 한편동사가투자한파생상품손실에대한금감원의해석이장마감후발표되었는데주가에는부정적영향으로판단. 기관 2일및외국인 5일동반순매수. 중국시장에서의실적개선추세가하반기에도지속적으로이어질것으로전망된다는보고서와함께 3일연속상승세유지. 경쟁사인 NHN 대비실적감소가크지않다는점도장점으로지목되며기관 4일연속순매수규모확대중. 본자료는추천종목이아니며, 수급과기업뉴스를기반으로특징종목을선정한것입니다. 본자료는과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 본자료는전일장종료후당사홈페이지에공표되었으며홈페이지공표이전에특정기관에사전제공된사실이없습니다. 본자료발간일현재동주식및주식관련사채, 스톡옵션, 개별주식옵션등을본인또는배우자의계산으로보유하고있지않습니다. 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 금 page 10

11 장미옥 주요증시지표 주요증시지표 거래소시장지표 구분 08/12/30 8/28( 금 ) 8/31( 월 ) 9/1( 화 ) 9/2( 수 ) 9/3( 목 ) 종합지수 1, , , , , , 등락폭 (P) 등락률 (%) 상승 ( 상한가 ) (13) 253 (5) 440 (9) 267 (8) 385 (6) 하락 ( 하한가 ) (1) 566 (9) 356 (2) 561 (1) 417 (6) 5일 1, , , , , , 주가 지수 20일 1, , , , , , 지표 이동평균 60일 1, , , , , , 일 1, , , , , , 일 이격도 20일 일 일 투자심리도 시가총액 ( 십억원 ) 576, , , , , ,760 KOSPI PER( 배, trailing) 거래대금 ( 억원 ) 32,692 74,558 65,153 71,033 80,263 71,107 거래량 거래량 ( 천주 ) 357, , , , , ,547 지표 5일 371, , , , , ,561 이동평균 20일 489, , , , , ,865 고객예탁금 ( 억원 ) 93, , , , ,273 - 주변 고객예탁금증가 -7,464-3,594 1, 증시 고객예탁금회전율 * 자금 신용융자 ( 억원 ) 15,020 44,736 44,494 44,546 44,510 - 미수금 ( 억원 ) 1,451 2,094 2,092 1,797 2,052 - 주식형 ( 억원 ) 14,011 13,423 13,412 13,411 13,384 - 수익 혼합형 ( 억원 ) 39,292 33,010 32,932 32,974 32,969 - 증권 주식 13,584 13,731 13,730 13,717 13,708 - 채권 25,708 19,279 19,201 19,258 19,261 - 고객예탁금회전율에코스닥거래대금반영, 신용융자에도코스닥반영 코스닥시장지표 구분 08/12/30 8/28( 금 ) 8/31( 월 ) 9/1( 화 ) 9/2( 수 ) 9/3( 목 ) 코스닥지수 등락폭 (P) 등락률 (%) 상승 ( 상한가 ) (42) 362 (27) 450 (19) 429 (23) 427 (25) 하락 ( 하한가 ) (3) 585 (25) 483 (8) 488 (2) 498 (4) 5일 주가 지수 20일 지표 이동평균 60일 일 일 이격도 20일 일 일 투자심리도 시가총액 ( 십억원 ) 461, , , , , ,359 거래대금 ( 억원 ) 11,050 25,967 27,874 27,620 27,637 26,094 거래량 거래량 ( 천주 ) 617, , , , , ,471 지표 5일 606, , , , , ,955 이동평균 20일 623, , , , , ,433 자료 : 증권전산 금 page 11

12 장미옥 기관매매동향 기관매매동향 기관별매매동향 ( 유가증권시장 ) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 7, ,435 1,417 2,369 14,008 13,022 42, 매수대금 8, ,088 1,253 2,535 14,355 11,549 43, 순매수대금 당월누적 당해누적 , ,473-1, ,022-3,985 1, ,009-21,184-2,758-67,491 61, , ,077 7,420 1, 기관, 외국인매매상위종목 ( 유가증권시장 ) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 현대차 하이닉스 1, 삼성SDI KB금융 1, LG디스플레이 1, LG이노텍 하이닉스 1, 하나금융지주 1, 현대모비스 현대중공업 기아차 1, LG디스플레이 1, LG화학 신한지주 현대건설 우리금융 2, 한국전력 삼성물산 삼성전기 한국전력 KB금융 삼성전기 삼성증권 현대모비스 LG전자 LG 삼성물산 POSCO SK에너지 고려아연 STX팬오션 1, 삼성전자 삼성SDI 유한양행 LG화학 신한지주 삼성전자 신세계 OCI SK텔레콤 기관별매매동향 ( 코스닥시장 ) ( 단위 : 억원, 체결기준 ) 구분 투신 은행 보험 연기금 증권사 기관 외국인 개인 기타 매도대금 , 매수대금 순매수대금 , 당월누적 당해누적 , ,609-3,486-6,620 20,632-9,588 기관, 외국인매매상위종목 ( 코스닥시장 ) ( 단위 : 억원, 천주, 체결기준 ) 외국인 기관 순매도 순매수 순매도 순매수 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 종목명 수량 대금 네오위즈게임즈 루멘스 서울반도체 네오위즈게임즈 파워로직스 성우하이텍 루멘스 다음 우리이티아이 태웅 소디프신소재 한국경제TV 다날 KH바텍 태광 GS홈쇼핑 GS홈쇼핑 피앤텔 태웅 탑엔지니어링 이엘케이 텔레칩스 동국S&C 우주일렉트로 CJ인터넷 메가스터디 KH바텍 아트라스BX 서울반도체 희림 하나투어 신화인터텍 CJ오쇼핑 테크노세미켐 성광벤드 인프라웨어 셀트리온 글로웍스 성우하이텍 에스엔유 자료 : 증권전산 금 page 12

13 장미옥 선물옵션시장동향 선물옵션시장동향 KOSPI200 선물시장지표 8/25 8/26 8/27 8/28 8/31 9/1 9/2 9/3 최근월물 종가 시가 고가 저가 시장베이시스 이론베이시스 거래량 ( 계약 ) 281, , , , , , , ,101 미결제약정수량 125, , , , , , , ,933 거래대금 ( 억원 ) 294, , , , , , , ,377 KOSPI KOSPI200 선물옵션투자주체별매매동향 ( 거래량 ) ( 단위 : 계약수 ) 기관 외국인 개인 증권 투신 은행 보험 기금 선물 전 일 -1,053 1, , 만기일후 5,447-4,981-1, , , 콜옵션 전 일 -97,848 50,199 42,940-38,918 1, ,360-50,485 만기일후 -354, , , ,184-32,522-8,922-62,178-64,949 풋옵션 전 일 -46,265 26,651 22,643-4, ,234-34,491 만기일후 -673, , , ,708-27, , ,171 KOSPI200 선물옵션투자주체별매매동향 ( 거래대금 ) ( 단위 : 백만 ) 기관 외국인 개인 증권 투신 은행 보험 기금 선물 전 일 -111, ,616-42,941 16, ,186 22,564 9,235 13,628 만기일후 358, ,165-85,509-81,938 97,678-77, ,307-36,960 콜옵션 전 일 -1,410-3,814 4,039-1, 만기일후 42, , ,869 45,143-2, 풋옵션 전 일 4,430 4,863-8,745 4, 만기일후 45, , ,204 47,802-1, 프로그램매매동향 ( 단위 : 억원 ) 8/25 8/26 8/27 8/28 8/31 9/1 9/2 9/3 프로그램순매수 -1, ,153-2,166 2, ,471 차익순매수 ,823 2, ,654 비차익순매수 , 차익잔고현황 ( 단위 : 억원 ) 8/25 8/26 8/27 8/28 8/31 9/1 9/2 매수차익잔고 주식매수 55,757 55,973 56,040 56,557 57,763 56,575 56,139 - 선물매수 55,771 55,987 56,052 56,574 57,780 56,705 56,270 - 매도차익잔고 주식매도 67,560 67,737 67,467 67,372 66,833 68,612 68,692 - 선물매도 67,754 67,943 67,696 67,544 67,004 68,680 68,798 - 순차익잔고 주 식 11,803 11,764 11,427 10,814 9,071 12,036 12,553 - 선 물 11,982 11,956 11,643 10,970 9,224 11,975 12,528 - 자료 : 증권전산 금 page 13

14 김원기 원자재가격동향 원자재가격동향 구분 가격 / 지수 Chg. Net 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 6M(%) 1Y(%) YTD(%) 원자재지수 CRB 지수 BDI 지수 2, BCI 지수 3, 유가 / 천연가스 WTI ($/Barrel) Brent ($/Barrel) Dubai ($/Barrel) 석탄 (NYMEX, $/ST) ( 선물, 근월물 ) 석탄 (Newcastle, $/MT) 항공유 ($/Barrel) 일본납사 ($/MT) 단순정제마진 ($/Barrel) ( 절대밸류 )* 난방유 (cents/gallon) 천연가스 ($/MMBtu) 비철금속 (Official Price) 금 ($/oz.t)* 은 ($/oz.t)* 백금 ($/oz.t)* 1, 니켈 ($/MT) 18, 아연 ($/MT) 1, 납 ($/MT) 2, 구리 ($/MT) 6, 주석 ($/MT) 14, 알루미늄 ($/MT) 1, 철강금속고철 (Scrap, US, $/LT)* 철근 (Rebar, China, 내수, CNY/MT)* 3, 슬라브 (Slab, CIS, 내수, $/MT)* 후판 (Heavy Plate, China, 수입, $/MT) 미국열연강판 ( 수입, $/ST)* 미국냉연강판 ( 수입, $/ST)* 중국열연강판 ( 내수, CNY/MT)* 3, 중국냉연강판 ( 내수, CNY/MT)* 4, 농작물 / 소재옥수수 ($/Bushel) 면화 (cents/pound) ( 선물, 근원물 ) 밀 ($/Bushel) ( 선물, 근원물 ) 설탕 ($/Pound) 대두 ($/Bushel) ( 선물, 근월물 ) 고무 (SGd/kg) 비료 (DAP, $/MT)* 반도체 DRAM 512 DDR2 (64M x 8, 667 Mhz)* DRAM 1G DDR2 (64M x 8, 667 Mhz)* G NAND Flash (1Gb x 8) MLC Spot* G NAND Flash (2Gb x 8) MLC Spot* 자료 : Bloomberg, Datastream, 유진투자증권주 : 9월 2일종가기준 / * 9월 3일종가기준 금 page 14

15 정헌재 / hjchung@eugenefn.com Chart Insight 국내외 Chart Insight 수급관련지표 아시아주요국외국인누적순매수연초이후투자주체별누적순매수 ( 국내 ) ( 백만 $) 인도 한국 대만 태국 기타아시아 ( 인도네시아 + 베트남 + 필리핀 ) /01 01/31 03/02 04/01 05/01 05/31 06/30 07/30 08/29 자료 : Bloomberg, 유진투자증권 ( 억원 ) 250,000 개인 200,000 외국인 150,000 기관 100,000 50, , , , , ,000 09/1 09/2 09/3 09/4 09/5 09/6 09/7 09/8 09/9 자료 : 자산운용협회, 유진투자증권 KOSPI vs 시가총액대비대기매몰비용비율추이 (p t ) (% ) 2, , , , , , KOSPI 800 대기매몰비용 ( 우 ) /2 3/2 5/2 7/2 9/2 11/2 1/2 3/2 5/2 7/2 9/2 자료 : 자산운용협회, 유진투자증권 (% ) 유가증권시장업종별수익등락률 (-1M) 은행전기전자전기가스업보험의약품통신업제조업금융업철강및금속유통업종합주가지수섬유의복음식료품화학종이목재운수장비비금속광물건설업증권서비스업운수창고의료정밀기계 자료 : 자산운용협회, 유진투자증권 중소형주대비대형주상대강도 vs 프로그램순매수추이 (09.01= 100,pt ) ( 조원 ) 대형주 / 중형주 대형주 / 소형주 프로그램누적순매수 ( 우 ) /2 2/2 3/2 4/2 5/2 6/2 7/2 8/2 9/2 자료 : 자산운용협회, 증권전산, 유진투자증권 자료 : 자산운용협회, 유진투자증권 증시주변자금동향 ( 조원 ) ( 조원 ) 180 고객예탁금 신용융자 ( 거래소 ) 신용융자 ( 코스닥 ) /2 1/30 2/27 3/27 4/24 5/22 6/19 7/17 8/ 금 page 15

16 장미옥 국내외주가지수 국내외주가지수 단위 현재가 등락 1D(%) 1W(%) 1M(%) 3M(%) 12M(%) MTD(%) YTD(%) 09/09/3 09/9/2 09/8/27 09/8/4 09/6/4 08/9/3 국내증시 KOSPI pt 1, KOSDAQ pt KOSPI200 pt KOSPI 시가총액 십억원 822, KOSDAQ 시가총액 십억원 80, 국내업종전기전자 pt 7, 금융 pt 운수장비 pt 1, 화학 pt 2, 통신 pt 철강금속 pt 5, 전기가스 pt 1, 유통 pt 건설 pt 음식료 pt 2, 기계 pt 1, 운수창고 pt 2, 제약 pt 4, 미국증시다우 pt 9, 나스닥 pt 1, S&P500 pt 필라델피아반도체 pt 다우운송 pt 3, S&P500 금융 pt S&P500 IT pt S&P500 에너지 pt S&P500 통신 pt S&P500 소재 pt 전세계증시영국 _FTSE100지수 pt 4, 독일 _DAX30지수 pt 5, 일본 _ 니케이225지수 pt 10, 홍콩 _ 항셍지수 pt 19, 홍콩 _H 지수 pt 11, 중국 _ 상해종합지수 pt 2, 중국 _ 심천종합지수 pt 중국 _ 상해심천 CSI300 pt 3, 대만 _ 가권지수 pt 7, 인도 _sensex30지수 pt 15, 브라질 _ 보베스파지수 pt 55, 자료 : Bloomberg, 유진투자증권 주 : 해외증시종가는 18시기준임 금 page 16

17 이승훈 / stephen.lee@eugenefn.com 국내외금리 / 환율 /CDS Premium 국내외금리 / 환율 /CDS Premium 지표 구분 9/3-1D (9/2) -1W (8/27) -1M (8/3) -3M (6/3) -1Y (08/9/3) 정책금리 (%) 한국기준금리 미국연방기금금리 일본콜금리 유로기준금리 영국 Bank rate 중국 1년만기대출금리 호주 Interbank rate 국내시중금리 (%) 콜금리 (1일, 무보증 ) CD (91일) CP (91일) 국고채 (3년) 국고채 (5년) 회사채 AA- (3년) 회사채 BBB- (3년) 은행채 AAA (3년) Spread (bps) 국고채 3년 - 콜금리 회사채 AA- - 국고채 3년 회사채 BBB- - 국고채 3년 은행채 AAA - 국고채 3년 해외시중금리 (%) 미국국채 (2년) 미국국채 (10년) 미국국채 (30년) 미국모기지금리 (30년, 고정 ) 미국회사채 AAA 미국회사채 BAA 일본국채 (10년) Spread (bps) 미국국채 10년 - 2년 미국모기지 30년 - 국채 30년 미국회사채 AAA - 국채 10년 미국회사채 BAA - 국채 10년 주요국달러대비환율한국원 / 달러 1, , , , , ,140.7 일본엔 / 달러 달러 / 유로 달러 / 영국파운드 중국인민폐 / 달러 인도루피 / 달러 러시아루블 / 달러 브라질레알 / 달러 호주달러 / 달러 Dollar Index ( 주요통화기준 ) 원화대비주요국환율원 /100엔 1, , , , , ,053.4 원 / 유로 1, , , , , ,653.8 원 / 파운드 2, , , , , ,026.8 원 / 위안 CDS Premium (5년, bps) 한국 미국 일본 독일 프랑스 영국 중국 러시아 브라질 자료 : Bloomberg, Datastream 주 : 18시기준임 금 page 17

18 이승훈 / stephen.lee@eugenefn.com 국내외경제지표발표일정 국내외경제지표발표일정 MON TUE WED THU FRI 韓 7 월수입물가지수 YoY (8/16, A: -12.9%) 日 2Q GDP QoQ (C: 1.0%, A: 0.9%) 美 8 월 NAHB 주택시장지수 (C: 18, A: 18) 美 7 월주택착공 (C: 596K, A: 581K) 美 6 월경기선행지수 MoM (C: 0.7%, A: 0.6%) EU 6 월산업생산 MoM (A: 0.6%) EU 6 월산업재수주 MoM (C: 1.8%, A: 3.1%) 美 6 월 Case-shiller 주택가격지수 YoY (20 개도시기준 ) (C: %, A: %) 美 8 월컨퍼런스보드소비자신뢰지수 (C: 47.9, A: 54.1) 韓 8 월소비자심리지수 (A: 114.0) 美 7 월내구재신규주문 MoM (C: 3.0%, A: 4.9%) 美 7 월신규주택판매 (C: 390K, A: 433K) 日 7 월통관기준수출 YoY (C: -38.4%, A: -36.5%) 日 7 월통관기준수입 YoY (C: -42.4%, A: -40.8%) 獨 8 월 IFO 지수 (C: 89.0, A: 90.5) 美 2Q GDP QoQ SAAR (r) (C: -1.5%, A: -1.0%) 31 9/ 韓 7 월산업생산 YoY (C: -1.1%, A: 0.7%) 韓 7 월서비스업생산 YoY (A: 0.8%) 日 7 월산업생산 YoY (C: -23.4%, A: -22.9%) 日 7 월주택착공 YoY (C: -30.3%, A: -32.1%) 韓 8 월수출 YoY (C: -20.7%, A: -20.3%) 韓 8 월수입 YoY (C: -32.1%, A: -32.2%) 韓 8 월소비자물가 YoY (C: 2.1%, A: 2.2%) 美 8 월 ISM 제조업지수 (C: 50.5, A: 52.9) 美 8 월 Pending home sales MoM (C: 1.6%, A: 3.2%) 美 7 월건설지출 MoM (C: 0.0%, A: -0.2%) 中 8 월 PMI (A: 54.0) 美 8 월 ADP 민간고용 MoM (C: -250K, A: -298K) 美 7 월제조업수주 MoM (C: 2.2%, A: 1.3%) EU 2Q GDP QoQ (C: -0.1%, A: -0.1%) EU 7 월생산자물가 YoY (C:-8.4%, A: -8.5%) 韓 2Q GDP YoY (r) (A: -2.2%, 잠정치 : -2.5%) 美 8 월 ISM 비제조업지수 (C: 48.0, P: 46.4) EU 7 월소매판매 MoM (C: 0.1%, P: -0.2%) ECB 정책금리결정 (C: 1.00%, P: 1.00%) 韓 8 월생산자물가 YoY (7~13, P: -3.8%) 中 8 월 M2 YoY (11~15) (C: 28.2%, P: 28.4%) 中 8 월금융기관대출 MoM (11~15, 십억위안 ) (C: 285.0, P: 355.9) 日 7 월경상수지 (P: Y1152.5b) 美 7 월소비자신용잔액 MoM (C:-US$3.6b, P: -US$10.3b) 日 7 월선행지수 (P: 79.9) 자료 : 유진투자증권정리주 : C - 예상치, A - 발표치, P 이전치, (r) revision( 수정치 ), 상기일정은한국시간기준입니다. 韓금통위기준금리결정 (P: 2.00%) 美 7월무역수지 (C: -US$27.5b, P: -US$27b) 日 7월기계수주 MoM (C: -2.1%, P: 9.7%) (8/11 중국지표계속 ) 中 8월도시고정투자 YoY (C: 32.4%, P: 32.9%) 中 8월수출 YoY (C: -19.8%, P: -23.0%) 中 8월수입 YoY (C: -11.8%, P: -15.0%) 美 7 월기존주택판매 (C: 5.00M, A: 5.24M) 韓 7 월경상수지 ( 백만달러 ) (A: 4,400) 美 7 월개인소득 MoM (C: 0.1%, A: 0.0%) 美 7 월개인소비지출 MoM (C: 0.2%, A: 0.2%) 日 7 월구인구직비율 (C: 0.43, A: 0.42) 日 7 월실업률 (C: 5.5%, A: 5.7%) 日 8 월소비자물가 YoY (C: -2.2%, A: -2.2%) EU 8 월소비자신뢰지수 (C: -21, A: -22) 美 8 월 Nonfarm payroll MoM (C: -230K, P: -247K) 美 8 월실업률 (SA) (C: 9.5%, P: 9.4%) 美 8 월수입물가지수 MoM (C: 1.0%, P: -0.7%) 美 9 월미시간대소비자신뢰 (C: 67.0, P: 65.7) 中 8 월생산자물가 YoY (C: -7.8%, P: -8.2%) 中 8 월소비자물가 YoY (C: -1.2%, P: -1.8%) 中 8 월소매판매 YoY (C: 15.2%, P: 15.2%) 中 8 월산업생산 YoY (C: 11.7%, P: 10.8%) ( 좌측에계속 ) 금 page 18

19 상품마케팅팀손석찬 T 금융상품 한국금융투자협회심사필제 호 ( ~ ) 유진 TRUE VALUE 증권투자신탁 ( 주식 ) 펀드개요 펀 드 명 유진 TRUE VALUE 증권투자신탁 ( 주식 ) 펀드유형 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형 최초설정일 2002년 6월 17일 투자목표 국내주식등에투자하여비교지수의수익률을초과하는투자수익률달성을추구 비교지수 (BM) KOSPI (95%) + CD91 (5%) 15시이전 : 제2영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급환매방법 15시경과 : 제3영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급환매수수료 90일미만이익금의 70% 신탁보수 순자산총액의연 2.29% ( 판매회사 1.58%, 집합투자업자 0.67%, 신탁업자 0.04%) 굿모닝신한증권, 메리츠증권, 현대증권, 판매회사유진투자증권, 우리투자증권, 우리은행설정액 129억 펀드투자현황 (2009 년 4 월 30 일기준 ) 삼성전자 LG 화학 삼성 SDI LG 전자 신한지주 POSCO 대우조선해양 GS 건설 LG 파워콤 현진소재 전기, 전자 화학 서비스업 철강, 금속 Fund Manager Comment 7월은기업들의 2Q 실적발표가있는달이라기업실적에따라시장변동성이확대될것으로예상된다. 2009년상반기시장상을을이끌었던원동력이경기부양을위해시중에풀린 유동성 이었다면, 2009년하반기시장상승을이끌기위한원동력은 기업들의실적호조와경제지표회복지속 이될것이다. 7월발표되는기업들의 2Q 실적에서경제지표회복을통한실적장으로의전환가능성이증명될것이다. 시장기대에부합하는기업실적이발표된다면시장은한단계레벨업될것으로예상된다. 정부의경기부양을위한노력이지속되고있고부분적이기는하지만소비와투자가살아나는모습을보이고있어점진적인실물경기회복과더불어시장상승은지속될것으로생각한다. 당사는보수적으로이익추정시, KOSPI 기준 1350 ~ 1500 포인트에서지수가움직일것으로예상하여 7월주식시장에대해긍정적인자세를견지할것이다. 상품가격상승이지속될것으로예상하여정유업과비철금속섹테비중을확대하고, 경기민감업종 (IT/ 자동차 / 철강 / 화학등 ) 비중확대를유지할것이다. 또한, 기업탐방등을통해하반기실적개선가능성이높은주식에대해심도있게발굴 편입할계획이다. 운수장비 금융업 음식료품 보험 유통업 의약품 주 : 보유주식내역과업종별구성비율은변동될수있습니다. 집합투자증권은예금자보호법에의하여보호되지않으며, 실적배당형상품으로서운용결과에따라원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입하시기전에환매방법, 보수, 수수료등중요정보와관련하여투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 당사는상기상품등에관하여충분히설명할의무가있으며, 투자자는반드시영업직원으로부터상품등에대한충분한설명을듣고투자결정을내리시기바랍니다 금 page 19

20 상품마케팅팀손석찬 T 금융상품 한국금융투자협회심사필제 호 ( ~ ) 유진 G-BEST 증권투자신탁 ( 주식 ) 펀드개요 펀 드 명 유진 G-BEST 증권투자신탁 A ( 주식 ) 펀드유형 증권 ( 주식형 ), 개방형, 추가형 최초설정일 2007년 12월 31일 투자목표 국내주식등에투자하여비교지수의수익률을초과하는투자수익률달성을추구 비교지수 (BM) KOSPI 15시이전 : 제2영업일기준가적용, 환매방법 제4영업일환매대금지급 15시경과 : 제3영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급 환매수수료 90일미만이익금의 70% 순자산총액의 1.65% 신탁보수 ( 판매회사 1.00%, 집합투자업자 0.60%, 신탁업자 0.03%, 사무관리회사 0.02%) 판매회사 유진투자증권, 키움증권, 기업은행 설 정 액 257억 누적수익률 (A-Class 기준 ) 자료 : 유진자산운용, 6/30 기준 운용수익률 (A-Class 기준 ) 6개월 1년 연초이후 설정이후 펀 드 벤치마크 초과수익률 Fund Manager Comment 6월의국내증시는 1,400 포인트근처에서지수가답보하고있으며, 전월에비해평균거래량, 거래대금이크게감소하고, 외국인의매수강도는크게약화되고있으며, 대형주대비크게약진했던중소형주와코스닥의수익률이 6월들어반대되는결과를보여주고있다. 이는시장참여자들이저점대비 40% 나올라버린시장을크게부담스러워하고있는것으로보인다. 다만지수가횡보하는중에도경기소비재와 IT업종의실적추정치는지속적으로상향조정된것을보면 7월실적이발표됨에따라이러한부담감이일정부분해소될수있다고판단된다. 최근미국소비지표에서볼수있는미국발최종수요회복에대한의구심과중국정부의내수경기부양에대한회의론을감안해본다면향후 3~4 분기실적에대한우려감은잔존하고있다고보이므로, 7월에도국내증시는횡보할수있다고본다. 당사는 7월에도사업환경이개선되며안정적인재무구조를보유하고있고실적역시개선됨에따라시장에서지속적으로각광받을수있는종목들을중심으로포트폴리오를구성하여보다나은성과를낼수있도록노력해야한다. 상기수익률은모두세전수익률이며과거의운용실적이미래의수익을보장하는것은아닙니다. 집합투자증권은예금자보호법에의하여보호되지않으며, 실적배당형상품으로서운용결과에따라원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입하시기전에환매방법, 보수, 수수료등중요정보와관련하여투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 당사는상기상품등에관하여충분히설명할의무가있으며, 투자자는반드시영업직원으로부터상품등에대한충분한설명을듣고투자결정을내리시기바랍니다.. 펀드투자현황 (2009 년 4 월 30 일기준 ) 삼성전자 LG 화학 삼성 SDI LG 전자 신한지주 POSCO 대우조선해양 GS 건설 LG 파워콤 현진소재 전기, 전자 화학 서비스업 철강, 금속 운수장비 금융업 음식료품 보험 유통업 의약품 주 : 보유주식내역과업종별구성비율은변동될수있습니다 금 page

상품마케팅팀손석찬 T. 368-6394 금융상품 한국금융투자협회심사필제 09-3007 호 (2009.07.30 ~ 2009.08.

21 상품마케팅팀손석찬 T 금융상품 한국금융투자협회심사필제 호 ( ~ ) 칭기스칸국내주식투자신탁 A 클래스 펀드개요 펀 드 명 트러스톤칭기스칸주식투자신탁 펀 드 유 형 주식형, 개방형, 추가형, 공모형, 종류형 최초설정일 2008년 6월 27일 투 자 대 상 주식 : 투자신탁자산총액의 60% 이상채권 : 투자신탁자산총액의 40% 이하 투 자 목 표 국내주식등에투자하여비교지수의수익률을초과하는투자수익률달성을추구 비교지수 (BM) KOSPI 지수 X 100% 환 매 방 법 15시이전 : 제2영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급 15시경과 : 제3영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급 환매수수료 30일미만 : 이익금의 70% 30일이상 90일미만 : 이익금의 30 선취판매수수료 납입금액의 1% 신 탁 보 수 총연 1.697% ( 판매 0.9%, 운용 0.75%, 기타 0.047%) 판 매 회 사 교보증권, 굿모닝신한증권, 기업은행, 대우증권, 동부증권, 동양종합금융증권, 메리츠증권, 삼성증권, 신영증권, 우리투자증권, 유진투자증권, 키움증권, 토러스투자증권, 하나대투증권, 하나은행, 한국투자증권, 현대증권, HMC 투자증권, BK투자증권, LIG 투자증권, NH투자증권 설 정 액 390억 Fund Manager Comment 7 월주식시장은금리와유가의향방을관심있게지켜볼가능성이높다고예상하고있다. 최근경제지표들은경기바닥통과에대한확신을더해주고있고주가는이에걸맞게상승, 이제는저점확인차원을벗어나현재의회복속도를하반기수요회복이지지해줄수있는지에대한화두가새롭게등장하기시작했다. 이러한국면에서 $70 수준에근접한유가와리먼사태이전수준에근접한美국채금리는추가상승시마다투기세력유입에의한경기상승저해요인으로의작용가능성에대한의문을불러일으키는요소로작용할수있다. 또한이러한시장참여자들의의문은각자의경기회복속도에대한기대감과의차이에따라주식시장의변동성을키우는요인이될것으로전망하고있다. 이에따라 7 월주식시장이현재지수수준에서 1300 ~ 1500 포인트수준의밴드를형성하며변동성이심한모습을보일것으로판단하고포트폴리오구성전략을세우고있다. 우선고평가논란을받고있는중소형주들을차익실현경기변동시자체대응능력이상대적으로강한대형주비중을늘리고, 수요개선여부를대표할수있는지표들의지속적관찰및 Field check 강화를통해경기민감주비중조절에유연하게대처할예정이다. 또한환율재상승시수혜를입을수있는수출주들에대한편입을병행하여고려할계획이다. 펀드투자현황 (2009 년 4 월 30 일기준 ) 산성전자 POSCO 운용수익률 6개월 1년 연초이후 설정이후 펀 드 벤치마크 초과수익률 LG전자현대차 LG디스플레이 정보기술 누적수익률 산업재 소재 금융 경기관련소비재 7.3 주 : 보유주식내역과업종별구성비율은변동될수있습니다 자료 : 트러스톤자산운용, 6/30 기준 상기수익률은모두세전수익률이며과거의운용실적이미래의수익을보장하는것은아닙니다. 집합투자증권은예금자보호법에의하여보호되지않으며, 실적배당형상품으로서운용결과에따라원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입하시기전에환매방법, 보수, 수수료등중요정보와관련하여투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 당사는상기상품등에관하여충분히설명할의무가있으며, 투자자는반드시영업직원으로부터상품등에대한충분한설명을듣고투자결정을내리시기바랍니다 금 page

22 상품마케팅팀손석찬 T 금융상품 한국금융투자협회심사필제 호 ( ~ ) 신영마라톤증권투자신탁 A1 호 ( 주식 ) 펀드개요 펀 드 명 신영마라톤증권투자신탁 A1호 ( 주식 ) 펀드유형 주식형 최초설정일 2005년 12월 9일 투자목표 저평가된가치주에대한투자를통해장기적으로안정적인수익을추구 비교지수 (BM) KOSPI 지수 (90%) + CD금리 (10%) 15시이전 : 제2영업일기준가적용, 환매방법 제4영업일환매대금지급 15시경과 : 제3영업일기준가적용, 제4영업일환매대금지급 환매수수료 없음 신탁보수 납입금액의 1% 판매회사 총 1.80% ( 판매 1.1%, 운용 0.67%, 신탁 0.03%) 설 정 액 5,151억 운용수익률 (A-Class 기준 ) 6개월 1년 연초이후 설정이후 펀 드 벤치마크 초과수익률 누적수익률 (A-Class 기준 ) Fund Manager Comment 최근 KOSPI 1400 포인트를기점으로차익실현매물등에의해지수의상승탄력도둔화되고종목별변동성도높아지면서주식시장이불안한양상을보이고있다. 시장이본격적으로다시상승세로전환되려면경기회복에대한좀더강한확신이뒷받침되고주식형펀드로의자금유입이본격화되면서외국인, 기관의매수여력이살아나야될것으로판단된다. 실물경기관점에서본다면전세계경제를종합적으로봤을때미국, 유럽등선진시장의경기회복세는더디게진행되고있지만중국등이머징경제의회복세는예상보다빠르게진행되고있어고무적이라고할수있다. 그러나각국정부의부양효과에의한회복세가단발성약발로끝날지선순환으로이어져실물경기회복세가본격화될것인지, 이머징경제의성장세가하반기에도지속가능한지, 그에따라미국, 유럽경기도선순환되며서서히나마회복국면을이어갈수있는지가관건이다. 여전히실물경기본격적회복에대한확신이부족하고시장의방향성이불확실한만큼종목별로철저히점검하고선별투자하여안정적인초과수익이기대되는저평가된우량가치주의비중을높여나갈계획이다. 특히, 올해들어환율수혜등으로 IT, 자동차업종의상승률이높았고중소형주들의상승률이높았던만큼하반기에는환율이안정되면서시장의성격이바뀔것에대비해야한다고판단되어 IT / 자동차업종보다는내수업종이, 중소형주들보다는대형우량주들의저평가매력이높아졌다고보고있으며이에따라포트폴리오조정을지속적으로진행해나갈계획이다. 펀드투자현황 (2009 년 4 월 30 일기준 ) 삼성전자 6.6 POSCO 4.6 신한지주 4.4 한국전력공사 3.6 자료 : 신영자산운용, 6/30 기준 현대차 2.6 상기수익률은모두세전수익률이며과거의운용실적이미래의수익을보장하는것은아닙니다. 집합투자증권은예금자보호법에의하여보호되지않으며, 실적배당형상품으로서운용결과에따라원금의손실이발생할수있으며, 그손실은투자자에게귀속됩니다. 가입하시기전에환매방법, 보수, 수수료등중요정보와관련하여투자설명서를반드시읽어보시기바랍니다. 당사는상기상품등에관하여충분히설명할의무가있으며, 투자자는반드시영업직원으로부터상품등에대한충분한설명을듣고투자결정을내리시기바랍니다.. 화학업 11.9 서비스업 10.7 전기 / 전자업 10.3 유통업 8.5 코스닥 6.8 주 : 보유주식내역과업종별구성비율은변동될수있습니다 금 page

Microsoft Word - 00데일리_표지.doc

Microsoft Word - 00데일리_표지.doc 2009. 9. 25(금) 기업분석 CJ CGV 유진포트폴리오 종목 플러스(+) 주요증시지표 기관매매동향 선물옵션 시장동향 원자재 가격 동향 국내외 Chart Insight 국내외 주가지수 국내외 금리/환율/CDS Premium지표 국내외 경제지표 발표일정 Analyst 이승응 T.368-6135 / jason.lee@eugenefn.com 기업분석 CJ