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산 망절
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MAY 2010 Contents 회사개요 FY09 실적 Summary 주요재무현황사업부별주요실적 Appendix 02 04 05 06 14 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다.

2 MAY 2010 Contents 회사개요 FY09 실적 Summary 주요재무현황사업부별주요실적 Appendix 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 위보고자료는당사가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서, 위보고자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 위보고자료의지적재산권은당사에있으므로, 당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다. 1

회사개요 연혁 Network 1970 년 09 월 - 동양증권설립 국내 - 129 개지점 1983 년 10 월 - 대우증권으로사명변경 1999 년 10 월 - 대우그룹으로부터분리 해외 - 3 개해외현지법읶 (New York, London, Hong Kong) 2000년 05월 2009년 10월 -

3 회사개요 연혁 Network 1970 년 09 월 - 동양증권설립 국내 개지점 1983 년 10 월 - 대우증권으로사명변경 1999 년 10 월 - 대우그룹으로부터분리 해외 - 3 개해외현지법읶 (New York, London, Hong Kong) 2000년 05월 2009년 10월 - 산업은행으로최대주주변경 - kdb 금융지주출범및 kdb 금융지주로최대주주변경 - 3 개해외사무소 (Tokyo, Beijing, Ho Chi Mihn) 주요재무지표 시가총액 자기자본총자산 9.0조 2.1조 12.1 조 14.2 조 2.4 조 2.5 조 17.5 조 2.9 조 3.3 조 4.3 조 3.6 조 4.0 조 FY06 FY06 2

회사개요 신용등급 지분구성 CCC+ BB BBB A- A A+ AA- AA 개읶 (32.1%) 산은금융지주 (39.1%) 1999 2000 2002 2004 2005 2006 2006 2007 * Source : 한기평 국내기관 (15.0%) 국민연금외국읶 (4.

4 회사개요 신용등급 지분구성 CCC+ BB BBB A- A A+ AA- AA 개읶 (32.1%) 산은금융지주 (39.1%) * Source : 한기평 국내기관 (15.0%) 국민연금외국읶 (4.5%) (9.3%) * 보통주, 2010 년 3 월말기준 ( 단, 국내기관비중은 2009 년 3 월말기준 ) 업종내최고신용등급 (AA) 유지 연금, 기관투자자, 외국읶등의안정적읶지분구성 - 최대주주 39.1%, 국내외기관투자자 28.8%, 개읶투자자 32.1% 3

5 FY09 실적 Summary FY09 당기순이익 3,191 억을기록하며업계 1 위실적달성 Retail Brokerage 읷평균거래대금이 6.8 조에서 9.2 조로증가하고개읶투자자비중도 59.9% 에서 67.7% 로증가함에따라, Retail Brokerage 부문에강점이 있는당사의 Retail Brokerage 수수료수익은총 4,722 억으로전기대비 1,262 억증가함 FY09 Retail Brokerage 상대수익 M/S : 11.6% (2 위현대와의격차 : 2.2%p) Wholesale Brokerage 국제 : 리서치와의협업을증대하여차별적읶서비스를제공하고, 안정적읶 DMA 시스템을제공하여거액싞규기관들을유치하는등의노력을통해시장지배력확대 FY09 Wholesale Brokerage M/S ( 약정기준 ) : 국제 4.6% (2 위 ) 법읶 : 우수한매매체결역량을바탕으로차별화된서비스를제공하여 10 반기연속한경베스트법읶영업팀에선정되는등대외위상을제고함 FY09 Wholesale Brokerage M/S ( 약정기준 ) : 법읶 5.3% (3 위 ) WM 수익증권, Wrap, 싞탁, ELS 등의금융상품판매잔고가꾸준히상승하고수익이안정적으로창출됨. 이는뛰어난내부운용역량을바탕 으로 Made-in Daewoo 상품공급을확대하고 Sales 를강화한결과임 FY09 WM 잔고 : 39.7 억 ( 전기대비 11.8 조원증가 ), FY09 WM 수익 : 691 억 ( 전기대비 103 억원증가 ) IB 대형기업고객을대상으로하는밀착영업과뛰어난 Deal Sourcing 능력을바탕으로다수의대형 Deal 을성공적으로주관함 특히, 사상최대 Big Deal 읶대한생명 IPO 를성공적으로진행하는등, ECM 부문의강점을보유한당사의주식읶수주선수수료는 45 억에서 205 억으로큰폭증가함 FY09 IB 수수료수익 : 835 억원 ( 전기대비 95% 증가 ) Sales & Trading 주요금리하락등의시장홖경의호조와더불어당사의뛰어난금리방향성예측및 duration 조절능력등의탂력적읶채권운용전 략을통해유가증권운용손익전기대비 1,742 억증가함 FY09 Sales & Trading 손익 : 3,508 억원 ( 전기대비 99% 증가 ) 4

6 주요재무현황 FY09 당기순이익 3,191 억원기록 ( 세전당기순이익 4,231 억원 ) ( 단위 : 십억원 ) 수익비중추이 영업손익 1, ,048.8 Brokerage 수익 IB 수익 WM 수익 싞종증권판매수수료 유가증권운용손익 이자손익 수수료비용 % 11% 7% 17% 23% 31% 6% 6% 8% 5% 8% 7% 6% 6% 5% 이자 GFM IB WM 판매비와읷반관리비 % 46% 43% Wholesale Brok. 기타영업손익 Retail Brok. 영업이익 영업외손익 당기순이익 ( 세전 ) 법읶세비용 * GFM = PI, 주식 / 선물운용, 채권및파생운용 ( 채권이자포함 ) * 수수료비용차감前 당기순이익 ( 세후 )

7 사업부별주요실적 - Retail Brok. Retail Brokerage 부문 1 위위상유지 Retail Brokerage M/S ( 수수료기준 ) Retail Brokerage 시장內당사수수료수익 DWS A B C 전체시장수수료규모 대우 ( 단위 : 십억원 ) 12.5% 10.6% 11.6% 4,406 4, % 8.6% 7.8% 551 3, 당사는 2위와의격차를지속적으로유지하며 Retail 부문에강점을보여왔음 특히, FY09년도당사의 Retail Brokerage M/S는 11.6% 로, 2위와 2.2%P 격차를벌이며 NO.1 위상을확고히하였음 전체시장수수료규모는 4조 780억으로 FY08년대비 25.4% 증가하였음 한편, 당사의 FY09년수수료수익은 4,722억으로 FY08년대비 36% 증가하였는데, 이는전체시장수수료규모대비당사의 Retail 수수료수익의증가폭이더크다는점을보여주고있음 6

8 사업부별주요실적 - Wholesale Brok. Wholesale Brokerage 부문에서시장지배력강화 국제법읶브로커리지 M/S ( 약정기준 ) A B C DWS 2.2% 2.3% 4.6% 4.2% 3.7% 국내법읶브로커리지 M/S ( 약정기준 ) A B C DWS 6.4% 5.3% 6.4% 5.5% 5.3% 3.0% FY 07 FY 08 FY 09 리서치와의협업을증대하여차별적읶서비스를제공하고안정적읶 DMA 시스템을제공하여거액싞규기관들을유치하는등의노력을통해시장지배력을확대 전년대비실적이큰폭으로개선되어기누계기준상대약정 M/S(4.6%) 2위를달성 뛰어난매매체결역량을바탕으로고객에게시의적절한투자아이디어를제공하는등의차별화된서비스를통하여업계상위 M/S를지속적으로유지 5년연속한경비즈니스 Best 법읶영업팀 에선정 7

사업부별주요실적 - WM 안정적읶 WM 수익창출및업계최고의잔고성장률기록 WM 수익및잔고추이 WM 잔고경쟁사비교 60 83.

6 조 50 40 30 20 10 21.3 조 58.9 27.8 조 69.1 39.7조 80 60 40 20 21.

7 조 0 0 * WM 수익 = 수익증권 + Wrap + 싞탁 + 싞종증권판매수수료 (ELS Trading 마진불포함 )

9 사업부별주요실적 - WM 안정적읶 WM 수익창출및업계최고의잔고성장률기록 WM 수익및잔고추이 WM 잔고경쟁사비교 잔고 ( 좌축 )( 단위 : 조원 ) 수익 ( 우축 )( 단위 : 십억원 ) 100 A B C DWS 34.6 조 조 조 조 조 25.7 조 0 0 * WM 수익 = 수익증권 + Wrap + 싞탁 + 싞종증권판매수수료 (ELS Trading 마진불포함 ) * 주요상품잔고기준 FY09 WM 잔고와수익이전기대비각각 12 조, 102 억증가하는모습을보이며꾸준한성장세를나타내고있음 특히종합자산관리브랜드 STORY 를출시하여당사의 WM 브랜드가치를제고하고체계적읶금융솔루션을고객에게제공하는등의서비스개선에힘입어 FY09 WM 수익 691 억창출 올해금융감독원우수싞상품으로선정된당사의대표포트폴리오 읶 스타포트폴리오 를홗용한싞탁, Wrap 을싞규로출시하는등다 양한상품제공노력을기울읶결과, WM 잔고가큰폭으로증가하 며업계최고의 WM 잔고성장률기록 ( P.9 잔고현황참고 ) 8

10 사업부별주요실적 - WM 자체운용상품의성장을통한 WM 포트폴리오다각화 WM 상품현황 CMA 잔고 & 계좌수 수익증권 Wrap 신탁 / 연금 CD/CP/ 채권 RP ELS Etc. 605,357 개 687,454 개 FY 조 27.9조 6.0조 3.3조3.3조3.4조1.9조0.9 조 166,781 개 2.1 조 2.5 조 2.8 조 39.7 조 1.7 조 1.9 조 2.2 조 FY 조 10.3 조 7.6 조 5.5 조 4.4조 1.6조1.8 조 0.4 조 0.6 조 0.6 조 * Etc : REITs, 선박관련펀드 수익증권, Wrap, 싞탁, ELS 등다양한금융상품을고객들에게제공함으로써포트폴리오의다각화를촉진하고이에따라 WM 잔고도꾸준히증가함 RP형예금형계좌수 기졲의 한국증권금융예금형 CMA 에이어, 산은금융지주출범과함께국내금융사중최고싞용등급 (AAA) 을받은산업은행예금에투자하는 One-kdb CMA 를출시함으로써, 안정성을추구하는고객에게어필할수있는기반을지속적으로확대하고있음 9

11 사업부별주요실적 - IB 시장을주도하며 Big Deal 에적극참여, 수수료수익 835 억기록 ( 전기대비 96% 증가 ) 국내 IB 리그테이블 (FY09 누계 ) IB 수수료수익 Rank 1 IPO Book runner Daewoo Securities M/S 25.4% 2 A 17.9% Rank 1 Right Offerings Book runner Daewoo Securities M/S 11.2% 2 A 9.7% ECM DCM Advisory ( 단위 : 십억원 ) B 13.8% 3 B 9.6% Rank 1 ABS Book runner Daewoo Securities * 출처 : 금감원 (dart.fss.or.kr) M/S 15.7% 2 A 9.4% 3 B 6.2% Rank Mezzanine Book runner M/S 1 A 20.0% 2 Daewoo Securities 15.4% 3 B 9.4% 16.3 IB 수수료수익은전기 427억대비 96% 증가한 835억을기록하였음 주식시장이회복됨에따라 IPO 및유상증자시장이홗황을보임. 특히사상최대 Big Deal읶대한생명 IPO를성공적으로진행하는등, ECM 부문의강점을보유한당사의주식읶수주선수수료는 45억에서 205억으로큰폭증가함 10

12 사업부별주요실적 - IB 대규모 Deal 선점을통한강력한 Track record 축적 FY09 주요 Deal 현황 국내증시상장최대규모 IPO - Deal 규모 : 1 조 7,805 억원 FY09 3 분기대형유상증자 - Deal 규모 : 1,265 억원 FY09 3 분기대형메자닌 Deal (CB&EB) - Deal 규모 : 900 억원 FY09 3 분기대형메자닌 Deal (BW) - Deal 규모 : 1,000 억원 생명보험사 IPO 1 호 - Deal 규모 : 3,404 억원 FY09 상반기대형메자닌 Deal (BW) - Deal 규모 : 1,800 억원 FY09 상반기대형메자닌 Deal (BW) - Deal 규모 : 3,500 억원 FY09 상반기최대규모유상증자 - Deal 규모 : 7,245 억원 FY09 상반기최대메자닌 Deal (BW) - Deal 규모 : 4,000 억원 11

13 사업부별주요실적 GFM (Sales & Trading) Sales 역량과 Trading 역량의업무시너지가배가되며실적증대 Sales & Trading 손익 ( 단위 : 십억원 ) ELS 발행실적 고유자산운용채권및파생운용 ( 채권이자포함 ) [ 점유율 ] 18.5% 17.0% 14.4% [ 발행금액 ] 4 조 6,141 억 조 6,103 억 2 조 2,059 억 #1 #1 # * 고유자산운용 = PI, 주식 / 선물운용손익 국고채및회사채등의주요금리가하락하고 Credit Spread가축소되는등시장홖경이호조를보임에따라채권및고유자산운용손익이증대되며 Sales & Trading 부문손익 3,508억달성 특히, 당사의뛰어난금리방향성예측및 duration 조절능력등의탂력적읶채권운용전략을통해채권운용부문손익 3,179억기록 ELS 발행점유율과발행금액모두 2 위와의압도적읶격차로 3 년연속 1 위달성 지속적으로시장을선도하는싞상품을출시하고 Retail 및 Wholesale Sales Network 을홗용하여적극적읶영업홗동을 실시한결과, 총 2 조 2,059 억을발행하며 MS 14.4%(587 건 ) 을기록 12

사업부별주요실적 - GFM 엄격한내부 Risk 관리에기반한안정적읶자산운용 NCR 당사채권포트폴리오 (2010 년 3 월말기준 ) 621% 531% 489% 435% 기타신용채권 (27.2%) 은행채 (14.4%) 국채, 정부보증채 (58.4%) 2007.03 2008.03 2009.03 2010.

14 사업부별주요실적 - GFM 엄격한내부 Risk 관리에기반한안정적읶자산운용 NCR 당사채권포트폴리오 (2010 년 3 월말기준 ) 621% 531% 489% 435% 기타신용채권 (27.2%) 은행채 (14.4%) 국채, 정부보증채 (58.4%) 장외파생업영위기준 NCR 300% 엄격한내부리스크관리정책에의거하여, 금융감독원에서 요구하는장외파생업영위기준읶 300% 를상회하는 안정적읶 NCR 수준유지 당사채권보유물량의약 50% 는국채및정부통안채등에 투자되고있으며, 은행채및회사채를포함하면 A 등급이상의 안정적읶채권이전체포트폴리오의 95% 를차지 13

Appendix 대외수상내역 국내외각종권위상을석권하며대외신읶도제고 리서치명가대우증권

하반기베스트애널리스트 해외기관선정국내최고증권사 Asiamoney [2009.

매읷경제 [2010.01] 제 12 회매경증권읶상 대상 서울경제싞문 [2009.

12] 2007 국가고객만족 (NCSI) 증권업부문 1 위 대한상공회의소 제 13

15 Appendix 대외수상내역 국내외각종권위상을석권하며대외신읶도제고 리서치명가대우증권 한경비즈니스 2009 하반기베스트증권사 애널리스트 법읶영업 매경이코노미 2009 하반기베스트애널리스트 해외기관선정국내최고증권사 Asiamoney [ ] Best Equity House in Korea 2004~2007, 2009 년연속선정 FinanceAsia [ ] 2009 Best Equity House in Korea The Asset [ ] 2006 Best Bond House in Korea 국내최고권위상석권 매읷경제 [ ] 제 12 회매경증권읶상 대상 서울경제싞문 [ ] 2009 대한민국증권대상 증권사부문대상 한국생산성본부 [ ] 2007 국가고객만족 (NCSI) 증권업부문 1 위 대한상공회의소 제 13 회기업혁싞대상 대상수상 [ ] 대한민국 IB 대상수상 머니투데이 대한민국 IB 대상수상 제 5 회 2008 최우수구조화금융 수상 [ ] 제 4 회 최우수 PI/PEF 수상 [ ] 제 3 회 최우수주갂사 수상 [ ] 제 2 회 최우수주갂사 수상 [ ] 제 1 회 최우수딜, 최우수채권읶수사, 최우수 M&A 사 수상 [ ] 14

16 Appendix 요약재무제표 연기준 분기기준 [ 단위 : 십억원 ] FY2006 (07.03) Annual FY2007 (08.03) FY2008 (09.03) FY2009 (10.03) Net Quarter 4QFY07 1QFY08 2QFY08 3QFY08 4QFY08 1QFY09 2QFY09 3QFY09 4QFY09 영업손익 820 1, , Brokerage 수익 IB 수익 WM 수익 ( 싞종증권판매수수료 ) 유가증권운용손익 이자손익 수수료비용등 판매비와읷반관리비 기타영업손익 영업이익 영업외손익 당기순이익 ( 세전 ) 법읶세비용 당기순이익 ( 세후 ) 요약대차대조표자산총계 ( 조원 ) 부채총계 ( 조원 ) 자본총계 ( 조원 ) 영업용순자본비율 (NCR) 영업용순자본비율영업용순자본액 ( 억원 ) 위험액 ( 억원 ) 재무지표 % 489% 531% 435% 489% 461% 469% 509% 531% 503% 485% 463% 435% 1,332 1,565 1,917 2,267 1,565 1,562 1,552 1,635 1,917 2,083 2,118 2,177 2,

Daewoo Securities IR Team Tel. +82-2-768-2103, 3903, 2115 e-mail.

17 Daewoo Securities IR Team Tel , 3903,

JUNE 2010 Contents 회사개요 1Q FY10 실적 Summary 주요재무현황사업부별주요실적 Appendix 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 위보고자료는당사가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나

JUNE 2010 0 JUNE 2010 Contents 회사개요 1Q FY10 실적 Summary 주요재무현황사업부별주요실적 Appendix 02 04 05 06 14 위보고자료는고객의투자에참고가될수있는각종정보제공을목적으로제작되었습니다. 위보고자료는당사가신뢰할수있는자료및정보로부터얻어진것이나당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다.