ETF Weekly 2016. 10. 17 주간 Strategist 신중호 RA 최진영 02. 3779-8447 02. 3779-8689 Jh.shin@ebestsec.co.kr jychoi@ebestsec.co.kr In focus 유가와달러화상승의아이러니 : 전주 9월 FOMC 의사록에서기준금리가극적으로동결되었다는평가를받으면서 12월기준금리인상가능성강화. Janet Yellen 美연준의장이저금리정책과완화적인통화정책지속에대한위험성강조, 연준위원들의연이은매파적발언 +9월소매판매역시강달러지지. 한편, 강달러상황에서약세를보였던유가는러시아와 OPEC 감산논의가긍정적인모습보이자인플레기대감확대로작용하면서금리인상지지요인으로부각. 美금리인상우려가지배적인상황이나인상후인플레압박에대한신호에관심가져야할부분 Week Ahead 3/4 분기中 GDP 성장률 (2016. 10. 19): 9월中수출입이시장컨센서스를하회하면서경기둔화우려가확대됐던반면, 5년만에 PPI (+) 전환 + 제조업 PMI 확장세지속되면서중국의경기방어에대한관심부각. IMF가 6.6% 전망했던것과함께최근리커창총리가중고속성장달성확신한다고밝힌상황에서글로벌경기개선의또다른호재로작용할지에주목 10 월 ECB 통화정책회의 (2016. 10. 20): 양적완화종료앞두고테이퍼링우려로 ECB 통화정책회의에대한관심집중. 9월 ECB 의사록에서브렉시트우려 + 유로존인플레목표달성위해양적완화지속해야한다는의견모아진상황. 그러나국채매입대상부족 + 은행리스크가진상황에서테이퍼링이슈는여전히우려되는부분, 장기채금리동향체크 기타주요일정 : 9월美인플레이션 (2016. 10. 17), Yellen 美연준의장의저금리정책에대한위험성강조 +Eric Rosengren 보스턴총재까지완전고용과연준의물가목표에도달하고있다밝히면서 12월금리인상가능성 64%(CME Fed Watch) 반영. 9월美소매판매역시증가세로전환되자 9월 CPI 통한연준물가목표도달여부에관심집중 Chart of the Week (%p) 0.25 German 10Y Yield - Weekly Increase 0.20 0.15 0.10 0.05 0.00-0.05-0.10-0.15 7/8 7/15 7/22 7/29 8/5 8/12 8/19 8/26 9/2 9/9 9/16 9/23 9/30 10/7 10/14 이베스트투자증권리서치센터 1
Investment Tip: 유로화움직임에가장민감한통화는엔화 경제지표와따로움직이는 Euro. 유로화, 10월이후달러화대비 2.37% 평가절하. 그러나최근유로권의경제지표는상당한호전을보이고있음. 최근주요지표만봐도대부분예상치상회. 유로존산업생산 ( 실제 1.8%, 예상 1.1%) 을비롯하여유로존경제심리가빠르게호전중 (eurozone zew economic sentiment 발표 12.3, 예상 6.3). 미달러화강세와 ECB 테이퍼링이슈로인한유로화자산매력도하락. 미국의 12월금리인상가능성이높아진데다, ECB tapering 이슈로인해독일채를비롯한주요국채의수익률상승. 유로화표시채권매력도하락도한몫. 금주 ECB통화정책회의 (20일예정 ) 을앞두고 FX변동성가능성. 주요국통화의유로화대비변동성과상관계수 (12M) 를조사해보면엔화가유로화대비동일방향성에변동성이가장큰것으로나타남 Key chart (pt) 80 60 40 20 0-20 -40-60 ZEW 유로권경제성장예상 ( 좌 ) 유로 / 달러 ( 우 ) (USD) ( 유로 ) 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1-80 10/02 10/07 10/12 11/05 11/10 12/03 12/08 13/01 13/06 13/11 14/04 14/09 15/02 15/07 15/12 16/05 16/10 1.0 12M 상관계수 ( 유로-각국통화 ) 1.0 체코 0.8 스위스 헝가리 스웨덴 0.6 0.4 0.2 폴란드 싱가폴 말레이시아캐나다 태국 칠레 호주 인니 필리핀대만 터키 한국 뉴질랜드 남아공 러시아 일본 브라질 0.0 인도홍콩 -0.2-0.4 중국영국멕시코유로대비변동성 (%,1년, 주간 ) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 이베스트투자증권리서치센터 2
1. Gainer & Loser (2016. 10. 10 ~ 10. 14) 주간수익률상위 ETF( 원면, 커피, 니켈, 천연가스, 곡물 ) ipath Bloomberg Cotton Subindex Total Return ETN(BAL BAL): 원면은시장예상 (4.87M Bales) 대비낮은수준의재고전망발표 (4.3M,USDA) + 中수요확대따른美수출개선 (11.5M 12M) 전망에선물가격상승 ( 전주대비 +5.97% 상승 ) ipath Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETF(JO JO): 글로벌 2대로부스타 (Robusta) 커피생산국인베트남에폭우를동반한강풍예보로로부스타커피수확량감소 (20~25%) 전망되자가격상방압력확대 ( 전주대비 +5.54% 상승 ) ipath Bloomberg Nickel Subindex Total Return ETN(JJN): Gina Lopez 필리핀환경부장관, 환경파괴하는광산기업에대한처벌강도확대. Century Communities Corporation 과 Austral-Asia Link Mining Co의환경허가증 (ECC) 을취소시켰다밝히자니켈공급차질우려확대, 니켈선물가격전주대비 2.79% 상승 ( 전주대비 +3.37% 상승 ) United States Natural Gas Fund LP(UNG): 천연가스재고가시장전망 (+85Bcf) 대비 6Bcf 하회 (EIA) 한 +79Bcf 증가하였음에도불구, 시추장비수가전주대비 11개증가 (105개 ) 했다는소식에가격상승폭축소 ( 전주대비 +3.29% 상승 ) ipath Bloomberg Grains Subindex Total Return ETN(JJG JJG): 대두수출규모, 시장전망치 (90만톤 ~120만톤 ) 상회 (141.7 만톤, USDA) 와함께中수입대표부의美대두 510만톤구입합의 + 중동지역소맥구입및공개입찰에따른美소맥수출업체에대한기대감확대되면서곡물시장전반상승 ( 전주대비 +3.27% 상승 ) 주간수익률하위 ETF( 바이오 ) First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund(FBT) FBT): Bernie Sanders 상원의원, 헐리우드지역에서주정부의약값기준을메디케어약값과동일하게하는 주민발의안 61 지지연설을가지면서제약주급락 ( 전주대비 -7.38% 하락 ) 신규 ETF: Lattice Real Estate Strategy ETF( 출시일 : 2016. 10. 03) RORE는종합적인팩터를기반으로한스마트베타 ETF로미국 REIT 산업에집중. 추적지수의리츠유니버스를통해수익 + 투자성장성을강조하는기업을쫓으며, 퀄리티, 모멘텀, 밸류라는멀티팩터를복합적용하여기업선정 편중 표1 ebest ETF Universe 주간수익률상 하위 10 주간수익률상위 10 ETF(Ticker) 주간수익률 (%) Rank 주간수익률하위 10 ETF(Ticker) 주간수익률 (%) IPATH BLOOMBERG COTTON SUBIN(BAL) 5.97 1 FIRST TRUST NYSE ARCA BIOTEC(FBT) -7.38 IPATH BLOOMBERG COFFEE SUBIN(JO) 5.54 2 SPDR S&P BIOTECH ETF(XBI) -7.16 TEUCRIUM WHEAT FUND(WEAT) 5.10 3 VANECK VECTORS BIOTECH ETF(BBH) -6.47 IPATH PURE BETA COFFEE(CAFE) 4.64 4 ISHARES NASDAQ BIOTECHNOLOGY(IBB) -6.34 ELEMENTS-MLCX GRAINS INDX TR(GRU) 3.48 5 ISHARES MSCI SOUTH AFRICA ET(EZA) -5.26 IPATH BLOOMBERG NICKEL SUBIN(JJN) 3.37 6 SPDR S&P METALS & MINING ETF(XME) -4.83 TEUCRIUM CORN FUND(CORN) 3.34 7 IPATH BLOOMBERG LIVESTOCK SU(COW) -4.36 US NATURAL GAS FUND LP(UNG) 3.29 8 ISHARES US PHARMACEUTICALS E(IHE) -4.35 IPATH BLOOMBERG GRAINS SUBIN(JJG) 3.27 9 SPDR S&P PHARMACEUTICALS ETF(XPH) -4.33 IPATH BLOOMBERG AGRICULTURE(JJA) 2.43 10 ISHARES MSCI THAILAND CAPPED(THD) -4.11 이베스트투자증권리서치센터 3
2. Performance(Main index & ETF) 그림 1 지역및국가수익률상위 10 위 그림 2 지역및국가수익률하위 10 위 브라질 1.66-5.26 남아공 멕시코 1.61-4.11 태국 라틴 1.51-3.91 한국 캐나다 1.11-3.70 MENA 포르투갈 0.83-3.37 필리핀 그리스 0.41-3.17 싱가폴 인도네시아 0.08-2.89 영국 다우 -0.51-2.67 아시아 호주 -0.62-2.34 중국 스페인-0.76 (%) -1.0-0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0-2.17 홍콩 (%) -6.0-5.0-4.0-3.0-2.0-1.0 0.0 그림 3 자산수익률상위 10 위 그림 4 자산수익률하위 10 위 커피 4.64-3.25 구리 레버리지채권 3.41-3.08 팔라듐 옥수수 3.34-2.17 파운드 천연가스 3.29-2.06 유로 달러 1.60-1.95 기초금속 REIT 1.13-1.76 부동산 ( 홈빌딩 ) 통화캐리트레이드 1.13-1.74 정부채권 (20+) WTI 0.97-1.69 주택건설 농산물 0.65-1.57 클린에너지 상품 (Aggregate) 0.53 (%) 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0-1.41 물 (%) -3.5-3.0-2.5-2.0-1.5-1.0-0.5 0.0 그림 5 주간상위 10 유입강도 (Fund Flow/AUM) 그림 6 주간하위 10 유입강도 (Fund Flow/AUM) 유로 17.90-7.88 태국 파운드 17.35-5.84 필리핀 산업금속 10.02-2.48 Soft Live Stock 6.60-2.09 Energy(Comdty) 멕시코 4.33-1.90 포르투갈 캐나다달러 3.92-1.59 Health care 달러 3.46-0.95 독일 중국 2.85-0.93 호주 동북아시아 1.71-0.92 Defensive 아르헨티나 1.49 (%) (%) -0.85 Telecom 0 5 10 15 20-10.0-8.0-6.0-4.0-2.0 0.0 이베스트투자증권리서치센터 4
3. 신규상장 ETF(1/2) 그림 7 Lattice Real Estate Strategy ETF Description: RORE 는다중적펙터 ( 퀄리티, 모멘텀, 밸류 ) 를기반으로한모델통해美리츠를선정 편중. 해당펀드는벤치마크와관련된중소형주리츠에대한편중도가높음 상장일자 : 2016. 10. 03 발행사 : Lattice Strategies 가격 / AUM: $14.58 / $2.89M( 금요일종가기준 ) 추적지수 : Lattice Risk-Optimized Real Estate Strategy Index 보수비용비율 / 평균스프레드 : 0.45% / 0.36% 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 (USD) 15.2 15.1 15.0 14.9 14.8 14.7 14.6 14.5 14.4 14.3 Lattice Real Estate Strategy ETF ( 좌 ) Lattice Risk-Optimized Real Estate Strategy Index ( 우 ) 14.2 16/05 16/06 16/07 16/08 16/09 16/10 (pt) 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 표 2 TOP Holdings & Asset Allocation TOP Holdings 종목명 비중 Top Asset Allocation 자산명 비중 AGREE REALTY CORP REIT 2.08% 주식 100.30% KILROY REALTY CORP REIT 2.08% 현금및기타자산 -0.30% SUNSTONE HOTEL INVESTORS INC REIT 2.07% - - CORESITE REALTY CORP REIT 2.07% - - RYMAN HOSPITALITY PROPERTIES REIT 2.06% - - CORPORATE OFFICE PROPERTIES REIT 2.06% - - ARMADA HOFFLER PROPERTIES IN REIT 2.05% - - SUMMIT HOTEL PROPERTIES INC REIT 2.05% - - GAMING AND LEISURE PROPERTIE REIT 2.05% - - QTS REALTY TRUST INC CL A REIT 2.05% - - 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 표 3 TOP Country Weights 캐나다 1.46% 미국 98.84% 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 미국 캐나다 국가명비중미국 98.84% 캐나다 1.46% - - - - - - - - - - - - - - - - 이베스트투자증권리서치센터 5
3. 신규상장 ETF(2/2) 그림 8 First Trust CEF Income Opportunity ETF Description: FCEF 는액티브펀드로 CEF 통해 투자자에게수익제공. 주로 US 주식, 국채, 회사채, 원자재등구성. 경쟁 ETF 에의해수익상승률이디스카운트될수있으나펀드선정 편중접근방식이불투명하기에안정적 상장일자 : 2016. 9. 28 발행사 : First Trust 가격 / AUM: $19.92 / $2.08M( 금요일종가기준 ) 추적지수 : 없음 보수비용비율 / 평균스프레드 : 2.54% / 1.09% (USD) 20.70 First Trust CEF Income Opportunity ETF 20.50 20.30 20.10 19.90 19.70 19.50 16/09 16/10 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 표 4 TOP Holdings & Asset Allocation TOP Holdings 종목명 비중 Top Asset Allocation 자산명 비중 Cohen & Steers REIT and Preferred Income Fund, Inc. 4.06% 주식 49.07% Prudential Global Short Duration High Yield Fund, Inc. 4.03% 회사채 35.31% John Hancock Tax-Advantaged Dividend Income Fund 3.98% 모기지 14.38% BlackRock Science & Technology Trus 3.49% 우선주 7.15% Eaton Vance Tax-Advantaged Dividend Income Fund 3.49% 국채 3.76% PIMCO Dynamic Credit & Mortgage Income Fund 3.49% 지방채 0.13% DoubleLine Income Solutions Fund 3.02% 현금및기타자산 -9.80% Tortoise Power and Energy Infrastructure Fund, Inc. 3.02% - - Tortoise Pipeline & Energy Fund, Inc. 3.01% - - Ares Dynamic Credit Allocation Fund, Inc. 3.00% - - 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 표 5 TOP Country Weights 룩셈부르크 1.44% 네덜란드 2.00% 캐나다 2.85% 영국 3.50% 프랑스 1.26% 일본 아일랜드 0.95% 0.88% 미국 83.60% 스위스 0.75% 자료 : Bloomberg, ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 호주 0.71% 미국 영국 캐나다 네덜란드 룩셈부르크 프랑스 일본 아일랜드 스위스 호주 국가명 비중 미국 83.60% 영국 3.50% 캐나다 2.85% 네덜란드 2.00% 룩셈부르크 1.44% 프랑스 1.26% 일본 0.95% 아일랜드 0.88% 스위스 0.75% 호주 0.71% 이베스트투자증권리서치센터 6
3. 신규상장 ETF List 표 6 최근신규상장 ETF(32/42) 상장일자 10/03/2016 ETF 이름 Franklin Liberty Investment Grade Corporate ETF Ticker 상장 거래소 AUM 평균 거래량 보수 비율 평균 스프레드 FLCO NYSE Arca $9.96M - 0.40% 0.26% 분류 US 투자적격회 10/03/2016 Lattice Real Estate Strategy ETF RORE NYSE Arca $2.89M $112.59K 0.45% 0.36% US 리츠 9/30/2016 AdvisorShares KIM Korea Equity ETF KOR NYSE Arca $2.42M - 0.99% 0.78% 한국마켓 9/29/2016 First Trust CEF Income Opportunity ETF FCEF Nasdaq $2.08M - 2.54% 1.09% 성과목표 9/29/2016 First Trust Municipal CEF Income Opportunity MCEF Nasdaq $1.95M - 1.91% 1.31% US 지방채 9/28/2016 TrimTabs Float Shrink ETF TTAC Bats $3.13M $67.95K 0.59% 0.24% US 마켓 9/28/2016 ProShares K-1 Free Crude Oil Strategy ETF OILK Bats $6.54K $39.8K 0.65% 0.19% 원유 9/15/2016 NuShares Enhanced Yield U.S. Aggregate Bond ETF NUAG NYSE Arca - $1.54M 0.20% 0.20% 사채 US 투자적격채 9/15/2016 ishares ibonds Dec 2026 Term Corporate ETF IBDR NYSE Arca $12.45M $144.13K 0.10% 0.55% 미국투자적격회사채 9/15/2016 Fidelity Core Dividend ETF FDVV NYSE Arca $19.95M - 0.29% 0.22% 선진마켓 9/15/2016 Fidelity Dividend ETF for Rising Rates ETF FDRR NYSE Arca $20.13M - 0.29% 0.14% 선진마켓 9/15/2016 Fidelity Low Volatility Factor ETF FDLO NYSE Arca $4.95M - 0.29% 0.09% US 라지캡 9/15/2016 Fidelity Momentum Factor ETF FDMO NYSE Arca $6.22M - 0.29% 0.13% US 라지캡 9/15/2016 Fidelity Quality Factor ETF FQAL NYSE Arca $5.02M - 0.29% 0.11% US 라지캡 9/15/2016 Fidelity Value Factor ETF FVAL NYSE Arca $6.3M - 0.29% 0.17% 9/15/2016 JPMorgan Disciplined High Yield ETF JPHY Bats $25.42M $1.25M 0.40% 0.26% 9/14/2016 9/14/2016 Guggenheim BulletShares 2026 Corporate Bond ETF Guggenheim BulletShares 2024 High Yield Corporate Bond ETF 권 US 라지캡 가치주 US 하이일드 회사채 BSCQ NYSE Arca $8.99M $160.42K 0.24% 0.32% 미국투자적격회사채 BSJO NYSE Arca $7.59M $221.89K 0.42% 0.42% US 하이일드 9/14/2016 J.P. Morgan Diversified Alternatives ETF JPHF NYSE Arca $10.11M $97.18K 0.85% 0.86% 절대수익전략 9/13/2016 Global X FinTech Thematic ETF FINX Nasdaq $1.5M - 0.68% 0.47% 글로벌테크놀러지 9/13/2016 Global X Internet of Things Thematic ETF SNSR Nasdaq $1.5M $155.42K 0.68% 0.50% 선진마켓 9/13/2016 9/08/2016 Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF ishares Edge MSCI Min Vol USA Small-Cap ETF 회사채 BOTZ Nasdaq $1.51M $73.11K 0.68% 0.41% 선진마켓 SMMV Bats $2.42M $148.82K 0.20% 0.39% US 스몰캡 9/08/2016 Goldman Sachs Treasury Access 0-1 Year ETF GBIL NYSE Arca $20.0M - 0.14% 0.02% 미국채현금등가물 9/08/2016 Direxion Daily Silver Miners Index Bear 2X S DULL NYSE Arca $3.62M - 0.82% 0.88% 글로벌은광산 9/08/2016 Direxion Daily Silver Miners Index Bull 2X S SHNY NYSE Arca $2.3M - 0.82% 0.85% 글로벌은광산 8/31/2016 PureFunds Solactive FinTech ETF FINQ Nasdaq $2.43M - 0.68% 0.61% 글로벌테크놀로지 8/31/2016 PureFunds ETFx HealthTech ETF IMED Nasdaq $2.49M $15.48K 0.75% 0.51% 글로벌헬스케어 8/25/2016 First Trust Horizon Managed Volatility Developed International ETF HDMV NYSE Arca $5.75M $200.0K 0.80% 0.17% DM 마켓 8/25/2016 First Trust Horizon Managed Volatility Domestic HUSV NYSE Arca $9.7M $389.23K 0.70% 0.23% US 라지캡 8/19/2016 Principal Healthcare Innovators Index ETF BTEC Nasdaq $6.07M $7.44K 0.42% 0.38% US 헬스케어 8/22/2016 Principal Millennials Index ETF GENY Nasdaq $7.34M - 0.45% 0.41% 글로벌마켓 자료 : ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 7
표 7 최근신규상장 ETF(10/42) 상장일자 ETF 이름 Ticker 상장 거래소 AUM 평균 거래량 보수 비율 평균 스프레드 8/16/2016 isectors Post-MPT Growth ETF PMPT Nasdaq $9.44M $225.73K 1.55% 0.28% 성과목표 8/09/2016 Summit Water Infrastructure Multifactor ETF WTRX NYSE Arca $2.64M $70.27K 0.80% 0.62% 글로벌워터 8/08/2016 7/28/2016 C-Tracks Miller/Howard MLP Fundamental ETN, Series B Legg Mason International Low Volatility High Dividend ETF 분류 MLPE NYSE Arca $24.35M $1.99K 0.85% 3.49% US MLPs LVHI Bats $2.99M $56.86K 0.40% 0.22% 선진마켓 (Ex 7/25/2016 WBI Tactical Rotation Shares WBIR NYSE Arca $17.93M $184.76K 1.43% 0.17% 절대수익전략 7/27/2016 7/27/2016 Direxion Daily European Financials Bull 2X Shares Direxion Daily Gold Miners Index Bear 1X Shares US) EUFL NYSE Arca $2.84M - 0.94% 0.18% 선진유럽금융주 MELT NYSE Arca $2.96M - 0.47% 0.10% 글로벌금채광기업 7/19/2016 3D Printing ETF PRNT Bats $13.33M $328.08K 0.66% 0.42% 글로벌테크놀러지 7/14/2016 Cambria Emerging Shareholder Yield ETF EYLD Bats $6.59M $49.37K 0.69% 1.06% EM 마켓 7/13/2016 FlexShares STOXX US ESG Impact Index Fund ESG Nasdaq $5.04M $15.68K 0.32% 0.11% US 마켓 자료 : ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 8
4. 상장폐지 ETF List 표 8 최근상장폐지 ETF(42/42) 폐지일자 ETF 이름 Ticker AUM 분류 비고 2016-08-24 SPDR Barclays International High Yield Bond ETF IJNK $26.09M 글로벌하이일드 (Ex US) - 2016-08-24 SPDR MSCI EM 50 ETF EMFT $2.21M EM 대형주 - 2016-08-24 SPDR Russell/Nomura PRIME Japan ETF JPP $28.66M 일본시장 - 2016-08-24 SPDR Russell/Nomura Small Cap Japan ETF JSC $54.37M 일본소형주 - 2016-08-24 SPDR S&P International Mid Cap ETF MDD $50.58M DM 중형주 (Ex US) - 2016-08-24 SPDR S&P BRIC 40 ETF BIK $78.22M BRIC 시장 - 2016-08-24 SPDR SSgA Risk Aware ETF RORO $2.04M US 시장 - 2016-08-24 SPDR Nuveen Barclays Build America Bond ETF BABS $67.13M Build America 지방채 - 2016-08-24 SPDR Nuveen Barclays California Municipal Bond ETF CXA $116.08M 캘리포니아주투자등급 - 2016-08-24 SPDR Nuveen Barclays New York Municipal Bond ETF INY $34.18M 뉴욕투자등급 - 2016-08-25 ProShares Ultra Bloomberg Commodity ETF UCD $10.77M 원자재시장 - 2016-08-25 ProShares Ultra MSCI Pacific Ex-Japan UXJ $1.64M 선진아태시장 (Ex 일본 ) - 2016-08-25 ProShares Ultra Homebuilders & Supplies HBU $1.0M US 주택건설 - 2016-08-25 ProShares Ultra Investment Grade Corporate IGU $3.36M US 기업투자등급 - 2016-08-25 ProShares Ultra Investment Grade Corporate GDJS $395.0K 글로벌금채광기업 - 2016-08-25 ProShares UltraShort Bloomberg Commodity CMD $7.26M 원자재시장 - 2016-08-25 ProShares UltraShort MSCI Pacific ex-japan JPX $955.81K 선진아태시장 (Ex 일본 ) - 2016-08-25 ProShares UltraShort Homebuilders & Supplies HBZ $755.5K US 주택건설 - 2016-08-25 ProShares Short Investment Grade Corporate IGS $2.57M US 기업투자등급 - 2016-09-08 AccuShares S&P GSCI Crude Oil Excess Return Up S OILU $2.44M 크루드오일 2016-06-28 상장 2016-09-08 AccuShares S&P GSCI Crude Oil Excess Return Down S OILD $2.4M 크루드오일 2016-06-28 상장 2016-09-08 AccuShares Spot CBOE VIX Up Shares VXUP $598.13K 변동성 - 2016-09-08 AccuShares Spot CBOE VIX Down Shares VXDN $554.49K 변동성 - 2016-09-16 Elements S&P Commodity Trends Indicator Total Return LSC $4.7M 대체투자 - 2016-09-16 DB 3x Long 25+ Year Treasury Bond ETN LBND $9.2M US국채 - 2016-09-16 DB 3x Short 25+ Year Treasury Bond ETN SBND $21.18M US국채 - 2016-09-19 DB 3x German Bund Futures ETN BUNT $22.22M 독일국채 - 2016-09-19 DB German Bund Futures ETN BUNL $10.3M 독일국채 - 2016-09-19 DB 3x Japanese Govt Bond Futures ETN JGBT $4.2M 일본국채 - 2016-09-19 DB Japanese Govt Bond Futures ETN JGBL $2.2M 일본국채 - 2016-09-19 DB 3x Inverse Japanese Govt Bond Futures ETN JGBD $23.2M 일본채권인버스 - 2016-09-19 DB Inverse Japanese Govt Bond Futures ETN JGBS $12.7M 일본채권인버스 - 2016-09-20 Guggenheim Emerging Markets Real Estate ETF EMRE $2.38M EM REITs - 2016-09-22 WisdomTree Japan Interest Rate Strategy Fund JGBB $4.40M 일본국채 - 2016-09-22 WisdomTree Global ex-u.s. Utilities Fund DBU $15.02M 글로벌유틸리티 (Ex 미국 ) - 2016-09-22 WisdomTree Global Natural Resources Fund GNAT $17.72M 글로벌원자재 - 2016-09-22 WisdomTree Commodity Currency Strategy Fund CCX 글로벌환율바스켓 (Ex $5.15M 미국 ) - 2016-09-22 WisdomTree Commodity Country Equity Fund CCXE $7.45M 글로벌마켓 (Ex 미국 ) - 2016-09-22 WisdomTree Coal Fund TONS $1.09M 에너지 - 2016-09-27 CrowdInvest Wisdom ETF WIZE $2.50M US 마켓 - 2016-09-28 VanEck Vectors Indonesia Small-Cap ETF IDXJ $5.87M 인도네시아소형주 - 2016-09-28 VanEck Vectors Gulf States Index ETF MES $6.87M 중동 & 아프리카시장 - 자료 : ETF.COM, 이베스트투자증권리서치센터 이베스트투자증권리서치센터 9
5. Weekly Top 10 Creations & Redemptions 표 9 Weekly Top 10 Creations & Redemptions Ticker Top 10 Creations Fund Name Net Flows Rank Ticker Top 10 Redemptions Fund Name Net Flows GBB GBP/USD Exchange Rate ETN 28.38% 1 FLAG WeatherStorm Forensic Accounting Long-Short ETF -16.54% DBE DB Energy Fund 23.62% 2 KBWB KBW Bank Portfolio -13.66% EWX SPDR S&P Emerging Markets Small Cap 18.45% 3 HEWP Currency Hedged MSCI Spain ETF -13.45% FXE CurrencyShares Euro Currency Trust 18.15% 4 SOXX PHLX SOX Semiconductor Sector Index -10.33% FXB CurrencyShares British Pound Sterling Trust 17.18% 5 THD MSCI Thailand Capped ETF -7.88% DBB DB Base Metals Fund 14.57% 6 IHF ishares U.S. Healthcare Providers ETF -7.31% MCHI ishares MSCI China ETF 10.53% 7 OIH Market Vectors Oil Services ETF -5.96% IAT ishares U.S. Regional Banks ETF 9.25% 8 EPHE ishares MSCI Philippines ETF -5.84% COW DJ-UBS Livestock T R Sub-Index ETN 9.02% 9 JJT Dow Jones-UBS Tin T R Sub-Index ETN -5.59% XRT SPDR S&P Retail ETF 7.48% 10 KRE SPDR S&P Regional Banking ETF -5.35% 그림 9 Top Creation ETF Price & Fund Flow (USD) 45 42 39 36 33 GBP/USD Exchange Rate ETN ( 좌 ) Fund flow ( 우 ) ( 백만달러 ) 10 8 6 4 2 0 30 15/03 15/05 15/07 15/09 15/11 16/01 16/03 16/05 16/07 16/09 16/11-2 그림 10 Top Redemption ETF Price & Fund Flow (USD) 37 35 33 31 29 27 WeatherStorm Forensic Accounting Long-Short ETF ( 좌 ) Fund flow ( 우 ) ( 백만달러 ) 16 14 12 10 8 6 4 2 25 15/03 15/05 15/07 15/09 15/11 16/01 16/03 16/05 16/07 16/09 16/11 0 이베스트투자증권리서치센터 10
6. ebest ETF Universe Fund Flow 1. Overview 표 1 Fund Flow Overview 유형 Net flow Aum 4W (%AUM) Recent 8 Weeks(% AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 Equity 5,519.80 1,511,899 0.37-0.09 0.40 0.18-0.16 0.17-0.02 0.06 0.16 Bond 2,296.45 166,621 1.38 0.29-0.32 0.22 0.52 0.29 0.12 0.35 0.61 Commodities 715.28 65,331 1.09-0.12-1.13 0.28 0.40 0.63-0.18 0.31 0.34 Currency 37.59 2,441 1.54-0.73-0.01-1.49 0.35-4.75 0.82 0.69 5.00 REITS -1,398.42 63,168-2.21 0.07 0.12-0.15 0.29 0.53 0.11-2.17-0.70 Alternatives 118.03 6,926 1.70 0.01 0.74 0.07 0.23 0.60-0.22 0.47 2.27 그림 11 Fund Flow Overview(AUM 대비 ) (%) 6.0 최근 1 주 4.0 2.0 0.0-2.0-4.0-6.0 Equity Bond Commodities Currency REITS Alternatives 그림 12 Equity Index ETF Fund Flow(AUM 대비 ) (%) 2 최근 1 주 1 0-1 -2-3 -4 북미 DM 유럽 DM 아시아 DM 합계동북아시아동남아시아중남미 EM 합계 이베스트투자증권리서치센터 11
2. Equity 표2 Equity Index ETF Fund Flow Net flow Aum 4W Recent 8 Weeks(% AUM) (%AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 지역지수 -1,460.12 152,611-0.96 0.04 0.08 0.31 0.09-0.76-0.70 0.31 0.19 북미 1,059.88 934,195 0.11-0.07 0.51 0.05 0.07-0.01 0.22-0.18 0.08 DM 유럽 -194.48 23,852-0.82-0.97 0.06-0.35-0.19-0.90-0.05 0.63-0.58 아시아 -322.47 27,204-1.19-0.30-0.17 0.93 0.39-0.69-0.36 0.09-0.21 DM 합계 -917.19 1,137,861-0.08-0.07 0.42 0.10 0.08-0.14 0.08-0.09 0.09 지역지수 2,133.92 102,752 2.08 0.31 0.55 0.54 0.54 0.34 0.06 0.87 0.75 동북아시아 348.78 14,006 2.49 0.22 0.15 0.33-0.04 0.24 0.30 0.16 1.71 EM 동남아시아 -230.41 10,564-2.18-0.01 0.09-0.70-1.02 0.08-0.93-0.37-0.56 중남미 169.94 4,914 3.46 0.20-1.74-2.04-3.17 1.75 0.05 0.67 0.86 기타 23.66 2,451 0.97 0.71-0.37 0.94-0.61 0.53-0.92 0.60 0.74 EM 합계 2,445.89 491 1.82 0.28 0.36 0.32 0.20 0.36-0.01 0.69 0.77 표 3 국가별 Equity Index ETF Fund Flow 국가별 Net flow Aum 4W Recent 8 Weeks(% AUM) (%AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 미국 1,075.93 931,175 0.12-0.07 0.51 0.05 0.08-0.01 0.22-0.18 0.08 캐나다 -16.05 3,020-0.53-0.32-0.81-1.13-0.01-0.49 - -0.01 영국 48.20 1,946 2.48 - - - -0.09-2.11-4.59 - 프랑스 -23.97 290-8.25 - - - -9.91 - - -8.01 - 독일 -44.04 8,179-0.54-0.46 0.10-0.14-0.12-1.04-0.95-0.95 스페인 -199.41 13,057-1.53-0.80 0.13-0.29-0.18-0.67-0.09-0.16-0.33 이탈리아 5.05 405 1.25-9.69-2.27-7.70-2.03 0.02-1.20 - 포르투갈 -2.43 27-8.92 - - - - -7.13 - - -1.90 그리스 -1.85 238-0.78 - -0.30 - -0.57 - - - -0.75 일본 -322.63 22,917-1.41-0.35-0.35-0.10-0.01-0.82-0.60 0.22-0.18 호주 -4.14 1,669-0.25 - - -0.49 0.93-2.13-1.39-0.93 홍콩 0.00 2,051 - - 2.11 17.32 4.55 - - - - 싱가폴 4.30 567 0.76 - - - 0.91-0.75 - - 한국 -1.27 3,433-0.04-0.33 - - - - -0.04 - 중국 321.83 7,915 4.07 0.28 0.13-0.05-0.06 0.26 0.54 0.30 2.85 대만 28.22 2,658 1.06 0.34-1.88-0.47 - - 0.56 인도네시아 -22.36 760-2.94 0.46-1.54-0.81-2.61 0.87-1.48-1.71-0.51 필리핀 -19.76 250-7.91-0.61-5.41-5.04-8.07 - -1.46-0.75-5.84 베트남 -1.50 321-0.47 - - -2.56-1.54-0.23-0.23 - - 말레이시아 -12.06 325-3.71-3.03 - - - -3.64 - - 태국 -40.98 425-9.64-1.70 4.26-2.41-0.86-2.50 - -7.88 인도 -133.74 8,483-1.58 0.06 0.13-0.40-0.72-0.01-0.71-0.29 - 브라질 32.42 3,931 0.82 0.03 - - -0.04-0.79 - - 아르헨티나 4.68 70 6.66 - - - - - 4.81-1.49 멕시코 132.84 913 14.55 0.73-6.87-8.76-14.54 9.40-3.23 3.48 4.33 러시아 17.95 2,047 0.88-0.49-0.45 1.14-0.22 0.36-1.10 0.72 0.89 남아공 5.71 404 1.41 6.60 - - -2.59 1.41 - - - 이베스트투자증권리서치센터 12
3. Style & Sector 표 4 Style & Sector ETF Fund Flow Style & Sector Net flow Aum 4W (% AUM) Recent 8 Weeks(% AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 Style Value 1,667.68 248,325.38 0.67 0.15 0.33 0.41 0.66 0.23 0.24-0.01 0.04 Growth -343.69 153,601.57-0.22 0.30-0.35-0.22 0.19 0.09-0.14 0.06-0.23 Cyclical 3,238.31 138,205.07 2.34 0.11 0.52 1.06-1.54 1.43-0.09 0.24 0.74 Defensice 721.89 73,094.74 0.99-1.19-0.75-0.61-0.95 1.76-0.59 0.76-0.92 Sector Energy 1,570.63 44,006.07 3.57-0.11-0.13 0.50-2.64 2.60-0.03 0.33 0.61 Materials 524.48 27,884.15 1.88 0.56 1.17 2.71 2.13 0.77-0.14 0.27 1.03 Industrial -139.47 14,275.92-0.98 1.43 0.74 1.33-1.65-0.57-1.24 0.55 0.29 Consumer Discretionary -0.15 14,879.63-0.00 0.14 0.57 0.06-3.74 0.74 0.63-2.78 1.48 Consumer Staples 24.83 17,461.90 0.14-1.04-1.91 0.72-0.73 2.57-2.11 0.42-0.66 Health care 445.44 39,223.09 1.14-1.33 0.19-0.54-1.10 1.37-0.05 1.42-1.59 Financial 30.89 28,050.65 0.11-0.55 2.11 0.62-2.63 1.41-2.02 0.68-0.05 Tech 1,282.83 37,159.31 3.45-0.47 0.76 0.82-1.95 1.60 0.04 1.17 0.57 Telecom -25.18 2,526.12-1.00-1.31-3.08-0.75-1.24 0.68 0.93-1.78-0.85 Util 276.79 13,883.63 1.99-0.94-1.38-2.41-0.76 2.06-0.48-0.25 0.70 그림 13 Sector ETF Fund Flow(AUM 대비 ) (%) 4 3 2 1 0-1 -2-3 -4-5 최근 1 주 Energy Materials Industrial Consumer Dis Consumer Stap Health care Financial Tech Telecom Util 이베스트투자증권리서치센터 13
4. Commodity 표 5 Commodity ETF Fund Flow Commodity Net flow Aum 4W Recent 8 Weeks (% AUM) (% AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 Energy -373.53 5,150.23-7.25-3.19-0.12 0.63 2.87 1.34-1.06-4.78-2.09 Industrial 24.71 265.23 9.31-2.88-6.79-1.77-0.85-3.16-1.09 3.34 10.02 Precious Metal 1,060.33 58,407.42 1.82 0.16-1.21 0.29 0.20 0.62-0.11 0.75 0.57 Agriculture 11.47 1,193.11 0.96 1.17-0.45-0.70-0.14-0.21 0.08 1.52-0.41 Soft -11.38 296.65-3.84-0.14-0.75-0.81-0.05-1.24 0.32-0.45-2.48 Live Stock 3.68 18.67 19.71 1.31-1.11 6.23-2.60-2.15 5.86 9.59 6.60 그림 14 Commodity ETF Fund Flow(AUM 대비 ) (%) 12 최근 1 주 8 4 0-4 -8 Energy(Comdty) 산업금속귀금속농작물 Soft Live Stock 이베스트투자증권리서치센터 14
표 6 Major DM EM 5. Currency Currency ETF Fund Flow Currency 비달러 Net flow Aum 4W (% AUM) Recent 8 Weeks (% AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 달러 20.94 1,029.29 2.03 0.74 0.73 2.06-0.49-6.71-5.75 3.46 유로 -16.33 230.77-7.08-8.80-4.84-2.24-4.71 - -17.18 17.90 엔 -33.48 162.27-20.63 - - -11.92 13.24-20.68-0.06 - 파운드 74.49 227.77 32.71-1.26-2.87-9.85-0.02 5.54 7.98-0.02 17.35 스위스 0.00 156.50 - - - -3.05 - - - - - 크로나 0.00 22.70 - - - - - - - - - 캐나다 -3.78 202.14-1.87 - - - - -5.56 - - 3.92 싱가폴 0.00 3.61 - - - - - - - - - 호주 3.84 175.93 2.18 - - - - -2.15-4.34 - 전체 1.81 52.56 3.45 - - 0.01 0.01-0.02 3.38 - 위안 0.00 71.57 - - - - - - - - - 인도 0.00 12.01 - - - - - - - - - 헤알 0.00 23.09 - - - - - - - - - 캐리 -9.90 70.91-13.96 - - -21.75 - - - -13.78-6. Bond & Alternatives 표 7 Bond & Alternatives ETF Fund Flow Bond Net flow Aum 4W Recent 8 Weeks(% AUM) (% AUM) 35 주 36 주 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 All-term 1,313.73 83,571.89 1.57 0.31 0.26 0.06-0.04 0.45 0.16 0.68 0.27 단기 937.70 35,223.86 2.66 0.15 0.25 0.48 2.48-0.43 0.80 0.81 1.45 중기 386.93 30,494.61 1.27 0.44-0.49 0.34 0.22 0.67-0.12 0.40 0.32 장기 -341.92 17,330.98-1.97 0.17-3.77 0.24-0.20 0.31-1.01-2.29 1.08 회사채 1,868.21 82,498.03 2.26 0.17 0.17-0.12 0.57 1.20 0.44-0.34 0.94 정크 3,547.14 34,618.79 10.25-0.27-0.43 0.14-5.58 4.81 3.98 1.40-0.28 이머징 740.80 17,014.23 4.35 0.42 0.15-0.17-1.39 1.58 0.25 1.04 1.38 인플레헷지 697.52 27,764.52 2.51 0.69 0.54 0.50 0.15-0.07 1.01 0.99 0.54 REITs -1,398.42 63,167.86-2.21 0.07 0.12-0.15 0.29 0.53 0.11-2.17-0.70 Multi Asset 93.40 4,901.89 1.91 0.72 0.14 0.15 0.01 0.09 0.19 0.13 1.49 Alternative 24.63 2,024.22 1.22-0.71 0.59-0.08 0.22 0.51-0.41 0.34 0.78 이베스트투자증권리서치센터 15
7. 주요 ETF Region & Country 1. Region 표 8 대표 ETF Region Fund Flow Fund Flow( 백만달러 ) Region Ticker 2Q16 3Q16 4Q16 Recent 6 Weeks 5월 6월 7월 8월 9월 10 월 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 전세계 ACWI - 67.6-244.3-130.0-154.4 69.4-71.5 - - - - 69.4 전세계 (exus) VEU 0.0 156.5 198.5 26.8 245.4 40.9 81.5 95.5 68.2 0.2 40.8 0.1 글로벌 선진시장 EFA - 618.5 - -458.6-672.3 - - - -248.4-423.8 - - 유럽 VGK -331.5-95.9-1,441.5-80.8-641.9 0.0-440.8-162.2-39.0 0.1-0.0 이머징 EEM -3,507.7 442.0 4,132.3 2,094.8 16.7 - - - - - - - 아시아 AAXJ -187.6-73.2 343.3 182.0 36.3 24.4-157.6-36.3 - 유럽 GUR -5.1-12.6 - -2.6 - - - - - - - - EM 라틴 ILF 30.9-42.8-43.6 70.9 36.5 29.3 13.7-27.9 14.5 22.0 MENA GAF - - - - - - - - - - - - 프론티어 FM -13.0-7.4 3.7 59.3 10.0 48.1-11.2-10.0 - 이베스트투자증권리서치센터 16
2. Country 표 9 대표 ETF Country Fund Flow Fund Flow( 백만달러 ) Country Ticker 2Q16 3Q16 4Q16 Recent 6 Weeks 5월 6월 7월 8월 9월 10 월 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 다우 DIA -796.9 307.6-144.6-114.9 126.9-583.1-63.7 111.9 334.0-246.1-373.7-209.3 미국 S&P500 SPY -4,460.7-4,484.0 13,321.2 804.7-1,785.7-1,653.0 801.9-3,787.8-1,957.9 2,053.2-626.5-1,026.5 나스닥 QQQ -824.3-1,374.9 1,223.0 947.3-1,077.7-912.0-707.0-435.6 563.7-598.4-264.9-647.1 러셀 2000 IWM -596.2-1,085.5 1,496.9-316.2 339.0 361.8-749.4 60.6 2,151.3-910.6-839.6 1,201.3 영국 EWU 58.1 19.5-47.0-59.4-41.1 96.2 - - -41.1-96.2 - 유럽 독일 EWG -326.6 2.6-445.4-285.8 31.1-102.2-31.1 - - -71.1-31.0 프랑스 EWQ -29.2-9.8 - - -33.3-24.0 - -33.3 - - -24.0 - 스페인 EWP -32.9-59.7-91.0-90.7-32.8 - -14.7-6.0 - -12.1 - - 유럽문제아 이태리 EWI -36.0-20.8-114.7-85.6-48.1 5.0-36.7-8.1-3.3-5.0 - 포르투갈 PGAL - - -0.5 4.2-1.9-0.5 - - -1.9 - - -0.5 그리스 GREK 13.5 0.0 6.3 0.4-2.2-1.9 - -1.4 - - - -1.9 선진원자재 캐나다 EWC 14.7 6.5-76.7 283.5-75.7 - -25.4-35.1 - -15.2 - - 호주 EWA -23.2 49.5-3.1-24.9 44.7-41.4-8.3 15.7-37.2-24.9-16.5 중국 FXI -832.8-96.8 5.1 5.3 - - - - - - - - 동북아시아 일본 EWJ -804.7-420.7-1,302.0 1.4-205.1 163.8-30.3 37.1-76.0-106.3 163.8 - 한국 EWY -296.7-105.2 - -37.3 - - - - - - - - 대만 EWT -189.6 16.6 80.4 9.0 62.3 15.7 49.8-12.5 - - 15.7 선진아시아 홍콩 EWH -236.4-5.7-87.5 7.9 401.7-284.9 91.1 - - - - 싱가폴 EWS -10.3-18.7 10.8 5.5 9.6 - - 5.3-4.3 - - 인도 EPI -160.7-23.4 - - -91.9-22.0-17.7-34.7 - -39.5-22.0 - 인도네시아 EIDO -73.0 83.6 90.6 7.9-35.6-17.2-6.4-12.5 6.6-11.8-13.3-3.9 동남 & 남아시아 말레이시아 EWM -21.0-1.7-15.0-12.1 - - - - -12.1 - - 필리핀 EPHE -45.1 87.6 15.5-47.9-55.0-16.0-15.3-22.4 - -3.7-1.8-14.2 태국 THD -33.4 10.5 56.7 7.3-7.0-33.7-10.9-3.6-10.9 - -33.7 베트남 VNM -1.4-2.9 - - -15.7 - -9.0-5.2-0.7-0.8 - - 아르헨티나 ARGT 12.3-9.9-9.0-3.5 1.2 - - - 3.5-1.2 브라질 EWZ 2.7-0.7-54.8 65.6 34.2 - - - - 34.2 - - 그외 EM 러시아 RSX -160.5-143.5-41.2-9.0-29.9 34.0 - -4.6 7.3-23.3 15.1 18.9 멕시코 EWW -231.0-126.1-3.5 275.9-275.3 80.3-112.5-164.6 85.8-33.2 34.8 45.4 남아공 EZA -100.4-8.5 26.6 40.3-5.2 - - -11.0 5.7 - - - 이베스트투자증권리서치센터 17
3. Style & Sector 표10 대표 ETF Style Fund Flow Fund Flow( 백만달러 ) Style Ticker 2Q16 3Q16 4Q16 Recent 6 Weeks 5월 6월 7월 8월 9월 10 월 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 대형주 ( 미국 ) OEF -183.7-32.7-25.3-82.3-45.5-33.3 83.1-57.1-23.9-42.9-14.4-18.9 Market CAP 중형주 ( 미국 ) MDY 497.0-297.1 352.5-109.9 90.0-285.5-117.5-167.7 219.1 34.9 63.2-348.7 소형주 ( 미국 ) IWM -596.2-1,085.5 1,496.9-316.2 339.0 361.8-749.4 60.6 2,151.3-910.6-839.6 1,201.3 EM 대형주 IEMG 597.4 1,158.6 1,492.5 915.8 709.6 631.6 110.5-301.8 54.8 383.7 247.9 EM 소형주 DGS - - - 4.2 29.8-21.3-8.5 - - - 대형배당주 SDY -473.1 334.2 235.7 244.8-82.3 25.0-4.3-148.9 62.6 8.4 24.9 0.1 DIVIDEND EM Dividend DEM - -10.1 67.3 100.4-18.9-18.9 - - - -18.9-18.9 - 우선주 PFF 419.4 359.0 705.4 751.5 236.4 49.0 40.0 23.7 91.1 41.7 35.4 13.6 Volatility VIX VXX 233.5-303.6 815.6 411.7-339.5 57.9-6.5-313.9-39.3 61.0 98.7-40.8 표11 대표 ETF 가치 / 성장 Fund Flow Fund Flow( 백만달러 ) 가치 / 성장 Ticker 2Q16 3Q16 4Q16 Recent 6 Weeks 5월 6월 7월 8월 9월 10 월 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 대형가치주 IWD 649.6 567.9 160.6 589.3 1,100.7 544.5 363.0 125.8 739.4-95.6 184.6 359.9 가치 중형가치주 IWS 159.0 34.5 211.9 18.9 301.3 15.2 - -26.2 38.2 281.5-22.7 37.9 소형가치주 IWN -69.2-49.8 258.8 118.0 277.8-68.1 177.8 20.7 74.4 4.9-73.4 5.2 대형성장주 IWF -208.9-4.5-95.7 56.8 67.9 51.6 0.0-30.3 30.6 57.2 0.1 51.5 성장 중형성장주 IJK -74.2 8.6 138.0 35.2 78.5-173.3 17.9 8.7 17.4 17.5-182.0 8.7 소형성장주 IWO 0.9 55.9 85.6-86.4 197.2-133.3 167.1-7.4-125.6 163.0-133.3 - 에너지 XLE -54.2 83.0-477.3 904.8-531.7 700.4-119.3-776.4 711.0-254.2 453.7 246.7 에너지 (up) XOP -50.9-1.5-352.8-36.8 583.7-398.1 298.7-189.3 365.4 89.4-312.7-85.4 Gold Miner GDX 763.6 849.5 29.1 720.2 1,147.2 528.3 449.4 280.2 370.2-290.8 237.4 소재 XLB 64.3-171.2 53.0 41.7 215.4 67.0 57.7-48.2 203.4-0.1 2.0 64.9 산업재 ( 미국 ) XLI -97.6-250.5-13.2 860.7-382.4 85.3 140.4-264.2-53.2-117.4 37.6 47.6 경기민감재 ( 미국 ) XLY -79.6-561.1 259.9-254.7-361.7-163.0 49.8-643.8 27.7 261.1-379.5 216.5 필수소비재 XLP 203.4-6.6-606.0-318.8 58.2 184.0 150.3-84.6 494.4-384.1 230.7-46.7 섹터 헬스케어 / 바이오테크 XLV -505.4-134.4 225.1-35.6-260.3 37.7 66.8-270.2 136.5-117.3 524.6-486.9 금융주 XLF 482.9-1,401.4-276.3 472.3-968.4 292.7-58.2-1,206.1 483.4-57.0 196.3 96.4 테크놀로지 XLK -922.3 19.3-530.7 377.2-192.5 164.8 251.6-683.8 189.7-11.5 73.9 90.9 통신 XTL - - - 3.2-3.2 3.3 - -3.2 - - - 3.3 유틸리티 XLU 78.8 134.5-476.9-118.7-324.8 148.6-284.0-73.0 278.4-117.9 1.1 147.5 반도체 SMH -3.3 69.5-55.7-14.0 226.4-129.9-140.8 319.1-16.8-8.6-73.4-56.5 바이오테크 IBB -20.5 149.8 239.5 165.0-43.7 57.1-155.1-85.6 164.3 102.9 57.3-0.2 S&P 은행 KBE -117.3-66.2-76.4 234.4-7.3-76.6-78.2 29.0-18.0 54.8-72.1-4.6 S&P 지방은행 KRE 22.9-58.8 53.8-32.6 83.0-153.3 183.1 162.9-142.5-81.4-52.2-101.1 이베스트투자증권리서치센터 18
4. REIT/Commodity/Bond/FX 표12 대표 ETF REIT/Commodity/Bond/FX Fund Flow Fund Flow( 백만달러 ) REIT/ 상품 /BOND/FX Ticker 2Q16 3Q16 4Q16 Recent 6 Weeks 5월 6월 7월 8월 9월 10 월 37 주 38 주 39 주 40 주 41 주 42 주 REIT VNQ 487.8 1,087.8 607.7 308.9 378.0-725.5 52.6 203.1 211.2-89.3-610.3-115.2 부동산 부동산 IYR 29.3-12.3-99.6-68.2-32.7-114.3 - - -32.7 - -48.1-66.2 부동산 ( 홈빌딩 ) XHB 5.6-206.9-59.4-71.7-9.7-36.4 20.6-26.2 11.9-3.4-11.7-24.7 주택건설 ITB 70.6 67.6-50.8-80.7-111.3-10.1-42.9-22.0-9.2-37.1 9.6-19.8 상품 (Aggregate) DBC 153.3 122.8 81.8-104.1-158.7 36.4-17.6-23.1 - - 15.2 21.2 WTI USO -364.7 59.9 108.5-234.7 192.8-402.8 45.9 127.8 71.3-64.5-282.8-120.0 천연가스 UNG 5.6-106.4-29.3 28.9 0.6-17.2-20.6 19.7-7.2 8.7 6.4-23.6 금 GLD 2,654.6 3,380.5 374.8-608.7 221.2 719.7 104.1 109.9 371.2-139.1 456.2 263.4 은 SLV -18.8-39.2 329.8 198.0 55.8 1.3 61.8-4.7 40.7-41.9-33.8 35.1 상품 농산물 DBA 84.7 1.8-21.7 16.7-12.2-8.0-8.1 - -4.1 - - -8.0 구리 JJC 1.8 1.9-0.8 6.4-1.1-0.6 0.0 0.4-0.2-0.2-0.5-0.0 기초금속 DBB 22.0-25.2 62.0 16.8-19.1 35.8-5.4-2.7-8.2-2.8 8.4 27.4 희귀금속 REMX 0.7 3.4-1.7 - - - - - - - - 팔라듐 PALL -2.9-0.1-9.4-6.7 - - - - - - - - 커피 CAFE 0.1 0.6 - - - 0.0 - - - - - 0.0 옥수수 CORN 6.6 3.0 23.6 3.3-9.7 11.4-1.9-1.8-2.8-0.9 8.5 2.9 Total AGG 919.1 1,449.3 1,497.9 944.1 459.7 558.5 33.7-11.1 335.9 101.1 436.0 122.4 단기채 BSV 273.9-564.5-169.8 32.4 653.5 442.6 201.8 169.4 96.8 80.8 161.0 281.5 중기채 IEF 278.3-305.2-391.8-280.6-179.2-254.9-0.2-33.5-22.4-89.7-210.8-44.0 채권 장기채 TLT -829.8 179.3-452.4-642.0-489.2-262.3-25.5-0.3 49.2-234.3-419.4 157.1 고수익 JNK -554.9-1,065.3 533.7 314.0-28.6-584.1 346.3-1,155.8 616.6 345.9-219.2-364.9 인플레이션 TIP 447.7-204.8 408.1 116.6 440.9 265.8 116.0 11.4 11.6 221.0 219.6 46.1 이머징 EMB 245.2 652.6 1,525.5 557.3-171.1 45.1-80.5-369.4 220.7 23.3-116.3 161.4 달러 UUP 19.0-0.3-19.8-49.3-20.1 90.1 44.1-5.0-69.1-54.7 35.3 유로 FXE 27.2 16.6 58.8-114.5-5.3-5.5 10.9-5.3-10.9 - -38.0 32.6 엔화 FXY 4.3 5.2-14.2 14.2-33.7 0.1-19.0 18.9-33.6-0.1 - 통화 파운드 FXB - 157.5 58.3 0.0-0.8 41.8-19.4-12.7 19.0-41.8 위안 CYB - -5.0 - - - - - - - - - - 이머징통화 CEW - -1.8 1.8 - - 1.8 - - - - 1.8 - 통화캐리트레이드 DBV 9.3 18.8 - - -19.8-9.9-19.8 - - - -9.9 - 태양광 TAN 1.7 8.3-1.7-3.2 3.3 - -3.2 - - - 3.3 환경 물 PHO -7.9 2.3-6.0-2.2-1.2 23.7-22.7 1.2 - - 클린에너지 PBW - -4.1 - - -0.2 0.4 - - - -0.2 0.4 - 이베스트투자증권리서치센터 19
Compliance Notice 본자료에기재된내용들은작성자본인의의견을정확하게반영하고있으며외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다 ( 작성자 : 신중호, 최진영 ) 본자료는고객의증권투자를돕기위한정보제공을목적으로제작되었습니다. 본자료에수록된내용은당사리서치본부가신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나, 당사가그정확성이나완전성을보장할수없으므로참고자료로만활용하시기바라며유가증권투자시투자자자신의판단과책임하에최종결정을하시기바랍니다. 따라서본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있으며어떠한경우에도당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형될수없습니다. _ 동자료는제공시점현재기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사에서 1% 이상보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목은전일기준현재당사의조사분석담당자및그배우자등관련자가보유하고있지않습니다. _ 동자료의추천종목에해당하는회사는당사와계열회사관계에있지않습니다. 이베스트투자증권리서치센터 20