Samsung Market Strategy Earnings Monitor 9 월셋째주 Earnings 삼성유니버스 / 연간 : 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 23 조원, 순이익 155 조원으로전년대비각각 14.2%, 14.6% 씩증가할것으로보고있다. 영업이익과순이익전망치의조정이소폭나타났다. 옥혜인 Analyst hyein.ok@samsung.com 2 22 7795 컨센서스 / 연간 : KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로, 17 년대비각각 13.7%, 13.6% 증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 218 조원, 순이익 165 조원으로집계되고있다. 전주대비전망치의조정은미미하다. 업종별로는디스플레이, 증권, 에너지등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 조선, 운송, 소매 ( 유통 ) 등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는 LG 디스플레이, DB 하이텍, 쿠쿠홀딩스의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 무학, 카카오, 한국전력등은하향조정이크게나타났다. 컨센서스 / 분기 : KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54. 조원, 순이익 4.7 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 49.7 조원, 36.5 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 11.8%, 순이익 11.5% 였다. 업종별로는디스플레이, 조선, 에너지등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 소매 ( 유통 ), 화학, 소프트웨어등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간 LG 디스플레이, LIG 넥스원, 대우조선해양의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 무학, 카카오, 현대중공업은하향조정이컸다.
삼성유니버스 (KOSPI2) / 연간실적 삼성유니버스 218 년실적은영업이익 23 조원, 순이익 155 조원으로전년대비각각 14.2%, 14.6% 씩증가할것으로보고있다. 영업이익과순이익전망치의조정이소폭나타났다. 연간실적 지수시가총액합산영업이익순이익 ( 조원 ) 종목수 18년 금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 삼성유니버스 * 1,3 179 23 219 14.2 7.8 155 166 14.6 7.5 삼성전자제외 1,3 178 139 152 11.3 1. 15 115 13.5 9.3 참고 : *KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산. 218 년증가율계산시 217 년확정실적반영자료 : WiseFn, 삼성증권 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망 1 개월전 3 개월전 6 개월전 12 개월전 삼성유니버스 * 14.2 14.4 16. 14.8 4.1 14.6 1.9 15.3 14. 6.6 삼성전자제외 11.3 11.5 12.9 15.5 4.9 13.5 8.3 13.7 14.3 7.9 자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성유니버스 *, 연도별영업이익전망변화 ( 조원 ) 25 23 21 19 17 15 13 11 215 211 212 213 214 9 211년 7월 212년 7월 213년 7월 214년 7월 215년 7월 216년 7월 217년 7월 218년 7월 자료 : WiseFn, 삼성증권 216 217 219 218 삼성유니버스 *, 연도별순이익전망변화 삼성유니버스, EPS 순상향기업수추이 ( 최근 12개월누적 ) ( 조원 ) 1 17 15 219 13 218 (1) EPS 상향기업수 - 하향기업수 217 12개월누적 11 (2) 216 9 (3) 211 212 215 213 214 7 (4) 211년 7월 213년 7월 215년 7월 217년 7월 21 211 212 213 214 215 216 217 218 자료 : WiseFn, 삼성증권 참고 : 당사커버리지종목전체대상 자료 : 삼성증권 삼성증권 2
삼성유니버스 *: 218년업종별실적 업종 산업 218년예상실적 ( 십억원 ) 전년대비 (%) 영업이익 순이익 영업이익 순이익 KOSPI2 23,487 154,516 14.2 14.6 반도체제외 115,416 88,7 4.3 7.4 에너지 6,865 4,17 2.8 (7.) 소재 19,448 14,112 3.9 8.9 화학 1,638 8,521 (.5) 8. 비철, 목재등 1,315 1,171 (9.3) (.5) 철강 7,495 4,42 14. 13.5 산업재 26,36 18,623 17.7 2.5 건설, 건축관련 5,67 4,3 29.4 87. 기계 3,376 1,845 3.3 18.4 조선 224 (192) 4.4 적전 상사, 자본재 15,278 12,466 16.5 2.8 운송 1,82 5 (13.2) (69.9) 경기소비재 17,291 14,89 8.1 1.7 자동차 9,495 9,393 2.9 11.6 화장품, 의류, 완구 3,698 2,64 12. 1. 호텔, 레저서비스 834 612 17.1 12.6 미디어, 교육 439 35 8.7 12.1 소매 ( 유통 ) 2,826 1,86 19.7 21. 필수소비재 3,82 3,265 12.8 25.3 건강관리 1,65 1,27.5 68.3 금융 26,692 21,517 12.8 17.9 은행 19,35 14,365 22.1 17.2 증권 3,211 2,415 26.2 24.3 보험 4,131 4,737 (21.8) 16.8 IT 95,542 71,67 25. 19.2 소프트웨어 2,864 2,257 (9.7).7 IT하드웨어 1,225 844 79.4 96.2 반도체 88,7 66,58 3.5 25.6 IT가전 3,848 2,422 48.8 (3.6) 디스플레이 (466) (423) 적전 적전 통신서비스 3,567 4,46 (4.6) 18.4 유틸리티 2,89 682 (53.2) 67.5 참고 : * KOSPI2 중당사추정치가존재하는종목은당사추정치, 이외종목은컨센서스추정치를사용하여합산자료 : WiseFn, 삼성증권 삼성증권 3
컨센서스 / 연간실적 KOSPI2 기준컨센서스 218 년실적전망은영업이익 22 조원, 순이익 153 조원으로, 17 년대비각각 13.7%, 13.6% 증가할것으로예상하고있다. 219 년전망은영업이익 218 조원, 순이익 165 조원으로집계되고있다. 전주대비전망치의조정은미미하다. 업종별로는디스플레이, 증권, 에너지등에서영업이익전망상향조정이나타났으며, 조선, 운송, 소매 ( 유통 ) 등은전망치가하향조정되었다. 종목별로는 LG 디스플레이, DB 하이텍, 쿠쿠홀딩스의 1 개월영업이익변화율이가장높았으며, 무학, 카카오, 한국전력등은하향조정이크게나타났다. 연간실적 지수시가총액컨센서스영업이익순이익 ( 조원 ) 합산종목수 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) 18 년금액 ( 조원 ) 19 년금액 ( 조원 ) 18 년증가율 (%) 19 년증가율 (%) KOSPI2 1,335 178 22 218 13.7 7.6 153 165 13.6 7.9 KOSPI 1,494 317 213 232 13.6 8.2 161 175 14. 8.4 대형주 1,216 94 187 21 12.5 7.6 144 155 12.7 7.5 중형주 192 153 23 26 19.8 1.2 15 18 18.4 14.9 소형주 75 66 3 3 41.1 19. 2 2 21.6 8.1 KOSDAQ 274 285 9 11 28.8 33.9 7 9 49.9 32.6 연간실적전망변화 지수 18 년영업이익증가율 (%) 18 년순이익증가율 (%) 현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전현재전망전주말 3 개월전 6 개월전 12 개월전 KOSPI2 13.7 13.7 15.1 12.8 1.5 13.6 13.6 16.1 9.7 8.6 KOSPI 13.6 13.7 15.3 12.6 1.8 14. 14.1 16.7 9. 9.8 대형주 12.5 12.6 14.3 12.6 9.7 12.7 12.7 15.2 9. 8. 중형주 19.8 19.8 2.2 1. 16.5 18.4 19.1 23. 6.8 28.5 소형주 41.1 39.8 38.5 37.1 22.7 21.6 169.2 126.1 41.8 22.9 KOSDAQ 28.8 31.2 42.1 39.3 33.1 49.9 52.5 57. 32. 25.9 KOSPI 2 연간영업이익전망변화 ( 조원 ) 24 22 2 18 16 216 14 12 211 215 212 213 214 1 211 212 213 214 215 216 217 218 219 218 217 KOSPI 2 연간순이익전망변화 ( 조원 ) 19 17 219 218 15 217 13 11 216 9 215 211 212 213 214 7 211 212 213 214 215 216 217 218 삼성증권 4
표 1. 표 2. 표 3. Market Strategy 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 15 1 5 (5) (1) (15) 96 5 35 31 3 2 2 2 17 16 16 13 12 1 1 6 1 IT 하드웨어 IT 가전 건설, 건축관련 기계 반도체 필수소비재 은행 증권 호텔, 레저서비스 상사, 자본재 소매 ( 유통 ) 철강 화장품, 의류, 완구 미디어, 교육 건강관리 자동차 에너지 (3) (5) (6) (6) (9) (15) (64) 통신서비스소프트웨어화학운송비철, 목재등보험유틸리티 14 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT가전 (LG전자), 디스플레이 (LG디스플레이) 업종으로나뉨. 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로계산에서제외 218 년영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 1 5 반도체 은행 상사, 자본재 건설, 건축관련 IT 가전 기계 철강 IT 하드웨어 필수소비재 증권 자동차 화장품, 의류, 완구 소매 ( 유통 ) 호텔, 레저서비스 건강관리 미디어, 교육 에너지 비철, 목재등 운송 통신서비스 소프트웨어 보험 화학 유틸리티 *KOSPI2 참고 : 조선은적자지속, 디스플레이는적자전환으로기여도계산에서제외 KOSPI2: 218 년실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1주일변화율 Top 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 1 LG 디스플레이 3.7 LG 디스플레이 19.4 금호타이어 48.2 삼성바이오로직스 119.7 삼성바이오로직스 96.3 효성 59.2 2 한국금융지주 3.2 DB 하이텍 8. 삼성생명 6.6 빙그레 3.3 쿠쿠홀딩스 35.1 한진중공업 275.9 3 빙그레 2.6 쿠쿠홀딩스 7.5 아이에스동서 59.3 CJ 3.1 DB 하이텍 26.7 아이에스동서 83.6 4 OCI 2.3 빙그레 7.2 대우조선해양 38.6 동원시스템즈 2.9 LG 디스플레이 18.2 삼성바이오로직스 73.1 5 현대미포조선 2.1 코오롱인더 4.7 삼성 SDI 26.8 LG 디스플레이 2.8 현대로템 11.7 동아에스티 31.8 6 NH 투자증권 1.7 삼성 SDI 4. 한일홀딩스 23.7 NH 투자증권 1.9 일진머티리얼즈 8.2 DB 하이텍 26.7 7 동원시스템즈 1. 삼성전기 3.6 삼성전기 19.9 OCI 1.4 빙그레 7.9 LG 이노텍 23.1 8 삼성전기.8 대우조선해양 3.6 동아에스티 18.1 한국금융지주 1.4 CJ 6.4 금호타이어 22.5 9 LS.7 세아제강 3. 호텔신라 15.8 SKC 1.1 한화에어로스페이스 5.7 호텔신라 22.1 1 SK 이노베이션.6 일진머티리얼즈 2.7 빙그레 15.7 삼성 SDI 1. 삼성엔지니어링 5.4 CJ 제일제당 21.6 Bottom 1 LIG 넥스원 (1.2) 현대중공업지주 (4.1) 한샘 (27.8) LIG 넥스원 (1.6) 한국전력 (12.6) 카카오 (44.5) 9 삼성중공업 (1.3) LG 하우시스 (4.4) 한화생명 (29.3) 이노션 (1.6) LG 상사 (17.) CJ CGV (45.6) 8 롯데케미칼 (1.5) 팜스코 (4.6) 카카오 (3.9) 롯데정밀화학 (1.9) CJ CGV (19.7) 팜스코 (46.3) 7 삼성바이오로직스 (1.9) 현대중공업 (5.4) 넷마블 (36.8) 셀트리온 (2.1) 카카오 (31.8) 두산중공업 (71.6) 6 SBS (2.1) 에스엘 (6.1) 한국전력 (41.9) 넷마블 (2.6) 한진중공업 (36.) LG 상사 (76.8) 5 셀트리온 (2.1) 동원시스템즈 (6.2) 현대중공업 (48.3) HDC 현대산업개발 (4.4) 팜스코 (46.5) 롯데쇼핑 (78.9) 4 롯데정밀화학 (2.3) 한국금융지주 (6.6) SBS (5.4) 현대미포조선 (6.6) 무학 (5.) 대한항공 (87.9) 3 넷마블 (3.1) 한국전력 (6.8) 무학 (74.1) 카카오 (3.) 두산중공업 (55.8) 한국전력 (111.4) 2 HDC 현대산업개발 (3.9) 카카오 (15.9) 효성 (86.5) 한진중공업 (36.) 동국제강 (64.8) LG 디스플레이 (22.3) 1 카카오 (16.2) 무학 (14.2) LG 디스플레이 (17.5) 대한항공 (42.7) 대한항공 (67.1) 동국제강 (654.3) EPS 1 주일변화율 EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 5
컨센서스 / 분기실적 KOSPI2 기준컨센서스올해 3 분기실적전망은영업이익 54. 조원, 순이익 4.7 조원을기록하고있다. 4 분기실적전망은각각 49.7 조원, 36.5 조원으로집계되었다. 전년동기대비 3 분기실적증가율은영업이익 11.8%, 순이익 11.5% 였다. 업종별로는디스플레이, 조선, 에너지등의 3 분기영업이익상향이나타났으며, 소매 ( 유통 ), 화학, 소프트웨어등은하향조정되었다. 종목별로는최근 1 개월간 LG 디스플레이, LIG 넥스원, 대우조선해양의 3 분기영업이익이가장크게상향조정되었으며, 무학, 카카오, 현대중공업은하향조정이컸다. 분기실적 지수영업이익순이익 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) 3Q18 금액 ( 조원 ) 4Q18 금액 ( 조원 ) 3Q18 y-y 증가율 (%) 4Q18 y-y 증가율 (%) KOSPI2 54. 49.7 11.8 28.3 4.7 36.5 11.5 57.3 KOSPI 2 분기별영업이익추이 ( 조원 ) (%) 6 5 4 3 2 1 11.8 28.3 1. 1.2 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3 25 2 15 1 5 KOSPI 2 분기별순이익추이 ( 조원 ) (%) 5 4 3 2 1 11.5 57.3 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 9.5 7.6 8 6 4 2 영업이익 ( 좌측 ) 영업이익전망 ( 좌측 ) 영업이익 y-y ( 우측 ) 순이익 ( 좌측 ) 순이익전망 ( 좌측 ) 순이익 y-y ( 우측 ) KOSPI 2 3분기영업이익전망변화 (%) 17 16 15 14 13 12 3Q18 OP y-y 11 KOSPI 2 3분기순이익전망변화 (%) 18 16 14 12 1 3Q18 NP y-y 1 18년 1월 18년 3월 18년 5월 18년 7월 18년 9월 8 18년 1월 18년 3월 18년 5월 18년 7월 18년 9월 삼성증권 6
표 4. 표 5. 표 6. Market Strategy 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별수치 (%) 2 1 (1) (2) 139 71 53 49 29 25 24 22 16 13 1 1 9 4 4 1 1 (4) (4) (7) (22) (23) (28) (43) (88) 12 IT 하드웨어 IT 가전 자동차 소매 ( 유통 ) 반도체 기계 은행 화장품, 의류, 완구 미디어, 교육 철강 필수소비재 건설, 건축관련 호텔, 레저서비스 증권 운송 건강관리 화학 통신서비스 상사, 자본재 비철, 목재등 에너지 보험 소프트웨어 유틸리티 조선 *KOSPI2 참고 : IT 대업종은소프트웨어 (NAVER), IT 하드웨어 ( 삼성전기 ), 반도체 ( 삼성전자 ), IT 가전 (LG 전자 ), 디스플레이 (LG 디스플레이 ) 업종으로나뉨적자전환한디스플레이는증가율계산에서제외됨 3Q18 영업이익증가율, KOSPI2 업종별기여도 (%) 2 15 1 5 반도체 은행 자동차 IT 가전 IT 하드웨어 소매 ( 유통 ) 철강 화장품, 의류, 완구 기계 필수소비재 건설, 건축관련 증권 운송 화학 호텔, 레저서비스 미디어, 교육 건강관리 비철, 목재등 통신서비스 상사, 자본재 소프트웨어 보험 조선 에너지 디스플레이 유틸리티 *KOSPI2 KOSPI2: 3Q18 실적, 상향조정 / 하향조정종목모니터 (%) 영업이익 1 주일변화율 (%) 영업이익 1 개월변화율 영업이익 3 개월변화율 EPS 1 주일변화율 (%) Top 1 LG 디스플레이 33.1 LG 디스플레이 7.9 대우조선해양 69.7 삼성바이오로직스 17.4 삼성바이오로직스 17.4 삼성바이오로직스 1,77.3 2 LIG 넥스원 2.9 LIG 넥스원 2.9 삼성 SDI 42.1 LG 디스플레이 26.9 대우조선해양 57.6 한진중공업 145.8 3 OCI 7.3 대우조선해양 13.6 삼성전기 27.3 한진중공업 12.3 LG 디스플레이 41.4 현대미포조선 62.1 4 현대미포조선 6.2 일양약품 12.9 쌍용차 17.1 한국금융지주 7.1 한라홀딩스 17.5 삼성전기 25.8 5 빙그레 5.6 현대중공업지주 8.7 우리은행 16.6 SBS 3.3 한솔케미칼 15.3 한화 24.7 6 한국금융지주 5.1 한솔케미칼 8.5 GS 건설 14.1 삼성중공업 3.1 한진중공업 12.3 유니드 24.1 7 에스엘 4.1 빙그레 8.1 SK 하이닉스 13.8 SKC 2.9 GS 건설 9.2 GS 건설 2.6 8 GKL 2. 두산중공업 7.9 SBS 13.8 SK 이노베이션 2.4 SK 7.9 삼성물산 19.8 9 SK 이노베이션 1.9 삼성전기 7.3 LG 이노텍 13.2 두산 2.1 한국금융지주 5.4 우리은행 19. 1 동원시스템즈 1.8 삼성 SDI 6.1 금호석유 12.2 GKL 1.9 아모레 G 5.3 쌍용차 18.8 Bottom 1 하이트진로 (1.9) LG하우시스 (7.2) 포스코대우 (35.9) 롯데정밀화학 (3.2) KT&G (9.) 넷마블 (42.6) 9 미래에셋대우 (2.) 한국콜마 (8.2) OCI (37.3) 미래에셋대우 (3.3) 롯데푸드 (9.4) 세아제강 (43.1) 8 삼성증권 (2.) 삼성바이오로직스 (9.6) 한국항공우주 (37.4) LG 유플러스 (3.4) 대우건설 (9.7) 현대중공업지주 (45.) 7 롯데하이마트 (2.2) OCI (9.7) 카카오 (41.8) GS 건설 (3.5) 아모레퍼시픽 (1.) 한국항공우주 (46.4) 6 만도 (2.5) LF (9.7) 한화생명 (45.) OCI (3.7) OCI (11.4) 포스코대우 (54.9) 5 롯데케미칼 (2.8) 한국항공우주 (14.7) 넷마블 (47.5) 메리츠종금증권 (4.) LG 하우시스 (15.1) OCI (55.8) 4 롯데정밀화학 (4.) 팜스코 (21.9) 삼성바이오로직스 (48.6) 만도 (6.3) CJ CGV (15.4) 롯데쇼핑 (57.7) 3 메리츠종금증권 (4.2) 현대중공업 (22.) 현대중공업 (55.6) 삼성증권 (7.) 대한항공 (19.8) 대우조선해양 (125.7) 2 삼성바이오로직스 (1.) 카카오 (27.8) 금호타이어 (56.1) 하이트진로 (7.2) 한국항공우주 (47.4) 금호타이어 (424.4) 1 카카오 (27.7) 무학 (77.5) LG 디스플레이 (45.8) 대한항공 (13.6) 현대중공업 (71.7) LG 디스플레이 (2,556.5) EPS 1 개월변화율 EPS 3 개월변화율 삼성증권 7
컨센서스 / 밸류에이션 컨센서스밸류에이션 기준지수 밸류에이션 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E 8.6 9.6 13. 6.3 KOSPI 218년 P/E 9. Forward P/B.91 1.1 1.72.76 참고 : 전일종가기준 밸류에이션비교 : 삼성 vs 컨센서스 기준지수 밸류에이션 삼성 * 컨센서스 Forward P/E 8.5 8.6 KOSPI 218년 P/E 8.9 9. Forward P/B.91.91 참고 : 추정치가존재하는 KOSPI 구성종목중당사가커버하는종목은삼성추정치로, 커버하지않는종목은컨센서스전망치를사용하여계산 자료 : WiseFn, 삼성증권 KOSPI forward P/E 추이 ( 컨센서스기준 ) KOSPI forward P/B 추이 ( 컨센서스기준 ) ( 배 ) 14 13 12 11 1 9 8 7 6 25 27 29 211 213 215 217 ( 배 ) 1.9 1.7 1.5 1.3 1.1.9.7 25 27 29 211 213 215 217 KOSPI 지수대별밸류에이션변화 ( 컨센서스기준 ) KOSPI 지수 (pt) Forward P/E ( 배 ) 218년 P/E ( 배 ) Forward P/B ( 배 ) 218년 P/B ( 배 ) 현재 2,38.46 8.6 9..91.98 1,9 7.1 7.4.75.81 2, 7.4 7.8.79.85 2,1 7.8 8.2.83.89 2,2 8.2 8.6.87.94 Range 2,3 8.6 9..91.98 2,4 8.9 9.4.95 1.2 2,5 9.3 9.8.99 1.7 2,6 9.7 1.2 1.3 1.11 2,7 1. 1.5 1.7 1.15 삼성증권 8
MSCI 지역별밸류에이션비교 밸류에이션 기준지수 현재 History (25년이후, 일별기준 ) ( 배 ) 평균 ( 배 ) 최고 ( 배 ) 최저 ( 배 ) Forward P/E AC World 14.8 13.7 16.9 7.6 World(DM) 15.5 14.1 17.5 7.8 US 17. 14.9 19.2 8.3 UK 12.4 12.3 17.7 6.5 Germany 12.4 12. 15.8 7.1 Japan 12.9 15.2 32.9 8.9 EM 11. 11.2 15.1 5.5 China 1.6 11.6 25. 5.7 Taiwan 13.5 13.8 32.1 9.2 India 18.7 15.9 23.7 8. Brazil 1.1 1.1 14.3 4.1 Korea* 8.6 9.6 13. 6.3 Forward P/B AC World 2.14 1.88 2.61 1.7 World(DM) 2.27 1.92 2.45 1.8 US 3.17 2.34 3.24 1.21 UK 1.64 1.8 2.47 1.11 Germany 1.51 1.49 1.98.91 Japan 1.25 1.26 2.6.76 EM 1.43 1.59 2.58.9 China 1.43 1.74 4.45.98 Taiwan 1.74 1.72 2.25.97 India 2.77 2.67 4.4 1.35 Brazil 1.62 1.67 3.37.86 Korea*.91 1.1 1.72.76 참고 : * 한국은 KOSPI 지수 (WiseFn 수치 ) 기준 자료 : Thomson Reuters 삼성증권 9
Samsung Universe Top 5 실적전망 종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A593 삼성전자 IT 296,252 218 256,564 7.1 64,859 2.9 49,317 16.9 7. 1.3 219 269,869 5.2 66,912 3.2 51,145 3.7 6.7 1.2 A66 SK하이닉스 IT 57,367 218 43,589 44.8 23,69 68.1 17,97 6.7 3.4 1.1 219 47,581 9.2 23,428 1.6 17,45 1.8 3.3.8 A6827 셀트리온건강관리 38,371 218 1,17 16.6 49 (6.1) 37 (7.6) 13.5 13.7 219 1,218 1. 531 8.3 427 15.3 9.3 11.9 A2794 삼성바이오로직스건강관리 33,546 218 524 12.8 67 1.9 472 흑전 71.1 7.8 219 93 72.3 216 221.9 362 (23.3) 92.7 7.2 A538 현대차경기관련소비재 27,29 218 95,557 (.9) 3,659 (2.) 3,685 (18.9) 1.5.5 219 1,813 5.5 4,485 22.6 4,523 22.7 8.6.5 A549 POSCO 소재 26,25 218 64,62 6.5 5,565 2.4 3,472 16.8 7.5.5 219 65,947 2.1 5,67 1.9 3,572 2.9 7.3.5 A5191 LG화학 소재 25,413 218 28,8 12.1 2,61 (1.9) 1,95 (3.6) 15. 1.6 219 33,877 17.6 3,2 15.7 2,271 16.5 12.9 1.4 A3542 NAVER IT 24,96 218 5,63 2.3 999 (15.3) 769 (.1) 31.9 4. 219 6,766 2.2 1,95 9.6 698 (9.2) 35.4 3.5 A1767 SK 텔레콤전기통신서비스 21,761 218 17,37 (.9) 1,313 (14.6) 3,93 16.4 7.9 1. 219 17,584 1.2 1,34 2.1 2,983 (3.5) 8.2.9 A1233 현대모비스 경기관련소비재 21,513 218 34,989 (.4) 2,37.6 2,24 41.5 9.8.7 219 38,13 8.9 2,422 18.9 2,54 15.3 8.5.6 A1556 KB금융 금융 21,73 218 n/a n/a n/a n/a 3,619 8.3 5.8.6 219 n/a n/a n/a n/a 3,821 5.6 5.5.5 A5555 신한지주 금융 2,35 218 n/a n/a n/a n/a 3,453 17.2 5.8.6 219 n/a n/a n/a n/a 3,679 6.5 5.5.5 A3473 SK 산업재 19,666 218 97,577 4.6 6,289 7.3 5,681 12.1 9.3 1. 219 11,314 3.8 6,632 5.5 5,934 4.4 9.1.9 A519 LG생활건강 경기관련소비재 19,398 218 6,7 6.8 1,79 16. 747 2.8 28.4 5.8 219 7,242 8.1 1,184 9.7 827 1.6 25.7 4.9 A1826 삼성에스디에스 IT 18,648 218 1,27 1.4 876 19.7 665 22.8 28.4 3.1 219 11,345 1.5 1,23 16.7 771 15.9 24.5 2.8 A9677 SK이노베이션 에너지 18,632 218 54,33 17.4 3,113 (3.7) 2,63 (3.8) 9.3.9 219 58,935 8.5 3,142.9 2,176 5.5 8.9.9 A1576 한국전력유틸리티 18,585 218 6,683 1.5 1,356 (72.6) 53 (96.3) 357.9.3 219 62,587 3.1 2,361 74.1 673 1,17.9 28.2.3 A3283 삼성생명 금융 18,8 218 n/a n/a n/a n/a 2,21 7.3 8.2.5 219 n/a n/a n/a n/a 1,471 (33.1) 12.3.5 A64 삼성SDI IT 17,638 218 9,423 49.1 66 418.7 762 18.4 23.2 1.4 219 12,233 29.8 888 46.4 1,52 38.1 16.8 1.3 A943 아모레퍼시픽 경기관련소비재 14,936 218 5,688 11. 649 8.9 474 19.1 37.6 3.9 219 6,446 13.3 816 25.7 62 27. 29.6 3.5 A195 S-Oil 에너지 14,917 218 24,975 19.5 1,494 8.8 1,18 (18.3) 15.2 2.1 219 29,2 16.9 1,868 25. 1,418 39.2 1.9 1.9 A3378 KT&G 필수소비재 14,21 218 4,626 (.9) 1,348 (5.5) 1,51 (9.7) 13.5 1.6 219 4,96 6. 1,476 9.5 1,122 6.7 12.7 1.5 A27 기아차 경기관련소비재 14,5 218 55,783 4.2 1,536 131.9 1,732 78.9 8.1.5 219 58,356 4.6 2,197 43.1 2,38 37.4 5.9.5 A9199 셀트리온헬스케어건강관리 13,392 218 1,169 26.9 15 (2.4) 184 16.6 72.9 7. 219 1,375 17.6 197 31.3 19 3.4 7.6 6.4 A8679 하나금융지주금융 12,58 218 n/a n/a n/a n/a 2,385 12.7 5.3.5 219 n/a n/a n/a n/a 2,559 7.3 4.9.5 A81 삼성화재 금융 12,27 218 n/a n/a n/a n/a 1,7 2.6 12.2.8 219 n/a n/a n/a n/a 994 (7.1) 13.2.8 삼성증권 1
종목코드업종시가총액연도매출액영업이익순이익 P/E P/B ( 십억원 ) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) 십억원 y-y (%) ( 배 ) ( 배 ) A915 삼성전기 IT 11,279 218 8,171 19.5 838 173.7 58 227.4 2.5 2.4 219 9,743 19.2 1,268 51.3 898 54.7 13.2 2.1 A6657 LG전자 IT 11,161 218 63,39 2.7 3,242 31.3 1,66 (11.2) 7.6.8 219 67,177 6.6 3,569 1.1 1,786 7.6 7..7 A1117 롯데케미칼소재 9,83 218 16,578 4.4 2,386 (18.5) 1,951 (14.6) 5.2.8 219 17,856 7.7 2,769 16. 2,186 12.1 4.6.7 A3572 카카오 IT 9,756 218 2,425 22.9 9 (45.8) 8 (36.1) 139.1 1.7 219 2,986 23.1 167 86.4 132 65.1 n/a 1.7 A3657 엔씨소프트 IT 9,675 218 1,677 (4.6) 612 4.7 458 3.2 21.2 3.3 219 2,33 21.2 819 33.7 663 44.6 14.7 2.8 A25127 넷마블 IT 9,544 218 2,22 (9.2) 287 (43.6) 284 (21.3) 37.7 2.1 219 3,251 47.6 444 54.4 392 38.2 27.8 2. A954 현대중공업산업재 8,68 218 12,61 (18.5) (422) 적전 (375) 적전 n/a.7 219 13,771 9.3 119 흑전 41 흑전 225.5.7 A2411 기업은행금융 8,36 218 n/a n/a n/a n/a 1,777 17.8 5.3.5 219 n/a n/a n/a n/a 1,914 7.7 4.9.4 A113 고려아연 소재 8,1 218 6,961 5.5 845 (5.6) 622 (1.8) 12.9 1.2 219 6,784 (2.5) 94 7. 674 8.3 11.9 1.1 A32 KT 전기통신서비스 7,729 218 23,198 (.8) 1,418 3.1 817 45.5 1.6.6 219 23,51 1.3 1,371 (3.4) 81 (2.) 11..5 A279 아모레 G 경기관련소비재 7,693 218 6,674 1.7 843 15.2 67 24. 32.8 2.2 219 7,477 12. 1,7 19.4 737 21.5 27. 1.8 A3264 LG 유플러스전기통신서비스 7,466 218 11,947 (2.7) 836 1.1 55.6 13.6 1.1 219 12,96 1.2 911 9.1 642 16.7 11.6 1. A42 현대제철 소재 7,313 218 21,435 11.8 1,483 8.4 876 2.4 8.4.4 219 22,68 5.5 1,65 11.3 1,33 17.9 7.1.4 A72 현대건설 산업재 7,249 218 17,57 1. 1,96 11.2 651 75.1 14.3 1.1 219 18,628 9.2 1,296 18.2 827 27.1 11.2 1. A3422 LG 디스플레이 IT 6,798 218 23,733 (14.6) (466) 적전 (423) 적전 n/a.5 219 24,472 3.1 225 흑전 54 흑전 135.4.5 A1888 한온시스템경기관련소비재 6,619 218 5,97 5.8 474 1.2 333 11.7 2.5 3.1 219 6,363 7.7 5 5.4 349 4.6 19.6 2.9 A26725 현대중공업지주 산업재 6,262 218 25,83 75.5 1,391 48.8 1,28 (1.4) 7.3.7 219 25,443 1.4 1,565 12.5 1,133 1.2 6.5.6 A2124 코웨이 경기관련소비재 6,155 218 2,72 7.4 511 8. 361 1.8 17.4 5.4 219 2,895 7.1 576 12.9 41 13.7 15.3 4.7 A16139 한국타이어경기관련소비재 6,88 218 6,928 1.7 844 6.4 698 15. 8.5.9 219 7,394 6.7 912 8. 748 7.2 8..8 A2353 롯데쇼핑경기관련소비재 5,615 218 24,987 37.4 79 33.7 177 흑전 32.7.4 219 25,726 3. 973 37.3 579 228. 1..4 A3576 CJ ENM 경기관련소비재 5,545 218 3,752 66. 283 26.2 263 83.6 22.2 1.5 219 4,398 17.2 365 28.8 318 2.7 18.4 1.4 A68 미래에셋대우 금융 5,444 218 n/a n/a n/a n/a 574 13.6 11.5.7 219 n/a n/a n/a n/a 621 8.1 1.6.7 A13948 이마트경기관련소비재 5,338 218 16,659 4.9 546 (3.7) 475 (24.4) 11.4.6 219 17,744 6.5 577 5.6 426 (1.3) 12.7.6 A3646 한국가스공사유틸리티 5,17 218 22,61 2. 1,349 3.5 475 흑전 1.8.6 219 23,875 5.6 1,58 17.1 661 39.1 7.7.6 * 삼성유니버스상위 5종목 1,21,866 218 1,26,254 7.4 142,359 13.4 124,87 12.9 8.7 1. 219 1,282,818 6.3 154,466 8.5 133,619 7.7 8.1.9 참고 : 당사유니버스중시가총액상위 5 개종목의당사전망치. 금융업종의경우매출액, 영업이익합산에서제외됨. 시가총액순서. 예상실적은전일자기준 자료 : 삼성증권 삼성증권 11