Samsung Market Strategy Earnings Monitor 8 월다섯째주 Earnings 삼성유니버스 / 연간 : 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 23 조원, 순이익 154 조원으로전년대비각각 14.2%, 14.5% 씩증가할것으로보고있다. 전주대비전망치의조정은미미했다. 옥혜인 Analyst hyein.ok@samsung.com 2 22 7795 컨센서스 / 연간 : KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로, 17 년대비각각 13.9%, 13.8% 증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 218 조원, 순이익 166 조원으로집계되고있다. 전주대비전망치의하향조정이나타났으나, 조정폭은크지않았다. 업종별로는 IT 하드웨어, 호텔 / 레저서비스, IT 가전등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 유틸리티, 증권, 조선등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는아이에스동서, 대우조선해양, 현대위아의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 한국전력, SBS, 넷마블등은하향조정이크게나타났다. 컨센서스 / 분기 : KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54.1 조원, 순이익 4.9 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 49.3 조원, 36.4 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 12.%, 순이익 12.2% 였다. 업종별로는디스플레이, IT 하드웨어, 철강등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 유틸리티, 에너지, 비철 / 목재등등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간세아제강, LG 디스플레이, 한전기술의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 한국항공우주, 넷마블, 락앤락은하향조정이컸다.
삼성유니버스 (KOSPI2) / 연간실적 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 23 조원, 순이익 154 조원으로전년대비각각 14.2%, 14.5% 씩증가할것으로보고있다. 전주대비전망치의조정은미미했다. 연간실적 지수시가총액합산영업이익순이익 ( 조원 ) 종목수 18년 금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 삼성유니버스 * 1,33 179 23 219 14.2 7.7 154 166 14.5 7.5 삼성전자제외 1,3 178 139 152 11.4 9.9 5 115 13.3 9.3 참고 : *KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산. 218 년증가율계산시 217 년확정실적반영자료 : WiseFn, 삼성증권 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전 삼성유니버스 * 14.2 14.7 16.2 15.4 4.1 14.5 15.7 15.5 13.9 6.6 삼성전자제외 11.4 12.1 13.3 16.3 4.9 13.3 15.2 14. 14.2 7.9 자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성유니버스 *, 연도별영업이익전망변화 ( 조원 ) 25 23 2 19 17 15 13 1 215 211 212 213 214 9 211년 7월 212년 7월 213년 7월 214년 7월 215년 7월 216년 7월 217년 7월 218년 7월 자료 : WiseFn, 삼성증권 216 217 219 218 삼성유니버스 *, 연도별순이익전망변화 삼성유니버스, EPS 순상향기업수추이 ( 최근 12개월누적 ) ( 조원 ) 17 15 219 13 218 () EPS 상향기업수 - 하향기업수 217 12개월누적 1 (2) 216 9 (3) 211 212 215 213 214 7 (4) 211년 7월 213년 7월 215년 7월 217년 7월 2 211 212 213 214 215 216 217 218 자료 : WiseFn, 삼성증권 참고 : 당사커버리지종목전체대상 자료 : 삼성증권 삼성증권 2
삼성유니버스 *: 218년업종별실적 업종 산업 218년예상실적 ( 십억원 ) 전년대비 (%) 영업이익 순이익 영업이익 순이익 KOSPI2 23,481 154,315 14.2 14.5 반도체제외 115,411 87,87 4.4 7.2 에너지 6,74 4,9.9 (8.4) 소재 19,774 14,44 5.7 11.2 화학,952 8,82 2.5 11.6 비철, 목재등 1,33 1,184 (8.2).7 철강 7,491 4,418 13.9 13.4 산업재 26,267 18,631 17.5 2.4 건설, 건축관련 5,436 3,95 29.4 88.2 기계 3,54 1,883 28.5 95.3 조선 179 (191) (16.7) 적전 상사, 자본재 15,328 12,533 16.9 21.4 운송 1,82 5 (13.2) (69.9) 경기소비재 17,242 14,88 7.8.6 자동차 9,381 9,34 1.7.9 화장품, 의류, 완구 3,71 2,644 12.1 1.2 호텔, 레저서비스 833 612 16.9 12.6 미디어, 교육 443 38 9.7 13.3 소매 ( 유통 ) 2,884 1,95 22.2 23.9 필수소비재 3,682 3,192 11.7 24.8 건강관리 1,169 96 9.5 26.6 금융 26,6 21,464 12.4 17.6 은행 19,345 14,369 22.1 17.2 증권 3,133 2,358 23.1 21.3 보험 4,131 4,737 (21.8) 16.8 IT 95,542 71,66 25. 19.2 소프트웨어 2,864 2,257 (9.7).7 IT하드웨어 1,225 842 79.4 95.8 반도체 88,7 66,59 3.5 25.6 IT가전 3,848 2,422 48.8 (3.6) 디스플레이 (466) (423) 적전 적전 통신서비스 3,567 4,46 (4.6) 18.4 유틸리티 2,89 682 (53.2) 67.5 참고 : * KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성증권 3
컨센서스 / 연간실적 KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로, 17 년대비각각 13.9%, 13.8% 증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 218 조원, 순이익 166 조원으로집계되고있다. 전주대비전망치의하향조정이나타났으나, 조정폭은크지않았다. 업종별로는 IT 하드웨어, 호텔 / 레저서비스, IT 가전등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 유틸리티, 증권, 조선등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는아이에스동서, 대우조선해양, 현대위아의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 한국전력, SBS, 넷마블등은하향조정이크게나타났다. 연간실적 지수시가총액컨센서스영업이익순이익 ( 조원 ) 합산종목수 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) KOSPI2 1,335 178 22 218 13.9 7.8 153 166 13.8 8.2 KOSPI 1,493 321 213 232 14. 8.3 162 176 14.3 8.5 대형주 1,218 94 187 22 12.9 7.9 144 155 12.9 7.8 중형주 191 151 23 25 19.6 9.8 15 18 19.4 13.7 소형주 73 72 3 3 44.3 18.5 2 2 162.3 6.4 KOSDAQ 268 35 12 32.5 33. 7 9 56.4 32.4 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전 KOSPI2 13.9 14.1 15.3 13. 9.6 13.8 13.7 16.9 9.7 8.5 KOSPI 14. 14.2 15.2 12.9. 14.3 14.3 16.9 9.2 9.4 대형주 12.9 13.1 14.3 12.2 8.9 12.9 12.8 15.4 9.2 7.9 중형주 19.6 19.8 2.2 12.9 16.3 19.4 19. 26.3 8.1 23.2 소형주 44.3 45.3 36.9 34.1 22.5 162.3 17.7 98.1 24.8 23.9 KOSDAQ 32.5 31.8 43. 42.1 32.3 56.4 55.5 58.9 36.4 26.3 KOSPI 2 연간영업이익전망변화 ( 조원 ) 24 219 22 2 218 18 217 16 216 14 12 211 215 212 213 214 211 212 213 214 215 216 217 218 KOSPI 2 연간순이익전망변화 ( 조원 ) 19 17 219 218 15 217 13 1 216 9 215 211 212 213 214 7 211 212 213 214 215 216 217 218 삼성증권 4
표 1. 표 2. 표 3. Market Strategy 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 15 5 (5) () (15) 94 49 35 3 29 2 2 2 17 17 17 13 12 12 12 7 1 IT 하드웨어 IT 가전 건설, 건축관련 반도체 기계 증권 필수소비재 은행 소매 ( 유통 ) 호텔, 레저서비스 상사, 자본재 화장품, 의류, 완구 건강관리 철강 미디어, 교육 자동차 화학 에너지 (3) (4) (4) (8) (14) (62) 통신서비스소프트웨어운송비철, 목재등보험유틸리티 14 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT가전 (LG전자), 디스플레이 (LG디스플레이) 업종으로나뉨. 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로계산에서제외 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 5 반도체 은행 상사, 자본재 건설, 건축관련 IT 가전 기계 철강 IT 하드웨어 필수소비재 증권 자동차 소매 ( 유통 ) 화장품, 의류, 완구 건강관리 호텔, 레저서비스 미디어, 교육 화학 에너지 운송 비철, 목재등 통신서비스 소프트웨어 보험 유틸리티 *KOSPI2 참고 : 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로기여도계산에서제외 KOSPI2: 218 년실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1주일변화율 Top 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 1 DB 하이텍 8. 아이에스동서 49.8 금호타이어 48.2 DB 하이텍 26.7 아이에스동서 7.2 아이에스동서 83.6 2 OCI 2.4 대우조선해양 49.1 삼성생명 134.5 CJ 3.7 한화에어로스페이스 33.9 한진중공업 78.2 3 대교 1.7 현대위아 29.6 아이에스동서 59.3 현대미포조선 2.1 DB 하이텍 26.7 삼성생명 41.6 4 동국제강 1.4 한세실업 18.3 대우조선해양 42.7 LS 2.1 동아에스티 2.5 CJ 제일제당 36.9 5 삼성전기 1.3 세아제강 12.7 삼성 SDI 27.3 대교 1.9 S&T 모티브 18.2 LG 이노텍 27.4 6 한솔케미칼.9 동아에스티 12.6 삼성전기 19. 한라홀딩스 1.6 세아제강 17.1 동아에스티 24.7 7 LS.7 삼성 SDI.8 호텔신라 16.8 OCI 1.5 CJ 14.5 호텔신라 24. 8 GS.7 삼성생명.3 한국콜마 15.3 삼성전기 1.4 CJ 제일제당 14.3 금호석유 24. 9 삼성 SDI.5 빙그레 9.6 대림산업 14.3 삼성중공업 1.2 호텔신라 13.8 고려제강 18.2 삼성에스디에스.4 호텔신라 9.6 우리은행 14.3 일진머티리얼즈 1.2 일진머티리얼즈 13.3 S&T 모티브 18.2 Bottom CJ (.6) 팜스코 (13.2) 현대위아 (21.5) 현대중공업지주 (1.1) 락앤락 (19.) SBS (39.1) 9 현대백화점 (.6) 녹십자 (13.4) LG 하우시스 (22.3) 현대제철 (1.3) 넷마블 (2.2) CJ CGV (4.4) 8 GS 리테일 (.8) 한국항공우주 (14.1) 한국단자 (23.3) 넷마블 (1.3) 한세실업 (22.3) 현대위아 (43.6) 7 이노션 (.8) LIG 넥스원 (14.5) 한샘 (27.5) 이노션 (1.4) LIG 넥스원 (28.8) 대한항공 (74.8) 6 농심 (1.7) 한화생명 (16.9) 넷마블 (35.2) CJ CGV (1.4) SBS (33.8) LG 상사 (75.2) 5 현대중공업지주 (1.8) 락앤락 (18.8) 한화생명 (35.4) 농심 (1.7) CJ CGV (4.) 롯데쇼핑 (89.1) 4 롯데칠성 (2.2) 한국단자 (23.3) 현대중공업 (42.1) 에스엘 (1.9) 대한항공 (54.9) 한국전력 (1.4) 3 에스엘 (6.1) 넷마블 (25.1) 한국전력 (42.2) 롯데칠성 (3.2) 롯데쇼핑 (85.8) 금호타이어 (172.4) 2 한국전력 (6.8) SBS (4.9) SBS (46.) 한국전력 (12.6) 한국전력 (243.) 동국제강 (654.3) 1 한국금융지주 (8.9) 한국전력 (41.6) LG 디스플레이 (1,98.5) 동국제강 (13.6) 동국제강 (6.1) LG 디스플레이 (1,48.) EPS 1 주일변화율 EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 5
컨센서스 / 분기실적 KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54.1 조원, 순이익 4.9 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 49.3 조원, 36.4 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 12.%, 순이익 12.2% 였다. 업종별로는디스플레이, IT 하드웨어, 철강등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 유틸리티, 에너지, 비철 / 목재등등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간세아제강, LG 디스플레이, 한전기술의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 한국항공우주, 넷마블, 락앤락은하향조정이컸다. 분기실적 지수영업이익순이익 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) KOSPI2 54.1 49.3 12. 28.3 4.9 36.4 12.2 58. KOSPI 2 분기별영업이익추이 ( 조원 ) (%) 6 5 4 3 2 12. 28.3..7 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3 25 2 15 5 KOSPI 2 분기별순이익추이 ( 조원 ) (%) 5 4 3 2 12.2 58. 6 2.2 3.5 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 8 4 영업이익 ( 좌측 ) 영업이익전망 ( 좌측 ) 영업이익 y-y ( 우측 ) 순이익 ( 좌측 ) 순이익전망 ( 좌측 ) 순이익 y-y ( 우측 ) KOSPI 2 3분기영업이익전망변화 (%) 17 16 15 14 13 12 3Q18 OP y-y 11 KOSPI 2 3분기순이익전망변화 (%) 18 16 14 12 3Q18 NP y-y 18년 1월 18년 3월 18년 5월 18년 7월 8 18년 1월 18년 3월 18년 5월 18년 7월 삼성증권 6
표 4. 표 5. 표 6. Market Strategy 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 2 () (2) 135 68 56 53 29 24 24 21 17 12 12 9 7 4 4 2 (2) (4) (7) (22) (23) (26) (43) (85) 12 IT 하드웨어 IT 가전 소매 ( 유통 ) 자동차 반도체 은행 화장품, 의류, 완구 기계 미디어, 교육 필수소비재 철강 건설, 건축관련 호텔, 레저서비스 운송 증권 화학 건강관리 통신서비스 상사, 자본재 비철, 목재등 보험 에너지 소프트웨어 유틸리티 조선 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT 하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT 가전 (LG 전자 ), 디스플레이 (LG 디스플레이 ) 업종으로나뉨적자전환한디스플레이는증가율계산에서제외됨 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 5 반도체 은행 자동차 IT 가전 소매 ( 유통 ) IT 하드웨어 철강 화장품, 의류, 완구 필수소비재 기계 건설, 건축관련 화학 운송 증권 호텔, 레저서비스 미디어, 교육 건강관리 통신서비스 비철, 목재등 상사, 자본재 소프트웨어 보험 조선 에너지 디스플레이 유틸리티 *KOSPI2 KOSPI2: 3Q18 실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1 주일변화율 (%) 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 EPS 1 주일변화율 (%) Top 1 현대중공업지주 8.7 세아제강 38.9 대우조선해양 49.4 한라홀딩스 17.5 롯데쇼핑 32.9 삼성바이오로직스 787.6 2 OCI 7.8 LG 디스플레이 21.5 삼성 SDI 43.6 한솔케미칼 15.8 유니드 24.1 SBS 47.3 3 한솔케미칼 6.4 한전기술 2.4 SBS 39.2 동아에스티 3.8 현대위아 2. 현대미포조선 43. 4 삼성전기 3. 대우조선해양 19.5 삼성전기 24.9 삼성전기 1.8 한라홀딩스 13.2 한화 24.6 5 동국제강 1.9 삼성 SDI 17.5 삼성생명 18.9 현대중공업지주 1.5 한전기술 11.8 유니드 24.1 6 이마트.9 삼성생명 16.2 쌍용차 17.1 CJ 제일제당 1.4 호텔신라 11.7 삼성전기 23.3 7 삼성 SDI.9 일진머티리얼즈 9.6 우리은행 17. GS 건설 1. GS 리테일 11.3 GS 건설 2.6 8 신세계.6 현대위아 9.2 호텔신라 16.7 POSCO.7 삼성생명 8.2 금호석유 2.2 9 S-Oil.5 동아에스티 7.5 SK 하이닉스 15.3 LS.7 금호석유 8.2 쌍용차 18.8 LS.4 호텔신라 7.3 LG 이노텍 15. 이노션.2 대림산업 7.7 롯데쇼핑 18.1 Bottom 이노션 (.9) NH투자증권 (13.5) 무학 (25.) 기업은행 (.6) 한미약품 (14.9) 두산중공업 (36.8) 9 만도 (.9) LIG 넥스원 (14.6) 현대중공업 (25.1) 롯데푸드 (.6) 카카오 (15.1) SK 네트웍스 (38.8) 8 GS 리테일 (.9) 한국콜마 (16.6) 한국항공우주 (33.2) BNK 금융지주 (.8) 대한항공 (15.2) 세아제강 (43.1) 7 고려아연 (1.) 풍산 (16.8) 포스코대우 (35.) SK (1.3) LIG 넥스원 (15.4) 넷마블 (43.3) 6 BNK 금융지주 (1.) 에스엘 (21.) OCI (39.2) 고려아연 (1.4) 현대중공업지주 (17.6) 현대중공업지주 (49.9) 5 두산 (1.2) 한국전력 (22.6) 삼성바이오로직스 (43.1) 현대제철 (1.4) 풍산 (19.6) 포스코대우 (54.9) 4 한라홀딩스 (2.) 한국단자 (22.7) 한화생명 (46.5) 카카오 (1.6) 한국콜마 (22.4) OCI (59.8) 3 DB 하이텍 (2.8) 락앤락 (26.6) 넷마블 (47.6) 한국전력 (2.4) 넷마블 (25.8) 대우조선해양 (16.8) 2 CJ CGV (3.) 넷마블 (32.3) 금호타이어 (55.8) 에스엘 (2.4) 락앤락 (28.8) 금호타이어 (425.9) 1 에스엘 (7.8) 한국항공우주 (33.2) LG 디스플레이 (253.7) 두산 (3.7) 대우조선해양 (15.5) LG 디스플레이 (556.3) EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 7
컨센서스 / 밸류에이션 컨센서스밸류에이션 기준지수 밸류에이션 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E 8.7 9.6 13. 6.3 KOSPI 218년 P/E 9.2 Forward P/B.93 1. 1.72.76 참고 : 전일종가기준 밸류에이션비교 : 삼성 vs 컨센서스 기준지수 밸류에이션 삼성 * 컨센서스 Forward P/E 8.6 8.7 KOSPI 218년 P/E 9.1 9.2 Forward P/B.92.93 참고 : 추정치가존재하는 KOSPI 구성종목중당사가커버하는종목은삼성추정치로, 커버하지않는종목은컨센서스전망치를사용하여계산 자료 : WiseFn, 삼성증권 KOSPI forward P/E 추이 ( 컨센서스기준 ) KOSPI forward P/B 추이 ( 컨센서스기준 ) ( 배 ) 14 13 12 11 9 8 7 6 25 27 29 211 213 215 217 ( 배 ) 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9.7 25 27 29 211 213 215 217 KOSPI 지수대별밸류에이션변화 ( 컨센서스기준 ) KOSPI 지수 (pt) Forward P/E ( 배 ) 218년 P/E ( 배 ) Forward P/B ( 배 ) 218년 P/B ( 배 ) 현재 2,39.3 8.7 9.2.93.98 1,9 7.1 7.6.77.81 2, 7.5 8..81.85 2, 7.9 8.4.85.89 2,2 8.3 8.8.89.94 Range 2,3 8.7 9.2.93.98 2,4 9. 9.5.97 1.2 2,5 9.4 9.9 1.1 1.7 2,6 9.8.3 1.5 1.11 2,7.2.7 1.9 1.15 삼성증권 8
MSCI 지역별밸류에이션비교 밸류에이션 기준지수 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E AC World 15.1 13.7 16.9 7.6 World(DM) 15.7 14.1 17.5 7.8 US 17.2 14.8 19.2 8.3 UK 12.8 12.3 17.7 6.5 Germany 12.8 12. 15.8 7.1 Japan 12.8 15.2 32.9 8.9 EM 11.4 11.2 15.1 5.5 China 11.5 11.6 25. 5.7 Taiwan 14. 13.8 32.1 9.2 India 19.7 15.8 23.7 8. Brazil.4.1 14.3 4.1 Korea* 8.7 9.6 13. 6.3 Forward P/B AC World 2.18 1.88 2.61 1.7 World(DM) 2.31 1.91 2.45 1.8 US 3.2 2.33 3.24 1.21 UK 1.69 1.8 2.47 1.11 Germany 1.57 1.49 1.98.91 Japan 1.24 1.26 2.6.76 EM 1.5 1.59 2.58.9 China 1.55 1.74 4.45.98 Taiwan 1.81 1.72 2.25.97 India 2.89 2.67 4.4 1.35 Brazil 1.62 1.67 3.37.86 Korea*.93 1. 1.72.76 참고 : * 한국은 KOSPI 지수 (WiseFn 수치 ) 기준 자료 : Thomson Reuters 삼성증권 9
Samsung Universe Top 5 실적전망 종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A593 삼성전자 IT 3,424 218 256,564 7.1 64,859 2.9 49,317 16.9 7.1 1.4 219 269,869 5.2 66,912 3.2 51,145 3.7 6.8 1.2 A66 SK하이닉스 IT 6,279 218 43,589 44.8 23,69 68.1 17,97 6.7 3.5 1.2 219 47,581 9.2 23,428 1.6 17,46 1.8 3.4.9 A549 POSCO 소재 28,92 218 64,62 6.5 5,565 2.4 3,472 16.8 8.3.6 219 65,947 2.1 5,67 1.9 3,572 2.9 8.1.5 A538 현대차 경기관련소비재 26,495 218 95,557 (.9) 3,659 (2.) 3,685 (18.9).3.5 219,813 5.5 4,485 22.6 4,523 22.7 8.4.5 A519 LG 화학소재 26,42 218 28,798 12.1 2,719 (7.1) 2,9 (.7) 15.1 1.6 219 34,132 18.5 3,44 11.9 2,212.1 13.7 1.5 A3542 NAVER IT 24,656 218 5,63 2.3 999 (15.3) 769 (.1) 32.7 4.1 219 6,766 2.2 1,95 9.6 698 (9.2) 36.3 3.6 A1233 현대모비스 경기관련소비재 22,48 218 34,989 (.4) 2,37.6 2,24 41.5..7 219 38,3 8.9 2,422 18.9 2,54 15.3 8.7.6 A556 KB금융 금융 22,34 218 n/a n/a n/a n/a 3,619 8.3 6.1.6 219 n/a n/a n/a n/a 3,821 5.6 5.8.5 A1767 SK 텔레콤전기통신서비스 21,276 218 17,37 (.9) 1,313 (14.6) 3,93 16.4 7.7.9 219 17,584 1.2 1,34 2.1 2,983 (3.5) 8..9 A5555 신한지주 금융 2,58 218 n/a n/a n/a n/a 3,453 17.2 6..6 219 n/a n/a n/a n/a 3,679 6.5 5.6.5 A1576 한국전력유틸리티 19,772 218 6,683 1.5 1,356 (72.6) 53 (96.3) 38.8.3 219 62,587 3.1 2,361 74.1 673 1,17.9 3..3 A519 LG생활건강 경기관련소비재 19,476 218 6,7 6.8 1,79 16. 747 2.8 28.5 5.8 219 7,242 8.1 1,184 9.7 827.6 25.8 4.9 A3283 삼성생명금융 18,42 218 n/a n/a n/a n/a 2,21 7.3 8.4.5 219 n/a n/a n/a n/a 1,471 (33.1) 12.5.5 A1826 삼성에스디에스 IT 18,377 218,27.4 876 19.7 665 22.8 28. 3. 219 11,345.5 1,23 16.7 771 15.9 24.2 2.8 A3473 SK 산업재 18,258 218 97,577 4.6 6,289 7.3 5,681 12.1 8.6.9 219 1,314 3.8 6,632 5.5 5,934 4.4 8.5.8 A9677 SK이노베이션 에너지 18,31 218 54,223 17.2 2,992 (7.5) 1,979 (7.8) 9.4.9 219 58,256 7.4 3,11.6 2,84 5.4 9..8 A64 삼성 SDI IT 16,194 218 9,423 49.1 66 418.7 762 18.4 21.3 1.3 219 12,233 29.8 888 46.4 1,52 38.1 15.4 1.2 A943 아모레퍼시픽 경기관련소비재 15,287 218 5,688 11. 649 8.9 474 19.1 38.5 4. 219 6,446 13.3 816 25.7 62 27. 3.3 3.6 A95 S-Oil 에너지 13,735 218 24,975 19.5 1,494 8.8 1,18 (18.3) 14. 2. 219 29,2 16.9 1,868 25. 1,418 39.2. 1.8 A3378 KT&G 필수소비재 13,729 218 4,626 (.9) 1,348 (5.5) 1,51 (9.7) 13.1 1.5 219 4,96 6. 1,476 9.5 1,122 6.7 12.2 1.4 A8679 하나금융지주금융 13,181 218 n/a n/a n/a n/a 2,385 12.7 5.5.5 219 n/a n/a n/a n/a 2,559 7.3 5.1.5 A27 기아차 경기관련소비재 12,911 218 55,783 4.2 1,42 114.4 1,676 73.1 7.7.5 219 58,356 4.6 2,52 44.5 2,35 37.5 5.6.4 A6657 LG전자 IT 12,634 218 63,39 2.7 3,242 31.3 1,66 (11.2) 8.6.9 219 67,177 6.6 3,569.1 1,786 7.6 8..8 A8 삼성화재 금융 12,62 218 n/a n/a n/a n/a 1,7 2.6 12.6.8 219 n/a n/a n/a n/a 994 (7.1) 13.5.8 A915 삼성전기 IT 11,988 218 8,171 19.5 838 173.7 58 227.4 21.8 2.6 219 9,743 19.2 1,268 51.3 898 54.7 14.1 2.2 A1117 롯데케미칼 소재 11,54 218 16,69 5.1 2,599 (11.3) 2,111 (7.6) 5.4.8 219 18,2 9. 2,994 15.2 2,355 11.6 4.8.7 삼성증권
종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A25127 넷마블 IT,268 218 2,22 (9.2) 287 (43.6) 284 (21.3) 4.6 2.3 219 3,251 47.6 444 54.4 392 38.2 3. 2.1 A3572 카카오 IT 9,65 218 2,425 22.9 9 (45.8) 8 (36.1) 15.4 1.8 219 2,986 23.1 167 86.4 132 65.1 n/a 1.8 A3657 엔씨소프트 IT 8,677 218 1,677 (4.6) 612 4.7 458 3.2 19. 2.9 219 2,33 21.2 819 33.7 663 44.6 13.2 2.5 A241 기업은행금융 8,456 218 n/a n/a n/a n/a 1,777 17.8 5.6.5 219 n/a n/a n/a n/a 1,914 7.7 5.2.5 A954 현대중공업산업재 8,3 218 12,61 (18.5) (422) 적전 (375) 적전 n/a.7 219 13,771 9.3 119 흑전 41 흑전 215.6.7 A279 아모레G 경기관련소비재 7,941 218 6,583 9.2 764 4.5 549 12. 4.5 2.3 219 7,381 12.1 97 26.9 7 29.3 3.6 1.9 A13 고려아연소재 7,897 218 6,994 6. 849 (5.1) 627 (1.1) 12.6 1.2 219 6,853 (2.) 97 6.8 677 7.9 11.7 1.1 A3422 LG 디스플레이 IT 7,675 218 23,733 (14.6) (466) 적전 (423) 적전 n/a.6 219 24,472 3.1 225 흑전 54 흑전 152.9.6 A32 KT 전기통신서비스 7,559 218 23,198 (.8) 1,418 3.1 817 45.5.4.5 219 23,51 1.3 1,371 (3.4) 81 (2.).7.5 A42 현대제철 소재 7,99 218 21,4 11.7 1,479 8.2 873 2. 8.1.4 219 22,54 5.3 1,651 11.6 1,33 18.3 6.9.4 A3264 LG 유플러스전기통신서비스 7,29 218 11,947 (2.7) 836 1.1 55.6 12.8 1. 219 12,96 1.2 911 9.1 642 16.7 11. 1. A2124 코웨이경기관련소비재 6,775 218 2,72 7.4 511 8. 361.8 19.2 6. 219 2,895 7.1 576 12.9 4 13.7 16.8 5.2 A72 현대건설 산업재 6,615 218 17,57 1. 1,96 11.2 651 75.1 13. 1. 219 18,628 9.2 1,296 18.2 827 27.1.2.9 A1888 한온시스템 경기관련소비재 6,379 218 5,97 5.8 474 1.2 333 11.7 19.8 3. 219 6,363 7.7 5 5.4 349 4.6 18.9 2.8 A26725 현대중공업지주산업재 6,295 218 25,83 75.5 1,391 48.8 1,28 (1.4) 7.4.7 219 25,443 1.4 1,565 12.5 1,133.2 6.5.6 A13948 이마트경기관련소비재 6,119 218 16,659 4.9 546 (3.7) 475 (24.4) 13..7 219 17,744 6.5 577 5.6 426 (.3) 14.5.7 A16139 한국타이어 경기관련소비재 5,754 218 6,928 1.7 844 6.4 698 15. 8.1.8 219 7,394 6.7 912 8. 748 7.2 7.5.8 A3576 CJ ENM 경기관련소비재 5,62 218 3,752 66. 283 26.2 263 83.6 22.5 1.5 219 4,398 17.2 365 28.8 318 2.7 18.6 1.4 A68 미래에셋대우금융 5,398 218 n/a n/a n/a n/a 574 13.6 11.4.7 219 n/a n/a n/a n/a 621 8.1.5.6 A9795 CJ 제일제당필수소비재 5,163 218 17,839 8.3 842 8.4 1,52 154.7 5.6 1.3 219 19,666.2 951 13. 442 (58.) 14.3 1.2 A2353 롯데쇼핑 경기관련소비재 5,149 218 24,959 37.3 762 43.8 217 흑전 24.3.4 219 25,626 2.7 957 25.7 568 161.5 9.3.4 A3646 한국가스공사 유틸리티 4,957 218 22,6 2. 1,349 3.5 475 흑전.3.6 219 23,875 5.6 1,58 17.1 661 39.1 7.4.5 A8628 현대글로비스산업재 4,594 218 16,448.5 699 (3.9) 453 (33.5).2 1.1 219 17,741 7.9 8 14.5 53 17.1 8.7 1. A14 삼성중공업산업재 4,55 218 5,217 (34.) (279) 적지 (278) 적지 n/a.6 219 6,485 24.3 76 흑전 48 흑전 95.6.6 * 삼성유니버스상위 5종목 962,619 218 1,242,868 7. 142,975 13.7 124,351 12.9 8.2.9 219 1,322,938 6.4 155,275 8.6 133,568 7.4 7.6.9 참고 : 당사유니버스중시가총액상위 5 개종목의당사전망치. 금융업종의경우매출액, 영업이익합산에서제외됨. 시가총액순서. 예상실적은전일자기준 자료 : 삼성증권 삼성증권 11