1. 1. 8( 월 ) 코스피지수 (1/4) 코스닥지수 (1/4) 1,99.P(-8.7P).3P(-3.7P) 주간증시 Check 상품가격의추가반등기대 KOSPI 지수 3월물 4.4P(-.3P) 중국상해종합지수 (1/) 3,7.91P(+1.4P) NIKKEI 지수 (1/) 18,79. 엔 (-.3 엔 ) 원 / 달러환율 1,17.8(-.3) 엔 / 달러환율 1.93(-.11) 국고채수익률 (3년) 1.(-.1) 유가 (WTI)(1/ :7) 38.1(+.1) 국내주식형펀드증감 (1/3) -93억원 해외주식형펀드증감 (1/3) -4 억원 고객예탁금 (1/3),7 억원 (-7,34 억원 ) 신용잔고 (1/3),8 억원 (+38 억원 ) 대차잔고 (1/4) 4,44 억원 (-4, 억원 ) 1월월간채권투자요약금리하락의대단원주간 Earnings Revisions 1 년이익조정비율은아시아국가중일본만양호한모습지난주 1 년순이익전망치가상향조정된업종은에너지, 기계, 유틸리티 Weekly Money Flow 주간자금동향주체별매매동향 KOSPI: 외국인 (-)3 억원순매도, 국내기관 (+)3,9 억원순매수 KOSDAQ: 외국인 (+)347 억원순매수, 국내기관 (-)19 억원순매도 KOSPI 선물시장통계주가지표
1.1.8 주간증시 Check 상품가격의추가반등기대 [ 투자전략 ] 고승희 -78-471 seunghee.ko@dwsec.com 미국원유재고감소와저가매수세유입되며국제유가상승. 위안화절하와경기부양책에대한기대감으로중국 PMI 제조업지수개선가능성에무게. 상품가격추가반등할것 미국 1월소비자기대지수는고용호조와임금인상, 저유가등을고려할때, 견조한모습나타날것 수급적인측면에서는외국인매도세는지속될것. 다만, 연말휴가시즌과배당을고려할때, 매도강도는약화될것. 기관은주식형펀드자금유입과연기금의매수세로순매수기조이어질것 ( 주요이슈 ) - 미국원유재고감소와저가매수세유입되며국제유가상승. 더불어외국인매도세둔화되며철강등낙폭과대업종반등. 위안화절하와경기부양책에대한기대감으로 1/1일중국 PMI제조업지수개선세나타날것으로예상. 이러한점을고려할때, 단기적으로국제유가등상품가격의추가반등가능성에무게 ( 매크로 ) - 1/3일미국 1월소비자기대지수발표. 현재컨센서스는 93.8pt로전월 9.4pt대비개선될것으로예상. 미국고용호조와임금인상, 저유가등을고려할때, 소비부분의개선은지속될것. 특히평년보다따뜻한기온으로소비자들의소비활동이활발하게나타날것 - 1/1일중국 1월 PMI제조업지수발표. 현재컨센서스는 49.8pt로전월 49.pt 대비개선될것으로예상. 위안화절하와중국정부의경기부양책에대한기대감이 PMI제조업지수에긍정적인영향을미칠것. 다만, 제조업공급과잉에따른구조조정이더욱빠르게진행될가능성이높다는점에서반등폭은크지않을것 ( 수급 ) - 외국인순매도기조는이어질것. 다만, 연말휴가시즌과배당을고려할때, 외국인매도강도는약화될것. 한편, 기관은주식형펀드의자금유입과연기금의매수세가지속되며순매수세나타날것으로예상 ( 업종 ) - 업종측면에서는단기적으로소재, 산업재섹터에주목. 낙폭과대에따른저가매수유입과국제유가등상품가격의기술적인반등이이어질것으로예상하기때문. 중장기적인측면에서는산업내지속적인성장이나타나는헬스케어, 인터넷등하이테크업종에관심
주간증시 Check 1.1.8 Chart of Week 국제유가반등에도부진한하이일드채권국제유가반등에도하이일드채권은부진한모습. 특히에너지부분을중심으로하락세가이어지는모습. 미국내중소형에너지기업이파산보호신청을하는등에너지부분의하이일드채권에대한우려감은지속적으로높아지고있는상황. 1년에도에너지하이일드채권의하락세는이어질것으로예상. 국제유가의초과공급상태가지속되고, 미국금리인상에따른하이일드채권금리상승이불가피하기때문 에너지부분을중심으로약세를나타내고있는하이일드채권 (p) 17 1 Bloomberg usd high yield corporate bond index Bloomberg usd high yield corporate bond index-energy 1 14 13 1 11 1 9 13.1 13.4 13.7 13.1 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 주간경제지표및주요이벤트 1/8~1/1 일주요경제지표및이벤트일자국가경제지표및이벤트기간단위예상치이전치중국선행지수 11 월 pt N/A 98.3 1 월 8 일일본산업생산 11 월 %, YoY 11.1 11. 1 월 9 일미국댈러스연준제조업활동 11 월 pt -. -4.9 미국소비자기대지수 11 월 pt 93.8 9.4 1 월 3 일한국광공업생산 11 월 %, YoY 1.8 1. 미국미결주택매매 11 월 %, YoY.9.1 1 월 31 일소비자물가 1 월 %, YoY 1.1 1. 한국근원소비자물가 1 월 %, YoY N/A.4 PMI제조업지수 1 월 pt 49.8 49. 중국 PMI 비제조업지수 1 월 pt N/A 3. 1 월 1 일수출 1 월 %, YoY N/A -4.7 한국수입 1 월 %, YoY N/A -17. 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터
주간증시 Check 1.1.8 주간 Review: KOSPI +.8%, KOSDAQ -1.% 국제유가상승과외국인매도규모둔화로 KOSPI.8% 상승마감. 대부분의업종이상승한가운데그동안부진했던철강, 조선등낙폭과대업종이반등하는모습. 수급적인측면에서는외국인의매도규모가둔화되고, 연기금을중심으로기관의순매수세가지속되는모습. 한편, 펀더멘털측면에서 KOSPI 1개월예상 EPS는주간.% 상승하며국내증시에긍정적인영향을미침미국원유재고감소와저가매수세유입으로국제유가 (WTI) 는주간 9.7% 상승. 그럼에도불구하고신흥국의리스크지표는여전히높은수준 1 주일업종별수익률 : 철강, 에너지, 증권강세. 건강관리, 미디어 교육, IT 하드웨어약세 (%) 8 4 - -4.8 KOSPI -1. KOSDAQ.8 철강3.3.8.3 1.8 1.8 1.3 1. 1.1.9.9.9.9.8.4.3.3..1. 기계화학디스플레이반도체에너지상사, 자본재비철금속화장품, 의류필수소비재증권보험운송은행유틸리티통신서비스호텔, 레저조선건설IT 가전-.1-.3-1.1-1.9 -.3 소-3.3 통) 소매( 유프트웨어자동차IT 하드웨어미디어, 교육건강관리주요업종별 1 주수익률 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 업종별 1 개월예상 EPS 1 주변화율 : 보험, 기계, IT 가전상승. 조선, 디스플레이, 건강관리하락 (%) 1 8 4-4..4 KOSPI KOSDAQ 1. 보험3. 1.3.4.3...1.1.1.. 기계IT 가전비철금속에너지화장품, 의류필수소비유틸리티소프트웨어재IT 하미디어, 교육증권은행드웨어.-.1-.1-.1-.3-.3-.4-1. -1.-1.-1.-1.7 -. 건설화학자동차통신서비스호텔, 레저소매( 유통) 상건강관리철강디스플레이반도체운송조선주요업종별 1 개월예상 EPS 1 주변화율 사, 자본재자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터
주간증시 Check 1.1.8 EPS, PER Review: KOSPI EPS.% 상승, 1 개월예상 PER 1.8 배 KOSPI 1 개월예상 EPS 추이 : 주간.% 상승 KOSDAQ 1 개월예상 EPS 추이 : 주간.4% 상승 (1년전 = 1) 14 KOSPI 1 개월예상 EPS (1년전 = 1) 1 KOSDAQ 1 개월예상 EPS 1 14 1 13 98 1 9 11 94 1 9 14.1 1. 1.4 1. 1.8 1.1 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 9 14.1 1. 1.4 1. 1.8 1.1 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 KOSPI 1 개월예상 PER 추이 ( 배 ) 13 1 + 표준편차 + 1 표준편차 1 개월예상 PER 3 년평균 1 개월예상 PER 11 1 3 년평균 9 8-1 표준편차 - 표준편차 7 1.1 1.7 11.1 11.7 1.1 1.7 13.1 13.7 14.1 14.7 1.1 1.7 자료 : Wisefn, KDB대우증권리서치센터 업종별 1 개월예상 3년평균, 최대, 최소, 현재 PER 레벨 ( 배 ) 4 3 3 1 1 1.8 KOSPI 1.3 KOSDAQ 3 년평균 9. 1. 에화학너지11.9 비철금속9.9 1. 건설철강14.4 기계.7 조선18.718.3 상운송사, 자본재. 자동차.8..7 17. 13.7 미화호소매( 유텔, 레저디어, 교육장품, 의류필수소통) 비재3. 건강관리7. 8.91.3 증권보험은행.8 소프IT 하트드웨어1.9 13. 13.8 8.8 1..1 반유도IT 가틸체전리티현재 디스플통신서비스웨어레이자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터
주간증시 Check 1.1.8 수급동향 : KOSPI 외국인 1,41 억순매도, 기관 1 조,33 억순매수 KOSPI 주요투자주체별매매동향 KOSDAQ 주요투자주체별매매동향 ( 십억원 ) 4, 3,39 KOSPI 1주누적매매동향 KOSPI 1개월누적매매동향 3,, 1,33 71 1, 347 319-1, -141-8 -, -1,7-1,44-3, -4, -3,74 -, 외국인 기관 연기금 투신 개인 ( 십억원 ) 1 1 - -1-1 - KOSDAQ 1주누적매매동향 KOSDAQ 1개월누적매매동향 193 89-1 -3-7 -33-4 -18 외국인기관연기금투신개인 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 외국인, 주요업종별주간매매동향 : 유틸리티, IT 가전, 필수소비재순매수. 자동차, 반도체, 은행순매도 ( 십억원 ) 1 - -1-1 - - -3-141 KOSPI 43 8 3 17 1 14 1 KOSDAQ 유틸IT 가리전티화학화장품, 의류필수소비재소매( 유소프트웨어하드웨어통) IT -1-1 -3-3 -3-4 - -8-8-13-18--7-7-3-3-33-4 기계미디어, 교육디스플레이건설건강관리반도체에너지비철금속상사, 자본재철강증권통신서비스호텔, 레저보험운송은행조선자동차외국인업종별 1 주누적매매동향 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터 기관, 주요업종별주간매매동향 : 철강, 반도체, 자동차순매수. IT 하드웨어, 미디어 교육순매도 ( 십억원 ) 1,4 1, 1, 8 4-133 KOSPI -1 철강KOSDAQ 14413313117184 4 4 48 3 34 33 3 8 8 1 1 13 13 13 11 디스플레이반도체에너지자동차화학건강관리상사, 자본재증권보험소프트웨어소매( 유은행통) 건설비철금속화장품, 의류통신서비스운송조선필수IT 가소전비재기계호텔, 레저유틸리티-3-1 IT 하육미디어, 교드웨어기관업종별 1 주누적매매동향 자료 : Wisefn, KDB 대우증권리서치센터
주간증시 Check 1.1.8 주요 Risk Factor 위안 / 달러전주대비.1% 절상된.47 위안 국제유가 (WTI) 전주대비 9.7% 상승한 38.1 달러 ( 달러 ). 위안 / 달러.47 ( 달러 ) 11 국제유가 (WTI).4 1 9.3 8 7..1. 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 4 38.1 3 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 달러약세속이머징통화인덱스소폭반등 국제유가반등에도여전히높은 JPM EMBI Spread (p) 1 달러인덱스 (L) JPM 이머징통화인덱스 (R) (p) 9 (bp) JPM EMBI Spread 1 9 9 97.8 8 4 417.8 9 8 4 8 7 3 8 7 7.4 3 7 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터 VIX 전주대비큰폭하락. FX 변동성은여전히높은수준 Citi Macro Risk 전주대비.1 하락한.3 (p) VIX(L) (p) Deutsche Bank FX 변동성 (R) 1 4 4 1 3 9. 3 9 1 1.74 1 3 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 (p) Citi Macro Risk 인덱스 1..9.8.7.3...4.3..1. 14.1 14.4 14.7 14.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 본조사분석자료는당사의리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로부터얻은것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로투자자자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서본조사분석자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본조사분석자료의지적재산권은당사에있으므로당사의허락없이무단복제및배포할수없습니다.
1.1.8 1 월월간채권투자요약 금리하락의대단원 [ 채권 ] 윤여삼 -78-4 yeosam.yoon@dwsec.com n 1 월 FOMC 에서금리인상결정이후글로벌채권시장일제히금리하락. 1 년 1 분기까지글로벌 금리하향안정기조이어질것으로예상 n 현재낮은유가및원자재가격유지될경우인플레이션경로낮아질수밖에없는상황. 또한하이일드시장을중심으로미국기업환경에대한의구심커져. 이는미국금리정상화속도에영향미칠것 n 한국은자체적인경기여건이좀더부각되어미국금리인상에도불구하고국내통화정책완화기조더 욱강화될것으로전망 글로벌통화정책다변화, 국내금리는인하기대반영하며하락전망 미국은마침내금리를올렸다. 글로벌금융시장은예상외로차분한모습이다. 유가만크게하락했을뿐아직방향성자산시장의방향이나온것은아니다. 미국채 1 년금리는 FOMC 이후소폭하락했지만 1 년 3 월추가인상이단행된다면추가로상승압력을받을수도있다. 그렇지만글로벌교역량위축에서도확인할수있듯이글로벌경제가좋다고말하기는어렵다. 미국만금리인상에나섰을뿐주요국통화정책은추가로완화가능성이높다. 주변국들의경우또한건전성이높은국가들은추가로통화완화기조를이어갈것이라는기대가높다. 1년은 1분기부터국내경제가개선세를이어갈수있을지시험대에올라있다. 가계의소비절벽과기업의구조조정, 정부의재정지출부족등많은문제가산재해있다. 금융안정도게을리할수는없겠으나기준금리.% 1.% 까지인하되는경로에서한은총재가강조한것은 거시경제안정성 이었다. 1년 1분기거시경제안정성이흔들리는국면에서시장은먼저움직일것이다. 본자료는 1 월월간채권투자 의요약자료입니다. 자세한내용은 KDB 대우증권홈페이지 (http://www.kdbdw.com) 의 투자정보 - 투자전략 - 채권 을참조하시기바랍니다. 그림 1. 1년 1분기국내외금리추가로하락할것으로전망 (%) (%) 3. JPM 글로벌금리 (L) 한국채1년 (R). 4.8.8 4.4.4. 1. 1. 1.1 1.7 11.1 11.7 1.1 1.7 13.1 13.7 14.1 14.7 1.1 1.7 1.1 1.7 자료 : JP Morgan, 금융투자협회 4. 3. 3..8.4. 1.
1 월월간채권투자요약 1.1.8 I. 금리하락의대단원 1월 FOMC에서금리인상을결정한이후글로벌채권시장에서는일제히금리가하락하고있다. 올해내내미국금리인상에대한불확실성으로변동성을키워온채권시장입장에서는 1년 3월에미국이추가인상을단행한다하더라도단기간졸여왔던긴장의끈을늦추고있는것으로풀이된다. 우리는 1년 1분기까지글로벌금리의하향안정기조가이어질것으로보고있다. 8년글로벌복합불황이발생한이후미국은첫금리인상에나섰지만통화정책의비동조화는금융위기이후이번이처음은아니다. 1년중국을중심으로이머징경기가호조를나타내던시기에중국과유럽, 한국까지가세한금리정상화시도가있었다. 그렇지만불과 1년도가지못해남유럽위기와중국공급과잉이슈로인해다시글로벌통화정책은완화로수렴되었다. 미국의금리인상은미국경제에대한일종의자신감으로받아들일수있다. 그리고옐런의장또한금리인상결정후경기개선에대한자신감과인플레이션타겟 % 회복도곧이룰수있다고강조했다. 그림. Great Divergence 시작, 미국이지속적으로연방금리를올릴수있을지의심 (%) (%) 7 미국 (L) 유럽 (L) 영국 (L) 일본 (L) 중국 (R) 9 4 3 1 7 8 9 1 11 1 13 14 1 1 주 : 데이터는주요국의기준금리자료 : Fed, ECB, BOE, BOJ, PBOC 그림 3. 미국의명목성장률대비미국장단기스프레드적정수준으로판단 8 7 4 (%) (%p) 1 미국명목성장률 (L) 미국기준 /1년스프레드 (R) 현재미국장단기금리차는 8 명목성장대비좁은편아님 4 4 - -4 9 9 94 9 98 4 8 1 1 14 1 자료 : US BEA, Fed, Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 3 1-1 -
1 월월간채권투자요약 1.1.8 올해미국채1 년금리는연방금리인상직전에.3% 로 3bp 정도의거리를확보했다. 1994년과 4년연방금리인상당시기록한 3bp 이상의기준 /1년금리스프레드를볼때채권시장이금리정상화기대를너무반영하지않은것이라는평가가있었다. 그러나과거금리정상화시점에미국은실질 GDP 3% 중반, 물가 3% 로명목성장률이 % 를넘어서던시기였다. 반면올해미국의명목성장률은겨우 3% 정도를기대하고있다. 내년미국명목성장률은물가상승을반영하여올해보다높아지겠으나핵심단초는유가가쥐고있다. 현재낮은유가및원자재가격이유지될경우인플레이션경로는낮아질수밖에없다. 게다가하이일드시장을중심으로미국기업환경에대한의심의눈초리가깊어지고있다. 달러는예상보다견고한강세기조를이어가고기업이익전망치는하향되고있다. 늘어나는경상적자는미국수출부진이주요원인이며, 롱비치와 LA 등주요항구마다물동량은큰폭으로감소되었다. 때문에우리는 1년상반기특히 1분기중에글로벌금리하락세가좀더강화될것으로예상하고있다. 미국홀로통화정책을정상화하는것은여러모로무리하다는판단이며, 내년연준의금리정상화는 3차례정도면충분할것으로본다. 그과정에서한국은한국자체적인경기여건이좀더부각될것이다. 당장이번 4 분기부터수출부진및재정지출감소에따른성장둔화가시작될것이다. 내년 1분기에는대통령까지우려할정도로가계의소비절벽과기업구조조정으로국내경제일시적인정체를맞이할수있다. 그과정에서미국금리인상에도불구하고국내통화정책완화기조는더욱강화될것이다. 그림 4. 국내인하기대살아난만큼장기금리하락속도가파르게진행 (%p) (%). FRA m*9m - CD3 개월 (L) 기준 / 국고 1 년스프레드 (R) 1.. 1...8 -..4 -. 13.1 13.7 14.1 14.7 1.1 1.7 1.1 자료 : Bloomberg, 금융투자협회, 한국은행, KDB 대우증권리서치센터.
Earnings Revisions 1.1.8 김상호, CFA 유명간 -78-41 -78-48 sangho.kim.j@dwsec.com myounggan.yoo@dwsec.com 전세계주식시장의이익동향 (1) 전세계 1개월선행 EPS는한달전대비변화가없었음 ( 최고치 : 유럽 +4.4%, 최저치 : 남미 -8.%) 아시아지역의 1개월선행 EPS는한달전대비.% 하락 ( 최고치 : 인도네시아 +.%, 최저치 : 호주 -.9%) 지역별 1년이익조정비율은아시아국가중일본만양호한모습 그림 1. 지역별 1MF EPS 변화율 (1M) (%) 4 - -4 - -8-1.. 4.4 -. 그림 3. 지역별 1 년이익조정비율 (%) 지역별 1MF EPS 변화율 (1M) -8. -3.8 전세계 북미 유럽 아시아 남미 중동, 아프리카 지역별이익조정비율 그림. 아시아국가별 1MF EPS 변화율 (1M) (%) 아시아국가별 1MF EPS 변화율 (1M) 3.. 1.7 -.1-1 - -1.1-1.1-1. -1.8-3 -. -.9-4 그림 4. 아시아국가별 1 년이익조정비율 (%) 아시아국가별이익조정비율 1 -.3 -.1-1 -1 - -1.3-18.1-1.9-1.3-13.3-1 - -3-1. -1. -1.9-1.9-1. -.7-19.9 -.4 -.8 - 전세계 북미 유럽 아시아 남미 중동, 아프리카 그림. 지역별 1MF PER (x) 18 1 14 1 1 8 1. 1.9 14.8 13.8 1. 현재 년평균 11.8 전세계 북미 유럽 아시아 남미 중동, 아프리카 그림. 아시아국가별 1MF PER (x) 3 31 1 1 11 11.3 3.1 14. 9.3 현재 년평균 1.7 1.7 1.1 1. 1. 1.8 자료 : Factset, KDB 대우증권리서치센터
Earnings Revisions 1.1.8 전세계주식시장의이익동향 () 섹터별로보면전세계 1 개월선행 EPS 는헬스케어, 경기소비재업종의상승폭이컸던반면, 에너지, 소재업종은상대적으로부진했음 아시아에서는필수소비재, 통신서비스업종의이익전망치는양호한모습을보인반면, IT, 소재, 에너지업종의이익전망치는큰폭으로하향조정됨 지난 일미국 3 대정유회사, 코노코필립스는하루평균 4 만배럴의원유를뽑아내던러시아합작사지분을전량매각했음. 이에 1 년 EPS 는지난달 -.7$ 에서 -.8$ 까지하향조정됨 energy 그림 7. 전세계 s 섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) (%) 전세계섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) 1. 1.1 1..3. -1 -. -. -.8 - -3-4 -3. - - -7 -. 그림 8. 아시아섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) (%) 1.4.1.1 아시아섹터별 1MF EPS 변화율 (1M) -1 -.1 -.1 -.3 - -3 -.9-4 -3. - -4.4-4.8 - 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터표 1. 전세계주식시장이익추정치상향종목 시가총액 1MF EPS Chg.(1M) ΔE/P 주가상승률 Local code 종목명 통화 업종구분 ( 백만달러 ) (%) (%) (1W) (1M) (M) B4T3BW GLENCORE PLC GBP Non-Energy Minerals 19,87.7.4 14.3-1.7 -.8 311 CARNIVAL PLC GBP Consumer Services 4,79 3.7..9 1. 13. ESRX EXPRESS SCRIPTS HLDG USD Health Services 9,81 1.9.1 1.8.4 -. CCL CARNIVAL CORP USD Consumer Services 43,1.1.1 7.3 7.4 8. 9937 ERICSSON SEK Electronic Technology 31,88 1.7.1 4. -.3-9.4 BMXQ INTL CONS AIRLINE GBP Transportation 18,47.7.1.8 9.7 1. 7144 ENEL SPA EUR Utilities 4,188 1..1 -. -3.7-7. 77 FUJI HEAVY INDS JPY Consumer Durables 3,3.7.1 -. -.9 7. 9 DAIMLER AG EUR Consumer Durables 91,..1 -.9 -.8-9.3 73 TOYOTA MOTOR CORP JPY Consumer Durables 19,17..1 -.1-1.3-1.8 표. 전세계주식시장이익추정치하향종목 Local code 종목명 통화 업종구분 시가총액 1MF EPS Chg.(1M) ΔE/P 주가상승률 ( 백만달러 ) (%) (%) (1W) (1M) (M) NKE NIKE INC USD Consumer Non-Durables 9,8-44.7-3.3-3. -4. 19. 4973 KOREA ELEC POWER KRW Utilities 7, -1.9 -.3.9 1.4 1.7 B1C TOTAL EUR Energy Minerals 17,477 -.9 -.. -8. -9. COP CONOCOPHILLIPS USD Energy Minerals 9,991-38.9 -..8-1. -.7 798 BP GBP Energy Minerals 1,4-3.3 -. 7. -. -17. BHP BILLITON PLC GBP Non-Energy Minerals 1,73-3.9 -. 1.9-11.3-43. 71887 RIO TINTO GBP Non-Energy Minerals 3,93 -.7 -. 7.9-11.8-7.8 B83W9 CAIXABANK SA EUR Finance,9-1.9 -. -9.8 -.8-3. B4MG SWISS RE AG CHF Finance 3,9-1.7 -. -.1.9 1. 878 BG GROUP GBP Energy Minerals,37-3. -.1 4.3-1. -11.1 주 : 1) 대우글로벌유니버스는전세계시가총액상위 위에포함되어있고, EPS 추정치가 개이상인종목 ) ΔE/P= [1MF EPS( 현재 )- 1MF EPS( 한달전 )]/( 현재주가 )*1 으로계산 자료 : Factset, KDB대우증권리서치센터
Earnings Revisions 1.1.8 한국주식시장의이익전망치변화 저평가업종 (KOSPI 대비이익전망치상향조정, 주가상승률낮은업종 ) 은 IT 하드웨어, 유틸리티 고평가업종 (KOSPI 대비이익전망치하향조정, 주가상승률높은업종 ) 은디스플레이, 반도체 현대상선은컨테이너해운업황부진이지속됨에따라이익전망치도큰폭으로하향조정됨. 정부차원에서해운사구조조정정책이논의되고있음 그림 9. 한국주식시장업종별이익전망치변화 (1M) 대비주가상승률 (1M) 주가상승률 (1M)(%) 4 디스플레이 반도체 - 소매 ( 유통 ) 상사, 자본재 -4 증권 조선 - 철강에너지 보험소프트웨어필수소비재화학호텔, 레저자동차기계미디어, 교육 KOSPI 화장품, 의류통신서비스은행 유틸리티 IT 하드웨어 -8 건설 -1 건강관리 -1 이익전망변화 (1M)(%) -8 - -4-4 주 : 운송업종의이익전망변화와주가상승률은각각 -4.%, -3.% 를기록 자료 : WISEfn, KDB대우증권리서치센터 그림 1. 한국주식시장이익전망치상향종목 ( 단위 : 억원, %, x) 종목코드 종목명 업종명 시가총액 1 년순이익컨센서스 Chg. 1 개월 1 년 (C) 현재 (A) 한달전 (B) (A-B)/C 주가상승률 P/E P/B ROE A1 OCI 화학 18,8 1,349 74 3.1 1. 14.. 4.4 A8 메리츠종금증권 증권 1,17 3,111,873 1.1-9.4.8 1. 1. A193 광주은행 은행 3,874 84 81.9-8.4 4..3. A KB 손해보험 보험 17,,,433.8.7.7.8 1. A94 케이씨텍 반도체 3,87 4 48.7.1 8.4 1.1 1. A471 한솔테크닉스 디스플레이,47 448 44.7.8 13. 1.9 1. A7893 GS 에너지 48,37,4,181. 1.4 7..7 9.7 A34 두산중공업 기계 4,7 1,3 1,89. -4....8 A17 한국전력 유틸리티 3,98,,81. 1.4.. 9.1 A317 서울옥션 소매 ( 유통 ) 3,384 194 17. 1. 17. 3.7.3 그림 11. 한국주식시장이익전망치하향종목 ( 단위 : 억원, %, x) 종목코드 종목명 업종명 시가총액 1 년순이익컨센서스 Chg. 1 개월 1 년 (C) 현재 (A) 한달전 (B) (A-B)/C 주가상승률 P/E P/B ROE A11 현대상선 운송 9, -,933-79 -3.7 -.3-3.3 3.3-81.8 A34 현대증권 증권 1,87,49 3,4 -.1-1. 7..4.8 A184 한진칼 운송 1,37 8 1,1-3.8.8 13..7.9 A88 대한해운 운송 4,41 49 4 -.8 11.4 9.4.8 8. A47 두산인프라코어 기계 1,84 1,8 1,39 -. -.7 1..4 3.7 A114 위메이드 소프트웨어,87 3 413-1. -9. 17.8 1.3 7.7 A1 두산 상사, 자본재,3 1, 1,81 -.9-13.8 1.8.7.8 A18 일진홀딩스 기계, 91 337 -.9-7.8 18.1 1. 9. A94 NH 투자증권 증권 3,111,784 3,43 -.9 1.4 11..7. A47 대우인터내셔널 상사, 자본재 19,78,77,84 -.8-8. 7.4.7 1. 자료 : WISEfn, KDB대우증권리서치센터
Earnings Revisions 1.1.8 한국업종별 1년순이익전망치추이 한국기업의 1년순이익전망치는전주대비.4% 하향조정된 11.3조원기록 ( 컨센서스가존재하는 31사기준 ) 지난주 1년순이익전망치가상향조정된업종은에너지, 기계, 유틸리티 지난주 1년순이익전망치가하향조정된업종은조선, 디스플레이, 운송 그림 1. 에너지업종의 1 년순이익전망치변화 (1W) (%) 지난주에너지업종내종목순이익전망치 (1년) 변화 3 1-1 그림 13. 디스플레이업종 1 년순이익전망치변화 (1W) (%) 지난주디스플레이업종내종목순이익전망치 (1년) 변화 1-1 - -3-4 - SK 이노베이션 S-Oil GS 그림 14. 업종별 1 년순이익전망치추이 ( 컨센서스기준 ) ( 조원 ) 11 전체 3. 에너지 11.8 1. 1 11.3 1. 9 9. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 화학. 3. 철강건설.1 4..8 4 3. 3.4.4 3.3.. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.8 기계. 조선 상사, 자본재. 운송 자동차 19 1. 1. 4. 1. 18 1. 1. 4 1. 17 1.1.9.8 1..4 3..8 1... 14 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.7 화장품, 의류 1. 호텔, 레저.8 미디어, 교육 3. 소매 ( 유통 ) 3.3 필수소비재.4 1.1.7.7.8 3. 3..1.3 1. 1...4.4 3.1 3. 1.8.9...9 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1. 9..8 4.8 보험 3. 소프트웨어건강관리은행증권.9.4 9.. 4.. 4..8..7 8. 4.4..7 1. 8. 4. 1.8. 1... 8..8 4. 1.4 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 3... 1. IT 하드웨어 1.9 3 3 반도체 4.. 1. 1.. 디스플레이.9 3.8 3.4 3. 통신서비스 3. 8 4 유틸리티 7. 1. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 주 : 1 년순이익컨센서스가과거 1 년동안연속적으로존재하는기업기준 자료 : WISEfn, KDB 대우증권리서치센터
Earnings Revisions 1.1.8 한국업종별분기순이익전망치추이 한국기업의 1년 4/4분기순이익전망치는전주대비.4% 하향조정된 1.1조원기록 지난주 4/4분기순이익전망치가상향조정된업종은화학, 운송, 유틸리티 지난주 4/4분기순이익전망치가하향조정된업종은화장품 / 의류, 에너지, 유통 그림 1. 철강업종 1.4Q 순이익전망치변화 (1W) 그림 1. 에너지업종 1.4Q 순이익전망치변화 (1W) (%) 지난주화학업종내종목순이익전망치 (4 분기 ) 변화 (%) 1 지난주에너지업종내종목순이익전망치 (4 분기 ) 변화 4 3 1-1 - -1-3 - SK 이노베이션 S-Oil GS 그림 17. 업종별 1 년 4/4 분기, 1 년 1/4 분기순이익전망치추이 ( 컨센서스기준 ) ( 조원 ) 3 8 전체 (1.1Q) 전체 (1.4Q) 1..8 에너지 (1.1Q) 에너지 (1.4Q).7 1. 1.4 화학 (1.1Q) 화학 (1.4Q) 1.3 1.4 1. 철강 (1.1Q) 철강 (1.4Q).8.7 건설 (1.1Q) 건설 (1.4Q) 4 3.4..4.4 1. 1..8 1. 1..8..8.7...4.. 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1...4.3 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1..4.3..1 기계 (1.1Q) 기계 (1.4Q)..1.8..4.. -. 조선 (1.1Q) 조선 (1.4Q). -. 1.4 1. 1..8 상사, 자본재 (1.1Q) 상사, 자본재 (1.4Q) 1. 1...4. 운송 (1.1Q) 운송 (1.4Q)..1. 4. 4. 3. 자동차 (1.1Q) 자동차 (1.4Q) 3.8 3.8. -.4.. 3. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.8.7...4 화장품, 의류 (1.1Q) 화장품, 의류 (1.4Q)..4.4.3. 호텔, 레저 (1.1Q) 호텔, 레저 (1.4Q).3..17.14.11 미디어, 교육 (1.1Q) 미디어, 교육 (1.4Q).3.1.8.4.4 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.11.1.9.8.7.. 소매 ( 유통 )(1.1Q) 소매 ( 유통 )(1.4Q).. 1..8. 필수소비재 (1.1Q) 필수소비재 (1.4Q).7..3..1 건강관리 (1.1Q) 건강관리 (1.4Q)..1.8.4. 1. 1. 은행 (1.1Q) 은행 (1.4Q).3 1..7...4.3 증권 (1.1Q) 증권 (1.4Q).. 1. 1..8. 보험 (1.1Q) 보험 (1.4Q).8..8.7...4 소프트웨어 (1.1Q) 소프트웨어 (1.4Q).4.4..8..4.3 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.8..4. IT 하드웨어 (1.1Q) IT 하드웨어 (1.4Q).3.3. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 9 반도체 (1.1Q) 반도체 (1.4Q) 8 7.3. 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1.. 디스플레이 (1.1Q) 디스플레이 (1.4Q) 1..9 통신서비스 (1.1Q) 통신서비스 (1.4Q).4.1.8..3.8.7 1...1..1. 1. 1..1... 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 1.1 1.4 1.7 1.1 1.1 3.. 유틸리티 (1.1Q) 유틸리티 (1.4Q) 주 : 분기별순이익컨센서스가과거 1 년동안연속적으로존재하는기업기준 자료 : WISEfn, KDB 대우증권리서치센터
1.1.8 Weekly Money Flow 주간자금동향 [ 투자전략 ] 김형래 -78-414 hyungrea.kim@dwsec.com 글로벌펀드동향 - 1 월 3 일 : GEM -8. 억달러, Int'l -1. 억달러 이머징국가외국인매매동향 - 한국증시에서외국인순매도지속 국내수급동향 - 국내주식형펀드로약 3,18 억원자금순유입 글로벌펀드동향 표 1. GEM( 이머징 ) 펀드에서 8주연속자금순유출지속 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 1/ 1/9 1/1 1/3 4 주합계 1 주합계 GEM -88 - -97-849 -,99-4,117 Asia ex-jp - -1,78-81 -8 -,94 -,737 International,7-1 -4,7-1,3-3,834 3,94 Pacific 33-389 483 74 한국관련펀드계 1, -,1 -,38 -,38-8,374 -,19 LatAm 77 1 81 181 444 4 EMEA - -11-9 -14-8 -43 총계 1,1 -,37 -,9 -,93-8,1 -,31 자료 : EPFR, KDB대우증권리서치센터 그림 1. GEM( 이머징지역 ) 펀드주간자금유출입 ( 억달러 ) GEM 펀드주간순유출입 (L) (P) 1 MSCI 이머징지수 (R) 1,8 그림. International( 선진지역 ) 펀드주간자금유출입 ( 억달러 ) International 펀드주간순유출입 (L) (P) MSCI 선진국지수 (R) 1,8 - -1 - -3-4 1,4 1, 9 9 88 84 8 - - 1,8 1,7 1,7 1, 1, - 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 7-1 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 1, 자료 : EPFR, KDB 대우증권리서치센터 자료 : EPFR, KDB 대우증권리서치센터 그림 3. 일본제외아시아지역펀드주간자금유출입 그림 4. Pacific 지역펀드주간자금유출입 ( 억달러 ) Asia ex-japan 펀드주간순유출입 (L) (P) 14 MSCI Asia-ex Japan 지수 (R) 7 1 3 9-1 - 47-1 43 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 자료 : EPFR, KDB대우증권리서치센터 ( 억달러 ) Pacific 펀드주간순유출입 (L) (P) 3 MSCI Pacific지수 (R) 1 1 14-1 13 - -3-4 1 - - 11 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 자료 : EPFR, KDB대우증권리서치센터
Weekly Money Flow 1.1.8 이머징국가외국인매매동향 표. 주간이머징국가외국인매매동향 : 한국증시에서외국인순매도지속. 대만증시증시로외국인순매수지속 ( 단위 : 백만달러 ) 날짜 한국 대만 인니 태국 필리핀 인도 남아공 베트남 11.3~1.4-1,1.3-7.7-1.4-19. -4. -3. -3.7-1.7 1.7~1.11-97. -1,49.8-49.8-94.3 -. -1. -34. -48.4 1.14~1.18-7.1 1.4 4.1-343.7-3.3. 138. -18.8 1.1~1. -97.9 8. -.9-49.4.9 13.8-73.3 -. 4 주합계 -,9. -1,. -17.1-47. -19.9-7. -47.7-88.9 자료 : Bloomberg, KDB대우증권리서치센터 - 주요이머징아시아국가외국인일간순매수및환율추이 그림. 한국외국인일간순매수및환율 그림. 대만외국인일간순매수및환율 ( 백만달러 ) 7 외국인순매수 (L) 한국원 (R) ( 원 / 달러 ) 1, ( 백만달러 ) 1 외국인순매수 (L) 대만달러 (R) (TWD/USD) 33.4 3 1,18 1 9 3.8 3. 1 1,14 3-1 -3 1,1-3 - 31. 31. - 1.1 1.4 1.7 1.1 1, -9 1.1 1.4 1.7 1.1 3.4 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터 그림 7. 인도외국인일간순매수및환율 그림 8. 인도네시아외국인일간순매수및환율 ( 백만달러 ) 1 외국인순매수 (L) 인도루피 (R) (INR/USD) 8. ( 백만달러 ) 3 외국인순매수 (L) 인도네시아루피아 (R) (IDR/USD) 1,4 1 7.. 14,. 1 4. 13,8-3.. -1 13, -1 1.1 1.4 1.7 1.1 1. - 1.1 1.4 1.7 1.1 1, 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터 자료 : Bloomberg, KDB 대우증권리서치센터
Weekly Money Flow 1.1.8 국내수급동향 - 지난주 (1.1 1~1.3 3) 국내주식형펀드로약 3,18 억원자금순유입 그림 9. 국내주식형펀드자금유출입및 KOSPI ( 억원 ) 국내주식형펀드자금유출입 (L) (P), KOSPI(R), 그림 1. 해외주식형펀드자금유출입및 MSCI 전세계지수 ( 억원 ) 해외주식형펀드자금유출입 (L) (P) 1, MSCI 전세계 (R) 4 3,,1 1, 43, 41-3, 1,9-39 -, 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 1,8-1, 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 37 자료 : 금융투자협회, KDB 대우증권리서치센터 자료 : 금융투자협회, KDB 대우증권리서치센터 그림 11. KOSPI 와기관, 외국인누적순매수 그림 1. 증권고객예탁금및개인누적순매수 ( 조원 ) 기관누적순매수 (L) (P) 1 외국인누적순매수 (L) KOSPI(R), 1,1, ( 조원 ) 개인누적순매수 (L) ( 조원 ) 증권고객예탁금 (R) 4 4 3 1,9 1 - -1 1,8 1,7-1 - 18 1-1 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 1, -3 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 14 자료 : KRX, KDB 대우증권리서치센터 자료 : 금융투자협회, KDB 대우증권리서치센터 그림 13. 은행의총예금잔고 그림 14. MMF 및채권형펀드수신고 ( 조원 ) 1,14 1,1 1,1 1,8 1, 1,4 1, 1, 은행의총예금잔고 ( 조원 ) ( 조원 ) 88 채권형 (L) MMF(R) 13 84 1 11 8 1 7 9 7 8 98 14. 14.9 14.1 1.3 1. 1.9 1.1 자료 : 한국은행, KDB 대우증권리서치센터표 8 1.1 1.3 1. 1.7 1.9 1.11 자료 : 금융투자협회, KDB 대우증권리서치센터 7
주체별매매동향 1. 1. 8 오영기 -78-1 youngki.oh@dwsec.com KOSPI 기관및외국인순매매상 / 하위업종및종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 39.4 / 일 133.4) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 -3. / 일 -33.) 순매매상위 금액 일 순매매하위 금액 일 순매매상위 금액 일 순매매하위 금액 일 금융업 4.4 1,1.1 의료정밀 -.8 1.7 운수장비 18. -779.3 금융업 -4. -93.7 전기전자. 1,387. 은행 -4.9-83. 전기가스 118.8 33. 서비스업 -188.8-13. 운수장비 49. 1,3. 비금속 -. 13. 화학 7. 1,1. 보험업 -14.4-7. 서비스업 38.7,398.3 종이목재 1.4-1. 증권 8.1-187.9 통신업 -.1-81. 화학 3.7 1,48.9 섬유의복 4.4-7. 음식료 3. 17.3 건설업 -39.1-137. 국내기관 ( 종목 ) 외국인 ( 종목 ) 순매수 금액 일 순매도 금액 일 순매수 금액 일 순매도 금액 일 삼성전자 9.1 98. SK하이닉스 -198.9-8.1 SK하이닉스 398.8 1,.7 삼성전자 -.9 -,38.3 KODEX 3.4 494. KODEX 인버스 -1. -3. 삼성SDI 11. -1. KODEX -38. -41. KODEX 레버리지 91.4 1,37.8 삼성SDI -43. -47. 한국전력 89.8 3. BNK금융지주 -11.8 -.4 현대차 147.. BNK금융지주 -41.1 18.1 LG전자 87.8-14.1 KT&G -74. 19.4 삼성생명 13. 43. 삼성전기 -4. -1.1 현대모비스 81.9-183. TIGER -7.9-78.9 POSCO 11.9 1,19. KODEX 코스닥 1 레버리지 -.9-77.4 현대차 7.3-44. 삼성화재 -9. -3. NAVER 11.8 331.3 두산인프라코어 -3. -11.8 S-Oil.1 73.3 SK이노베이션 -8. -7. 현대제철 14.7. LG이노텍 -. 3.3 한샘 38. 39.9 엔씨소프트 -7.3 1.3 한국항공우주 13. 19.7 기업은행 -.4-1. 롯데쇼핑 31.8 33. 현대건설 -.9-1.4 LG전자 1. 4. 오리온 -. -1.8 삼성전기 31. -88. 아모레퍼시픽 -4.8 3. KOSDAQ 기관및외국인순매매상 / 하위업종및종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 ( 업종 ) 기관전체 ( 당일 -18. / 일 184.) 외국인 ( 업종 ) 외국인전체 ( 당일 347.3 / 일 113.) 순매매상위 금액 일 순매매하위 금액 일 순매매상위 금액 일 순매매하위 금액 일 반도체 48.4. 소프트웨어 -138. 8.1 제약 134. 18.9 디지털컨텐츠 -14.1.7 디지털컨텐츠. 3. 방송서비스 -94.8-13. 반도체 49.1 87. 의료, 정밀기기 -9.4 131.1 오락, 문화 1.4 44.9 통신방송 -93.1-179.7 통신방송 39.3 77.1 비금속 -8.9-17.3 건설.1.8 IT부품 -4.8-41.8 방송서비스 7.. 컴퓨터서비스 -. -3.4 화학.1 87. 제약 -13. 91.4 화학 3.9-9. 출판, 매체복제 -. 3.7 국내기관 ( 종목 ) 외국인 ( 종목 ) 순매수 금액 일 순매도 금액 일 순매수 금액 일 순매도 금액 일 컴투스 39.1 33. CJ E&M -9.7-191.4 메디톡스.1 39. 컴투스 -19.4 4.8 원익IPS 3.7 88. 골프존유원홀딩스 -41.4 -.7 코미팜 3.1-34.9 크루셜텍 -1. -1.8 이오테크닉스. 4.8 아스트 -.. CJ E&M.3 48.9 인바디 -13.8 8. 콜마비앤에이치.8. 에스엠 -19.3 8.8 원익IPS.1-8. 씨케이에이치 -13.4-33.3 코오롱생명과학 17.8-1. 에코프로 -1.8-11.7 비아트론 1.9 1. 서울반도체 -9.9 -.1 테라세미콘 17.. 주성엔지니어링 -1.3-1.9 코오롱생명과학 1. 1. 포스코켐텍 -8.9 -. 인트론바이오 14. 4.3 골프존 -14.7 -. 산성앨엔에스 1.9-19.1 유비쿼스 -8. 1. 뉴트리바이오텍 14.1 -. 더블유게임즈 -13. -3.1 카카오 1.4 3.4 톱텍 -8.1.4 크루셜텍 1.8 1.8 에스앤에스텍 -1.9 3. 이오테크닉스 11.8 39. 유니테스트 -.9-18. OCI머티리얼즈 11.7.7 비아트론 -1. -8. 연우 11.1 1.1 오스템임플란트 -.7 33.3 본자료중외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 일 : 증권전산 CHECK 기준 ( 당일제외, 이전최근 일 ), 당일금액과 일에서 (-) 는순매도를의미
주체별매매동향 1. 1. 8 KOSPI 기관별당일매매상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 투신 연기금 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 롯데케미칼 4,97. KODEX -11,74. 현대모비스 4,93.8 SK하이닉스 -,19.3 LG전자,89. SK하이닉스 -8,17.4 현대건설 4,74.9 삼성생명 -4,9. 아모레퍼시픽,894.3 삼성전자 -,1. 현대제철 4,37. 삼성화재 -3,491.7 SK이노베이션,34.7 아이콘트롤스 -3,34.7 NAVER 3,97. SK텔레콤 -3,8. S-Oil,7. ARIRANG -3,378.9 미래에셋증권 3,9.4 두산인프라코어 -,3.9 KB손해보험 1,49.9 삼성화재 -3,137.8 대림산업,.8 한국전력 -,98. 한미약품 1,4.8 삼성SDI -3,99.4 두산중공업,1.9 KT -,.3 풍산 1,31. 오리온 -,74.8 NH투자증권,. 삼성SDI -,.8 한샘 1,33. POSCO -,1. 삼성전자,4. 두산 -1,3.1 SK텔레콤 1,18.7 TIGER 레버리지 -1,89. POSCO,4.4 LG화학 -1,197. 은행 보험 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 KODEX 1,48.8 KODEX 레버리지 -,71.7 삼성생명 1,447. SK하이닉스 -,8.3 현대중공업 98. SK하이닉스 -1,8. 삼성전자 1,9.8 TIGER -,718.9 SK텔레콤 8. KT -1,418. 삼성화재 8,9.4 KINDEX -,198.8 현대제철 19. TIGER 경기방어 -8. POSCO 4,7. BNK금융지주 -,4.4 한미반도체 1.3 CJ CGV -734.1 LG전자,917.3 SK -,38. KODEX 인버스 411.8 TIGER -7. KODEX 삼성그룹,8.3 삼성SDI -1,71. 대한유화 373.8 아이콘트롤스 -7. 현대차,1. 한화케미칼 -1,37. 휠라코리아 38. LIG넥스원 -477. 현대제철 1,941.1 TIGER 배당성장 -1,9.3 SK 31.8 현대건설 -384. KStar 1,8. 하나투어 -1,1. KB손해보험 4.1 삼성생명 -33.1 기아차 1,79.3 LG -1,11.1 KOSPI 외국인기관동반순매수 / 매도상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 순매수 순매도 종목 외국인 기관 종목 외국인 기관 KODEX 레버리지 1,3. 9,14. BNK금융지주 -11,7. -4,1. 현대차 7,3.9 14,749.1 KODEX 인버스 -1. -1,19.7 LG전자 8,78.3 1,3.3 두산인프라코어 -,. -,3. 현대모비스 8,187. 8,43. LG디스플레이 -,91.9-98.8 POSCO 1,89. 11,93. 기업은행 -1,3.8 -,4. 한국항공우주,19. 1,3.3 삼성중공업 -79.3-1,3.4 한국전력 8,979.,839. 농심 -73.8-1,49.3 S-Oil,9.8 4,74.9 CJ CGV -47.8-1,47.1 삼성물산 44.8 8,3. 금호석유 -1.8-1,.9 NH투자증권 1,88.,3.8 현대EP -78.9-87. 외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 외국인기관동반순매도금액은 (-) 를생략한수치임
주체별매매동향 1. 1. 8 KOSDAQ 기관별당일매매상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 투신 연기금 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 컴투스 3,338. CJ E&M -3,977. 원익IPS 1,38.8 CJ E&M -,87. 덱스터,. 골프존유원홀딩스 -3,3.9 NICE 평가정보 974. 비아트론 -1,.8 테라세미콘 1,.1 에코프로 -1,9.4 크루셜텍 7.1 주성엔지니어링 -83.3 뉴트리바이오텍 1,. 아스트 -1,.4 콜마비앤에이치 3.1 아모텍 -4.3 AP시스템 73. 골프존 -1,.9 이오테크닉스 4.4 CJ프레시웨이 -41.7 포스코켐텍 1. 바이로메드 -1,14. 슈피겐코리아 374. 셀트리온 -398.7 코오롱생명과학 7. 인포마크 -833. CJ오쇼핑 348.1 메디포스트 -347.7 나무가. 코스온 -.9 동원개발 34. 티씨케이 -341.8 지스마트글로벌 44.3 인바디 -71. 유진테크 33. 아이쓰리시스템 -33.4 연우 44.1 실리콘웍스 -9.4 유비쿼스 31. 메디톡스 -31. 은행 보험 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 콜마비앤에이치 43. 주성엔지니어링 -99. 메디톡스 733. 인터파크홀딩스 -84. 케어젠 384.1 NICE 평가정보 -4. OCI머티리얼즈.9 다원시스 -83. 원익IPS 3. KCI -1.1 셀트리온 9. CJ E&M -784.1 동원개발 19. 피엔티 -19.9 레드로버 3.4 디지탈옵틱 -79. 포스코켐텍 14. 인터파크 -98. 연우 44. 아스트 -1.8 이베스트투자증권 114. CJ프레시웨이 -39. 덱스터 37. GS홈쇼핑 -34. 다원시스 9. 오스템임플란트 -3.1 펩트론 3. 에스에프에이 -49.4 레드로버 8. 다우데이타 -3. 인바디 38. 에코프로 -413. 지스마트글로벌 7.4 윈팩 -34. 유니셈 1. 동아엘텍 -37.7 유진테크. 메디톡스 -33.1 서울옥션 14. 동서 -3.8 KOSDAQ 외국인기관동반순매수 / 매도상위종목 ( 단위 : 백만원 ) 순매수 순매도 종목 외국인 기관 종목 외국인 기관 원익IPS,7. 3,8. 에스엠 -17.7-1,9. 코오롱생명과학,1.4 1,77. 아스트 -7.8 -,4.4 이오테크닉스 1,183.,.8 인바디 -1,377. -387.9 코미팜 3,.4 37.8 다원시스 -4. -1,37. 콜마비앤에이치 18.1,83. 바이로메드 -373.8-1,11.7 연우 1,18. 9.3 에스앤에스텍 -7.4-1,94.9 에머슨퍼시픽 1,1.3 788.9 서울반도체 -99.1-83.8 산성앨엔에스 1,87.1 87.7 매일유업 -49. -. 카카오 1,44. 34.8 코스온 -49. -871.8 뉴트리바이오텍 3. 1,41.9 톱텍 -8. -89.1 외국인은외국인투자등록이되어있는경우이며, 그밖의외국인은제외되어있음 외국인기관동반순매도금액은 (-) 를생략한수치임
주체별매매동향 1. 1. 8 KOSPI 주간주체별동향 ( 기간 : 1 년 1 월 1 일 ~ 1 월 일 ) ( 단위 : 억원 ) 일자 KOSPI 투신 은행 보험 연기금 금융투자 기관계 외국인 개인 기타 1. 1. 1 1981.19 (+.87 ) 8.3 -..3 179. 1744.7.4-1141.1-1419. 37.4 1. 1. 199. (+11.37 ) 11.8-3.3 49.7 1.7 -.7 1.9 -.4-71.1. 1. 1. 3 1999. (+. ) -188.3-33.1 48.7 84.1 313. 443.7-3. -481. 47.7 1. 1. 4 199. (-8.7) -8.8 -.1 73.9 487.7 3.9 39. -3. -33. 18.4 1. 1. 휴장 - - - - - - - - - 합계 -8-19.1 117. 3473. 7894. 1334. -13.7-19.7 147. (1. 1. 14 ~ 1. 1. 18) 1394.4 7. 11.7 914. 918. 1.4-98.9-8347.8 3484. KOSPI 주간기관및외국인순매도 / 순매수상위 종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 외국인 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 KODEX 레버리지 183.1 KODEX 인버스 4.1 SK하이닉스 188.7 삼성전자 19. 삼성전자 137.4 SK하이닉스 4. 한국전력 34.8 KODEX 8. POSCO 114.7 동아원 119. 삼성SDI 34.8 삼성전자우.7 KODEX 888. 삼성SDI 117. 삼성에스디에스 18.8 현대차 4.7 현대차.9 KODEX 코스닥 1 레버리지 81.1 LG화학 13. SK이노베이션 38. LG디스플레이 49. 두산인프라코어 79.4 LG생활건강 13.1 삼성화재 8.3 SK이노베이션 49.1 TIGER 원유선물 (H) 71.8 엔씨소프트 97.7 한미약품.9 한미약품 434.1 LG하우시스 1.7 한국항공우주 94.1 현대건설 184. 현대모비스 414.3 KCC 1.4 동부화재 91. SK텔레콤 17. 삼성생명 41.7 에스원.4 현대제철 91. 삼성생명 171. S-Oil 4. 한전KPS.3 한국타이어 88. POSCO 171. 삼성물산 38.1 TIGER 코스닥 1 레버리지 3.4 한국콜마 7. LG디스플레이 17. NAVER 33.9 두산.1 한샘 7.9 LG 14. 삼성화재 311. KB금융 1.1 NAVER 8.8 BNK금융지주 149.7 현대제철 83.8 S&T모티브 48.8 우리은행 4. SK 148. LG전자 78.8 오리온 47. LG전자 3. TIGER 14. CJ 1.9 LG이노텍 4. 현대산업 3.4 CJ 13.1 아모레퍼시픽 7. 삼성전기 43.4 S&T모티브. 기아차 13.7 기아차 199. 삼성전자우 4.3 S-Oil 9. 호텔신라 18. SK 193. LF 41.7 BGF리테일.3 한미사이언스 18.3
주체별매매동향 1. 1. 8 KOSDAQ 주간주체별동향 ( 기간 : 1 년 1 월 1 일 ~ 1 월 일 ) ( 단위 : 억원 ) 일자 KOSDAQ 투신 은행 보험 연기금 금융투자 기관계 외국인 개인 기타 1. 1. 1 8. (+1. ) 4.1-4. -4.3 -.. 14.1-49.1 7. 19.9 1. 1. 3.4 (-.3) -3. -.3-1.9 33. 1. 34.4-8. 14. -97. 1. 1. 3 9. (-3.8) -111.3 13. -8.1 -.7 147.4-33.3 18.4-13. -7.8 1. 1. 4.3 (-3.7) -39.3 7.9-4. 4.9 11.9-18.7 347.4-37.1 8.7 1. 1. 휴장 - - - - - - - - - 합계 -3.74-9.89-88.9.7 37.4-13.4 34.4-9. -79.4 (1. 1. 14 ~ 1. 1. 18) 7.7 8. -9.8.1 181. 17. 17. -148.4-38.7 KOSDAQ 주간기관및외국인순매도 / 순매수상위 종목 ( 단위 : 억원 ) 국내기관 외국인 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 원익IPS 93.3 CJ E&M 14.7 메디톡스 19.1 안랩 74.3 AP시스템 8.9 한국맥널티 133. 바이로메드 7.1 크루셜텍 41.1 셀트리온 8.9 강스템바이오텍 94.4 카카오 1. 씨케이에이치 37.8 컴투스 7. 아진산업 78. 셀트리온 9. 컴투스 33.3 알티캐스트. 이에스브이 7.7 비아트론 4.4 바이넥스 33. OCI머티리얼즈 1. 안랩. 이오테크닉스 3.7 덱스터 31.8 이오테크닉스 8.4 비아트론. 주성엔지니어링 33.3 포스코켐텍 3. 덱스터.3 휴젤 1.8 에머슨퍼시픽 31. OCI머티리얼즈 8.8 바이로메드 4.8 씨트리. 인터파크홀딩스 3.7 유니테스트. 인트론바이오 3.4 골프존유원홀딩스.4 뉴트리바이오텍 8. 디지틀조선.4 에스엠 41.7 인터파크홀딩스 4.8 AP시스템 4. 알티캐스트. 콜마비앤에이치 38. 카카오 39.9 CJ E&M 4. 인트론바이오 4. 테라세미콘 3. 에코프로 3.9 뷰웍스 3.9 아스트. NICE 평가정보 34. 아이쓰리시스템 3.7 실리콘웍스.7 솔브레인 1.4 크루셜텍 34. 파라다이스 9. 파트론 1.9 바디텍메드. 조이시티 3.1 더블유게임즈 8.9 모두투어 1. 서울반도체 17.4 지스마트글로벌 9. 메디톡스 7.9 인터파크 19. JW중외신약 1.8 서울옥션 9.4 아스트 7.7 성우하이텍 1.9 NICE 평가정보 14.7 에이치엘비.8 육일씨엔에쓰.7 연우 1. 파라다이스 14.4 우리산업. 주성엔지니어링. 네오이녹스엔모크스 1. 링네트 1.
KOSPI 선물시장통계 1.1.8 김영성 -78-41 youngsung.kim@dwsec.com 당일선물시황은새벽미증시결과를반영하여작성되는 선물옵션모닝브리프 를참조할것 KDB 대우증권홈페이지 (www.kdbdw.com www.kdbdw.com) > 투자정보 > 투자전략 > AI/ 파생 > 주가지수선물가격정보 KOSPI 13 1 19 KSPL3LS 기 준 가 격 4.3 44.7 4. 4.9.8 시 가 47.81 4. 4. 4..8 고 가 47.9 4. 4.9 4.8.9 저 가 4.33 4.4 43. 4..8 종 가 4.33 4.4 43. 4..9 전 일 대 비 -1. -.3-1.7..1 이 론 가 격 - 43.14 44.1 44.93 1.1 총 약 정 수 량 * 7,91 87,179 394 14 88 총약정금액 * *,9,37 1,8,43 48,44 1,74 7,91 미 결 제 약 정 - 978 (-89) 137 (17) 39 (1) - 배 당지수 * * * 1.7% (CD 금리 ) 3.7 3.8 3.3 - 반 응 배 수 1.4 1.31.9 장중평균베이시스 -1.8 전 일 대 비.14 주 : 단위 (* 천주, 계약 ** 백만 *** 포인트 ) 반응배수 = 일중선물가격변동폭 / 일중현물가격변동폭, KSPL3LS : 3 월물과 월물과의스프레드를의미함 장중평균베이시스는 1 분평균이며, 만기익일의경우전일대비는직전최근월물과의비교이므로의미없음 주가지수선물투자자별매매현황 ( 단위 : 계약수 ) 순매수누적 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 매수 48,478 7,4 1,37 3 34 19 9 17 매도 4,14,34 11,7 89,37 187 734 17 비중 3.4% 3.% 1.3%.8% 1.7%.%.7%.% 전일 3,333 94-1,38-339 -,183 3-17 -41 누적 19,33 -,19-11,9 4 -,13-37 -131-1 매매편향강도 3.% 1.7% -7.1% -4.3% -7.1%.8% -13.3% -1.43% 주 : 누적은지난쿼드러플위칭데이이후부터현시점까지당일순매수미결제약정의증감을누적한것임매매편향강도 (%)=( 순매수 /( 매수 + 매도 ))X1, 절대수치가클수록단방향으로의집중력이높다는의미임 국가 ETF 가격정보 전일대비 등락율 거래량 ( 천주 ) 거래대금 ( 백만원 ) 외국인보유 TIGER KODEX TIGER -14 -.9% 1,73 4,19 1.13% NAV 4,9 4,98 KODEX -1 -.%,711 1,1.3% (ETF-NAV)%.% -.7% TIGER KODEX 합성현물 최근월물 합성선물 T/E.%.% 종가 /1 4.9 4.8 41.8 4.4 4.1 설정주수 ( 천주 ) 1 4, eff.delta 1.1 1.33 3.8 1.9 3.83 환매주수 ( 천주 ) 4 1,4 diff/basis.%.19% -1.41% -.93-3.3 상장주수 ( 천주 ) 7, 19, 주 1 : effective delta( 유효델타 ) = ETF 등전일대비증감분 /KOSPI 전일대비증감분 : 합성현물 = (C-P)+X exp[-rt], 합성선물 = (C-P)exp[rt]+X, 거래량, 설정 -환매 -상장등의단위는천주 3 : 괴리 / 베이시스 - KOSPI 대비괴리율 / 베이시스, 거래대금의단위는백만원 4 : TE(tracking error)=[(nav/(kospix1))-1]x1(%)
KOSPI 선물시장통계 1.1.8 주가지수옵션가격정보 대표내재변동성 (%) Call Put 월물행사가격 11. 콜평균 (%) 11. 풋평균 (%) 1.8 역사적역사적 8. (일,%) (일,%) 14. 11 1. 47. 4. 4. 4. 47. 4. 4. 가격 (p).43.8 1.8. 3.84.4 3.41 4.77 전일대비 ( p ) -.3 -. -.87-1.19-1.74 -.7 -.8 -.84 내재변동성 ( % ) 11. 1.9 11.1 11. 1.1 1. 1.3 1.9 거래량 ( 계약수 ) 93,3 79, 48,84 4,3 917 19 9 미결제 ( 계약수 ) 31,978 1,9 19,737 9,9,18 37 8 49 가격 (p) 7.34.3 4.48.98 1.91.77.49 4.39 전일대비 ( p ).1 1. 1.3.84...49.3 내재변동성 ( % ) < 3. 13.7 1.9 1. 1.7 11.1 1. 1.7 거래량 ( 계약수 ) 198 1,93,87 9,8,77 44 77 133 미결제 ( 계약수 ) 89 1,994,8,97 14,3 14 1 31 주 : 역사적변동성, 내재변동성등은 CHECK II 단말기를기준으로한것임 주가지수옵션투자자별매매현황 ( 단위 : 계약수 ) Call 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 국가 매수, 17,871 94,371 34 13,7 143 매도 47,8 1,431 1,1 3 14,17 14 비중 4.% 3.% 18.7%.%.%.%.%.% 순매수누적 전일,794 9,44-11,7 - -474-3 누적,311 19-19,9-844 43 -,97-9 Put 외국인 개인 증권 보험 투신 은행 기타법인 국가 매수 7,83 1,98 71,34 71 8 98,7 매도,7 174,94 8,419 4 119 1,71 비중.8% 34.% 14.%.%.%.%.% 1.1% 순매수누적 전일,31-8,99,93-1 -8-18 누적 9,811-77,973 -,78-139 7-717 -,871 주 : 누적은직전옵션만기일이후부터당일순매수미결제약정증감을누적한것임 차익거래잔고와프로그램매매동향 프로그램매도 주식거래량 주식거래대금 주식거래량 수량 비율 (%) 금액 비율 (%) 수량 프로그램매수 주식거래대금 비율 (%) 금액 비율 (%) 프로그램 차익 97. 7,3. 1,877.37 118,4 3.8 매매동향 비차익 19,7 3.9 3,79 14.1 4,44 4.8 91,1 19.14 ( 천주, 백만원 ) 합계 19,774 3.9 31, 14.71,3. 89,89.43 베이시스수준 (p) -1. -1.7-1.8-1.9 -. -.1 -. -.3 차익성순매수 7 93 3 179 433 4 148 주 : 차익거래잔고는 1거래일지연된데이터임
주가지표 1.1.8 유가증권시장 1/4 ( 목 ) 1/3 ( 수 ) 1/ ( 화 ) 1/1 ( 월 ) 1/18 ( 금 ) 코스피지수 1,99. 1,999. 1,99. 1,981.19 1,97.3 가격및거래량지표 시장지표 일 1,97.7 1,978.7 1,979.8 1,98.7 1,981.39 이동평균 일,1.41,.9,.1 1,999. 1,998.4 1일 1,991.7 1,99. 1,993.1 1,994. 1,994.77 이격도 일 1.71 11.4 1.8 1. 99.9 일 99.4 99.91 99.3 99.1 98.83 거래대금 ( 억원 ) 3,173.9 43,47. 41,811.4 3,94.9 4,18. 투자심리도 7 4 ADR 8.83 84. 8.8 84.73 84. VR 77. 77.7 7.. 7.98 코스닥시장 1/4 ( 목 ) 1/3 ( 수 ) 1/ ( 화 ) 1/1 ( 월 ) 1/18 ( 금 ) 코스닥지수.3 9. 3.4 8. 7.4 가격및거래량지표 시장지표 리서치센터 -78-4 seoeun.kang@dwsec.com ㄴ 일 8. 9.84 71.3 7. 73.1 이동평균 일 7.8 77.17 77. 77.89 78.9 1일 9.1 93.4 93.94 94.7 9.37 이격도 일 98.8 98.47 98.83 99.4 99.1 일 97. 97.41 97.91 98.4 98.43 거래대금 ( 억원 ) 3,817.4 38,11. 38,44.1 7,1.3 8,118.9 투자심리도 4 ADR 87.3 87.47 9.4 89.99 88.7 VR 49.1.3 79.9 99.8 81.97 자금지표 1/4 ( 목 ) 1/3 ( 수 ) 1/ ( 화 ) 1/1 ( 월 ) 1/18 ( 금 ) 국고채수익률 (3년, %) 1. 1.7 1.7 1. 1.9 AA- 회사채수익률 ( 무보증 3년, %).4.4..3. 원 / 달러환율 ( 원 ) 1,17.8 1,173.1 1,173.3 1,177. 1,183. 원 /1 엔환율 ( 원 ) 98.99 99.34 97.91 97.1 97.3 CALL 금리 (%) 1.48 1.48 1.47 1.48 1.47 국내주식형펀드증감 ( 억원, ETF제외 ) - -93 1 41 7 해외주식형펀드증감 ( 억원, ETF제외 ) - -4-7 187 주식혼합형펀드증감 ( 억원 ) - -37-31 -1 4 채권형펀드증감 ( 억원 ) - 11-81 -1,7 MMF 잔고 ( 억원 ) - 993,84 999,84 1,4,88 1,1,3 고객예탁금 ( 억원 ) -,7 1,4 8,78 4,133 순수예탁금증감 ( 억원 ) - -9,18 -,31-3,19 미수금 ( 억원 ) - 987 887 1,9 98 신용잔고 ( 억원 ) -,8,48,1,38 해외 ETF 자금유출입 1/4 ( 목 ) 1/3 ( 수 ) 1/ ( 화 ) 1/1 ( 월 ) 1/18 ( 금 ) 한국관련 ETF( 억원 )... 77.. 이머징관련 ETF( 억원 ). 3.1 4.3 94. 173. 아시아관련 ETF( 억원 ) 9.1 19.9. 3.1 4.1 글로벌 ( 선진 ) 관련 ETF( 억원 ) 8. 13.3 17.8.7 3.4 Total( 억원 ) 18. 31.3 49.8 181.3 39.1 외국인프로그램비차익순매수 ( 억원 ) 7.4 448.3 39.3 414. -.1 * 해외상장 ETF 는 1) 미국, 유럽, 홍콩시장에상장된한국노출도가있는 ETF 를모두선별한후, ) 동 ETF 들의일간자금유입액중에서한국의비중을계산하여총합한액수. 추종인덱스의리벨런싱은분기별로이뤄지나비중은지수레벨에따라달라질수있어대략적인추정치로계산할것이기때문에 1% 정확하지않음