I 키움증권리서치센터투자전략팀 I Strategist/ Economist 홍춘욱 02) 3787-4964/chunukhong@kiwoom.com 연휴기간중글로벌증시강세 미 ISM 제조업지수, 60.8(2004 년 5 월이후최고치 ) 10 월 9 일미증시는실적발표를앞둔경계감으로약보합마감 연휴기간중글로벌증시는대체로강세를보였음. 10 월 2 일 ( 월 ) 미국라스베가스총격사건이발생했음에도 불구하고공급관리자협회 (ISM) 제조업지수가 60.8 포인트를기록하는등경기호조세가확인된데힘입어카지노 주식을제외한대부분업종이동반강세를보였음. 3 일 ( 화 ) 유럽증시는스페인정치혼란이다소진정된데힘입어동반강세. 미증시는트럼프대통령의세제개편안 및기업들의 3 분기실적개선에대한기대감이부각되며주요지수동반사상최고치갱신. 4 일 ( 수 ) 유럽증시는 BMW 등자동차주식의강세영향으로랠리지속. 미증시는 9 월 ADP 민간고용이예상보다 부진했으나, ISM 서비스업지수가 59.9 포인트를기록하는호조를보인영향으로강세. 5 일 ( 목 ) 유럽증시는 ECB 의사록에서양적완화관련해뚜렷한결론을내리지않은데힘입어강세를보였으며, 미 증시는세재개편안기대가지속되며 4 거래일연속사상최고치갱신. 6 일 ( 금 ) 유럽증시는영국과스페인의정치적불안에대한우려가부각된영향으로약세. 미증시는 9 월비농업부문 신규고용이허리케인영향으로감소한영향으로혼조마감. 9 일 ( 월 ) 유럽증시는영국테레사메이총리가개각을단행할수있다는관측이제기되고브렉시트협상이난조를겪는것에대한우려가제기되며약세. 미증시는콜럼버스데이로채권시장이휴장한가운데 3 분기실적발표를앞두고경계감이부각되며약보합마감. 연휴기간중글로벌증시의강세흐름이이어진것을감안할때, 10 일한국증시는북한발돌발악재만없다면강세흐름을지속할전망. S&P 일중차트 2554 2552 2550 2548 2546 2544 2542 2540 2538 2536 9:30 11:00 12:30 14:00 15:30 Global Indices 지수등락률 Close D-1 지수등락률 Close D-1 KOSPI 2,394.47 +0.90 홍콩항셍 28,326.59-0.46 KOSDAQ 652.82 +0.73 영국 7,507.89-0.20 DOW 22,761.07-0.06 독일 12,976.40 +0.16 NASDAQ 6,579.73-0.16 프랑스 5,365.83 +0.11 S&P 500 2,544.73-0.18 스페인 10,236.00 +0.50 상하이종합 3,374.38 +0.76 그리스 750.17 +0.62 일본 20,690.71 +0.30 이탈리아 22,476.75 +0.38 Compliance Notice 본자료는투자자의증권투자를돕기위하여당사고객에한하여배포되는자료로서어떠한경우에도복사되거나대여될수없습니다. 본조사자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나안전성을보장할수없습니다. 따라서, 어떠한경우에도본자료는고객의증권투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용할수없습니다.
연휴기간글로벌증시동향 2 일 ( 월 ) 일정 미국 유럽 주요뉴스 1 일밤라스베가스총격사건에도불구하고실적기대감및경제지표호조에따른최고치경신. ISM 제조업 PMI 지수가 60.8 로발표되며사전전망치를웃도는등견조한경기확장세를보임. 에너지, 부동산, 통신등을제외한대부분의업종이상승, 총격사건으로카지노주약세. 다우 22,557.60 (+152.51pt, +0.68%), 나스닥 6,516.72 (+20.76pt, +0.32%), S&P500 2,529.12 (+9.76pt, +0.39%). 전일카탈루냐독립투표에따른정치적불확실성에도불구하고달러대비유로약세등에힘입어스페인을제외한유럽주요국의증시상승. 이날유가하락의영향으로영국의이지젯 (+5.18%), 독일의루프트한자 (3.45%) 등항공주가강세. 독일 12,902.65 (+0.58%), 프랑스 5,350.44 (+0.39%), 영국 7,438.84 (+0.90%). 3 일 ( 화 ) 미국 유럽 트럼프의세제개편안및기업들의 3 분기실적에대한기대감, 자동차판매호조로전일기록한장중최고가와최고종가기록을경신. 특히 GM 의주가는는 3.1% 상승하며사상최고치달성, 포드는 2.2% 상승. 다우 22,641.67 (+84.07pt, +0.37%), 나스닥 6,531.71 (+15pt, 0.23%), S&P500 2,534.58 (+5.46pt, 0.22%). 스페인발정치적혼란우려약화로스페인증시반등성공. 주요국가의증시또한상승마감. 영국은달러및유로대비파운드화의약세로상승. 독일은국경일을맞아휴장. 프랑스 5,367.41 (+0.32%), 영국 7,468.11 (+0.39%). 4 일 ( 수 ) 미국 유럽 미국의 9 월민간부문고용은시장기대치를충족시키지못했으나, 9 월서비스업 PMI 가전월보다상승한 59.8 로발표되며 12 년만에최고치기록. 이영향으로주요증시또한장중최고치를기록하는등 3 거래일연속상승마감. 다우 22,661.64 (+19.97pt, +0.09%), 나스닥 6,534.63 (+2.92pt, +0.04%), S&P500 2,537.74 (+3.16pt, 0.12%). 카탈루냐독립선언압박에따른정치적불확실성이확대되며혼조세. 반면, 독일은역대최고치를경신하며상승. BMW, 다임러, 폭스바겐등미국에서기대이상의판매실적을보인자동차주가강세. 또한 8 월유로존의소매판매는 0.5% 감소, 9 월 PMI 는 56.7 로 8 월보다상승독일 12,970.52 (+0.53%), 프랑스 5,363.23 (-0.53%), 영국 7,467.58 (-0.53%). 5 일 ( 목 ) 6 일 ( 금 ) 미국유럽미국유럽 경제지표호조및세제개편안기대영향으로 4 거래일연속사상최고치경신. 특히 S&P500 의경우 2013 년이후처음으로 8 거래일연속상승. 미국상무부에따르면, 8 월상품및서비스수출은 0.4% 증가했으며이는 2014 년이후최고수준. 이에따라해외무역적자가 7 월보다 2.7% 감소. 또한지난주실업보험청구자수가 26 만명을기록하며감소. 다우 22,775.39 (+113.75pt, +0.50%), 나스닥 6,585.36 (+50.73pt, +0.78%), S&P500 2,552.07 (+14.33pt, 0.56%). ECB 의사록과미국고용지표발표등을앞두고혼조세로출발. 그러나 ECB 가 9 월통화정책회의에서양적완화축소를논의했으나결론을내리지않은점과유로화강세대책논의한것으로드러나며유로화가치하락. 유로화및파운드화의약세영향으로대부분의유럽주요증시는상승마감. 반면전일최고치를경신한독일은소폭하락. 독일 12,968.05 (-0.02%), 프랑스 5,379.21 (+0.30%), 영국 7,507.99 (+0.54%). 허리케인의영향으로 9 월비농업부문고용이감소한것으로발표되고, FRB 의연내금리인상전망의영향으로혼조마감. 다우존스및 S&P500 은하락한반면나스닥은사상최고치경신. 고용지표가부진했으나실업률은더많이하락했고임금상승률이큰폭으로상승. 다우 22,773.67 (-1.72pt, -0.01%), 나스닥 6,590.18 (+4.82pt, +0.07%), S&P500 2,549.33 (- 2.74pt, -0.11%). 미고용지표의부진과카탈루냐분리독립추진에따른스페인의정치적불안고조, 영국의메이총리불신임가능성부각등정치적불확실성확대에따라소폭하락. 독일 12,955.94 (-0.09%), 프랑스 5,359.90 (-0.36%), 영국 7,522.87 (+0.20%). 2
주요업종및종목동향에너지 / 소재주상승 10월 9일미증시에서에너지및소재주는국제상품가격상승영향으로강세를보였다. 모하메드바르킨도석유수출국기구 (OPEC) 사무총장이감산합의를내년 3월이후로연장하는안으로고려하고있다고밝힌영향으로서부텍사스산중질유 (WTI) 는배럴당 29센트상승한 49.58달러로마감했다. 한편 9 월자동차판매발표이후급등세를보였던 GE 는 JP 모건의부정적보고서발표영향으로 4% 하락했다. 전기차업체테슬라도일론머스크 CEO 가 테슬라세미 ( 트럭 ) 공개를 11 월중순으로연기 한다 고발표한영향으로 4.0% 하락했다. 주요 ETF ETF 종류 등락률 ETF 종류 등락률 원유시추업체 ETF +0.33% 대형가치주 ETF -0.38% 에너지섹터 ETF +0.35% 중형가치주 ETF -0.27% 소매업체 ETF -1.90% 소형가치주 ETF -0.29% 금융섹터 ETF -0.38% 배당주 ETF +0.09% 기술섹터 ETF +0.25% 변동성 ETF +2.18% 소셜미디어업체 ETF -0.16% 대형성장주 ETF -0.08% 인터넷업체 ETF -0.17% 중형성장주 ETF -0.27% 리츠업체 ETF +0.22% 소형성장주 ETF -0.58% 주택건설업체 ETF -0.15% 신흥국고배당 ETF -0.28% 바이오섹터 ETF -0.29% 신흥국저변동성 ETF +0.10% 헬스케어 ETF -0.63% 하이일드 ETF +0.08% 곡물 ETF -0.68% 물가연동채 ETF +0.04% 반도체 ETF +0.73% Long/short ETF +0.26% US Sector Index S&P 500 Close D-1 D-5 D-20 에너지 505.05 +0.25-0.31 +6.05 소재 362.98 +0.01 +0.81 +4.36 산업재 609.97-0.39 +0.21 +4.36 경기소비재 727.80-0.35 +1.26 +2.28 필수소비재 552.30-0.27-0.36-2.84 헬스케어 953.15-0.67-0.23-0.68 금융 435.62-0.37 +0.63 +7.43 IT 1,035.93 +0.24 +1.67 +1.97 통신 160.31-0.16-1.17 +6.61 유틸리티 271.26 +0.14 +0.63-3.68 부동산 200.42 +0.12 +1.02-2.68 3
한국주식시장전망 상승예상 MSCI 한국지수는 -0.07% MSCI 신흥지수는 -0.07% 하락했다. 야간선물은 1.30pt 상승한 318.95pt 로마감했다. NDF 달러 / 원환율 1 개월물은 1,144.85 원으로이를반영하면 2 원하락출발할것으로예상한다. 9 월미고용보고서의부진에도불구하고임금상승률이전월에비해 0.5% 상승한영향으로 12 월연방공개시장위원회 (FOMC) 에서의금리인상가능성이높아졌으며, 이는연휴기간중은행등금융주랠리원인으로작용했다. 이는채권에서주식으로의자산배분변화가능성을높일것으로예상되며, 한국증시에도강세요인으로작용할전망이다. 미정책금리인상에대한기대가높아지며달러가강세를보인것이부담이나, 역외선물환시장에서달러 / 원환율이하락한것을감안할때외국인투자자금의대규모이탈가능성역시낮은것으로판단된다. 따라서한국증시는북한발지정학적이슈만부각되지않는다면, 연휴기간중글로벌증시의강세에힘입어상승세를지속할것으로예상된다. 주요경제지표결과 미국고용보고서, 시간당임금상승률전월대비 0.5% 상승 9 월미국고용보고서는비농가신규고용이전월보다 3.3 만명감소하며시장예상 (8.0 만명 ) 과전월 (16.9 만명 ) 을모두크게하회했다. 하지만 8 월말과 9 월초허리케인에따른일시적인요인이작용했을것이라는시장평가로부정적인영향은제한적이었다. 이보다실업률이 4.2% 로추가하락하고, 시간당임금상승률이전월대비 0.5% 로큰폭상승하면서 12 월정책금리인상확률확대되었다. 유로존 10 월센틱스투자기대지수는 29.7 로전월 (28.2) 와시장예상 (28.5) 를모두상회했다. 유로존 경기에대한긍정적기대지속되고있다. 4
상품및 FX 시장동향 국제유가, 소폭반등 국제유가는 OPEC 의감산시기연장가능성에따라소폭상승. 연휴기간중미국의증산우려속에 WTI 는배럴당 50 달러선을하회. 사우디와러시아에서는감산시기연장을논의하고있어하락이제한되고있지만금일도여전히 50 달러선을하회하면서마감. 최근미국의원유수출이급증한데따라미국의증산이함께나타날수있다는우려가시장에영향을미치고있는상황. 달러화는지난주강세이후속도조절과정이이어지며소폭하락한가운데파운드화는정치불확실성이완화되며달러대비강세. 달러화는지난주미국고용보고서에서임금상승폭이확대된영향으로 12 월정책금리인상확률이높아진가운데트럼프정부의세제개편안기대가더해지면서강세를보임. 한편, 파운드화는사임위기에몰린테리사메이영국총리가자리를유지할가능성이클것이라는시장전망이이어지면서달러대비강세를보임. 유로화는 ECB 집행이사가내년초채권매입규모를줄이기시작해야한다는매파적인발언이이어지면서달러대비상승 철광석은중국의긴연휴기간동안재고가증가했으며, 중국정부의철강생산감소명령에따라 수요감소우려속에하락. 한편, 구리도소폭하락. 인도네시아정부가프리포트맥모란에대해채굴사업권허가기간을 3 개월 연장했으며, 수출또한허가한것으로발표됨. 지난 8 월 31 일인도네시아정부와프리포트간에지분 이동합의가있었던만큼구리생산및수출은원활히진행될것으로판단. 주요상품 종가 D-1(%) D-5(%) 주요통화 종가 D-1(%) D-5(%) WTI 49.58 +0.59-1.98 Dollar Index 93.707-0.10 +0.16 브렌트유 55.79 +0.31-0.59 EUR/USD 1.1742 +0.10 +0.08 금 1,285.00 +0.79 +0.72 USD/JPY 112.67 +0.02-0.09 은 16.971 +1.08 +1.90 GBP/USD 1.3142 +0.58-1.01 알루미늄 2,173.50 +1.28 +4.00 USD/CHF 0.9795-0.02 +0.49 전기동 6,666.00-0.36 +2.49 AUD/USD 0.7753-0.18-0.95 아연 6,393.31-1.28 +1.19 USD/CAD 1.2549 +0.16 +0.33 옥수수 349.50-0.14-0.57 USD/BRL 3.1832 +0.88 +0.91 밀 436.00-1.69-1.97 USD/CNH 6.6153-0.53-0.86 대두 966.75-0.57 +0.99 **USD/KRW 1145.4-0.32 +0.78 커피 130.95 +0.73 +2.95 USD/KRW NDF1M 1144.85 +0.00-0.23 10 년물금리 종가 (%) D-1(bp) D-5(bp) 10 년물금리 종가 (%) D-1(bp) D-5(bp) * 미국 2.359 +1.09 +2.53 스페인 1.669-3.30-1.60 ** 한국 2.370-3.50 +10.80 포르투갈 2.393-1.20-1.40 일본 0.056 0.00-1.90 그리스 5.544-0.60 +1.80 독일 0.444-1.50-0.70 이탈리아 2.109-3.30-4.10 *10 월 6 일기준 **9 월 29 일기준 5
10 월둘째주주간주요경제지표및일정 10 월 9 일 ( 월 ) 10 월 10 일 ( 화 ) 10 월 11 일 ( 수 ) 10 월 12 일 ( 목 ) 10 월 13 일 ( 금 ) 중국 9 월 Caixin 서비스 PMI 일본 8 월경강수지 일본 8 월기계주문 일본 9 월구매자물가지수 중국 9 월무역수지 독일 8 월산업생산 OECD 경기선행지수 호주 9 월 NAB 경기신뢰지수독일 8 월무역수지영국 8 월산업생산 8 월제조업생산 8 월무역수지미국 9 월 NFIB 소기업낙관지수 호주 10 월웨스트팩소비자신뢰지수미국 8 월 JOLTs 호주 8 월주택대출영국 9 월 RICS 주택가격지수유로 8 월산업생산미국 9 월생산자물가지수 독일 9 월소비자물가지수미국 9 월소비자물가지수 8 월기업재고 9 월소매판매 10 월미시간대소비심리지수 북한노동당창건일 옵션만기일 OECD 경기선행지수 발언구로다 BOJ 총재닐카시카리미네아폴리스연은총재로버트카플란댈러스연은총재 OPEC 원유시장보고서 EIA 단기에너지전망보고서발언찰스에반스시카고연은총재 IEA 원유시장보고서 USDA 세계곡물수급전망보고서발언드라기 ECB 총재제롬파웰연준이사라파엘보스특아틀란타연은총재 발언에릭로젠그렌보스턴연은총재찰스에반스시카고연은총재로버트카플란댈러스연은총재제롬파웰연준이사 실적 장시작전 델타에어라인, 블랙록 실적 장시작전 씨티그룹, 제이피모건 실적 장시작전 BOA, 웰스파고, PNC 자료 : 각언론사, 키움증권 6