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연주 예
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2017 년 01 월 02 일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.

1 2017 년 01 월 02 일 김장원 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.5% 향상됐으며, 특히지하철은 AP 를기가급으로교체하면서 270.4Mbps 로 304.4% 향상되었다. 미래지능정보사회를대비한주요정보통신정책발표 제 4 차산업혁명에대응한지능정보사회중장기종합대책, 유료방송의성장기반조성을위한유료방송발전방안, 5G 와타산업간융합을확산시키기위한 5G 이동통신산업발전전략등을심의 확정하였다. 기술융합으로케이블 TV 와 IPTV 의경계가허물어짐 케이블 TV 와 IPTV 의전송방식을결합한케이블융합솔루션 (CCS) 을승인했다. 지난 10 월승인한 KT 스카이라이프의접시없는위성방송에이어두번째승인한기술결합서비스이다. CCS 는케이블 TV 의방송신호를인터넷망을통해 IP 전송방식으로방송을송신하는기술이다. 주요이슈코멘트및투자포인트 주요정보통신정책발표 ( 유료방송발전방안, 5G 이동통신산업발전전략 ) 유료방송발전방안은산업적성장기반조성, 공정경쟁환경조성, 시청자후생제고방안을담았다. 첫째산업적성장기반을조성하기위해동일서비스에동일규제를실현하고, 사업운영의자율성을높일수있도록케이블 TV, 위성, IPTV 로각각부여하고있는사업허가를유료방송으로일원화한다. 유료방송사업자간소유및겸영규제를일원화하여위성의케이블지분소유 33% 규제를폐지하고, 경쟁상황을반영하여 MSO 허가를법인단위로통합하며 SO 사업권역을디지털전환완료시점에개편하되, 지역성등을포함해정책연구로구체적방법을결정한다. 둘째, 공정경쟁환경조성을위해모바일이없는케이블의이동통신과방송의결합상품을출시할수있도록동등결합가이드라인을마련하고, 요금심사도강화할계획이다. 셋째, 시청자후생제고차원에서아날로그방송시청자가가격인상부담없이디지털방송을시청할수있는환경을조성하기위해아날로그종료심사를위한제도적기반을마련한다. 그리고요금승인제를신고제로완화한다. 5 세대이동통신은 LTE 대비초고속, 초연결, 초지연특성으로 2020 년에상용서비스할예정이며, VR/AR 인공지능비서 자율주행차 스마트시티 재난대응및의료등 5 대융합서비스를제공할계획이다. 4 차산업혁명은통신산업의성장기회 4 차산업혁명은기계의지능화를통해생산성이고도로향상되어산업구조가근본적으로변하는것을의미하며, 지능정보기술이매우중요한역할을하게될전망이다. 지능정보기술을활용한 ICT 기반플랫폼이전산업으로확장하여전통적인산업의경계가무너져기존의제조와서비스산업과업체를위협한다 년인공지능을통한지식노동자동화의파급효과가연간 5.2~6.7 조달러에이를것으로전망하고있다. 이에전세계적으로지능정보기술에대규모투자와 M&A 가진행되고있다. 지능정보기술은인공지능과데이터활용기술을융합하여기계에고차원적정보처리능력을부여하는기술로어느한산업이모든역할을담당할수없어많은산업이참여해야만가능한기술이며, 서비스로특히통신서비스는네트워크와가입자의빅데이터를갖고이를활용할수있는기술을접목시킴으로써지능정보기술에서매우중요한역할을담당하여다양한서비스를제공함으로써새로운수익원이자성장동력을확보할수있을것으로예견된다. All-IP 환경체제로전환시도 위성 TV 에이어케이블 TV 도인터넷망으로방송을송출할수있게되었다. CJ 헬로비전이영서지역을대상으로기술결합서비스를신청한것이기는하나, 기술적한계를극복하고, 최대한효율성을높이기위해제도적으로 All-IP 환경을구축할수있도록지원할예정이다. 통신서비스업체주가및주간투자포인트 ( 단위 : 원, %, P) 주가변동률 ( 주 ) 변동률 ( 월 ) 투자포인트 SK 텔레콤 224, 통신환경은음성통화를제외한긍정적및우호적. 인공지능서비스확대시대표기업으로부각예상 KT 29, 월가장큰관심사는 CEO 연임여부. 연임은정책의일관성으로긍정적. 연임불발시불확실성대두 LGU+ 11, 변화를가장많고, 가장적극적으로시도할전망. 스마트홈 IoT 는전년대비두배이상성장목표 통신업지수 KOSPI 2, 주 : 주가는 종가. 변동률 ( 주 ) 은주간단위로 ~ 변동률 ( 월 ) 는월간단위로 ~ 본조사분석자료는당사리서치센터에서신뢰할만한자료및정보를바탕으로작성한것이나당사는그정확성이나완전성을보장할수없으며, 과거의자료를기초로한투자참고자료로서향후주가움직임은과거의패턴과다를수있습니다. 고객께서는자신의판단과책임하에종목선택이나투자시기에대해최종결정하시기바라며, 본자료는어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다.

2 무선통신서비스가입자월별추이 ( 단위 : 천명, %) 구분 가입자 ( 전체 ) 58,787 58,935 59,090 59,280 59,529 59,679 59,889 60,109 60,325 60,559 60,816 61,048 61,124 SKT 26,255 26,250 26,263 26,312 26,380 26,431 26,475 26,528 26,587 26,652 26,715 26,760 26,725 KT 15,263 15,273 15,266 15,274 15,279 15,298 15,360 15,414 15,478 15,542 15,596 15,659 15,676 LGU+ 11,420 11,492 11,520 11,552 11,617 11,670 11,724 11,770 11,802 11,832 11,872 11,919 11,949 MVNO 5,848 5,921 6,042 6,142 6,252 6,281 6,330 6,397 6,458 6,533 6,633 6,710 6,774 SKT KT LGU MVNO 사물인터넷 4,212 4,276 4,360 4,430 4,523 4,620 4,714 4,826 4,928 5,015 5,097 5,184 5,295 SKT 1,618 1,648 1,694 1,727 1,768 1,811 1,832 1,885 1,921 1,952 1,970 1,983 2,015 KT 1,067 1,080 1,095 1,107 1,115 1,130 1,171 1,209 1,253 1,295 1,341 1,396 1,453 LGU ,007 1,044 1,076 1,101 1,125 1,146 1,158 1,172 1,183 1,200 MVNO SKT KT LGU MVNO LTE 41,235 41,690 42,098 42,497 42,925 43,304 43,761 44,117 44,463 44,819 45,175 45,513 45,851 SKT 18,715 18,869 19,024 19,191 19,358 19,506 19,658 19,797 19,957 20,119 20,272 20,426 20,605 KT 12,115 12,239 12,353 12,459 12,557 12,659 12,815 12,922 13,014 13,094 13,190 13,263 13,292 LGU+ 9,569 9,710 9,801 9,881 9,987 10,076 10,172 10,239 10,301 10,377 10,454 10,533 10,608 MVNO ,023 1,063 1,116 1,160 1,191 1,228 1,259 1,291 1,346 SKT KT LGU MVNO SKT 비중 KT LGU MVNO MVNO 5,848 5,921 6,042 6,142 6,252 6,281 6,330 6,397 6,458 6,533 6,633 6,710 6,774 SKT 2,663 2,698 2,757 2,808 2,864 2,882 2,908 2,943 2,975 3,013 3,062 3,103 3,135 KT 2,731 2,765 2,815 2,856 2,901 2,917 2,936 2,964 2,993 3,030 3,082 3,118 3,150 LGU SKT KT LGU SKT 비중 KT LGU 자료 : KTOA, 미래창조과학부, 각사 2

3 가입형태별가입자월별추이 ( 단위 : 천명, %) 구분 신규 SKT KT LGU MVNO SKT KT LGU MVNO 번호이동 SKT KT LGU MVNO SKT KT LGU MVNO 기기변경 SKT KT LGU MVNO SKT KT LGU MVNO 주 ) 번호이동가입자는 MVNO 포함자료 : KTOA, 미래창조과학부, 각사 유선통신서비스가입자월별추이 ( 단위 : 천명, %) 초고속인터넷 16,823 16,895 16,895 16,934 16,987 17,035 17,078 17,125 17,176 17,207 17,227 17,280 17,310 KT 8,328 8,342 8,342 8,354 8,375 8,395 8,415 8,434 8,453 8,465 8,478 8,499 8,513 SKBB 5,024 5,054 5,054 5,069 5,092 5,113 5,128 5,145 5,166 5,173 5,181 5,199 5,199 LGU+ 3,471 3,500 3,500 3,511 3,520 3,527 3,534 3,546 3,558 3,568 3,568 3,582 3,598 KT SKBB LGU IPTV 12,212 12,321 12,438 12,540 12,661 12,775 12,882 12,997 13,107 13,198 13,281 13,390 13,484 KT 6,517 6,552 6,593 6,631 6,675 6,722 6,766 6,813 6,853 6,892 6,928 6,976 7,013 SKBB 3,443 3,489 3,536 3,577 3,631 3,678 3,721 3,766 3,813 3,850 3,878 3,913 3,942 LGU+ 2,252 2,280 2,310 2,333 2,355 2,376 2,396 2,418 2,441 2,456 2,474 2,501 2,529 KT SKBB LGU 자료 : KTOA, 각사 3

4 통신사별요금제현황 SKT 요금제현황구분 월정액 ( 순액기준 ) 내용 LTE T끼리 35 27,800원 망내음성무한, 망외 80분, 데이터 550MB, 문자무한 band 데이터 29 29,900원 유무선음성통화완전무제한. 데이터 300MB. Btv 모바일무료서비스 LTE T끼리 45 33,750원 망내음성무한, 망외 130분, 데이터 1.1GB, 문자무한 band 데이터 36 36,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터 1.2GB. Btv 모바일무료서비스 LTE T끼리 55 40,750원 망내음성무한, 망외 180분, 데이터 2GB, 문자무한 band 데이터 42 42,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터 2.2GB. Btv 모바일무료서비스 band 데이터 47 47,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터 3.5GB. Btv 모바일무료서비스 LTE T끼리 65 48,250원 망내음성무한, 망외 280분, 데이터 5GB, 문자무한 band 데이터 51 51,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터 6.5GB. Btv 모바일및최신콘텐츠무료 LTE 전국민무한 69 51,500원 무선무한, 유선 200분, 데이터 5GB, 문자무한 LTE 전국민무한 75 56,250원 무선무한, 유선 300분, 데이터 8GB, 문자무한 band 데이터 59 59,900원 유무선음성통화완전무제한. 데이터무제한 (11GB+ 일 2GB) LTE 전국민무한 85 65,000원 무선무한, 유선 300분, 데이터 12GB + 일일 2GB LTE 전국민무한 ,000원 무선무한, 유선 300분, 데이터 16GB + 일일 2GB band 데이터 80 80,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터무제한 (20GB+ 일 2GB), VIP 특화혜택 band 데이터 ,000원 유무선음성통화완전무제한. 데이터무제한 (35GB+ 일 2GB), VIP 특화혜택 자료 : SKT 홈페이지 KT 요금제현황구분 월정액 내용 순모두다올레28(LTE) 28,000원 망내음성무한, 망외 130분, 데이터 750M, 문자무한 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 기타 30분 ), 데이터 300M + 밀당 순모두다올레34(LTE) 34,000원 망내음성무한, 망외 185분, 데이터 1.5GB( 이월 ), 문자무한 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 기타 30분 ), 데이터 1GB + 밀당 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 기타 30분 ), 데이터 2GB + 밀당 순모두다올레41(LTE) 41,000원 망내음성무한, 망외 250분, 데이터 2.5GB( 이월 ), 문자무한 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 기타 30분 ), 데이터 3GB + 밀당 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 기타 30분 ), 데이터 6GB + 밀당 순완전무한51(LTE) 51,000원 음성 / 문자완전무한, 데이터기본 5GB( 이후안심종량구간 ) LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 영상 / 부가통화 200분 ), 데이터 8GB + 밀당 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 영상 / 부가통화 200분 ), 데이터 10GB+2GB/ 일 순완전무한61(LTE) 61,000원 음성 / 문자완전무한, 데이터기본 10GB+2GB/ 일 순완전무한67(LTE) 67,000원 음성 / 문자완전무한, 데이터기본 12GB+2GB/ 일 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 영상 / 부가통화 200분 ), 데이터 15GB+2GB/ 일 순완전무한77(LTE) 77,000원 음성 / 문자완전무한, 데이터기본 17GB+2GB/ 일 순완전무한99(LTE) 99,000원 음성 / 문자완전무한, 데이터기본 25GB+2GB/ 일 LTE 데이터선택 ,900원 유무선무한 (+ 영상 / 부가통화 200분 ), 데이터 30GB+2GB 주 : 음영은데이터중심의신규요금제자료 : KT 홈페이지 4

5 LG유플러스요금제현황구분 월정액 ( 순액기준 ) 내용 LTE 망내 34 27,000원 망내음성무한, 망외 110분, 데이터 750MB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 유무선무제한, 데이터 300M, 메시지무제한 LTE 망내 42 30,500원 망내음성무한, 망외 140분, 데이터 1.4GB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 유무선무제한, 데이터 1.3GB, 메시지무제한 LTE 망내 52 38,500원 망내음성무한, 망외 195분, 데이터 2.1GB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 유무선무제한, 데이터 2.3GB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 유무선무제한, 데이터 3.6GB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 유무선무제한, 데이터 6.6GB, 메시지무제한 LTE 음성무한자유 69 51,000원 무선무제한, 데이터 5GB, 메시지무제한 LTE 음성무한자유 79 58,000원 무선무제한, 데이터 8GB, 메시지무제한 New 음성무한데이터 ,900원 무선무제한, 데이터 10GB + 일2GB(3Mbps), 메시지무제한 LTE8 무한대 80 62,000원 무선무제한, 데이터무제한 ( 일 2GB 초과시무제한 ), 메시지무제한 LTE 음성무한자유 89 66,000원 유무선무제한, 데이터 12GB, 메시지무제한 LTE8 무한대 85 67,000원 무선무제한, 데이터무제한 ( 일 2GB 초과시무제한 ), 메시지무제한 LTE8 무한대 ,900원 무선무제한, 데이터무제한 ( 일 2GB 초과시무제한 ), 메시지무제한 LTE 음성무한자유 99 76,000원 유무선무제한, 데이터 16GB, 메시지무제한 LTE 음성무한자유 ,000원 유무선무제한, 데이터무제한, 메시지무제한 자료 : LG유플러스홈페이지 데이터중심요금제공시지원금 ( 기준 ) 단말기 SKT KT LGU+ SKT KT LGU+ SKT KT LGU+ 제조사단말기명 band 36 데이터선택 34.9 New 음성무한데이터 35.9 band 47 데이터선택 44.9 New 음성무한데이터 46.9 band 59 데이터선택 59.9 New 음성무한데이터 59.9 삼성전자갤럭시 S7 32G 162, , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 Edge 32G 162, , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 64G 162, , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 Edge 64G 162, , , , , , , , ,000 갤럭시 S6 32G 235, , , , , , , , ,000 갤럭시 S6 Edge 32G 363, , , , , , , , ,000 갤럭시 S6 64G 235, , , , , , , , ,000 갤럭시 S6 Edge 64G 363, , , , , , , , ,000 애플아이폰 7+ 32G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 아이폰 G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 아이폰 G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 아이폰 7 32G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 아이폰 7 128G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 아이폰 7 256G 42,000 40,000 43,000 56,000 53,000 56,000 69,000 70,000 71,000 LG 전자 V20 62,000 86,000 NA 82, ,000 NA 101, ,000 NA G5 204, , , , , , , , ,000 주 : 각사는위표의공시지원금에최대 15% 까지추가지원가능 5

6 해외통신업체주가및주가그래프 해외통신업체주가 ( 단위 : 달러, 엔, 홍콩달러, 타이완달러, %) 국가업체주가 미국 일본 중국 변동률 목표주가 주간월간평균 High VERIZON % 5.5% AT&T % 8.1% SPRINT % 10.1% NTT DOCOMO 2, % 1.3% 3, ,800.0 KDDI 2, % 0.6% 3, ,100.0 SOFTBANK 7, % 15.8% 8, ,500.0 CHINA MOBILE % -3.0% CHINA TELECOM % -1.4% CHINA UNICOM % 2.7% 대만 CHUNGHWA TELECOM % -7.0% 주 : 주가는 종가. 변동률 ( 주 ) 은주간단위로 ~ 변동률 ( 월 ) 는월간단위로 ~ 그림 1. SK 텔레콤주가 그림 2. KT 주가 ( 만원 ) 32 SK 텔레콤 ( 만원 ) 4.0 KT 그림 3. LG유플러스주가 2.5 그림 4. VERIZON 주가 ( 천원 ) 14 LG 유플러스 ( 달러 ) 60 VERIZON

7 그림 5. AT&T 주가 그림 6. SPRINT 주가 ( 달러 ) 46 AT&T ( 달러 ) 8 SPRINT 그림 7. NTT DOCOMO 주가 2 그림 8. KDDI 주가 ( 엔 ) 3,000 NTT DOCOMO ( 엔 ) 3,500 KDDI 2,500 3,000 2,000 2,500 1,500 2,000 그림 9. SOFTBANK 주가 그림 10. CHINA MOBILE 주가 ( 엔 ) 9,000 SOFTBANK ( 홍콩달러 ) 120 CHINA MOBILE 8, ,000 6,000 5, , ,

8 그림 11. CHINA TELECOM 주가 그림 12. CHINA UNICOM 주가 ( 홍콩달러 ) 5.5 CHINA TELECOM ( 홍콩달러 ) 15 CHINA UNICOM 그림 13. CHUNGHWA TELECOM 주가 ( 대만달러 ) 31 CHUNGHWA TELECOM Compliance Notice 동자료에게재된내용들은외부의압력이나부당한간섭없이본인의의견을정확하게반영하여작성되었음을확인합니다. 동자료는기관투자가또는제3자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료는조사분석자료작성에참여한외부인 ( 계열회사및그임직원등 ) 이없습니다. 당사는상기명시한사항외고지해야하는특별한이해관계가없습니다 8

Microsoft Word - 151109_W_Telecom_KJW

Microsoft Word - 151109_W_Telecom_KJW 2015년 11월 9일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 SK텔레콤은 CJ헬로비전을 인수할 계획 SK와 CJ그룹은 CJ 로비전을 M&A 기로 결정 다. SK 레 이 CJ 로비전을 인수 고, CJ가 SK 레 을 대상으로 유상증자를 실시 다. 이로써 SK그룹은 방송사업을 강 고, CJ그룹은 방송 사업을 강 다. 10월 이동전화번호이동가입자는