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- 윤지 진
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1 Sector Report Weekly(5/4~5/8) : 6 월까지보고판단해야! (OverWeight) What s new? 1분기실적부진 & 신요금제출시등으로주가하락심화 기관투자자는 SK텔레콤중심으로대규모순매도 번호이동경쟁은사상최저수준지속 Our view 경쟁안정지속. 시장은번호이동보다는기기변경중심으로돌아가는것으로판단됨. 2분기실적안정화기대 지금주가수준에서매도로대응하기보다는 6월까지시장상황을보고대응하는것을조언함 주가 & 수급 지난주통신업종은전주대비 9.7% 하락. KOSPI 는동기간 1.2% 하락 SKT -11.8%, KT -4.2%, LGU+ -9.0% 기록 지난주기관투자자는 SK 텔레콤을대거순매도. 일주일간약 801억원규모로매도함. SK 테렐콤에대한대규모순매도는 11분기실적부진에따른실망, 2KT 의새로운요금제에따른우려에기인. 반대로외국인은 SKT 와 KT 를순매수지속 최근기관투자자들에게통신업종을매도해야하냐는문의가많이옴. 물론단기적으로언더슈팅할가능성은배제할수없으나, 우리는 6월초중순까지경쟁상황을보고최종액션할것을주장하고있음. 왜냐하면 1분기부진은이미지나간 1월의경쟁에기인한바크고, 현재는사상최저의경쟁상황이지속되고있기때문. ARPU 에대한걱정이많지만, 현재는통신업의 Color 가 Change 되는구간으로이해해야함. 향후통신업의그림은 ARPU 성장률은당초생각에비해둔화, 마케팅비용은감소하는방향으로진행될것. 따라서 2분기이후의실적개선가능성이높을것으로전망되며, 이를확인할수있는 6월초순이면주가는반등할것으로전망됨. 게다가현수준에서의배당, Valuation 등을감안하면, 현주가는연중최저점이라는판단유지함. 요금제관련해서는 1무엇보다현재 ARPU 흐름을훼손하지않을것이라는점, 2데이터트래픽증가라는추세와부합하는요금제라는점에서주가의할인요인으로볼필요가없다고생각함. 작년무제한요금제출시된시점에서주가가크게하락했던점도상기할필요가있음 지난주글로벌통신주는전반적으로조정장세돌입번호이동및보조금현황 4월누적번호이동건수는 45.1 만건으로집계이래가장저조한수준. 갤S6 출시에도불구하고시장은완전냉각. 이유는소비자의새로운폰에대한수요감소 & 기변시장확대등으로해석. 5월에도안정추세지속. 성수기인 5일까지도누적숫자는 8.6만건에불과 통신사의공시지원금은변동없이안정화된모습주요뉴스 단통법이후무선데이터트래픽도감소 < 지디 > 정부제4이통본격화 출혈경쟁부추기나 < 파낸 > 美넷플릭스, 내년 6월한국상륙 CATV 유료방송시청료인하되나 < 전자 > KT 발통신요금재편 이통 3사, 고객쟁탈전재점화 < 연합 > 케이블 TV, 1분기가입자 8만가구이탈 대책마련시급 < 전자 > KT 이어 SKT LGU+ 도 ' 데이터요금제 ' 내놓는다 < 연합 > 통신요금인가제폐지될듯 ' 유보신고제 ' 검토 < 연합 > SK 그룹 ICT 추가개편촉각 불가피한 3가지이유 < 이데 >
2 통신업종주간동향 ( ~ ) Valuation 수준 PER PBR ROE Mkt. Cap 2015E 2015E 2015E (bn USD) KOSPI ,155.1 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Telecom Taiwan Mobile 주가 Data Performance(%) 최근 5영업일순매수 ( 십억원 ) 1W 1 M 3M 6M 1Yr 기관 외국인 개인 KOSPI 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile
3 Sector Report Global peer group Valuation ( 단위 : 배, %) PER PBR EV/EBITDA Div. Yield 2015E 2016E 2015E 2016E 2015E 2016E 2015E 2016E SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank NTT Docomo China Unicom China Mobile China Telecom PCCW Singtel AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile Telstra Vodafone Deutsche Telefonica Telecom Italia Telenor Teliasonera Average 자료 : 유안타증권리서치센터 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) SK 텔레콤 KT 결산 (12월) E 2016E 결산 (12월) E 2016E 매출액 16,141 16,602 17,164 17,271 17,653 매출액 23,856 23,811 23,422 21,834 22,040 영업이익 1,730 2,011 1,825 1,946 2,194 영업이익 1, ,126 1,119 지배주주순이익 1,152 1,639 1,801 1,888 2,079 지배주주순이익 1, , 증가율 증가율 PER PER PBR PBR EV/EBITDA EV/EBITDA ROE ROE 자료 : 유안타증권리서치센터 3
4 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) LG 유플러스결산 (12월) E 2016E 매출액 10,905 11,450 11,000 10,454 10,687 영업이익 지배주주귀속순이익 증가율 PER PBR EV/EBITDA ROE 자료 : 유안타증권리서치센터 통신사실적추정및컨센서스비교 ( 단위 : 억원 ) 매출액 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 4,202 4,305 4,367 4,289 4,240 4,296 1% 0% 4,309 0% KT 5,846 5,895 5,956 5,725 5,436 5,428 0% -8% 5,536-2% LG 유플러스 2,780 2,774 2,762 2,684 2,556 2,603 2% -6% 2,616-1% 영업이익 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % -22% 448-5% KT % N/A 318 2% LG 유플러스 % 92% % 영업이익률 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15E SK 텔레콤 6% 13% 12% 11% 9% 10% KT 3% -14% 6% 1% 6% 6% LG 유플러스 4% 4% 6% 7% 6% 7% 세전계속사업이익 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % -11% % KT % N/A 519-7% LG 유플러스 % 309% % 지배주주귀속순익 1Q 14 2Q 14 3Q 14 4Q 14 1Q 15 2Q 15E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % -14% % KT % N/A 386-7% LG 유플러스 % 218% 90 18% 자료 : 유안타증권리서치센터 4
5 Sector Report 주간뉴스취합 < > < > KT 이어 SKT LGU LGU+ 도 ' 데이터요금제 ' 내놓는다 < 연합 > 통신업계, 지난주 KT의데이터선택요금제출시에이어 SK텔레콤과 LG유플러스도이르면이번주초반유사한요금제발표할것으로관측. 신규요금제발표늦어질시그만큼 KT에선점효과줌으로써고객이탈가능성커질것으로우려 통신요금인가제폐지될듯 ' 유보신고제 ' 검토 < 연합 > 미래부, 요금인가제폐지등을담은 ' 통신시장경쟁촉진방안 ' 을이달안으로발표할계획. 요금인가제를폐지하는대신유보신고제, 약관변경명령도입등여러보완책을검토 SK 그룹 ICT 추가개편촉각.. 불가피한 3 가지이유 < 이데 > ICT업계, SK그룹이 SK텔레콤중심으로한정보통신기술분야지배구조개편을어떻게할지관심뜨거워져. 계열사들의인력효율화문제, 차세대플랫폼선점위한사업구조재편필요성등고려시발표시점의문제일뿐이라는의견지배적 첫 UHD IPTV 내놨던 SKB, 고객고작 2 만명왜?< 디타 > SK브로드밴드, UHD 셋톱박스가입자가지난해 9월출시이후현재약 2만명수준. 셋톱박스공급업체가한곳으로물량공급이원활하지못해사실상 UHD보다스마트셋톱을주력상품으로판매 SKB, 합병 7 년만에자진상장폐지결의 < 디타 > SK브로드밴드, SK텔레콤에지분 100% 를내주고완전자회사로편입, 자진상장폐지결정위한주주총회를 6일개최. 이날 SK텔레콤도주식교환위한이사회개최할예정이며 2015년 1분기경영실적발표할예정 단통법이후무선데이터트래픽도감소 < 지디 > 미래부, 지난 3월무선데이터총트래픽 13만8천121TB. 2012년 1월이후부터지속적으로증가하던월간무선데이터트래픽은단말기유통법시행이후감소추세에있다가지난 3월반등 통신 3사 CTO " 올해 LTE-A 투자확대 "< 전자 > 통신 3사 CTO, 올해투자를집중할기술로롱텀에벌루션어드밴스트 (LTE-A) 꼽아. 5세대 (G) 통신은 3사모두 2018년시연을목표로기술개발경쟁에총력전을벌일것으로전망 KT 스카이라이프, 셋톱박스기능다양화 < 전자 > KT스카이라이프, 상반기 ' 와이파이 ' 기능탑재한위성방송셋톱박스선보일예정. 단순히방송콘텐츠만제공했던위성셋톱박스에무선인터넷기능탑재하면서상품활용도높이고향후 IoT 시장진입타진할계획 < > < > KT 발통신요금재편 이통 3사, 고객쟁탈전재점화 < 연합 > 어린이날 KT, 최저약 3만원부터음성통화와문제무제한으로이용하고데이터이용량에따라요금선택할수있는방식의요금제출시. SKT와 LGU+ 도데이터기반한새로운요금제선봉리것이라는입장발표하며고객쟁탈전본격화전망 CJ 헬로비전, 1Q 1 영업이익 268 억원 전년대비 1.1% 하락 < 전자 > CJ헬로비전, 1분기영업이익 268억원으로전년동기대비 1.1% 감소. 유료방송시장가입자경쟁심화로 ARPU 감소했으며디지털방송투자지속여파도영향 케이블 TV, 1 분기가입자 8 만가구이탈 대책마련시급 < 전자 > 한국케이블TV방송협회, 2015년 3월국내케이블 TV방송가입자수 1459만여명으로전월대비약2만가구감소. 지난해 12월 1467만여가구와비교하면 1분기에만무려 8만여가구이탈 5
6 < > < > 단말기유통법뜨자이통 3사매출하락 < 아이 > 이통3사, 1분기실적발표자료에따르면가입자당평균매출이모두하락. LG유플러스가전분기대비 4.4% 감소했으며 KT와 SKT가전분기대비각각 2.5%, 1% 감소 정부제4 이통본격화.. 출혈경쟁부추기나 < 파낸 > 정부, 오는 9월까지제4이통사업자신청공고하고, 연내사업자선정마쳐 2017년 4개이통사경젱체제마련한다는계획. 전문가들, 제4 이동통신사업자등장은통신산업에과중한투자부담과통신시장의출혈경쟁우려를높일수있다는지적 글로벌이통공룡 소프트뱅크, 한국진출타진왜?< 디타 > 일본소프트뱅크, 최근제4이동통신사업준비하는 3~4개국내기업과협력을위해접촉한것으로알려져. 지금까지정부의사업자심사과정에서자본신뢰성과건전성문제로선정무산된것비춰봤을때자금력보유한소프트뱅크가주주지위확보할시선정가능성높아져 넷플릭스, 내년 6월한국상륙 < 전자 > 넷플릭스, 이르면내년 6월시장상륙할것으로전망돼국내코드커팅현상나타날지주목. 글로벌배급사들, 최근국내 PP와체결한넷플릭스콘텐츠판권계약만료시기를내년중반으로조정 4월번호이동시장, 갤럭시 S6 효과는없었다 < 아이 > KTOA, 지난달번호이동총건수 45만4670건으로단말기유통법시행첫달인지난해 10월 37만4828건이후가장낮은수치기록. 스마트폰가입자포화상태지속되며갤럭시S6 등신제품이번호이동시장에미치는영향제한적 산토끼대신집토끼 ' 이통패러다임이변한다 < 아이 > 이통사, 단말기유통법시행이후경쟁사가입자빼앗기가쉽지않아지면서신규가입자유치보다기존고객유치에주력. KT, 장기고객과결합고객에쿠폰, 요금할인제공하는한편, SKT, LGU+ 도멤버십등기존고객서비스강화 미래부 이달중알뜰폰활성화계획발표 < 전자 > 미래부, 지난달 21일기준으로알뜰폰가입자 504만명으로집계되며지난해 9월 400만명돌파이후 7개월여만에 100만명확보. 이달중도매대가인하, 전파사용료감면연장등 3차알뜰폰활성화계획발표할계획 결합상품가입자꾸준히증가 다종결합선호높아져 < 연합 > 정보통신정책연구원, 결합서비스가입가구비율이 2012년 33.4% 에서 2013년 36.4%, 2014년 39.7% 로점진적증가세. 이중 2종결합서비스 (DPS) 가입률은빠르게하락하고있는 반면, 3종결합서비스 (TPS), 4종결합서비스 (QPS) 가입률은 상승세 6
7 Sector Report 주간번호이동점유율 ( 단위 : 명 ) 합계 SKT KT LGU+ MVNO SKT KT LGU+ MVNO 1월소계 756, , , , , % 28.2% 22.8% 19.4% 2월소계 579, , , ,659 76, % 28.2% 25.5% 13.2% 3월소계 617, , , , , % 27.1% 23.8% 16.5% 04월 01일 13,584 3,663 3,243 3,147 3, % 23.9% 23.2% 26.0% 04월 02일 13,087 3,780 3,072 2,883 3, % 23.5% 22.0% 25.6% 04월 03일 14,245 4,046 3,243 3,175 3, % 22.8% 22.3% 26.5% 04월 04일 11,162 3,717 3,111 3, % 27.9% 30.4% 8.4% 04월 05일 6,586 2,058 1,816 2, % 27.6% 33.2% 8.0% 04월 06일 18,823 5,025 4,183 4,317 5, % 22.2% 22.9% 28.1% 04월 07일 13,378 3,674 3,224 3,145 3, % 24.1% 23.5% 24.9% 04월 08일 13,474 3,834 3,149 3,135 3, % 23.4% 23.3% 24.9% 04월 09일 13,071 3,553 3,267 2,933 3, % 25.0% 22.4% 25.4% 04월 10일 21,701 6,808 6,080 5,257 3, % 28.0% 24.2% 16.4% 04월 11일 16,322 5,491 4,843 5, % 29.7% 30.8% 5.9% 155,433 45,649 39,231 38,595 31, % 25.2% 24.8% 20.6% 04월 13일 30,280 8,641 8,409 7,757 5, % 27.8% 25.6% 18.1% 04월 14일 15,962 4,568 4,157 3,892 3, % 26.0% 24.4% 21.0% 04월 15일 16,173 4,618 4,071 3,960 3, % 25.2% 24.5% 21.8% 04월 16일 14,989 4,108 3,970 3,668 3, % 26.5% 24.5% 21.6% 04월 17일 16,860 4,367 4,735 4,415 3, % 28.1% 26.2% 19.8% 04월 18일 13,954 4,673 4,195 4, % 30.1% 29.6% 6.8% 04월 19일 8,351 2,635 2,602 2, % 31.2% 31.6% 5.7% 04월 20일 21,682 6,396 5,521 4,943 4, % 25.5% 22.8% 22.2% 04월 21일 16,197 4,926 4,427 3,866 2, % 27.3% 23.9% 18.4% 04월 22일 16,148 4,980 4,370 3,546 3, % 27.1% 22.0% 20.1% 04월 23일 17,441 4,713 4,593 5,050 3, % 26.3% 29.0% 17.7% 04월 24일 17,238 4,964 4,948 4,034 3, % 28.7% 23.4% 19.1% 04월 25일 13,965 4,916 4,095 4, % 29.3% 29.9% 5.6% 04월 27일 28,096 8,387 7,750 7,316 4, % 27.6% 26.0% 16.5% 04월 28일 16,136 4,912 4,476 3,878 2, % 27.7% 24.0% 17.8% 04월 29일 16,100 4,876 4,470 3,880 2, % 27.8% 24.1% 17.9% 04월 30일 17,712 5,341 5,046 4,052 3, % 28.5% 22.9% 18.5% 297,284 88,021 81,835 75,200 52, % 27.5% 25.3% 17.6% 4월소계 452, , , ,795 84, % 26.7% 25.1% 18.6% 05월 01일 20,254 6,770 5,076 5,611 2, % 25.1% 27.7% 13.8% 05월 02일 15,572 5,402 4,574 4, % 29.4% 30.0% 5.9% 05월 03일 8,906 2,909 2,626 2, % 29.5% 33.3% 4.6% 05월 04일 28,189 9,123 7,549 6,774 4, % 26.8% 24.0% 16.8% 05월 05일 13,685 4,648 4,177 4, % 30.5% 30.4% 5.1% 86,606 28,852 24,002 24,186 9, % 27.7% 27.9% 11.0% 7
8 이통사단말기지원금공시현황 SK 텔레콤 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가 요금제 5월 7일 4월 29일 4월 18일 4월 10일 4월 1일 3월 24일 3월 21일 3월 7일 2월 28일현재판매가 G4 825,000 LTE 무한 , , ,000 LTE , , ,000 LTE , , ,000 갤럭시 S6 엣지 979,000 LTE 무한 , , , , ,000 (32GB) LTE , , ,000 74, ,000 LTE 42 75,000 75,000 75,000 50, ,000 갤럭시 S6 858,000 LTE 무한 , , , , ,000 (32GB) LTE , , ,000 80, ,000 LTE , , ,000 54, ,000 아이폰6(64GB) 924,000 LTE 무한 , , , , , , , , , ,000 LTE 62 74,000 74,000 74,000 74,000 74,000 74,000 93,000 93,000 93, ,000 LTE 42 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 63,000 63,000 63, ,000 갤럭시노트 4 957,000 LTE 무한 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 아이폰5S 946,000 LTE 무한 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 G3 799,700 LTE 무한 , , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 LTE 42 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84,000 84, ,700 갤럭시 S5 666,600 LTE 무한 , , , , , , , , , ,600 LTE , , , , , , , , , ,600 LTE 42 98,000 98,000 98,000 98,000 98, , , , , ,600 갤럭시노트 3 880,000 LTE 무한 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 G PRO2 799,700 LTE 무한 , , , , , , , , , ,700 LTE ,000 74,000 74,000 74,000 74,000 74,000 74,000 74,000 74, ,700 LTE ,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50, ,700 갤럭시노트 2 847,000 LTE 무한 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 자료 : SK 텔레콤 8
9 Sector Report KT ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가 요금제 4월 29일 4월 17일 4월 10일 4월 4일 3월 19일 3월 13일 2월 28일 2월 14일 2월 11일현재판매가 G4 825,000 순완전무한 , ,000 순완전무한 , ,000 순모두다올레 , ,000 갤럭시 S6 엣지 979,000 순완전무한 , , , ,000 (32GB) 순완전무한 , , , ,000 순모두다올레 , ,000 74, ,000 갤럭시 S6 858,000 순완전무한 , , , ,000 (32GB) 순완전무한 , , , ,000 순모두다올레 , ,000 90, ,000 아이폰6(64GB) 924,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 41 90,000 90,000 90,000 90,000 98, , , , , ,000 갤럭시노트 4 957,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 아이폰5S 946,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 G3 799,700 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 순모두다올레 , , , , , , , , , ,700 갤럭시 S5 666,600 순완전무한 , , , , , , , , , ,600 순완전무한 , , , , , , , , , ,600 순모두다올레 , , , , , , , , , ,600 갤럭시노트 3 880,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 G PRO2 799,700 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 순모두다올레 41 98,000 98,000 98,000 98,000 98,000 98,000 98,000 98, , ,700 갤럭시노트 2 847,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 자료 : KT 9
10 LG 유플러스 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가 요금제 5월 1일 4월 29일 4월 17일 4월 10일 4월 2일 3월 27일 3월 13일 3월 5일 2월 27일현재판매가 G4 825,000 LTE8무한대 , , ,000 LTE , , ,000 LTE , , ,000 갤럭시 S6 엣지 979,000 LTE8 무한대 , , , , ,000 (32GB) LTE , , ,000 83, ,000 LTE , , ,000 57, ,000 갤럭시 S6 858,000 LTE8 무한대 , , , , ,000 (32GB) LTE , , ,000 97, ,000 LTE 42 86,000 86,000 86,000 66, ,000 아이폰6(64GB) 924,000 LTE8 무한대 , , , , , , , , , ,000 LTE 62 97,000 97,000 97,000 97,000 97, , , , , ,000 LTE 42 66,000 66,000 66,000 66,000 66,000 76, , , , ,000 갤럭시노트 4 957,000 LTE8 무한대 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 G3 799,700 LTE8 무한대 85 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94, ,700 LTE 62 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69, ,700 LTE 42 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47, ,700 갤럭시 S5 666,600 LTE8 무한대 , , , , , , ,000 94,000 94, ,600 LTE , , , , , , ,000 69,000 69, ,600 LTE , , , , , , ,000 47,000 47, ,600 갤럭시노트 3 880,000 LTE8 무한대 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 G PRO2 799,700 LTE8 무한대 85 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94, ,700 LTE 62 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69, ,700 LTE 42 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47,000 47, ,700 갤럭시노트 2 847,000 LTE8 무한대 , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 자료 : LG 유플러스 10
11 Sector Report SK 텔레콤 (017670) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 400,000 목표주가 BUY 380, , BUY 380, , BUY 380, , BUY 380, , BUY 380, , BUY 380, , BUY 380,000 50, BUY 380, BUY 380, BUY 380,000 자료 : 유안타증권 KT (030200) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 60,000 목표주가 BUY 40,000 50, BUY 40, BUY 40,000 40, BUY 40,000 30, BUY 40,000 20, BUY 40, BUY 40,000 10, BUY 40, BUY 40, BUY 40,000 자료 : 유안타증권 LG 유플러스 (032640) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 20,000 목표주가 BUY 15,000 18, BUY 15,000 16, BUY 15,000 14, BUY 18,000 12,000 10, BUY 18,000 8, BUY 18,000 6, BUY 18,000 4, BUY 18,000 2, BUY 18, BUY 18,000 자료 : 유안타증권 11
12 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며타인의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인함. ( 작성자 : 최남곤 ) 당사는자료공표일현재동종목발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는자료공표일현재해당기업과관련하여특별한이해관계가없습니다. 당사는동자료를전문투자자및제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료공표일현재대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 종목투자등급 (Guide Line): 투자기간 6~12 개월, 절대수익률기준투자등급 4 단계 (Strong Buy, Buy, Hold, Sell) 로구분한다 Strong Buy: 30% 이상 Buy: 10% 이상, Hold: -10~10%, Sell: -10% 이하로구분 업종투자등급 Guide Line: 투자기간 6~12 개월, 시가총액대비업종비중기준의투자등급 3 단계 (Overweight, Neutral, Underweight) 로구분 2014 년 2 월 21 일부터당사투자등급이기존 3 단계 + 2 단계에서 4 단계로변경 본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만 하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사와금융투자분석사가그정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서, 본자료를참고한투자자의투자의사결정 은전적으로투자자자신의판단과책임하에이루어져야하며, 당사는본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 또한, 본자료는당사투자자에게만제공되는자료로당사의동의없이본자료를무단으로복제전송인용배포하는행위는법으로금지되어있습니다. 12
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Sector Report 2016.05.16 통신서비스 Weekly(5/9~5/13) : 국내외 투자자의 통신업에 대한 매수 수요 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 KT, 테슬라 파트너로 언급 사모펀드 IMM, 11번가 투자 가능성 제기 Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에
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Sector Report 2016.05.23 통신서비스 Weekly(5/16~5/20) : 단통법, 재발의 가능성? 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 단통법, 재발의 가능성? Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에 대한 관심 당분간 유 지될 듯 주가 & 컨센서스 & 수급 동향
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Sector Report 2016.03.14 통신서비스 Weekly(3/7~3/11) : 갤S7 출시에도 불구하고 경쟁은 미온적 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 외국인, 통신업 순매수로 돌아서 SKT KT로의 스위칭 작업 진행 중으로 판단됨(기관투자 자) 전 주 대비 컨센서스 소폭 하향 조정 Our view 갤럭시S7 출시에도 불구하고, 경쟁은
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2015년 11월 9일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 SK텔레콤은 CJ헬로비전을 인수할 계획 SK와 CJ그룹은 CJ 로비전을 M&A 기로 결정 다. SK 레 이 CJ 로비전을 인수 고, CJ가 SK 레 을 대상으로 유상증자를 실시 다. 이로써 SK그룹은 방송사업을 강 고, CJ그룹은 방송 사업을 강 다. 10월 이동전화번호이동가입자는
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Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
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2017.04.24 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/17~4/21): 딜라이브매각선언, 유료 방송구조조정한번더? 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.4% (VS KOSPI +0.0%) / 국내주가상승률 : SKT +1.4%, KT +0.6%, LGU+ -1.7% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.3%, KDDI -0.4%,
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Sector Report 2016.11.02 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view (OVERWEIGHT OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된 DDR4
3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0% ~ 0.5% (SK ) 12 FMC : 0.5% ~ 3.6% (KT )
2009.11.17 Analyst 3770-3549 Analyst 3770-3478 2010 년투자환경 ( 핵심화두는스마트폰과 FMC & FMS) 유선네트워크의가치재조명 3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0%
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Sector Report 2016.04.18 통신서비스 Weekly(4/11~4/15) : 1분기 실적 SKT 부진. KT & LGU+ 양호 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 1분기 실적, 사업자별 온도 차이 주파수 경매 4월 18일 신청 마감 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데, 실적에
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Sector Report 2016.06.27 통신서비스 Weekly(6/20~6/24) : 브렉시트 현실화로 통신업 투자 매력 상대적 부각 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 브렉시트 현실화로 고 배당주인 SKT에 대한 관심 커져 통신업종에 대한 영국계 투자 자금 이탈 가능성은 당장은 현실화되지 않을 듯 Our view SKT에 대한 긍정적 View
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Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
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Sector Report 2016.04.11 통신서비스 Weekly(4/4~4/8) : 어닝 시즌 도래. SKT와 KT간 차별화 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 주파수 경매 방안 발표 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데,
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Sector Report 2016.03.28 통신서비스 Weekly(3/21~3/25) : 마케팅비용 감소로 1분기 실적 양호할 전망 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT 주가 부진 지속 전 주 대비 컨센서스 동일 1분기 실적에 대한 관심 증가. 마케팅비용 완화로 실적 개 선될 전망 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our view
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2017.03.20 통신서비스 통신서비스 Weekly(3/13~3/17): 통신비인하공약우려로 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.1% (VS KOSPI +3.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.2%, KT -0.5%, LGU+ +2.9% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo +1.9%, KDDI +2.0%, Softbank +0.8%,
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2018.07.13 통신서비스 통신서비스 Weekly(7/9~7/13) : LG 유플러스 CEO 교체와유료방송구조조정은무관 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +4.8% 상승하며, KOSPI(+1.7%) 를 +3.1%p Outperform. 기관투자자통신업종소폭순매도, 외국인투자자순매수지속주요뉴스및이슈업데이트 종목 투자의견 목표주가 ( 원 )
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산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는
반도체 / 장비 DRAM 가격추이 NAND 가격추이 (US$) DDR4 4Gb 2400Mhz Spot 2.7 DDR4 4Gb SO-DIMM 2133MHzContract '16.1 '16.2 '16.3 '16.4 '16.
Sector Report 2016.11.02 반도체 / 장비 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view 반도체 / 장비 (OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된
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Sector Report 2016.04.04 통신서비스 Weekly(3/28~4/1) : 1분기 실적 개선 가능성에 따른 기관투자자 수급 유입 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 SKT 컨센서스 하향 지속. KT는 컨센서스 소폭 상향 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our
통신서비스 통신업종주간동향 (2.13~2.20) Valuation 비교 PER PBR ROE Mkt. Cap 2017E 2017E 2017E (bn USD) KOSPI ,124.7 통신업 SK 텔레콤
2017.02.20 통신서비스 통신 / 지주 Weekly(2/13~2/20): 연임이슈가해결 (?) 된 KT 에대한기관투자자의순매수전환 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 -0.2% (VS KOSPI +0.3%) / 국내주가상승률 : SKT -0.4%, KT -0.3%, LGU+ +0.8% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.4%,
기업분석(Update)
2016년 03월 07일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 가입자시장 안정세 유지 2월 이동전화번호이동가입자는 57.8만명으로 전년동월대비 -0.3%, 전월대비 -2.5%를 기록했다. 통신서비스 3사는 전월과 마찬가지로 가 입자가 순유출을 기록한 반면 MVNO는 순유입하였다. 트래픽 감소는 연초
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2018.06.23 통신서비스 통신서비스 Weeekly(6/18~6/22) : 보편요금제위험축소. KT 합산규제일몰전망 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +2.8% 상승하며, KOSPI(-1.9%) 를 +4.8%p outperform. 국내기관투자자는통신3사를 1,777억원순매수했고, 외국인투자자는통신업을순매도. 글로벌통신주역시견조한주가흐름시현.
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Sector Report 2016.04.25 통신서비스 Weekly(4/18~4/22) : 규제 우려로 인해 투자 심리 급랭 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기본료 인하 논의로 인해 통신업 투자 심리 급랭 Our view 1분기 양호한 실적 주가에 기 반영, 2분기 실적이 변수 될 것 주가 & 컨센서스 & 수급 동향 지난 주 통신업종은 전주
KT iphone 5S 16G 모두다올레75 814, ,000 23,200 KT iphone 5S 16G 모두다올레85 814, ,000 26,400 KT iphone 5S 16G 모두다올레 , ,000 30,100 KT ip
통신사모델명요금제출고가공시지원금추가지원금 KT 아이폰5C 16G 모두다올레35 396,000 113,000 16,950 KT 아이폰5C 16G 모두다올레45 396,000 145,000 21,750 KT 아이폰5C 16G 모두다올레55 396,000 178,000 26,700 KT 아이폰5C 16G 모두다올레65 396,000 210,000 31,500 KT
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Sector Report 2016.02.29 통신서비스 Weekly(2/22~2/26) : CJH - SKB 합병 임시 주총 통과 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 연기금의 통신업 순매수 유입 환 & 배당 투자 매력 주목한 외국인 순매수 유입 중 CJ헬로 SKB 합병 주총 통과 Our view 외국인 순매수 유입 당분간 지속될 것으로 전망 주가
기업분석(Update)
2016년 05월 16일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 아이폰SE 판매 시작 지난주부터 아이폰SE를 판단하기 시작했다. 안드로이드 중저가폰에 대응하기 위한 애플의 중저가폰으로 화면 크기가 4인치로 아이폰5S에 성능은 아이폰6S 성능을 지녔다. 통신사의 지원금은 3사간 약간의 차이는 있으나, 20만원
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 (017670) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Differe
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 2016.04.29 투자의견 (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Difference from consensus (%) (10.0) 2015 2016E 2017E 2018E 17,137 17,236
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2018.05.04 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/30~5/4) : SKT KT, LGU+ 스위칭포착 주가 / 컨센서스 / 수급동향이번주통신업종 +2.3% (VS KOSPI -1.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.8%, KT +2.4%, LGU+ +4.0% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -2.3%, KDDI -1.1%, Softbank
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Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
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215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
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Sector Report 213.9.12 TECH 애플, 충성고객중심의안정을선택하다 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 17 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 34 (M) LG 디스플레이 BUY (M) 37 (M) 아이폰 5C 의가격이예상과달리고가로책정되었습니다. 애플이나름고심한흔적이엿보입니다. 저가제품은수요의저변확대에는유리하지만수익성하락과브랜드이미지실추라는위험요인을안고있습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원
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Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
KT 올해 배당확대 기대감 고조 (030200) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 40,000원 (유지) 26.0 현재가 (07/29, 원) 31,750 Consensus target price (원) 40,000 Difference from con
올해 배당확대 기대감 고조 216.8.1 투자의견 BUY (유지) 목표주가 4,원 (유지) 26. 현재가 (7/29, 원) 31,75 Consensus target price (원) 4, Difference from consensus. 영업이익 (십억원) 215 216E 217E 218E 22,281 22,35 23,17 23,471 1,293 1,333 1,373
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 7 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 28 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
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Company Report 215.1.12 LG 디스플레이 (3422) 고군분투한 3 분기 디스플레이 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3,원 (M) 주가 (1/8) 23,5원 자본금 17,891억원 시가총액 82,477억원 주당순자산 35,528원 부채비율 7.82% 총발행주식수 357,815,7 주 6일평균거래대금
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7
![조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7](/thumbs/91/104731019.jpg "조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7")
Sector Report 2016.04.27 현대중공업 / 현대미포조선 16.1Q Review: 수주가아쉽다 조선 (NEUTRAL) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대중공업 HOLD (M) 120000 (M) 현대미포조선 HOLD (M) 90000 (M) What s new? 현대중공업, 미포조선모두어닝서프라이즈 환율상승, 원가절감으로매출성장없이수익성개선달성
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2013 년 10 월 29 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
LG유플러스 2Q16 실적요약 ( 단위 : 십억원, %,%p) 당기실적 전년동기실적 전기실적 2Q16E 차이 2Q16P 2Q15 YoY% 1Q16 QoQ% KB 컨센서스 KB 컨센서스 매출액 2,879 2, , ,749 2,
LG유플러스 사상최대 순이익 달성. 배당 확대 기대 2016.08.02 투자의견 BUY (유지) 목표주가 13,500원 (유지) 18.4 현재가 (08/01, 원) 11,400 Consensus target price (원) 14,000 Difference from consensus (%) (3.6) 영업이익은 각종 비용 절감으로 수익성 유지 재무구조 개선
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Company Report 216.2.19 LG 디스플레이 (3422) 대형 OLED 수익성개선에주목 디스플레이 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) What s new? 16 년 OLED 사업수익성개선예상 대형 OLED 전환은선제적으로, POLED 투자는신중하게! Our view 16년 OLED TV사업성장하며수익성대폭개선예상 모든악재반영된현시점을적극적매수기회로활용할것을권고
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce
214년 4월 LTE 무제한요금제출시이후국내데이터트래픽은월평균 47.4% YoY 증가하고있다. 215년 5월이후에는기저효과가사라졌음에도불구하고, 데이터중심요금제의출시로트래픽급증추이가지속되고있다. 기술방식별트래픽현황을살펴보면전체트래픽발생량중 4G에의한트래픽발생비중이꾸준히
통신사 ARPU 상승동력 : 모바일스트리밍시장의확대 215.9.15 215 년 1~7 월누계기준데이터트래픽 52.3% YoY 증가 신서유기의흥행은모바일스트리밍시장확대의변곡점이될것 모바일스트리밍확대는통신사 ARPU 상승요인으로작용전망 Recommendations 기준일 : 215 년 9 월 14 일 SK텔레콤 (1767) 투자의견 : BUY 현재주가 : 255,
Microsoft Word - 유비쿼스.doc
2013.02.12 YUHWA Securities Research 유비쿼스 (A078070) 꿈의 네트워크 SDN 시대의 주도주 BUY(재개) 목표주가(원) 8,300 현재주가(원) 5,810 상승여력(%) 42.9 KOSPI 지수 1,950.90 KOSDAQ 지수 504.94 시가총액(억원) 1,232 자본금(억원) 106 액면가(원) 500 발행주식수(만주)
Microsoft Word - 20141214174232730.doc
214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년
Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정
OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스
Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전
Microsoft Word - 게임산업_20141211_4tSEdcX4cxGQHhUB6ht3
Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
Sector report focus 리포트 작성 목적 유료방송 경쟁 현황 분석 및 투자 매력 높은 업체 선정 유료방송 시장은 성장하기 어렵다는 의견이 많은데 부가서비스, 플 랫폼 매출 증가로 시장 규모의 성장 추세가 이어진다는 근거 제시 핵심 가정 및 valuation
` 유료방송 산업 산업분석 In-depth / 미디어 213. 12. 3 비중확대(유지) 종목 투자의견 목표주가 CJ헬로비전(3756) 매수 23,원(상향) 스카이라이프(5321) 중립 - 현대에이치씨엔(12656) 중립 - SK브로드밴드(3363) 중립 - 12개월 업종 수익률 (p) (%p) 25 25 2 2 15 15 1 5 1 5 KOSPI 대비(%p,
Microsoft Word _6.doc
Sector Report 218.6.12 손해보험 보험 터널의끝이보인다 자동차보험손해율, 점차상승폭둔화 종목 투자의견 목표주가 삼성화재 BUY (M) 386, (M) DB 손해보험 BUY (M) 94, (M) 현대해상 BUY (M) 52, (M) 메리츠화재 HOLD (M) 23, (M) 한화손해보험 BUY (M) 11, (M) 자동차보험손해율상승은최근손보사실적부진의가장큰원인이었지만,
Microsoft Word _24
Company Report 215.7.8 SKC 코오롱 PI (17892) PI 필름시장의글로벌플레이어 투자의견 : BUY (I) 목표주가 : 2, 원 (I) What s new? 전방수요부진으로 FPCB 용제품실적둔화 방열시트소재실적은견조한추세 Our view FPCB 재고건전하고무선충전등신규사용처생겨나 FPCB 용 PI필름전년대비성장할것 중국스마트폰방열시트채용확대로방열시트용
Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx
215. 12. 9 Sector Update Tech Team 황민성 (반도체) / 홍콩 현지법인 ms.hwang@samsung.com +852-3411-3719 (HK) 조성은 (핸드셋, 디스플레이) sharrison.jo@samsung.com 2 22 7761 장정훈 (2 차전지, OLED) jhooni.chang@samsung.com 2 22 7752
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
Microsoft Word _1.doc
218.4.4 LG디스플레이 (3422) 디스플레이 18 년 1 분기 Preview 18 년 1 분기실적 투자의견 목표주가 현재주가 (4/3) HOLD (D) 26, 원 (D) 25,3 원 상승여력 3% 시가총액 총발행주식수 9,527 억원 357,815,7 주 6 일평균거래대금 813 억원 6 일평균거래량 2,727,595 주 52 주고 38,9 원 52
Company Report 이수페타시스 (007660) 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 70억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 70억원 (Yo
Company Report 18.9.28 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 7억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 7억원 (YoY 흑전, QoQ 9988%, OPM 5%) 으로가파른실적턴어라운드에성공할전망이다. 고다층 MLB의고객및제품믹스가빠른속도로개선되고있기때문이다.
기업분석(Update)
2016 년 05 월 02 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 이동통신용주파수경매가 29 일부터시작 주파수경매첫날 7 라운드까지진행되었다. 첫날최종라운드결과 A 블록 (700MHz), B 블록 (1.8GHz), C 블록 (2.1GHz), E 블록 (2.1GHz, 20MHz 폭 ) 는시작가격으로첫날을마쳤으며, D 블록 (2.6GHz, 40MHz 폭
Microsoft Word _1.doc
Company Report 218.6.2 SK텔레콤 (1767) 통신서비스 투자유치 SK플래닛구조개편방향확정 SK플래닛은인적분할을통해 11번가를인적분할 SK플래닛 ( 존속 ) 은테크엑스와합병 11번가는외부자금유치. SK플래닛 ( 존속 ) 은데이터및 Tech 전문기업으로성장추진. 11번가는자금확보를통한외형성장지속, BGF와의제휴를통한온, 오프라인및신선식품영역까지버티컬확장추진
유안타증권 f
Sector Report 2019.08.26 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) KT BUY (M) 39,000 (M) LG 유플러스 BUY (M) 21,000 (M) SK 텔레콤 BUY (M) 340,000 (M) Weekly(8/19~8/23) : 5G 누적가입자수 250만명돌파 투자자동향및관심사 투자자및주가동향 : 기관투자자는통신업순매도전환. 외국인투자자는순매도지속.
Microsoft Word - 대한통운_기업분석_제조_2012020722071801.doc
Company Report 2012.03.29 대한통운 (000120) 닫혀있던 성장판이 열린다 투자의견: HOLD (I) 목표주가: 94,000원 (I) 육운 대한통운의 커버리지를 시작합니다. 동사는 시가총액 1.9조원 규모의 국내 최대 자산형 물류업체입니 다. 안정된 수익구조와 재무구조에도 불구하고, 2000년 법정관리로부터 최근의 금호사태까지 이어진 강
<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>
2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부,
통신서비스 12월 번호이동 시장 : MVNO 증가세 둔화 지속 216.1.7 Recommendations 기준일: 216년 1월 6일 SK텔레콤 (1767) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,원 목표주가: 35, (유지) KT (32) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,1원 목표주가: 4, (유지) LG유플러스 (3264) 투자의견: BUY
Microsoft Word - 20160120225843637_2
Sector Report 216.1.21 디스플레이 16년 1월 패널가격 및 시장동향 디스플레이 (OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 (원) LG디스플레이 BUY (M) 3 (M) What s new? 저해상도 핸드셋패널 제외한 모든 패널 가격하락 TV패널이 5~7% 하락하며 가장 큰 폭의 하락 보임 IT패널은 1~2% 하락세에 그침 용 Our view
Microsoft Word - 0311_교보데일리
11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
Microsoft Word _1
Company Report 216.4.29 삼성전자 (593) IM 사업부, 경쟁사 Apple 과는대조적흐름 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 1,57, 원 (M) What s new? 1Q16 IM사업부영업이익 3.9조원으로예상치상회 : 갤럭시S7 출하량 1,1 만대, 특허료정산에따른일회성이익 2,5 억원이추가된것으로추정. Our view
Microsoft Word _1
Company Report 217.11.15 CJ (14) 지주회사 3Q Review : CJ 올리브네트웍스의고성장지속 3Q17 영업이익 4,318 억원으로컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (11/14) BUY (M) 24, 원 (D) 199, 원 상승여력 21% 시가총액 총발행주식수 6,15 억원 31,437,221 주 6 일평균거래대금 143 억원
Microsoft Word _W_Telecom_KJW
2015 년 7 월 20 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 OECD 가 2015 디지털경제전망보고서발표 우리나라 국가정보 기본계 을국가디지 전략의모범사례로소개 고, 브로드밴드실제속도가 1 위이며, 전체고용대비정보 신기술분야고용률 2 위, 결 상 요금수준이 12 개국가중 2 위로 ICT 선도국가로입증됐다. 방송법개정으로광고규제가완화되어방송광고시장활성화및고품질방송콘텐츠제작촉진기대
Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc
Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
Microsoft Word - 20150529144345357_1
Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)
월별이동통신번호이동추이 ( 천명 ) 1,2 번호이동시장에서의 MVNO 순증추이 ( 월별로증가하는추세 ) ( 천명 ) /12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 자료 : KTOA, 신한금융투자 6 3 1/12 7/12 1/13 7/13 1/
214 년 1 월 7 일 규제우려보다는실적개선가능성을보자 비중확대 ( 유지 ) 성준원 2-3772-1538 jwsung79@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 214 년 4 분기의실적개선가능성은여전히높음 통신업투자의견 비중확대 유지 홍세종 2-3772-1584 sejonghong@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 규제우려감때문에전일통신주주가는일제히하락했다.
기업분석(Update)
2017 년 01 월 02 일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.5% 향상됐으며, 특히지하철은 AP 를기가급으로교체하면서
Microsoft Word - 위메이드_112040_ - not rated.doc
Dec 7, 215 / 15-37 Ridden79@bookook.co.kr Not Rated 위메이드 (1124) 여전히 기대할 부분이 많다 현재가 (원) 35,45 액면가 (원) 5 자본금 (억원) 87 시가총액 (억원) 5,956 상장주식수 (만주) 1,68 외국인보유비중 (%) 3.2 6일 평균거래량 (주) 257,991 67, 52주 최고/최저 (원)
Microsoft Word - 20160318180453480_6
Sector Report 2016.03.23 인터넷 인터넷/게임 기업 1분기 실적 및 주가 전망 인터넷 (OVERWEIGHT) What s new? Our view 종목 투자의견 목표주가 (원) NAVER BUY (M) 800,000 (M) 카카오 BUY (M) 140,000 (M) 엔씨소프트 BUY (M) 320,000 (U) 컴투스 BUY (M) 180,000
II. 주요지표점검 그림 1. 일별이동통신 MNP 합계현황 그림 2. 월별이동통신 MNP 합계현황 8 일별 MNP 1,4 월별 MNP 합계 7 1, , 자료 : K
하나금융투자주간통신전략 / 이슈점검 I 217 년 4 월 14 일 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 최보원 Tel: 2-3771-7637 E mail: bw.choi@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 1Q 통신 3사영업이익합계
SK텔레콤분기실적추정 (K-IFRS 연결기준 ) ( 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14F 1Q15F 2Q15F 3Q15F 4Q15F F 2015F < 주요가정 > 가입자 ( 천명 ) 27,030 27,140
2015 년 1 월 23 일 (017670) 2015 년에는안정적인실적개선세기대 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 22 일 ) 277,000 원 목표주가 350,000 원 ( 유지 ) 4Q14 연결영업이익은 4,908 억원 (-8.5% QoQ, -3.7% YoY) 예상 2015 년연결영업이익은 2.27 조원 (+24.2% YoY) 전망 투자의견 매수, 목표주가
Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL
Mid-Small Cap 연구위원 김갑호 215.4.1 3771-9734, kh122@iprovest.com 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 클라우드 시장 더 이상 뜬 구름이 아니다 3 1. 클라우드 컴퓨팅의 확산 1-1. 클라우드 컴퓨팅이란 1-2. 도입 효과 1-3. 시장 크기 및 전망 8 2. 해외 현황
, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터
Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774
반도체산업 Industry Comment 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제
Industry Comment 215. 2. 2 2 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제품별로는 PC DRAM 약세, 모바일 DRAM 강세전망 PC DRAM 1 월하반월고정가는전월대비 5.6%
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
Microsoft Word - NHN_기업분석_제조_2012100211241901.doc
Company Report 2012.10.04 NHN (035420) 애니팡, 카카오톡 그리고 LINE 투자의견: BUY (M) 목표주가: 380,000원 (U) 인터넷 추석연휴 동안 애니팡 하트 많이 받으셨나요? 애니팡 덕분에 그동안 소식이 뜸했던 지인들과 다시 안부 도 주고받고, 애니팡 순위 경쟁에 빠져 간만에 유료결제를 하진 않으셨나요? 하루 접속자 1천만명,
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
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Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
Microsoft Word _1.doc
219.2.8 소매 / 유통 4Q 리뷰 : 선전한백화점과아쉬운면세점 4Q18 Review : 선전한백화점과아쉬운면세점 4 분기총매출액 16,87 억원 (+5.6% YoY), 영업이익 987 억원 (-15.4% YoY) 를기록하며, 컨센서스 (1,19 억원 ) 을약 11% 하회하는부진한실적을기록했다. 투자의견 목표주가 현재주가 (2/7) BUY (M) 125,
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Company Report 2019.08.05 SW/SI 예측가능해진성장 2 분기실적 Review 매출액 4,108억원 (YoY -6%, QoQ +15%), 영업이익 1,294억원 (YoY -19%, QoQ +63%), 순이익 1,169억원 (YoY -17%, QoQ +56%). 리니지, 리니지M 매출상승에따른시장컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (8/2)
Microsoft Word _1
Company Report 215.3.13 SK 텔레콤 (1767) SK 그룹구조개편설, 통신도점검해보자 통신서비스 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 38,원 (M) 주가 (3/12) 27, 원 자본금 446억원 시가총액 218,13 억원 주당순자산 26,398 원 부채비율 81.14% 총발행주식수 8,745,711
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Company Report 217.1.17 아모텍 (5271) 매출구조가바뀌고있다 What s new? Our view 전자 / 부품 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) 주가 (1/16) 22,75원 자본금 49억원 시가총액 2,217억원 주당순자산 15,458원 부채비율 138.37 총발행주식수 9,743,46 주 6일평균거래대금 38억원
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Company Report 218.1.22 화장품 3 분기는뒤로하고, 4 분기를바라볼때 투자의견 BUY, 목표주가 89, 원으로 4% 하향 투자의견 목표주가 현재주가 (1/19) BUY (M) 89, 원 (D) 65, 원 상승여력 37% 시가총액 총발행주식수 14,525 억원 22,346,698 주 6 일평균거래대금 66 억원 6 일평균거래량 92,334 주
종목별 주요 투자포인트 SK텔레콤 (017670) KT (030200) LG유플러스 (032640) 투자의견 및 목표주가 BUY TP 190,000원 BUY TP 44,000원 Outperform TP 8,000원 자료: 키움증권 리서치센터 P/E EV/EBITDA 2
2012. 10. 18 실적과 주가의 decoupling 연말까지 이어질 것 /인터넷 Analyst 안재민 02) 3787-5155 jmahn@kiwoom.com 통신3사 모두 마케팅 경쟁으로 2분기에 이어 크게 부진한 3분기 실적 예상 마케팅 비용은 쉽게 줄지 않겠지만, 고배당, LTE 가입자 증가, ARPU상승으로 주가는 양 호한 흐름 유지될 것 연말까지
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Sector Update 인터넷 (OVERWEIGHT) 스낵 컬처의 부상 오동환 Analyst dh1.oh@samsung.com 2 22 788 모바일 시대에 접어들어 시간과 장소에 구애받지 않고 짧은 분량의 컨텐츠를 즐기는 스 낵 컬처 문화 1~2대를 중심으로 빠르게 확산 중 웹툰, 방송 클립, 카드뉴스 등이 스낵 컬처의 대표적 컨텐츠로, 이들 컨텐츠의 이용처가
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Company Report 217.1.17 (99) 8 인치 Fab 수요증가수혜집중 What s new? Our view 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 27, 원 (M) 주가 (1/16) 18,45원 자본금 2,226억원 시가총액 8,221억원 주당순자산 5,87원 부채비율 287.57 총발행주식수 44,511,167 주 6일평균거래대금
미디어/통신서비스 Summary 유료방송은 미디어와 통신서비스의 하이브리드 산업 유료방송은 미디어 산업의 밸류체인에서 방송 서비스 제공과 콘텐츠 유통을 책임지는 역할을 한다. 통신서비스와 유사한 월간 구독료(월정액) 과금 모델을 갖고 있어 꾸준한 현금흐름을 기록한다.
산업분석 215.4.27 문지현 2-768-3615 jeehyun.moon@dwsec.com 미디어/통신서비스(비중확대) 본 조사분석자료는 당사의 리서치센터가 신뢰할 수 있는 자료 및 정보로부터 얻은 것이나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 투자자 자신의 판단 과 책임하에 종목 선택이나 투자시기에 대한 최종 결정을 하시기 바랍니다. 따라서
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Company Report 216. 5. 3 화장품/음식료 Analyst 조용선 선임연구원 2) 3787-257 / ys.cho@hmcib.com 아모레G(279) BUY / TP 2,원 Analyst 조용선 2) 3787-257 ys.cho@hmcib.com 이니스프리 약진, 에뛰드 턴어라운드 현재주가 (5/2) 상승여력 165,원 21.2% 시가총액 발행주식수