2 영화산업실태조사 1 3 영화산업실태조사 Ⅰ. 영화산업실태조사 1. 콘텐츠업체실태조사개요 2. 영화업체실태조사분석결과

2016. 6 2016 년 콘텐츠산업동향분석보고서 < 영화산업편 >

2 영화산업실태조사 1 3 영화산업실태조사 Ⅰ. 영화산업실태조사 1. 콘텐츠업체실태조사개요 2. 영화업체실태조사분석결과

Ⅰ 출판 만화산업실태조사 1. 콘텐츠업체실태조사개요 매출액과종사자수는상장사와조사사업체의합산을통해산출하였으며추정절차는다음과같음 1.1 조사목적 분석자료셋업 1,204 개조사사업체 분기별콘텐츠업체실태조사 는연간조사의한계를극복하고신속하면서도정확한콘텐츠산업규 종사자수결측값대체 결측값없음 모등을파악 사업체별산업별자료변환 1,791 개케이스 4 궁극적으로지속적인분기별콘텐츠업체실태조사를통해데이터축적과향후시계열화를통한계절적변화파악및전망목적 매출액대체 ( 종사자수기준회귀, 최근방대체 ) 38 개결측값 : 최근방대체 ( 결정계수 0.8 미만 ) 5 영화산업실태조사 현재콘텐츠산업관련상장사 (105개, CJ E&M 및룽투코리아중복포함 ) 분석을통해콘텐츠업체의매출액등을파악할수있으나콘텐츠산업전체를대변할수없는한계를보완 적시적기콘텐츠업체조사를통하여현실적인정책이수립될수있도록기초자료제공 상장사자료병합 설계가중치적용 일반사업체추정결과합산 상장사 105 개자료병합 산업 (11) 별규모 (3) 별설계가중치 = 모집단종사자수 / 표본종사자수 1 회조사사업체 영화산업실태조사 1.2 조사대상및방법 상장사정보합산 분기별콘텐츠업체실태조사 는총 11개산업 ( 출판, 만화, 영화, 게임, 영화, 애니메이션, 방송 ( 독립제작사 ), 광고, 캐릭터, 지식정보, 콘텐츠솔루션 ) 을영위하는사업체중 1,204개를패널표본으로선정하여조사실시 본조사의추출단위는개개의사업체단위이고 패널사업체 1,000개를유지하고 2016년추가 204개사업체는 11개산업별, 규모 (50인이상, 10~49인, 10인미만 ) 별종사자수를특성치로모집단사업체수및변동을동시에고려하는네이만배분법을활용하여배분 네이만배분법 (Neyman Allocation) 은산업별사업체수의편중이큰경우특성치변동을동시에고려하여배분하는방법으로사업체조사에서널리활용되고있음 소규모사업체수가많은산업 ( 예 : 출판 ) 의과표집을방지하기위해멱배분법 (Power Allocation) 을동시고려함 추가 200개패널사업체는산업별로사업체규모의내재화, 즉종사자수를기준으로고르게선정되도록계통추출법 ( 종사자수를기준으로정렬한다음등간격으로표본을구성하는방법 ) 을적용 패널사업체추정결과합산 패널사업체추정결과사후조정 ( 전분기대비변동 ) 추정결과합산 2 회이상조사사업체 전분기대비변동이 ±10% 이상 15 년 ~의패널비적용 단위무응답과항목무응답은분석대상에따라매출액은종사자수규모 50인을기준으로각각종사자수기준회귀결정계수가 0.8 이상이면회귀대체법, 나머지는최근방대체법으로추정하였고수출액은비추정대체를이용하여추정하였음 최근방대체법 (Nearest Neighbor Hot-deck-Imputation) 은추정대상의크기순으로전후에있는평균치등으로대체하는방법, 회귀대체법 (Regression Imputation) 은대체변수를이용하여도출한회귀방정식으로결측치를추정하는방법, 비추정대체 (Ratio Imputation) 는둘이상의변수간의비를이용하여추정하는방법임 각산업별종사자수, 매출액, 수출액의추정식은다음과같음 추정치 = 일반사업체추정 + 상장사합산 + 패널사업체추정 는층 ( 산업 (11) 별, 규모 (3)) 를나타내는첨자, 는사업체를나타내는첨자, 는각층별설계가중치 (= 층별모집단종사자수 / 표본종사자수 ), 는각층별전분기대비패널비 (= 층별전분기패널실적 / 당분기패널실적 ) 임

실태조사의조사기간은 2016년 5월 12일부터 ~ 5월 30일까지실시하였으며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 2. 영화업체실태조사분석결과 15년 4분기실태조사응답업체 1,000개패널중 22개업체가결번 (10개), 업체변경 (5개), 폐업 (7개) 등의사유로응답이불가하였으며, 기존패널에서이탈한 22개업체에대해서는업종, 규모, 2.1 2016 년 영화산업규모 지역등을고려해유사대체표본을추출하여설문조사를실시함 16 년 영화산업의매출액은 1 조 1,500 억원으로추정되었으며, 이는전년동기대비 9.5% 감 6 상장사분석을위한데이터는콘텐츠산업분야별상장사의매출액, 영업이익, 수출액, 종사자수등실적정보를수집 / 재구성하여영업이익률, 유동비율, 부채비율등의지표를산출하였으며, 분기별로 소한수준 영화산업매출액은 15년 부터 4분기까지등락세를유지하다 16년 에소폭하락 7 영화산업실태조사 전체상장사 (KOSPI, KOSDAQ) 의데이터와비교분석함 사용한재무데이터는분석의일관성유지를위해각상장사별로연결재무제표와개별재무제표를하여사용하였으며, 2016년 기준콘텐츠관련상장사 ( 코스피, 코스닥 ) 는총 105개 (CJ E&M, 룽투코리아중복포함 ) 를선별 16년 기준영화산업매출액이전체콘텐츠산업매출액에서차지하는비중은 4.8% 로나타났으며, 15년 부터 3분기까지 5% 초중반수준을유지하다 4분기에하락후, 16년 에증가해 4% 후반기록 영화산업실태조사 산업별상장사는게임 27개, 지식정보 11개, 출판 9개, 방송 25개, 광고 8개, 영화 10개, 영화 11 개, 애니메이션 / 캐릭터 4개이며, 이중연결재무제표대상상장사는 25개사임 표 Ⅰ-1 15 년 ~ 16 년 영화산업매출액규모 CJ E&M 은영화 / 영화 / 방송 3 개분야에, 룽투코리아는게임 / 지식정보 2 개분야에중복포함하였 ( 단위 : 백만원 ) 으며, 각 1 개사로간주 매출액 기존게임분야에포함되어있던 NHN엔터테인먼트와엔씨소프트는연결대상종속회사들의사업내용변동에따라분석기준재무제표를변경 : NHN엔터테인먼트 ( 연결 비연결 ), 엔씨소프트 ( 비연결 연결 ) 출판분야에포함되어있던기존인터파크가 15년중지주회사로전환완료하여상장명이인터파 2016년 전체산업대비 전년동기대비 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 영화 1,270,331 1,228,073 1,289,821 1,150,037 1,149,990 4.8% 9.5% 전체 23,074,739 23,582,937 25,256,492 27,623,052 23,879,006 100.0% 3.5% 크홀딩스 (035080) 로변경되고관련고용수가과소계상됨에따라, 종속회사중출판사업을포 함하고있는다른계열상장사인인터파크 (108790, 연결 ) 로분석대상을교체 영화 전체대비비중 16 년 부터더블유게임즈 ( 게임 ) 1 개사를신규로분석대상으로포함하여재구성함 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 5.5% 5.2% 5.1% 1,270,331 1,228,073 1,289,821 4.2% 4.8% 1,150,037 1,149,990 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% 0 2분기 3분기 4분기 2016년 -10.0%

16 년 영화산업의종사자수는 29,728 명으로추정되었으며, 이는전년동기대비 1.4% 하락 16 년 영화산업의수출액 1,595 만달러로추정되었으며, 이는전년동기대비 11.7% 증가 영화산업종사자수는 15 년 부터 16 년 까지소폭의등락세지속 한수준 16년 기준영화산업종사자수가전체콘텐츠산업종사자수에서차지하는비중은 4.8% 로나타났으며, 15년 3분기까지 4.9% 수준에서정체되었다가 4분기부터 16년 까지 4.8% 수 영화산업수출액은 15년 부터 4분기까지매우큰폭의등락세를지속하다가 16년 에소폭상승 준유지 16 년 영화산업수출액이전체콘텐츠산업수출액에서차지하는비중은 1.2% 로나타났으며, 8 표 Ⅰ-2 15 년 ~ 16 년 영화산업종사자규모 15 년 에 2.8% 로큰폭상승후다시이전분기수준으로하락 9 영화산업실태조사 ( 단위 : 명 ) 종사자수 2016년 전체산업대비 전년동기대비 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 영화 30,145 29,953 30,111 29,652 29,728 4.8% 1.4% 전체 616,415 616,766 619,694 619,141 618,719 100.0% 0.4% 표 Ⅰ-3 15 년 ~ 16 년 영화산업수출액규모 ( 단위 : 천달러 ) 수출액 2016년 전체산업대비 전년동기대비 2분기 3분기 4분기 비중 증감률 영화 14,278 10,855 46,037 15,550 15,948 1.2% 11.7% 영화산업실태조사 전체 1,288,798 1,275,274 1,647,465 1,616,248 1,357,637 100.0% 5.3% 영화 전체대비비중 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 4.9% 4.9% 4.9% 4.8% 4.8% 30,145 29,953 30,111 29,652 29,728 2분기 3분기 4분기 2016년 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% 100,000 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1.1% 14,278 0.9% 10,855 2분기 2.8% 46,037 3분기 영화 전체대비비중 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 1.2% 1.0% 15,550 15,948 0.0% -1.0% 4분기 2016년

2.2 2016 년 영화산업구조분석 16 년 영화산업상장사종사자수는 2,327 명으로확인되었으며, 이는전체영화산업종사자 수의 7.8% 를차지하는수준 16 년 영화산업상장사매출액은 3,581 억원으로확인되었으며, 이는전체영화산업매출액 영화산업종사자수에서상장사가차지하는비중은 15 년 에소폭상승한이후, 까지정 의 31.1% 를차지하는수준 체되었다가 부터 16 년 까지소폭상승세지속 영화산업매출액에서상장사가차지하는비중은 15 년 까지감소세를보이다 에큰폭 으로증가한이후 16 년 까지하락세유지 표 Ⅰ-5 15 년 ~ 16 년 영화산업전체종사자대비상장사종사자비교 10 ( 단위 : 명 ) 11 영화산업실태조사 표 Ⅰ-4 15 년 ~ 16 년 영화산업전체매출액대비상장사매출액비교 영화산업전체매출액 영화산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 1,270,331 360,567 28.4% 2분기 1,228,073 315,998 25.7% 3분기 1,289,821 510,199 39.6% 4분기 1,150,037 375,905 32.7% 영화산업전체종사자수 영화산업상장사종사자수 전체대비상장사비중 (%) 30,145 2,220 7.4% 2분기 29,953 2,247 7.5% 3분기 30,111 2,257 7.5% 4분기 29,652 2,276 7.7% 2016년 29,728 2,327 7.8% 전년동기대비 1.4% 4.8% 0.5%p 영화산업실태조사 2016 년 1,149,990 358,136 31.1% 전년동기비 9.5% 0.7% 2.8%p 전체대비상장사비중 (%) 전체대비비상장사비중 (%) 전체대비상장사비중 (%) 전체대비비상장사비중 (%) 71.6% 74.3% 60.4% 67.3% 68.9% 92.6% 92.5% 92.5% 92.3% 92.2% 28.4% 25.7% 39.6% 32.7% 7.4% 7.5% 7.5% 7.7% 7.8% 31.1% 2016년 2분기 3분기 4분기 2분기 3분기 4분기 2016년

16년 영화산업상장사수출액은 1,249만달러로확인되었으며, 이는전체영화산업수출액의 78.3% 를차지하는수준 영화산업수출액에서상장사가차지하는비중은 15년 2분기까지 95% 수준을유지하였다가 3분기, 4분기에대폭하락한이후 16년 에상승세를보이며 78% 수준기록 표 Ⅰ-6 15 년 ~ 16 년 영화산업전체수출액대비상장사수출액비교 12 ( 단위 : 천달러 ) 13 영화산업실태조사 영화산업전체수출액 영화산업상장사수출액 전체대비상장사비중 (%) 14,278 13,586 95.2% 2분기 10,855 10,413 95.9% 3분기 46,037 36,176 78.6% 4분기 15,550 7,936 51.0% 2016년 15,948 12,489 78.3% 전년동기비 11.7% 8.1% 16.8%p 영화산업실태조사 전체대비상장사비중 (%) 전체대비비상장사비중 (%) 4.8% 4.1% 21.4% 21.7% 49.0% 95.2% 95.9% 78.6% 78.3% 51.0% 2분기 3분기 4분기 2016년

2 14 Ⅱ. 영화산업 상장사분석 1. 영화산업상장사경영실적분석 2. 영화산업상장사고용분석 3. 영화산업상장사재무분석 15

Ⅱ 1. 영화산업상장사경영실적분석 CJ CGV는 15년 부터매출액이지속적으로하락세를보이고있고, 3분기에전분기대비증가했으나 4분기에다시하락세로진입하여 16년 매출액 2,041억 4천만원으로전년동기대비 1.1 상장사매출변동추이 0.1% 상승, 전분기대비 4.5% 감소 국내전체영화관람객수는 3월라인업약세로전분기대비매출감소. 5월부터는 캡틴아메리카 16 년 매출액은약 3,581 억원으로전년동기대비 0.7% 감소했으며, 전분기대비로는 4.7% 엑스맨, < 워크래프트 : 전쟁의서막 > 등기대작들이포진하고있어할리우드영화를중심으로박스 감소 오피스관람객이회복될것으로예상 15 년 부터 까지등락세를유지하다 16 년 에전분기대비소폭하락 중국영화관람대중화로인한해외매출성장기대와스크린 X, 4DX, VR 등신기술을접목해진입 국내영화시장은지난해부터성숙기에접어들어정체기를보이고있어, 국내기업은중국및동남 장벽을구축하고평균티켓단가 (ATP) 와장비매출상승을견인하고있는점이향후매출향상에도 아지역진출을가속화하고있음 긍정적인영향미칠것으로기대. 지난 4 월인수한터키최대영화사업자인마스엔터테인먼트의실 쇼박스는지난해 3 월중국영화제작업체화이브라더스와 3 년간합작영화를제작하기로계약하 적이 에반영되기때문에 매출향상기대 였으며, CJ E&M은태국 1위극장사업자인 ' 메이저시네플렉스그룹 ' 과영화투자제작합작회사 CJ 메이저엔터테인먼트 를설립하며태국영화시장진출 쇼박스 ( 前미디어플렉스 ) 는 15년 부터등락세를반복해오다 16년 매출액 435억 8천만원으로전년동기대비 84.3%, 전분기대비 13.7% 증가 16 콘텐츠상장사전체매출액변동추이와비교해보면, 전반적으로영화산업상장사의매출변동폭이 황정민강동원주연의 검사외전 이관객 970 만명을동원하면서 에배급수익 336 억원이 17 매우크고콘텐츠상장사전체와는추이가크게관계성을띄지않는것으로나타남 표 Ⅱ-1 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사매출액변동 ( 단위 : 억원 ) 반영. 지난해하반기흥행작인 암살 과 내부자들 의판권수익이 에 20억원넘게인식되면서영화 그날의분위기, 남과여 부진을상쇄. 2~3분기에는국내에서배우김혜수와마동석주연의 굿바이싱글 을 6월에개봉하고, 곽경택감독의 부활, 하정우주연의 터널 등 5편의영화를개봉할예정. 쇼박스는중국사업을본격화하기위해화이브라더스와손잡고기대작 뷰티풀액시던트 (Beautiful 2016 년 Accident) 를 8 월 12 일개봉. 8 월은중국에서중국영화보호기간과여름방학성수기가겹치는최 ( 전년동기대비 ) 적의시기기때문에흥행기대 영화 3,605.7 3,160.0 5,102.0 3,759.1 3,581.4 19.3% 12.4% 61.5% 26.3% 4.7% 0.7% 콘텐츠상장사전체 55,510.9 59,451.3 64,471.9 71,175.3 65,036.2 6.7% 7.1% 8.4% 10.4% 8.6% 17.2% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익 61.5% 영화상장사 콘텐츠상장사전체 19.3% -6.7% 7.1% 8.4% 10.9% -4.7% -12.4% -8.6% -26.3% 2분기 3분기 4분기 2016년

표 Ⅱ-2 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사별매출액변동 1.2 상장사영업이익변동추이 2016 년 ( 단위 : 억원 ) ( 전년동기대비 ) CJ CGV 2,040.3 2,021.3 2,769.0 2,137.1 2,041.4 영화산업영업이익은 15년 부터매우큰폭의등락세가지속되고있으며, 15년 3분기에전분기대비매우큰폭의상승을보였다가 4분기에는다시 90.2%p 대폭감소한이후, 16년 에전분기대비 161.3%p 대폭증가 1.9% 0.9% 37.0% 22.8% 4.5% 0.1% IHQ 143.9 287.8 218.6 278.3 217.5 16.1% 100.0% 24.0% 27.3% 21.9% 51.2% 표 Ⅱ-3 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사영업이익변동 쇼박스 236.5 133.2 661.5 383.4 435.8 ( 단위 : 억원 ) 90.1% 43.7% 396.5% 42.0% 13.7% 84.3% 웰메이드예당 110.6 10.8 16.7 42.4 39.2 43.5% 90.2% 53.9% 154.8% 7.7% 64.6% 2016 년 ( 전년동기대비 ) CJ E&M 659.3 315.1 931.2 477.8 402.9 영화 300.0 51.3 595.8 58.3 152.4 73.3% 52.2% 195.5% 48.7% 15.7% 38.9% 509.3% 82.9% 1,061.0% 90.2% 161.3% 49.2% 18 세기상사 13.0 11.0 16.5 14.2 13.6 4.3% 15.1% 49.6% 14.0% 4.5% 4.3% 콘텐츠상장사전체 6,433.3 6,431.8 6,919.2 7,833.7 7,757.6 15.1% 0.0% 7.6% 13.2% 1.0% 20.6% 19 제이콘텐트리 135.2 129.6 71.5 115.0 93.4 23.2% 4.2% 44.9% 60.9% 18.7% 30.9% NEW 122.1 149.1 294.1 200.4 208.3 101.4% 22.1% 97.3% 31.9% 4.0% 70.6% 레드로버 122.7 79.5 100.2 83.3 108.2 20.8% 35.2% 25.9% 16.9% 29.9% 11.8% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익 1,061.0% 영화상장사 콘텐츠상장사전체 제이웨이 22.0 22.4 22.7 27.1 21.1 41.3% 2.2% 1.2% 19.2% 22.0% 3.9% 합계 3,605.7 3,160.0 5,102.0 3,759.1 3,581.4 509.3% 19.3% 12.4% 61.5% 26.3% 4.7% 0.7% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의매출액또는영업수익주 ) 에프엔씨엔터 는 14년 12월에신규상장되어본 15년 3분기보고서부터분석대상상장사로반영됨 -15.1% 0.0% 7.6% 13.2% -82.9% -90.2% 161.3% -1.0% 2분기 3분기 4분기 2016년

상장사중 CJ CGV의 16년 영업이익은전년동기대비 50.0% 감소했으며전분기대비 47.2% 증가 15년 부터 4분기까지지속적으로큰폭의등락세를보이다 16년 에큰폭으로상승 CJ E&M의 16년 영화부문영업이익은전년동기대비 82.3% 감소, 전분기대비 248.4% 증가하여영업이익흑자로전환 15년 부터 16년 까지분기별영업이익, 적자의반복을지속 1.3 상장사수출변동추이 16년 수출액은약 1,248만 9,000달러로전년동기대비 8.1% 감소했으며전분기대비 57.4% 증가 영화산업수출액은 15년은 부터 4분기까지지속적인큰폭의등락세를보이고있으며 16 년 에는증가세기록 영화산업수출액은콘텐츠상장사전체와는큰연동없이독자적으로큰폭의변동성을가지고등락세를지속 표 Ⅱ-4 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사별영업이익변동 ( 단위 : 억원 ) 표 Ⅱ-5 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사수출변동 20 2016 년 ( 전년동기대비 ) CJ CGV 201.0 68.2 378.1 68.3 100.5 138.0% 66.1% 454.5% 81.9% 47.2% 50.0% IHQ 24.8 46.8 17.5 10.8 16.8 700.8% 88.5% 62.7% 37.9% 54.8% 32.4% 쇼박스 21.0 3.8 87.1 32.4 70.9 188.7% 82.1% 2,209.1% 62.8% 119.0% 237.3% 웰메이드예당 6.6 5.4 2.1 4.9 4.9 210.3% 182.9% 62.0% 337.6% 199.5% 174.5% CJ E&M 64.6 40.8 77.2 7.7 11.5 2016 년 ( 단위 : 천달러, %) ( 전년동기대비 ) 영화 13,586.1 10,413.0 36,176.0 7,936.5 12,489.0 95.4% 23.4% 247.4% 78.1% 57.4% 8.1% 콘텐츠 440,830.4 430,123.0 474,212.2 527,755.2 548,944.6 상장사전체 7.7% 2.4% 10.3% 11.3% 4.0% 24.5% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의수출액또는해외매출주1) 기업별사업보고서상의수출액 ( 원화 ) 을한국은행원 / 달러분기별, 연간평균환율을적용하여환산 21 152.0% 163.2% 289.0% 110.0% 248.4% 82.3% 세기상사 3.1 2.2 2.1 1.4 1.8 29.9% 27.5% 4.8% 33.5% 25.8% 42.3% 영화상장사 콘텐츠상장사전체 제이콘텐트리 6.3 2.3 12.3 2.0 18.1 350.3% 63.8% 440.5% 115.9% 1,023.6% 187.5% 247.4% NEW 11.7 14.5 38.3 47.3 29.0 79.6% 223.8% 164.0% 223.4% 38.8% 146.9% 레드로버 3.4 32.2 10.6 2.9 7.7 81.5% 1,039.4% 133.1% 127.5% 364.2% 125.5% 제이웨이 0.2 1.0 3.5 0.7 1.2 98.9% 592.5% 247.1% 118.6% 80.5% 473.6% 합계 300.0 51.3 595.8 58.3 152.4 95.4% -7.7% -2.4% -23.4% 10.3% 11.3% -78.1% 57.4% 4.0% 509.3% 82.9% 1,061.0% 90.2% 161.3% 49.2% 2분기 3분기 4분기 2016년 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의영업이익

16년 기준전체콘텐츠산업수출액에서영화산업수출액이차지하는비중은 2.3% 로전년동기대비 0.8%p 하락 넥스트엔터테인먼트월드의 16년 수출액은전년동기대비 962.3% 증가하며전체영화산업수출액증가를견인하였고, 전분기대비 346.0% 의폭발적인수출증가세를보였음 넥스트엔터테인먼트월드는 KBS 자회사와합작법인 문화전문유한회사 를설립해제작한 태양의후예 의큰성공에힘입어해외수출액이크게증가하였으며, 15년 10월중국드라마제작업체인화책미디어와합작법인 화책합신 을설립해현재한중합작영화를제작중표Ⅱ-6 15년 ~ 16년 영화산업상장사별수출변동 2. 영화산업상장사고용분석 2.1 상장사고용변동추이 영화의 16년 종사자수는 2,327명으로전년동기대비 4.8% 증가하였으며, 15년 부터 16년 까지 2% 내외의상승세지속 콘텐츠상장사전체종사자수변동추이와비교해보면, 콘텐츠상장사전체종사자수도 2% 내외의등락폭을유지하고있으나 4분기에상대적으로큰폭의상승세를보인후 16년 에 2% 의평균상승세기록 ( 단위 : 천달러, %) 22 2016 년 ( 전년동기대비 ) CJ CGV - - - - - 표 Ⅱ-7 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사고용변동 ( 단위 : 명, %) 23 - - - - - - 2016 년 IHQ - - - - - - - - - - - 쇼박스 757.1 656.7 1,508.8 1,185.1 366.2 22.2% 13.3% 129.8% 21.5% 69.1% 51.6% 웰메이드예당 - - - - - - - - - - - ( 전년동기대비 ) 영화 2,220 2,247 2,257 2,276 2,327 22.8% 1.2% 0.4% 0.8% 2.2% 4.8% 콘텐츠 36,297 36,177 36,643 38,125 38,986 상장사전체 1.0% 0.3% 1.3% 4.0% 2.3% 7.4% CJ E&M 5,591.4 7,442.3 30,900.8 6,929.3 5,572.5 6.5% 33.1% 315.2% 77.6% 19.6% 0.3% 자료 : 전자공시시스템, 각사정기보고서 ( 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 ) 상의전체직원수 세기상사 - - - - - - - - - - - 제이콘텐트리 - - - - - - - - - - - 22.8% 영화상장사 콘텐츠상장사전체 NEW 498.0 844.0 1,031.0 2,150.8 5,290.3-69.5% 22.2% 308.6% 346.0% 962.3% 레드로버 6,739.6 1,470.0 2,735.4 1,972.9 1,260.0-78.2% 86.1% 27.9% 36.1% 81.3% 제이웨이 - - - - - - - - - - - 합계 13,586.1 10,413.0 36,176.0 7,936.5 12,489.0 1.0% 1.2% -0.3% 1.3% 4.0% 0.4% 0.8% 2.3% 2.2% 95.4% 23.4% 247.4% 78.1% 57.4% 8.1% 2분기 3분기 4분기 2016년

2.2 상장사별고용변동추이 3. 영화산업상장사재무분석 상장사중 CJ CGV 의 16 년 종사자수는전년동기대비 3.9%, 전분기대비 4.2% 증가 15 년 까지하락세를보였으나, 까지소폭상승세를유지한후, 16 년 에 3.1 성장성변화추이 전분기대비큰폭으로상승 자산증가율 1) 변화추이 IHQ 의 16 년 종사자수는전년동기대비 3.6% 증가했으며전분기대비 14.0% 감소 16 년 영화산업상장사의자산증가율은 9.4% 감소로전년동기대비 39.2%p 큰폭으로하 락한수준 표 Ⅱ-8 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사별고용변동 15 년 부터 까지큰폭의등락세지속하다 16 년 에하락 ( 단위 : 명, %) 16 년 콘텐츠산업상장사의자산증가율은 7.6% 로전년동기대비 2.1%p 증가 2016 년 24 ( 전년동기대비 ) CJ CGV 1,470 1,451 1,458 1,466 1,527 0.8% 1.3% 0.5% 0.5% 4.2% 3.9% 표 Ⅱ-9 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자산증가율추이 ( 단위 : %, %p) 25 IHQ 195 214 232 235 202 146.8% 9.7% 8.4% 1.3% 14.0% 3.6% 쇼박스 46 46 47 53 51 0.0% 0.0% 2.2% 12.8% 3.8% 10.9% 웰메이드예당 5 21 18 26 26 2016년 전년동기대비 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%) (%p) 영화 29.8 11.1 26.1 3.3 9.4 39.2 콘텐츠상장사전체 5.5 0.4 7.4 1.7 7.6 2.1 28.6% 320.0% 14.3% 44.4% 0.0% 420.0% CJ E&M 134 126 125 128 129 0.2% 6.0% 0.8% 2.4% 0.8% 3.7% 세기상사 43 43 43 41 41 투자증가율 2) 변화추이 0.0% 0.0% 0.0% 4.7% 0.0% 4.7% 제이콘텐트리 184 198 177 166 165 982.4% 7.6% 10.6% 6.2% 0.6% 10.3% NEW 37 41 42 41 47-10.8% 2.4% 2.4% 14.6% 27.0% 16년 영화산업상장사의투자증가율은 0.9% 로전년동기대비 1.8%p 감소한수준 15년 부터 2분기까지상승세를유지하다 3분기에하락한이후, 4분기에전분기대비큰폭으로상승하여 16년 에다시큰폭으로하락 16년 콘텐츠산업상장사의투자증가율은 3.8% 로전년동기대비 0.9%p 증가 레드로버 94 95 97 96 118-1.1% 2.1% 1.0% 22.9% 25.5% 제이웨이 12 12 18 24 21-0.0% 50.0% 33.3% 12.5% 75.0% 합계 2,220 2,247 2,257 2,276 2,327 표 Ⅱ-10 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사투자증가율추이 ( 단위 : %, %p) 22.8% 1.2% 0.4% 0.8% 2.2% 4.8% 2016 년전년동기대비 (%p) (%) (%) (%) (%) (%) 영화 2.8 3.9 0.6 10.5 0.9 1.8 콘텐츠상장사전체 2.9 4.1 1.0 3.4 3.8 0.9 1) 자산증가율 = ( 당기말자산 - 전기말자산 ) / 전기말자산 100 : 전분기대비기업의자산규모증가규모파악 2) 투자증가율 = 해당분기현금흐름표상투자활동흐름, ( 현금유출 - 현금유입 )/ 자산총계 100

사내유보율 3) 변화추이 16년 영화산업상장사의사내유보율은 121.5% 로전년동기대비 2.0%p 감소한수준 15년 2분기까지상승세였으나 3분기부터하락세를유지하다 16년 에전분기대비소폭상승 16년 콘텐츠산업상장사의사내유보율은 178.6% 로전년동기대비 1.9%p 증가 자산영업이익률 4) 변화추이 16년 영화산업상장사의자산영업이익률은 0.6% 로전년동기대비 0.6%p 감소 15년 부터 16년 까지다소큰폭으로등락세지속 16년 콘텐츠산업상장사의자산영업이익률은 1.9% 로전년동기대비 0.1%p 증가 표 Ⅱ-11 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사사내유보율추이 ( 단위 : %, %p) 표 Ⅱ-13 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자산영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 2016 년전년동기대비 (%p) (%) (%) (%) (%) (%) 영화 123.4 128.1 125.2 121.0 121.5 2.0 콘텐츠상장사전체 176.7 182.6 183.3 183.2 178.6 1.9 2016년 전년동기대비 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%) (%p) 영화 1.2 0.2 2.0 0.2 0.6 0.6 콘텐츠상장사전체 1.8 1.8 1.8 2.0 1.9 0.1 26 27 3.2 수익성변화추이 영업이익률변화추이 자본영업이익률변화추이 16년 영화산업상장사의자본영업이익률은 1.0% 로전년동기대비 1.1%p 감소한수준 15년 부터 16년 까지다소큰폭으로등락세지속 16년 콘텐츠산업상장사의자본영업이익률은 2.8% 로전년동기대비 0.1%p 증가한수준 16년 영화산업상장사의영업이익률은 4.3% 로전년동기대비 4.1%p 감소 15년 부터 16년 까지다소큰폭으로등락세지속 16년 콘텐츠산업상장사의영업이익률은 11.9% 로전년동기대비 0.3%p 증가 표 Ⅱ-14 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자본영업이익률추이 ( 단위 : %, %p) 표 Ⅱ-12 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사영업이익률추이 2016년 전년동기대비 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%) (%p) ( 단위 : %, %p) 2016년 전년동기대비 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%) (%p) 영화 8.3 1.6 11.7 1.6 4.3 4.1 콘텐츠상장사전체 11.6 10.8 10.7 11.0 11.9 0.3 영화 2.1 0.4 3.3 0.4 1.0 1.1 콘텐츠상장사전체 2.7 2.6 2.6 3.0 2.8 0.1 3) 사내유보율 = ( 이익잉여금 + 자본잉여금 )/ 납입자본금 100 : 유보율이높을수록대내외불확실에대한적응력이높음 4) 자산영업이익률 = 영업이익액 / 자산 100

3.3 안정성변화추이 자기자본비율 5) 변화추이 부채비율변화추이 16년 영화산업상장사의자기자본비율은 59.7% 로전년동기대비 3.5%p 증가한수준 15년 3분기까지소폭상승세가지속되다 4분기에소폭하락한이후, 16년 에다시소폭상승 16 년 영화산업상장사의부채비율은 67.4% 로전년동기대비 10.5%p 감소한수준 16 년 콘텐츠산업상장사의자기자본비율은 66.4% 로전년동기대비 0.4%p 감소 15 년 까지하락세를유지하다 에상승한이후, 16 년 에다시하락 16 년 콘텐츠산업상장사의부채비율은 50.5% 로전년동기대비 0.9%p 증가 표 Ⅱ-17 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자기자본비율추이 ( 단위 : %, %p) 표 Ⅱ-15 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자기자본대비부채비율추이 ( 단위 : %, %p) 2016 년전년동기대비 (%p) (%) (%) (%) (%) (%) 2016 년전년동기대비 (%p) (%) (%) (%) (%) (%) 영화 56.2 56.3 61.2 58.2 59.7 3.5 콘텐츠상장사전체 66.8 68.1 68.1 66.9 66.4 0.4 28 영화 78.0 77.7 63.4 71.8 67.4 10.5 콘텐츠상장사전체 49.6 46.9 46.6 49.5 50.5 0.9 29 유동비율변화추이 3.4 생산성변화추이 1 인당평균매출액변화추이 16 년 영화산업상장사의유동비율은 111.3% 로전년동기대비 3.6%p 감소한수준 16 년 영화산업상장사의 1 인당평균매출액은 1 억 5,400 만원으로전년동기대비 800 만원 15 년 까지상승세를지속하다 부터 16 년 까지하락세유지 감소 16 년 콘텐츠산업상장사의유동비율은 172.4% 로전년동기대비 14.9%p 감소 15 년 까지하락세가지속되었다가 에일시적으로큰폭으로상승한뒤 부터 16 년 까지하락 표 Ⅱ-16 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사유동비율추이 16년 콘텐츠산업상장사의 1인당평균매출액은 1억 6,700만원으로전년동기대비 1,400 만원 ( 단위 : %, %p) 2016 년전년동기대비 (%p) (%) (%) (%) (%) (%) 표 Ⅱ-18 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사 1 인당평균매출액추이 영화 115.0 121.6 140.0 123.9 111.3 3.6 콘텐츠상장사전체 187.2 189.2 193.0 185.0 172.4 14.9 2016 년 ( 단위 : 억원, %) ( 전년동기대비 ) 영화 1.62 1.41 2.26 1.65 1.54 2.7% 13.4% 60.7% 26.9% 6.8% 5.2% 콘텐츠상장사전체 1.53 1.64 1.76 1.87 1.67 7.6% 7.5% 7.1% 6.1% 10.6% 9.1% 5) 자기자본은직접적인금융비용을부담하지않고기업이장기적으로운용할수있는자본으로서이비율이높을수록기업의재무구조가건전 하다고할수있으며일반적인표준비율은 50% 이상. 자기자본비율 = ( 자기자본 / 총자산 ) 100

자본집약도 6) 변화추이 16년 영화산업상장사의자본집약도는 11.36억원으로전년동기대비 0.37억원감소한수준 15년 부터 4분기까지등락세를유지하다 16년 에소폭하락 16년 콘텐츠산업상장사의자본집약도는 10.72억원으로전년동기대비 0.86억원증가 총자산회전율 8) 변화추이 16년 영화산업상장사의총자산회전율은 0.14% 로전년동기대비 0.01%p 미만감소한수준 15년 와 2분기에 0.14% 수준을유지하다 3분기부터 16년 까지소폭의등락세지속 16년 콘텐츠산업상장사의총자산회전율은 0.16% 으로전년동기대비 0.16%p 증가 표Ⅱ-19 15년 ~ 16년 영화산업상장사자본집약도추이 ( 단위 : 억원 ) 2016년 전년동기대비 2분기 3분기 4분기 영화 11.73 10.30 12.93 12.40 11.36 0.37 콘텐츠상장사전체 9.86 10.00 10.60 10.36 10.72 0.86 표Ⅱ-21 15년 ~ 16년 영화산업상장사총자산회전율추이 ( 단위 :%, %p) 2016년 전년동기대비 2분기 3분기 4분기 영화 0.14 0.14 0.17 0.13 0.14 0.00 콘텐츠상장사전체 0.00 0.16 0.17 0.18 0.16 0.16 30 31 3.5 활동성변화추이 자기자본회전율 7) 변화추이 16년 영화산업상장사의자기자본회전율은 0.23% 로전년동기대비 0.02%p 감소한수준 15년 부터 4분기까지등락세를유지하다 16년 에전분기와동일한 0.23% 수준으로정체 16년 콘텐츠산업상장사의자기자본회전율은 0.23% 로전년동기와동일 표 Ⅱ-20 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자기자본회전율추이 ( 단위 :%, %p) 2016년 전년동기대비 (%) 2분기 (%) 3분기 (%) 4분기 (%) (%) (%p) 영화 0.25 0.24 0.29 0.23 0.23 0.02 콘텐츠상장사전체 0.23 0.24 0.24 0.27 0.23 0.00 6) 자본집약도 = 총자본 ( 자본총계 + 부채총계 )/ 종사자수 100 7) 자기자본회전율 = 매출액 / 자기자본 8) 총자산회전율 = 매출액 / 총자산

3 Ⅲ. 영화산업주요이슈 32 1. 국내동향 33 영화산업주요이슈 2. 해외동향 영화산업주요이슈

Ⅲ 2016 년 콘텐츠산업주요이슈 1. 국내동향 부산국제영화제 VS 부산시갈등일단락 부산국제영화제와의갈등은부산시가 2014년세월호참사를다룬다큐멘터리영화 다이빙벨 을상영하려는영화제에상영취소요청을하면서갈등시작 상영강행이후부산시의영화제지원금이 14억 6,000만원 (2014년기준 ) 에서 8억원 (기준 ) 으로절반가까이하락 이용관집행위원장이자리에서물러났으나부산시가영화제신규자문위원 68명을인정할수없다며법적대응에나서면서대립이심화되었고, 부산국제영화제지키기범영화인비상대책위원회 ( 이하비대위 ) 는독립성과자율성확보를위해부산국제영화제참가보이콧을선언 이에부산국제영화제는부산시청에서임시총회를열고강수연집행위원장과서병수부산시장이공동으로김동호명예집행위원장을새조직위원장으로선정하면서갈등은일단락되었으나, 향후방향성주목 김동호명예집행위원장은부산영화제초대집행위원장으로문화계와정 관계에서두루신망을얻으며부산영화제가자리잡도록기반을닦은인물 CGV 4DX 시네마콘참가하여해외진출본격화 CJ CGV의 4DX 운용계열사 CJ 4D플렉스가세계최대영화산업박람회인 `2016 시네마콘 (CINEMACON)`에서 ' 토탈시네마솔루션프로바이더 (Total Cinema Solution Provider)' 로참가해캐나다 1위극장사업자인시네플렉스 (Cineplex) 와상영관오픈계약체결 시네플렉스는 163개극장 1,666개스크린을보유한캐나다최대멀티플렉스체인으로, 콘텐츠몰입감을강조한 `UltraAVX`, 골드클래스와유사한 `VIP CINEMAS` 등다수의특별관보유 씨네플렉스는 4DX 와유사한 D-Box 상영관을다수보유하고있음에도계약을체결했다는점에서 CJ CGV가기술력을인정받았음을의미 D-Box는시네플렉스와동일하게캐나다에본사를두고있는회사로씨네플렉스와오랜관계를이어옴 또한 4D플렉스는쿠웨이트국영기업 KNCC(Kuwait National Cinema Company) 와올해상반기중 2개 4DX 상영관을오픈하기로계약체결하였으며, 중국 9위극장사업자상하이필름그룹 (Shanghai Flim Corporation, 이하 SFC) 과향후 3년내 20개이상의 4DX 상영관오픈을내용으로 MOU 체결 유럽대표멀티플렉스체인 ' 시네마시티 (Cinema City)' 와협력하여슬로바키아의수도브라티슬라바 (Bratislava) 에 4DX 상영관을론칭하며유럽시장도확장 영화진흥위원회, 홍콩필름마트에 한국영화종합홍보관 설립 중국의영화산업이급속도로성장하고시장의규모가확대됨에따라, 영화진흥위원회는국내업체의중국영화시장진출활동지원 매년홍콩필름마트에국가관을개설하여해외세일즈사와 VFX, 3D 등기술서비스업체를비롯, 제작사 영화제등총 27개의국내업체가입주해한국영화수출, 후반작업수주상담과같은비즈니스미팅을진행 CJ E&M, 롯데엔터테인먼트, 쇼박스등 6개의한국영화해외배급사가개별사로서홍콩필름마트에참가 작년에 19개업체가참여한것에비해올해에는총 33개의업체가참여, 중화권시장에대한한국영화업체들의관심이점점높아지고있음시사 34 한국영화계와해외자본의만남 한국영화시장이안정적이고매력적인투자처로변화함에따라최근해외자본이직접투자 배급하며유명감독들과협업하는현상증가 워너브러더스사가투자 배급을결정한김지운감독의 ' 밀정 ', 이주영감독의 ' 싱글라이더 ', 20세기폭스사가투자 배급하는나홍진감독의 ' 곡성 ' 및넷플릭스의첫한국영화투자작인봉준호감독의 ' 옥자 ' 등 해외자본은국내대형투자배급사에비해자유로운창작환경을제공하기때문에국내감독들에게도매력적인파트너 봉준호감독의신작인 ' 옥자 ' 제작을위해넷플릭스는전작 ' 설국열차 ' 보다더큰예산과, 완벽한창작의자유를동시에제공 2014년한중영화공동제작협정이체결되며양국정부가영화산업을독려하며중국자본의유입도증가 국내배급사인쇼박스와중국의종합엔터테인먼트업체인화이브라더스는지난해중국법인쇼박스차이나를설립, 3년간 6편이상의한중합작영화를제작하는내용의독점계약체결 배급사뉴 (NEW) 는중국의화책미디어와합자법인인화책합신을설립하였으며, 부산시는중국영화기업인완다그룹과합작하여 1,000억원규모의영화펀드조성계획 해외자본유입이증가하면서자본의논리에따라움직이는할리우드와같이소재가획일화되는딜레마에빠져한국영화시장이잠식당할것이라는우려도존재 35 영화산업주요이슈 영화산업주요이슈 2. 해외동향 중국의영화산업성장속이면 홍콩최고의액션배우견자단이출연한 엽문3 는상영첫날박스오피스 1억 5,500만위안을돌파한것으로집계되었으나, 흥행조작논란 후베이성우한시에위치한영화관에서오전 0시 56분에상영한 엽문3 영화표는매진되었지만객석은텅비어있었으며, 다른영화관에서도늦은밤이나아침이른시간대에비인기좌석인영화관맨앞줄좌석이나맨뒷줄좌석전부가매진된사례발견 이에중국당국의조사결과흥행홍보를위한허위상영임이드러나 엽문3 배급사와티켓조작에가담한영화관등을제재조치 엽문3 는 7,600회이상거짓상영됐으며허위티켓수입만 3,200만위안 ( 약 57억 4,500만원 )

제작사인콰이루그룹은추가흥행성적에따른 흥행수익권 의보너스수익률을얻고자상영성적을조작 흥행수익권 은인기가예상되는영화의흥행수익권에미리투자한뒤실제흥행에성공하면높은수익을받는형태 중국영화산업은영화용어를증시용어에빗대어부를정도로성장통을겪고있으며, 엽문3 사태는중국영화시장과금융자본의유착관계를보여주는사례 배우는 재료 로, 관객은 개인투자자, 영화평론가는 애널리스트, 영화상영을 IPO( 기업상장 ), 흥행성적은 주가추이 로부름, 예술영화는 창업판 ( 차스닥 ), 상업영화는 메인보드 로통함 중국영화시장의규모가성장하며미국영화시장을넘어설것이라예측되는가운데쿼터제와 엽문 3 사태로인해해외영화사들의진출이더욱어려워질전망 중국영화시장박스오피스규모는지난해 72억달러로 5년만에 5배증가 중국당국은자국내영화시장보호를위해쿼터제도를시행하고있어할리우드영화는 1년에상영할수있는영화의수가제한, 특히춘제 ( 중국의가장큰명절 ) 와같은연휴에제한이더심함 20세기폭스 라이온스게이트 파라마운트 소니 유니버설 월트디즈니 워너브로스등대형스튜디오 7개가제작한 126개영화중 22개 (17.5%) 만이 LGBT( 레즈비언 게이 양성애자 트랜스젠더 ) 인물을포함 LGBT 캐릭터중남성게이캐릭터가 4분의 3 이상을차지한반면레즈비언캐릭터는 23%, 양성애자캐릭터는 9% 에불과했다고보고서는지적 최근오스카상에서도주연및조연후보에흑인은단한명도포함되지않아유명배우인윌스미스와아내제이다핀켓스미스, 스파이크리감독등이보이콧선언 36 영화산업주요이슈 중국영화산업팽창에따라 CG산업수요증가 중국영화산업의성장에따라블록버스터급대작제작이활발해지면서 CG에대한수요증가 미국영화협회가공개한 2014년글로벌박스오피스시장규모는북미가 104억달러 ( 약 12조 4,000억원 ), 중국이그절반에조금못미치는 48억달러 ( 약 5조 7,000억원 ) 수요증가에따라중국내에도 CG 기업이우후죽순생겨나고있지만, 기술력이부족하여아직까지는해외에의존하고있는상태 CG 분야는북미 유럽의기술력이뛰어나지만, 중국영화사로선인건비가싸고지리적으로가까운한국으로수요가몰림 국내업체는중국에서 CG 학원을운영해직접기른인력을현지에서채용하고중국진출발판을다지려는계획구상 중국현지에서는 천공 베이스FX 등중국 CG 회사들이성장중이고, 자국업체를한곳은반드시끼워서일을맡기고배우게하여자국내 CG기술력확보위해노력 37 영화산업주요이슈 차별로얼룩진할리우드 소니영화사해킹사건으로인해 아메리칸허슬러 에등장한남녀주연배우들의인센티브차별이공식적으로드러남 아메리칸허슬러 에출연한세명의남자배우는 9% 의인센티브를, 두명의여자배우에게는 7% 의인센티브를지급하였는데, 남자배우들은비중으로도, 인기로도이두여배우에게뒤지는것으로평가되었기때문에이러한인센티브차이는성차별에서비롯된것으로판단 이에미국연방노동부산하평등고용추진위원회 (EEOC) 와계약준수국 (OFCC) 에서는할리우드영화계의성차별실태를조사중 미국동성애차별반대연합 (GLAAD; Gay&Lesbian Alliance Against Defamation) 에의하면, 할리우드대형스튜디오 7곳이제작한영화에서성소수자는조롱의대상으로그려지거나그마저백인남성이독점했다고발표

부록 1. 상장사재무분석표 2. 상장사매출구조분석 38 39 부록 부록

부록 1. 상장사재무분석표 표부록 Ⅰ-3 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사사내유보율변화추이 ( 단위 :%, %p) 표부록 Ⅰ-1 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자산증가율변화추이 2016 년 ( 단위 :%, %p) 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 3.2% 1.1% 3.6% 6.5% 3.3% 6.6%p IHQ 303.4% 0.9% 1.1% 0.3% 0.2% 303.6%p 쇼박스 17.3% 1.2% 18.2% 8.1% 6.4% 23.6%p 웰메이드예당 1.2% 16.9% 1.5% 35.7% 51.3% 50.1%p CJ E&M 35.2% 53.7% 132.9% 9.8% 35.3% 70.5%p 세기상사 1.0% 1.1% 0.1% 0.9% 1.7% 0.7%p 제이콘텐트리 1.4% 1.6% 91.6% 1.4% 1.1% 0.3%p NEW 6.7% 6.0% 4.6% 6.2% 5.7% 12.3%p 레드로버 3.0% 8.6% 21.1% 3.3% 2.1% 5.1%p 제이웨이 34.5% 9.2% 36.0% 20.6% 16.8% 17.7%p 영화산업 29.8% 11.1% 26.1% 3.3% 9.4% 39.2%p 콘텐츠산업 5.5% 0.4% 7.4% 1.7% 7.6% 2.1%p 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 476.2% 516.8% 516.8% 517.3% 519.2% 43.0%p IHQ 93.3% 96.6% 96.6% 96.3% 97.2% 3.8%p 쇼박스 115.7% 128.7% 128.7% 129.3% 133.2% 17.5%p 웰메이드예당 8.8% 7.1% 11.6% 10.8% 14.1% 5.2%p CJ E&M 118.4% 119.5% 121.9% 115.2% 115.2% 3.2%p 세기상사 67.0% 59.9% 59.9% 56.8% 53.8% 13.2%p 제이콘텐트리 37.3% 54.0% 74.1% 73.4% 75.0% 37.6%p NEW 120.0% 125.4% 118.6% 115.3% 112.6% 7.4%p 레드로버 76.4% 71.5% 77.0% 75.4% 75.9% 0.5%p 제이웨이 3.8% 4.4% 4.9% 5.7% 7.4% 3.6%p 영화산업 123.4% 128.1% 125.2% 121.0% 121.5% 2.0%p 콘텐츠산업 176.7% 182.6% 183.3% 183.2% 178.6% 1.9%p 표부록 Ⅰ-4 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사영업이익률변화추이 ( 단위 :%, %p) 표부록 Ⅰ-2 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사투자증가율변화추이 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 40 부록 2016 년 ( 단위 :%, %p) 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 1.8% 2.6% 1.5% 6.9% 0.9% 0.9%p IHQ 0.8% 5.9% 0.0% 1.4% 4.0% 3.1%p 쇼박스 3.0% 6.8% 2.0% 14.5% 10.9% 13.9%p 웰메이드예당 0.6% 9.9% 9.4% 12.6% 6.3% 5.7%p CJ E&M 3.8% 0.1% 1.0% 5.6% 2.1% 1.7%p 세기상사 0.1% 0.6% 0.6% 0.5% 0.1% 0.0%p 제이콘텐트리 0.4% 0.2% 4.1% 51.1% 0.2% 0.7%p NEW 9.4% 13.8% 0.7% 9.9% 7.5% 2.0%p 레드로버 7.0% 9.1% 13.3% 0.5% 3.3% 3.6%p CJ CGV 9.8% 3.4% 13.7% 3.2% 4.9% 4.9%p IHQ 17.2% 16.3% 8.0% 3.9% 7.7% 9.5%p 쇼박스 8.9% 2.8% 13.2% 8.4% 16.3% 7.4%p 웰메이드예당 5.9% 50.2% 12.4% 11.6% 12.5% 18.4%p CJ E&M 9.8% 13.0% 8.3% 1.6% 2.8% 6.9%p 세기상사 23.8% 20.4% 13.0% 10.0% 13.2% 10.6%p 제이콘텐트리 4.7% 1.8% 17.2% 1.7% 19.4% 14.7%p NEW 9.6% 9.7% 13.0% 23.6% 13.9% 4.3%p 레드로버 2.8% 40.4% 10.6% 3.5% 7.1% 4.3%p 제이웨이 0.9% 4.5% 15.5% 2.4% 5.6% 4.6%p 영화산업 8.3% 1.6% 11.7% 1.6% 4.3% 4.1%p 콘텐츠산업 11.6% 10.8% 10.7% 11.0% 11.9% 0.3%p 41 부록 제이웨이 3.3% 6.5% 10.0% 0.6% 2.4% 1.0%p 영화산업 2.8% 3.9% 0.6% 10.5% 0.9% 1.8%p 콘텐츠산업 2.9% 4.1% 1.0% 3.4% 3.8% 0.9%p

표부록 Ⅰ-5 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자산영업이익률변화추이 표부록 Ⅰ-7 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사부채비율변화추이 ( 단위 :%, %p) ( 단위 :%, %p) 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 1.8% 0.6% 3.3% 0.6% 0.9% 1.0%p CJ CGV 131.5% 124.9% 118.9% 133.0% 125.2% 6.3%p IHQ 1.0% 1.9% 0.7% 0.4% 0.7% 0.3%p IHQ 18.3% 14.5% 14.7% 15.2% 13.8% 4.5%p 쇼박스 1.3% 0.2% 4.4% 1.5% 3.8% 2.6%p 쇼박스 55.0% 57.0% 71.5% 84.8% 56.6% 1.6%p 웰메이드예당 3.0% 3.0% 1.2% 2.0% 1.8% 4.8%p 웰메이드예당 82.3% 48.9% 15.7% 60.7% 58.2% 24.1%p CJ E&M 1.2% 1.6% 1.3% 0.2% 0.4% 0.8%p CJ E&M 53.0% 49.2% 43.3% 51.6% 48.2% 4.8%p 세기상사 0.7% 0.5% 0.5% 0.3% 0.4% 0.3%p 세기상사 75.1% 75.5% 77.4% 77.8% 78.2% 3.1%p 제이콘텐트리 0.4% 0.1% 0.4% 0.1% 0.5% 0.2%p 제이콘텐트리 158.5% 129.7% 44.1% 43.1% 41.3% 117.2%p NEW 0.6% 0.7% 1.9% 2.5% 1.5% 0.9%p NEW 45.4% 52.0% 54.4% 48.4% 52.5% 7.1%p 레드로버 0.4% 3.1% 0.9% 0.2% 0.6% 0.3%p 레드로버 32.6% 43.8% 18.9% 17.1% 17.9% 14.6%p 제이웨이 0.4% 1.8% 4.6% 1.1% 1.9% 1.5%p 제이웨이 42.9% 32.3% 18.7% 25.3% 25.0% 17.9%p 영화산업 1.2% 0.2% 2.0% 0.2% 0.6% 0.6%p 영화산업 78.0% 77.7% 63.4% 71.8% 67.4% 10.5%p 콘텐츠산업 1.8% 1.8% 1.8% 2.0% 1.9% 0.1%p 콘텐츠산업 49.6% 46.9% 46.6% 49.5% 50.5% 0.9%p 표부록 Ⅰ-6 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자본영업이익률변화추이 표부록 Ⅰ-8 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사유동비율변화추이 ( 단위 :%, %p) ( 단위 :%, %p) 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 4.2% 1.4% 7.3% 1.3% 1.9% 2.3%p CJ CGV 52.4% 59.3% 74.3% 67.1% 57.1% 4.7%p IHQ 1.2% 2.2% 0.8% 0.5% 0.8% 0.4%p IHQ 226.9% 259.7% 271.8% 254.9% 283.5% 56.5%p 쇼박스 2.0% 0.4% 7.5% 2.8% 6.0% 4.0%p 쇼박스 196.8% 197.8% 179.4% 169.6% 205.6% 8.7%p 웰메이드예당 5.4% 4.4% 1.3% 3.2% 2.8% 8.3%p 웰메이드예당 138.7% 190.6% 412.3% 187.1% 216.5% 77.9%p CJ E&M 1.8% 2.4% 1.9% 0.3% 0.6% 1.2%p CJ E&M 185.7% 197.7% 195.4% 146.4% 105.9% 79.8%p 세기상사 1.2% 0.9% 0.8% 0.6% 0.7% 0.5%p 세기상사 30.6% 85.0% 80.9% 78.2% 74.3% 43.7%p 42 제이콘텐트리 0.9% 0.3% 0.5% 0.1% 0.8% 0.1%p NEW 0.9% 1.1% 2.9% 3.6% 2.3% 1.4%p 제이콘텐트리 23.9% 26.4% 22.4% 20.7% 22.6% 1.2%p NEW 275.8% 260.3% 255.1% 298.1% 355.7% 79.9%p 43 레드로버 0.5% 4.5% 1.0% 0.3% 0.8% 0.3%p 레드로버 280.8% 238.5% 721.1% 790.1% 588.7% 307.9%p 제이웨이 0.6% 2.4% 5.4% 1.3% 2.3% 1.7%p 제이웨이 146.2% 250.8% 273.5% 310.7% 356.3% 210.1%p 부록 영화산업 2.1% 0.4% 3.3% 0.4% 1.0% 1.1%p 콘텐츠산업 2.7% 2.6% 2.6% 3.0% 2.8% 0.1%p 영화산업 115.0% 121.6% 140.0% 123.9% 111.3% 3.6%p 콘텐츠산업 187.2% 189.2% 193.0% 185.0% 172.4% 14.9%p 부록

표부록 Ⅰ-9 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자기자본비율변화추이 표부록 Ⅰ-11 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자본집약도변화추이 ( 단위 :%, %p) ( 단위 : 억원 ) 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 43.2% 44.5% 45.7% 42.9% 44.4% 1.2%p CJ CGV 7.57 7.59 7.83 8.30 7.73 0.15 IHQ 84.6% 87.3% 87.2% 86.8% 87.9% 3.3%p IHQ 12.65 11.62 10.84 10.73 12.43 0.22 쇼박스 64.5% 63.7% 58.3% 54.1% 63.9% 0.6%p 쇼박스 36.05 36.47 42.18 40.44 36.40 0.35 웰메이드예당 54.8% 67.2% 86.4% 62.2% 63.2% 8.4%p 웰메이드예당 43.90 8.68 9.98 9.37 10.45 33.45 CJ E&M 65.4% 67.0% 69.8% 66.0% 67.5% 2.1%p CJ E&M 40.78 20.09 47.17 32.68 23.28 17.50 세기상사 57.1% 57.0% 56.4% 56.2% 56.1% 1.0%p 세기상사 10.55 10.43 10.43 10.84 10.75 0.20 제이콘텐트리 38.7% 43.5% 69.4% 69.9% 70.8% 32.1%p 제이콘텐트리 9.73 8.90 19.06 20.05 20.23 10.50 NEW 68.8% 65.8% 64.8% 67.4% 65.6% 3.2%p NEW 50.06 47.88 48.88 46.95 41.20 8.86 레드로버 75.4% 69.5% 84.1% 85.4% 84.8% 9.4%p 레드로버 10.03 10.77 12.78 12.49 10.29 0.26 제이웨이 70.0% 75.6% 84.3% 79.8% 80.0% 10.0%p 제이웨이 4.29 4.68 4.25 2.53 3.03 1.26 영화산업 56.2% 56.3% 61.2% 58.2% 59.7% 3.5%p 영화산업 11.73 10.30 12.93 12.40 11.36 0.37 콘텐츠산업 66.8% 68.1% 68.1% 66.9% 66.4% 0.4%p 콘텐츠산업 9.86 10.00 10.60 10.36 10.72 0.86 표부록 Ⅰ-10 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사 1 인당평균매출액변화추이 표부록 Ⅰ-12 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사자기자본회전율변화추이 ( 단위 : 억원 ) ( 단위 : %, %p) 2016 년 ( 전년동기대비 ) 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 0.42 0.41 0.53 0.41 0.39 0.03 CJ CGV 1.39 1.39 1.90 1.46 1.34 IHQ 0.07 0.13 0.10 0.13 0.10 0.03 44 1.1% 0.4% 36.3% 23.2% 8.3% 3.7% IHQ 0.74 1.34 0.94 1.18 1.08 66.0% 82.3% 29.9% 25.7% 9.1% 45.9% 쇼박스 5.14 2.90 14.07 7.23 8.55 90.1% 43.7% 385.9% 48.6% 18.1% 66.2% 웰메이드예당 22.13 0.52 0.93 1.63 1.51 100.9% 97.7% 79.6% 76.4% 7.7% 93.2% 쇼박스 0.22 0.12 0.57 0.33 0.37 0.15 웰메이드예당 0.92 0.09 0.11 0.28 0.23 0.69 CJ E&M 0.18 0.19 0.23 0.17 0.20 0.01 세기상사 0.05 0.04 0.07 0.06 0.05 0.00 제이콘텐트리 0.20 0.17 0.03 0.05 0.04 0.16 NEW 0.10 0.12 0.22 0.15 0.16 0.07 45 CJ E&M 4.92 2.50 7.45 3.73 3.12 레드로버 0.17 0.11 0.10 0.08 0.11 0.07 부록 73.6% 49.2% 197.8% 49.9% 16.3% 36.5% 세기상사 0.30 0.26 0.38 0.35 0.33 4.3% 15.1% 49.6% 9.8% 4.5% 9.4% 제이콘텐트리 0.73 0.65 0.40 0.69 0.57 제이웨이 0.61 0.53 0.35 0.56 0.41 0.19 영화산업 0.25 0.24 0.29 0.23 0.23 0.02 콘텐츠산업 0.23 0.24 0.24 0.27 0.23 0.00 부록 92.9% 10.9% 38.3% 71.6% 18.3% 23.0% NEW 3.30 3.64 7.00 4.89 4.43 #DIV/0! 10.2% 92.6% 30.2% 9.3% 34.3% 레드로버 1.31 0.84 1.03 0.87 0.92 #DIV/0! 35.9% 23.4% 16.0% 5.7% 29.8% 제이웨이 1.83 1.87 1.26 1.13 1.01 #DIV/0! 2.2% 32.6% 10.6% 10.9% 45.1% 영화산업 1.62 1.41 2.26 1.65 1.54 2.7% 13.4% 60.7% 26.9% 6.8% 5.2% 콘텐츠산업 1.53 1.64 1.76 1.87 1.67 7.6% 7.5% 7.1% 6.1% 10.6% 9.1%

표부록 Ⅰ-13 15 년 ~ 16 년 영화산업상장사총자산회전율변화추이 ( 단위 : %, %p) 2. 상장사매출구조분석 9) 2016 년 2016 년 전년동기대비증감 CJ CGV 0.18 0.18 0.24 0.18 0.17 0.01 IHQ 0.06 0.12 0.09 0.11 0.09 0.03 쇼박스 0.14 0.08 0.33 0.18 0.23 0.09 웰메이드예당 0.50 0.06 0.09 0.17 0.14 0.36 CJ E&M 0.12 0.12 0.16 0.11 0.13 0.01 세기상사 0.03 0.02 0.04 0.03 0.03 0.00 제이콘텐트리 0.08 0.07 0.02 0.03 0.03 0.05 NEW 0.07 0.08 0.14 0.10 0.11 0.04 레드로버 0.13 0.08 0.08 0.07 0.09 0.04 제이웨이 0.43 0.40 0.30 0.45 0.33 0.09 영화산업 0.14 0.14 0.17 0.13 0.14 0.00 콘텐츠산업 0.00 0.16 0.17 0.18 0.16 0.16 CJ CGV CJ CGV 의매출구조를살펴보면, 16 년 기준전체매출액은전년동기대비 0.1% 증가 매출증가의원인은전체매출중가장큰비중을차지하는티켓판매와매점판매가전년동기대비소폭증가 16년 CJ CGV의사업별비중은티켓판매 66.6%, 매점판매 18.0%, 광고판매가 9.9% 를각각차지 표부록 Ⅱ-1 CJ CGV (2016 년 기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2016년 전체대비 전년동기 2분기 3분기 4분기 비중 대비 티켓판매 134,376 133,256 189,881 135,990 136,026 66.6% 1.2% 매점판매 35,641 33,166 50,020 34,998 36,653 18.0% 2.8% 광고판매 19,928 21,640 24,601 27,131 20,189 9.9% 1.3% 기타판매 14,087 14,066 12,402 15,594 11,270 5.5% 20.0% 합계 204,032 202,128 276,904 213,713 204,138 100.0% 0.1% 46 47 부록 부록 10) 상장사의대부분이연결기준으로분야별매출액을제공하고있으며, 본문의상장사분석에사용한매출및수출실적은상장사별로각각연결및비연결을선별적으로적용하였기때문에부록에서다룬각상장사별분야별매출및수출실적은본문상의매출및수출실적과일부차이가있을수있음. 따라서부록의수치는각상장사의분야별매출구조를파악하는용도로만활용

쇼박스 쇼박스의매출구조를살펴보면, 16년 기준전체매출액은전년동기대비 84.3% 증가 매출증가의원인을살펴보면, 쇼박스매출의대부분을차지하는국내영화매출이전년동기대비 89.2% 의큰폭증가세를시현하였기때문 쇼박스의전체매출중 16년 기준수출이차지하는비중은 1.0% 에불과하고, 나머지 99.0% 의내수시장매출이차지 표부록 Ⅱ-2 쇼박스 (2016 년 기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2016년 전체대비 전년동기 2분기 3분기 4분기 비중 대비 수출 영화매출 833 719 1,762 1,372 440 1.0% 47.2% 소계 833 719 1,762 1,372 440 1.0% 47.2% 내수 영화매출 22,794 12,582 64,367 36,949 43,124 98.9% 89.2% 임대매출액 19 23 24 23 21 0.0% 10.5% 소계 22,813 12,605 64,391 36,972 43,145 99.0% 89.1% 합계 23,646 13,324 66,153 38,344 43,585 100.0% 84.3% 48 49 부록 부록

2016 년 콘텐츠산업동향분석보고서 ( 영화산업편 ) ) 집필진한국콘텐츠진흥원감수강익희 ( 산업진흥정책본부본부장 ) 강경석 ( 산업분석팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업분석팀책임연구원 ) 선지혜 ( 산업분석팀주임연구원 ) 외부기관연석정정섭실장 ( 한국씨앤알 ) 김지응과장 ( 한국씨앤알 ) 김원경사원 ( 한국씨앤알 ) 실태조사윤효정대리 ( 한국씨앤알 ) 발행인발행일발행처디자인및인쇄 송성각 2016년 7월 6일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 다림커뮤니케이션 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내산업통계 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114

ISBN 978-89-6514-504-2