지주회사 Weekly LG 구광모회장최대주주등극주목 18.1.29( 월 )-18.11.2( 금 ) 1. 지난주 Review, 금주예상이슈및 Comment Analyst 양지환 jihwan.yang@daishin.com 이지수 jane.lee@daishin.com - 지난주당사커버리지 8 개지주사의시가총액은 +4.% 를기록하여, KOSPI(+3.4% wow) 의주간수익률을상회 KOSDAQ(+4.2% wow) 을하회함 - 당사커버리지지주 8 개사에대한일주일간수급은기관 1 억원순매수, 외국인 151 억원순매수를기록함 - 3 분기어닝시즌이시작되면서커버리지지주사중높은주간수익률을기록한회사는한진칼 (+11.8%), LG(+8.1%), 현대중공업지주 (+7.%), 한화 (+3.6%) 순임 - 효성은 1 월 29 일보통주 1 주당 4, 원이상의배당을계획하고있다고공시함 - 9 월외국인입국자수는 1,278,64 명 (18.5% yoy) 를기록하였으며중국인입국자수는 434,595 명 (+36.4% yoy) 을기록하여롯데그룹주들이반등에성공함 - 중국인을포함한 9 월외국인입국자수증가와유가하락세전망에힘입어한진칼등항공관련주가강세를보임 - 두산그룹은 3 분기연결기준매출액 4 조 2,295 억원 (+3.8% yoy), 영업이익 2,612 억원 (+.8% yoy) 을시현, 이는두산인프라코어등의실적개선영향때문 - 현대중공업지주는 3 분기연결기준매출액 6 조 6,24 억원 (+49.5% yoy), 영업이익 3,56 억원 (-31.4% yoy) 를기록, 이는연결대상자회사인현대일렉트릭과현대건설기계의실적쇼크에따른주가하락인것으로판단. 4 분기에는 1) 현대오일뱅크의설비가동률상승과고도화설비증설효과등에따른실적개선기대, 2) 현대글로벌서비스의친환경설비관련수주금액증가, 3) 5% 에가까운시가배당률이기대되어주가에긍정적일것으로판단 - LG 그룹은故구본무회장의 LG 주식 11.3% (1,9 만 8,169 주에해당 ) 가운데 8.8% (1,512 만 2,169 주에해당 ) 를장남인구광모회장이상속했다고공시함선대회장의주식상속으로인해구대표의 LG 에대한지분율은기존 6.2% 에서최대주주에해당되는 15.% 가되었으며향후 5 년간나누어상속세를납부할예정 - LG 그룹의경영승계작업이마무리되면서새로운 LG 에대한비전, 투자와신규사업진행에속도가붙을것으로전망 - 향후 LG 그룹의계열사분리등과같은지배구조개편에도주목할필요있다는판단 - 3 분기어닝시즌이다음주까지이어지므로계열회사실적전망이긍정적인지주회사에주목 - 주간추천종목으로는현대중공업지주, 한진칼, 롯데지주유지 2. 주가추이, 매매동향, NAV 및할인율 PER PBR ROE Mkt Cap Performance Weekly Net Buy ( 십억원 ) NAV Discounts (218F) (218F) (218F) (bil) 1 W 1 M 3M 1Y Institution Foreigner Pension (bil) (%) KOSPI 8.4.9 1,7,625 3.4-9.3-7.7-17.7 336 523 1 KOSDAQ 18.8 2.4 228,127 4.2-13.1-11.6 -.6 116 253 17 지주 6.4.6 18.5 5,9 4. 1.6-3.2-18.9 14.5 15.1 -.6 87,424 49.2 SK 1.3.4 3.7 18,434 1. -7.8 1.6-1.3-2.3 3.9 5.7 21,588 29.8 SK이노베이션 9.6 1. 11.4 19,14 1. -8.2 8.4 1.2 4.8-19.8 16.4 SK텔레콤 6.1.9 15.6 2,792-6.4-5.3 1.8-2.8-4.2-21. -11. LG 6.2.7 11.1 11,561 8.1-7.7-9.5-23.7 -.4 5.7-1.4 3,79 61.7 LG전자 7.4.8 13.3 1,997 1. -3.9-1.5-26.6 25.9 14.8 9.6 LG화학 16.9 1.6 13.3 25,272 1.5 1.4-4.5-14.8 7. 39.3 16.6 롯데지주 25.9.8 2.9 5,84 1.5-11.2-2.5-27. 5.1-5.5 -.7 9,582 56.4 롯데쇼핑 657.1.5 -.1 5,7 1. -1.2-2.2-7.8 4.2 1.6 4.5 롯데제과 15.1.8. 671.3-11.6 1.6-7.3 -.4 -.1.1 CJ 6.2.2 4.1 3,297 1.8-16. -19.6-39.7-5.9 7.3 -.4 7,43 68.6 CJ 제일제당 5.4 1.1 6.8 4,915-2. -.8-3.8-8.4-2.1 4.1 2.1 CJ ENM 12.7 2.1 1.1 4,975-1.4-1.3-4.1 18.4 -.1-4.5. 두산 11.8.3 2.6 2,381 2.1-9.2 19.2-8.5 2.9-1.9 -.3 1,966 22.4 두산중공업 131.8.4-1.6 1,3 5.5-22. -19.5-32.5.4 3.6-1.6 한화 3.4.1 3.7 2,133 3.6-15. -1.8-38.2-2.7 6.5-2.5 5,422 71. 한화케미칼 3.9.4 14.3 2,936 8.1-6. -12.6 -.2.2 11.7 2.5 한화생명 8.1.4 7.7 3,952-1.3-13.5-11.3-4.3-5.1 2.7 -.8 한진칼 27.2.7 2.7 1,26 11.8-4.1 15.5 5.7 4..8-1. 2, 39.8 대한항공 -48.9.8 28.5 2,784 11.4 7.7 1.6-5.3 33.5 7.3 4.5 진에어 7.5 2.1 47.8 584 9.6-6.7-18.5. 3.9 -.2.1 현대중공업지주 7.6.5 7.4 5,993 7. -12.7 8.2-14.1 13.8-1.7.1 9,78 43.7 현대중공업 -23.8.7 17.9 8,334 3.9-14.8 18.1-19.4 24.7-26.4 11.6 현대건설기계 9.3.6. 816-13. -.7-36.5 -.4-38. -2.5-11.8 삼성물산 16.5.8 2.1 21,56 4.2-11.9-8.3-24.8 7.9 5.3 6. 삼성전자 6.8 1.2 2.7 283,413 7.7-3.4-3.1-22.6 59.5 11.2 85.4 삼성바이오로직스 16.9 6.4-2.4 26,565 7.9-22. 6.2 2.3 4. -42.1 6.2 코오롱 13.3.6 12.6 43 4.3-17.9-21.8-59.3.1.6. 코오롱인더 11..7 5.5 1,497 7.4-9.6-9.5-24.9 2. 6.3.5 티슈진.. -18.3 2,1 7.2-1.1 7.3. 1.3 1.4.3 한라홀딩스 6.8.4 4.6 43-4.6 -.3-11.8-41.2-1.2.. 만도 1.8 1. 1.3 1,531 13.8.2-17.3-49. 1.4 5.7 1.6 주 : 커버기업 PBR, PER, ROE 업종수치는대신 Universe 기준.
3. 지난주주요 News & Issue 효성, " 주당 4, 원이상현금배당계획 " 218-1-29 파이낸셜뉴스효성은올해보통주 1주당 4원이상의현금배당을계획하고있다고 29일공시했다. 회사측은 배당금및배당방법은결산이사회및정기주총의결과에따라변동될수있다 고설명했다. 두산인프라코어, 3분기영업이익 1,915억원 전년비 33% 증가 218-1-3 이투데이두산인프라코어는올해 3분기연결재무제표기준영업이익이 1,915억원을기록해전년동기 (1,439억원) 대비 33% 증가했다고 3일공시했다. 매출액은 1조8,8억원으로지난해같은기간 (1조5,8억원) 에비해 16.5% 늘었다. 같은기간당기순이익도 772억원에서 887억원으로 14.9% 증가했다. 두산건설장비, 美中서질주 박정원두산그룹회장 ' 뚝심 ' 통했다 218-1-3 한국경제두산그룹의건설장비계열사인두산인프라코어와두산밥캣이미국과중국의건설경기호조에힘입어질주를거듭하고있다. 글로벌금융위기에따른건설경기침체에도불구하고현지맞춤형제품개발등을통해사업을밀어붙인박정원회장의뚝심경영이결실을맺고있다는분석이다. 두산인프라코어는 3분기연결기준영업이익 1,915억원을기록해지난해같은기간보다 33.% 증가했다고밝혔다. 3분기까지중국에서 1만2264대의굴삭기를판매하며세계최대굴삭기시장인중국에서의선전이실적을개선시켰다. 작년같은기간 (7881대) 에비해.6% 증가했다. 중국발 ( 發 ) 판매호조에힘입어두산인프라코어의올해매출은지난해보다 2% 가까이늘어난 7조8억원에달할것으로업계에선보고있다. 영업이익은 8억원을웃돌전망이다. 이렇게되면 25년두산그룹편입은물론 1937년회사의모태인조선기계제작소창립이후최대실적을거두게된다. 두산밥캣도올 3분기지난해같은기간보다.4% 많은 1229억원의영업이익을올렸다. 도널드트럼프미국대통령이인프라투자와함께건설경기살리기에나서면서굴삭기, 로더등소형건설장비수요가급증했기때문이다. 두산밥캣의북미 오세아니아지역매출은전년보다 32.4% 증가했다. LG 그룹, LG CNS 지분 % 매각 218-1-3 이투데이 3일업계에따르면 LG그룹은최근보유하고있는 LG CNS 지분중약 % 를매각하기위해국내외 PEF 운용사를대상으로수요조사 ( 태핑 ) 를진행하고있다. LG CNS는 LG 그룹의시스템통합구축등컴퓨터시스템통합자문및구축서비스를담당하는업체다. 매년 3조원이상의매출액 ( 연결기준 ) 을기록하고있으며, 지난해엔 EBITDA 31억원을기록했다. 최근 M&A 시장에서기업가치가 EBITDA 1배안팎에서책정된다는점을고려하면매각지분 % 의가치는 1조원에달할전망이다. LG그룹이알짜계열사인 LG CNS 지분매각에나선이유는공정거래위원회규제를피하기위해서다. 지난 8월공정위는공정거래법전면개정안을발표하면서일감몰아주기규제대상총수일가지분율기준을상장사 비상장사구분없이 2% 로일원화하고, 해당기업이 5% 초과지분을보유하고있는자회사도규제대상에포함된다고밝힌바있다. 이법안은현재입법절차를밟고있다. LG CNS의최대주주인 LG는구광모회장을비롯한특수관계인이지분 46.68% 를보유하고있고, LG는 LG CNS 지분 84.95% 를보유하고있다. 여기에 LG CNS의지난해매출중내부거래가차지하는비중이 57.75% 로일감몰아주기기준을훌쩍넘는다. 공정거래법개정안이적용될경우규제대상에포함될수밖에없다. 이에따라 LG그룹은 PEF 운용사를파트너로삼아규제를피하겠다는계획을세운것으로풀이된다. 현재글로벌 PEF 운용사콜버그크래비스로버츠 (KKR) 가유력한인수후보중하나로꼽히고있으며, 일부국내운용사도초기단계의검토를하고있는것으로알려졌다. 또한내부거래비중이 74.26% 에달하는서브원의경우내부거래가많은소모성자재구매부문 (MRO) 사업을분할해매각하는방안을추진하고있다. 이사업부인수에는 PEF 운용사인 MBK파트너스와어피너티에쿼티파트너스등이투자를검토하고있다. 롯데카드, 매각도힘들다 시장반응 ' 썰렁 ' 218-1-3 컨슈머타임즈롯데그룹이신동빈회장의경영복귀후지주회사체제정비작업에속도를내고있는가운데롯데카드의처리문제가수면위로떠올랐다. 시장에서는롯데카드매각설이돌고있지만실적부침에이마저도쉽지않은상황이다. 3일업계에따르면지주사체제전환으로금융사지분을처리해야하는롯데그룹이롯데카드등주요금융계열사의매각을저울질하고있다. 현행공정거래법에따르면일반지주회사는금융사주식을소유할수없다. 롯데지주는지난해 1월 1일지주사체제를출범했기때문에내년 1월까지현재보유하고있는롯데카드, 롯데캐피탈등금융계열사지분을매각해야한다. 특히롯데카드의지분매각이쉽지않은상황이다. 롯데캐피탈은지주회사체제밖에있는호텔롯데가최대주주이고지분규모가작은반면롯데카드는롯데지주가최대주주다. 롯데지주는현재롯데카드지분 93.8%(2조원가량 ) 를보유하고있으며, 롯데캐피탈보유지분은 25.6%(3억원가량 ) 다. 롯데카드의외부매각이대두된상황이지만롯데카드를품을마땅한인수자도보이지않는다. 지주사전환을앞둔우리은행이가장유력한후보로꼽혔지만우리은행은당분간안정적인지주사전환추진에총력을기울인다는방침이다. 또한우리은행은지주사전환후자본비율이낮아적극적인 M&A에나서기도어려운상황이다. 다른금융지주사들도롯데카드의인수ㆍ합병 (M&A) 에미온적인태도를보이고있다. 카드업계의불황이계속되는점은인수매력을떨어뜨리고있다. 현재정부는카드수수료개편작업을진행중에있으며, 금리인상에따른조달비용도만만치않은상황이다. 현대오일빠져현대重지주이익 31% 줄었다 218-1-31 머니투데이현대중공업지주 3분기영업이익이전년보다 31% 이상줄었다. 중간배당효과가반영됐던지난해기저효과로지적된다. 연결대상사업별로현대건설기계는약진했지만현대일렉트릭이적자로돌아섰다. 현대중공업지주는 31일연결재무제표기준올해 3분기매출액이지난해보다 49.5% 증가한 6조624억원을기록했다고밝혔다. 영업이익은 6억원으로같은기간 31.4% 감소했다. 당기순이익은 71.9% 줄어든 2395억원으로집계됐다. 매출은정유계열사현대오일뱅크의매출액이전년보다 54.8% 급증한 5조173억원을기록한덕이다. 유가상승분이정유제품가격으로반영되며현대오일뱅크매출증가로반영됐다. 현대건설기계도매출성장에기여했다. 현대건설기계매출액은 714억원으로전년대비 76.5% 증가했다. 영업이익도 26% 늘었다. 외형적매출성장에비해현대중공업지주영업이익이감소한것은올해는없었던중간배당탓이다. 지난해 3분기에는현대오일뱅크로부터의배당금약 268억원이현대중공업지주실적으로반영됐었다. 계열사중가장높은영업이익을올리는현대오일뱅크의이익이제자리걸음한영향도컸다. 현대오일뱅크의 3분기영업이익은 24억원으로전년동기대비.9% 감소했다. 매출증가에기여한유가상승이이익률부분에서는원가부담으로작용한탓이다. 현대오일뱅크의영업이익률은지난해 3분기 7.2% 에서올해 3분기 4.6% 로추락했다. 현대일렉트릭의부진도현대중공업지주영업이익둔화의한축이었다. 현대일렉트릭은올해 3 분기 765억원영업손실을내며지난해대비적자전환했다. 현대일렉트릭, ' 퇴직금, 충당금, 반덤핑 ' 삼중고 218-1-31 더벨지난해현대중공업으로부터분리돼단독법인을차린현대일렉트릭이 3분기에실적부진을면치못했다. 구조조정의일환으로발생한퇴직금과선제처리된판매보증충당금, 미국반덤핑관세관련비용등 ' 삼중고 ' 가한꺼번에작용했다. 여기에내년만기가돌아오는사채차환을위해일부차입을하면서부채비율도상승했다. 현대일렉트릭은 3분기연결기준매출 4,42억원, 영업손실 765억원을기록했다. 순손실규모는 87억원이다. 영업이익률과순이익률은각각마이너스 (-)17.4%, 18.3% 를기록했다. 이번분기에퇴직자 215명에대한퇴직위로금 249억원, 판매보증충당금 226억원, 미국반덤필관세로 167억원의비용이반영되었다. 회사관계자는 " 주력중동시장의경우유가가상승하고정치이슈가해결되며회복세를보이고있으며내년매출은올해와비슷하나손익의경우스마트공장완공과인력구조조정등원가절감효과가있어개선될전망 " 이라고밝혔다. 미온적공정거래법개편으로재벌개혁의문 218-11-1 한겨레경제개혁연대는 " 총수일가의지배권확대수단으로활용되던금융, 보험사및공익법인이보유한계열사지분에대한의결권을전면금지해야한다는제안에대해공정위는 ' 의결권제한예외조항은상장사의적대적인수합병을방어하기위한필요최소한의수단을보장하기위한것 ' 이라는답변했다 " 며 " 의견은다를수있지만공정위인식에는상당한문제가있다 " 고지적했다. 또한, " 공정위는총수일가의지배권을보호대상으로보고, 총수일가의경영권보호를위해서라면금융, 보험회사의부채또는공익법인의기부금으로조성된자금을사적으로활용해도된다고보고있다. 또우리나라자본시장에서적대적인수합병의위협이상당하다는잘못된전제를하고있다 " 고지적했다. 추가적으로 "218 년세법개정안중지주회사조세혜택을검토한결과기존지주회사가자발적으로지분율을높일유인은크지않다 " 며 " 공정위가결국기존재벌의불안정한지주회사체제를개선할의지가없음을의미한다 " 고비판했다.
임영득현대모비스사장 " 현대차지배구조개편안에맞춰투자 " 218-11-1 뉴스핌현대차그룹은연내발표하는것을목표로지배구조개편안을준비하고있는것으로알려졌다. 현대모비스와현대글로비스합병을골자로한이전개편안의큰틀을유지하면서외국인주주를설득할수있는강도높은주주친화책을추가한방안을내놓을것으로보인다. 현대차그룹은지난 3월현대모비스를인적분할하고, 모듈AS부품사업부문을현대글로비스가합병하는내용의지배구조개편안을발표했다. 분할합병후대주주와계열사간지분양수도를통해현대모비스-현대차-기아차-현대모비스로이뤄진순환출자구조를해소한다는전략이었다. 그러나혜지펀드엘리엇의공세와해외양대의결권자문사인루이스글래스, 기관투자가서비스 (ISS) 가모두반대입장을밝힌데이어국내대표자문사들마저반대하자결국개편안도백지화됐다. 현대모비스입장에서는지배구조개편안이차후사업방향을판가름할계기가될것으로보고있다. 현대차그룹이향후내놓을지배구조개편안에현대모비스의인적분할방안등이포함될수있기때문에지분구조에큰영향을미치는투자계획을실행하는데제약을받을수밖에없기때문이다. 최근판매부진과관련해임사장은 글로벌 OE( 고객사 ) 수주통해수익향상에노력하겠다 고밝혔다. 올해 3분기현대모비스의매출액은 8조4273억원, 영업이익은 4622억원을기록했다. 이는지난해같은기간대비매출액은 3.9%, 영업이익은각각 15.1% 줄어든수치다. CJ, 1,2억규모냉동피자시장주도권잡는다 218-11-1 파이낸셜뉴스 CJ제일제당이 ' 서셉터 ( 발열패드 )' 를적용한신제품을내놓으며냉동피자에힘을싣는다. 기존냉동피자와차별화를통해연 12억원규모인냉동피자시장의주도권을잡겠다는목표다. 서셉터는전자레인지의마이크로웨이브를열에너지로전환시켜주는패키징소재중하나다. CJ제일제당은 2년여에걸친연구개발 (R&D) 을통해국내최초로서셉터관련기술및소재를확보하고, 전자레인지조리만으로오븐에조리한듯한바삭한피자도우의식감을구현하는데성공했다. 서셉터에대한지적재산권확보를위해지난 7월디자인의장출원을완료했으며기존고메피자콤비네이션제품에적용, 리뉴얼해판매하고있다. 올해냉동피자시장은지난해보다 3% 성장한 12억원규모가될것으로전망된다. 고메피자는지난해 7월말출시후첫달매출 2억원 ( 소비자가기준 ) 을기록하며히트상품반열에올랐고올해는월평균 3억원의매출호조를보이고있다. 1월말기준누적매출은약 42억원, 누적판매량은약 68만개에달한다. 고메피자론칭전조각피자제품으로한자릿수였던 CJ제일제당피자점유율도올해닐슨데이터기준월평균 25% 대로올랐고방학시즌인 8월에는 3% 대를기록하기도했다. 현대重지주, 中로봇굴기공략가속화 합작사이어현지법인설립 218-11-2 아시아경제 2일업계에따르면현대중공업지주는중국시장에서의로봇사업을총괄할현지법인을조만간설립하기로방침을정했다. 이회사관계자는이와관련해 " 중국시장을확대하기위해현지법인을추가로신설할예정 " 이라며 " 자본금 5억원규모로 1% 자회사형태가될것 " 이라고말했다. 이는지난 9월발표한중국하궁즈넝 ( 哈工智能 ) 사와산업용로봇합자회사설립과는별개의건이다. 중국현지법인은향후로봇본격양산시판매망확보나마케팅등의역할을할것으로보인다. 현대중공업지주는지난 9월중국로봇회사인하궁즈넝과합자회사설립에대한협약을체결했다. 이에따라내년상반기까지현대중공업지주의산업용로봇을연간최대 2만대규모로생산할수있는스마트팩토리를건설한다. 여기서생산된산업용로봇은중국내상하이, 화동지역에 222년까지 1만7대이상판매를목표로하고있다. 하궁즈넝과의합작사설립은거의마무리단계로이달에투자금액, 지분율, 공장위치등이확정될예정이다. 이처럼현대중공업지주가중국시장에공을들이는이유는중국시장의성장가능성이세계에서가장크기때문이다. 중국은세계 1위산업용로봇시장으로 22년까지연간 3% 의고성장이예상된다. 산업은행보고서에따르면지난해중국의산업용로봇판매량은전년대비 58% 증가한 13만 8대로전세계판매량의 36.3% 를차지했다. 특히중국정부는 ' 중국제조 225' 를통해산업용로봇을 1대중점발전영역으로지정, 집중육성할계획을밝힌바있다. 구광모 LG 회장, 부친주식 8.8% 상속 LG 최대주주올라 218-11-2 머니투데이구광모 LG 대표가고 ( 故 ) 구본무회장의 LG 주식 11.3% 가운데 8.8% 를상속했다. 이와관련 LG그룹지주회사인 LG는지난 5월2일타계한구본무회장이보유했던 LG 주식 11.3%(19만8169주 ) 에대해장남구광모대표 8.8%(1512만2169주 ), 장녀구연경씨 2.%(346만 4주 ), 차녀구연수씨.5%(87만2주 ) 로각각분할상속받았다고 2일공시했다. 선대회장의주식상속에따라구대표의 LG 지분율은기존 6.2% 에서최대주주에해당되는 15.% 가됐다. 구대표등상속인들은연부연납제도를통해앞으로 5년간나누어상속세를납부하게되며, 오는 11월말까지상속세신고및 1차상속세액을납부한다. SK이노, 수익구조혁신 ' 영업익올해도 3조 ' 간다 218-11-2 헤럴드경제 SK이노베이션이정유, 비정유부문의고른선방으로 3년연속 3조원대영업이익달성가능성을높였다. 올해 3분기연결기준매출액 14조9,587억원, 영업이익 8,9억원을기록했다. SK이노베이션은과거석유부문중심이던사업구조에서벗어나화학, 윤활유등비정유사업경쟁력을높여수익구조혁신을지속적으로추진해왔다. 회사관계자는 " 안정적인사업포트폴리오를구축해온결실이 3분기실적선방으로나타났으며비정유부문이실적에서차지하는비중이 66% 에달한다 " 고설명했다. 화학사업은올레핀시황의약세에도불구하고국내1위, 글로벌6위생산능력을갖춘 PX시황호조의수혜를입고전년동기대비 195억원, 전분기대비 1,78억원영업이익 3,4억원을기록했다. 아로마틱, 올레핀계열을아우르는상호보완적포트폴리오가빛을발했다는평가다. 반면, 정유사업은환율상승과마진개선효과에도불구하고, 유가상승폭축소에따른재고관련이익감소와운영비용증가영향으로전년동기대비 1,18억원감소한 4,84억원의영업이익을기록했다. 고급윤활기유분야에서글로벌시장을선점하고있는윤활유사업은미국, 유럽등에서고급기유에대한수요가지속상승하며수익성이개선됐다. 3분기영업이익으로 1,32억원을거둬들이며 211년이후최대실적을바라보고있다. 유가상승효과를누린석유개발사업은 214년이후분기최대실적인 718억원의영업이익을달성하며실적선방에힘을보탰다. SK이노베이션이신성장동력으로삼고있는전기차배터리등중대형전지부문도배터리증설효과가반영되며외형성장이나타나고있다는분석이다. 증설과연구개발등투자가집중된만큼적자규모는이어지고있지만최근완성차업체들의수주가이어지며성장가능성을높이고있다. 회사관계자는 " 정유, 비정유부문의고르고안정적인실적을바탕으로신성장동력이될전기차와 ESS용배터리개발과양산에박차를가할에정 " 이라며 " 에너지절약과친환경기술개발을통한사회적가치창출에도힘쓸것 " 이라고말했다.
4. 기업별 NAV 대비할인율추이 SK Max: 42.1 Avg: 26.6 Min: 12.2 LG 65 25 15 5 16.1 17.4 17.1 18.4 18.1 Max: 63.2 Avg: 53.9 Min: 4.8 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 CJ 두산 6 6 4 4 2 2 Max: 7 Avg: 48.3 Min: 14.7 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 Max: 51.5 Avg: 2.8 Min: -8.5 (2) 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1 한화 한진칼 7 5 75 Max: 53.8 Avg: 25.5 Min: -16.7 3 1-1 Min: -23.9 Max: 73 Avg: 41.2 15-5 -3 12.1 13.1 14.1 15.1 16.1 17.1 18.1-25 14.1 15.4 15.1 16.4 16.1 17.4 17.1 18.4 18.1 롯데지주 53 51 49 47 43 41 39 37 Max: 56.4 Avg: 47.6 Min: 42.6 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 18.6 18.7 18.8 18.9 18.1 현대중공업지주 6 5 4 3 25 Max: 52.8 Avg: 37.7 Min: 23.8 2 17.1 18.1 18.4 18.7 18.1
[Compliance Notice] 금융투자업규정 4-2 조 1 항 5 호사목에따라작성일현재사전고지와관련한사항이없으며, 당사의금융투자분석사는자료작성일현재본자료에관련하여재산적이해관계가없습니다. 당사는동자료에언급된종목과계열회사의관계가없으며당사의금융투자분석사는본자료의작성과관련하여외부부당한압력이나간섭을받지않고본인의의견을정확하게반영하였습니다. ( 담당자 : 양지환 ) 본자료는투자자들의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로배포되는자료입니다. 본자료에수록된내용은당사 Research&Strategy 본부의추정치로서오차가발생할수있으며정확성이나완벽성은보장하지않습니다. 본자료를이용하시는분은동자료와관련한투자의최종결정은자신의판단으로하시기바랍니다. [ 투자등급관련사항 ] 산업투자의견 Overweight( 비중확대 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비초과상승예상 Neutral( 중립 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률과유사한수준예상 Underweight( 비중축소 ): : 향후 6 개월간업종지수상승률이시장수익률대비하회예상 기업투자의견 Buy( 매수 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가상승예상 Marketperform( 시장수익률 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 -1%p~1%p 주가변동예상 Underperform( 시장수익률하회 ): : 향후 6 개월간시장수익률대비 1%p 이상주가하락예상 [ 투자의견비율공시 ] 구분비율 ( 기준일자 : 218115) Marketperform( 중립 ) 15.8% Underperform( 매도 ) 1.1% [ 투자의견및목표주가변경내용 ] 한화 (88) 투자의견및목표주가변경내용 CJ(14) 투자의견및목표주가변경내용 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1, 3, 25, 2, 15, 1, 5, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 제시일자 18.11.5 18.8.12 18.8.5 18.7.31 18.6.17 18.5.16 18.11.5 18.1.29 18.1.1 18.7.31 18.7.15 18.7.8 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 5, 5, 5, 5, 5, 5, 17, 17, 17, 21, 21, 21, 괴리율 ( 평균,%) (.6) (33.19) (33.14) (33.5) (26.85) (32.47) (31.58) (31.1) (28.42) (27.63) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (22.) (22.) (22.) (22.) (22.) (28.82) (28.82) (19.29) (19.29) (19.29) 제시일자 18.4.24 18.2.27 18.2.19 18.2.5 18.1.5 17.11.15 18.7.5 18.7.1 18.6.17 18.4.24 18.2.19 18.2.5 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 52,, 59, 59, 59, 59, 21, 21, 21, 21, 234, 234, 괴리율 ( 평균,%) (23.6) (26.76) (26.57) (26.51) (26.51) (28.79) (27.27) (27.1) (26.53) (24.) (24.48) (2.64) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (19.33) (19.73) (18.31) (18.31) (18.31) (21.95) (19.29) (19.29) (19.29) (19.29) (11.75) (11.75) 제시일자 17.11.3 17.1.29 17.6.5 16.12.11 16.12.5 16.11.17 18.1.18 17.12.2 17.11.16 17.11.3 17.1.29 17.5.16 투자의견 Buy Buy 6개월경과이후 Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy 6개월경과이후 목표주가 59, 59, 5, 5, 5,, 234, 234, 234, 234, 234, 25, 괴리율 ( 평균,%) (25.2) (23.79) (4.71) (24.67) (28.7) (2.5) (19.64) (19.39) (17.3) (17.62) (2.57) (24.89) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (21.95) (21.95) 4. (2.) (27.5) (16.89) (11.75) (11.75) (11.75) (13.89) (19.87) (12.) 제시일자 16.11.14 16.12.11 16.11.2 16.11.16 16.11.13 16.11.6 목표주가, 25, 25, 25, 31, 31, 괴리율 ( 평균,%) (18.67) (28.25) (3.52) (29.3) (.7) (44.84) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (18.22) (18.6) (25.4) (28.2) (43.71) (43.71)
LG(5) 투자의견및목표주가변경내용 한진칼 (1864) 투자의견및목표주가변경내용 12, 1, 8, 6, 4, 2, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 4, 3, 2, 1, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 제시일자 18.11.5 18.1.18 18.7.31 18.6.17 18.4.29 18.4.26 18.11.5 18.1.5 18.7.19 18.4.24 18.2.11 17.11.15 투자의견 Marketperform Buy Buy Buy 개월경과이 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 6개월경과이후 목표주가 84, 84, 13, 13, 13, 13, 27, 27, 26, 3, 28, 3, 괴리율 ( 평균,%) (23.32) (3.34) (29.38) (24.41) (14.68) (26.22) (26.81) (31.72) (24.11) (33.) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (2.24) (25.92) (25.92) (2.78) (7.86) (2.93) (11.54) (17.) (12.5) (22.17) 제시일자 18.4.24 18.2.19 18.2.5 17.11.16 17.11.3 17.1.29 17.5.15 16.11.15 16.11.9 6개월경과 Buy Buy 목표주가 13, 13, 13, 13, 13, 13, 3, 3, 34, 괴리율 ( 평균,%) (14.56) (14.47) (13.42) (13.1) (15.87) (15.83) (23.9) (42.28) (52.21) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (7.86) (7.86) (7.86) (7.86) (13.69) (14.76) (9.67) (27.5) (5.59) 제시일자 17.5.16 16.12.5 16.11.16 투자의견 6개월경과이 Buy Buy 목표주가 76, 76, 76, 괴리율 ( 평균,%) 4.91 (16.64) (24.22) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) 14.47 (4.87) (22.37) 제시일자투자의견목표주가괴리율 ( 평균,%) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) 두산 (15) 투자의견및목표주가변경내용 롯데지주 (499) 투자의견및목표주가변경내용 2, 15, 1, 5, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 12, 1, 8, 6, 4, 2, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 제시일자 18.11.5 18.1.31 18.7.31 18.7.26 18.6.24 18.6.17 18.11.5 18.1.29 18.1.24 18.1.2 18.1.12 18.7.31 투자의견 Buy 개월경과이 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 6개월경과이후 Buy Buy Buy 목표주가 15, 15, 15, 15, 15, 15, 81, 81, 81, 81, 81, 81, 괴리율 ( 평균,%) (19.17) (23.58) (28.99) (28.79) (25.85) (4.43) (39.36) (32.42) (32.32) (32.31) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (17.33) (4.67) (19.33) (19.33) (19.33) (38.15) (37.9) (19.26) (19.26) (19.26) 제시일자 18.5.13 18.5.7 18.4.3 18.4.24 18.2.19 18.2.8 18.6.17 18.4.26 18.4.24 18.2.19 18.1.3 17.11.3 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 15, 15, 15, 138, 17, 17, 81, 81, 81, 79, 79, 96, 괴리율 ( 평균,%) (24.9) (2.62) (19.67) (18.) (38.57) (36.47) (29.32) (25.38) (19.88) (17.53) (14.18) (33.81) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (19.33) (19.33) (19.33) (16.67) (33.24) (33.24) (19.26) (19.26) (19.88) (9.24) (9.24) (22.4) 제시일자 17.11.5 17.11.3 17.1.29 17.5.6 16.11.16 16.11.13 17.1.29 투자의견 Buy Buy Buy 6개월경과 Buy Buy Buy 목표주가 182, 175, 175, 15, 15, 15, 96, 괴리율 ( 평균,%) (32.52) (22.69) (22.79) (16.99) (31.2) (28.19) (25.44) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (23.8) (22.29) (22.57) (3.33) (23.33) (23.67) (22.4) 제시일자 16.11.6 투자의견 Buy 목표주가 15, 괴리율 ( 평균,%) (29.6) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (24.)
SK(3473) 투자의견및목표주가변경내용 현대중공업지주 (26725) 투자의견및목표주가변경내용 4, 3, 2, 1, 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 6, 5, 4, 3, 2, 1, 17.5 17.9 18.1 18.5 18.9 제시일자 18.11.5 18.1.24 18.4.24 17.11.15 17.1.29 17.9.29 18.11.5 18.1.29 18.1.2 18.1.14 18.1.5 18.9.3 투자의견 Buy 개월경과이 Buy Buy Buy 기타 Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가 33, 33, 33, 378, 36, 36, 47, 5, 5, 5, 5,, 괴리율 ( 평균,%) (21.32) (17.11) (22.3) (19.88) (16.93) (18.97) (18.44) (15.24) (22.75) (14.) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (2.) (7.88) (13.1) (17.78) (14.72) (14.11) (14.11) (14.11) (21.) (6.33) 제시일자 17.5.6 16.11.6 18.8.23 18.7.31 18.7.26 18.7.22 18.7.17 18.7.12 투자의견 6개월경과이 Buy Buy Buy Buy Buy Buy Buy 목표주가,,, 42, 42,,,, 괴리율 ( 평균,%) (22.53) (34.4) (15.47) (13.2) (21.47) (23.71) (23.78) (22.74) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (17.71) (29.) (1.) (6.79) (2.12) (21.44) (21.44) (21.44) 제시일자 18.6.17 18.5.4 18.4.24 18.4.16 18.3.25 18.3.18 목표주가 5, 5, 5, 5, 5, 5, 괴리율 ( 평균,%) (19.2) (16.72) (15.43) (15.21) (15.8) (14.57) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (1.7) (1.7) (1.7) (1.7) (1.7) (1.7) 제시일자 18.3.12 18.3.4 18.2.25 18.2.19 투자의견 Buy Buy Buy Buy 목표주가 5, 5, 5, 5, 괴리율 ( 평균,%) (14.17) (14.22) (15.28) (17.68) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (1.7) (11.) (11.5) (16.3) 현대글로비스 (8628) 투자의견및목표주가변경내용 25, 2, 15, 1, 5, Adj. Price Adj. Target Price 16.1 17.2 17.6 17.1 18.2 18.6 18.1 제시일자 18.11.5 18.1.29 18.1.17 18.7.27 18.7.17 18.7.1 목표주가 17, 17, 17, 17, 17, 17, 괴리율 ( 평균,%) (26.96) (26.68) (25.86) (25.59) (26.25) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (15.88) (15.88) (15.88) (15.88) (15.88) 제시일자 18.5.23 18.4.3 18.4.22 18.4.16 18.4.8 18.4.2 목표주가 17, 22, 23, 23, 23, 23, 괴리율 ( 평균,%) (25.94) (28.72) (23.66) (23.46) (24.5) (25.58) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (15.88) (22.73) (18.26) (18.26) (2.65) (23.26) 제시일자 18.3.29 18.3.8 17.11.1 17.9.8 17.7.3 17.7.27 투자의견 Buy 6개월경과 Buy Buy 개월경과이 Buy 목표주가 23, 21, 21, 21, 21, 21, 괴리율 ( 평균,%) (26.52) (26.3) (32.32) (31.4) (24.56) (27.8) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (26.52) (13.33) (27.38) (28.1) (2.) (22.86) 제시일자 17.6.3 17.4.28 17.1.3 16.11.1 투자의견 Buy Buy Buy Buy 목표주가 21, 21, 21, 23, 괴리율 ( 평균,%) (27.86) (28.1) (28.97) (31.12) 괴리율 ( 최대 / 최소,%) (22.86) (22.86) (22.86) (25.65)