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214 년 9 월 1 일월요일 투자포커스 전환점이될슈퍼목요일 - 슈퍼목요일이벤트 (FOMC, 유럽 TLTRO입찰, 스코틀랜드분리독립투표 ) 는전체적으로미국에대한과도한우려 ( 조기금리인상 ) 가해소되고디스카운트된유럽정책에대한기대를높이는전환점이될것 - 1차 TLTRO는총 1조유로유동성공급의출발점. 미국 QE의경험에서알수있듯이글로벌유동성이풍부해지는국면에서가치주, 경기민감주의성과우수 - 흔들리는기존주도주그룹의대안으로서수출경기민감주비중확대필요. 실적턴어라운드를시험하는화학업종과악재가선반영된자동차업종이 1차적인관심대상 오승훈. 769.383 oshoon99@daishin.com 기술적분석 Peak 로가는달러 - 달러단기상승추세가뚜렷하고투기적포지션이급증하고있어강세기대감여전. 달러스트레스는 9월중지속되겠지만장기적관점에서보면 9~1월 Peak를지날것. 86선과투기적포지션을주시 - 단기하락압력이여전한 KOSPI는빠른상승전환보다는기술적지지선들이위치한 22~23p에서단기저점을모색할것 김영일. 769.2176 ampm1@daishin.com Money Flow 지금까지는엔화약세가외국인순매수에독보다는약 - 211년부터엔 / 달러환율과한국, 대만외국인순매수의추이를살펴보면각국의외국인순매수는엔화약세와동행하는움직임을보임. 211년이후 KOSPI 외국인순매수와엔 / 달러환율의상관계수는.82, 대만외국인순매수와는.76의상관계수. 매우높은동행성을보임 - 엔화약세로인해한국과대만의수출경합도에서피해를입는것과같은펀더멘털요인보다는엔캐리자금의증시유입과같은수급적요인이더강하게작용했기때문인것으로파악됨. 지금까지는엔화약세가외국인순매수에는독보다는약이었던것. 하지만앞으로도같은양상으로진행될지는미지수. 과도한엔화약세는각국의경제펀더멘털에변화를줄수있기때문 이대상. 769.34 daesanglee@daishin.com 매크로 ECB, FRB 의만남. 그리고엔화 - 9월 17일연준통화정책회의발표. 다음날인 18일, ECB의야심찬 TLTRO 정책 1차입찰결과발표 - 연준은아직노동시장에대한판단기준을만드는과정에있기때문에 9월회의에서통화정책방향변경가능성크지않음. 유럽의유동성확장은연준의유동성후퇴를대체할수있는대안으로부각 - 달러강세가주도하는엔화약세도주요국들의정책방향에대한그림이그려지면더이어지기어려움 - 이번주통화정책이벤트들은통화정책불확실성해소와엔약세부담에서벗어나는계기가될수있을것 김승현. 769.3912 economist1@daishin.com

산업및종목분석 POSCO 3Q Preview: 시황부진에도실적개선은지속 - 투자의견매수, 목표주가 4,원유지 - 3Q14 영업이익은별도기준은컨센서스부합, 연결기준은컨센서스약 % 상회전망 - 철강시황부진지속에도별도기준영업이익은 4Q13을바닥으로 3분기연속개선세지속 - 자회사실적도대우인터, 포스코건설, 인니제철소를중심으로 2분기연속개선전망 - 4Q에도본사 / 자회사실적개선으로연결영업이익은 1조원대회복전망, 업종 top pick 유지이종형. 769.369 jhlee76@daishin.com SK 브로드밴드 : IPTV 천만시대의주역 - 투자의견매수, 목표주가 6,원유지 - IPTV 1,만명시대의주역. 유료방송에서 IPTV가강세를보이는가운데, 지상파디지털전환을계기로 SKB의가입자가가장빠른증가기록중. 212년이후 SKB 순증은 1만명으로 IPTV순증의 4% 점유 - SKB, 4Q에더강하다! 당사추정으로는 4Q 중 27만명을넘어서는시점부터이익이발생할것으로전망 - IPTV 사업이흑자로전환되면 SKB의영업이익은 1천억원대중반으로크게증가 김회재. 769.34 khjaeje@daishin.com 2

투자포커스 전환점이될슈퍼목요일 오승훈 2.769.383 oshoon99@daishin.com 목요일굵직한이벤트가그모습을드러낸다. 먼저 18 일새벽미국공개시장위원회 (FOMC) 의회 의결과발표를시작으로 18 일저녁 ECB 의 TLTRO 입찰결과발표, 19 일스코틀랜드의독립투 표결과발표가예정되어있다. * 슈퍼목요일대응전략주초 ( 수요일 ) 까지지수의방향성이나타나기어려워보인다. 주말발표된중국경제지표부진에따른부담과이벤트를앞둔관망심리가클것으로보기때문이다. 슈퍼목요일이벤트는전체적으로미국에대한과도한우려 ( 조기금리인상 ) 가해소되고디스카운트된유럽정책에대한기대가높아지는계기가될것이다. 미국통화정책에대한우려가낮아지는가운데시작되는유럽의유동성공급은유럽경기에대한시각과위험자산에대한선호를변화시킬수있다. 1,2차 TLTRO를통해공급되는규모에대한기대도상향될가능성이높다 (8월블룸버그서베이 3, 억유로 ). 국내정책효과의발현, 실적모멘텀을감안하면연말까지주도그룹은내수경기민감주가될가능성이높다. 정책과관련된내수경기민감주는 9월추가적인상승이제한되고있지만견조한흐름을이어가고있다 [ 그림1]. 9월업종수익률을보면 8월에이어수출주의약세가지속되는가운데 8월강세를보였던기존주도주그룹 ( 소프트웨어, 호텔레져, 필수소비재 ) 의후퇴가눈에띤다. 흔들리는기존주도주그룹의대안으로서수출경기민감주의비중을확대하는전략이필요하다. 미국 QE의경험에서알수있듯이글로벌유동성이풍부해지는국면에서가치주, 경기민감주의성과가좋았음을상기할필요가있다. ECB 드라기총재는통화완화정책의목표를분명히했다. ECB의자산을 212년초반수준인 3조유로까지올려놓겠다는것으로 1조유로이상의신규유동성이공급될예정이다. 위험자산을향하는유동성을감안하면가치주성격을가진경기민감주의비중확대가필요하다. 실적턴어라운드를시험하는화학업종과악재가선반영된자동차업종이 1차적인관심대상이다. [ 표 1] 슈퍼목요일시나리오 슈퍼목요일이벤트시나리오 1 시나리오 2 우리의시나리오 미국 FOMC 통화정책기조유지 통화정책문구수정 ( 상당기간삭제 ) 고용지표에대한기준제시 문구수정을포함한포워드가이던스변경 12 월로예상 ECB 1 차 TLTRO 입찰호황 (1, 억유로이상 ) 입찰부진 (1, 억유로이하 ) 스코틀랜드독립투표독립투표부결독립투표가결 1 차 TLTRO 1,~1, 억유로예상기대수준부합 1~2 차 TLTRO 입찰총규모는증가예상 ( 한도 4 억유로, 8 월서베이 3 억 ) 독립투표부결예상파운드화가치상승 3

기술적분석 Peak 로가는달러 김영일 2.769.2176 ampm1@daishin.com 이슈 Peak 로가는달러 : 달러강세기대여전히강하다. 기술적으로단기상승추세가뚜렷하고투기적포지션이급증하고있어기대감이꺽이기쉽지않을듯하다. 달러스트레스는 9 월중계속되겠지만장기적관점에서보면 9~1 월 Peak 를지날것으로예상한다. 달러인덱스 86 선과투기적포지션 4 만계약을주시한다. KOSPI 단기저점모색. 지지선 23p 내외 : 8 월초이후기간조정을이어가고있는 KOSPI 는이번주 23p 내외에서단기저점을모색할전망이다. 대외여건악화로 KOSPI 가빠르게상승전환하기는쉽지않은상황이지만하단역시견조해추가하락도제한될것이다. KOSPI 의의미있는기술적지지선들은 22~23p 에위치해있다 (6 일선 23p, 214 년상승추세선 22p, 2 분기고점 22p). 기술적지표는침체권에진입해 (1) 변동성확대와 (2) 단기저점근접을시사하고있다. 조정시대형주비중확대전략이유효할것이다. KRX Sector 건강섹터침체탈출 : 통신, 철강등이주도하는가운데필수재, 유통의과열이 해소되고있다. 지난주특징섹터는건강이다. KRX 건강은상대적침체를탈출했고글로벌헬 스케어지수와의디커플링이해소되고있어긍정적이다. Technical Stock Picking : 주간기술적관심종목은기아차, 현대제철, 오리온, 현대위아, 대우건설이다. 3 개월이내처음으로 2 주신고가를기록한종목은 LG 유플러스, 대한항공, KG ETS, 성우하이텍등이다 Global Market : 주식시장이 주만에하락전환한가운데신흥시장하락폭이컸다. 주요국채권수익률이큰폭으로상승했는데독일채 1 년물수익률은 16.6% 나상승했다. 신흥시장대부분섹터가하락한가운데헬스케어 (-.4%) 와통신 (-1.6%) 이상대적강세를나타냈다. (1) 달러선물투기적포지션 (2) 달러장기저항선근접 6, 달러선물투기적포지션 1 달러인덱스 ( 장기챠트 ), 4, 3, 2, 9 9 8 92. (1) 장기하락추세선 89. 8. 86. 1, -1, -2, 8 7 7 (2) 상승채널 (212 년 ~) -3, 8.1 9.1 1.1 11.1 12.1 13.1 14.1 6 24 2 26 27 28 29 21 211 212 213 214 21 자료 : Bloomberg, 대신증권리서치센터 4

MoneyFlow 지금까지는엔화약세가외국인 순매수에독보다는약 이대상 2.769.34 daesanglee@daishin.com Quant RA 장재호 2.769.38 j.chang@daishin.com 한국과대만의외국인순매수는엔화약세와동행하는움직임을보임 - KOSPI 외국인순매수가 17주연속순매수를마감하고순매도전환. 대만도 4주순매수후순매도전환. 공교롭게도지난주엔 / 달러는 17.39엔까지오르며 28년 9월 22일이후 6년래최고수준까지올라온상황. 엔화약세가외국인순매도에영향을준것이아닌지의심해볼수있음 - 211년부터엔 / 달러환율과한국, 대만외국인순매수의추이를살펴보면각국의외국인순매수는엔화약세와동행하는움직임을보여왔음을알수있음. 211년이후 KOSPI 외국인순매수와엔 / 달러환율의상관계수는.82, 대만외국인순매수와는.76의상관계수. 매우높은동행성을보임 - 이러한이유는엔화약세로인해한국과대만의수출경합도에서피해를입는것과같은펀더멘털요인보다는엔캐리자금의증시유입과같은수급적요인이더강하게작용했기때문인것으로파악됨. 지금까지는엔화약세가외국인순매수에는독보다는약이었던것. 하지만앞으로도같은양상으로진행될지는미지수. 과도한엔화약세는각국의경제펀더멘털에변화를줄수있기때문 KOSPI 에서외국인 17주연속순매수후순매도전환 - KOSPI가지난주.37%( 주간기준 ) 하락하며 241.86포인트로마감. 외국인은한주간 KOSPI에서 1,281억원순매도 KOSDAQ에서도 842억원순매도기록. KOSPI에서외국인은 17주연속순매수후순매도전환 - GEM펀드 14주연속순유입. Asia ExJapan펀드순매도에서순매수전환. 아시아신흥국 (GEM+Asia exjapan) 펀드는 14주연속순유입중. 선진국펀드 ( 미국, 유럽, 일본 ) 는미국의조기금리인상과스코틀랜드분리독립이슈로 3주연속순유입후순유출전환 - 아시아 7개국의외국인투자 4주연속순매수후순매도전환. 214년 월첫째주이후 4개월만에한국, 대만동시순매도 211 년이후엔화약세가진행되는과정에서한국과대만의외국인순매수가엔화약세와동행하는움직임을보임 (Bil $) 2 2 엔 / 달러 ( 우 ) 한국외국인순매수 (KS+KQ) 211년이후누적 ($) 11 1 (Bil $) 2 2 엔 / 달러 ( 우 ) 대만외국인순매수 211년이후누적 ($) 11 1 1 1 1 1 1 9 1 9 9 9-8 8 11.1 11.7 12.1 12.7 13.1 13.7 14.1 14.7-8 8-1 7-1 7-1 11.1 11.7 12.1 12.7 13.1 13.7 14.1 14.7 7-1 7 자료 : Bloomberg, 대신증권리서치센터

매크로 ECB, FRB 의만남. 그리고엔화 김승현 2.769.3912 economist1@dashin.com 선진국통화정책이벤트의조우 - 9 월 17 일연준통화정책회의발표. 다음날인 18 일, ECB 의야심찬 TLTRO 정책 1 차입찰결과발표 - FOMC 회의의관전포인트는향후정책변화의가능성을시사하는포워드가이던스의변경가능성. 상당기간 이라는문구의삭제가능성과금리인상의기준이되는고용지표에대한기준제시 - 연준정책변화는이번보다는 12 월 FOMC 회의일가능성. 연준은노동시장에대한판단기준을만드는과정에있기때문에이번회의에서전격적으로기준금리인상시점을앞당기는선택을하기에는충분한준비가되어있지않음 - ECB 는 9 월기준금리인하와자산매입정책발표로 TLTRO 에우호적인환경. 1 차 TLTRO 규모가기대를넘어설가능성을높였음 - 유럽의유동성확장은연준의유동성후퇴를대체할수있는대안으로부각할것. 마이너스예금금리때문에유럽의유동성은연준보다활동성이강함 - 두중앙은행이늘리고줄이는유동성의합이예상선상에들어오면통화정책에대한불안감이완화되는계기 달러강세도유럽이주도. 달라진엔화의위상 - 달러화는주요통화대비강세. 유럽확장정책선언이후 6% 이상절상 - 달러강세에엔 / 달러환율은지난해보다더높은 17 엔대로올라서면서엔약세가다시확대 - 지난해와다른점은유로약세가달러강세를이끌고있다는점. 통화정책주도권은유럽으로 - 엔화는주도력없이달러강세에반응하. 엔화약세가한국에주는압박이크지않을것임을의미. 달러강세에따른영향은원화에주는영향도마찬가지이기때문. 원 / 엔환율하락은제한될가능성 - 선진국통화정책과정이확인되면서일본의정책부재가부각될가능성. 정책공백이부각될수록엔화약세에대한신뢰는꺾일것 - 지정학적위험부각으로안전통화인엔화에대한수요가엔화절상전환을이끌어낼수도있을것 - 단기적으로원 / 엔환율이좀더하락할여지는있지만이는오히려한국은행정책을자극하는변수. 1 월금리인하나한국의양적완화기대도높아질것. 원화가엔화보다강세지속하기어려운환경 - 주요국들의정책방향에대한그림이그려지면, 통화정책불확실성해소와엔약세부담에서벗어나는계기가마련될수있을것 달러 6% 절상에대한기여도의비교 통화가중치 기여율. 13 년엔, 14 년유로 (%p) 7 (%p) 12 214 년 213 년 6 4 3 2 1 214 년 213 년 자료 : Bloomberg, 대신증권리서치센터주 : CHF : 스위스프랑, SEK : 스웨덴크로네, CAD : 캐나다달러 SEK CAD CHF GBP YEN EURO 1 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 EURO YEN GBP CHF CAD SEK 자료 : Bloomberg, 대신증권리서치센터주 : CHF : 스위스프랑, SEK : 스웨덴크로네, CAD : 캐나다달러 6

Earnings Preview POSCO (49) 3Q Preview: 시황부진에도실적개선은지속 이종형 769.369 jhlee76@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 4, 유지 현재주가 (14.9.12) 361, 철강금속업종 KOSPI 241.86 시가총액 31,474십억원 시가총액비중 2.7% 자본금 ( 보통주 ) 482십억원 2주최고 / 최저 361,원 / 272,원 12일평균거래대금 87억원 외국인지분율 4.% 주요주주 국민연금공단 7.72% 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 1.9 23.4 29.6 8.9 상대수익률 1.9 21.6 22.7 6.9 ( 천원 ) POSCO( 좌 ) 38 Relative to KOSPI( 우 ) 36 34 32 3 28 26 24 22 2 18 13.9 13.12 14.3 14.6 (%) 1 - -1-1 -2 투자의견매수, 목표주가 4, 원유지 - 3Q14 영업이익은별도기준은컨센서스부합, 연결기준은컨센서스약 % 상회전망 - 철강시황부진지속에도별도기준영업이익은 4Q13 을바닥으로 3 분기연속개선세지속 - 자회사실적도대우인터, 포스코건설, 인니제철소를중심으로 2 분기연속개선전망 - 4Q 에도본사 / 자회사실적개선으로연결영업이익은 1 조원대회복전망, 업종 top pick 유지 3Q14 영업이익은 QoQ 개선세지속되며컨센서스 % 상회전망 - 영업이익은별도 6,2 억원 (+1%QoQ), 연결 9,1 억원 (+9%QoQ) 로컨센서스대비별도는부합, 연결은 % 상회하며대신증권기존추정치에부합전망 - 본사는연초이후철강시황부진으로 ASP 가하락하고있음에도저가원재료투입확대로 2Q 대비톤당만원내외의마진개선전망. 별도영업이익은 3Q13 바닥으로 4 분기연속개선지속 - 연결영업이익중별도를제외한자회사영업이익합계는 2,9 억원 (+6%QoQ) 전망. 대우인터의미얀마가스전생산량증가, 인니제철소가동률상승에따른적자폭축소, 2Q 약 7 억원의공사손실충당금반영했던포스코건설의기저효과가실적개선의주된요인으로추정 - 연결영업이익은 1Q 7,313 억원이후 2 분기연속해분기당약 1, 억원씩개선되고있음 4Q14 에도본사및자회사의실적개선기조는지속될전망 - 7 월광양 4 열연 ( 연산 33 만톤 ) 가동으로 4Q 본사제품출하량은 913 만톤 (+8%QoQ) 전망 - 연초이후철광석가격하락지속으로 4Q 원재료투입가격은 3Q 대비톤당약 2 만원하락예상. 4Q 에도출하가격은하락이예상되나올해상반기확대된동아시아 spot 열연마진이여전히유지되고있어 4Q 에도원가하락주도의본사마진확대흐름은지속될전망 ( 톤당만원내외 ) - 자회사실적도미얀마가스전생산량증가하는대우인터와적자폭축소중인인니제철소를중심으로개선세지속되어 4Q14 자회사영업이익합계는 3,1 억원 (+9%QoQ) 전망 - 4Q14 영업이익은별도 7,36 억원 (+19%QoQ), 연결 1 조 억원 (+1%QoQ) 으로전망하며특히 4Q 연결영업이익은 3Q12 이후 9 분기만에 1 조원대회복을예상함 214 년중장기턴어라운드시작. 2H14 는큰그림의주가상승반전이시작되는시점 - 214 년연결영업이익은본사및자회사실적개선에힘입어 3. 조원 (+18%YoY) 으로 4 년만에턴어라운드전망. 1) 중국및국내철강공급과잉개선, 2) 글로벌생산량증가에의한중장기철광석가격의하향안정및철강마진확대, 3) 광양 4 열연가동으로판매량증가및고정비감소, 4) 미안먀가스전, 인도네시아제철소등자회사투자회수기진입등의요인으로 1 년에도실적개선가시성확보. 올해부터중장기관점에서구조적턴어라운드시작될전망 - 또한포스코특수강, 광양 LNG 터미널등비핵심자산매각과투자비축소및구조조정를통한재무구조개선노력도올해하반기부터본격화 - 따라서 13 년 2 월이후최고치경신한최근주가상승은저가원료투입에의한일시적실적개선및이에따른단기주가반등이아니라실적의구조적턴어라운드관점에서중장기주가가지난 4 년간의하락추세에서벗어나본격적인상승반전이시작되고있는것으로판단 - 동아시아철강업황을주도하고있는중국의대표철강사인바오산, 안강의주가는 8 월을전후해이미 1 년래최고치를경신했다는사실도 POSCO 의주가상승을뒷받침하는요인임 - 목표주가 4 만원 (12m PBR.8X 적용 ) 과투자의견매수, 업종 top pick 유지 7

Issue & News SK 브로드밴드 (3363) IPTV 천만시대의주역 김회재 769.34 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 6, 유지현재주가 (14.9.12) 3,9 통신서비스업종 KOSDAQ 7.6 시가총액 1,14십억원 시가총액비중.83% 자본금 ( 보통주 ) 1,48십억원 2주최고 / 최저 4,93원 / 3,44원 12일평균거래대금 36억원 외국인지분율 4.% 주요주주 SK텔레콤외 2인.81% 국민연금공단 6.1% 주가수익률 (%) 1M 3M 6M 12M 절대수익률 8.9 3.9-12.4-2.7 상대수익률 4.2-2.4-17.2-26.4 ( 천원 ) SK 브로드밴드 ( 좌 ) 4 4 3 Relative to KOSDAQ( 우 ) 3 13.9 13.12 14.3 14.6 (%) 1 - -1-1 -2-2 -3-3 -4 투자의견매수, 목표주가 6, 원유지 - 투자의견매수 (Buy), 목표주가 6, 원유지. 214 년실적에 EV/EBITDA.2 배적용 (211~213 년평균 ) IPTV 1, 만명시대의주역 - IPTV 8 월가입자의집계가아직공식적으로발표되지는않았지만, 8 월중 1, 만명을넘어선것으로추정 ( 언론보도상으로는 8/19 기준 1, 만명돌파 )( 그림 2) - 유료방송 (IPTV, CATV, 위성 ) 에서 IPTV 가강세를보이는가운데, 지상파디지털전환 (212.12.31 4:) 을계기로 SKB 의가입자가가장빠른증가기록중 ( 그림 3) - 212 년이후유료방송가입자현황은, CATV 가 11 만명감소하였고, IPTV 는 371 만명이증가하였으며, 이중 SKB 의순증은 1 만명으로 IPTV 순증의 4% 점유 ( 그림 1) SKB, 4Q 에더강하다! - SKB 의 8 월가입자순증은 6.6 만명으로, IPTV 실시간방송이시작된 28 년이후역사상두번째로높은순증기록달성 (213 년 11 월 6.8 만명 ). 8 월까지 4 만명이증가하여, 8 월말기준누적 IPTV 가입자는 2 만명달성 ( 그림 ) - 212~213 년통계에따르면, SKB 의 IPTV 순증은 4Q 비중이 3% 로가장높기때문에, 4Q 에도월평균 6 만명이상의순증은무난히달성가능하여, 214 년순증은역대최고인 7 만명을넘어설것으로전망 (213 년 6 만명순증 )( 그림 4) - IPTV 의기반은초고속인터넷인데, 번들률은아직 3% 로 KT 의 68% 와 LGU+ 의 61% 보다낮기때문에, 가입자증가여력은충분함. SKB 의초고속인터넷이 47 만명에머물더라도, KT 의번들률 68% 를적용하면당장 7 만명의증가여력있음 - 213 년기준 SKB 의매출에서 IPTV 가차지하는비중은 14% 에불과하지만, IPTV 가입자증가에주목하는이유는, BEP 도달시이익레버리지가크기때문. 매출대비약 4% 에해당하는컨텐츠비용이 MG( 최소계약 ) 와 RS( 매출비례 ) 로구성되어있기때문에, 일단 BEP 를넘어서게되면, 이익이가파르게증가하는구조 - 당사추정으로는 4Q 중 27 만명을넘어서는시점부터이익이발생할것으로전망 - 213 년 SKB 의전체영업이익은 79 억원이었는데, 이는 IPTV 의적자약 6 억원가량을포함한실적. 따라서, IPTV 사업이흑자로전환되면 SKB 의영업이익은 1 천억원대중반으로크게증가 영업실적및주요투자지표 ( 단위 : 십억원, 원, %) 212A 213A 214F 21F 216F 매출액 2,492 2,39 2,741 3,13 3,232 영업이익 82 73 79 131 17 세전순이익 23 12 29 79 12 총당기순이익 22 12 29 79 12 지배지분순이익 22 12 29 79 12 EPS 76 42 98 267 423 PER 61.4 1.2 39.8 14.6 9.2 BPS 3,72 3,81 3,98 4,17 4,99 PBR 1.2 1.1 1..9.8 ROE 2. 1.1 2. 6.6 9.7 주 : EPS 와 BPS, ROE 는지배지분기준으로산출자료 : SK 브로드밴드, 대신증권리서치센터 8

매매및자금동향 투자주체별매매동향 ( 유가증권시장 : 순매수금액 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 9/12 9/11 9/ 9/4 9/3 9월누적 14년누적 개인 -11.9 262.7 28. -8.4 124.1 4-38 외국인 -8. -69.6 1.1 69.4 132.2 222 8,3 기관계 6.3-21.9-81. 2.7-223.9-742 -6,649 금융투자 -4.3-2. -71.3-2.2-176.1-796 -3,89 보험 -3.6. -2.9-18.4-17.7-6 626 투신 9.6 1.4 14.7 97.4-18. 1-3,494 은행 -13.2-31.2-34.7-2.3-14.7-12 -1,72 기타금융.1 1.9-3.8 3.2-2.2 3-639 연기금 3. 16.2 38.6 32. 23.9 17 3,84 사모펀드 -3.9.2-11.3-31.6-12.3 - -23 국가지자체 -13. -4. -1.3-2.4-6.2-4 -816 자료 : Bloomberg 종목매매동향 유가증권시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 POSCO 46. 현대모비스 24.1 현대제철 18. POSCO 17.2 삼성전자 2.1 SK 텔레콤 13.7 SK 텔레콤 14.4 삼성전자 13.6 현대차 17.4 KT&G 12.3 LG 유플러스 12. 현대차 12. LG 디스플레이 16.8 LG 8.1 현대모비스 11.3 LG 디스플레이 8. SK 하이닉스 11.3 삼성 SDI 7.9 한국전력 11.1 CJ 6.6 기아차 7.7 현대중공업 6.9 LG 9.7 SK 이노베이션.7 신한지주 7.4 아모레 G 6.7 KT&G 9. 대우조선해양 4.8 현대차 2 우 B. 대우조선해양 6.6 삼성생명 7.4 금호석유 4.7 현대건설.2 KCC 6.6 KT 7.2 신한지주 4.6 기업은행. 우리금융 6.2 에스원 6.3 CJ 대한통운 4.4 자료 : KOSCOM 코스닥시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 선데이토즈 6.1 파라다이스 12.7 셀트리온 12.7 넥슨지티 6. 메디톡스 4.7 다음 6.9 파라다이스 12.1 게임빌.7 차바이오텍 3.6 와이지엔터테인먼트 2. 선데이토즈 2.4 컴투스.3 CJ E&M 2.3 셀트리온 2. 와이지엔터테인먼트 2.3 메디톡스 4.8 한국사이버결제 1.7 세운메디칼 2. CJ E&M 1.6 CJ 오쇼핑 2.2 컴투스 1.6 아프리카 TV 1.9 모두투어 1.4 사파이어테크놀로지 2. SK 브로드밴드 1. 동서 1. 다날 1.2 GS 홈쇼핑 2. GS 홈쇼핑.8 모두투어 1.2 코나아이 1.2 한국사이버결제 1.7 서울반도체.8 파트론 1.1 농우바이오 1.1 리홈쿠첸 1.3 뷰웍스.7 CJ 오쇼핑 1. KG ETS 1. 유비벨록스 1.3 자료 : KOSCOM 9

최근 일외국인및기관순매수, 순매도상위종목외국인 ( 단위 : %, 십억원 ) 기관 ( 단위 : %, 십억원 ) 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률순매도 금액 수익률 삼성전자 21. 1. SK 텔레콤 79.3 1.6 SK 텔레콤 69.3 1.6 삼성전자 181.9 1. POSCO 12. 7.8 NAVER 6.4 -.6 삼성생명 47.3. SK 하이닉스 136.7 6. SK 하이닉스 117.1 6. GKL. -4.9 GKL 36. -4.9 현대차 111.8 -.9 LG 디스플레이 71.7 3.6 LG 생활건강 4.1-8.3 LG 유플러스 33.9 6.4 LG 전자 86. -3.9 LG 전자 48.4-3.9 호텔신라 42.7-9.1 대한항공 33. 3.8 POSCO 67.4 7.8 KB 금융 47.9-4.3 KT&G 39.1-8.1 SK 28.6 1.6 LG 디스플레이 49. 3.6 현대차 2 우 B 27. 2. 현대차 3. -.9 한국전력 27.7.3 NAVER 43.7 -.6 KT 23. 2.4 한국전력 29.7.3 KT 26.8 2.4 KB 금융 4.9-4.3 기아차 21.2 1.7 SK 28. 1.6 KT&G 26.2-8.1 한국콜마 4.1-6.8 한국콜마 19.8-6.8 현대모비스 2.6-3.2 아모레퍼시픽우 22.2-6. 현대모비스 3. -3.2 자료 : KOSCOM 자료 : KOSCOM 아시아증시의외국인순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 9/12 9/11 9/ 9/4 9/3 9 월누적 14 년누적 한국 -17.7-97.2 1.7 46.2 141.3 236 8,89 대만 -142. -2.4 72.9 8.8 249.2 376 13,189 인도 -- 77. 4.2 286.6 216.9 1,18 14,13 태국 22.9 -.4 49. 31. 9.2 32-97 인도네시아 -6.7 -.7 2.8 13.2 4.4-77 4,766 필리핀 -6. -6.7 2.3-11.3 14.2-14 1,292 베트남 -2.4-1.6-7.4 7.4 1.6-2 23 주 : 대만외국인투자자순매수현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market) 의합산데이터임. GTSM 은우리나라의코스닥에해당되는 General Board 와프리보드역할을하는이머징스탁마켓등으로구분. 이머징스탁마켓은 General Board 로건너가기위한가교역할을수행자료 : Bloomberg, 각국증권거래소 1