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1 방송통신정책연구 09-진흥-가-09 ) 통신사업자 투자에 따른 파급효과 연구 (A study on "Research on the Ripple Effects of Telecom Operators' Investment Activities) 연구 기관 : 한국정보통신산업협회

2 제 출 문 방송통신위원회 위원장 귀하 본 보고서를 통신사업자 투자에 따른 파급효 과 연구 의 연구결과보고서로 제출합니다 연 구 기 관 : 한국정보통신산업협회 총괄 책임자 : 정우수 팀장(KAIT) 참여 연구원 : 김승건 책임연구원(KAIT) 김종학 책임연구원(KAIT) 최승규 선임연구원(KAIT) 박준아 선임연구원(KAIT) 양창준 책임연구원(KAIT)

3 요 약 문 1. 제 목 통신사업자의 투자에 따른 파급효과연구 2. 연구의 목적 및 중요성 가. 연구개발의 목적 통신사업자의 투자에 따른 경제적 파급효과 연구 통신사업자의 중소기업에 대한 대중소상생협력방안 연구 통신사의 투자와 주요변수간 관계분석 연구 나. 연구개발의 중요성 최근 국가 경제에서 통신 산업이 차지하는 비중이 지속적으로 증가하고 있으며, 금융과 함께 통신 산업이 전체 산업을 발전시키는데 있어서 중요 한 역할을 차지하고 있음. - 현재 국내 통신 시장은 높은 진입 장벽 때문에 과점형태이며, 이로 인하 여 생길 수 있는 소 비자 후생의 감소를 줄이고 사업자의 적절한 이익 을 유지하기 위해 지속적인 규제를 받고 있는 특징을 갖고 있음. - 통신사업자와 중소 협력업체간의 불균형 구조로 인한 경기부양을 위해 투자 대비 실적이 제로 반영되지 못하는 지적이 제기됨에 따라 투자의 성과를 높이기 위한 총체적 검토 및 경제적 파급효과에 대한 분석이 절 실히 요구됨

4 3. 연구의 범위 및 내용 본 연구는 통신사업자의 투자지출액의 변화 연구를 위해 다음과 같은 방법 으로 수행하였음.. - 첫째, 통신사업자의 투자지출액의 변화에 따른 산업에 미치는 효과를 분 석하기 위한 방법론을 연구하였음. - 둘째, 통신사업자의 투자증대에 따른 선순환 관계를 분석하기 위해 국내 통신시장의 경제적 파급효과 분석을 시행하였음. 특히, 중소기업 상생협 력 방안 마련을 위한 실태조사를 실시함. SKT, KT, LGT, SKB, LGD 의 통신사업자들이 중소협력업체에 대해 금융, 기술개발, 판로 등 분야 별로 지원하는 것에 대한 내용이며, 통신사업자가 중소협력업체게 지원 하는 항목에 대한 평가지표를 도출하였고, 지표별 가중치를 분석함. 이 를 기반으로 만족도, 협력업체 지원, 금융지원, 기술개발 지원, 판로 지 원, 공정거래, 기타 등에 대한 협력실태를 조사 분석함. - 셋째, 국내 산업 활성화를 위한 추진방안 수립을 위해 정책적 시사점을 제시함. 4. 연구내용 및 결과 가. 해외주요국 통신사업자의 투자효과 사례 및 실증분석 벨기에, 영국, 미국, 캐나다, 일본, 중국, 호주 국가 17개 해외 통신사업자 의 마케팅비, 설비투자비, 총매출액, 모바일 매출액, 유선통신 매출액, 순 이익, EBITDA, 가입자 수에 대한 회귀분석 결과를 연구하였음. 결과로서는 첫째, 기업의 마케팅비 지출은 매추액 증대를 가져오지만, 실 질적인 재무성과에는 미미함. 둘째, 설비투자비용은 모바일 매출액에 크게 영향을 미치며, 가입자 수의 증가와 기업의 재무성과에 긍정적으로 분석됨. 셋째, 마케팅 비용은 기업크기와 설비투자비의 규모에 따라 기업성과에 상 - 2 -

5 이한 영향을 준다. 마케팅비에 따른 총매출은 기업규모에 영향을 받지않으 나, 설비투자비용은 많을 수록 총매출액이 증가함. 나. 해외 통신시장 경쟁활성화에 따른 투자 증가 투자 결정요인으로서 경쟁의 중요성 - 프랑스에서는 통신망 공동활용을 활용하면서 빠른 속도의 설비를 설치하 여 경쟁하게 되면, 선발사업자 역시 통신망을 업그레이드 해야한다. LLU(가입자선로공동활용)을 시행하는 국가들에서 ADSL 속도가 높게 나타나는 경향이 있다는 것이 근거임 주요국 통신시장 서비스기반 경쟁정책의 효과분석 - OECD(2006)의 최근 망중립성 보고서에서 망중립 정책과 망설비투자 사 이의 연관성을 논의함 - 각국의 망개방 정책이 그동안 망설비 투자에 어떠한 영향을 미쳤는지를 서술함. - 현재 30개국 OECD 국가들 중 27개국이 LLU를 시행, LLU규제에도 OECD의 많은 국가에게서 광인터넷망 대한 투자가 활발히 이루어짐. 유럽각국의 규제강도와 통신투자 ECTA는 2004년과 2005년에 규제점수 표를 발간함. - 평가대상은 크게 4가지로 규제기관의 규제집행 능력, 분쟁조정제도의 효 과성, 일반적접속 조건, 부문별 접속규제 적용과 경쟁성과와 같이 매우 다양한 기준항목들을 적용하여 평가하고 있음. ECTA(Europeon Competitive Telecommunications Association) 은 유럽의 후발통신사업자들의 이익을 대변하는 연합회 성격의 단체 로 1998년 설립함. - 이는 EU의 새로운 규제지침을 각 회원국들이 얼마나 잘 이행하고 있는 지를 점수화한 것임

6 해외 투자 증가 사례 - 이동통신 분야에 혁신이 가속화 되고 있음. - 미국 이동통신 시장은 WiMax 등 4G 서비스를 진행중에 있음 (Reding, 2008; Kraemer, 2008) - Clearwire 社 는 Sprint-Nextel의 Xohm 프로젝트와의 합병과 구글, 인텔 및 주요 케이블사업자로부터 30억 달러 투자 유치를 통해 2010년 까지 억명 정도의 4G 커버리지 네트워크를 구출할 계획임 (Sharma, 2008) 다. 통신사업자의 투자에 따른 국민경제적 파급효과 분석 통신사업자의 투자를 통한 경제적 파급효과 연구한 결과 - 통신산업의 유발계수는 농림수산업/광업, 전력/가스/수도, 도소매/음식점/ 숙박/운수, 금융/보험/부동산/사업서비스, 공공행정/국방/교육/보건 등의 산업보다 투자를 통해 창출되는 부분이 큰 것으로 나타남. - 특히, 서비스 분야에서는 도소매/음식점/숙박/운수, 금융/보험/부동산/사 업서비스, 공공행정/국방/교육/보건 등의 서비스 보다 유발되는 정도가 큰 것으로 나타남. 라. 통신사업자의 투자와 주요 변수간 관계 분석 통신사업의 매출액에 대한 장단기 투자탄력성을 연구한 결과, 전체통신사 는 단기탄력성은 , 장기탄력성은 를 나타났다. 이는 투자지 출의 한 단위 변화에 대해 매출액에 미치는 영향이 단기적으로 8.3%, 장 기적으로 55%의 영향을 주는 것임. - 이동통신사는 단기탄력성이 16% 영향을 주고, 투자금액에 대해 93%의 효과를 주는 것으로 나타남. 마. OECD 국가중 투자 증가사례 분석 - 4 -

7 OECD 국가중 일본과 영국의 통신사의 사례 - 일본의 KDDI의 재무정보를 분석한 결과 CAPEX는 2006년 대비 2007 년 12.9% 증가하였 고, 2008년 3Q까지의 누적치는 3.3%증가세이며, 매 출액은 2006년 대비 2007년에 7.6% 증가함. - 영국의 O2는 2006년 대비 2007년 CAPEX 비용이 10% 증가함에 따 라 매출액은 9.5% 증 가함. 바. 대중소기업 상생협력실태조사 분석 SKT, KT, LGT, SKB, LGD들이 관련 중소협력업체에 대해 금융, 기술개 발, 판로 등 각 분야별 지원하는 것에 대하여, 중소협력업체를 대상으로 설문조사에 의한 분석을 실시함. - 종합평가결과 중요성 부과에 대한 만족도의 상대적 값은 기술 및 교육지 원정도(95.2%)가 가장 높았으며, 일자리 창출 기여정도, 재원조달 지원 의 용이성 순으로 나타남. - 중요도에 비해 만족도가 가장 낮은 것으로 수익성 기여정도는 87.7%인 것으로 분석되어 향후 보완되어야 할 것 중 가장 높은 것으로 나타남. 가중치 모형을 적용한 선정기준에 따른 종합평가 결과에서는 정책적 기 여부분이 95%로 가장 높은 것으로 나타났고, 경제적 기여도가 90.7%로 가장 낮은 것으로 나타남. 향후 경제적 기여도 부분의 지원이 보완되어 야 할 것으로 나타남. 아. 대중소기업상생협력 관련 경영실적조사 2008년 2009년 1분기 통신사의 투자실적에 따른 경영실적 매출액을 비교하면, 대체로 국내 주요 통신사의 투자 실적이 감소하면, 해당 협력사 업자의 중소기업 매출과 종사자수가 감소함. - 따라서, 대중소 상생협력 방안에 가장 적합한 것은 국내 통신사들이 투자 규모를 늘리면, 중소기업의 매출이 증대되고, 협력부문이 강화됨을 알 수 있음

8 5. 정책적 활용내용 통신사업자의 투자지출비용은 전체매출에 큰 영향을 주며 경제적 파급효과 가 긍정적임. - 연구결과 통신산업의 생산유발계수는 서비스 분야의 도소매/음식점/숙박 /운수, 금융/보험/부동산/사업서비스, 공공행정/국방/교육/보건 등의 산업 보다 투자를 통해 창출되는 부분이 큰 것으로 나타났으며, 이것은 투자 를 통해 나타나는 서비스 기대효과가 큼을 반영하는 것임. 통신사업자의 협력업체에게 필요한 상생협력 방안 마련이 필요함. - 종합평가결과 중요성 부과에 대한 만족도의 상대적 값은 기술 및 교육지 원정도(95.2%)가 가장 높았으며, 일자리 창출 기여정도, 재원조달 지원 의 용이성 순으로 나타남. - 가중치 모형을 적용한 선정기준에 따른 종합평가 결과에서는 정책적 기 여부분이 95%로 가장 높은 것으로 나타났고, 경제적 기여도가 90.7% 로 가장 낮은 것으로 나타남. 향후 경제적 기여도 부분의 지원이 보완되 어야 할 것으로 나타남 년 2009년 1분기 통신사의 투자실적에 따른 경영실적 매출액을 비교하면, 대체로 국내 주요 통신사의 투자 실적이 감소하면, 해당 협력 사업자의 중소기업 매출과 종사자수가 감소함. - 따라서, 대중소 상생협력 방안에 가장 적합한 것은 국내 통신사들이 투자 규모를 늘리면, 중소기업의 매출이 증대되고, 협력부문이 강화됨을 알 수 있음. 6. 기대효과 투자에 따른 경제적 파급효과 분석을 통한 수치자료를 활용하여, 통신시장 활성화를 위한 정책수립 자료로 활용 통신사업자의 협력업체에 대한 상생협력 실태조사를 통한 중소기업 육성에 필요한 제도개선 및 의겸수렴을 위한 기초자료 제공 - 6 -

9 SUMMARY 1. Title A study on "Research on the Ripple Effects of Telecom Operators' Investment Activities 2. Goal and Significance of Research 2.1 Goal To identify the economic impact of the Telecom Operators' investments To establish partnership among telecom operators and SMEs (Small & Medium Size Enterprises) To analyze the relations between telecom investments and major variables 2.2 Significance Provides the overall review of the investments to stimulate the economy and analysis of the economic impact 3. Contents and Scope of the Research The methodology studies on the industrial impact of telecom operators' investment expenditures 4. Research Results 4.1. Case study of World's Major Telecom Operators Regression analysis was used on the revenue, net profit, marketing, EBITA and number of subscribers of 17(Japan, China, Australia and etc) countries' major telecom operators Market oriented competition leads to increase of investments Market competition was identified as main factor to invest Case study of world's major telecom operators' increase of investments 4.3. Analysis of economic impact Telecom operators' investments contributed to the production inducement with a value of KRW 13.4 trillion, the total of value added - 7 -

10 inducement amount was estimated KRW 9.1 trillion, and job creation to 7,626 people is estimated Analysis of the relations between investments and major variables Telecom operators' investments have impact on the growth of short-term revenue of 8.3%, and 55% in the long term Case study of Japan - The CAPEX of KDDI(Japan) in 2007 grew 12.9% YOY(year-on-year), and the accumulated CAPEX in 2008(1Q~3Q) has grown up to 3.3%. The revenue of 2007 increased 7.6% YOY Survey on the partnership status of SMEs and telecom operators o The findings of the survey was that the 95.2% of the SMEs were satisfied with 'telecom operators' technical&training support', followed by in the order of 'contribution to job creation', and 'financial accessibility'. o Based on the analysis of year 2008~2009 1Q, SMEs revenue and number of employees decreased influenced by the telecom operators' investment cutdown. 5. Policy Suggestions for Practical Use Telecom operators' investment expenditures has great influence on the revenue and the economic impact Details for a more sufficient and efficient partnership with SMEs need to be addressed 6. Expectations The findings and analysis of the economic impact of the telecom operators' investments can be used as a reference in the process of telecom industry related policy-making. Survey on the partnership status of SMEs and telecom operators can be used as basic data and reference for fostering business environment for SMEs

11 목 차 요 약 1 제 1장 서 론 21 제 1 절 연구목표 연구 배경 연구목표 및 주요 핵심내용 추진체계 과제의 필요성 22 제 2 장. 통신사업자의 투자지출액의 변화가 산업에 미치는 효과 연구 24 제 1 절. 해외 주요국 통신사업자의 투자효과 사례 및 실증분석 서 론 선 행 연 구 국가별 통신사업자 분석 해외 통신사업자의 투자지출액 대비 투자효과 분석 결 론 및 제 언 94 제 2 절. 해외 통신시장 경쟁활성화에 따른 투자 증가(사례 연구) 통신부문에서 규제와 투자간 관계 분석 주요국 통신시장 서비스기반 경쟁정책의 효과분석[KISDI, 2006.] 해외 투자 증가 사례 124 제 3 장. 국내 통신사업자의 투자 증대에 따른 파급효과 연구 129 제 1 절. 통신사업자의 투자에 따른 국민경제적 파급효과 분석 서 론 통신산업의 경제적 파급효과 분석 방법론

12 3. 통신산업의 경제적 파급효과 분석 결과 결 론 163 제 2 절. 통신사업자의 투자와 주요변수간 관계 분석 연구의 배경 및 목적 연구방법 분석결과 향후 연구방향 176 제 4 장. 통신산업 활성화를 위한 추진방안 177 제 1 절. OECD 국가중 투자증가한 사례 OECD 회원국 Japan KDDI OECD 회원국 UK O China Mobile(OECD 회원국 아님) 182 제 2 절. 하반기 대중소기업 상생협력 실태조사 분석 서 론 평가 방법론 분석결과 요약 및 시사점 239 제 3 절. 대 중소 상생협력 1분기 경영실적 조사 분석 조사 목적 조사 개요 조사 내용 회수현황 분석결과 요약 및 시사점 265 제 5 장. 결 론 및 시사점 266 제 1 절. 해외주요국 통신사업자의 투자효과 사례 및 실증분석 266 제 2 절. 해외 통신시장 경쟁활성화에 따른 투자 증가 사례 통신부문에서 규제와 투자간 관계 분석

13 2. 주요국 통신시장 서비스기반 경쟁정책의 효과 분석 해외 투자 증가 사례 269 제 3 절. 통신사업자의 투자에 따른 국민경제적 파급효과 분석 분석결과 영향력 계수 및 감응도 계수 273 제 4 절. 통신사업자의 투자와 주요 변수간 관계 분석 연구방법 분석결과 향후 연구방향 275 제 5 절. OECD 국가중 투자 증가사례 분석 OECD 회원국 Japan KDDI OECD 회원국 UK O OECD 비회원국 China Mobile OECD 비회원국 China Telecom 278 제 6 절. 대중소기업 상생협력실태조사 분석 종합평가 방법론 선정기준의 도출 분석모형 계층화분석법(AHP: Analytic Hierarchy Process) 종합평가 AHP 분석결과 281 제 7 절. 대 중소 상생협력 1분기 경영실적 조사 분석 조사 목적 조사 회수 분포 조사결과 282 제 8 절. 결론 및 시사점

14 Contents Summary 1 Chapter 1. Introduction 21 Chapter 2. Changes of Telecom Operators' Investment & Industrial Impact 24 Chapter 3. Increase of Telecom Operators' Investment & Impacts 129 Chapter 4. Stimulus Plan of Telecom Industry 177 Chapter 5. Conclusion

15 표 목 차 표 1. 기업투자 결정 요인 29 표 2. 벨기에 주요 통신사업자 현황 40 표 3. Belgacom 주요 경영 성과지표 41 표 4. Mobistar 주요 경영 성과지표 42 표 5. 영국의 IT 시장현황 및 전망 44 표 년 영국 이동통신사의 점유율 45 표 7. 영국의 주요 통신사업자 현황 46 표 8. BT 주요 경영 성과지표 47 표 9. Vodafone 주요 경영 성과지표 49 표 10. Vodafone 주요 경영 성과지표 49 표 11. 미국 이동전화 가입자와 보급률(2008년 1월 기준) 51 표 12. 미국 주요 통신사업자 현황 52 표 13. 미국 소규모 무선사업자 목록 53 표 14. AT&T 주요 경영 성과지표 54 표 15. Verizon 주요 경영 성과지표 55 표 16. 캐나다의 주요 통신사업자 현황 59 표 17. Bell Canada 주요 경영 성과지표 61 표 18. Rogers Communication 주요 경영 성과지표 62 표 19. TELUS 주요 경영 성과지표 63 표 20. 일본 주요 통신사업자 현황 64 표 21. NTT Docomo의 주요 경영성과지표 65 표 22. KDDI 주요 경영 성과지표 66 표 23. 중국 3대 통신사업자와 3G 업무 진행 현황 비교 70 표 24. 중국 주요 통신사업자 현황 71 표 25. China Telecom 주요 경영성과지표 72 표 26. China Unicom 주요 경영 성과지표 73 표 27. China Mobile 주요 경영 성과지표 74 표 호주 통신사/통신 유형별 가입자 수 현황(천 명) 77 표 29. 호주의 주요 통신사업자 현황 78 표 30. Telstra 주요 경영 성과지표 79 표 31. SingTel 주요 경영 성과지표

16 표 32. 통신사업자 관련 사용지표 82 표 33. 조사 대상 통신사업자의 지역 및 국가 84 표 34. 조사 대상 통신사업자의 일반적 특징 85 표 35. 조사 대상 통신사업자의 설비투자지출 비용 86 표 36. 조사 대상 통신사업자의 종업원 수 87 표 37. 총매출(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 87 표 38. 모바일 매출액(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 88 표 39. 유선 통신 매출액(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 89 표 40. 순이익(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 90 표 41. EBIRDA(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 91 표 42 가입자 수(Ln)에 대한 Double-log 회귀분석결과표 92 표 43. 더블로그 회귀 분석 종합결과표 93 표 44. 통신서비스 산업 생산액 변동 (단위:백만원) 136 표 45. 통신서비스 산업 중간투입율 투이 (단위: %) 137 표 46. 통신서비스 산업 부가가치액 변동 (단위 :백만원, %) 137 표 47. 통신서비스 산업의 중간수요율, 부가가치 및 수입 유발계수 137 표 48. 통신서비스 산업의 생산유발계수 138 표 49. ICT 지출규모 추이 139 표 50. BcN 산업의 산업분류 143 표 51. BCN 구축사업 추진 단계별 투자 (단위: 억원) 144 표 52. 생산유발효과 (단위 : 억원, %) 145 표 53. 부가가치유발효과 (단위: 억원, %) 145 표 54. 취업유발효과 (단위 : 억원, %) 146 표 55. BcN 관련 정보통신 산업 분류체계 147 표 56. 통신 방송 서비스 산업, 통신 방송 장비 산업의 구성 148 표 57. BcN 연계산업 생산액 전망 및 투자규모 (단위: 10억) 149 표 58. 기대생산유발효과(단위: 조 원) 149 표 59. 기대부가가치유발효과(단위: 조 원) 150 표 60. 기대 취업 유발효과(단위: 명) 150 표 61. 산업연관표 기본부문에 의한 정보통신산업 분류 151 표 62. 정보통신산업의 생산유발계수 추이 152 표 63. 통신산업의 분류체계 156 표 64. 통신산업의 중간투입률과 부가가치율 157 표 65. 통신사업자의 투자계획 (단위: 억원) 158 표 66. 산업별 유발계수 결과

17 표 67. 통신산업의 유발계수 구성 159 표 68. 통신산업의 유발계수 추정 결과 160 표 69. 영향력 계수 및 감응도 계수 161 표 70. 산업별 유발계수 비교 162 표 71. 매출액에 대한 장 단기 투자 탄 169 표 72. 로그변환된 매출액 변수의 단위근 검정 171 표 73. 로그변환된 투자액 변수의 단위근 검정 172 표 74. 공정분 검정 결과 173 표 75. 전체 통신사업자의 투자에 대한 매출액 탄력성 추정결과(전체통신사) 174 표 76. 유선 통신사업자의 투자에 대한 매출액 탄력성 추정결과(유선통신사) 174 표 77. 유선 통신사업자의 투자에 대한 매출액 탄력성 추정결과(이동통신사) 175 표 78. 통신사업자 매출액에 대한 장 단기 투자탄력성 175 표 79. 일본 유선서비스 가입자 추이 178 표 80. 일본 KDDI 재무정보 179 표 81. 영국 O2 재무정보 182 표 년 China Telecom의 매출, 가입자수, Capex 규모 184 표 83. 종합평가 지표 항목 및 주요내용 188 표 84. 선정기준에 따른 가중치 설정 모형 189 표 85. 지원항목별 개념 191 표 86. 조사의 주요 항목 194 표 87. 조사대상 기업 수 195 표 88. 조사 항목 258 표 89. 사업자별 조사회수 분포 258 표 90. 사업자별 비조사 내역 분포(단위: 억원) 259 표 91. 협력 중소업체의 매출액 추이(단위 : 명) 260 표 92. 협력 중소업체의 종사자수 추이(단위: 명) 261 표 93. 협력 중소업체의 영업이익 추이(단위: 억원) 261 표 94. 협력 중소업체의 매출액 (단위:억원) 262 표 95. 협력 중소업체의 영업이익 (단위: 억원) 263 표 96. 협력 중소업체의 종사자수 (단위 : 억원) 264 표 97. 1분기 투자실적 및 경영실적 조사 결과 비교 265 표 98. 통신산업의 유발계수 추정결과 271 표 99. 산업별 유발계수 결과 272 표 100. 매출액에 대한 장 단기 투자 탄력성 274 표 101. 종합평가 지표 항목 및 주요내용

18 표 102. 선정기준에 따른 가중치 설정 모형 279 표 103. 지원항목별 개념 280 표 104. 사업자별 조사회수 분포 282 표 분기 투자실적 및 경영실적 조사결과 비교 (단위 : 억원) 283 부록표 1. DB 구축에 활용된 경영지표 자료 106 부록표 2. 벨기에 통신사업자별 Data base 108 부록표 3. 영국 통신사업자별 Data base 109 부록표 4. 미국 통신사업자별 Data base 110 부록표 5. 캐나다 통신사업자별 Data base 115 부록표 6. 일본 통신사업자별 Data base 115 부록표 7. 중국 통신사업자별 Data base 115 부록표 8. 호주 통신사업자별 Data base 115 부록표 9. 환율 기준표 (2009년 7월 24일 금요일) 115 부록표 10. 전체산업의 중간투입률과 부가가치율 164 부록표 11. 자금조달에 대한 애로사항 정도 246 부록표 12. 유 무선통신사별 협력업체의 자금조달에 대한 애로사항 정도 246 부록표 13. 자금조달의 주요 애로 요인 246 부록표 14. 유 무선통신사별 협력업체의 자금조달 주요 애로 원인 247 부록표 15. 부문별 자금조달 애로 요인 247 부록표 16. 현금결제 상향 조정 반영여부 247 부록표 17. 납품대금 현금화 시점 247 부록표 18. 통신 계열별 납품대금 현금화 시점 248 부록표 19. 거래 통신사업자와 연간 거래계약 현황 248 부록표 20. 제품 납품완료 후 결제단계까지의 원활성 248 부록표 21. 전년 대비 대출지원 증가 도움여부 249 부록표 22. 전년 대비 구매조건부 신제품연구개발 지원 혜택여부 249 부록표 23. 구매조건부 신제품R&D 지원업체를 대상으로 한 지원혜택 증가여부 249 부록표 24. 우수 아이디어 발굴 및 사업화 지원 여부 250 부록표 25. 전년 대비 고가장비 및 평가장비 지원혜택여부 250 부록표 26. 고가장비 및 평가장비 지원업체를 대상으로 한 지원혜택 증가여부 250 부록표 27. 통신사업자 교육프로그램 공지여부 251 부록표 28. 통신사업자 교육 프로그램 도움여부 251 부록표 29. 수요예보제 시행여부 251 부록표 30. 긴급수요시 초기단계 협의여부 252 부록표 31. 단가 계약 후 미발주 물량 처리방법여부

19 부록표 32. 해외 공동마케팅 지원 인지여부 252 부록표 33. 파트너쉽 구축여부 253 부록표 34. 무상 유지보수 기간 강요 현황 253 부록표 35. 유지보수비 산정 적절성 253 부록표 36. 계약기간 단축 요구 현황 254 부록표 37. 계약서 불리조항 포함여부 254 부록표 38. 적정 납품단가 반영여부 254 부록표 39. 설비 및 콘텐츠 투자계획 이행여부 255 부록표 40. 전년 대비 투자 규모 255 부록표 41. 지적재산권 보호 여부 255 부록표 42. 해외진출 협의회 참여의향 256 부록표 43. 전년대비 매출 증가여부 256 부록표 44. 고용여건 변화여부 256 부록표 45. 중소기업 경영안정을 위한 정부 중점 추진정책 257 부록표 46. 중소기업 인력난 해소를 위한 정부 중점 추진정책

20 그 림 목 차 그림 1. 한중일의 통신시장 총매출액 변화추이를 나타냄. 24 그림 2. 한국, 일본, 중국의 통신시장 투자액 변화( 년) 25 그림 3. 마케팅의 수익 책임성 관련 연구의 발전 34 그림 4. 인프라모델 경쟁의 효과 증가 119 그림 5. 규제점수와 통신투자(대 GFCF 비율)의 관계 123 그림 6. Cumulative Infrastructure Expenditures by Cable 125 그림 7. Real Investment in Communications 126 그림 8. Capital Expenditures Per Line on Fixed-Line Networks: North America vs. European Union Local Exchange Carriers 그림 9. 산업연관표의 기본구조 132 그림 10. 통신사업자의 매출액 추이(이동,유선,전체) 170 그림 11. 통신사업자의 투자액 추이(전체, 이동, 유선) 171 그림 12. 일본 유선전화 서비스 시장점유율 (2007년 3월 기준) 177 그림 13. 일본 KDDI 그룹의 매출 및 영업이익 추이 178 그림 14. KDDI 유선통신사의 설비투자비 추이( ) 179 그림 15. 영국 이동사별 가입자기준 시장점유율 추이 ( ) 180 그림 16. Market shares by revenue in China based on reorganized operations 그림 17. Capex plans of main operators in China prior to May 2008 reorganization 183 그림 18. China Telecom Capex breakdown 그림 19. 통신사업자 협력업체 조사 비율 195 그림 20. 협력업체의 통신사업자에 대한 중요도 및 만족도 평가 196 그림 21. 가중치 모형을 이용하여 평가한 만족도 결과 197 그림 22. 세부선정기준의 종합평가 결과 198 그림 23. 가중치를 적용한 선정기준의 종합평가 결과 198 그림 24. 통신사업자 협력업체 지원평가 절차 199 그림 25. 통신사업자 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 200 그림 26. SKT 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 201 그림 27. LGT 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 202 그림 28. KT(KTF) 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 203 그림 29. SK브로드밴드 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 204 그림 30. LG데이콤 협력업체 지원평가 지표별 가중치 분석결과 205 그림 31. 자금조달에 대한 애로사항 정도(%) 206 그림 32. 협력업체의 자금조달에 대한 애로사항 정도

21 그림 33. 자금조달의 주요 애로 요인(%) 207 그림 34. 유 무선 통신사별 협력업체의 자금조달 주요 애로 원인(%) 208 그림 35. 부문별 자금조달 애로 요인 208 그림 36. 현금결제 상향 조정 반영여부(%) 209 그림 37. 납품대금 현금화 시점(%) 210 그림 38. 통신 계열별 납품대금 현금화 시점(%) 210 그림 39. 제품 납품완료 후 결제단계까지의 원활성(%) 211 그림 40. 거래 통신사업자와 연간 거래계약 현황 212 그림 41. 전년 대비 대출지원 증가 도움여부(%) 213 그림 42. 전년 대비 구매조건부 신제품연구개발 지원 혜택여부(%) 214 그림 43. 구매조건부 신제품R&D 지원업체 대상 지원혜택 증가여부(%) 215 그림 44. 우수 아이디어 발굴 및 사업화 지원 여부(%) 216 그림 45. 전년 대비 고가장비 및 평가장비 지원혜택여부(%) 217 그림 46. 고가장비 및 평가장비 지원업체를 대상으로 한 지원혜택 증가여부(%) 218 그림 47. 통신사업자 교육프로그램 공지여부(%) 219 그림 48. 통신사업자 교육 프로그램 도움 여부(%) 220 그림 49. 수요예보제 시행여부(%) 221 그림 50. 긴급수요 시 초기단계 협의여부(%) 221 그림 51. 단가 계약 후 미발주 물량 처리방법(%) 222 그림 52. 해외 공동마케팅 지원 인지여부(%) 223 그림 53. 파트너쉽 구축여부(%) 224 그림 54. 무상 유지보수 기간 강요 현황(%) 224 그림 55. 유지보수비 산정 적절성(%) 225 그림 56. 계약기간 단축 요구현황(%) 226 그림 57. 계약서 불리조항 포함여부(%) 226 그림 58. 적정 납품단가 반영여부(%) 227 그림 59. 설비 및 콘텐츠 투자계획 이행여부(%) 228 그림 60. 전년 대비 투자 규모(%) 228 그림 61. 지적재산권 보호 여부(%) 229 그림 62. 해외진출 협의회 참여의향(%) 230 그림 63. 전년대비 매출 증가여부(%) 231 그림 64. 고용여건 변화여부(%) 232 그림 65. 중소기업 경영안정을 위한 정부 중점 추진정책(%) 233 그림 66. 중소기업 인력난 해소를 위한 정부 중점 추진정책(%) 234 그림 67. 통신사별 조사응답율

22 그림 68. 통신사별 비조사 내역(결번,조사거부,비협조,무응답) 비율 260 그림 69. 매출액 추이 262 그림 70. 영업이익 추이 263 그림 71. 종사자수 추이 264 부록그림 1. Data Base에 활용되는 자료 일람 106 부록그림 2. Data Base 자료작성 방안 및 변수 가이드 107 부록그림 3. 영향력 계수 164 부록그림 4. 감응도 계수

23 제 1장 서 론 제 1 절 연구목표 1. 연구 배경 국내 통신시장은 성숙기에 도달하였으나, 통신사업자와 중소 협력업체간의 불균형 구조로 인하여 경기부양을 위한 투자 대비 실적이 제대로 반영되 지 못하는 지적이 제기됨에 따라 투자의 성과를 높이기 위한 총체적 검토 및 요인에 대한 분석이 요구됨 2. 연구목표 및 주요 핵심내용 통신사업자의 투자지출액의 변화에 따른 산업에 미치는 효과를 분석할 수 있는 방법론 연구 통신사업자의 투자증대에 따른 선순환 관계를 분석하기 위하여 국내 통신 시장의 경제적 파급 효과 분석 국내 산업 활성화를 위한 추진방안 수립 3. 추진체계 연구수행기관 구분 참여인력 담당 내용 주관 연구 기관 KAIT 통계정보센터 동향분석팀 책임연구원 책임연구원 책임연구원 책임연구원 선임연구원 선임연구원 정우수 김승건 양창준 김종학 박준아 최승규 - 연구과제 총괄수행 - 경제적 파급효과 연구 - 투자지출 분석 방안 연구 - 대중소 상생협력 연구 - 해외 투자지출 동향 연구 - 국내 활성화 방안 연구

24 구분 참여인력 담당 내용 용역 연구 기관 KOVA 책임연구원 한동수 - 구매관리 조사 - 기술개발 조사 - 마케팅 조사 - 자금지원 조사 - 교육지원 조사 4. 과제의 필요성 가. 국내 외 환경 및 동향 전체 국가 경제에서 통신 산업이 차지하는 비중은 지속적으로 증가하고 있 고 금융 산업과 함께 통신 산업은 전체 산업 발전에 혈관과 같은 역할을 하 고 있음. - 지난해 유무선 통신시장을 통틀어 가장 주목받는 서비스중 하나는 인터 넷 전화였으며, 특히 지난해 10월말 시행된 인터넷전화번호이동제는 서 비스 활성화의 촉매가 될 것임. - 기존 집전화에서 불가능했던 무선컨텐츠서비스, 영상통화 등의 부가서 비스를 통해 집전화 개념을 바꿔놓을 것임 - 그렇지만 대부분의 통신 시장은 높은 진입 장벽 때문에 과점형태이며, 이로 인하여 생길 수 있는 소비자 후생의 감소를 줄이고 사업자의 적절 한 이익을 유지하기 위해 지속적인 규제를 받고 있는 특징을 갖고 있음. - 지난해의 경우 KT와 SKT에서 와이브로에 대한 막대한 투자에도 불구 하고 아직은 투자성과가 없으며, 올해의 경우 투자 계획이 아직 발표되 고 있지 않음 - 하지만 통신 산업 규모의 신장은 사업자 지출액의 형태에 따라 연관 산 업의 성장에도 직접적인 영향을 끼치고 있음

25 나. 본 과제의 수행필요성(정책적 필요성) 국내 통신시장은 성숙기에 도달하였으나, 통신사업자와 중소 협력업체간의 불균형 구조로 인하여 경기부양을 위한 투자 대비 실적이 제대로 반영되 지 못하는 지적이 제기됨에 따라 투자의 성과를 높이기 위한 총체적 검토 및 요인에 대한 분석이 요구됨 다. 본 과제의 독창성 국가 수준에서 유선, 무선 통신 시장의 투자액을 시계열 파악하고 (예, World Telecommunication Indicators, i83s: fixed telephone service investment, l831s$: mobile communication investment, l81$: total annual investment in telecom) 다른 성과 관련한 변수와의 상관관계를 분석함 ITU에서 발간하는 World Telecommunication Indicators Database로부 터 국가 별, 통신 관련 투자액과 이와 관련이 있는 변수의 시계열 자료를 확보하고 변수 간 상관관계를 분석함. Compustat Database로부터 국가 별로 통신 산업 관련 기업 자료를 확보 하고 이를 국가 수준에서 합하여 WTI 변수와의 상관 및 인과관계를 분석함. 통신산업의 투자에 대한 산업연관 분석과 중소협력업체 성과분석을 통해 국내 통신시장의 선순환 관계를 처음으로 분석함 중소협력업체의 실질조사를 통하여 통신사업자의 투자에 따른 실적 분석 을 하고, 국내 통신시장에서 중소기업의 활성화 유도를 위한 대중소 기업 상생협력 방안을 모색함

26 제 2 장. 통신사업자의 투자지출액의 변화가 산업에 미치는 효과 연구 제 1 절. 해외 주요국 통신사업자의 투자효과 사례 및 실증분석 1. 서 론 ITU World Telecommunication ICT indicator 2007 자료에 의하면 1998년부터 2005년까지 우리나라의 통신시장 총매출액은 지속적으로 증 가함. 중국은 우리나라와 같이 지속적인 성장을 보이고 있으나 일본의 경 우 2001년의 감소추세, 2002년 급속한 증가, 그리고 2004년에 다시 하 락세임. 아래 그림 1. 은 한중일의 통신시장 총매출액 변화추이를 나타냄. 그림 1. 한중일의 통신시장 총매출액 변화추이를 나타냄. 출처: ITU World Telecommunication ICT indicator 2007 데이터 도표화

27 최근 들어 유 무선 컨버전스 및 통신시장의 환경 변화로 통신사업자들 은 새로운 경쟁 구도를 직면하게 됨. 2G에서 3G 네트워크의 발전, 4G 네트워크 등장, 신규 융합 서비스와 데이터 통신의 고도화에 따른 이종 산업간 융합 등에 의하면 통한 산업의 다각화와 글로벌 사업으로 확장이 불가피하게 된 것임. 이에 따라 기업과 정부는 통신시장 인프라 및 품질 높은 서비스를 위한 설비 투자 지출을 증대시키고 다른 경쟁자들로부터 기존 고객의 이탈을 방지하고자 함. 따라서 신규 가입자를 유치하기 위 한 마케팅에 대한 투자가 확대될 것으로 예측됨. 1998년부터 2005년까지 국내 통신시장 투자액은 2003년 일시적인 축 소현상을 제외하고는 지속적으로 증가함. 일본의 경우 2000년을 기점으 로 점차 감소하였으나 2002년 이후 다시 증가 추세를 보이고 있음. 반면 중국은 2003년까지의 증가세를 제외하고는 이후 지속적인 감소 추이를 보이고 있음. 그림 2. 한국, 일본, 중국의 통신시장 투자액 변화( 년) 출처: ITU World Telecommunication ICT indicator 2007 데이터 도표화

28 국내 통신사업자들은 2008년 하반기 경기침체로 인하여 올해 1사분기 매 출액이 직전분기 대비 약 4% 감소한 것으로 나타나는 등 성장한계와 수 익성 저하라는 이중고에 직면하고 있다. - 유선전화는 2007년 기준 보급률 140.9%(총가구수 대비)로 가입자 성 장이 정체되고 있으며, 초고속 인터넷과 모바일의 보급률은 89.6%, 90.0%로 포화상태에 도달하여 성장 여력이 크지 않은 상황이다. 또한 통신사들은 번호이동제도로 인하여 신규 가입자 유치를 위한 마케팅비 용이 크게 증가함.(강용희, 2008). - KTF의 경우 2008년 3G 가입자 유치를 위한 마케팅비가 급증하여 영 업이익이 급격히 악화되어 영업손익이 적자로 전환되는 등 기업의 재무 적 손실은 매우 큰 것으로 나타남. (MERITZ Research, 2008) 1). 또한 - SK 브로드밴드의 경우 2008년 4사분기 매출액은 4,421억 원, 영업이 익은 - 436억 원, 순이익은 - 663억 원을 기록하였다. 이러한 기업의 영업손실 악화는 통신사 간의 가격 경쟁의 심화와 결합상품 할인판매로 인한 결과임. 그러나 매출 정체와 영업이익 감소에도 불구하고 2009년 마케팅 비용은 매출액 대비 25%로 약 3% 증가할 것으로 전망됨.(NH Research Center, 2009) 2). - 한편, 통신사업자들의 CAPEX(설비투자지출)는 세계적인 경기침체와 유 무선 컨버전스로 시장 환경이 변화되면서 올해 1사분기 투자지출은 전년 대비 감소하는 추세이나 SKT의 경우 3G 설비에 대한 보강투자를 위해 투자지출을 전년대비 25.2% 증가시킴(홍현기, 2009). - 이와 같은 통신사업자의 마케팅 및 설비투자지출은 기업의 매출액을 증 대시킬 수 있으나 단기적으로는 영업 손실의 악화를 초래하여 기업의 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음. 따라서 통신사업자는 마케 팅비용 및 설비투자비용 등 기업의 영업성과에 영향을 미치는 요인들 에 대한 정확한 분석 및 파악을 통하여 기업 자금의 효율적인 관리를 통한 지속적인 수익성 확보에 심혈을 기울여야함. 즉 현재 통신사업자 1) 성종화(2008), "KTF(032390)", Daily Focus, MERITZ Research. 2) 김홍식(2009), SK브로드밴드(033630), 기업 분석, NH 투자증권

29 의 성장의 한계성과 관련된 효율적 투자결정 및 관련 문제를 해결해야 하는 것임. - 그러므로 본 연구에서는 해외 통신사업자의 마케팅 및 설비투자지출이 매출액 및 경영성과에 미치는 영향을 실증 분석하여 국내 통신사업자의 투자비용 지출의 효율성을 극대화시키기 위한 방안을 모색하고 정부의 통신기업 투자 관련 정책 수립에 활용하고자 함. 2. 선 행 연 구 가. 기업의 투자의사결정 기업은 기업 활동을 통해 발생된 이익을 재투자하여 수익성을 높여 투자 자본 비용보다 더 많은 수익을 얻을 수 있음. - 투자는 생산설비의 구입, 신규 매장 또는 물류창고의 설립, 신규 인력의 채용, 신제품의 개발, 정보시스템의 구축 등의 행위로 현금흐름표상 건설 중인 자산의 증가, 기계장치, 차량 운반구, 공구, 비품 등의 취득, 토지, 건물, 구축물의 취득, 무형자산의 증가로 보여짐. - 이러한 개별기업의 투자행태는 다양한 요인에 의해서 결정되기 때문에 이를 설명하는 문제는 매우 복잡하다. 이러한 이유로 투자이론 역시 다 양하게 발전하였다. 기존의 기업 투자의 결정요인에 대한 연구 중 많이 알려진 이론에는 신고전학파의 투자이론, 가속도 이론, 토빈의 q이론 등 이 있음. 신고전학파의 투자이론은 자본비용과 자본축적간의 관계를 밝힘으로써 투 자이론의 미시경제학적인 기반을 마련하였함(Jorgenson, 1991). - 하지만 생산량이 외생적으로 주어지며, 단순히 최적 자본스톡으로서 조 정과정을 투자로 보았기 때문에 구체적인 투자율 결정에 대한 이론적 근 거를 제시하지 못함. 산출량의 변화가 투자결정에 중요한 요인으로 작용한다는 가속도 이론은

30 자본스톡의 조정시차 및 잉여생산능력의 존재 등으로 적정 자본스톡과 실 제 자본스톡의 차이 중 일정 부분만큼만 투자가 실현됨. - 그러나 이러한 가속도이론은 기대이윤, 자본비용 등이 투자결정에 미치 는 미시적 요소의 역할을 간과하고 있다는 점에서 지적을 받고 있음(이종 화, 이영수, 유제국, 2001). 토빈에 의해 제시된 q투자이론은 기업의 투자가 이자율이나 가속도 원리 에 의해 결정되는 것이 아니라 조정비용에 직면한 기업의 최적화 행동에 의해 도출되며 q의 증가함수로 나타남. - 이 q는 기업의 총 시장 가치 픨수로 나타주식시장을 통해 기업이 발행한 주식의 시장가치)를 대체비용 (기업이기업의 모든 자산을 가장 현대적인 기술과 최소의 비용으로 새로 구입하기 위해 소요되는 비용)으로 나눈 비율이장을 통해 기업의 자본에 대한 시장의 평가가치가 자본을 구입하 는 데에 드는 비용보다 큰 경우에 실물자본을 구입하면 시장가격과 비용 의 차액만큼 이득이 됨. 한편 기존 연구에 의한 투자 이론과 달리 진화경제학 3) 에서는 기업이 결정 하는 상품가격은 투자를 통해 기업의 장기성장을 달성하기 위한 전략적인 행위의 결과로 보고, 가격과 투자결정은 기업의 진화적, 행동주의적, 전략 적 관점에서 분석되어야 하며 투자는 개별기업의 여건뿐만 아니라 경제 전체의 제도적 역사적 특성과 화폐 금융적 요인, 실물요인에도 영향을 받 는 것으로 이해되는 것으로 보고 있음.(조태희, 2006) 따라서 기업은 투 자를 결정함에 있어 기업의 조직적 위계적 구조, 제도적 의사결정과정, 거 시경제 여건, 사회적 규범 등을 반영해야 하는 것임. 위와 같은 기존의 이론들을 기반으로 최근에 이루어진 기업의 투자를 결 정하는 영향을 주는 요인들을 살펴보면 크게 내부적 요인과 외부적 요인 3) 진화경제학(Evolutionary economics)과 제도경제학(Institutional economics)은 베블렌(Thorstein Veblen)의 사상적 전통을 따르는 경제학임

31 으로 나눌 수 있음. 표 1. 기업투자 결정 요인 내부적 요인 외부적 요인 재무적 요인 기업 구조적 요인 경영적 요인 전략적 요인 제도적 요인 금융 제약 요인 시장 요인 사회적 요인 자본 스톡, 부채 비율, 현금 흐름, 매출액 증 가율, 타인자본비용, 자본 집약도 등 기업 규모, 기업의 다각화 등 경영자, 투자자, 고용자 간의 관계 해외 및 국내 경쟁자에 대처하기 위한 전략 등 법인세 인하, 조세혜택, 세율 인하, 출자총액 규제, 투자 세액 공제율 등 정책 비대칭 정보, 기업과 은행 간 금융관계 등 환율, 주식시장, 금융시장, 경기변동, 인플레 이션 등 사회 공헌 활동, 사회적 책임 등 내부적 요인들 중 첫째, 재무적 요인들에 의해 기업 투자가 결정됨. 기업 이 투자 기회를 잡으려면 자본 스톡이 있을 경우에 가능하기 때문에 (Majluf and Myers, 1984) 기업 투자와 재무적 요인에 대해 가장 많은 연구가 있었음. - 미국의 561개 기업 대상으로 유동성제약과 기업 투자에 대한 패널을 분 석한 결과 기업 투자 결정은 재무적 요인과 직접적으로 관련이 있음 (Hsiao and Tahmiscioglu, 1997). 또한 레버리지 비율(부채 비율)이 높을수록 기업 투자에 부정적인 영향을 주는 것으로 나타남(조삼용, 신 선우, 이훈현, 2004; Aivazian, Ge and Qiu, 2005). 이태정(2007)은 기업의 투자활동에 영향을 미치는 기업특성변수로 조세변수인 법인세부 담액을 채택하였고, 조세변수 외에 기업의 투자에 영향을 미치는 기업의 활동변수는 영업현금흐름, 매출액증가율, 타인자본비용, 부채비율, 자본 집약도, 기업규모, 투자성향을 도입하여 실증 분석을 통해 기업특성변수

32 와 기업투자활동의 관련성을 도출함. 둘째, 기업의 구조적 요인으로 독일의 기업 규모에 따라 유동성 제약과 투 자행동에 미치는 영향에 대한 실증적 연구(Audretsch and Elston, 2002)를 비롯하여 우리나라에서는 기업규모에 비례하여 연구개발 투자 활동이 증가하는 연구(김원기, 반성식, 2007)와 기업 투자의 현금흐름 민 감성에 기업 규모가 미치는 영향(이병기, 2000)에 대한 연구가 있었다. 또한 기업의 다각화는 IT 투자를 촉진시켜 기업내의 자본을 조화롭고 대 등하게 한다. 특히 비연관된 산업보다 연관된 산업의 다각화에서 IT 투자 를 요구함(Dewan, Michael, and Min, 1998). 셋째, 경영자, 투자자, 고용자 간의 경영적 요인이 있다. 대리인인 경영자 는 위임자인 주주보다 투자의사결정 시 고려 기간이 짧아 과소투자의 가 능성이 존재하며 임원존속기간은 기업의 설비투자에 영향을 줌(이의경, 1998). 또한 경영자의 소유지분이 낮은 수준에서는 투자가 감소하다가 소 유지분이 30% 이상일 경우에는 투자가 증가하고(김지수, 정기웅, 2000) 외국인 투자자들은 주로 장기적 안목에서의 설비 투자 보다는 고배당만을 추구하기 때문에 외국인 투자자 비율도 기업투자에 영향을 미침(설원식, 2005; 이만우, 노준화, 2006; 조영곤, 설원식, 2006; 배재수, 황문우, 2006). 한편 미국의 기업들을 대상으로 실증 분석한 결과 기업차원의 노 동 단체 교섭은 기업의 투자를 저해하는 요인으로 작용함(Hirch, 2008). 넷째, 전략적 요인을 들 수 있음. 기업은 경쟁자의 진입 억제 및 경쟁을 위하여 투자를 선택하고 (Avinash, 1980; West and Gallagher, 2006), 기업 성장과 이윤창출을 위해 연구개발투자 및 설비투자를 함(이태정, 2007). 그리고 기업은 해외 투자를 통해 해외 선진기술을 습득하고 새로 운 시장개척을 통해 기업 가치사슬의 효율성을 증대시킴(문휘창, 2007). - 재무, 기업 구조, 경영, 전략적 요인과 같은 내부적 요인 이외의 외부적

33 요인들 중 첫째, 정책 규제와 관련된 제도적 요인으로 Jorgenson (1991)은 세금 정책에 따라 기업 투자가 달라진다고 보았으며 최근에는 이와 관련된 연구가 매우 활발히 진행되고 있다. 법인세 인하(이윤재, 김경표, 2004; 이병기, 현진권, 2005)뿐만 아니라 조세혜택 및 세율인 하(권순창, 김형국, 이태정, 2006)도 기업 투자에 긍정적 영향을 주는 것으로 보인다. - 또한 곽만순(2006)은 출자총액규제가 기업의 출자 비율을 실질적으로 제약할 때 투자를 저해하는 요인으로 보았음. 투자세액공제율과 관련하 여 세제상의 혜택을 보다 확대하는 동시에 불필요한 규제를 완화함으로 써 정책금리의 변경에 따른 기업의 금융비용 변동 시 기업의 투자지출 이 보다 신축적으로 반응한다(김현의, 2006). 이와 같이 세금, 인센티 브, 세액 공제와 같은 조세 제도적 요인은 기업 투자에 상당한 영향을 끼치는 것으로 보임. 둘째, 금융제약 요인을 들 수 있음. 자본시장에 존재하는 비대칭 정보로 인하여 금융제약이 기업 투자에 영향을 받게 되는 것임(Stiglitz and Weiss, 1981; Myers and Majluf, 1984; Fazzari and Athey, 1987; Schaller, 1993). 개별기업이 신용할당에 의해 자본시장에서 자금조달의 제약을 받을 수 있고, 경영자와 잠재적 투자자 사이의 비대칭 정보로 인하 여 기업은 내부자금이나 부채에 의한 자금조달을 우선하기 때문에 신주발 행에 의한 투자는 선호도가 떨어진다는 것임. - 공재식(1994)은 기업과 은행과의 기 확립된 금융관계가 기업의 정보비 대칭문제를 완화시키는 순기능을 수행한다는 가설 하에 기업의 투자정책 과 부채정책에 어떠한 영향을 미치는가를 분석하여 은행이 긴밀한 거래 를 통해 금융관계를 강화하게 되면 기업에 대한 불확실성과 정보비대칭 이 완화되어 기업이 외부차입을 보다 용이하게 증가시킬 수 있다고 했 다. 이러한 연구결과에 따라 기존의 많은 연구들은 내부 현금흐름의 크 기나 금융제약의 존재여부가 기업투자의 중요한 결정요인임을 보임. 셋째, 시장 요인은 환율 및 금융과 주식시장 및 경기 변동에 따라 기업 투

34 자가 영향을 받게 됨. 실증 자료 분석을 통해 환율 변동이 기업 전략 및 투자 전략에 영향을 주며(Miller and Reuer, 1998), 자본시장불완전성과 거시경제 불확실성의 하나인 환율불확실성이 기업투자에 미치는 영향을 1982년부터 1996년까지 우리나라 353개 상장제조 기업 자료를 이용하여 분석함(신선우, 2003). 한편 불확실한 인플레이션은 기업의 투자와 재무 결정에 영향을 준다는 연구도 있음(Chen and Boness, 1975). - 주식시장의 장세에 따른 분석결과, 주가 상승기에 투자지출과 부채비율은 두드러진 반비례의 관계를 형성함으로서 이 시기에는 부채가 투자를 억제 하는 요인으로 작용함(김지수, 조정일, 2001). 이 밖에도 중국의 주식 시 장의 가치와 기업의 투자 행동의 비례한다는 실증 분석(Xiao, 2009)을 통해 알 수 있듯이 시장 요인과 기업의 투자는 밀접한 관련을 가짐. 마지막 외부적 요소는 사회적 요인으로서 기업은 사회적 책임(Corporate Social Responsibility)을 가지며 사회공헌활동을 실시한다는 것임 (McWilliams and Siegel, 2001). 이상민(2002)의 한국과 미국 기업의 사회공헌활동을 비교한 연구에 의하면 미국기업들은 기업경영에 사회공헌 활동을 전략적으로 접목시켜 기업의 핵심역량에 적합한 부문에 사회공헌 활동을 집중함으로서 효율성을 극대화하고 있는 것으로 나타남. 또한 사회 공헌활동을 촉진시키는 제도적 인프라에 있어 기업에 대한 세금혜택 등의 금전적 인센티브 제도가 발달하여 지속적인 기부활동을 촉진시키고 있으 며, 회사 내부에 지원활동을 공식적이면서 체계적으로 관리하고 동시에 외 부와 네트워크 형성을 촉진시키는 통합 시스템을 발달시키고 있는 것으로 나타남. - 국내의 경우 기업의 사회공헌활동을 부가적인 경영외적 활동 차원의 자 선으로 인식하여 투자 개념이 부족하며, 기업자선과 관련한 기업 내 통 합 시스템의 부재로 전문성이 부족하며, 동시에 정부와 같이 기업 외부 로부터의 제도적 인센티브 제공이 없어 자선활동의 위축을 초래하고 있 는 것으로 나타남

35 - 사회자본에의 투자가 기업의 수익성에 어떠한 영향을 미치는지를 알아본 결과 투자와 효과성은 기업들의 여러 가지 특성들과 사회적인 구조와 가 치 등과 결부시켜야 정확하게 분석될 수 있다고 조사되었음(이상민, 이 용수, 2007). 이와 같이 기존의 이론을 바탕으로 기업의 투자에 영향을 미치는 요인을 분석해 본 결과 내부적 요인인 재무적, 구조적, 경영적, 전략적 요인과 외 부적 요인인 정책규제, 금융제약, 시장 환경, 사회적 요인이 기업의 투자 결정 및 투자액 결정에 중요한 요인임. - 궁극적으로 기업 투자의 목적은 기업의 수익성을 높이기 위함이나 거시적 관점에서 보면 관련 산업에도 영향을 미치고 있음. 이와 관련하여 국내 통 신 사업자의 투자에 대한 연구는 지속되어 왔으나 해외 통신 사업자의 투 자에 대한 국내연구자에 의한 실증적 연구는 매우 미미한 실정임. 나. 기업의 마케팅비용 투자 결정 기업의 투자 의사결정에 있어 광고 및 홍보를 포함한 마케팅 투자와 R&D 투자는 가장 중요시 되고 있는 요인 중 하나임. 이와 같은 연구는 기업이 R&D 지출이나 광고비 지출을 증가 시키는 방법을 통하여 경쟁우위를 획 득해야 한다는 Porter(1980)의 차별화 전략 과 경쟁우위 관점의 전략 연구 에서 발견할 수 있음. 따라서 마케팅과 R&D 관련 투자가 기업의 경쟁우위를 확보하기 위한 요인 으로서 실제로 경영성과 지표에 어떠한 영향력을 주는지 투자요인 대비 성 과를 측정하는 연구가 주를 이어 왔음(Picconi 1977; Connolly and Hirshey 1984; Anderson and Zeithaml 1984; Bublitz and Ettredge 1989; Chauvin and Hirshey 1993; Banker, Chang, and Majumdar 1996 등 다수). 이와 같은 선행연구를 바탕으로 국내에서는 R&D와 광고비와 기업의 경영

36 성과에 대한 연구가 다양하게 이루어져 왔음. 이와 관련한 연구에서는 연 구개발비와 광고비 지출은 한정적인 경우에만 기업가치 증대에 기여했으 며(최정호, 1994)연구에서 R&D 지출은 전반적인 기업 가치 즉 매출 등 에 유의한 영향을 미치고 대기업에서만 기업의 투자성과에 정적인 효과가 나타나는 것으로 분석되었됨(정기식 외 1적인, 1996). - 이와 달리 이상만(1994)은 R&D 지출이 당기 이익에는 부적인 영향을 미치는 에서는 광고비는 정적인 효과가 있다고 주장함. 한편는 육근호 (2003)는 관련 선행 연구들이 상이한 연구결과가 나오는 이유를 관련 변수의 상이한 측정 및 연구 시점의 차이로 보았으며 연구개발비와 광고 비 지출이 장기적 관점에서 긍정적 효과를 가지적인, 1996). 이이와 같 은 마케팅관련 투자 대비 성과를 측정하는 지표들로 기업의 실질 매출 액, 경상이익 등을 포함하는 회계성과지표, 혹은 주주가치 평가 등이 이 용되고 있음(전종근 외, 2006). 최근에는 기업 내 마케팅 관련 투자비용 지출과 수익의 연관성에 대한 마 케팅의 수익 책임성이 중요한 이슈로 논의되고 있음. 이와 관련된 연구는 다음 그림 3와 같이 4단계로 정리되어짐(전인수 외 2006). 그림 3. 마케팅의 수익 책임성 관련 연구의 발전 1단계 : PIMS(Profit Impact of Market Strategies)연구 2단계 : 광고 효과에 대한 논쟁 3단계 : SPC(service profit chain), ROQ(return on quality) 4단계 : ROM(return on marketing) ROMI(return on marketing Investment) 출처: 전인수 외 1인( 2008) 마케팅 지출과 마케팅 성과 측정을 위한 분류 체계 의 내용을 바탕으로 본문에 맞게 정리 이와 같이 마케팅 관련 투자와 관련된 논의는 연구개발비와 광고비 투자

37 대비 수익의 증가와 매출액 증대를 시초로, 주주가치 및 오늘날은 마케팅 성과를 통한 마케팅의 수익 책임성에 이르는 연구까지 다양하게 진행됨. 그러나 마케팅관련 투자에 대한 이슈가 다양하게 논의 되는 것에 비하여 통신 사업자에 대한 마케팅관련 투자결정에 대한 연구는 매우 미흡한 실 정임. 기존 연구는 기업의 실질 재무제표 자료를 활용하기 보다는 주로 신 용평가주식회사 등에서 제공되는 2차 자료(secondary data set)를 활용 한 연구논문이 다수를 차지하여 왔기 때문에 보다 자세하고 정밀한 실증 적 데이터들이 많이 부족하였던 것으로 사료됨. 특히 외국의 사례를 기반 으로 한 연구에 있어서는 더욱이 그러함. 그러므로 보다 자세한 기업의 실질 재무데이터를 활용하여 마케팅 투자대 비 효과에 관한 관련 연구가 매우 필요한 실정임. 이에 따라 본 연구에서 는 해외 통신 사업자의 투자에 대한 실증자료기반이 전무한 국내 연구동 향을 반영하여, 벨기에, 영국, 미국, 캐나다, 일본, 중국, 호주의 7개 국가 를 대상으로 기업의 AR(Annual Report)자료, 혹은 IR(Investment Report)을 바탕으로 한 재무정보를 기반으로 새로운 데이터세트를 창출하 여 통신 사업자의 매출액과 투자액 동향에 대해 살펴보고 투자지출액 대 비 매출액 간의 관계를 분석하여 그 효과를 알아보고 국내 사업자의 장 단기 통신 사업자 투자 정책에 있어 시사점을 도출하고자 함

38 3. 국가별 통신사업자 분석 가. 벨기에 정보통신 시장 개관 - 벨기에는 전 국민의 수가 1,000만 명에 불과한 작은 시장이나, 벨기에의 정보통신시장은 빠르게 성장하고 있음. 벨기에와 룩셈부르크의 IT 시장 규모는 2006년을 기준으로 225억 달러 수준임. 벨기에 IT 시장 성장률 은 3.2% 선으로 유럽 평균인 3.1%보다 높으며 벨기에 경제성장률 2.4%보다 시장 성장률이 높은 것을 확인할 수 있음. - 정보통신 분야는 매출액 500만 달러 규모의 중소기업들의 신규 투자로 인해 주도되고 있는데, 컴퓨터 하드웨어, 개인용 주변장치, 소프트웨어와 IT 서비스 등이 성장하고 있는 시장임. 사무용 장비, 데이터 및 네트워 크 하드웨어는 시장이 축소되고 있는 상황임. Oracle, PeopleSoft, ACT 및 SAP 등 대부분의 글로벌 IT 기업들은 이미 벨기에에 진출하 였으며, Microsoft는 고객관계관리 시장에서 자사의 제품으로 경쟁하고 자 비교적 최근에 합류한 기업에 속하고 이들 기업 간의 경쟁은 치열한 편임 년에 IT 거품이 꺼진 이후 대부분의 투자가 동결되거나 최소 되었 으나 2003년 이후 지속적으로 빠르게 회복되고 있음. 특히 중소기업 분 야의 성장이 빠르고 고객관계 관리와 문서관리 부문이 시장을 주도해왔 으며, Microsoft는 특히 고객관계관리 분야에 직원 수 5-150명 규모의 중소기업을 대상으로 제품을 출시함. 2007년에는 40%의 벨기에 기업들 이 IT 예산을 10%~15% 증액 하였고, 이들 주요 기업들은 매출액 50 만 달러에서 1,000만 달러 규모의 기업들임. 시장 특성상 서비스 비용제 품을 출맜와 대형 IT 기업들을 선호하지 않으며, 대신 40여 개에 이르 와 작은 기업들을 선호하는 편으로 이러한 작은 시스템 통합 기업들은

39 전체 시장의 약 20%를 차지하고 있음. 이들 기업들은 문서관리 및 아카 이빙, 통신 통합 및 고객관계관리 등의 분야에 집중하고 있음. - 벨기에의 인터넷 인구는 전체 국민의 48.8% 수준이며 220만 명의 벨기 에 국민들이 온라인에서 물건을 구매하고 있고 벨기에의 전자상거래 시 장 규모는 5억 달러 수준임. 온라인 쇼핑 고객들은 1년에 평균 100달러 수준의 구매를 하고 있음. 온라인 쇼핑 규모는 지난 수년간 빠르게 성장 하였으나 최근에는 성장률이 낮아지고 있는데, 이는 컴퓨터 판매의 부진 에 따른 것으로 분석됨. 전체 인터넷 사용자의 수는 약 60% 가량이며 이 중에서 광대역 회선을 사용하는 비율은 67% 수준으로, 유럽국가 중 높은 편에 속한다. 광대역 회선의 주요 기술은 ADSL과 케이블 TV 부 문으로 광대역 통신망의 보급 수준은 유럽의 선두 수준임. 그러나 55세 이상의 노령인구는 50% 미만이 컴퓨터를 접할 수 있으며 65세 이상의 경우에는 20% 만이 컴퓨터와 인터넷을 접할 수 있음. - 다른 부문으로는 보안 응용 프로그램과 다양한 지불 방법 및 인터넷 서 비스 분야의 수요가 높은 편이며 2005년을 기점으로 VoIP가 폭발적인 성장세를 보이고 있음. 지멘스가 일반 전화 부문 시장의 18%를 차지하 고 있으며 기업 시장의 30%를 점유하고 있음. - 벨기에 정보통신 시장의 유망한 분야로는 SAN 장비, iscsi 및 파이버 채널 호환 도구 및 네트워크 보안 분야 등이 있음. 개인 사용자 분야로 는 데이터 저장장비, PDA, 무선랜, 중소규모 서버, 레이저 프린터, 컬러 잉크젯, TFT 및 LCD 모터 등이 유망한 분야로 평가되고 있음. 소프트 웨어 분야에서는 모든 기업들이 다양한 소프트웨어에 관심을 가지고 있 는 편으로, 주로 네트워크 소프트웨어, 개발도구, 윈도우, 리눅스, 스토리 지 관리 소프트웨어, CRM과 ERP, 응용 프로그램 관리 제품 등이 유망 한 분야로 주목되고 있음. 그리고 통신 시장에서는 모바일, 유선 전화, 케이블, 광대역, 모바일 데이터 서비스, 기타 인터넷 관련 분야가 유망한

40 분야이며 또한 서비스 아웃소싱 등이 필요한 분야로 평가되었음(Ira Bel, 2006; Wikipedia, 2009) - 최근 벨기에의 통신시장은 지난 수년간 유럽 시장의 민영화 추세에 따르 기 위해 노력해 왔으나 아직까지 유선 통신 시장은 정부가 지분의 51%를 소유하고 있는 Belgacom에 의한 독점체제가 유지되고 있다. 그 외에 40 여 개의 통신 기업들이 있으나 Telenet이 가장 유력한 경쟁자로 보여짐. - 한편, 벨기에의 이동통신 시장에는 대표적으로 Proximus(Belgacom 산 하), Mobistar (France Telecom 산하), BASE(KPN) 3개의 회사가 있음. Proximus가 2004년 4월에 3G 서비스를 시작 해온 이래로 벨기 에 소비자의 50% 가까운 수는 GPRS 또는 3G 서비스를 이용하고 있음. 통신 시장 현황 - 벨기에는 베네룩스 4) 3국중의 한 나라로 작지만 인구 밀도가 높으며, 새 로 생겨나는 기술을 받아들이는 유럽의 리더들 사이에 위치하고 있어 통 신 시장의 중심으로 여겨지고 있음. Belgacom은 벨기에에서 최초로 전 화 사업을 시작하여 시장을 주도하여 왔으나, 최근 Telenet의 성장이 두 드러지게 나타나면서 많은 가입자가 이동하여 왔음. 또한 2007년 유선 전화 시장에 대한 하락세로 예측되었으며 2006년에 비해 1% 줄어들 것 으로 보여짐(BMI, 2007). 그러나 TPS 5) 의 경쟁이 심화되면서 Belgacom과 Telenet을 사용하도록 도와주는 초고속 인터넷 분야는 긍 정적으로 전망됨. 실제로 2008년 모바일 인터넷을 비롯한 DSL, cable 등 모든 통신 사업자들의 융합과 초고속 인터넷, 전화, TV의 번들 상품인 TPS의 선호도가 증가함(Lancaster, 2008). - 이와 관련하여 벨기에의 주요 인터넷 사업자들의 투자 분야 중 활성화가 되 4) 베네룩스(Benelux)는 벨기에, 네덜란드, 룩셈부르크의 삼국을 말함. 5) Triple-play Service의 약자

41 어 있는 분야는 IPTV 분야임. 벨기에의 대표적 통신 기업인 벨가콤은 2005년 6월부터 IPTV 사업을 시작하여 2007년에는 25만 명의 가입자를 확보하는 성과를 얻었으며, 2008년 신규로 가입하는 증가폭이 빠르게 성장 하고 있음. IPTV 사업과 관련해서 2007년 9개월 동안 4200만 달러의 수 익을 기록하고 있는 반면, 지출은 9300만 달러임. 지출 중 22%는 유선 부 문에 대한 투자임. 이러한 투자에 힘입어 벨기에 전체 가구의 80%에 ADSL2 와 VDSL망을 보급하는데 성공하였음. - 한편, 2006년 모바일 시장에서는 시장 리더인 Proximus가 두 개의 작은 사업자인 Mobistar와 Base에 의하여 7,000가입자가 감소하였음. 이것은 Proximus가 새로운 가입자를 유치하는 대신, Prepaid폰의 가격 전쟁에 치 중한 결과로 보여짐. 그 결과 Mobistar는 기존의 Prepaid 고객을 고정 고 객으로 끌어들이는데 성공하였으며 2005년에 비하여 6%의 ARPU 6) 를 높 일 수 있었음(BMI, 2007). 한편 모바일 시장은 GSM에서 3G로 고객들에 게 더 많은 이익을 제공할 수 있도록 플랫폼을 바꿔왔음. 이에 따라 모바일 데이터의 낮은 요금제를 제공하게 되면서 사용량을 증가시키기 위한 새로운 비즈니스 모델이 생겨나게됨. 하지만 아직 모바일TV 시장은 2010년 하반 기까지 니치 시장으로 남겨질 것으로 전망됨(Lancaster, 2008) 년, 벨기에 상무부 장관 Vincent Van Quickenborn는 현지 신문 De Tijd와의 인터뷰에서 시장 개방에 대한 의지를 표시하며 신규 통신 라이선 스 발급을 비롯해 통신 시장의 재편을 위한 계획을 제시함. 상무부 장관은 2009년에 네 번째 3G라이선스와 WiMAX 라이선스를 발급할 것이라고 확 인했으며, 입찰 시기는 2009년 중순으로 전망됨. Mobile World에 따르면 벨기에 이동통신 가입자 수는 1,110만 명으로 보급률은 105%을 보이고 있음(KIICA, 2008). 6) Average Revenue Per User의 약자

42 표 2. 벨기에 주요 통신사업자 현황 사업 범위 사업자 (지주 회사) 상품 매출액(m EUR) ( ) 유선 Belgacom Telenet (Liberty Global) 유선, 모바일, 인터넷, 디지털TV, IT서비스 등 케이블TV, 유선, 모바일, 인터넷 등 5,986 1,019 모바 일 Proximus (Belgacom) Mobistar (France Telecom) 모바일, 유선 등 - 모바일, 유선, 무선인터넷 등 1,567 BASE (KPN) 모바일 등 - 출처: 각 사 홈페이지 표 2.는 벨기에의 대표적인 통신 사업자에 대한 현재 사업 범위 및 매출 액을 분석한 것임. 중소규모 통신 사업자의 경우에는 12move, BELNET, Planet Internet, Telenet(KPN), Option N.V., Rotary system, Tele2 Netherlands, Telindus 등이 존재하고 있으나, 그 규모 는 작은 수준이다. 벨기에의 통신 사업자 중 Belgacom과 Mobistar가 대 표적으로 많은 매출을 보이고 있음. 주요 통신사업자별 현황 - Belgacom Belgacom은 벨기에 제1의 통신 사업자로서, 프랑스계 텔레콤 FT 계열사인 Mobistar 와 네덜란드 KPN 그룹 계열사인 Base 와는 달리, 벨기에 정부의 출자비율이 높은 회사이며, 시장에 서 독점적인 점유율을 보유하고 있음. 최대 통신사업자로서, 유선 사 업과 무선 사업에서 고루 강세를 보이고 있으며, 최근에는 IPTV 등 의 투자 범위를 확대하고 있다. 표 3.은 Belgacom의 주요 경영 성과 지표임

43 표 3. Belgacom 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m EUR) 연도 가입자 수 4,201 4,198 4,253 4,311 4,720 4,908 매출액 5,454 5,540 5,458 6,100 6,065 5,978 EBITDA 2,250 2,394 2,214 2,149 2,077 1,990 CAPEX 출처: Belgacom 홈페이지, AR자료 총 가입자 수의 경우 2004년을 제외하고 2003년 420만 명을 기점으 로 2008년 490만에 이르기까지 지속적으로 가입자 수가 증가하는 것 을 볼 수 있음. 총 매출액의 경우 2006년을 기점으로 계속 성장세를 이루었으나, 2007년과 2008년에는 감소세임. EBITDA 7) 는 2004년 을 제외하고 지속적으로 감소하고 있음. 한편, CAPEX 8) 의 경우에는 상대적으로 EBITDA값이 높았던 2004년 이래로, 2005년에 가장 설비투자비가 높은 것으로 나타남. - Mobistar 프랑스의 다국적 통신그룹인 FT그룹의 계열사로 모기업의 50.4%의 출자를 받아서 1996년에 시장에 진출함. 시장 점유율 2위의 회사이 며, 통신시장의 다각도 면에서 Belgacom과 다각도로 경쟁하고 있음. 7) EBITDA는 Earnings before interest, tax, depreciation and amortization의 약자로 기업이 영 업활동을 통해 벌어들인 현금창출 능력을 나타내는 수익성 지표이며, 기업의 실제 가치를 평가할 때 활용. 8) CAPEX는 Capital expenditure의 약자로 미래의 이윤을 창출하기 위해 지출된 설비 투자비 등을 말함. 기업이 장비, 토지, 건물 등의 물질 자산을 획득하거나 이를 개량할 때 사용

44 표 4. Mobistar 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m EUR) 연도 가입자 수 2,600 2,845 2,912 3,125 3,489 3,738 매출액 1,200 1,395 1,517 1,597 1,539 1,566 EBITDA CAPEX 출처: Mobistar 홈페이지, AR자료 표 4.는 Mobistar의 주요 지표임. 총 가입자 수의 경우 2003년 260 만 명을 기점으로 2008년 373만 명에 이르기 까지 지속적으로 가입 자 수가 증가함. 특히 벨기에 통신시장 역시 국내시장과 유사하게 통 신사 이동이 가능한데, 경쟁사업자들로부터 통신사이동을 통하여 많은 가입자 수를 확보한 것도 하나의 특징임. 총매출액의 경우 Proximus와 마찬가지로 역시 2006년을 기점으로 계속 성장세를 이루었으나, 2007년에는 그 수치가 감소함. 이후 2008년에는 감소세를 극복하고 성장세임. EBITDA의 경우는 매출액 추이와 유사하게 2006년에 최고치를 기록하였으며, 2007년 이후로 소폭의 감소세를 보이고 있다. 총 CAPEX의 경우에는 Proximus와 유사한 패턴을 보이고 있는데, 2005년에 설비투자비가 가장 높았음

45 나. 영국 정보통신 시장 개관 - 유럽 제 1위의 IT 산업국가인 영국은 정부의 적극적인 투자로 1인당 GDP가 35,668 달러이며 2007년 경제 성장률은 3.0%임(OECD, 2007). 최근 영국 내 IT 산업에 대한 투자 및 지출이 증가하였으며, 특 히 공공분야, 제조, 커뮤니케이션 등의 영역에서 두각을 나타냄. - 전자 산업은 2002년 150억 유로의 시장 규모로 2003년 반도체 판매는 55억 유로임. 주요 업체들로는 Wolfson Microelectronics, ARM, Ubinetics, National Semiconductor, Oxford Semiconductor 등이 있 으며 Philips Electronics, ST Electronics 등의 다국적 기업도 진출해 있음(KIET, 2004) 9). - 최근 영국의 IT산업은 하드웨어보다 소프트웨어 관련 산업이 주도해 왔 음. 교육용 소프트웨어, CRM, ERP, SCM 등의 어플리케이션 솔루션, 시스템 관련 소프트웨어, 전자상거래 솔루션이 대표적임. - 한편, 디지털 TV서비스의 발전과 컴퓨터 게임 수요의 증가로 인하여 콘 텐츠 관련 디지털 방송 산업의 경쟁력을 높이고 있으며, 세계 3위의 콘 솔 게임기 시장은 40% 이상의 성장세를 기록할 것으로 예측됨. 하지만 PC 소프트웨어 시장의 일시적 침체로 콘솔 및 모바일 게임도 하강세를 나타냈으며, 인터넷 보안을 위한 PC보안기기 소비가 증가한 것으로 나 타남(KOTRA, 2008) 10). - 한편, 수입된 IT품목에는 자동자료처리기기, 무선전화 통신기기, 타자기, 컴퓨터 주변기기, 인쇄기, 영상모니터와 프로젝터 등이 가장 큰 것으로 나타났으며 이러한 PC의 성장이 관련 소프트웨어와 디지털 카메라, 휴대 전화, MP3 기기의 수요에 영향을 미친 것으로 보여짐. - IT 유통 분야에서는 영국 최대 전자 유통업체인 DSG International이 전 브랜드 온라인을 통해 디지털 다운로드 서비스를 제공하는 등 온라인 비즈니스에 대한 마케팅을 확장하고 있음. 이러한 전통적 오프라인 브랜 9) KIET(2004), 10) KOTRA(2008), 2008년 영국 IT산업 요약,

46 드의 온라인 서비스 확대로 기존 고객의 이탈을 방지하고 신규 고객을 창출할 것이며, 경쟁우위를 유지할 것으로 예상됨(KOTRA, 2008) 11). 표 5.는 2000년부터 2005년까지의 영국 IT 시장 규모 현황을 나타낸 것으로, 최근 수입 규모의 확대와 유통채널 간 가격경쟁으로 시장이 역 동적으로 변화하고 있음을 보여줌. 영국의 IT 시장현황 및 전망 표 5. 영국의 IT 시장현황 및 전망 (단위: m USD, %) 연도 하드웨어 22,027 24,136 26,294 29,008 31,560 33, 패키지 11,387 13,053 14,973 17,177 19,730 22, 서비스 24,588 27,745 30,909 34,268 37,752 41, IT 합계 58,002 64,934 72,176 80,454 89,042 97, 출처: IDC, KOTRA(2006) 12) 에서 재인용 통신 시장 현황 - 영국의 통신시장은 2006년도에 5400만 파운드 규모 시장으로 2005년 3월을 기준으로 이동통신 가입자 수는 총 6000만 명을 넘었고, 무선통 신시장은 80% 성장을 보였으며, 유선은 20% 감소 추세를 보임. 따라서 무선통신 분야가 가장 큰 시장으로 인터넷 서비스와 함께 성장세를 이어 갈 것으로 예측됨. - 표 6.에 따르면 이동통신 시장에서는 Vodafone이 선두를 유지한 가운데 Orange, O2, T-Mobile이 그 다음 순위임. - Carphone은 2006년 4월부터 무료로 위성 TV와 인터넷을 제공하여 이 11) KOTRA(2008), 영 IT 유통거인 DSG Int'l, 디지털 다운로드 서비스 시작, 12) KOTRA(2008), "영, 정보통신산업 현황 및 전망",

47 동통신사들의 가격경쟁이 심화됨. 3G 서비스, 비디오 메시지, 비디오 텔 레포니 등 다양한 멀티미디어 서비스와 광대역 ADSL이 주요 성장 가능 성이 있으며, 유 무선 컨버전스에 있어서 BT(British Telecom)는 유 무선 복합전화단말기 및 서비스를 제공하고 있음. BT는 영국의 가 장 대표적인 통신사로 최근 무선통신 분야의 매출은 급증하고 있는 추세 이나, 유선통신 분야는 감소세로 나타남. - 표 7.은 영국의 대표적인 유선과 무선통신사의 매출액을 나타낸 것임. 유선통신사업자로는 BT가 압도적으로 1위를 차지하고 있으며, Cable & Wireless가 그 다음 순위임. 무선통신사업자는 Vodafone, Orange, T-Mobile, O2가 점유율 면에서 큰 차이를 보이고 있지 않는 것으로 보이며 3G 서비스 가입자를 타겟으로한 Three의 선전이 기대됨. 표 년 영국 이동통신사의 점유율 (단위: %) Calls and Fixed Charges Messaging Total Revenue Subscribers Vodafone Orange O T-Mobile Three Virgin Mobile Total 출처: Ofcom/Key Note, KOTRA(2006) 13) 에서 재인용 13) KOTRA(2006), "영, 정보통신산업 현황 및 전망",

48 표 7. 영국의 주요 통신사업자 현황 사업 범위 사업자(지주 회사) 상품 매출액(m GBP) ( ) BT (British Telecom) 유선, 모바일, 인터넷, IT서비스, 방송 등 17,186 유선 Cable&Wireless 유선, 인터넷, 무선, 방송, 모바일 등 3,152 Kingston Communication 유선, 방송, 모바일, IT서비스, 인터넷 등 Orange (France Telecom) 모바일, 인터넷, 방송 등 6,620 T-Mobile (DeutscheTelecom) 모바일, 무선인터넷 등 - 모바일 O2 (Telefonica) 모바일, 유선, 방송, 인터넷 등 1,296 Vodafone UK 모바일, 유선, 인터넷 등 35,478 Three (HutchisonWhampoa) 모바일 등 1,559 출처: 각 사 홈페이지 주요 통신사업자별 현황 - BT(British Telecom) BT는 170개국이 넘는 전 세계를 대상으로 통신사업을 이끌어 가고 있 는 기업으로, IT 서비스, 유 무선 컨버젼스 통신 서비스, 인터넷 망 사 업을 실시하고 있음. 글로벌 네트워크 IT 서비스는 기업의 핵심 사업을 위한 중요한 네트워크 서비스를 제공하는 것으로 2008년 기준으로 약 48억 파운드의 매출을 기록함. 최근에는 지역과 글로벌 네트워크뿐만 아니라 세계의 정부와 공공 분야의 조직들을 대상으로 그 범위를 넓혀 가고 있음. 또한 BT는 영국 내에 전국적으로 1억 개 이상의 인터넷 망

49 을 가지고 있으며 치열한 경쟁 속에서 2008년 기준으로 35%의 시장 점유율을 가지고 있음. 융합되어지는 시대 속에서 BT Openzone을 통 한 Wi-Fi(Wireless Broadband) 서비스를 선도하며 영국과 아일랜드 에 무선 인터넷 서비스를 제공하고 있음. 2008년 3억 5천만 파운드에 가까운 매출을 올렸으며, 스페인과 이탈리아에서 Vodafone과의 협의를 통해 유럽 전역으로 그 범위를 넓히고 있음. 한편, BT는 최근 감소 추 세인 전통적 사업인 유선통신사업의 이탈자를 막기 위한 새로운 음성서 비스 등을 제공하는 등 지속적으로 발전하고 있음. BT의 구조를 살펴보면, 글로벌 사업자인 BT Global Services와 영국 내 사업을 시행하는 BT Retail, BT Wholesale 그리고 Openreach를 통해 고객과 마주하고 있으며 내부 조직인 BT Design과 BT Operate 을 통해 지원받고 있음. 2008년 기준으로 BT Global Services, BT Retail, BT Wholesale, Openreach의 매출을 분석해 보면, 각각 총 매 출의 38%, 40%, 18%, 4%를 차지하고 있음. 글로벌 시장으로의 진출 이 총 매출 증가율을 2007년에 비해 18%나 높여준 것으로 보아 통신 사업자의 해외시장 진출은 긍정적인 효과로 보여짐. 표 8. BT 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m GBP) 연도 가입자 수 14) ,300 2,600 10,700 12,700 매출액 18,717 18,519 18,623 19,514 20,223 20,704 EBITDA 5,809 5,813 5,704 5,517 5,633 5,784 CAPEX 2,522 2,734 3,464 3,041 3,446 3,617 출처: BT 홈페이지, AR자료 14) Broadband 누적 가입자 수

50 표 8.의 BT 주요 경영 성과 지표를 살펴보면, 영국은 2008년 기준으 로 1600만 명 이상의 유선전화가입자를 가지고 있으며, 활발한 네트 워크 사업으로 2003년 80만 가입자에서 2008년 1270만 가입자로 인터넷 가입자 수가 급속도로 증가함. 또한 2003년(187억 파운드)부 터 2008년(207억 파운드)까지 매출액도 꾸준히 증가함. BT의 CAPEX는 지적재산권, 공장과 시설 투자비를 포함하는 것으로 지속적 으로 증가해 오고 있으며, 이는 21CN(21st Century Network) 프로 그램을 통해 기존의 PSTN 망을 IP 망으로 대체하기 위한 프로젝트 에로 투자가 증가하기 때문인 것으로 파악된다. 이 프로젝트를 통해 BT는 쌍방향 디지털 TV 서비스를 포함한 새로운 서비스를 제공하기 위해 준비 중임. - Cable & Wireless CW는 영국에서 BT에 이어 두 번째로 큰 유선사업자이며, BT와 MCI/Verizon의 뒤를 이어 세 번째로 큰 인터넷 사업자임. 크게 CWI 와 Worldside의 두 개의 사업군으로 나누어지며, CWI는 캐리비안, 파나마, 마카우, 모나코 주면 섬 지역에 모바일, 인터넷 망과 유선통 신 서비스 그리고 기업 솔루션 서비스의 통합적인 서비스를 제공하고 있음. Worldwide는 영국, 미국, 유럽과 아시아 전 지역에 걸쳐 통신 서비스 사용자들에게 기업과 유통 솔루션을 제공한다. 이렇게 CW는 전 세계 39개 나라에서 사업을 진행하고 있으며, 기업 고객을 위한 국제화와 기업 성과의 향상을 위해 지속적인 서비스를 제공하고 있음. 2008년 기준으로 모바일 고객은 640만 명, 인터넷 고객은 46만 명, 유선통신 고객은 190만명으로 추정됨. 총 매출액은 31억 5200만 파 운드로 전년도보다 낮아졌다. 하지만 EBITDA는 2007년(4억 1400 만 파운드)보다 약 1억 3800만 파운드가 높아 진 것으로 나타남. 주 요 경영 성과는 다음 표 9.와 같다

51 표 9. Vodafone 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m GBP) 연도 가입자 수 943 1,141 2,389 4,518 7,336 8,708 매출액 4,391 3,671 3,222 3,230 3,348 3,152 EBITDA CAPEX 1, 출처: CW 홈페이지, AR자료 - Vodafone Vodafone은 유럽, 아프리카, 아시아, 중동지역 등 전 세계 30개국 이 상과 40개의 파트너를 통하여 합작회사와 자회사를 가지고 Vodafone 이라는 브랜드 이름으로 활동하고 있으며, 특히 미국지역에서는 Verizon과 연합하여 미국지역의 무선 서비스를 Verizon 브랜드 이름으 로 제공하고 있음. 이렇게 Vodafone은 전 세계적으로 8만 명에 가까운 노동력을 제공받고 있는 거대한 모바일 사업자임. 주요 기술은 네트워 크 인프라로 모바일과 유선통신을 제공하며, handsets, 네트워크 장비, 마케팅과 IT 서비스에 투자 하여 고객에게 제공되는 서비스의 있다. 또 한 R&D 프로그램을 통하여 새로운 기술적 능력을 개발하는데 주력하 고 있음. 표 10. Vodafone 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m GBP) 연도 가입자 수 119, , , , , ,600 매출액 31,915 33,184 29,350 31,104 35,478 41,017 EBITDA 12,317 13,041 11,766 11,960 13,178 14,490 CAPEX 11,123 7,458 9,414 7,509 10,751 7,101 출처: Vodafone 홈페이지, AR자료

52 표 10.에 의하면 2008년 기준으로 전 세계적으로 Vodafone 가입자 수는 꾸준히 증가해왔으며 3억 명이 넘고 있음. 이에 따라 매출액도 2007년 354억 파운드에서 2008년 410억 파운드로 성장함. 2005년 부터 에 3G와 HSDPA 서비스를 위한 투자를 비롯하여 네트워크의 범위를 넓히기 위해 노력하여 왔고, 최근에도 빠른 속도를 위한 설비 투자를 확충시켰음. 이러한 vodafone의 전 세계 고객들에게 품질 높 은 서비스를 제공하고자 하는 꾸준한 노력으로 높은 매출액과 가입자 수를 꾸준히 증가시켜 세계적 기업으로 발전할 수 있었음. 다. 미국 정보통신 시장 개관 - 미국의 정보통신시장은 세계 최대 규모인 전 세계 시장의 30% 이상을 차지하고 있음. 미국의 유선통신시장은 무선통신의 발달과 브로드밴드의 기술발달에 힘입어 채산성악화에 의하여 그 시장 경쟁력을 크게 상실하 였음. 따라서 2005년 미국 내 유선통신시장의 2위 기업인 MCI는 Verizon에 의해 합병되었으며, AT&T역시 SBC그룹에 의하여 합병되면 서 통신시장의 패러다임이 장거리 전화에서 본격적인 무선통신 시대로 전환되었다(정광영, 2005). - 시장이 개편된 이후로, 미국의 유선 통신시장은 AT&T의 시장점유율이 1위를 차지하고 있고, MCI를 인수한 Verizon이 2위 사업자로서 그 뒤를 잇고 있으나, 지속적인 수익률 감소와 가입자 수 감소라는 문제에 직면하 고 있음. - 한편, 2008년 현재 미국의 무선 통신시장의 이동전화 보급률은 83%로 시장의 성숙기로 들어섰음(강유리, 2008). 모바일 통신시장의 경우 특히 M&A가 활발하게 이루어기고 있는데, 이러한 현상은 세계 전화회사들이 미국의 유선통신산업의 지속적인 수익률 감소를 경험 한 이후로, 모바일 사업 수익에 의존하는 경향이 강하기 때문으로 보여짐. - 또한 통신회사를 중심으로 한 전통적인 통신기기 분야가 축소되고 반대로

53 법인 네트워크계가 성장을 지속하고 있는 것 역시 하나의 큰 요인으로 분석되고 있음 - (Biz Wisdomホーム 2007; Kiet에서 재인용). 이러한 대규모 인수합병 이후 남은 4개(AT&T, Verizon Wireless, Sprint Nextel, T-Mobile) 의 거대 이동통신 사업자들은 가입자 및 시장점유율 확보, 주파수 확보, 서비스 적용범위 확대, 로밍 비용 절감, 시너지 효과 창출 등을 목적으로 지역의 소규모 사업 인수를 계속 시도하고 있음(강유리, 2008). - 그러나 이러한 노력에도 불구하고 미국 이동통신 사업자들은 이미 포화상 태에 이른 후불 통신 시장에서 성장의 한계를 느끼고 있음. 표 11.은 작 년대비 후불 통신 가입자 증가율이 감소하고 있음을 보여 준다 (BuddleComm, 2008). 표 11. 미국 이동전화 가입자와 보급률(2008년 1월 기준) 항목 통계 작년 대비 증감률 이동전화 가입자 2,530,000,000, 12% 이동전화 보급률 83% + 8% 후불 가입자 비중 (2007년 6월) 85% - 5% 선불 가입자 비중 (2007년 6월) 15% + 5% 출처: BuddleComm(2008)에서 수정된 표를 강유리(2008)에서 재인용 - 미국의 이동전화 시장은 우리나라의 이동전화 시장과 마찬가지로 소수의 대형 이동통신 사업자가 점유하고 있는 상황이다. - 이러한 환경 속에서 소규모 미국 이동통신 사업자들은 새로운 기회를 창 출하기 위해 MVNO(가상이동통신망사업자)를 통하여 청소년, 인종, 기업 등 특정 시장을 공략하는 전략을 취함(Ovum, 2008; Starbase, 2008). - 최근에는 IPTV의 발달과 함께 기존의 사업자들의 DPS, TPS, QPS를 통 한 결합 상품 등을 출시하며, 시장의 확대를 노리고 있는 것으로 보여짐. - 기존 통신사업자들이 주로 진행하고 있으며, 주요 서비스로는 Verizon의

54 Freedom서비스, AT&T Unity 서비스, Comcat의 Smartzon 및 Pivot Plus서비스 등이 있음(오수민, 2008). - 표 12. 미국의 대표적인 통신 사업자에 대한 현재 사업 범위 및 매출액을 분석한 것임. - 미국의 경우 연방단위의 대규모 통신사업자와 주단위의 소규모 통신사업 자가 복잡하게 공유하고 있는 산업의 행태를 보이고 있음. 그리고 미국의 소규모 주요 통신 사업자 목록은 다음 표 13. 같음. 표 12. 미국 주요 통신사업자 현황 사업 범위 사업자 (지주 회사) 상품 비고 유선 AT&T ComCast 최대규모유선 통신 사업체 Broadband 중심 - - AT&T 유선-무선 광대역 통신 등 다각도 전체 1위 무선 2위 수준 유선-무선 모바일 Verizon 광대역 통신 등 다각도 무선 1위의 통신사업체 Sprint 유선에서 무선으로 전환 무선 4위의 통신사업체 무선통신 3위 규모이며, T-mobile USA 무선 독일계 T-mobile이 지주회사 출처: 각 사 홈페이지

55 표 13. 미국 소규모 무선사업자 목록 사업 범위 사업자(지주 회사) 가입자수 (백 만) 기술방식 Alaska Communication Systems CDMA Appalachian Wireless 0.08 GSM Bluegrass Cellular 0.130(2005) CDMA Cellular South CDMA Centennial Wireless GSM Cincinnati Bell Wireless GSM,GAN Cricket Communications 4.33 CDMA 모바일 GCI Wireless GSM Metro PCS 6.1 CDMA Movida Wireless CDMA Plateau Wireless GSM SouthernLINC 0.275(2008) iden Thumb Cellular CDMA ntelos CDMA 기타 수십 여개 이상의 소규모 통신업체 출처: Wikipedia(2009)자료를 바탕으로 재구성, 각사 홈페이지 참조 - 미국에는 많은 작은 규모의 통신업체가 존재하고 있기 때문에 본 연구에 서는 미국의 메이저 사업자들을 중심으로 분석을 하였으며, 여기에서는 제 1의 통신 사업자인 AT&T와 제 2의 통신 사업자인 Verizon을 중심 으로 분석하였음. 주요 통신사업자별 현황 - AT&T 미국 내 최대 통신사업자로서, 현재 7700만 명의 이동통신 사업자 수

56 와 3천만 명의 유선전화 가입자 수를 보유하고 있다(전자신문 2009). AT&T는 전통적인 통신 서비스인 유선통신이 주력상품이지만, 최근 iphone을 독점적 판매, 무선네트워크 투자 확대 및 IPTV서비스의 제 공, TPS의 강화전략 등 무선 통신 사업을 강화하여 역량을 극대화 하 고 있음. 유선통신시장의 우위를 바탕으로 통신시장에서 가장 강력한 영향력을 선점하고 있으나, 무선통신사업에 있어서 가장 큰 사업자인, Verizon과 경쟁업체인 Sprint Nextel, T-mobile 등도, ARPU가 높 은 iphone과의 협력을 시도함으로써(전자신문 2009) 시장에서의 경 쟁기업과의 다툼이 치열해질 것으로 예상됨. 표 14. AT&T 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m USD) 연도 가입자 수 24,027 49,132 54,144 60,962 70,052 77,009 매출액 40,458 40,764 43,764 63, , ,028 EBITDA 8,716 7,165 5,718 10,881 18,204 19,903 CAPEX 5,219 5,130 5,612 8,393 17,888 20,335 출처: AT&T 홈페이지, AR자료 표 14.는 AT&T의 주요 경영성과 지표임. 총 가입자 수의 경우 2003년 2,402만 명을 기점으로 2008년 7,700만 명에 이르기까지 지속적으로 가입자 수가 증가함. 총 매출액은 2006년을 기점으로 급 격한 성장세를 이루어, 2007년과 2008년에는 M&A효과로 매출과 자산이 급격하게 증가하였으며 이에 따라 EBITDA와 CAPEX도 유 사한 증가를 보임. EBITDA와 CAPEX는 2006년을 기점으로 급격하 게 값이 높아지고 있는데, 2008년에는 2003년 대비 2배 이상 CAPEX의 경우에는 약 4배 수준의 설비투자비 상승치를 확인 할 수 있음

57 - Verizon Verizon은 미국시장 제 2의 통신사업자로 AT&T와 다각도로 경쟁하 고 있으며, 특히 모바일분야에서는 제 1의 통신사업자로 시장을 리드 하고 있는 미국의 메이저 통신사업자임. 2005년 미국 내 2위 유선통 신 업체인 MCI를 인수하여, 유선통신 사업에도 진출함. Verizon은 이 동통신 최대 사업자로서, 다양한 기술혁신을 통한 시장 경쟁력강화를 주도하고 있는데, 그중 가장 주목 받는 사업이 데이터 서비스 역량 강 화를 위한 4G로서의 전환을 손에 꼽을 수가 있음 15). Verizon의 무선 사업자인 Verizon Wireless의 경우 그 지분의 45%를 영국의 Vodaphone이 소유하고 있어서, 다각도로 두 사업자간의 시너지와 협 력을 하고 있음(한승진 2009). 표 15. Verizon 주요 경영 성과지표 (단위: 천 명, m RMB) 연도 가입자 수 37,500 43,800 51,300 59,100 65,700 72,100 매출액 67,648 71,283 75,112 87,547 83,011 97,546 EBITDA 4,673 10,112 10,607 8,154 9,492 9,759 CAPEX 11,874 13,259 15,324 17,101 17,538 17,238 출처: Verizon 홈페이지, AR자료 표 15.은 Verizon의 주요 경영성과 지표 추이임. 총 가입자 수의 경 우 2003년 3,750만 명을 기점으로 2008년 7,210만 명에 이르기 까 지, 지속적으로 가입자 수가 큰 비율로 증가하는 것을 볼 수 있음. 총 15) 무선통신사업자가 이와 같은 기술 구현을 하기 위해서는 UN산하 국제 표준화 기구인 ITU(International Telecomunication Union)에 의해 진행이 되어야 한다. ITU에서는 통산 4G'라고 불리는 서비스를 통칭하여 IMT-Advanced 라고 명명 하였다. ITU 의 계획대로 라면, 2010년 기술표준화가 완료되고, 2012년에 IMT-Advanced서비스가 시작될 전망이다

58 매출액은 2007년의 감소세를 제외하고, 지속적으로 증가하고 있으며 2008년에는 가장 큰 폭의 상승세임. EBITDA의 경우는 2006년을 제외하고 2003년부터 지속적으로 증가함. CAPEX의 경우에서는 2007년까지 지속적으로 상승 하였으나, 2008년에는 감소한 것으로 나타남. 라. 캐나다 정보통신 시장 개관 - 캐나다의 정보통신산업은 지속적인 성장을 해왔으며 특히 IT서비스 분 야의 빠른 성장으로 2004년 120억 캐나다 달러 규모임. IT서비스에서 아웃소싱 분야는 2004년 전체 IT시장의 20%, IT서비스 시장의 약 43%나 차지하였음. 소프트웨어분야는 2004년 46억 달러(CAD) 규모로 캐나다 전체 시장의 18%를 차지하였으며, 앞으로 발전 가능성이 매우 큰 것으로 보여 짐. 특히 응용 소프트웨어 분야는 2004년 22억 달러 (CAD) 규모로 전체 소프트웨어 시장의 48%를 차지함. 하드웨어 분야 는 2004년 97억 달러(CAD) 규모로 전체 캐나다 IT시장의 약 37%를 차지하고 있음. 데스크탑, 서버, 스토리지 및 네트워킹 장비 분야가 성장 률이 높을 것으로 예상됨(KIET, 2005) 16) 년 기준으로 IT 부문의 GDP 비율은 264억 달러(CAD)로 지속적 으로 성장함. 특히 토론토 지역은 IT기업이 밀집되어 있는 중심지로 토 론토 마케팅 협회에 따르면 총 14만 8천 명이 근무하고 있으며, IT 제 조분야에 2만 8천 명, 소프트웨어와 시스템 분야에 4만 8천 명, 서비스 분야에 6만 4천 명이 종사하고 있는 것으로 보고됨(Palfi, 2005). - 캐나다 내에는 직원 수 99명 이하의 소기업이 전체 업체수의 97.7%로 대부분을 차지함. 직원 수 명의 중기업은 2%, 500명 이상의 대기업은 0.3%를 차지함. 그 중에서 IT 기업 소비자들의 2006년 IT 16)

59 관련 지출 계획을 조사한 결과, 중기업은 평균적으로 연간 100만 달러 이상을 IT부문에 지출하였으며 소프트웨어 및 서비스 부문의 지출의 증 가가 예측됨. 한편, 대기업의 경우 평균 IT 지출은 중기업의 1.5배로 특 히, 직원 수 1000명 이상의 초대형 기업의 경우 3배에 달함.(KOTRA, 2006) 17). 이러한 조사 결과로 볼 때, 기업의 규모가 클수록 IT의 중요 성이 크다는 것을 알 수 있음. - 최근 캐나다 IT 시장의 이슈는 통합 커뮤니케이션 시장의 성장과 Web 2.0 기반의 확대로 보여짐. 통합 커뮤니케이션은 네트워크와 어플리케이 션의 통합으로 지금까지 독립적으로 개발되던 다양한 형태의 통신 어플 리케이션이 IP 네트워크와 개방형 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 통합되 는 것을 말하며, 전화통신, 통합메시징, 데이터 인프라, 데스크톱 결합, 무선, 소프트 폰 및 유선전화 등의 복합을 통한 멀티 솔루션 분야가 급 성장할 분야로 예측됨. 또한 Web2.0을 다양한 솔루션에 도입하여 기업 및 공공 부문의 소셜 네트워킹 솔루션으로 쌍방향 커뮤니케이션 기술 도 입이 증가할 것임.(KOTRA, 2008) 18). 통신 시장 현황 년 기준 캐나다 통신서비스 시장 규모는 341억 달러(CAD)를 기록 함. 같은 기간 동안 무선통신 시장은 연평균 14%로 캐나다 통신서비스 시장을 리드해옴. 이와는 반대로 유선통신의 매출은 정체 또는 감소하는 것으로 나타나 앞으로 무선통신서비스 시장이 주도할 것임. - 이에 따라 캐나다 통신서비스 시장에서 무선 인프라 확충이 진행되면서 광대역 무선인터넷 및 모바일 서비스 관련 설비투자가 크게 증가함. 또 한 유 무선, 인터넷 및 디지털 서비스 시장에서 통신서비스 업체와 케 이블 업체 간의 경쟁이 네트워크 융 복합에 따른 새로운 시장 환경으로 17) KOTRA(2006), "캐나다 IT 시장 세분화", 18) KOTRA(2008), "캐나다 IT 시장, 이슈 및 트렌드",

60 인하여 심화됨(KOTRA, 2007) 19). - 이렇게 본격적인 컨버전스 현상으로 캐나다 통신 산업은 제품 및 서비스 통합 및 업체 간의 인수합병 등 산업전반에 걸쳐 큰 변화를 겪게됨. 이 러한 현상은 무선인터넷 및 모바일 서비스 환경 저변화에 따라 예상되는 다양한 사업기회를 선점하고 불확실성에 의한 위험요인 회피를 위한 캐 나다 통신사업자들의 전략으로 분석됨. 이러한 컨버전스 현상을 주도하 고 있는 요인에는 광대역 인터넷 서비스 사용 인구의 증가임 년 기준 인터넷을 이용하는 가구 수는 전체의 63%로 특히 광대역 인터넷 가구 수는 49%로 조사됨. 이렇게 네트워크 속도가 향상되면서 인프라 구축을 위하여 프랑스의 알카텔사는 미국 루슨트사를 인수하는 등 통신사업자 간의 인수 및 합병이 가속화 됨. - 한편 무선인터넷 시장은 Wi-Fi, EVDO, WiMax 등의 상용화 및 인프라 구축으로 본격적인 무선인터넷 시장이 도래되면서 통신서비스 업계 1, 2 위인 Bell Canada와 Rogers는 네트워크 공동 사용을 통해 음성, 영상 및 인터넷 서비스를 포함한 광대역 무선서비스 시장으로 진출하였다. 이 와 같이 캐나다 통신서비스 시장의 무선 인프라 확충으로 인하여 광대역 무선 인터넷과 모바일 서비스 시장 관련 사업 기회가 증대된 것으로 파 악됨. - 이로 인하여 캐나다의 통신 시장은 2008년 약 400억 달러(CAD)의 매 출 신장을 기록함. - Buddecomm에 의하면 2009년 통신 시장 매출의 약 60%가 무선 인터 넷과 모바일의 매출로 고려되고 있다. 또한 케이블 사업자의 통신 서비 스 진출로 경쟁이 심화될 것으로 예측됨. 그리고 Bell Mobility와 TELUS Mobility는 네트워크를 GSM으로 업그레이드 하여 질 높은 무 선 서비스를 제공할 것으로 보여짐(Buddecomm, 2009) 20). 19) KOTRA(2007), "캐나다 통신서비스 산업 분석", 20) Buddecomm(2009), "Canada- Telecoms, Wireless, Broadband and Forecasts"