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1 통신서비스 통신서비스 Weekly(3/13~3/17): 통신비인하공약우려로 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.1% (VS KOSPI +3.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.2%, KT -0.5%, LGU+ +2.9% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo +1.9%, KDDI +2.0%, Softbank +0.8%, CU +7.9%, CM +3.3%, CT +6.1%, AT&T +0.6%, VZ +2.1%, Chunghwa Telecom +1.9%, Taiwan Mobile +0.9% 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) SK 텔레콤 BUY (M) 300,000 (M) KT BUY (M) 45,000 (M) LG 유플러스 BUY (M) 18,000 (M) 1Q 영업이익컨센서스 : SKT 4,130억원, KT 4,000억원, LGU+ 1,900억원투자자동향및관심사기관투자자 : KT 중심으로대규모순매수. SKT & LGU+ 는순매도. 최근주가상승률이좋았던 SKT & LGU+ 중심으로차익실현. 3/16일통신비인하공약관련기사로인해규제위험에대한우려동반. 외국인투자자 : SKT & LGU+ 순매수. KT ADR 프리미엄은 20% 에육박. 지난주글로벌통신업종내에서는중국통신주강세시현. 2주전전인대에서통신요금인하발언에도불구하고주가는오히려강세전환주요뉴스및코멘트 ' 최양희미래부장관 "4 차산업혁명혁신이어가자 "< 파낸 > : 최양희미래부장관, " 대통령탄핵인용선고로새로운변화에접어들었다." 며 " 당면한대내외위기와 4차산업혁명의높은파고를헤쳐나가기위해혁신에더욱박차를가해야한다 " 고강조함. 'LGU+, KT 뮤직에지분투자..' 기가지니 ' 공동마케팅 < 이데 > : LGU+. KT뮤직에수백억원대지분을투자, 전략적제휴관계를다질것. 지분투자후 LGU+, KT뮤직의 2대주주로올라서는것으로알려짐. 이번투자는음원, AI 등의분야에서 KT와 LGU+ 가상호협력을공고히한다는의미가있음. ' 통신비인하공약.. 통신업계 "5G 조기상용화걸림돌 "< 파낸 > : 정치권이오는 5월대선을통해또다시통신요금인하공약을내놓겠다나섬. 이번엔 ICT분야스타트업등에데이터요금인하혜택을주는것이주요골자. 통신업계, 통신비인하공약으로 5G 상용화준비에제동이걸릴것. ' 황창규 KT 회장 " 성장정체핵심사업에서돌파구찾아라 "< 전자 > : 황창규 KT 회장, 정기주총을앞두고직원들에게이같은주문함. 황회장, 미래융합산업 5대플랫폼의사업목표또한구체적으로제시. ' 기가지니 ', 올해 50만가입자목표. 스마트에너지분야, 2020년 5천억원이상의매출성장을예측. 'SKT KT 의음성인식 AI 비서, 모터쇼무대나간다 < 파낸 > : SKT와 KT의 AI비서 ' 누구 ' 와 ' 기가지니 ' 가오는 31일서울모터쇼에서각각현대 기아차의차량과연동되는형태로시연하게될것으로예상됨. 국내완성차업체와국내이통사간의전략적제휴란점에서이목이집중되고있음. 'LGU+, " 국내 IoT 시장선점하겠다 "..ICT 해우소열려 < 이데 > : LGU+, 최재유미래부차관주재의 'ICT 해우소 ' 를용산사옥에서개최. LGU+, 이자리에서기존서비스의상품성을더욱강화하는한편, 가전, 건설등업체들과제휴를통해 35종의홈 IoT상품을연내 50종까지늘리고누적가입자를 100만가구이상으로확대할것이라밝힘.
2 통신서비스 통신업종주간동향 (3.13~3.17) Valuation 비교 PER PBR ROE Mkt. Cap 2017E 2017E 2017E (bn USD) KOSPI ,192.7 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Telecom Taiwan Mobile 주가 Data Performance(%) 최근 5영업일순매수 ( 십억원 ) 1W 1 M 3M 6M 1Yr 기관 외국인 개인 KOSPI , , 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile
3 Global peer group Valuation ( 단위 : 배, %) PER PBR EV/EBITDA Dividend Yield 2017E 2018E 2017E 2018E 2017E 2018E 2017E 2018E SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank NTT China Unicom China Mobile China Telecom PCCW Singtel AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile Telstra Vodafone Deutsche Telefonica Telecom Italia Telenor Teliasonera Average 자료 : 유안타증권리서치센터 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) SK 텔레콤 KT 결산 (12월) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 결산 (12월) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 매출액 17,164 17,137 17,092 17,208 17,341 매출액 22,312 22,281 22,744 22,818 23,083 영업이익 1,825 1,708 1,536 1,646 1,752 영업이익 ,293 1,440 1,469 1,536 지배주주순이익 1,801 1,519 1,676 1,681 1,772 지배주주순이익 -1, 증가율 증가율 적지 흑전 PER PER PBR PBR EV/EBITDA EV/EBITDA ROE ROE
4 통신서비스 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) LG 유플러스결산 (12월) 2014A 2015A 2016F 2017F 2018F 매출액 11,000 10,795 11,451 11,890 12,030 영업이익 지배주주귀속순이익 증가율 PER PBR EV/EBITDA ROE 자료 : 유안타증권리서치센터 통신사실적추정및컨센서스비교 ( 단위 : 십억원 ) 매출액 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 4,228 4,267 4,244 4,352 4,256-2% 1% 4,281-1% KT 5,515 5,678 5,530 6,021 5,583-7% 1% 5,643-1% LG 유플러스 2,713 2,879 2,737 3,122 2,854-9% 5% 2,858 0% 영업이익 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % 3% 413 0% KT % 4% 398 1% LG 유플러스 % 11% 188 1% 영업이익률 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17E SK 텔레콤 10% 10% 10% 7% 10% KT 7% 8% 7% 4% 7% LG 유플러스 6% 6% 8% 6% 7% 세전계속사업이익 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % -25% 574-4% KT % 1% 326-1% LG 유플러스 % 18% 162 4% 지배주주귀속순익 1Q 16 2Q 16 3Q 16 4Q 16 1Q 17E QoQ YoY 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % -24% 471-8% KT % 19% 236-6% LG 유플러스 % 19% 129 2% 자료 : 유안타증권리서치센터 4
5 컨센서스비교 ( 단위 : 십억원 ) 매출액 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 4,281 4,284 0% 4,330 4,244 KT 5,643 5,643 0% 5,726 5,583 LG 유플러스 2,858 2,861 0% 2,882 2,833 영업이익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 영업이익률 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 10% 10% 0% 10% 9% KT 7% 7% 0% 7% 7% LG 유플러스 7% 7% 0% 7% 6% 세전계속사업이익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 지배주주귀속순익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 자료 : 유안타증권리서치센터 5
6 통신서비스 주간뉴스취합 < > < > [ 슈퍼주총데이 ] 통신 3사미래사업추진기반확보적극..< 파낸 > LGU+ 의주총을시작으로통신3사의주총이본격화. 가장먼저나선 LGU+, 신사업추진에있어글로벌사업자와전략적제휴등을통해 1등에올라설것이라는비전제시. 글로벌사업자와의전략적제휴, 하반기쯤구체적내용이나올것. SKT, 스타트업과 IoT 생태계조성박차 < 지디 > SKT, IoT관련스타트업들이서비스기획부터기술, 제품개발, 상용화까지할수있는 'IoT 오픈하우스 ' 를개소. SKT, IoT 생태계에새로운바람을일으킬것을기대하며오픈하우스를통해 50개이상의서비스를상용화하는것을목표로하고있음. LGU+, " 국내 IoT 시장선점하겠다 "..ICT 해우소열려 < 이데 > LGU+, 최재유차관주재의 'ICT해우소' 를용산사옥에서개최. LGU+, 이자리에서기존서비스의상품성을더욱강화하는한편, 가전등업체들과제휴해홈 IoT상품을연내 50종까지늘리고누적가입자를 100만가구이상으로확대할것이라밝힘. LGU+, KT 뮤직에지분투자..' 기가지니 ' 공동마케팅 < 이데 > LGU+. KT뮤직에수백억원대지분을투자, 전략적제휴관계를다질것. 지분투자후 LGU+, KT뮤직의 2대주주로올라서는것으로알려짐. 이번투자는음원, AI 등의분야에서 KT와 LGU+ 가상호협력을공고히한다는의미가있음. KT '5G 자율주행버스 ' 평창달린다 < 파낸 > KT, " 미래창조과학부의국책과제로진행중인자율주행버스는현재 5G 테스트네트워크를기반으로운영되고있다 " 며 " 내년올림픽기간동안셔틀버스역할을톡톡히해낼것 " 이라밝힘. 5G기반의 ' 싱크뷰 ' 등서비스도실전테스트성공. SKT, 사물인터넷기기활용음성통화기술상용화 < 전자 > SKT, 기기간실시간음성 데이터통신플랫폼 ' 스마트RTC' 를상용화. 스마트RTC, 제조사가 IoT기기개발시, 칩을연결하고공개 SDK를적용하면데이터전송기능추가가능. 스마트RTC가가장주목받는분야는상거래서비스 이통사경품행사, 5 천만원한도연 12 회까지허용 < 연합 > KAIT, 이통3사와알뜰통신사업자협회와협의해이통시장마케팅의활성화를위해이처럼경품기준을바꿔다음달 1일부터시행키로했다고밝힘. 경품행사는 12회로늘고행사마다지급가능한경품가액은 5천만원으로상향됨. < > < > 황창규 KT 회장 " 성장정체핵심사업에서돌파구찾아라 "< 전자 > 황창규 KT 회장, 정기주총을앞두고직원들에게이같은주문함. 황회장, 미래융합산업 5대플랫폼의사업목표또한구체적으로제시. ' 기가지니 ', 올해 50만가입자목표. 스마트에너지분야, 2020년 5천억원이상의매출성장을예측. SKT KT 의음성인식 AI 비서, 모터쇼무대나간다 < 파낸 > SKT와 KT의 AI비서 ' 누구 ' 와 ' 기가지니 ' 가오는 31일서울모터쇼에서각각현대 기아차의차량과연동되는형태로시연하게될것으로예상됨. 국내완성차업체와국내이통사간의전략적제휴란점에서이목이집중되고있음. 세계최초글로벌 IoT 시험인증센터열린다 < 전자 > 미래부와 TTA, 세계최초로 IoT 제품 서비스개발에필요한모든기술을한곳에서테스트하고인증까지가능한대규모종합시설인 ' 글로벌 IoT 시험인증센터 ' 하반기에설립. IoT관련기술주도권을선점하는전진기지가될것으로기대됨. SKT, IoT 를해외진출주력군으로육성한다 < 지디 > SKT, "IoT 풀패키지를기반으로한해외성과가나오기시작했으며, 향후글로벌빅플레이어들과의계약을앞두고있다 " 고밝힘. SKT와함께 IoT 사업을진행한네트워크장비회사나 IoT 단말회사가동반으로해외에진출할수있게된점이주목할부분. 전기 + 휴대폰 ' 결합상품 창의성가로막은전기사업법 < 전자 > ICT 신성장동력으로각광받던전력사업이 ' 전기사업법 ' 에발목잡혀지지부진한것으로나타남. 한전의전력판매독점을규정, ICT를활용한창의적신사업등장을막는다는비판이거셈. 최양희미래부장관 "4 차산업혁명혁신이어가자 "< 파낸 > 최양희미래부장관, " 대통령탄핵인용선고로새로운변화에접어들었다." 며 " 당면한대내외위기와 4차산업혁명의높은파고를헤쳐나가기위해혁신에더욱박차를가해야한다 " 고강조함. KT, 쇼닥출시 1년 2.0 버전판올림 < 지디 > KT, 빅데이터기반쇼핑큐레이션서비스 ' 쇼닥 ' 출시 1주년을맞아추천기능을포함한편의성업그레이드를진행했다고밝힘. 쇼닥, 빅데이터기반추천상품알고리즘을차별성으로내세워 1년만에누적다운로드 285만, 거래건 33만을기록. 대선체제돌입, 가계통신비민생공약 ' 촉각 '< 아이 > 헌재의탄핵결정으로본격적인대선국면돌입이예상되면서통신업계도정치권의움직임에촉각을세우고있음. 주요정당들은알뜰폰활성화등현정부의가계통신비정책기본골격은유지하되일괄적인요금할인은가급적배제한다는분위기임. 6
7 < > < > 통신비인하공약.. 통신업계 "5G 조기상용화걸림돌 "< 파낸 > 정치권이오는 5월대선을통해또다시통신요금인하공약을내놓겠다나섬. 이번엔 ICT분야스타트업등에데이터요금인하혜택을주는것이주요골자. 통신업계, 통신비인하공약으로 5G 상용화준비에제동이걸릴것. "SKT 독주막아라 " KT LGU+ 콘텐츠혈맹 < 한경 > LGU+, KT자회사인 KT뮤직에 267억원규모지분투자결정. KT뮤직은국내 2위음원서비스사인 ' 지니 ' 운영사. 통신 1위사업자인 SKT에맞서기위한연합전선이내비게이션, IoT를넘어콘텐츠분야로까지확대됨. 4차산업혁명선도할수있는 ' 개방형 ICT 컨트롤타워..."< 파낸 > 차기정부는 ' 개방형 ICT 융합컨트롤타워 ' 를반드시세워야한다는주장이제기됨. 정부조직개편논의에앞서정부역할을재정립하는논의도병행해야한다는것이전문가들의중론. 정부정책과산업간시너지를극대화할수있는방안을모색해야한다는지적. KT, ' 기업전용 LTE' 10 만가입자돌파 < 지디 > KT, 지난해 4월세계최초로선보인 ' 기업용 LTE' 가 10만가입자를달성했다밝힘. 기업전용 LTE, LTE 전국망을기반으로각기업의환경에따라무선에서도전용회선과같은서비스를제공하는신개념모바일오피스서비스. 비용부담이낮은것이장점. MWC 개막 D-1, AI-5G 논의뜨거워진다 < 지디 > 27일바르셀로나에서열리는 MWC에는 2,200여개회사가참여하고전시장을찾는관객이 10만명을돌파할전망. 대표적 MWC 2017의화두는인공지능과 5G 통신, VR과 AR을기반으로한차세대미디어등임. KT, 3GPP 에연내 5G 표준조기확정요청 < 지디 > KT, 22개글로벌통신기업과함께 3GPP에올해말까지 5G와 LTE 망을융합하는 NSA 표준을완료해줄것을제안. NSA는 5G 기지국으로들어온전파를 LTE 유선망에연결하는등 5G 및 LTE 망을하나의네트워크처럼활용하는기술로기존 LTE망을 5G 상용화에이용할수있다는장점이있음. SKT, ' 인공지능 + 5G' 경쟁력승부수 < 지디 > SKT, MWC 2017에서 5G와 AI를내세워뉴 ICT가구현된새로운세상을선보일예정. 인텔, 버라이즌, 에릭슨등다양한글로벌기업이사업협력을위해 SKT의전시관을방문할예정. SKT는차세대 AI 로봇, ' 누구 ' 360도라이브 VR, 커넥티드카 T5 등을선보일예정. 삼성 - 버라이즌, 4 월고정식 5G 시범서비스 < 지디 > 삼성전자와북미지역최대이통사버라이즌, 4월부터 5G 고정식무선통신서비스시작. 5G 고정식무선통신, 5G 통신서비스의초기형태로이를통해각가정이나사무실등에유선기반광케이블없이최대 1Gbps의초고속인터넷서비스이용가능. 7
8 통신서비스 주간번호이동점유율 ( 단위 : 명 ) 합계 SKT KT LGU+ MVNO SKT KT LGU+ MVNO 1월소계 592, , , , , % 25.1% 23.3% 20.5% 2월소계 578, , , , , % 25.7% 22.8% 20.3% 3월소계 596, , , , , % 24.7% 22.8% 20.7% 4월소계 593, , , , , % 26.1% 24.1% 16.9% 5월소계 602, , , , , % 26.3% 24.2% 17.1% 6월소계 569, , , ,735 90, % 26.7% 23.7% 15.8% 7월소계 624, , , ,163 94, % 26.6% 23.7% 15.1% 8월소계 617, , , ,051 98, % 25.8% 24.3% 15.9% 9월소계 493, , , ,221 83, % 25.5% 24.0% 16.9% 10월소계 617, , , ,611 86, % 26.3% 25.2% 14.1% 11월소계 627, , , , , % 26.8% 23.6% 16.7% 12월소계 535, , , , , % 24.8% 23.2% 19.4% 1월소계 510, , , ,590 88, % 25.5% 23.8% 17.3% 2월 1일 23,170 7,668 5,766 5,347 4, % 24.9% 23.1% 18.9% 2월 2일 22,703 7,471 5,427 4,881 4, % 23.9% 21.5% 21.7% 2월 3일 23,137 7,472 5,758 5,016 4, % 24.9% 21.7% 21.1% 2월 4일 22,073 7,969 6,066 5,582 2, % 27.5% 25.3% 11.1% 2월 5일 11,649 4,500 3,453 2, % 29.6% 25.2% 6.5% 2월 6일 23,756 7,459 5,467 5,378 5, % 23.0% 22.6% 22.9% 2월 7일 18,873 5,812 4,694 4,057 4, % 24.9% 21.5% 22.8% 2월 8일 19,256 5,962 4,678 4,362 4, % 24.3% 22.7% 22.1% 2월 9일 18,155 5,713 4,443 4,016 3, % 24.5% 22.1% 21.9% 2월 10일 19,456 6,299 4,729 4,414 4, % 24.3% 22.7% 20.6% 2월 11일 20,374 7,518 5,434 5,145 2, % 26.7% 25.3% 11.2% 2월 13일 31,268 10,544 7,662 7,565 5, % 24.5% 24.2% 17.6% 2월 14일 17,653 5,491 4,035 3,992 4, % 22.9% 22.6% 23.4% 2월 15일 18,900 5,894 4,664 4,361 3, % 24.7% 23.1% 21.1% 2월 16일 17,977 5,664 4,302 4,018 3, % 23.9% 22.4% 22.2% 2월 17일 19,222 6,221 4,399 4,492 4, % 22.9% 23.4% 21.4% 2월 18일 20,273 7,319 5,601 5,261 2, % 27.6% 26.0% 10.3% 2월 19일 10,852 4,227 2,864 3, % 26.4% 28.0% 6.6% 2월 20일 21,767 7,049 5,002 5,044 4, % 23.0% 23.2% 21.5% 2월 21일 17,312 5,263 4,077 4,115 3, % 23.6% 23.8% 22.3% 2월 22일 16,613 5,501 3,927 3,684 3, % 23.6% 22.2% 21.1% 2월 23일 17,955 5,885 4,217 4,142 3, % 23.5% 23.1% 20.7% 2월 24일 19,291 6,119 4,589 4,550 4, % 23.8% 23.6% 20.9% 2월 25일 16,905 5,335 4,703 4,649 2, % 27.8% 27.5% 13.1% 2월 27일 30,944 10,713 7,345 7,256 5, % 23.7% 23.4% 18.2% 2월 28일 21,469 7,024 5,325 4,709 4, % 24.8% 21.9% 20.5% 2월소계 521, , , ,019 98, % 24.7% 23.4% 18.9% 자료 : KTOA 8
9 이통사단말기지원금공시현황 SK 텔레콤 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 3월 16일 3월 10일 3월 2일 2월 27일 2월 7일 2월 1일 1월 19일 12월 15일 11월 12일현재판매가 G6 899,800 LTE 전국민무한 , , , ,800 band 데이터퍼펙트 124, , , ,800 band 데이터 3.5G 101, , , ,800 아이폰 7+ 1,152,800 LTE 전국민무한 85 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 1,075,800 band 데이터퍼펙트 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 1,083,800 band 데이터 3.5G 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,096,800 아이폰7 (128GB) 999,900 LTE 전국민무한 85 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77, ,900 band 데이터퍼펙트 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69, ,900 band 데이터 3.5G 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56, ,900 V20 899,800 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,800 band 데이터퍼펙트 101, , , , , , , , , ,800 band 데이터 3.5G 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82, ,800 G5 836,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 305, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 280, , , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 (32G) 836,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 220, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 194, , , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 엣지 924,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 220, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 194, , , , , , , , , ,000 아이폰6S+ (64G) 1,130,800 LTE 전국민무한 85 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 1,055,800 band 데이터퍼펙트 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 1,062,800 band 데이터 3.5G 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 1,081,800 아이폰6S (64G) 834,900 LTE 전국민무한 85 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75,000 75, ,900 band 데이터퍼펙트 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68,000 68, ,900 band 데이터 3.5G 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49, ,900 갤럭시 S6 엣지플러 599,500 LTE 전국민무한 , , , , , , , , ,000 31,500 (32G) band 데이터퍼펙트 522, , , , , , , , ,000 77,500 band 데이터 3.5G 437, , , , , , , , , ,500 갤럭시노트 5 799,700 LTE 전국민무한 85 50,000 50, , , , , , , , ,700 (32G) band 데이터퍼펙트 50,000 50, , , , , , , , ,700 band 데이터 3.5G 50,000 50, , , , , , , , ,700 갤럭시 S6 엣지 735,900 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,900 band 데이터퍼펙트 472, , , , , , , , , ,900 band 데이터 3.5G 420, , , , , , , , , ,900 갤럭시 S6 (32G) 679,800 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,800 band 데이터퍼펙트 399, , , , , , , , , ,800 band 데이터 3.5G 284, , , , , , , , , ,800 자료 : SKT 9
10 통신서비스 KT ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 3월 15일 3월 9일 3월 2일 2월 11일 1월 19일 1월 5일 12월 29일 12월 8일 11월 11일현재판매가 G6 899,800 순완전무한 , , , ,800 순완전무한 , , , ,800 순모두다올레 , , , ,800 아이폰 7+ (128GB) 1,152,800 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 1,065,800 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 1,081,800 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 1,103,800 아이폰7 (128GB) 999,900 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87, ,900 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71, ,900 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49, ,900 V20 899,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순모두다올레 , , , , , , , , , ,800 G5 836,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 (32G) 836,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 갤럭시 S7 엣지 (32G) 924,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 아이폰6S+ (64G) 1,130,800 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 1,043,800 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 1,059,800 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 1,081,800 아이폰6S (64G) 999,900 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87, ,900 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71, ,900 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49, ,900 갤럭시 S6 엣지플러스 599,500 순완전무한 , , , , , , , , , (32G) 순완전무한 , , , , , , , , ,000 71,500 순모두다올레 , , , , , , , , , ,500 갤럭시노트 5 799,700 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 (32G) 순완전무한 , , , , , , , , , ,700 순모두다올레 , , , , , , , , , ,700 갤럭시 S6 엣지 735,900 순완전무한 , , , , , , , , ,000 65,900 (32G) 순완전무한 , , , , , , , , , ,900 순모두다올레 , , , , , , , , , ,900 갤럭시 S6 679,800 순완전무한 , , , , , , , , ,000 59,800 (32G) 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순모두다올레 , , , , , , , , , ,800 아이폰6(64G) 833,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순모두다올레 , , , , , , , , , ,800 자료 : KT 10
11 LG 유플러스 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 3월 16일 3월 7일 3월 4일 2월 16일 2월 1일 1월 20일 12월 28일 12월 17일 11월 1일현재판매가 G6 899,800 데이터스페셜 C 173, , , ,800 LTE , , , ,800 LTE 42 82,000 82,000 82, ,800 아이폰 7+ (128GB) 1,152,800 데이터스페셜 C 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 1,058,800 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,096,800 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 1,113,800 아이폰7 (128GB) 999,900 데이터스페셜 C 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94,000 94, ,900 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56, ,900 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39, ,900 G5 699,600 데이터스페셜 C 241, , , , , , , , , ,600 LTE , , , , , , , , , ,600 LTE , , , , , , , , , ,600 갤럭시 S7 (32G) 799,700 데이터스페셜 C 312, , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 갤럭시 S7 엣지 (32G) 855,800 데이터스페셜 C 288, , , , , , , , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 아이폰6S+ (64G) 843,700 데이터스페셜 C 250, , , , , ,000 94,000 94,000 94, ,700 LTE , , , , , ,000 56,000 56,000 56, ,700 LTE , , , , , ,000 39,000 39,000 39, ,700 아이폰6S (64G) 777,700 데이터스페셜 C 250, , , , , ,000 80,000 80,000 80, ,700 LTE , , , , , ,000 56,000 56,000 56, ,700 LTE , , , , , ,000 38,000 38,000 38, ,700 갤럭시 S6 엣지플러스 599,500 데이터스페셜 C 328, , , , , , , , , ,500 (32GB) LTE , , , , , , , , , ,500 LTE , , , , ,000 92,000 92,000 92,000 92, ,500 갤럭시노트 5 799,700 데이터스페셜 C 410, , , , , , , , , ,700 (32GB) LTE , , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 갤럭시 S6 엣지 735,900 데이터스페셜 C 500, , , , , , , , , ,900 (32GB) LTE , , , , , , , , , ,900 LTE , , , , , , , , , ,900 갤럭시 S6 679,800 데이터스페셜 C 207, , , , , , , , , ,800 (32GB) LTE , , , , , , , , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 아이폰6(64GB) 633,600 데이터스페셜 C 474, , , , , , , , , ,600 LTE , , , , , , , , , ,600 LTE , , , , , , , ,000 83, ,600 갤럭시노트 4 799,700 데이터스페셜 C 380, , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 자료 : LG 유플러스 11
12 통신서비스 SK 텔레콤 (017670) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 400,000 목표주가 BUY 300, , BUY 300, , BUY 300, , BUY 270, , BUY 270, , BUY 270, , BUY 270,000 50, BUY 270, BUY 270, BUY 270,000 자료 : 유안타증권 KT (030200) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 50,000 목표주가 BUY 45,000 45, BUY 45,000 40, BUY 45,000 35, BUY 40,000 30,000 25, BUY 40,000 20, BUY 40,000 15, BUY 40,000 10, BUY 40,000 5, BUY 40, BUY 40,000 자료 : 유안타증권 LG 유플러스 (032640) 투자등급및목표주가추이 ( 원 ) 주가 날짜 투자의견 목표주가 20,000 목표주가 BUY 18,000 18, BUY 18,000 16, BUY 18,000 14, BUY 15,000 12,000 10, BUY 15,000 8, BUY 15,000 6, BUY 15,000 4, BUY 15,000 2, BUY 15, BUY 15,000 자료 : 유안타증권 12
13 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며타인의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인함. ( 작성자 : 최남곤 ) 당사는자료공표일현재동종목발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는자료공표일현재해당기업과관련하여특별한이해관계가없습니다. 당사는동자료를전문투자자및제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료공표일현재대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 종목투자등급 (Guide Line): 투자기간 6~12 개월, 절대수익률기준투자등급 4 단계 (Strong Buy, Buy, Hold, Sell) 로구분한다 Strong Buy: 30% 이상 Buy: 10% 이상, Hold: -10~10%, Sell: -10% 이하로구분 업종투자등급 Guide Line: 투자기간 6~12 개월, 시가총액대비업종비중기준의투자등급 3 단계 (Overweight, Neutral, Underweight) 로구분 2014 년 2 월 21 일부터당사투자등급이기존 3 단계 + 2 단계에서 4 단계로변경 본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만 하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사와금융투자분석사가그정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서, 본자료를참고한투자자의투자의사결정 은전적으로투자자자신의판단과책임하에이루어져야하며, 당사는본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 또한, 본자료는당사투자자에게만제공되는자료로당사의동의없이본자료를무단으로복제전송인용배포하는행위는법으로금지되어있습니다. 13
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Sector Report 2016.05.23 통신서비스 Weekly(5/16~5/20) : 단통법, 재발의 가능성? 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 단통법, 재발의 가능성? Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에 대한 관심 당분간 유 지될 듯 주가 & 컨센서스 & 수급 동향
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Sector Report 2016.05.16 통신서비스 Weekly(5/9~5/13) : 국내외 투자자의 통신업에 대한 매수 수요 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 KT, 테슬라 파트너로 언급 사모펀드 IMM, 11번가 투자 가능성 제기 Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에
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Sector Report 2016.03.14 통신서비스 Weekly(3/7~3/11) : 갤S7 출시에도 불구하고 경쟁은 미온적 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 외국인, 통신업 순매수로 돌아서 SKT KT로의 스위칭 작업 진행 중으로 판단됨(기관투자 자) 전 주 대비 컨센서스 소폭 하향 조정 Our view 갤럭시S7 출시에도 불구하고, 경쟁은
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2017.04.24 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/17~4/21): 딜라이브매각선언, 유료 방송구조조정한번더? 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.4% (VS KOSPI +0.0%) / 국내주가상승률 : SKT +1.4%, KT +0.6%, LGU+ -1.7% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.3%, KDDI -0.4%,
통신서비스 통신업종주간동향 (2.13~2.20) Valuation 비교 PER PBR ROE Mkt. Cap 2017E 2017E 2017E (bn USD) KOSPI ,124.7 통신업 SK 텔레콤
2017.02.20 통신서비스 통신 / 지주 Weekly(2/13~2/20): 연임이슈가해결 (?) 된 KT 에대한기관투자자의순매수전환 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 -0.2% (VS KOSPI +0.3%) / 국내주가상승률 : SKT -0.4%, KT -0.3%, LGU+ +0.8% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.4%,
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2015년 11월 9일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 SK텔레콤은 CJ헬로비전을 인수할 계획 SK와 CJ그룹은 CJ 로비전을 M&A 기로 결정 다. SK 레 이 CJ 로비전을 인수 고, CJ가 SK 레 을 대상으로 유상증자를 실시 다. 이로써 SK그룹은 방송사업을 강 고, CJ그룹은 방송 사업을 강 다. 10월 이동전화번호이동가입자는
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Sector Report 2016.06.27 통신서비스 Weekly(6/20~6/24) : 브렉시트 현실화로 통신업 투자 매력 상대적 부각 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 브렉시트 현실화로 고 배당주인 SKT에 대한 관심 커져 통신업종에 대한 영국계 투자 자금 이탈 가능성은 당장은 현실화되지 않을 듯 Our view SKT에 대한 긍정적 View
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Sector Report 2016.04.18 통신서비스 Weekly(4/11~4/15) : 1분기 실적 SKT 부진. KT & LGU+ 양호 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 1분기 실적, 사업자별 온도 차이 주파수 경매 4월 18일 신청 마감 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데, 실적에
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Sector Report 2016.11.02 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view (OVERWEIGHT OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된 DDR4
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
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2018.07.13 통신서비스 통신서비스 Weekly(7/9~7/13) : LG 유플러스 CEO 교체와유료방송구조조정은무관 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +4.8% 상승하며, KOSPI(+1.7%) 를 +3.1%p Outperform. 기관투자자통신업종소폭순매도, 외국인투자자순매수지속주요뉴스및이슈업데이트 종목 투자의견 목표주가 ( 원 )
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Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
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Sector Report 2016.02.29 통신서비스 Weekly(2/22~2/26) : CJH - SKB 합병 임시 주총 통과 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 연기금의 통신업 순매수 유입 환 & 배당 투자 매력 주목한 외국인 순매수 유입 중 CJ헬로 SKB 합병 주총 통과 Our view 외국인 순매수 유입 당분간 지속될 것으로 전망 주가
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2018.06.23 통신서비스 통신서비스 Weeekly(6/18~6/22) : 보편요금제위험축소. KT 합산규제일몰전망 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +2.8% 상승하며, KOSPI(-1.9%) 를 +4.8%p outperform. 국내기관투자자는통신3사를 1,777억원순매수했고, 외국인투자자는통신업을순매도. 글로벌통신주역시견조한주가흐름시현.
3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0% ~ 0.5% (SK ) 12 FMC : 0.5% ~ 3.6% (KT )
2009.11.17 Analyst 3770-3549 Analyst 3770-3478 2010 년투자환경 ( 핵심화두는스마트폰과 FMC & FMS) 유선네트워크의가치재조명 3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0%
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Sector Report 2016.04.11 통신서비스 Weekly(4/4~4/8) : 어닝 시즌 도래. SKT와 KT간 차별화 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 주파수 경매 방안 발표 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데,
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Sector Report 2015.05.11 Weekly(5/4~5/8) : 6 월까지보고판단해야! (OverWeight) What s new? 1분기실적부진 & 신요금제출시등으로주가하락심화 기관투자자는 SK텔레콤중심으로대규모순매도 번호이동경쟁은사상최저수준지속 Our view 경쟁안정지속. 시장은번호이동보다는기기변경중심으로돌아가는것으로판단됨. 2분기실적안정화기대
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Sector Report 2016.03.28 통신서비스 Weekly(3/21~3/25) : 마케팅비용 감소로 1분기 실적 양호할 전망 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT 주가 부진 지속 전 주 대비 컨센서스 동일 1분기 실적에 대한 관심 증가. 마케팅비용 완화로 실적 개 선될 전망 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our view
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Sector Report 2016.04.04 통신서비스 Weekly(3/28~4/1) : 1분기 실적 개선 가능성에 따른 기관투자자 수급 유입 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 SKT 컨센서스 하향 지속. KT는 컨센서스 소폭 상향 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our
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2018.05.04 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/30~5/4) : SKT KT, LGU+ 스위칭포착 주가 / 컨센서스 / 수급동향이번주통신업종 +2.3% (VS KOSPI -1.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.8%, KT +2.4%, LGU+ +4.0% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -2.3%, KDDI -1.1%, Softbank
기업분석(Update)
2016년 05월 16일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 아이폰SE 판매 시작 지난주부터 아이폰SE를 판단하기 시작했다. 안드로이드 중저가폰에 대응하기 위한 애플의 중저가폰으로 화면 크기가 4인치로 아이폰5S에 성능은 아이폰6S 성능을 지녔다. 통신사의 지원금은 3사간 약간의 차이는 있으나, 20만원
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Sector Report 2016.04.25 통신서비스 Weekly(4/18~4/22) : 규제 우려로 인해 투자 심리 급랭 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기본료 인하 논의로 인해 통신업 투자 심리 급랭 Our view 1분기 양호한 실적 주가에 기 반영, 2분기 실적이 변수 될 것 주가 & 컨센서스 & 수급 동향 지난 주 통신업종은 전주
Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc
산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는
KT iphone 5S 16G 모두다올레75 814, ,000 23,200 KT iphone 5S 16G 모두다올레85 814, ,000 26,400 KT iphone 5S 16G 모두다올레 , ,000 30,100 KT ip
통신사모델명요금제출고가공시지원금추가지원금 KT 아이폰5C 16G 모두다올레35 396,000 113,000 16,950 KT 아이폰5C 16G 모두다올레45 396,000 145,000 21,750 KT 아이폰5C 16G 모두다올레55 396,000 178,000 26,700 KT 아이폰5C 16G 모두다올레65 396,000 210,000 31,500 KT
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
반도체 / 장비 DRAM 가격추이 NAND 가격추이 (US$) DDR4 4Gb 2400Mhz Spot 2.7 DDR4 4Gb SO-DIMM 2133MHzContract '16.1 '16.2 '16.3 '16.4 '16.
Sector Report 2016.11.02 반도체 / 장비 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view 반도체 / 장비 (OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된
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Company Report 215.1.12 LG 디스플레이 (3422) 고군분투한 3 분기 디스플레이 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3,원 (M) 주가 (1/8) 23,5원 자본금 17,891억원 시가총액 82,477억원 주당순자산 35,528원 부채비율 7.82% 총발행주식수 357,815,7 주 6일평균거래대금
기업분석(Update)
2016년 03월 07일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 가입자시장 안정세 유지 2월 이동전화번호이동가입자는 57.8만명으로 전년동월대비 -0.3%, 전월대비 -2.5%를 기록했다. 통신서비스 3사는 전월과 마찬가지로 가 입자가 순유출을 기록한 반면 MVNO는 순유입하였다. 트래픽 감소는 연초
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 (017670) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Differe
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 2016.04.29 투자의견 (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Difference from consensus (%) (10.0) 2015 2016E 2017E 2018E 17,137 17,236
조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7
![조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7](/thumbs/91/104731019.jpg "조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7")
Sector Report 2016.04.27 현대중공업 / 현대미포조선 16.1Q Review: 수주가아쉽다 조선 (NEUTRAL) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대중공업 HOLD (M) 120000 (M) 현대미포조선 HOLD (M) 90000 (M) What s new? 현대중공업, 미포조선모두어닝서프라이즈 환율상승, 원가절감으로매출성장없이수익성개선달성
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word _1.doc
Sector Report 213.9.12 TECH 애플, 충성고객중심의안정을선택하다 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 17 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 34 (M) LG 디스플레이 BUY (M) 37 (M) 아이폰 5C 의가격이예상과달리고가로책정되었습니다. 애플이나름고심한흔적이엿보입니다. 저가제품은수요의저변확대에는유리하지만수익성하락과브랜드이미지실추라는위험요인을안고있습니다.
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
Microsoft Word _4
Company Report 216.2.19 LG 디스플레이 (3422) 대형 OLED 수익성개선에주목 디스플레이 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) What s new? 16 년 OLED 사업수익성개선예상 대형 OLED 전환은선제적으로, POLED 투자는신중하게! Our view 16년 OLED TV사업성장하며수익성대폭개선예상 모든악재반영된현시점을적극적매수기회로활용할것을권고
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 7 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 28 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover
215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
KT 올해 배당확대 기대감 고조 (030200) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 40,000원 (유지) 26.0 현재가 (07/29, 원) 31,750 Consensus target price (원) 40,000 Difference from con
올해 배당확대 기대감 고조 216.8.1 투자의견 BUY (유지) 목표주가 4,원 (유지) 26. 현재가 (7/29, 원) 31,75 Consensus target price (원) 4, Difference from consensus. 영업이익 (십억원) 215 216E 217E 218E 22,281 22,35 23,17 23,471 1,293 1,333 1,373
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
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218.4.4 LG디스플레이 (3422) 디스플레이 18 년 1 분기 Preview 18 년 1 분기실적 투자의견 목표주가 현재주가 (4/3) HOLD (D) 26, 원 (D) 25,3 원 상승여력 3% 시가총액 총발행주식수 9,527 억원 357,815,7 주 6 일평균거래대금 813 억원 6 일평균거래량 2,727,595 주 52 주고 38,9 원 52
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2013 년 10 월 29 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스
Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전
LG유플러스 2Q16 실적요약 ( 단위 : 십억원, %,%p) 당기실적 전년동기실적 전기실적 2Q16E 차이 2Q16P 2Q15 YoY% 1Q16 QoQ% KB 컨센서스 KB 컨센서스 매출액 2,879 2, , ,749 2,
LG유플러스 사상최대 순이익 달성. 배당 확대 기대 2016.08.02 투자의견 BUY (유지) 목표주가 13,500원 (유지) 18.4 현재가 (08/01, 원) 11,400 Consensus target price (원) 14,000 Difference from consensus (%) (3.6) 영업이익은 각종 비용 절감으로 수익성 유지 재무구조 개선
유안타증권 f
Sector Report 2019.08.26 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) KT BUY (M) 39,000 (M) LG 유플러스 BUY (M) 21,000 (M) SK 텔레콤 BUY (M) 340,000 (M) Weekly(8/19~8/23) : 5G 누적가입자수 250만명돌파 투자자동향및관심사 투자자및주가동향 : 기관투자자는통신업순매도전환. 외국인투자자는순매도지속.
Microsoft Word _1
Company Report 216.4.29 삼성전자 (593) IM 사업부, 경쟁사 Apple 과는대조적흐름 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 1,57, 원 (M) What s new? 1Q16 IM사업부영업이익 3.9조원으로예상치상회 : 갤럭시S7 출하량 1,1 만대, 특허료정산에따른일회성이익 2,5 억원이추가된것으로추정. Our view
Company Report 이수페타시스 (007660) 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 70억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 70억원 (Yo
Company Report 18.9.28 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 7억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 7억원 (YoY 흑전, QoQ 9988%, OPM 5%) 으로가파른실적턴어라운드에성공할전망이다. 고다층 MLB의고객및제품믹스가빠른속도로개선되고있기때문이다.
Microsoft Word _25
Company Report 217.1.17 아모텍 (5271) 매출구조가바뀌고있다 What s new? Our view 전자 / 부품 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) 주가 (1/16) 22,75원 자본금 49억원 시가총액 2,217억원 주당순자산 15,458원 부채비율 138.37 총발행주식수 9,743,46 주 6일평균거래대금 38억원
Microsoft Word - 140619_SKT
Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원
Microsoft Word - 20150529144345357_1
Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)
Microsoft Word _24
Company Report 215.7.8 SKC 코오롱 PI (17892) PI 필름시장의글로벌플레이어 투자의견 : BUY (I) 목표주가 : 2, 원 (I) What s new? 전방수요부진으로 FPCB 용제품실적둔화 방열시트소재실적은견조한추세 Our view FPCB 재고건전하고무선충전등신규사용처생겨나 FPCB 용 PI필름전년대비성장할것 중국스마트폰방열시트채용확대로방열시트용
Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx
215. 12. 9 Sector Update Tech Team 황민성 (반도체) / 홍콩 현지법인 ms.hwang@samsung.com +852-3411-3719 (HK) 조성은 (핸드셋, 디스플레이) sharrison.jo@samsung.com 2 22 7761 장정훈 (2 차전지, OLED) jhooni.chang@samsung.com 2 22 7752
Microsoft Word _1.doc
Company Report 218.6.2 SK텔레콤 (1767) 통신서비스 투자유치 SK플래닛구조개편방향확정 SK플래닛은인적분할을통해 11번가를인적분할 SK플래닛 ( 존속 ) 은테크엑스와합병 11번가는외부자금유치. SK플래닛 ( 존속 ) 은데이터및 Tech 전문기업으로성장추진. 11번가는자금확보를통한외형성장지속, BGF와의제휴를통한온, 오프라인및신선식품영역까지버티컬확장추진
Microsoft Word _6.doc
Sector Report 218.6.12 손해보험 보험 터널의끝이보인다 자동차보험손해율, 점차상승폭둔화 종목 투자의견 목표주가 삼성화재 BUY (M) 386, (M) DB 손해보험 BUY (M) 94, (M) 현대해상 BUY (M) 52, (M) 메리츠화재 HOLD (M) 23, (M) 한화손해보험 BUY (M) 11, (M) 자동차보험손해율상승은최근손보사실적부진의가장큰원인이었지만,
Microsoft Word _1
Company Report 217.11.15 CJ (14) 지주회사 3Q Review : CJ 올리브네트웍스의고성장지속 3Q17 영업이익 4,318 억원으로컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (11/14) BUY (M) 24, 원 (D) 199, 원 상승여력 21% 시가총액 총발행주식수 6,15 억원 31,437,221 주 6 일평균거래대금 143 억원
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
기업분석(Update)
2017 년 01 월 02 일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.5% 향상됐으며, 특히지하철은 AP 를기가급으로교체하면서
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
![Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx](/thumbs/82/85971668.jpg "Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx")
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부,
통신서비스 12월 번호이동 시장 : MVNO 증가세 둔화 지속 216.1.7 Recommendations 기준일: 216년 1월 6일 SK텔레콤 (1767) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,원 목표주가: 35, (유지) KT (32) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,1원 목표주가: 4, (유지) LG유플러스 (3264) 투자의견: BUY
Microsoft Word _23
Company Report 217.1.17 (99) 8 인치 Fab 수요증가수혜집중 What s new? Our view 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 27, 원 (M) 주가 (1/16) 18,45원 자본금 2,226억원 시가총액 8,221억원 주당순자산 5,87원 부채비율 287.57 총발행주식수 44,511,167 주 6일평균거래대금
II. 주요지표점검 그림 1. 일별이동통신 MNP 합계현황 그림 2. 월별이동통신 MNP 합계현황 8 일별 MNP 1,4 월별 MNP 합계 7 1, , 자료 : K
하나금융투자주간통신전략 / 이슈점검 I 217 년 4 월 14 일 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 최보원 Tel: 2-3771-7637 E mail: bw.choi@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 1Q 통신 3사영업이익합계
Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final
Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
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Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
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Company Report 2019.08.05 SW/SI 예측가능해진성장 2 분기실적 Review 매출액 4,108억원 (YoY -6%, QoQ +15%), 영업이익 1,294억원 (YoY -19%, QoQ +63%), 순이익 1,169억원 (YoY -17%, QoQ +56%). 리니지, 리니지M 매출상승에따른시장컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (8/2)
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Company Report 218.1.22 화장품 3 분기는뒤로하고, 4 분기를바라볼때 투자의견 BUY, 목표주가 89, 원으로 4% 하향 투자의견 목표주가 현재주가 (1/19) BUY (M) 89, 원 (D) 65, 원 상승여력 37% 시가총액 총발행주식수 14,525 억원 22,346,698 주 6 일평균거래대금 66 억원 6 일평균거래량 92,334 주
기업분석(Update)
2016 년 05 월 02 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 이동통신용주파수경매가 29 일부터시작 주파수경매첫날 7 라운드까지진행되었다. 첫날최종라운드결과 A 블록 (700MHz), B 블록 (1.8GHz), C 블록 (2.1GHz), E 블록 (2.1GHz, 20MHz 폭 ) 는시작가격으로첫날을마쳤으며, D 블록 (2.6GHz, 40MHz 폭
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OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC>
Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce
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2015 년 7 월 20 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 OECD 가 2015 디지털경제전망보고서발표 우리나라 국가정보 기본계 을국가디지 전략의모범사례로소개 고, 브로드밴드실제속도가 1 위이며, 전체고용대비정보 신기술분야고용률 2 위, 결 상 요금수준이 12 개국가중 2 위로 ICT 선도국가로입증됐다. 방송법개정으로광고규제가완화되어방송광고시장활성화및고품질방송콘텐츠제작촉진기대
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Company Report 216.6.1 에코프로 (8652) 국내유일의 NCA 양극재회사 상업서비스 What s new? Our view 투자의견 : BUY (I) 목표주가 : 18,5 원 (I) 주가 (5/31) 자본금 시가총액 주당순자산 14,35 원 85 억원 2,448 억원 6,3 원 부채비율 116.58 총발행주식수 17,94,753 주 6 일평균거래대금
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217.12.11 SK (3473) 지주회사 글로벌투자회사로의재평가진행중 NAV 증가가능성 : 높음 상장사실적변수 : SK 이노베이션 18 년영업이익 3.5 조원 (+6.% YoY) 전망. SK 텔레콤 18 년영업 이익 1.7 조원 (+3.4% YoY) 전망. SK 하이닉스 18 년영업이익 15.8 조원 (+17.1% YoY) 전망 투자의견 목표주가 현재주가
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216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
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Company Report 219.7.26 인터넷 달라진회사 2 분기실적 Review 투자의견 목표주가 현재주가 (7/25) BUY (M) 16, 원 (M) 134, 원 상승여력 19% 시가총액 총발행주식수 22,8 억원 164,813,395 주 6 일평균거래대금 551 억원 6 일평균거래량 471,779 주 52 주고 155,8 원 52 주저 16, 원 외인지분율
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2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY
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Company Report 215.2.4 이니스프리해외사업고성장은사업회사몫 지주회사 What s new? Our view 투자의견 : HOLD (M) 목표주가 : 1,32,원 (U) 주가 (2/2) 1,246, 원 자본금 445억원 시가총액 12,944 억원 주당순자산 277,38 원 부채비율 25.8% 총발행주식수 8,89,195 주 6일평균거래대금 144억원
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214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년
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219.2.8 소매 / 유통 4Q 리뷰 : 선전한백화점과아쉬운면세점 4Q18 Review : 선전한백화점과아쉬운면세점 4 분기총매출액 16,87 억원 (+5.6% YoY), 영업이익 987 억원 (-15.4% YoY) 를기록하며, 컨센서스 (1,19 억원 ) 을약 11% 하회하는부진한실적을기록했다. 투자의견 목표주가 현재주가 (2/7) BUY (M) 125,
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
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Industry Report 게임산업 Dec 12, 214 : 저평가 + 트리거 + 실적 가시성 Top Pick 종목명 투자의견 목표주가(12M) 엔씨소프트 Buy 23,원 저평가, 이를 해소할 수 있는 트리거 보유 업체 단순히 낮은 밸류에이션을 받는 업체에 무조건적인 투자 옳지 않음. 낮은 밸류에이션을 받는 경우 대부분 그에 맞는 합당한 이유가 있기 때문.
Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL
Mid-Small Cap 연구위원 김갑호 215.4.1 3771-9734, kh122@iprovest.com 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 클라우드 시장 더 이상 뜬 구름이 아니다 3 1. 클라우드 컴퓨팅의 확산 1-1. 클라우드 컴퓨팅이란 1-2. 도입 효과 1-3. 시장 크기 및 전망 8 2. 해외 현황
Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc
Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
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Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요
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2018.01.08 삼성전자 (005930) 반도체 / 장비 중장기매수접근유효 4Q17 영업이익 15.5 조원전망 지난 4분기연결기준매출액과영업이익은각각 66조원 (YoY 24%, QoQ 6%), 15.5조원 (YoY 69%, QoQ 7%, OPM 24%) 으로추정한다. 반도체및디스플레이부문은메모리가격상승모멘텀및신규 Flexible OLED 공급과같은긍정적인요인과,
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글로벌트렌드포트폴리오 채권같은주식 (Bond-like stocks) 리츠 (REITs) 스마트하우징 (Smart housing) 시니어이코노미 (Senior Economy) 뉴노멀소비 (New Consumers) 지속성장 (Continuous growth) 머신러닝 (Machine learning) 자율주행 (Autonomous driving) 만물인터넷 (Internet
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2018 년 5 월 16 일 삼영전자 (005680) 기업분석 Mid-Small Cap 1Q18 Review: 영업이익 +26.7 Analyst 정홍식 02 3779 8688 hsjeong@ebestsec.co.kr 1Q18 Review: Sales +14.2, OP +26.7 동사의 1Q18 실적은매출액 611 억원 (+14.2% yoy), 영업이익 26
두산인프라코어 (042670) 두산인프라코어부문별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18E 2Q18E 3Q18E 4Q18E E guidance 2019E 2020E 중국굴삭기 3,198 2,897 1,786 2,970
2018.04.06 두산인프라코어 (042670) 기계 1Q Preview: 소송리스크고려해도주가는저평가 실적전망 : 1Q 에도계속되는성장, 영업이익 1,881 억원 (yoy 26.8%) 투자의견 목표주가 현재주가 (4/5) BUY (M) 11,000 원 (D) 8,390 원 상승여력 31% 시가총액 총발행주식수 17,463 억원 208,145,928 주 60
월별이동통신번호이동추이 ( 천명 ) 1,2 번호이동시장에서의 MVNO 순증추이 ( 월별로증가하는추세 ) ( 천명 ) /12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 자료 : KTOA, 신한금융투자 6 3 1/12 7/12 1/13 7/13 1/
214 년 1 월 7 일 규제우려보다는실적개선가능성을보자 비중확대 ( 유지 ) 성준원 2-3772-1538 jwsung79@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 214 년 4 분기의실적개선가능성은여전히높음 통신업투자의견 비중확대 유지 홍세종 2-3772-1584 sejonghong@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 규제우려감때문에전일통신주주가는일제히하락했다.
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Company Report 215.1.29 이마트 (13948) 12 월 & 4Q14 실적 Review: 종속법인에의한이익감소폭확대 소매 / 유통 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 24,원 (M) 주가 (1/28) 217,5 원 자본금 1,394억원 시가총액 6,63억원 주당순자산 249,95 원 부채비율 99.25%
Microsoft Word - 대한통운_기업분석_제조_2012020722071801.doc
Company Report 2012.03.29 대한통운 (000120) 닫혀있던 성장판이 열린다 투자의견: HOLD (I) 목표주가: 94,000원 (I) 육운 대한통운의 커버리지를 시작합니다. 동사는 시가총액 1.9조원 규모의 국내 최대 자산형 물류업체입니 다. 안정된 수익구조와 재무구조에도 불구하고, 2000년 법정관리로부터 최근의 금호사태까지 이어진 강
Microsoft Word - 0311_교보데일리
11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
반도체산업 Industry Comment 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제
Industry Comment 215. 2. 2 2 월이후 PC DRAM 가격약세둔화전망 1 월 PC DRAM 고정가는 29.5 달러로당사예상수준인 6% 대가격하락기록. 15 년 1 분기계절적비수기임을감안시가격하락은불가피하나 2 월이후가격하락폭둔화전망. 제품별로는 PC DRAM 약세, 모바일 DRAM 강세전망 PC DRAM 1 월하반월고정가는전월대비 5.6%
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Company Report 217.5.16 삼성전기 (915) 전자 / 부품 17/18 년실적상향 Cycle 본격화 217 년영업이익전망치기존 2,952 억원에서 3,15 억원으로상향 투자의견 목표주가 현재주가 (5/15) BUY (M) 115, 원 (U) 76,4 원 상승여력 51% 시가총액 총발행주식수 58,9 억원 77,6,68 주 6 일평균거래대금 363
Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily
5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%
디스플레이 예상수혜업체 에스에프에이, 아이씨디, 테라세미콘, 원익 IPS, 힘스, 그리고삼성 SDI 다. 이밖에잠재수혜업체 도있으나아직불확실성이많으므로언급하지않는다. 이를이해하기위해공정을살펴본다. 1. TFT: 8세대 Oxide TFT 를채택할가능성이높다. OLED 를
Sector Report 2018.02.21 디스플레이 디스플레이 삼성차세대퀀텀닷 TV 삼성퀀텀닷 OLED TV? 삼성전자가차세대퀀텀닷 TV에 OLED를적용하는모습이다. 현재까지삼성전자행보와기술개발상황, 그리고공급망동향을반영한삼성차세대 TV의윤곽을예상해본다. 아래내용은어디까지나시나리오일뿐공식적으로결정된사항은아직없다. 1. 청색 OLED + QD(R/G) CF:
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Company Report 2017.11.10 LIG넥스원 (079550) 기계 17.3Q Review: 반복되는충당금, 떨어지는투자매력 실적내용 투자의견 목표주가 현재주가 (11/9) HOLD (D) 72,000 원 (D) 72,500 원 상승여력 -1% 시가총액 총발행주식수 15,950 억원 22,000,000 주 60 일평균거래대금 62 억원 60 일평균거래량
Microsoft Word - 유비쿼스.doc
2013.02.12 YUHWA Securities Research 유비쿼스 (A078070) 꿈의 네트워크 SDN 시대의 주도주 BUY(재개) 목표주가(원) 8,300 현재주가(원) 5,810 상승여력(%) 42.9 KOSPI 지수 1,950.90 KOSDAQ 지수 504.94 시가총액(억원) 1,232 자본금(억원) 106 액면가(원) 500 발행주식수(만주)
Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx
나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인