Weekly Contents 1. 주간증시 : 외국인순매수가능성은? 3. 주간경제전망 : 중국경기둔화우려완화 4 3. 외환시장동향및전망 : 달러화하락 6 외국인순매수가능성은? KOSPI, 반등예상 이번주국내주식시장 (KOSPI) 은반등할것으로예상. 지난주말미국의 11월

Weekly 본자료는투자자의증권투자를돕기위하여당사고객에한하여배포되는자료로서어떠한경우에도복사되거나대여될수없습니다. 본조사자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나안전성을보장할수없습니다. 따라서, 어떠한경우에도본자료는고객의증권투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용할수없습니다. 외국인순매수가능성은? 15.1. 7 투자전략팀 Strategist/Economist 마주옥 ) 3787-55 majuok@kiwoom.com Market Analyst 서명찬 ) 378789 mcseo@kiwoom.com

Weekly Contents 1. 주간증시 : 외국인순매수가능성은? 3. 주간경제전망 : 중국경기둔화우려완화 4 3. 외환시장동향및전망 : 달러화하락 6 외국인순매수가능성은? KOSPI, 반등예상 이번주국내주식시장 (KOSPI) 은반등할것으로예상. 지난주말미국의 11월고용지표가호조를보이면서 1 월 FOMC에서연준의기준금리인상여건이갖춰진것으로판단. 연준의기준금리인상가능성이높아졌지만, 주말미국증시는 % 이상상승했음. 이는연준의기준금리인상이라는이벤트가글로벌증시에긍정적인영향을미칠가능성을시사하고있기때문. 이번주를기점으로, 외국인의순매수전환이예상. ECB 통화정책회의및 FOMC에대한불확실성은빠르게해소되고있다고판단. 1월 FOMC 부근까지외국인이일방적으로매수하거나매도하지는않을것으로예상되나, 1월 FOMC 전후해서외국인매매는매수로전환될가능성이높아보임. 4. 수급동향 : 안전자산선호심리유지 8 5. Earnings & Valuation 9 중국경기둔화우려완화 11월수출과수입의감소폭이다소나마축소되면서경기둔화우려를완화시킬것으로기대. 정부의내수활성화및금융완화정책등의효과가조금씩가시화될것으로예상. 이는국내수출및중국의경기둔화우려를완화시키는동시에글로벌수요의개선가능성을높일수있음. 또한, 국내증시의외국인수급에도긍정적인영향을미칠것으로기대됨. 6. 해외증시동향 1 Chart & Table 11 1 월금통위, 기준금리동결전망 향후상당기간동안기준금리가동결될것으로예상. 가계부채문제및연준의금리인상, 국내경기회복등은금리인하결정을어렵게만들것. 또한낮은소비자물가및수출부진등은금리인상에걸림돌로작용할전망. 향후경제지표에따라인하및인상이단행될수있지만, 현재로서는상당기간동안금리동결이예상.

1. 주간증시 : 외국인순매수가능성은? KOSPI, 반등예상 이번주국내주식시장 (KOSPI) 은반등할것으로예상된다. 지난주말미국의 11월고용지표가호조를보이면서 1월 FOMC에서연준의기준금리인상여건이갖춰진것으로판단된다. 연준의기준금리인상가능성이높아졌지만, 주말미국증시는 % 이상상승했다. 이는연준의기준금리인상이라는이벤트가글로벌증시에긍정적인영향을미칠가능성을시사하고있기때문이다. 11월미국의비농업부문신규고용은 1만1천건이증가했다. 실업률은 5.% 를기록했다. 이에따라오는 15~16일예정된 FOMC에서연준의기준금리인상가능성은한층높아졌다. 시장의관심은이미 기준금리인상 에서 기준금리인상속도 로이동하고있다. 시간당평균임금은 5.5달러로지난달에비해 4센트상승에그쳤다. 1월의 9센트상승에비해상승폭이줄어들었고, 이에따라향후연준의 기준금리인상속도 가매우느릴것이라는데의견이모아졌다. 이번주를기점으로, 외국인의순매수전환이예상된다. 지난주외국인의매도추세는이어졌다. 이는주요이벤트에대한불확실성에따른것으로판단된다. 유럽중앙은행의통화정책회의및 1월 FOMC 등에대한불확실성은달러화강세및신흥국통화의동반약세를가져올수있고, 이는외국인입장에서환차손가능성을내포하고있기때문이다. 그러나, 이런불확실성이빠르게해소되고있다고판단된다. 1월 FOMC 부근까지외국인이일방적으로매수하거나매도하지는않을것으로예상되나, 1월 FOMC 전후해서외국인매매는매수로전환될가능성이높아보인다. 한편으로는이번주예정된 11월중국의수출입에주목할필요가있다. 이미 11월국내수출의감소폭이예상보다크게축소됐고, 11월중국의수출입역시전월에비해감소폭이축소될것으로추정된다. 이는국내수출및중국의경기둔화우려를완화시키는동시에글로벌수요의개선가능성을높일수있기때문이다. 또한, 국내증시의외국인수급에도긍정적인영향을미칠것으로기대된다. 결국, 연준의기준금리인상에따른긴축발작 (Taper Tantrum) 은없을것으로예상된다. 올해중브라질레알화및호주달러화추이 (BRL) 브라질레알 ( 좌 ) 4.5 호주달러 ( 우 ) (AUD) 1.45 올해중상하이종합주가지수및 S&P 5 지수추이 상하이종합주가지수 ( 좌 ) 5, S&P5 지수 ( 우 ),15 4. 3.5 3. 1.4 1.35 1.3 1.5 4,7 4, 3,7 3,,1,5, 1,95 1,9.5 '15/1 '15/3 '15/5 '15/7 '15/9 '15/11 1.,7 '15/1 '15/3 '15/5 '15/7 '15/9 '15/11 1,85 자료 : Datastream 자료 : Datastream 3

Weekly. 주간경제전망 : 중국경기둔화우려완화 국내경제 1월금통위, 기준금리동결전망향후상당기간동안기준금리가동결될것으로예상된다. 가계부채문제및연준의금리인상, 국내경기회복등은금리인하결정을어렵게만들것이다. 또한낮은소비자물가및수출부진등은금리인상에걸림돌로작용할전망이다. 향후경제지표에따라인하및인상이단행될수있지만, 현재로서는상당기간동안금리동결이예상된다. 미국경제 1월금리인상예상 11월비농업부문신규고용이 1만1천건을기록함으로써, 1월 FOMC에서금리인상이단행될가능성이한층높아졌다. 11월소매판매역시전월대비.3% 증가해, 내수위주의성장세가유지되고있음을확인시켜줄것으로예상된다. 중국경제 11월수출입감소폭축소예상 11월수출과수입의감소폭이다소나마축소되면서경기둔화우려를완화시킬것으로기대된다. 정부의내수활성화및금융완화정책등의효과가조금씩가시화될것으로예상된다. 이번주주요경제지표발표일정 (1. 7 ~ 1. 11) 4 날짜 국가 경제지표 대상 중요도 전망치 이전치 1월 7일 일본 구로다 BOJ총재연설 유럽 유로존재무장관회의 미국 불라드연은총재연설 1월 8일 중국 무역수지 (SA) 11월 B $63.5B $61.64B 수출 (YoY) 11월 B -5.% -6.9% 일본 GDP(QoQ,SSAR) 3Q F C.% -.8% 경상수지 1월 C 1594.B 1468.4B 유럽 유로존 GDP(YoY) 3Q P B 1.6% 1.6% EU 재무장관회의 1월 9일 한국 통화공급 M(YoY) 1월 B NA 9.4% 중국 소비자물가 (YoY) 11월 A 1.4% 1.3% 생산자물가 (YoY) 11월 A -6.% -5.9% 미국 MBA 모기지신청지수 (WoW,SA) 1월 1주 B NA -.% 1월 1일 한국 금융통화위원회 ( 금리결정 ) 1월 A 1.5% 1.5% 중국 신규위안대출 : 1~15일중 11월 B 8.B 513.6B 통화공급 M(YoY): 1~15일중 11월 C 13.4% 13.5% 미국 신규실업수당청구건수 (SA) 1월 1주 B NA 69K 1월 11일 한국 수입물가 (YoY) 11월 C NA -14.8% 미국 소매판매 (MoM,SA) 11월 A.3%.1% 생산자물가 (YoY) 11월 C -1.4% -1.6% 미시건대소비자신뢰지수 1월 P B 9. 91.3 주 : 중요도 는경제지표의영향력을표시한것으로, A는경제전망에큰도움이되는핵심변수를지칭. 상기일정은현지시간기준.

국내기준금리및통화공급 (M) 증가율추이 미국소매판매및소비자신뢰지수추이 기준금리 ( 좌 ) 6 M 증가율 ( 우 ) (%, YoY) 18 (%, YoY) 소매판매 ( 좌 ) 1 미시건대소비자신뢰지수 ( 우 ) 1 5 4 3 1 14 1 6 5-5 9 8 7 6 '6 '8 '1 '1 '14 '16 자료 : 한국은행 -1 5 '6 '8 '1 '1 '14 '16 자료 : U.S Census Bureau, University of Michigan Survey Research 미국생산자및소비자물가추이 생산자물가 6 소비자물가 4 '11 '1 '13 '14 '15 자료 : Bureau of Labor Statistics 미국신규실업수당신청건수 ( 천명 ) 실업보험연속수급신청자수 ( 좌 ) 7, 신규실업수당청구건수 ( 우 ) 신규실업수당청구건수 ( 우, 4주평균 ) 6,4 5,6 4,8 4, 3,,4 1,6 '7 '9 '11 '13 '15 자료 : Department of Labor ( 천건 ) 7 6 5 4 3 중국수출입증가율및무역수지 중국의생산자및소비자물가추이 ( 십억달러 ) 무역수지 ( 좌 ) (%, YoY) 75 수출증가율 ( 우 ) 1 수입증가율 ( 우 ) 5 6 (%, YoY) 생산자물가 1 소비자물가 9 6 5 5-5 '7 '9 '11 '13 '15 자료 : 중국해관총서 -6 3-3 -6-9 '5 '7 '9 '11 '13 '15 자료 : 중국국가통계국 5

Weekly 3. 외환시장동향및전망 : 달러화하락 지난주동향 달러화, 고용지표호조로주말에반등지난주달러지수는전주대비 1.67% 하락마감했다. 1월 FOMC에서연준이기준금리를인상할것이라는전망은강화됐다. 그러나, 11월 ISM제조업지수가전월의 5.1에서 48.9로하락했다. 이에더해유럽중앙은행 (ECB) 이시장의예상보다낮은수준의추가양적완화를단행했다. 이로인해유로화는급격한반등을나타냈다. 다만, 주말고용지표가호조를보이면서달러화는반등에성공했다. 지난 1월 3일통화정책회의에서, 유럽중앙은행 (ECB) 은예금금리를 1bp 인하하고자산매입기간을 6 개월연장했지만, 매입규모의증액은없었다. 물론드라기총재는필요하다면추가부양책을단행할것이라밝혔지만, 시장에서는 1~3억유로규모의자산매입규모확대를예상했었다. 한편, 주말미노동부는 11월비농업부문고용이 1만1천명 ( 계절조정치 ) 증가로집계됐다고밝혔다. 지난주원 / 달러환율은전주대비.31% 상승한 1,156.53 원에마감됐다. 1 월연준의금리인상전망이 강화됐고, 증권시장에서외국인매도가이어졌다. 다만, 아시아통화강세, 네고물량유입, OPEC 감산 가능성, 유로화반등등이달러화강세폭을제한했다. 아시아통화지수및달러지수 11 118 115 11 19 16 13 아시아통화지수 ( 좌 ) 달러지수 ( 우 ) 15 1 95 9 85 8 75 1 '1 '11 '1 '13 '14 '15 자료 : Datastream 7 유로화및위안화 ( 달러 ) 1.5 1.4 달러 / 유로 ( 좌 ) 위안 / 달러 ( 우 ) ( 위안 ) 7. 6.8 1.3 6.6 1. 6.4 1.1 6. 1. '1 '11 '1 '13 '14 '15 6. 6 자료 : Datastream

이번주전망 원 / 달러환율, 1,145~1,175원중심의등락예상이번주원 / 달러환율은주초반등할것이나주중반이후하향안정될것으로예상된다. 지난주말고용지표호조및 OPEC의산유량동결등은달러화강세요인으로작용할것이다. 물론, 유럽중앙은행의추가적인양적완화수준이시장의기대를하회했고, 이에따른유로화의숏커버는달러화강세를제한할것이다. 이에더해연준의 1월금리인상전망이이미글로벌외환시장에상당부문반영됐기때문에, 달러화의일방적인강세가능성은낮아보인다. 이번주금통위가예정되어있다. 그러나, 기준금리동결가능성이높고, 국내기준금리결정이외환시장에미치는영향이크지않다. 이보다지난주에도국내증시에서꾸준히자금이유출됐다. 이는달러화강세를지지하는요인으로작용하고있다. 연준의통화정책에대한불확실성이해소될경우외국인매매에변화가나타날수있고, 이는달러화강세폭을제한할것으로예상된다. 최근주요국통화의대미달러환율변동률 전주말 1주전 1월말 14년말 1월 4일대비 대비 대비 11월 7일 1월말 6개월전 14년말 달러 / 유로 1.881.7-1.14-1.6 1.593 1.16 1.1114 1.98 엔 / 유로 133.96.97.91-7.5 13.9 13.75 139.61 144.85 엔 / 달러 13.11.5.6.78 1.8 1.6 15.63 119.78 위안 / 달러 6.47.13 1.35 3.18 6.3944 6.3174 6.8 6.55 원 / 달러 1,156.53.31 1.4 6.1 1,153. 1,14.54 1,111.14 1,9.98 원 /1엔 939.46.5 -.65 3.6 938.96 945.63 884.58 911.59 대만달러 / 달러 3.7.1.3 3.9 3.66 3.6 3.94 31.66 스위스프랑 / 달러.9964-3.8.86.1 1.3.9879.9397.9943 달러 / 호주달러.7339.3.8-1.3.7193.7138.763.8175 달러지수 98.35-1.67 1.45 8.96 1. 96.95 96.31 9.7 자료 : Datastream 원 / 달러환율 vs 엔 / 달러환율 ( 원 ) 1,3 1,5 1, 1,15 1,1 1,5 원 / 달러 ( 좌 ) 엔 / 달러 ( 우 ) ( 엔 ) 13 1 11 1 9 8 1, '1 '11 '1 '13 '14 '15 7 자료 : Datastream 7

브라질 태국 인도네시아 남아공 인도 대만 한국 에너지 소재 산업재 경기소비재 필수소비재 의료 금융 IT 통신서비스 유틸리티 Weekly 4. 수급동향 : 안전자산선호심리유지 기대에못미친 ECB 의금융완화책 지난주글로벌증시는 ECB의금융완화조치가시장기대에못미침에따라약보합마감했다. ECB는예금금리를 -.3% 로 1bp 인하했고, 자산매입프로그램을 17년 3월까지 6개월연장했다. 하지만자산매입규모는현상태가유지되면서, 이에따른실망매물이출회됐다. 금선물가격은공매도물량이청산되면서.69% 반등했고, 이는 7주만에상승한것이었다. 유로화가강세를보이면서달러지수는 1.67% 하락했고, 유럽을포함한주요국국채금리는큰폭반등했다. 한편, 한주간전세계시가총액은.9% 감소했다. 한국, 대만, 인도등주요신흥국증시에서도자금유출이이어졌다. 미국채권형 vs 주식형펀드자금유출입추이 (Mil $) Total Bond Total Equity 5, -5, -1, -15, '15/7 '15/9 '15/11 자료 : ICI 달러 vs. 엔 ( 천계약 ) 달러화에대한투기적순포지션 ( 좌 ) ( 천계약 ) 1 엔화에대한투기적순포지션 ( 우 ) 4 3 5 1-1 -5 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 자료 : Datastream 이머징증시별외국인주간순매수 미국주식형펀드자금유출입추이 (Mil $) Domestic Equity Foreign Equity 6, 3, -3, -6, -9, -1, -15, '15/7 '15/9 '15/11 자료 : ICI 금 vs. 구리 ( 천계약 ) 금에대한투기적순포지션 ( 좌 ) ( 천계약 ) 3 구리에대한투기적순포지션 ( 우 ) 6 5 4 15 1 5-6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 자료 : Datastream 국내증시업종별외국인순매수 (Mil $) -3-6 -9-1, -18-11 -165-19 -354-577 -1,15 ( 억원 ) 기관 외국인 1, -1,, -3,, -5, 8 자료 : Datastream 자료 : Dataguide

5. Earnings & Valuation 낮은변동성 지난한주동안 4/4분기및 15년기업이익추정치는영업이익기준으로각각.%,.% 하향조정되었다 ( 지속적인추정치가존재하는대형주대상 ). 미국의금리인상이라는이벤트를앞두고투자심리는위축되어있고, 실적추정치역시변동성이줄어든모습이다. 3/4분기실적시즌이마무리된지얼마지나지않았기때문에 4/4분기실적의변동이크지않은부분도있지만연말소비시즌임에도불구하고전반적인시장상황은여전히관망분위기이다. 그렇지만지난 3/4분기에이어이번 4/4분기역시전년도의기저효과가크게나타날것으로보이고, 전체이익의규모역시예전수준을회복할것으로보여실적모멘텀은유지될수있다는판단이다. 현재시장의 1개월 Forward PER은 9.9배 ( 지속적인추정치가존재하는대형주대상 ) 수준으로시장의하락과함께다시 1배미만으로하락하여 Valuation 모멘텀역시생긴상태이다. MSCI 1개월 Forward Valuation ( 배 ) MSCI 1M FWD PER( 좌 ) MSCI 1M FWD PBR( 우 ) 15. 1.5 1. 7.5 5. ' '1 ' '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 자료 : Datastream ( 배 ). 1.8 1.6 1.4 1. 1..8 업종별기업이익추정치변화율 구분 4/4분기영업이익추정치변화 15년영업이익추정치변화 PER 1W 1M 3M 1W 1M 3M 1M Forward 에너지 1. 1.1.. 1.4 1.6 7. 소재 -.3 1.6. -.1 1.6 1.4 1.5 금속및광물 -.4 1.7-19.5 -.1..7 1.8 화학 -.1 1.5 4.6 -.1 1.3 6. 1.6 산업재 -.7.3 4.1.4 6.8-58.9 건설 -.6-1.7 5.9. -1.8 8.9 7.6 기계 -1.3-3.9 4.1 -.6-8.4-18.7 조선 -16.1-51.9-93. -.8-1.5-7. 경기소비재.. -13.7. -.5. 7.8 자동차.. -9.7..1.3 5.4 백화점 -1. -3.7-33. -.7-6. -7.8 11.8 호텔및레저.7-1.4-1.9. -1.5-7.8 18. 필수소비재 1.9 -.7 1..4. -.6 4.6 금융.3-1.9 5.8 -.1-1. -3.6 9.1 은행 -..1 8.5 -.1.3-1.8 보험 -14.5-11.5 3.8 -.1-5.4-9.9 13.5 증권 3.1.3 49. -.3-3..9 9.7 의료 34.1 1.6 9. 11. 3.8 9.3 34.7 IT -.1 -.3 6.6 -.5.5-1.4 9.7 반도체및관련장비..1....3 6.5 디스플레이및관련부품 -.3 1.1-51.6..5-5.5 1.8 인터넷서비스 -.3 -.3 7.3 -.1. -1.5 31. 통신서비스. -.5-1.. -. -1. 1.5 유틸리티. 11. 13.8. 7.7 11.9 5.6 전체..4-5.9 -. -1.1-3.5 9.96 자료 : FnGuide, 키움증권. 지속적인추정치가존재하는대형주대상집계 9

IT 통신 필수소비재 금융 소재 경기소비재 헬스케어 유틸리티 산업재 에너지 금융 경기소비재 정보기술 에너지 헬스캐어 필수소비재 유틸리티 소재 산업재 통신 Weekly 6. 해외증시동향 지난주 S&P 5 지수, 전주대비.8% 상승 11월고용서프라이즈 vs 기대에못미친 ECB의부양책지난주 S&P5은전주대비.8% 상승한,91.69pt로마감했다. 한주간 ECB 통화정책회의, OPEC 총회, 베이지북공개, 옐런의장연설, 美 11월고용보고서발표등주요이벤트로인해변동성이큰장세가형성됐다. Fed는베이지북을통해서소비, 고용, 부동산경기가회복되고있다며미국경제를긍정적으로평가했다. 옐런의장은통화정책정상화지연에따른위험을강조하며기준금리인상을시사했다. 한편, ECB는예금금리를 -.3% 로 1bp 인하했고, 자산매입프로그램을 17년 3월로연장했다. 반면시장에서기대했던매월자산매입규모는동결함에따라실망매물이출회됐다. 美증시도 1% 이상큰폭으로조정을받았고, 유로화는달러화대비 3% 이상강세를보였다. 하지만주후반, 미국 11 월고용지표가컨센서스를상회하면서지수는큰폭으로반등했다. 11월비농업부문신규취업자수는 1.1만명증가해시장예상치 만명을상회했다. 9~1월취업자수도상향조정됐다. 실업률은 5.% 로 8년 4월이래최저수준을유지했다. 더불어드라기 ECB 총재가필요시추가부양책을내놓을것이라고밝혀투자심리회복에기여했다. 지난주상하이종합지수, 전주대비.58% 상승 수급개선된가운데정책모멘텀강화되며상승지난주상하이종합지수는전주대비.58% 상승한 3,54.99pt로마감했다. 증시는정부의통화완화정책발표와 IPO 청약동결자금의증시유입등개선된수급에힘입어상승마감했다. 또한부동산부양정책출시전망과 1월경제공작회의에대한정책모멘텀이강화됐다. 인민은행은 SLF, MLF, 역RP 발행등을통해주초반부터계속해서시장에유동성을공급해직전주급락이후투자심리가다소안정됐다. 주중 IPO 청약에동결됐던 1.7조위안의자금이대형주중심으로유입되며지수상승탄력은강화됐다. 특히 IMF SDR 편입에따른금융업수혜전망, 보험, 증권사의실적개선및주가상승예상이확대되며관련주의강세가두드러졌다. 11월신규주택가격의상승세가지속된가운데, 정부가부동산시장부양을위한주택담보대출이자지출에대한공제를시행할것이란보도가확산돼증시호재로작용했다. 한편 IMF의 SDR 편입과 11월제조업지표의부진은증시에미치는영향이제한됐다. 오히려 1월경제공작회의를앞두고, 지방채치환규모확대등정책기대감이부각됐다. S&P 5 업종별주간등락률 심호 3 업종별주간등락률 1.6 1.3.9.8.4 4 3.7 3.6-6 -.3 -.4 -.6 -.8.5 1.1 1.7 1.6 1.6 1.5 1..9.1 1 자료 : DataStream 자료 : DataStream

Chart & Table 11

Weekly 증시주요지표 거래소시장 구분 11/3 1/1 1/ 1/3 1/4 KOSPI 1,991.97,3.93,9.9 1,994.7 1,974.4 등락폭 -37. +31.96-14.64-15. -19.67 ( 시가 ),.38,1.51,6.8,. 1,97.16 ( 고가 ),.38,6.33,6.19,. 1,983. ( 저가 ) 1,987.1,1.51,9.9 1,981.59 1,97.48 대형주지수 1,865.13 1,9.8 1,884.94 1,869.51 1,85.8 중형주지수,716.1,78.34,714.44,73.89,679.53 소형주지수,97.69,111.83,13.8,96.59,91.4 가격등락종목상승 ( 상한가 ) 5 (3) 53 (3) 87 () 333 () 56 (3) 지표하락 ( 하한가 ) 66 () 88 () 533 () 477 () 546 () 이동평균 (5일),15.47,17.,16.97,9.65 1,998.73 (일),5.36,4.13,1.96 1,999.19 1,995.86 (6일) 1,99.8 1,994.8 1,996.14 1,997.98 1,999.58 (1일),5.3,5.9,4.7,4.1,3.65 이격도 (5일) 98.83 1.34 99.6 99. 98.78 (일) 99.33 1.99 1.37 99.74 98.9 투자심리 6 6 6 5 4 시가총액 ( 십억원 ) 1,63,673 1,84,556 1,75,78 1,65,81 1,53,1 거래량 ( 천주 ) 45,865 573,34 631,315 365,87 379,466 이동평균 (5일) 439,584 47,85 518,786 51,68 48,57 거래량이동평균 (일) 431,614 43,694 435,5 435,845 431,567 지표거래대금 ( 십억원 ) 6,538 4,93 4,416 3,515 3,98 이동평균 (5일) 4,718 4,86 4,858 4,676 4,534 이동평균 (일) 4,75 4,68 4,654 4,68 4,564 개인 ( 억원 ) 3,66,18 1,1,111 1,54 매매 외국인 ( 억원 ) -5,383 1,134-3,9,548-3,648 주체별 기관 ( 억원 ) 541 47 74-85 65 순매수 일반법인 ( 억원 ) 1,193 551 1,745 1,5 1,441 프로그램매매 ( 억원 ) -6,96 1,481,694,454,471 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 1 코스닥시장 구분 11/3 1/1 1/ 1/3 1/4 가격지표 거래량지표 매매주체별순매수 KOSDAQ 688.38 691.95 69.3 69.77 685.77 등락폭 -5.83 +3.57-1.63 +.45-5. ( 시가 ) 695.69 69.49 694.78 688.5 683.47 ( 고가 ) 695.81 69.11 695. 69.97 688.95 ( 저가 ) 683.5 687.97 69.3 683.79 683.14 등락종목상승 ( 상한가 ) 35 (4) 581 () 49 (6) 487 (6) 413 (3) 하락 ( 하한가 ) 751 () 454 () 618 () 567 () 618 () 이동평균 (5 일 ) 69.53 691.35 691.66 691.13 689.44 ( 일 ) 68.5 68.74 68.94 68.76 68.34 (6 일 ) 678.68 678.9 679.57 68.7 681.6 (1 일 ) 7.56 7.34 7.1 71.94 71.77 이격도 (5 일 ) 99.69 1.9 99.81 99.95 99.47 ( 일 ) 11. 11.65 11.38 11.47 1.8 투자심리 7 7 7 7 6 시가총액 ( 십억원 ) 199,44,4 199,866,17 198,6 거래량 ( 천주 ) 638,853 668,63 786,53 77,31 776,614 이동평균 (5 일 ) 776,557 745,585 73,5 76,785 78,17 이동평균 ( 일 ) 755,73 75,734 75,876 753,111 753,353 거래대금 ( 십억원 ) 3,51 3,153 3,655 3,19 3,17 이동평균 (5 일 ) 3,377 3,353 3,34 3,316 3,344 이동평균 ( 일 ) 3,575 3,556 3,555 3,533 3,479 개인 ( 억원 ) 936 13-14 98 3 외국인 ( 억원 ) 8 198 19 11 89 기관 ( 억원 ) -89-31 -76-133 1 일반법인 ( 억원 ) -54-35 -83-79 -35 자료 : 증권선물거래소, 키움증권

증시자금동향 역내펀드자금유출입 14 년말주간증감 11/3 1/1 1/ 1/3 고객예탁금 158,45 7,65 13,86 17,971 7,439 ( 증감 ) -1,16-85 +6,11 +4,11-1,531 신용융자 ( 거래소 ) 5,333 31,876 31,717 31,93 31,719 ( 증감 ) -145 +1-159 +186-184 신용융자 ( 코스닥 ) 5,374 35,587 35,63 35,555 35,651 ( 증감 ) +13 +149 +43-75 +96 미수금 1,176 1,145 1,85 1,861 1,436 ( 증감 ) +6-31 -59 +775 5 국내주식형수익증권 696,57 64,5 641,641 64,888 639,976 ( 증감 ) -1,785-1,61 +1,141-753 -91 국내공모주식형수익증권 (Index 펀드포함 ) 596,36 545,556 546,688 546,87 545,11 ( 증감 ) -1,454-1,19 +1,13-6 -966 국내공모주식형수익증권 (Active) 45,875 385,48 385,61 385,54 385,345 ( 증감 ) -359 56 +35-77 -179 국내사모주식형수익증권 99,894 94,944 94,954 94,81 94,855 ( 증감 ) -331 43 +9-153 +54 해외주식형수익증권 4,49 43,56 43,851 43,985 44,174 ( 증감 ) +756 +141 +91 +134 +189 주식혼합형수익증권 13,768 81,39 81,159 81,64 81,68 ( 증감 ) +373 +4-8 +481-3 해외주식혼합형수익증권 8,76 3,8 3,8 3,77 3,78 ( 증감 ) +35 +39-3 +1 채권혼합형수익증권 7,773 39,85 38,7 39,91 38,94 ( 증감 ) -1,7-36 -583 +39-998 채권형수익증권 75,984 867,563 867,5 868,36 867,55 ( 증감 ) -1,7-5 -511 +984-981 MMF 843,316 996,486 996,473 1,1,479 1,41,147 ( 증감 ) +36,144-8,516-13 +14,6 +3,668 자료 : 자산운용협회, 제로인, 키움증권, 1 일지연 ( 금융투자협회시스템점검 ) 외국인 / 기관주간순매수 / 순매도상위종목 외국인 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSPI) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 삼성SDI 93 삼성전자 4,3 697 KODEX 인버스 86 KODEX 레버리지,34 LG디스플레이 73 SK하이닉스 793 636 삼성생명 481 신한지주 47 3 KT 3 현대모비스 697 54 POSCO 36 BNK금융지주 9 4 오뚜기 173 현대차 563 496 삼성화재 93 SK텔레콤 87 5 현대산업 167 삼성생명 537 38 현대차 66 현대산업 48 6 만도 141 POSCO 5 78 에스케이디앤디 6 GS리테일 46 7 LG전자 14 LG화학 333 6 현대제철 35 롯데칠성 19 8 TIGER 139 NAVER 331 4 삼성전자 오뚜기 18 9 GS리테일 133 삼성화재 39 197 아모레G 174 기업은행 13 1 롯데칠성 118 하나금융지주 7 186 NAVER 166 KT 198 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 외국인 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 기관 (KOSDAQ) ( 단위 : 억원 ) 순위 순매수순매도순매수순매도순위종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금종목명거래대금 1 CJ E&M 511 셀트리온 37 1 콜마비앤에이치 86 카카오 35 메디톡스 8 바이넥스 191 GS홈쇼핑 75 CJ E&M 3 3 컴투스 18 카카오 131 3 셀트리온 65 바이로메드 166 4 오스템임플란트 93 GS홈쇼핑 69 4 한양하이타오 6 한국토지신탁 93 5 인바디 81 NICE평가정보 59 5 게임빌 54 인터파크홀딩스 86 6 인터파크 55 콜마비앤에이치 5 6 OCI머티리얼즈 48 에스엠 65 7 인터파크홀딩스 55 게임빌 4 7 코오롱생명과학 43 서울반도체 57 8 서울반도체 5 코미팜 41 8 벅스 41 바이넥스 55 9 아모텍 43 유니테스트 41 9 메디포스트 38 KH바텍 46 1 에스엠 43 씨티씨바이오 33 1 코스온 38 파티게임즈 43 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 13

Weekly Technical Approach 전고점돌파종목 ( 단위 : 원 ) 상한가종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 일진머티리얼즈 11, 씨엔플러스,8 없음 없음 LG 디스플레이 5,75 서진오토모티브 7,44 LS 4,6 오성엘에스티 1, 두산중공업 4,8 차디오스텍 5,65 우리산업 5,75 한국캐피탈 87 오스템임플란트 75,4 에스티큐브 5,5 비아트론 19,95 코다코 4,39 주 : 전일종가가 3 개월이내최고종가인종목중주가등락율상위종목 주 : 최근 1 일중첫상한가기록종목 이격확대종목 ( 단위 : %) 단기골든크로스발생종목 ( 단위 : 원 ) KOSPI 이격도 KOSDAQ 이격도 KOSPI 전일종가 KOSDAQ 전일종가 BNK금융지주 83 네오이녹스엔모크스 75 동성화학 5,9 벅스 13,5 삼성엔지니어링 89 뉴프라이드 76 성보화학 59,7 트레이스 3,155 두산 9 파티게임즈 79 동성제약 5,3 제로투세븐 1,75 무학 9 룽투코리아 81 AJ 네트웍스 44,65 일지테크 8,7 대우조선해양 9 리드코프 8 세하 1,735 원익 IPS 8,99 크라운제과 93 휴림스 83 영풍 1,119, 라온시큐어 3,43 SK 네트웍스 93 엠제이비 83 KB 손해보험 8,35 씨티씨바이오 15,65 모토닉 94 에임하이 83 서연 1,6 에스에이엠티,6 아이에스동서 94 큐브스 84 대한화섬 1,5 한양하이타오 15,75 삼양사 94 솔고바이오 85 하나투어 117,5 제넥신 93,9 주 : 일이격도기준이격확대 ( 이격도 98% 이하 ) 상위종목 주 : 5 일이평선이 일이평선을돌파한종목중주가등락율상위종목 Stochastic Slow 신호발생종목 ( 단위 : %) 거래급증종목 ( 단위 : %) KOSPI Slow %K KOSDAQ Slow %K KOSPI 거래증가률 KOSDAQ 거래증가률 한국타이어 4 이라이콤 8 LS 191.35 한국캐피탈 1,696.13 넥센타이어 1 휴맥스홀딩스 4 LG 디스플레이 19.7 서진오토모티브 1,11.66 세아제강 1 피에스케이 4 베이직하우스 11.77 씨엔플러스 1,45.38 한온시스템 피에스텍 3 한솔테크닉스 1.9 벅스 934.1 SBS 현대아이비티 3 일진머티리얼즈 11.59 오스템임플란트 37. 주 : Slow %K 가 % 선을상향돌파하는종목 코웰패션 코웨이 94.73 윈스 94.64 메가스터디 코다코 77.1 씨티엘 1 오성엘에스티 45.67 와이솔 36.87 엠피씨 19.99 주 : 전일 3% 이상주가상승종목중 일평균대비 5% 이상거래증가종목 외국인지분율확대종목 ( 단위 : %) 기관매수세유입종목 ( 단위 : %) 14 KOSPI 외국인지분율 KOSDAQ 외국인지분율 KOSPI 주가등락율 KOSDAQ 주가등락율 동부화재 47.45 아이센스 38.5 LS 3.18 오리콤 6.64 한솔테크닉스 14.79 미동전자통신 8.81 두산중공업.48 서울옥션 3.7 주 : 거래일대비외국인지분율 3% 이상확대종목 인바디 7.45 세방전지 1.98 콜마비앤에이치 3.68 파트론 18.51 제일기획 1.64 알테오젠.88 CJ E&M 17. 현대백화점.81 나이스정보통신.59 신후 14.8 SK 이노베이션.78 원익 QnC 1.73 아모텍 1.15 삼성화재.49 유진로봇 1.17 파티게임즈 5.34 삼성생명.48 모두투어.87 한라홀딩스.18 유아이엘.85 SK 하이닉스.16 에스에이엠티.49 주 : 최근 1 일중 7 일이상기관순매수유입종목중등락률상위종목

아시아증시외국인누적순매수동향 한국증시 (KOSPI) vs 외국인누적순매수 KOSPI( 좌 ) ( 십억달러 ),4 6 외국인누적순매수 ( 우 ), 4 1,6 1, 8 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 인도증시 (SENSEX) vs 외국인누적순매수 SENSEX 3( 좌 ) ( 십억달러 ) 31, 외국인누적순매수 ( 우 ) 1 7, 9 3, 6 19, 3 15, 11, 7, -3 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 인도네시아증시 (JCI) vs 외국인누적순매수 일본증시 (NIKKEI) vs 외국인누적순매수 NIKKEI( 좌 ) ( 십억달러 ), 외국인누적순매수 ( 우 ) 5 19, 15 16, 1 13, 5 1, -5 7, -1 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 태국증시 (SET) vs 외국인누적순매수 SET( 좌 ) ( 십억바트 ) 1,8 외국인누적순매수 ( 우 ) 4 1,5 1, 9-6 6-8 -1 3-1 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 대만증시 (TWSE) vs 외국인누적순매수 JCI( 좌 ) 6, 외국인누적순매수 ( 우 ) 5, ( 십억달러 ) 15 1 대만가권지수 ( 좌 ) 1,5 외국인누적순매수 ( 우 ) 9, ( 십억달러 ) 35 5 4, 3,, 9 6 3 7,5 6, 4,5 15 5-5 -15 1, '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 3, '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 5 남아공증시 (FTSE/JSE) vs 외국인누적순매수 브라질증시 (Bovespa) vs 외국인누적순매수 FTSE/JSE TOP4( 좌 ) 55, 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 1 Bovespa( 좌 ) 8, 외국인누적순매수 ( 우 ) ( 십억달러 ) 3 45, 35, 5, 9 6 3-3 7, 6, 5, 4, 1-1 15, '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-6 3, '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 15

Weekly MSCI 주요지역별실적전망변화 세계주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) IT, 의료, 통신서비 1개월 Forward EPS 변화율 15년 EPS 변화율 Revision Ratio PER 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M 스업종상향조정전체.9 -. -.9-1.8 -.4-1.1-3.7 3.3-31. -14. -7.1 15.5 에너지.5.6-13.8-16.8.4-6.1-1.6 8.8-59.4-35.4-1. 19.1 소재. -1.8-9. -1.5-1.8-8. -14.4-3.7 7. 6.4-14.3 15.5 산업재.8-1.1-1.1. -1. -1.5.8-3.7-3.8 1.8-14.1 16. 경기소비재.8..5.5-1..4-3.7 9. -34. -1. -8. 16.4 필수소비재.6-1.3 -.9-1.5-1.8-1.8-3.7-15.7-17.9-17. -14.8.4 의료 1.1..7 3.6...4 3.9-6.5-1.3. 17. 금융.8 -.3-1. -1.8 -.4-1.5-3.3-19.8 6.4-7.7.6 11.9 IT 1.5 1. 3.9 -.6.9.8-3. -17.9-3.7-1.3.5 16. 통신서비스 1. 4. 15.1 35.6 3. 11. 5. -3.5-39. -16.9-36.9 14.9 유틸리티.. -1.6-1.7 -.1 1.4 1.5 3.1-15.4. 1.5 14. 소재, 금융업종 하향조정 한국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 15년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -.4 1.1-1.6-8.4 1.7. -11.1-19. 1..6-6.8 1.3 에너지 -.4 -.1.9.7.4-5.1 4.5 33.3 33.3 1. 1. 9.8 소재 -1.1 1.1-6.9-5. -5.6 9.7-3.8.... 11.4 산업재 -.4.7 3.8 1.5 36. 9.7-54.8-5. -53.8-51.7-37.9 16.6 경기소비재.1 1.6.9-5.5.4.4-11. 5. 5. -6.5 3.8 7.7 필수소비재 -.4 -.1 1.3 5.6 -.1.5 4.4-55.6. 5. 11.1.4 의료.1 34.1 3.7 9.9-1.7-13.6-18.4 1. 33.3-33.3-1. 37.4 금융 -.7-1.. 3...5 3.3-11.1. 5. 44.4 9. IT -.4 1.1-3.9-11.3.4. -1.4. -6. -8. 7.3 9.9 통신서비스 -.1.8.6.5-3.5.9-5. -33.3-1. 33.3-33.3 1.4 유틸리티.3 3.3-6.9-14.9 1.8 16.4 5.4... 1. 5.1 미국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 소재, IT, 금융업종 1개월 Forward EPS 변화율 15년 EPS 변화율 Revision Ratio PER 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M 상향조정전체 1.6 1.6 3.3 1.7 1.4 3. -.3.5-34.3.9 1.1 17. 에너지 1. 4.7-14.6.3 6.9.6-8.9-1. -79.6 4. 11.5 9.4 소재 1.9.7-1..5.8. -3.8-63.6-58.8-38. 17.6 15.7 산업재 1.6 1..7 -.3 1.1 3.5-1.7-35.5-51.3-15.6-9. 16.8 경기소비재 1.1 1.1 6. 7.6..6. -36. -34.3 3.8-8.7 19.5 필수소비재 1.1-1.1.3.5-1.6 1.6-1.3-16.7-19. -19..4 19.6 의료 1.4 1.1 5.7 5.3 1.1 5.1.1.3-5.7 9.9 9.1 16.5 금융 1.8.8.5 1.3. 1.8 -.6-8.4-36.7.8 6.1 13.9 IT 1.9. 6.3.5.1 5.. -1.1 6.6 14.. 16.7 통신서비스 1..3 3.6 6. -..9 3.1-1. -5.. -1. 1.7 유틸리티 1.3 -.6 3. 3.9 -.4.3 1.9 9. 9.7-3. 1. 15.1 IT, 에너지, 소재 업종하향조정 중국주요업종실적전망변화 ( 단위 : %, 배 ) 1개월 Forward EPS 변화율 15년 EPS 변화율 Revision Ratio 1W 1M 3M 6M 1M 3M 6M 1W 1M 3M 6M PER 전체 -.4 -.8-1.8. -1. -.9-5.1-3.1-35.7-39.7-1.9 9.3 에너지 -1.. -17.5-15.1. -9. -11. -77.8-88.9-66.7-55.6 1.1 소재 -1. -5.7-11. -17. -6.1-1.1.9-55.6-77.8-33.3-9.1 1. 산업재 -.3 -.8 1.1. -1.1.8 -.7-64.3-17.9 5.. 1.8 경기소비재 -.3 -.4-1.6-11.1-1.3-3.7-15.6-16.7 16.7-58.3. 1. 필수소비재 -.4.4 -.5.1-3.3 -.8-8.3-1. 4.4-77.8-5. 19. 금융 -.4-1. -1.3-5.5-1.1 -. -5.4-1. 1.5-63.4-7.9 6.4 IT -1.3 1.8.4.5 -.5-5.8 1.5 4.9-14.3-37.5 4.4 6.4 통신서비스. -.1.4 -.7 -.7. -1.9. 5. -5.. 1.9 유틸리티 -.3 -.6.5.4 -.5 1. 1.7-38.5-38.5 38.5 7.3 1. 자료 : IBES(15. 11. 7 기준 ), 키움증권주 : Revision Ratio, PER 은 1 개월 Forward EPS 기준 Revision Ratio = [(1 개월 Forward EPS 상향조정기업수 - 하향조정기업수 ) / 총기업수 ] 중국의료업종은 Data 가없는관계로제외 16

MSCI 주요지역별 1M Fwd EPS & Revision Ratio 추이 AC EMERGING MARKET Revision Ratio( 우 ) 15 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 13 11 9 4-6 Revision Ratio( 우 ) 19 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 16 13 1 4 7 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-8 7 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-6 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 ASIA-PAC. ex JP EUROPE Revision Ratio( 우 ) 19 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 15 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 4 16 13 1 3-3 -6 13 11 9-6 7 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-9 7 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-8 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 KOREA USA Revision Ratio( 우 ) 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 17 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 17 3 15 3 14 13 11-3 11-3 8-6 9-6 5 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-9 7 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-9 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 CHINA JAPAN Revision Ratio( 우 ) 3 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 Revision Ratio( 우 ) 15 1개월 Fwd EPS( 좌 ) 6 8 3 1 3 4-3 9-3 16-6 6-6 1 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-9 3 '9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16-9 자료 : IBES, 키움증권 자료 : IBES, 키움증권 17

INDIA AC_EUROPE TAIWAN AUSTRALIA AC_ EM_ASIA JAPAN EM BRAZIL CHINA USA KOREA AUSTRALIA USA AC_EUROPE AC_ INDIA CHINA BRAZIL EM EM_ASIA KOREA INDIA USA AUSTRALIA JAPAN AC_ AC_EUROPE TAIWAN KOREA EM EM_ASIA BRAZIL CHINA CHINA AC_EUROPE BRAZIL JAPAN USA INDIA AC_ AUSTRALIA EM EM_ASIA TAIWAN KOREA INDIA JAPAN EM_ASIA KOREA EM AC_EUROPE AC_ TAIWAN USA CHINA AUSTRALIA BRAZIL KOREA JAPAN EM_ASIA INDIA AUSTRALIA EM CHINA AC_EUROPE AC_ USA BRAZIL AUSTRALIA INDIA USA KOREA BRAZIL AC_ AC_EUROPE JAPAN TAIWAN EM EM_ASIA CHINA USA AUSTRALIA AC_ INDIA TAIWAN AC_EUROPE EM BRAZIL JAPAN EM_ASIA CHINA KOREA USA AC_ TAIWAN AUSTRALIA JAPAN CHINA AC_EUROPE EM_ASIA INDIA KOREA BRAZIL EM BRAZIL AUSTRALIA TAIWAN AC_EUROPE USA INDIA AC_ JAPAN EM EM_ASIA KOREA CHINA Weekly MSCI 주요지역업종별 PER 에너지 소재 ( 배 ) 9.4 3 3. 4 19.1 18.8 16.6 13.9 16 1.1 11.5 11. 1.4 9.8 9. 8 7.6 ( 배 ) 5 19.1 16.7 16.5 15.8 15.8 15.7 15.5 15.5 13.5 13.4 13. 15 11.4 1. 1 5 산업재 경기소비재 ( 배 ) 8 4.1.4 1 16.8 16.6 16.3 16. 16. 15.9 14.7 14.5 14.1 14. 14 1.8 7 ( 배 ) 5 19.5 18.8 16.8 16.4 16.4 14.5 14. 1.9 1.7 1.7 15 1. 1. 7.7 1 5 필수소비재 의료 ( 배 ) 3.4 ( 배 ) 37.4 35 4 4.4 8 3.1.4 1.6 1..4.3. 19.6 19. 3 1 17. 16.9 14 7 1 3.3 4. 3.5.9.8 18.4 17.6 17. 17.1 16.5 15. 금융 IT ( 배 ) 14.6 13.9 16 13.1 1.7 1.4 11.9 11. ( 배 ) 3 6.4 4 1 8 9.7 9. 9.5 7.9 7.8 6.4 18 1 19. 17.7 16.9 16.8 16.7 16.3 16. 15. 1.7 1.6 11.6 9.9 4 6 통신서비스 유틸리티 ( 배 ) 3 4 18 1 6.7 19.3 18.1 15.5 15. 14.9 14.6 14. 13.6 13. 1.9 1.7 1.4 ( 배 ) 5 1. 15 1 5 15.1 14.7 14.1 14. 1.7 1. 1. 9.7 9.3 5.1 18 자료 : IBES (15. 11. 6 기준 ), 키움증권주 : Taiwan 의료 / 유틸리티업종집계되지않음

MSCI 주요지역업종별지수주간등락률 에너지 -3.9-6 AC THE 산업재.6.4-3.3-3.9..6 THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 소재.3-1.1 -.9-1.1.3-3. -6.8 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 경기소비재 1.8.7-1 -3-1. -1. AC THE THE -.8-1.4-1. -1.8-3.4 EUROPE EMU EMF USA KOREA -1-3 -.4 -. AC THE THE -.3-1.. EUROPE EMU EMF USA KOREA 필수소비재 의료.8 -.3 -.1-1.1.3..7 AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 금융 IT.4 -.5 -.6 -.6-1..1-3. AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 1..4-1 -3 AC THE THE 통신서비스.7 -.. -1.3-3. EUROPE EMU EMF USA KOREA 1. 1.3 1.1 1.1 1.5-1.5-3. AC THE THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 유틸리티 1. -.9 -.8 AC THE THE -1..3-3. -3. EUROPE EMU EMF USA KOREA -1-3 -.6 AC THE -.5 -. -.7-1.9-3.6 THE EUROPE EMU EMF USA KOREA 19

Weekly MSCI KOREA 주요시장대비상대강도 에너지 KOREA / AC 31 KOREA / Emerging 7 3 19 15 11 7 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 산업재 소재 KOREA / AC 19 KOREA / Emerging 17 15 13 11 9 7 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 경기소비재 1 KOREA / AC KOREA / Emerging 175 KOREA / AC KOREA / Emerging 1 15 8 15 6 1 4 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 필수소비재 KOREA / AC KOREA / Emerging 18 16 14 1 1 8 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 금융 KOREA / AC 1 KOREA / Emerging 1 8 6 4 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 통신서비스 75 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 의료 KOREA / AC 1 KOREA / Emerging 17 13 9 5 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 IT KOREA / AC 13 KOREA / Emerging 115 1 85 7 55 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 유틸리티 14 KOREA / AC KOREA / Emerging KOREA / AC KOREA / Emerging 1 18 1 14 8 1 6 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1 6 '1/1 '1/1 '11/7 '1/4 '13/1 '13/1 '14/7 '15/4 '16/1

주요국지수 해외주요지수ㆍ종목동향 종가 D-1 D-5 D 종가 D-1 D-5 D 주요상품가격 Dow 17,847.63 +.1% +.8% -.9% 금 (COMEX) 1,84.5 +.15% +.68% -1.78% NASDAQ 5,14.7 +.8% +.9% +.8% 천연가스 (NYMEX).19 +.3% -1.18% -7.53% S&P 5,91.69 +.5% +.8% -.39% 알루미늄 (LME,3M) 1,51.5 +.83% +1.61% +.% Semiconductor 691.49 +1.88% +3.13% +4.87% 전기동 (LME,3M) 4,637. +.66% +.36% -7.17% NYSE 1,48.86 +1.48% -.4% -1.3% 아연 (LME,3M) 1,55. +1.74% -1.% -6.34% NASDAQ 1 4,716.1 +.37% +.76% +.8% WTI( 현물 ) 39.97.7%.17% -11.57% S&P 1 933.77 +.16% +.4% -.3% 옥수수 376.5 +1.6% +4.73% +.47% S&P mid 4 1,449.8 +1.1% -1.35% -1.8% 설탕 (NYBOT/ICE) 15.48 -.64% +3.41% +4.88% S&P small 6 7.33 +1.% -1.9% -.66% Russell 1,183.4 +1.1% -1.58% -.61% 한국 DR 및환율 영국 6,38.9 -.59%.15% -1.8% KB금융지주 (ADR) 9.9 +1.4% -1.87% -6.4% 독일 1,75.1 -.34%.8%.15% 신한지주 (ADR) 35.44 +.94%.3% -7.4% 프랑스 4,714.79 -.33%.37% -5.4% LG 디스플 (ADR) 1.99 +3.68% +.55% +11.8% 일본 19,54.48.18% -1.91% +.3% POSCO(ADR) 36.78 +.46% +.66% -8.73% 대만 8,398.6 -.68% +.94% -3.39% SK 텔레콤 (ADR).3 +.36% -1.38% -.94% 홍콩항셍,35.89 -.81% +.76%.76% 한국전력 (ADR) 1.3 +.5%.19% -7.84% 홍콩 H 9,834.8-1.54% -.% -6.84% KT(ADR) 1.85 -.39% -.6% -.85% 상하이종합 3,54.99-1.67% +.58% -1.81% 우리은행 (ADR) 4.9 +.67%.71% -9.94% 상하이 A 3,69.9-1.67% +.57% -1.83% 삼성전자 (GDR) 549.5 +.7%.6%.6% 선전 A,336.64 -.48% +.4% +3.75% 삼성전자우 (GDR) 476.5 +.95% -3.5% -3.44% 태국 1,333.57 -.53%.17% -5.7% 현대차우 (GDR) 47.3-1.5%.37% -7.6% 싱가폴,879.5 -.17% +.7%.78% LG 전자 (GDR) 1.55.% -13.45% +6.36% 인도네시아 4,58.45 -.64% -1.14% -1.7% 롯데쇼핑 (GDR) 9.67.%.73% -1.63% 러시아 811.7-1.84% -5.1%.99% 원 / 달러 1,156.53 -.69% +.31% +1.8% 인도 5,638.11 -.96% -1.88% -3.45% 엔 / 달러 1.61 -.51% +.3% +.71% 멕시코 4,994.3 -.8%.83%.87% 달러 / 유로 1.94 +3.6% +3.11% +.51% 브라질 45,36.76.3% -1.1% -5.59% 위안화 / 달러 6.47 +.7% +.13% +.77% 한국 1,974.4 -.99%.69% -3.7% 다우지수구성종목필라델피아반도체구성종목및주요기술주 3M 158. +.49% +.15% -.48% AMD.8 +.4%.15% +3.64% American Express 71.1 +.97% -1.4% -3.83% Altera 53. +.6% +.7% +.89% AT&T 34.11 +3.5% +1.61% +.31% Applied Materials 19.3 +1.44% +.% +13.1% Boeing 148.5 +.% +1.5% +.36% Broadcom 57.5 +.91% +5.31% +1.1% Caterpillar 69.98 +.49% -1.74% -5.71% Cree 6.71-1.51% -1.4% -1.15% Chevron 88.85 +.97% -.73% -5.1% Intel 34.94 +.63% +1.38% +.75% Cisco Systems 6.95 +1.97% +.59% -3.34% KLA-Tencor 67.57 +1.44% +1.55% +.85% Coca Cola 43.9 +1.95% +.3% +.7% LAM research 77.68 +1.6% +.6% +.79% Du Pont 67.75 +.3% +.98% +4.54% Linear Tech 45.69 +.4% +.48% +3.9% Exxon Mobil 78.86 +.57%.9% -7.% Marvell Tech 9.4 +1.54% +5.78% +6.1% General Electric 3.49 +1.53% +.43% +.87% MEMC 3.64-3.45% +8.33% -51.34% Goldman Sachs 189.99 +.59% -.5% -1.6% Micron Tech 15.5 -.7% -.39% -6.1% Home Depot 134.53 +.75% -.16% +7.1% National Semi 1.4 +.4% -8.1% -1.35% IBM 14.43 +1.9% +1.4% +.39% NXP Semiconductors 9.45 +.59% +.37% +13.77% Intel 34.94 +.63% +1.38% +.75% Sandisk 75.7 +.49% +.93% -1.93% J&J 1.95 +.14% +.57% +.61% Stmicroelectron 7.37 +1.66% +.% +4.39% JPMorgan 67.89 +3.18% +1.7% +.18% Taiwan Semi 3.31 +1.66% +3.83% +1.44% McDonald's 116. +.48% +1.7% +.97% Teradyne.78 +1.96% +.78% +4.95% Merck 53.64 +.% -.59%.56% Texas Instrument 58.88 +.6% +.31% +.58% Microsoft 55.91 +3.15% +3.67% +.81% Xilinx 48.97 +1.3% -.53% +3.73% Nike 13.33 +.49% -1.49% +.36% Apple 119.3 +3.3% +1.4% -1.56% P&G 77.83 +.76% +.81% +1.89% Ebay 9.35 +.66% +.86% +.17% Pfizer 3.8 +1.7% +.3% -3.95% Cisco 7.48 +1.97% +.59% -3.34% Travelers 114.6 +.49% -.69% +.8% Alibaba 84.85 +.74% +4.6% -.6% United Tech 95.73 +1.9% -1.11% -5.3% Research In Motion 7.76 +.65% -.77% +.11% UnitedHealth Group 117.74 +.38% +.97% +1.3% Google 766.81 +1.9% +.1% +4.86% Verizon 45.71 +.58% +1.6% -1.6% Nokia 7.41 +.8% +3.6% -1.33% Visa 8.4 +.7% +.7% +1.44% Oracle 39.16 +3.57% -.5%.95% Wal Mart 59.66 +1.5% -.38% +1.79% Qualcomm 5.34 +1.83% +7.83% +.49% Walt Disney 114.4 +.1% -.77% +1.1% Yahoo 34.91 +1.66% +5.98% -.6% 1

철강금속기계운수장비화학보험업통신업종이목재운수창고섬유의복음식료금융업전기가스건설업전기전자유통업의약품은행증권의료정밀비금속 건설업 통신업 음식료품 은행 전기가스업 의약품 화학 운수창고 증권 기계 유통업 철강및금속 보험 운수장비 금융업 전기전자 Weekly KOSPI vs KOSDAQ 업종별주간기관 vs 외국인순매수 KOSPI( 좌 ) KOSDAQ( 우 ),3,15, 1,85 1,7 1,55 8 7 6 5 ( 억원 ) 외국인순매수 1,5 기관순매수 -1,5-3,,5-6, -7,5 1,4 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 4 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 업종별주간등락률 -1-3 -5 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 MSCI G7 vs MSCI 이머징 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 매수차익잔고 vs 매도차익잔고 ( 조원 ) 매도차익잔고 14 매수차익잔고 1 1 8 6 4 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 자료 : 증권선물거래소, 키움증권 다우존스 vs 나스닥 MSCI G7 다우존스 ( 좌 ) 1,7 MSCI 이머징, 나스닥 ( 우 ) 1,5 18, 16, 1,3 14, 1,1 1, 9 1, 7 8, '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 닛케이 5 vs 대만가권지수상하이 A vs 뭄바이 SENSEX 3 5,5 4,8 4,1 3,4,7, 닛케이 5( 좌 ), 대만가권지수 ( 우 ), 18, 16, 14, 1, 1, 11, 1, 9, 8, 7, 상하이 A( 좌 ) 5,5 뭄바이 SENSEX 3( 우 ) 4,9 4,3 3,7 3,1,5 33, 3, 7, 4, 1, 18, 8, '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 6, 1,9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 15,

원 / 달러 vs 원 /1 엔 엔 / 달러 vs 달러 / 유로 ( 원 ) 원 / 달러 ( 좌 ) 1,3 원 /1엔( 우 ) 1, 1,1 1, ( 원 ) 1,65 1,5 1,35 1, 1,5 9 ( 엔 ) 엔 / 달러 ( 좌 ) 13 달러 / 유로 ( 우 ) 1 11 1 9 8 ( 달러 ) 1.5 1.4 1.3 1. 1.1 9 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 75 7 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 1. 자료 : CEIC, 키움증권 자료 : CEIC, 키움증권 미국채수익률 년 vs 1 년 국고채수익률 3 년및회사채 AA- 수익률 3 년 미국채수익률 (년, 좌 ) 1. 미국채수익률 (1년, 우 ) 4. 1. 3.7.8 3..6.7.4.. 1.7 국고채수익률 (3년, 좌 ) 4.5 회사채 AA- 수익률 (3년, 우 ) 6. 4. 5. 3.5 4. 3. 3..5... '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 1. 1.5 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 1. 자료 : CEIC, 키움증권 자료 : CEIC, 키움증권 CRB 상품지수 vs WTI 현물가격 국제금가격 vs 달러인덱스 CRB 상품지수 ( 좌 ) ($/bbl) 38 WTI( 우 ) 1 34 1 3 8 6 6 18 4 14 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 DRAM 1GB vs NAND FLASH 3GB MLC ($) DDR3 Gb 56Mx8 1333 MHz ( 좌 ) ($) 3. NAND FLASH 64GB MLC( 우 ) 5.6.5 5.. 4.4 1.5 3.8 1. 3. '13/1 '13/8 '14/3 '14/1 '15/5 '15/1 ($/oz) 금 ( 좌 ), 달러지수 ( 우 ) 1 1,8 97 9 1,6 87 1,4 8 1, 77 1, 7 '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 LME 전기동 3M vs LME 아연 3M ($/ton) LME 전기동 ( 좌 ) ($/ton) 11, LME 아연 ( 우 ),7 1,,4 9, 8,,1 7, 1,8 6, 5, 1,5 4, 1, '1 '11 '1 '13 '14 '15 '16 3