MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부,

Size: px
Start display at page:

Download "MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부,"

Transcription

1 통신서비스 12월 번호이동 시장 : MVNO 증가세 둔화 지속 Recommendations 기준일: 216년 1월 6일 SK텔레콤 (1767) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,원 목표주가: 35, (유지) KT (32) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,1원 목표주가: 4, (유지) LG유플러스 (3264) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 1,15원 목표주가: 13,5 (유지) 12월 MNP 시장 MVNO 증가세 둔화 지속 우체국 알뜰폰 흥행으로 인한 MNO 가입자 유출은 제한적일 전망 216년 통신업종의 연간 주가 흐름은 상저하고 패턴 예상 12월 MNP 시장 MVNO 증가세 둔화 지속 215년 12월 MNP 시장에서는 MVNO (알뜰폰)의 증가세가 둔화되는 양상이 지속됐다. MNO (통신 3사)로 유출된 가입자가 6,명 (+87.2% YoY)을 넘어선 반면, 순증 규모는 58.6% YoY 감소한 3,711명에 그쳤다. 마케팅 비용 부담 역시 가중되는 모습이다. MVNO의 MNP 마케팅비용 지출 효율성 (MNP순증 / MNP유입 X 1)은 전년동기 수치인 69.6%의 절반에도 못 미치는 33.7%를 기록했다. 우체국 알뜰폰 흥행으로 인한 통신 3사의 가입자 유출은 제한적일 전망 최근 우체국 알뜰폰에 대한 관심이 높다. 기본료가 없는 5분 무료통화 요금제와 통신 3사 대비 저렴한 무제한 요금제를 출시해 1월 4일 ~ 5일 이틀간 1.7만명의 가입자를 유치하면서 흥행에 성공하는 모습이다. 그러나 이 중 7% 이상은 기본료 6,원 이하의 초저가 요금제 가입자로서 이는 MVNO 사업자 간의 경쟁 격화를 야기할 수는 있지만, 통신 3사의 고객이 유출될 가능성은 제한적일 것으로 보인다. MVNO 시장은 1) 단말기 선택 폭이 제한적이고, 2) 로밍/부가서비스/멤버십/결합 혜택이 미흡하고, 3) 적자구조가 지속되고 있으며, 4) 최근 마케팅비용 지출 부담이 증가하고 있다는 점을 감안하면 사업자 주도의 성장 여력은 한계가 있다고 판단한다. KB투자증권은 216년 MVNO 점유율이 정부 목표와 비슷한 12% (+2%p YoY) 수준이 될 것으로 전망한다. 216년 통신업종의 연간 주가 흐름은 상저하고 패턴 예상 상반기 통신업종은 제4이통사 선정 여부 발표, 주파수 경매, 총선 등의 이슈로 4월까지는 정책 리스크가 상존해 있는 상황이다. 그러나 데이터 트래픽 사용량의 증가가 지속 (215년 누적 기준 +46.7% YoY)되고 있어 이에 따른 무제한 요금제 가입자 증가로 인한 중장기 ARPU 성장 기대감은 여전히 낙관적이다. 또한 마케팅 과열 가능성은 낮아 안정적인 실적 흐름을 유지할 전망이며, 배당 확대와 하반기 IoT 신규사업 기대감도 유효한 상황이다. 반면 최근 통신업종 주가는 펀더멘탈 대비 과도한 하락 국면에 진입한 것으로 보이며, 216년 연간 주가 흐름은 상저하고의 패턴을 보일 것으로 예상한다.

2 MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부, KB 투자증권 그림 2. MNP시장에서 MVNO가입자순증규모지속축소세 ( 명 ) 15, MNO MVNO 1, 5, (5,) (1,) (15,) 자료 : KTOA, KB 투자증권 그림 3. MNP 시장내에서 MVNO사업자들의효율성지속감소중 (%) MNP 마케팅비용지출효율성 자료 : KTOA, KB투자증권주 : MNP 마케팅비용지출효율성 : MNP순증 / MNP유입 X 1 2

3 새우체국알뜰요금출시후가입자현황 건수 상품명 기본요금 합계 A ZERO 4,8 3, 7,8 A 6 6, 1,267 1,81 3,77 A 25 2, 뉴올인원 4 2, EG 데이터선택 1G , 기타 1,7 2,364 4,64 계 8,713 8,412 17,125 자료 : 우정사업본부, KB투자증권 우체국알뜰통신업체주요요금제비교 가입유형 제공사업자 요금제 기본료 ( 원 ) 음성 ( 분 ) 데이터 위너스텔 WELL데이터 ,9 무제한 1GB, 초과시 2.48원 /MB A ZERO 원 /MB 에넥스텔레콤 A 25 2, 원 /MB A 6 6, 23 5MB, 초과시 51.2 원 /MB 스노우맨 5 5, 원 /MB 세종텔레콤 스노우맨 8, 8, 1 3MB, 초과시 2.48 원 /MB 무약정후불 스노우맨 15, 15, 7 1.5GB, 초과시 2.48 원 /MB EG 제로 4 4, 원 /MB 이지모바일 머천드코리아 EG 스마트 7 7, 2 1.5GB, 초과시 2.48 원 /MB EG 데이터선택 1G ,9 무제한 나누미복지 ( 월 5 분이상사용시 ) 51.2 원 /MB 1GB( 무제한 ), 매일 2GB 추가제공 ( 초과시 5Mbps) 마이 LTE24 7,8 원 1 25MB, 초과시 12.8 원 /MB 마이순액 19 7,8 원 5 7MB, 초과시 2.48 원 /MB 마이음성무제한데이터 ,9 무제한 2.3GB, 초과시 2.48 원 /MB 머천드코리아 마이음성무제한데이터 ,9 무제한 3.6GB, 초과시 2.48 원 /MB 온라인전용 에넥스텔레콤이지모바일세종텔레콤위너스텔 마이음성무제한데이터 ,9 무제한 6.6GB, 초과시 2.48 원 /MB LTE 데이터알뜰유심 29 2,9 무제한 3MB, 초과시 2.48 원 /MB LTE 데이터알뜰유심 ,9 무제한 2GB, 초과시 2.48 원 /MB LTE 데이터알뜰유심 ,9 무제한 EG 모두다올레 45 21, 망내무제한 / 망외 185 분 1GB( 무제한 ), 매일 2GB 추가제공 ( 초과시 5Mbps) 1.5GB, 초과시 2.48 원 /MB EG LTE 데이터 1G ,9 2 분 1GB, 초과시 2.48 원 /MB EG LTE 데이터 2G ,9 무제한 2GB, 초과시 2.48 원 /MB 데이터선택 3 2,9 무제한 3MB, 초과시 2.48 원 /MB LTE42 42, 2 분 1.5GB, 초과시 2.48 원 /MB (3G/LTE) 망내무제한 24 24, 25 분 2.5GB, 초과시 2.48 원 /MB WELL 데이터 29 2,9 무제한 3MB, 초과시 2.48 원 /MB WELL 데이터 ,9 무제한 1GB, 초과시 2.48 원 /MB 아이즈모바일완전무제한 27 27,9 무제한 3MB, 초과시 2.48 원 /MB 자료 : 인터넷우체국, KB 투자증권주 : 색칠한부분은주요데이터요금제 3

4 우체국알뜰통신사업자별판매단말기종류및가격 제공사업자판매단말기할부원금요금 / 월 ( 원 ) 종류 꼬모폰 4, 6 3G 피처폰 위너스텔 갤럭시폴더 297, 8,5 스마트폰 갤럭시센스 (J5) 255, 8,5 스마트폰 에넥스텔레콤갤럭시그랜드맥스 24, 7,5 스마트폰 마스터 15, 5, 3G 피처폰 세종텔레콤 LG 클래스 264, 8,8 스마트폰 갤럭시 J7 33, 11, 스마트폰 갤럭시코어 165, 5,5 스마트폰 이지모바일 갤럭시노트 3 285, 9,5 스마트폰 갤럭시 S5 297, 9,9 스마트폰 에나멜 3G 피처폰 머천드코리아 갤럭시 S4 57, 1,9 스마트폰 갤럭시 J5 267, 8,9 스마트폰 와이파이폴더폰 5, 3G 피처폰 인스코비 옵티머스 G 3,3 3,3 스마트폰 갤럭시 J5 297, 9,9 스마트폰 자료 : 인터넷우체국, KB 투자증권주 : 월요금제및할부원금은가입요금제에따라차이가날수있음 4

5 현재사업중인주요알뜰폰통신사업자현황 구분브랜드명사업자 SKT알뜰폰 KT알뜰폰 LGU+ 알뜰폰자료 : 뉴스취합, KB투자증권 SK알뜰폰, 7moblie 아이즈모바일티플러스 freet SKT알뜰폰이마트알뜰폰이야기알뜰폰 Mobing 티브로드모바일하나방송알뜰폰 KCTV 알뜰폰 mfun 서경휴대폰 kcn 휴대폰안심폰스마일 M모바일헬로모바일 freet KT알뜰폰 W MVNO WHOM 스노우맨 EG제로위너스텔 Flash 모바일앤텔레콤안심폰플러스모바일 KT텔레캅 U mobi freet LGU+ 알뜰폰이마트알뜰폰마이월드메리큐플러스모바일 SK텔링크아이즈비전 KCT 프리텔레콤, 인스코비이마트큰사람유니컴즈티브로드하나방송제주방송남인천방송서경방송금강방송에스원넷스마텔케이티스 CJ헬로비전프리텔레콤스페이스네트씨엔커뮤니케이션에넥스텔레콤온세텔레콤이지모바일위너스에이씨앤코리아앤알커뮤니케이션에스원넷홈플러스 KT텔레캅미디어로그프리텔레콤스페이스네트이마트머천드코리아엠티티텔레콤홈플러스 5

6 그림 4. 무선데이터트래픽은 YoY 4% 이상의고성장추세지속중 (TB) 전체무선트래픽 ( 좌 ) YoY ( 우 ) (%) 2, 7 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 자료 : 미래부, KB 투자증권 그림 5. 무제한요금제가입자가늘면서데이터트래픽상승을지속견인하고있음 ( 천명 ) (%) LTE 무제한요금제가입자 ( 좌 ) LTE가입자대비 ( 우 ) 5, 18 4, , ,5 12 3, ,5 8 2, 1,5 6 1, Q14 3Q14 1Q15 3Q15 자료 : 미래부, KB투자증권 6

7 그림 6. 최근 1년간통신업체주가추이 (pt) 43 통신업종주가 년1월 14년7월 15년1월 15년7월 16년1월 자료 : Wisefn, KB투자증권 통신 3 사수익률추이및전망 회사지표 E 216E 217E PER (X) SK 텔레콤 PBR (X) ROE (%) EPS Growth (%) 9.9 (8.7) PER (X) N/A KT PBR (X) ROE (%) (8.7) EPS Growth (%) 적지흑전 (7.4) 1.9 PER (X) PBR (X) LG유플러스 ROE (%) EPS Growth (%) (18.3) 자료 : 각사, KB투자증권추정 그림 년통신업종주가는상저하고로예상 자료 : KB 투자증권추정 7

8 Appendices Peers Comparison 표 6. Peers Comparison SK텔레콤 KT LG유플러스 NTT DOCOMO KDDI SOFTBANK Average 투자의견 BUY BUY BUY 목표주가 ( 원 ) 35, 4, 13,5 현재주가 ( 원, 달러, (1/6) 28, 28,1 1, Upside (%) 시가총액 ( 십억원, 백만달러 ) 14,27 6,128 3,71 84,918 69,312 59,714 절대수익률 (%) 1M (1.5) (4.9) (7.6) (3.2) 3M (19.7) (7.9) (12.5) (2.) (4.) 6M (13.5) (2.3) (16.6) (8.6) 1Y (24.2) (1.8) (15.8) (16.) (1.3) 초과수익률 (%) 1M (6.2) (1.1) (2.9).6 3M (19.5) (8.5) (14.2) (.3) (4.5) 6M (11.4) (14.6) (6.7) 1Y (25.7) (13.5) (17.8) (18.) (.4) PER (X) 214A n/a n/a n/a E E PBR (X) 214A n/a n/a n/a E E ROE (%) 214A 12.9 (1.3) E E 매출액성장률 (%) 214A n/a n/a n/a (1.) (3.4) E n/a n/a n/a (6.2) (9.7) (5.) (8.2) 216E 영업이익성장률 (%) 214A n/a n/a n/a (28.6) 2.3 (17.1) (9.) 215E n/a n/a n/a (1.3) (5.2) 216E 순이익성장률 (%) 214A n/a n/a n/a (19.2) (1.4) 215E n/a n/a n/a (2.1) (2.1) 216E 12.5 (15.2) (3.2) 11.1 영업이익률 (%) 214A n/a n/a n/a E E 순이익률 (%) 214A n/a n/a n/a E E 자료 : Bloomberg, FnGuide, KB 투자증권주 : SK 텔레콤, KT, LG 유플러스는 KB 투자증권추정치기준, 그외종목은 Bloomberg 컨센서스기준 8

9 표 7. 해외동종업체비교-통신서비스 ( 미국 / 중국 ) VERIZON AT&T INC T-MOBILE SPRINT CHINA MOBILE CHINA UNICOM HONG KONG CHINA TELECOM 현재주가 ((1/6, 달러 ) 시가총액 ( 백만달러 ) 189,23 212,798 32,821 14, ,96 27,895 36,436 절대수익률 (%) Average 1M (8.6) (4.1) (4.9) (3.2) 3M (1.1) (19.2) (11.8) (6.7) (5.4) (4.) 6M (1.1) (2.9) 4.3 (18.1) (14.4) (2.1) (2.) (8.6) 12M (1.1) (14.6) (7.) (14.5) (22.8) (1.3) 상대수익률 (%) 1M (4.8). (.9).6 3M (3.9) (21.1) (14.5) (11.) (8.7) (4.5) 6M (18.2) (13.8) (22.1) (2.3) (6.7) 12M (16.9) (7.1) (13.7) (23.2) (.4) PER (X) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a C n/a C n/a PBR (X) 214A n/a n/a n/a.6 n/a n/a n/a C C ROE (%) 214A n/a C (12.2) C (12.8) 매출액성장률 (%) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a C n/a n/a n/a (5.8) n/a n/a n/a (8.2) 216C 영업이익성장률 (%) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a (9.) 215C n/a n/a n/a 흑전 n/a n/a n/a (5.2) 216C 순이익성장률 (%) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a (1.4) 215C n/a n/a n/a 적지 n/a n/a n/a (2.1) 216C (.) 적지 영업이익률 (%) 214A n/a n/a n/a (5.5) n/a n/a n/a C C 순이익률 (%) 214A n/a n/a n/a (9.7) n/a n/a n/a C (7.4) C (5.5) 자료 : Bloomberg 9

10 표 8. 해외동종업체비교-통신서비스 ( 유럽 ) VODAFONE DEUTSCHE TELEKOM TELEFONICA BT ORANGE VIVENDI TELECOM ITALIA TELIASONERA 현재주가 ((1/6, 달러 ) 시가총액 ( 백만달러 ) 85,56 78,675 52,896 56,611 44,214 27,968 22,133 2,88 절대수익률 (%) Average 1M 1.9 (2.6) (1.7) (3.7).5 (2.9) (3.9) (4.) (3.2) 3M (13.1) (1.6) 3.3 (8.3) (4.) 6M (4.9) 5.9 (2.9) (14.5) 1.2 (17.3) (8.6) 12M (12.) (3.9) 3.8 (2.) (1.3) 상대수익률 (%) 1M (6.5) (.6).6 3M (1.9) (1.) 4.6 (12.6) (4.5) 6M (1.5) 5.3 (17.9) (13.1).7 (16.6) (6.7) 12M (8.8) (17.3) (.4) PER (X) 214A 1.2 n/a n/a 16.5 n/a n/a n/a n/a C C PBR (X) 214A.9 n/a n/a 45.4 n/a n/a n/a n/a C C ROE (%) 214A n/a (3.7) C C 매출액성장률 (%) 214A 11.7 n/a n/a (.3) n/a n/a n/a n/a C (11.9) n/a n/a (9.5) n/a n/a n/a n/a (8.2) 216C (3.9) (2.5) 3.6 영업이익성장률 (%) 214A 흑전 n/a n/a 12.3 n/a n/a n/a n/a (9.) 215C (26.6) n/a n/a (.7) n/a n/a n/a n/a (5.2) 216C 순이익성장률 (%) 214A (9.1) n/a n/a 7.3 n/a n/a n/a n/a (1.4) 215C 적전 n/a n/a 2.8 n/a n/a n/a n/a (2.1) 216C 흑전 26.2 (14.3) (17.7) 영업이익률 (%) 214A 4.8 n/a n/a 19.4 n/a n/a n/a n/a C C 순이익률 (%) 214A 13.6 n/a n/a 11.9 n/a n/a n/a n/a C (1.6) C 자료 : Bloomberg 1

11 표 9. 해외동종업체비교-통신서비스 ( 아시아 / 기타 ) TELSTRA SINGTEL CHUNGHWA TELECOM TELEKOMUNIKASI INDONESIA" ADVANCED INFO SERVICE AXIATA PHILIPPINE LONG DISTANCE MOBILE TELESYSTEMS 현재주가 (1/6, 달러 ) 시가총액 ( 백만달러 ) 46,754 39,242 23,9 23,518 11,295 12,53 9,323 6,23 절대수익률 (%) Average 1M (.2) (7.6) (.3) 8.3 (31.9) 2.8 (5.1) (14.3) (3.2) 3M (5.3) (6.1) (38.9) 4.5 (11.9) (19.) (4.) 6M (11.8) (17.3) (42.5) (1.6) (27.4) (31.8) (8.6) 12M (9.1) (8.1) (44.3) (9.7) (27.2) (13.) (1.3) 상대수익률 (%) 1M 4.4 (1.1) (31.7) 7.4 (3.1) (1.9).6 3M (6.8) (2.4) (1.8) 15.4 (42.2) 4.2 (12.) (17.6) (4.5) 6M (6.7) (1.1) (41.6) 1.5 (24.9) (3.9) (6.7) 12M (6.) (5.5) (46.5) (8.1) (28.5) (5.8) (.4) PER (X) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a C C PBR (X) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a C C ROE (%) 214A C C 매출액성장률 (%) 214A (6.4) (.) n/a n/a n/a n/a n/a n/a C (8.3) (9.1) n/a n/a n/a n/a n/a n/a (8.2) 216C 영업이익성장률 (%) 214A (14.2) (8.5) n/a n/a n/a n/a n/a n/a (9.) 215C (8.3) (8.1) n/a n/a n/a n/a n/a n/a (5.2) 216C (1.8) 44.4 순이익성장률 (%) 214A (9.8) 1.2 n/a n/a n/a n/a n/a n/a (1.4) 215C (1.4) (5.7) n/a n/a n/a n/a n/a n/a (2.1) 216C (.4) 11.7 (.5) (2.) 11.1 영업이익률 (%) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a C C 순이익률 (%) 214A n/a n/a n/a n/a n/a n/a C C 자료 : Bloomberg 11

12 KB 리서치커버리지스타일분류 - KB투자증권커버리지종목에대하여애널리스트의견및계량분석을통해해당종목의투자기간, 스타일, 투자성향을분류하여제시함 SK텔레콤 KT LG유플러스구분기준 (1767) (32) (3264) 투자기간 단기 6개월이내의미있는주가변동이예상되는종목 장기 12개월이내의미있는주가변동이예상되는종목 스타일 성장 가치 배당 해당기업의매출액, 당기순이익의 3년평균성장률, 지속가능성장률을중심으로점수를산정후평균점수이상인종목해당기업의주당순자산비율 (PBR), 주가수익비율 (PER), 배당수익률을중심으로상대적으로저평가된종목배당의연속성 (3년연속배당 ), 배당성향, 배당증가여부, 이익의안정및성장등을종합적으로분석하여배당주로서매력이존재하는종목 고위험투자성향중위험 저위험 주1: 위의커버리지스타일은 KB투자증권의자체기준으로분류한것으로해당종목에대한절대적인기준이아닌참고용자료임주2: 스타일은각 Factor 에대해상대비교에의하여선정되는것으로, 일정기준에부합되지않을경우제시되지않을수있음 주가변동성 ( 수익률의표준편차 ) 이상위 1/3에포함시고위험, 중위 1/3에포함시중위험, 하위 1/3에포함시저위험으로분류함 최근 2년간투자의견및목표주가추이 SK텔레콤주가및목표주가추이 일자 투자의견 목표주가 일자 투자의견 목표주가 ( 원 ) 4, 3, 2, 1, 주가목표주가 14년 1월 15년 1월 16년 1월 <Initiation: > BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, BUY 35, ( 원 ) 5, 4, 3, 2, 1, KT 주가및목표주가추이일자투자의견목표주가일자투자의견목표주가 주가목표주가 <Initiation: > BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, BUY 4, 14년 1월 15년 1월 16년 1월 ( 원 ) 15, 12, 9, 6, 3, LG 유플러스주가및목표주가추이일자투자의견목표주가일자투자의견목표주가 <Initiation: > 주가목표주가 BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13, BUY 13,5 14년 1월 15년 1월 16년 1월 12

13 투자등급및적용기준 투자의견비율 ( 기준일 : 215/12/31) 구분 투자등급 적용기준 ( 향후 1년기준 ) 투자등급 비율 업종 (Sector) OVERWEIGHT ( 비중확대 ) 시장대비 7% 이상상승예상 BUY 86.3% NEUTRAL ( 중립 ) 시장대비 -7%~7% 수익률예상 HOLD 13.7% UNDERWEIGHT ( 비중축소 ) 시장대비 7% 이상하락예상 SELL % 기업 (Report) BUY ( 매수 ) 추정적정주가 15% 이상상승예상 HOLD ( 보유 ) 추정적정주가 -15%~15% 수익률예상 SELL ( 매도 ) 추정적정주가 15% 이상하락예상 [ Compliance Notice ] - 본자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다. - 발간일현재동자료의조사분석담당자는조사분석대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. - 본자료는기관투자자및제 3 자에게사전제공된사실이없습니다. 본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사가정확성이나완전성을보장할수는없으므로투자자본인의판단하에종목선택이나투자시기에대한최종결정을하시기바랍니다. 따라서어떠한경우에도고객의증권투자결과에대한법적책임소재를판단하기위한증빙자료로이용될수없음을알려드립니다. 본저작물은 KB 투자증권 가저작권을보유하고있으며, 저작권자의허락없이는이를무단전재, 재배포또는판매할수없습니다. 13

LG유플러스 2Q16 실적요약 ( 단위 : 십억원, %,%p) 당기실적 전년동기실적 전기실적 2Q16E 차이 2Q16P 2Q15 YoY% 1Q16 QoQ% KB 컨센서스 KB 컨센서스 매출액 2,879 2, , ,749 2,

LG유플러스 2Q16 실적요약 ( 단위 : 십억원, %,%p) 당기실적 전년동기실적 전기실적 2Q16E 차이 2Q16P 2Q15 YoY% 1Q16 QoQ% KB 컨센서스 KB 컨센서스 매출액 2,879 2, , ,749 2, LG유플러스 사상최대 순이익 달성. 배당 확대 기대 2016.08.02 투자의견 BUY (유지) 목표주가 13,500원 (유지) 18.4 현재가 (08/01, 원) 11,400 Consensus target price (원) 14,000 Difference from consensus (%) (3.6) 영업이익은 각종 비용 절감으로 수익성 유지 재무구조 개선

More information

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx

Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32

More information

KT 올해 배당확대 기대감 고조 (030200) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 40,000원 (유지) 26.0 현재가 (07/29, 원) 31,750 Consensus target price (원) 40,000 Difference from con

KT 올해 배당확대 기대감 고조 (030200) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 40,000원 (유지) 26.0 현재가 (07/29, 원) 31,750 Consensus target price (원) 40,000 Difference from con 올해 배당확대 기대감 고조 216.8.1 투자의견 BUY (유지) 목표주가 4,원 (유지) 26. 현재가 (7/29, 원) 31,75 Consensus target price (원) 4, Difference from consensus. 영업이익 (십억원) 215 216E 217E 218E 22,281 22,35 23,17 23,471 1,293 1,333 1,373

More information

Microsoft Word - 20160516083438793_4

Microsoft Word - 20160516083438793_4 Sector Report 2016.05.16 통신서비스 Weekly(5/9~5/13) : 국내외 투자자의 통신업에 대한 매수 수요 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 KT, 테슬라 파트너로 언급 사모펀드 IMM, 11번가 투자 가능성 제기 Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에

More information

SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 (017670) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Differe

SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 (017670) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Differe SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 2016.04.29 투자의견 (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Difference from consensus (%) (10.0) 2015 2016E 2017E 2018E 17,137 17,236

More information

Microsoft Word - 20160314144958917_4

Microsoft Word - 20160314144958917_4 Sector Report 2016.03.14 통신서비스 Weekly(3/7~3/11) : 갤S7 출시에도 불구하고 경쟁은 미온적 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 외국인, 통신업 순매수로 돌아서 SKT KT로의 스위칭 작업 진행 중으로 판단됨(기관투자 자) 전 주 대비 컨센서스 소폭 하향 조정 Our view 갤럭시S7 출시에도 불구하고, 경쟁은

More information

Microsoft Word - 20160523150109040_4

Microsoft Word - 20160523150109040_4 Sector Report 2016.05.23 통신서비스 Weekly(5/16~5/20) : 단통법, 재발의 가능성? 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 단통법, 재발의 가능성? Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에 대한 관심 당분간 유 지될 듯 주가 & 컨센서스 & 수급 동향

More information

214년 4월 LTE 무제한요금제출시이후국내데이터트래픽은월평균 47.4% YoY 증가하고있다. 215년 5월이후에는기저효과가사라졌음에도불구하고, 데이터중심요금제의출시로트래픽급증추이가지속되고있다. 기술방식별트래픽현황을살펴보면전체트래픽발생량중 4G에의한트래픽발생비중이꾸준히

214년 4월 LTE 무제한요금제출시이후국내데이터트래픽은월평균 47.4% YoY 증가하고있다. 215년 5월이후에는기저효과가사라졌음에도불구하고, 데이터중심요금제의출시로트래픽급증추이가지속되고있다. 기술방식별트래픽현황을살펴보면전체트래픽발생량중 4G에의한트래픽발생비중이꾸준히 통신사 ARPU 상승동력 : 모바일스트리밍시장의확대 215.9.15 215 년 1~7 월누계기준데이터트래픽 52.3% YoY 증가 신서유기의흥행은모바일스트리밍시장확대의변곡점이될것 모바일스트리밍확대는통신사 ARPU 상승요인으로작용전망 Recommendations 기준일 : 215 년 9 월 14 일 SK텔레콤 (1767) 투자의견 : BUY 현재주가 : 255,

More information

아이콘트롤스 4분기가 기다려진다 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라

아이콘트롤스 4분기가 기다려진다 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라 4분기가 기다려진다 2016.10.28 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (유지) 3Q16 매출액 -9.4% YoY, 영업이익 +15.2% YoY 현대산업 입주물량 증가에 따라 스마트홈 고마진세 지속 IBS 수주 확대에 따라 4분기 매출액 성장률 37.5% QoQ 기대 시장 컨센서스 대비 매출액은 15.2% 하회, 영업이익 7.9% 상회 의 연결기준

More information

주성엔지니어링 주성엔지니어링 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 매출액 2Q14 4Q14 2Q1 4Q1E E 216E YoY % 9. (23.4) 2.

주성엔지니어링 주성엔지니어링 실적 추이 및 전망 (단위: 십억원, %) 매출액 2Q14 4Q14 2Q1 4Q1E E 216E YoY % 9. (23.4) 2. 주성엔지니어링 반도체 장비 호조로 양호한 3Q1 실적 21.11.12 투자의견 BUY (유지) 목표주가 8,원 (유지) 26.2 현재가 (11/11, 원) 6,34 Consensus target price (원) 7, Difference from consensus Forecast earnings & valuation 21E 216E 217E 142 176 21

More information

SBS 지상파 광고경기 부진 지속 (034120) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 32,000원 (하향) 25.0 현재가 (11/14, 원) 25,600 Consensus target price (원) n/a Difference from conse

SBS 지상파 광고경기 부진 지속 (034120) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 32,000원 (하향) 25.0 현재가 (11/14, 원) 25,600 Consensus target price (원) n/a Difference from conse 지상파 광고경기 부진 지속 216.11.15 투자의견 BUY (유지) 목표주가 32,원 (하향) 25. 현재가 (11/14, 원) 25,6 Consensus target price (원) Difference from consensus (%) 215 216E 217E 218E 773 787 852 89 영업이익 (십억원) 4 (26) 33 3 순이익 (십억원)

More information

Microsoft Word - 151109_W_Telecom_KJW

Microsoft Word - 151109_W_Telecom_KJW 2015년 11월 9일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 SK텔레콤은 CJ헬로비전을 인수할 계획 SK와 CJ그룹은 CJ 로비전을 M&A 기로 결정 다. SK 레 이 CJ 로비전을 인수 고, CJ가 SK 레 을 대상으로 유상증자를 실시 다. 이로써 SK그룹은 방송사업을 강 고, CJ그룹은 방송 사업을 강 다. 10월 이동전화번호이동가입자는

More information

아이콘트롤스 입주물량 증가로 스마트 홈 실적 호조 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (상향) 1Q16 매출액 +21.4% YoY, 영업이익 +13.9% YoY 시장 기대치보다 빠른 속도로 확대되는 스마트 홈 비즈니스 M

아이콘트롤스 입주물량 증가로 스마트 홈 실적 호조 (039570) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (상향) 1Q16 매출액 +21.4% YoY, 영업이익 +13.9% YoY 시장 기대치보다 빠른 속도로 확대되는 스마트 홈 비즈니스 M 입주물량 증가로 스마트 홈 실적 호조 2016.04.29 투자의견 BUY (유지) 목표주가 42,000원 (상향) 1Q16 매출액 +21.4% YoY, 영업이익 +13.9% YoY 시장 기대치보다 빠른 속도로 확대되는 스마트 홈 비즈니스 M&E 매출 기여 증가로 마진율은 둔화되나, 이익 레벨은 커질 것 시장 컨센서스 대비 매출액은 5.8% 상회, 영업이익은

More information

삼성엔지니어링 삼성 그룹향 매출 가시화 (028050) 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확

삼성엔지니어링 삼성 그룹향 매출 가시화 (028050) 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확 삼성 그룹향 매출 가시화 2016.10.28 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 10,000원 (유지) 3Q16 매출액 +90.3% YoY, 영업이익 YoY 흑자전환 관계사 수주 본격 매출 인식으로 안정적 실적 달성 비관계사 신규 수주 확보 및 현안 프로젝트 원가관리가 관건 시장 컨센서스 대비 매출액은 1.7% 하회, 영업이익은 30.7% 상회 Upside

More information

슈피겐코리아 1분기 서프라이즈로 증명한 제품 경쟁력 (192440) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 90,000원 (유지) 현재가 (05/12, 원) 58,400 Consensus target price (원) 90,500 Difference fr

슈피겐코리아 1분기 서프라이즈로 증명한 제품 경쟁력 (192440) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 90,000원 (유지) 현재가 (05/12, 원) 58,400 Consensus target price (원) 90,500 Difference fr 1분기 서프라이즈로 증명한 제품 경쟁력 216.5.13 투자의견 BUY (유지) 목표주가 9,원 (유지) 현재가 (5/12, 원) 58, Consensus target price (원) 9,5 Difference from consensus (%) (.6) Forecast earnings & valuation 216E 217E 218E 148 184 28 21

More information

LG 하우시스목표주가재산정 P 2016E 2017E 2018E EPS ( 원 ) 6,603 7,178 8,850 9,160 9,770 EPS 증가율 (%) (2.0) PER (X)

LG 하우시스목표주가재산정 P 2016E 2017E 2018E EPS ( 원 ) 6,603 7,178 8,850 9,160 9,770 EPS 증가율 (%) (2.0) PER (X) LG하우시스 아쉬운 실적, 2016년을 기대한다 2016.01.27 투자의견 BUY (유지) 목표주가 190,000원 (하향) 중국 건설경기 위축, TSP 업체 출하량 감소로 매출 부진 PVC 가격 하락 추세, 마진 개선세 지속될 전망 입주물량 증가에 따른 건자재 실적 호조, 2016년을 기대 시장 컨센서스 대비 매출액은 7.4% 하회, 영업이익은 46.3%

More information

게임빌 아직은 기다려야 할 시점 (063080) 투자의견 HOLD (유지) 목표주가 80,000원 (유지) (0.6) 현재가 (02/03, 원) 80,500 Consensus target price (원) 84,000 Difference from c

게임빌 아직은 기다려야 할 시점 (063080) 투자의견 HOLD (유지) 목표주가 80,000원 (유지) (0.6) 현재가 (02/03, 원) 80,500 Consensus target price (원) 84,000 Difference from c 아직은 기다려야 할 시점 216.2.4 투자의견 HOLD (유지) 목표주가 8,원 (유지) (.6) 현재가 (2/3, 원) 8,5 Consensus target price (원) 84, Difference from consensus (%) (4.8) 214 215P 216E 217E 145 152 175 2 영업이익 (십억원) 11 3 8 1 순이익 (십억원)

More information

한국타이어 (161390) 과감한 2016년 경영목표, 실현 가능성 높아 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,000원 (상향) 35.6 현재가 (02/04, 원) 47,950 Consensus target price (원) 56,500 Diffe

한국타이어 (161390) 과감한 2016년 경영목표, 실현 가능성 높아 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,000원 (상향) 35.6 현재가 (02/04, 원) 47,950 Consensus target price (원) 56,500 Diffe 과감한 216년 경영목표, 실현 가능성 높아 216.2.5 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,원 (상향) 35.6 현재가 (2/4, 원) 47,95 Consensus target price (원) 56,5 Difference from consensus (%) 15. 214 215E 216E 217E 매출액 (십억원) 6,681 6,446 7,7 7,415

More information

블루콤 가장 오래된 친구에게 기회가 왔다 (033560) 년 매출액 2,171억원 (+10.5% YoY), 영업이익 323억원 기록 블루투스헤드셋 제품믹스 개선으로 2016년 연간 매출액 증가율 13.9% 예상 투자의견 BUY (유지) 목표주

블루콤 가장 오래된 친구에게 기회가 왔다 (033560) 년 매출액 2,171억원 (+10.5% YoY), 영업이익 323억원 기록 블루투스헤드셋 제품믹스 개선으로 2016년 연간 매출액 증가율 13.9% 예상 투자의견 BUY (유지) 목표주 가장 오래된 친구에게 기회가 왔다 1..9 1년 매출액,171억원 (+1.% YoY), 영업이익 억원 기록 블루투스헤드셋 제품믹스 개선으로 1년 연간 매출액 증가율 1.9% 예상 투자의견 BUY (유지) 목표주가 18,원 (유지) 1년 매출액,171억원 (+1.% YoY), 영업이익 억원 기록 의 분기 매출액은 억원 (-.% QoQ, -.% YoY)으로 기존

More information

넥센타이어 원가하락 속에서, 비용통제 성공으로 사상최대 영업이익 (002350) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 17,000원 (유지) 4Q15 매출액 4.4% YoY 증가한 4,561억원으로 추정치 수준 원재료 가격 하락으로 매출총이익률 0.8%

넥센타이어 원가하락 속에서, 비용통제 성공으로 사상최대 영업이익 (002350) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 17,000원 (유지) 4Q15 매출액 4.4% YoY 증가한 4,561억원으로 추정치 수준 원재료 가격 하락으로 매출총이익률 0.8% 원가하락 속에서, 비용통제 성공으로 사상최대 영업이익 216.2.3 투자의견 BUY (유지) 목표주가 17,원 (유지) 4Q15 매출액 4.4% YoY 증가한 4,561억원으로 추정치 수준 원재료 가격 하락으로 매출총이익률.8%p YoY 개선된 34.8% 비용통제 성공, 영업이익률 1.6%p YoY 개선된 14.5%로 사상최대 북미 매출액 26.1% YoY

More information

3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0% ~ 0.5% (SK ) 12 FMC : 0.5% ~ 3.6% (KT )

3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0% ~ 0.5% (SK ) 12 FMC : 0.5% ~ 3.6% (KT ) 2009.11.17 Analyst 3770-3549 Analyst 3770-3478 2010 년투자환경 ( 핵심화두는스마트폰과 FMC & FMS) 유선네트워크의가치재조명 3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0%

More information

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc

Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc 산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는

More information

1Q16 통신 3 사실적추정및컨센서스와의비교 KB 투자증권의 1Q16 통신 3 사실적추정내역 ( 단위 : 십억원, %, %p) 당기실적전년동기대비전분기대비컨센서스대비 1Q16E 1Q15 YoY 4Q15 QoQ 1Q16C % Diff. SK 텔레콤 매출액 4,319 4,

1Q16 통신 3 사실적추정및컨센서스와의비교 KB 투자증권의 1Q16 통신 3 사실적추정내역 ( 단위 : 십억원, %, %p) 당기실적전년동기대비전분기대비컨센서스대비 1Q16E 1Q15 YoY 4Q15 QoQ 1Q16C % Diff. SK 텔레콤 매출액 4,319 4, 통신서비스 1분기 이익 개선 가능성 높아 216.4.14 Recommendations 기준일: 216년 4월 12일 전년동기 대비 무난한 매출액 성장 전망 마케팅비용 감소에 따른 영업이익 개선 부각 LG유플러스와 KT의 영업이익 개선 주목 매출액 전년동기 대비 무난한 외형 성장 SK텔레콤 (1767) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 22,5원 목표주가:

More information

제지

제지 (235) 믹스개선과원화약세로수익성개선 216.4.2 믹스개선과원화약세로한국공장사상최대영업이익 광고비및기타비용증가에도사상두번째연결영업이익 판매믹스개선, 216 년순이익 1.9% YoY 증가전망 투자의견 BUY ( 유지 ) 목표주가 17, 원 ( 유지 ) Upside / Downside (%) 15.6 현재가 (4/27, 원 ) 14,7 Consensus target

More information

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx

Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류

More information

Microsoft Word - 20150129080414253_1

Microsoft Word - 20150129080414253_1 Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%

More information

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.

2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671. Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,

More information

(285) 삼성엔지니어링 2분기연결기준실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 2Q16P 2Q15 YoY (%,%p) 1Q16 QoQ (%,%p) KB추정치 Gap (%,%p) 컨센서스 Gap (%,%p) 매출액 1,88. 1, , ,873.

(285) 삼성엔지니어링 2분기연결기준실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 2Q16P 2Q15 YoY (%,%p) 1Q16 QoQ (%,%p) KB추정치 Gap (%,%p) 컨센서스 Gap (%,%p) 매출액 1,88. 1, , ,873. 삼성엔지니어링 아직 갈길이 멀다 (285) 216.7.29 투자의견 목표주가 HOLD (유지) 1,원 (유지) 2Q16 매출액 +2.% YoY, 영업이익 -82.6% YoY 울산 폴리실리콘 공장 일회성 충당 손실 52억원 반영 연간 영업이익 가이던스 2,28억원에서 1,5억원으로 하향 시장 컨센서스 대비 매출액은 4.4% 상회, 영업이익률은 2.2%p 하회

More information

한세예스24홀딩스 (1645) 한세예스24홀딩스 2Q16 실적 Preview 2Q16 지배주주순이익은 72억원으로 2.6% YoY 증가 예상 한세예스24홀딩스는 2Q16 매출액 5,175억원 (+18.7% YoY, -3.9% QoQ), 영업이익 254억 원 (+1.4%

한세예스24홀딩스 (1645) 한세예스24홀딩스 2Q16 실적 Preview 2Q16 지배주주순이익은 72억원으로 2.6% YoY 증가 예상 한세예스24홀딩스는 2Q16 매출액 5,175억원 (+18.7% YoY, -3.9% QoQ), 영업이익 254억 원 (+1.4% 한세예스24홀딩스 양호한 펀더멘탈 대비 과도한 주가하락 (1645) 216.7.8 투자의견 BUY (유지) 목표주가 25,원 (하향) 74.8 현재가 (7/7, 원) 14,3 Consensus target price (원) N/A Difference from consensus (%) N/A 215 216E 217E 218E 2,86 2,432 2,711 3,283

More information

LG전자 빛나는 백색 가전 뒤에 켜진 단말 사업의 빨간 불 (066570) 투자의견 BUY(유지) 목표주가 59,000원 (상향) 전장부품, OLED TV는 확실한 성장동력이자 구원투수 LG전자의 3분기 연결 기준 매출액은 14.03조원 (+0.7%

LG전자 빛나는 백색 가전 뒤에 켜진 단말 사업의 빨간 불 (066570) 투자의견 BUY(유지) 목표주가 59,000원 (상향) 전장부품, OLED TV는 확실한 성장동력이자 구원투수 LG전자의 3분기 연결 기준 매출액은 14.03조원 (+0.7% LG전자 빛나는 백색 가전 뒤에 켜진 단말 사업의 빨간 불 1. 투자의견 BUY(유지) 목표주가 9,원 (상향) 전장부품, 는 확실한 성장동력이자 구원투수 LG전자의 3분기 연결 기준 은 1.3조원 (+.7% QoQ, -.9% YoY), 은 3, Consensus target price (원) 9, Difference from consensus Fiscal

More information

블루콤 (336) 표 1. 블루콤 실적 추이 및 전망 (K-IFRS 연결기준) (단위: 십억원) E 16E E 217E 매출액 (연결) QoQ

블루콤 (336) 표 1. 블루콤 실적 추이 및 전망 (K-IFRS 연결기준) (단위: 십억원) E 16E E 217E 매출액 (연결) QoQ 블루콤 준비된 회사에 찾아온 성장의 기회 (336) 216..19 투자의견 BUY (유지) 목표주가 23,원 (상향) BT 헤드셋 신제품 수요 증가로 2분기에 분기 최대 실적 경신 예상 216년 매출액 2,627억원, 영업이익 384억원으로 최대 실적 전망 216년 예상 EPS 기준 PER 7.6X로 주가 상승여력이 높다고 판단 BT 헤드셋 신제품 수요 증가로

More information

SK 디앤디목표주가변경내역 E 217E 218E EPS ( 원 ) 1,775 1,872 1,483 2,82 2,952 EPS 증가율 (%) (2.8) 적용EPS ( 원 ) 2, ~218 년예상평균 EPS 적정

SK 디앤디목표주가변경내역 E 217E 218E EPS ( 원 ) 1,775 1,872 1,483 2,82 2,952 EPS 증가율 (%) (2.8) 적용EPS ( 원 ) 2, ~218 년예상평균 EPS 적정 SK디앤디 모멘텀은 끝나지 않았다 216.11.14 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,원 (하향) 3분기 공사 진행률 더뎌 컨센서스 대비 매출액 11.4% 하회 일부 현장 준공 시기 임박, 4분기부터 실적 크게 확대될 전망 기확보 매출 가시성과 더불어 신규 수주 모멘텀 역시 유효 217년은 기확보 프로젝트 순차적 매출 인식으로 큰 폭의 성장 기대 Upside

More information

LG디스플레이 1위 업체에게도 만만치 않은 업황 지속 (034220) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 30,000원 (유지) 27.4 현재가 (10/22, 원) 23,550 Consensus target price (원) 30,000 Differe

LG디스플레이 1위 업체에게도 만만치 않은 업황 지속 (034220) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 30,000원 (유지) 27.4 현재가 (10/22, 원) 23,550 Consensus target price (원) 30,000 Differe LG디스플레이 1위 업체에게도 만만치 않은 업황 지속 215.1.23 투자의견 BUY (유지) 목표주가 3,원 (유지) 27.4 현재가 (1/22, 원) 23,55 Consensus target price (원) 3, Difference from consensus (%). Forecast earnings & valuation 215E 216E 217E 26,456

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 2016년 03월 07일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 가입자시장 안정세 유지 2월 이동전화번호이동가입자는 57.8만명으로 전년동월대비 -0.3%, 전월대비 -2.5%를 기록했다. 통신서비스 3사는 전월과 마찬가지로 가 입자가 순유출을 기록한 반면 MVNO는 순유입하였다. 트래픽 감소는 연초

More information

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L

도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스

More information

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비

디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,

More information

SM-J320N0( 갤럭시 J3 2016) 공시일자 : SM-J320N0( 갤럭시 J3 2016) 공시일자 : 음성정액 스마트 스마텔표준 231, ,000 스마텔음성 , ,000 스마텔음성 ,000-2

SM-J320N0( 갤럭시 J3 2016) 공시일자 : SM-J320N0( 갤럭시 J3 2016) 공시일자 : 음성정액 스마트 스마텔표준 231, ,000 스마텔음성 , ,000 스마텔음성 ,000-2 단말기명 ( 펫네임 ) SM-G720N0 ( 갤럭시그랜드맥스 ) LG-T480S ( 와인스마트 ) P-2100 ( 브리즈 4) SM-J320N0 ( 갤럭시 J3 2016) LG-F670S (LG K10) SM-G930S_32G ( 갤럭시 S7) SM-G935S_32G ( 갤럭시 S7 엣지 ) SM-G600S ( 갤럭시와이드 ) SM-J510S ( 갤럭시 J5

More information

Microsoft Word - 140619_SKT

Microsoft Word - 140619_SKT Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 2016년 05월 16일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 아이폰SE 판매 시작 지난주부터 아이폰SE를 판단하기 시작했다. 안드로이드 중저가폰에 대응하기 위한 애플의 중저가폰으로 화면 크기가 4인치로 아이폰5S에 성능은 아이폰6S 성능을 지녔다. 통신사의 지원금은 3사간 약간의 차이는 있으나, 20만원

More information

의 1Q16 연결 기준 실적 Review (단위: 십억원, %, %p) 률 률 1Q16P 4Q15 QoQ 1Q15 YoY KB추정치 컨센서스 313.5 385. (18.6) 8.9 12.1 (26.3) 29 32.1 (2.1) 3.2 9.2 (2.9) 9.5 (6.3)

의 1Q16 연결 기준 실적 Review (단위: 십억원, %, %p) 률 률 1Q16P 4Q15 QoQ 1Q15 YoY KB추정치 컨센서스 313.5 385. (18.6) 8.9 12.1 (26.3) 29 32.1 (2.1) 3.2 9.2 (2.9) 9.5 (6.3) 방송부문의 견조한 성장성 확인 216.5.11 투자의견 BUY (유지) 목표주가 12,원 (유지) 64.2 현재가 (5/1, 원) 73,1 Consensus target price (원) 96, Difference from consensus (%) 25. 215 216E 217E 218E 1,347 1,515 1,587 1,662 (십억원) 53 8 86 93

More information

표 1. 코리안리월별실적요약및추이 FY212 FY213 FY212 FY213 단위 : 억원, %, %p 7 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 MoM YoY 누적누적 YoY 특이사항 ( 당월 ) 수재보험료 4,74 4,81 5,25 5,483 5,3 5,92 5

표 1. 코리안리월별실적요약및추이 FY212 FY213 FY212 FY213 단위 : 억원, %, %p 7 월 2 월 3 월 4 월 5 월 월 7 월 MoM YoY 누적누적 YoY 특이사항 ( 당월 ) 수재보험료 4,74 4,81 5,25 5,483 5,3 5,92 5 213. 8. 3 A nalyst 유승창 2) 3777-857 sc.yoo@kbsec.co.kr 코리안리 (39) Earnings Review 양호한 수익성과 성장성을 바탕으로 실적 개선 지속될 전망 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (유지) 1,5 (원) Upside / Downside 4.4 현재가 (8/29, 원) 11,75 Consensus target

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 2016 년 05 월 02 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 이동통신용주파수경매가 29 일부터시작 주파수경매첫날 7 라운드까지진행되었다. 첫날최종라운드결과 A 블록 (700MHz), B 블록 (1.8GHz), C 블록 (2.1GHz), E 블록 (2.1GHz, 20MHz 폭 ) 는시작가격으로첫날을마쳤으며, D 블록 (2.6GHz, 40MHz 폭

More information

현대그린푸드 본업의 성장이 돋보이던 한해 (005440) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 30,000원 (유지) 28.2 현재가 (11/06, 원) 23,400 Consensus target price (원) 33,000 Difference fro

현대그린푸드 본업의 성장이 돋보이던 한해 (005440) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 30,000원 (유지) 28.2 현재가 (11/06, 원) 23,400 Consensus target price (원) 33,000 Difference fro 본업의 성장이 돋보이던 한해 2015.11.09 투자의견 (유지) 목표주가 30,000원 (유지) 28.2 현재가 (11/06, 원) 23,400 Consensus target price (원) 33,000 Difference from consensus (%) (9.1) 일회성 비용 이슈가 제거되면서 이익 안정성 원상복귀 의 연결기준 3Q15 매출액은 5,339억원

More information

KCC 4Q15 유가 하락의 수혜가 지속될 전망 (002380) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 650,000원 (유지) 판가 하락으로 인해 매출액은 1.1% YoY 상승에 그칠 전망 그러나 원재료 가격 하락세로 영업이익 60.6% YoY 증가 예

KCC 4Q15 유가 하락의 수혜가 지속될 전망 (002380) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 650,000원 (유지) 판가 하락으로 인해 매출액은 1.1% YoY 상승에 그칠 전망 그러나 원재료 가격 하락세로 영업이익 60.6% YoY 증가 예 4Q15 유가 하락의 수혜가 지속될 전망 216.1.26 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,원 (유지) 판가 하락으로 인해 매출액은 1.1% YoY 상승에 그칠 전망 그러나 원재료 가격 하락세로 영업이익 6.6% YoY 증가 예상 전방산업 호조로 216년은 매출액 성장 역시 기대됨 4Q15 매출액 8,859억원, 영업이익 718억원 전망 Upside /

More information

CJ 대한통운 Q15 실적분석 Q15 실적및각종비교 ( 단위 : 십억원, %) Q15P 전년동기대비직전분기대비컨센서스대비기존추정대비 Q1 YoY % 3Q15 QoQ % 컨센서스 YoY % Q15 YoY % 매출액 1,33 1,31. 1, 5.3 1,3 (.) 1,33

CJ 대한통운 Q15 실적분석 Q15 실적및각종비교 ( 단위 : 십억원, %) Q15P 전년동기대비직전분기대비컨센서스대비기존추정대비 Q1 YoY % 3Q15 QoQ % 컨센서스 YoY % Q15 YoY % 매출액 1,33 1,31. 1, 5.3 1,3 (.) 1,33 불안정한 비용은 빠른 성장의 부산물 1..5 투자의견 (유지) 목표주가 5,원 (유지) Q15 잠정 영업이익 억원으로 기대치 큰 폭 하회 사업량 급증에 따른 비용증가와 일회성 손실 요인 발생 1년 영업이익 전망은 하향 조정하지만, 장기성장성은 유효 Q15 잠정 영업이익 억원 기대치 크게 하회 Upside / Downside (%) 13. 현재가 (/, 원)

More information

미래에셋증권 3Q15 실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY (%) 2Q15 QoQ (%) 3Q15E 차이 (%) 컨센서스차이 (%) 순영업손익 (31.6) (31.) (34.2) n/a n/a 영업이익 23.8

미래에셋증권 3Q15 실적요약 ( 단위 : 십억원 ) 3Q15 3Q14 YoY (%) 2Q15 QoQ (%) 3Q15E 차이 (%) 컨센서스차이 (%) 순영업손익 (31.6) (31.) (34.2) n/a n/a 영업이익 23.8 미래에셋증권 우려에도 불구하고 현 주가는 저평가 상태 215.11.16 투자의견 BUY (상향) 목표주가 27,원 (하향) 38.8 현재가 (11/13, 원) 19,45 Consensus target price (원) 35, Difference from consensus (%) 29.6 균형 잡힌 수익구성 및 높은 이익안정성 지속 중장기적인 이익 안정성 감안

More information

A nalysts 김상표 02) 코리아써키트 (007810) 한동희 02) 기업 코멘트 2015년에도 사상 최대 실적 행진 지속될 전망

A nalysts 김상표 02) 코리아써키트 (007810) 한동희 02) 기업 코멘트 2015년에도 사상 최대 실적 행진 지속될 전망 215. 9. 17 A nalysts 김상표 2) 3777-851 spkim@kbsec.co.kr 한동희 2) 3777-895 donghee.han@kbsec.co.kr 기업 코멘트 215년에도 사상 최대 실적 행진 지속될 전망 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (유지) 18,5 (원) Upside / Downside (%) 97.2 현재가 (9/16, 원)

More information

LG-T480S( 와인스마트 ) 공시일자 : 월 29 일 ( 주 ) 별 LPE01( 클래식폰 ) 공시일자 : 월 29 일 ( 주 ) 별 300MB 286, ,000 SKT 망내 550MB 100, ,000 스마일데이

LG-T480S( 와인스마트 ) 공시일자 : 월 29 일 ( 주 ) 별 LPE01( 클래식폰 ) 공시일자 : 월 29 일 ( 주 ) 별 300MB 286, ,000 SKT 망내 550MB 100, ,000 스마일데이 단말기명 ( 펫네임 ) LG-T480S ( 와인스마트 ) SM-J530S ( 갤럭시 J5 2017) SM-A720S ( 갤럭시 A7 2017) AM-F100 ( 스타폰 ) LPE01 ( 클래식폰 ) SM-A520S ( 갤럭시 A5 2017) SM-J272S ( 갤럭시와이드2) SM-G160N ( 갤럭시폴더2 LTE) SM-A530N ( 갤럭시 A8 2018)

More information

(355) 2Q16 실적 Review 의 2Q16 연결기준 매출액은 2조 5,65억원 (+6.2% YoY, +9.1% QoQ)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정되나, 영업이익은 3,34억원 (-2.4% YoY, +1.4% QoQ)으로 컨센서스를 8.9% 하회할 것으로

(355) 2Q16 실적 Review 의 2Q16 연결기준 매출액은 2조 5,65억원 (+6.2% YoY, +9.1% QoQ)으로 컨센서스에 부합할 것으로 추정되나, 영업이익은 3,34억원 (-2.4% YoY, +1.4% QoQ)으로 컨센서스를 8.9% 하회할 것으로 배당수익률 2%의 안정적인 투자처 (355) 216.8.11 투자의견 (유지) 목표주가 9,원 (유지) 41.1 현재가 (8/1, 원) 63,8 Consensus target price (원) 9, Difference from consensus. 215 216E 217E 218E 매출액 (십억원) 9,968 1,757 11,699 12,613 영업이익 (십억원)

More information

CJ프레시웨이 성장 스토리는 현재 진행형 (051500) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 81,000원 (유지) 9.9 현재가 (10/30, 원) 73,700 Consensus target price (원) 90,000 Difference from

CJ프레시웨이 성장 스토리는 현재 진행형 (051500) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 81,000원 (유지) 9.9 현재가 (10/30, 원) 73,700 Consensus target price (원) 90,000 Difference from 성장 스토리는 현재 진행형 215.11.2 투자의견 (유지) 목표주가 81,원 (유지) 9.9 현재가 (1/3, 원) 73,7 Consensus target price (원) 9, Difference from consensus (%) (1.) 217E 1,795 2,56 2,243 2,469 27 35 5 61 9 16 27 35 975 1,546 2,55

More information

A nalysts 김상표 02) 코리아써키트 (007810) 한동희 02) Earnings Review 어려운 업황 속 차별화된 실적

A nalysts 김상표 02) 코리아써키트 (007810) 한동희 02) Earnings Review 어려운 업황 속 차별화된 실적 215. 8. 1 A nalysts 김상표 2) 3777-851 spkim@kbsec.co.kr 한동희 2) 3777-895 donghee.han@kbsec.co.kr Earnings Review 어려운 업황 속 차별화된 실적 지속 전망 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (하향) 18,5 (원) Upside / Downside (%) 86.3 현재가 (8/7,

More information

SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : 스마텔실속 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 31

SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : 스마텔실속 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 31 단말기명 ( 펫네임 ) LG-T480S ( 와인스마트 ) SM-J530S ( 갤럭시 J5 2017) SM-G930S_32G ( 갤럭시 S7) SM-G950N_64G ( 갤럭시S8_64G) SM-A720S ( 갤럭시 A7 2017) AM-F100 ( 스타폰 ) LPE01 ( 클래식폰 ) SM-A520S ( 갤럭시 A5 2017) SM-G610S ( 갤럭시 On

More information

월별이동통신번호이동추이 ( 천명 ) 1,2 번호이동시장에서의 MVNO 순증추이 ( 월별로증가하는추세 ) ( 천명 ) /12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 자료 : KTOA, 신한금융투자 6 3 1/12 7/12 1/13 7/13 1/

월별이동통신번호이동추이 ( 천명 ) 1,2 번호이동시장에서의 MVNO 순증추이 ( 월별로증가하는추세 ) ( 천명 ) /12 7/12 1/13 7/13 1/14 7/14 자료 : KTOA, 신한금융투자 6 3 1/12 7/12 1/13 7/13 1/ 214 년 1 월 7 일 규제우려보다는실적개선가능성을보자 비중확대 ( 유지 ) 성준원 2-3772-1538 jwsung79@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 214 년 4 분기의실적개선가능성은여전히높음 통신업투자의견 비중확대 유지 홍세종 2-3772-1584 sejonghong@shinhan.com 통신비인하우려감 : 가능성은낮다 규제우려감때문에전일통신주주가는일제히하락했다.

More information

KCC 주가 상승이 기대되는 두 가지 이유 (002380) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 650,000원 (유지) 58.9 현재가 (03/16, 원) 409,000 Consensus target price (원) 620,000 Difference

KCC 주가 상승이 기대되는 두 가지 이유 (002380) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 650,000원 (유지) 58.9 현재가 (03/16, 원) 409,000 Consensus target price (원) 620,000 Difference 주가 상승이 기대되는 두 가지 이유 216.3.17 투자의견 BUY (유지) 목표주가 65,원 (유지) 58.9 현재가 (3/16, 원) 49, Consensus target price (원) 62, Difference from consensus (%) 4.8 215 216E 217E 218E 3,414 3,488 3,596 3,689 영업이익 (십억원) 39

More information

INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기

INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기 INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한

More information

디오적정주가 Valuation ( 단위 : 원, X, %) 216 예상 EPS 1,191 목표 PER 52.3 적정주가 62,277 목표주가 62, 현재주가 54, 상승여력 14.8 자료 : 디오, KB투자증권추정주 : Multiple 은피어평균 PER에 6% 할증 그

디오적정주가 Valuation ( 단위 : 원, X, %) 216 예상 EPS 1,191 목표 PER 52.3 적정주가 62,277 목표주가 62, 현재주가 54, 상승여력 14.8 자료 : 디오, KB투자증권추정주 : Multiple 은피어평균 PER에 6% 할증 그 디오 중국 합작 법인 설립으로 실적 가시성 확보 216.8.19 투자의견 BUY (유지) 목표주가 62,원 (상향) 14.8 현재가 (8/18, 원) 54, Consensus target price (원) 68, Difference from consensus (%) (8.8) 215 216E 217E 218E 매출액 (십억원) 69 97 122 152 영업이익

More information

기업분석│현대자동차

기업분석│현대자동차 투자전략ㅣ Commodity 투자전략팀 2.3779.194 상품투자동향 [ 212/7/3 기준 ] 7/3 가격주간등락률 (%) 7/3 투기적포지션 전주대비 ( 계약 ) 연초대비 ( 계약 ) NYMEX 원유 ($/bbl.) 7.66 1.46 131,53 1,75-13,5 COMEX 전기동 ($/lb.) 3.53 6.69-13,21 3,626-9,626 COMEX

More information

Microsoft Word - SK D

Microsoft Word - SK D 개발 프로젝트 매출 증가로 호실적 시현 2015.11.16 3분기 누계 실적, 2014년 연간 실적을 초과하는 호실적 달성 종로수송타워, 해운대 프로젝트에서 기성 증가가 호실적의 주 요인 수송2, 울진EPC 등의 예정 프로젝트 추가로 실적 성장 지속될 것 투자의견 BUY (유지) 목표주가 92,000원 (유지) Upside / Downside (%) 46.0

More information

삼성전기 오랜 고생 속에 멀리 보기 시작했다 (009150) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 72,000원 (유지) 신모델 효과에도 일회성 비용 반영으로 2분기 실적 부진 3분기 큰 폭의 매출성장은 어려우나, 체질은 지속 개선 중 미래 먹거리 개발

삼성전기 오랜 고생 속에 멀리 보기 시작했다 (009150) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 72,000원 (유지) 신모델 효과에도 일회성 비용 반영으로 2분기 실적 부진 3분기 큰 폭의 매출성장은 어려우나, 체질은 지속 개선 중 미래 먹거리 개발 오랜 고생 속에 멀리 보기 시작했다 216.7.25 투자의견 (유지) 목표주가 72,원 (유지) 신모델 효과에도 일회성 비용 반영으로 2분기 실적 부진 3분기 큰 폭의 매출성장은 어려우나, 체질은 지속 개선 중 미래 먹거리 개발을 위한 적극적인 행보에 주목할 시점 신모델 효과는 존재했으나, 일회성 비용 반영으로 시장 기대치 하회 의 2분기 연결 기준 실적은

More information

A nalyst 김상표 02) 코리아써키트 (007810) Earnings Review 1분기 실적 서프라이즈 달성, 2분기에도 쾌청 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (유지) 20,000 (원)

A nalyst 김상표 02) 코리아써키트 (007810) Earnings Review 1분기 실적 서프라이즈 달성, 2분기에도 쾌청 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (유지) 20,000 (원) 215. 5. 13 A nalyst 김상표 2) 3777-851 spkim@kbsec.co.kr Earnings Review 1분기 실적 서프라이즈 달성, 2분기에도 쾌청 투자의견 (유지) BUY 목표주가 (유지) 2, (원) Upside / Downside (%) 75.4 현재가 (5/12, 원) 11,4 Consensus target price (원) 18,

More information

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc

Microsoft Word - 140429 POSCO.doc POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000

More information

2007

2007 Eugene Research 산업분석 219. 1. 7 자동차 / 부품 / 타이어 11 월타이어지표 : 수요약세지속, 가격조건은소폭개선 자동차 / 부품 / 타이어담당이재일 CFA Tel. 2)368-6183 / lee.jae-il@eugenefn.com Overweight( 유지 ) Recommendations 한국타이어 (16139.KS) 투자의견 : HOLD(

More information

Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc

Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고

More information

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia

, Fixed Income Analyst, , (pt, 212 초 =1) 17 US HY BofA merrill lynch bond index Europe HY Asian dollar HY Asia Comment Fixed Income Strategy 2 January 216 1 1 () (1) (1) (2) ROE: US HY Non-Energy Energy 2 26 27 28 29 21 211 212 214 21 안정성수익성현금흐름 US HY Sector Net Interest ROE FCF debt/ebitda coverage ratio Energy

More information

A nalyst 최 훈 02) 이엠넷 (123570) 탐방코멘트 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 일본 검색광고 성장 수혜주 Upside / Downside (%) 현재가 (6/28, 원

A nalyst 최 훈 02) 이엠넷 (123570) 탐방코멘트 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 일본 검색광고 성장 수혜주 Upside / Downside (%) 현재가 (6/28, 원 212. 6. 29 A nalyst 최 훈 2) 3777-875 hchoi@kbsec.co.kr 탐방코멘트 투자의견 Not Rated 목표주가 N/A 일본 검색광고 성장 수혜주 Upside / Downside (%) 현재가 (6/28, 원) 8,66 Consensus target price (원) Difference from consensus (%) Forecast

More information

(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)

(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271) 215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr

More information

Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx

Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx 215. 12. 9 Sector Update Tech Team 황민성 (반도체) / 홍콩 현지법인 ms.hwang@samsung.com +852-3411-3719 (HK) 조성은 (핸드셋, 디스플레이) sharrison.jo@samsung.com 2 22 7761 장정훈 (2 차전지, OLED) jhooni.chang@samsung.com 2 22 7752

More information

제지

제지 자산관리부문의실적호조지속 216.11.15 3Q16 순이익 499 억원 (+13.2% YoY) 으로시장컨센서스하회 업종내가장높은수준의자산관리관련수익비중유지 주가는합병절차가진행중인미래에셋대우의주가에연동될전망 투자의견 BUY ( 유지 ) 목표주가 28, 원 ( 유지 ) Upside / Downside (%) 21. 현재가 (11/14, 원 ) 23,15 Consensus

More information

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc

Microsoft Word _semicon_comment_final.doc Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5

More information

Microsoft Word docx

Microsoft Word docx 216.2.1 Monthly InsighT 업황도, 심리도, 주가도바닥 [IT] 박원재 2-768-3372 william.park@dwsec.com 황준호 2-768-414 j.hwang@dwsec.com 류영호 2-768-4138 young.ryu@dwsec.com 장준호 2-768-3241 joonho.jang@dwsec.com IT 산업현황반도체는수요부진으로

More information

Microsoft Word _3

Microsoft Word _3 Sector Report 2016.11.02 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view (OVERWEIGHT OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된 DDR4

More information

산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap

산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap 산업동향 216. 9. 29 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 2) 3787-563 yuak.pak@kiwoom.com 4Q16 부터 3D NAND 의신규 Capa 투자가재개되며, NAND 산업의총 CapEx 가 217 년 128 억달러 (+12%YoY) 와

More information

Microsoft Word - 20160418083438717_4

Microsoft Word - 20160418083438717_4 Sector Report 2016.04.18 통신서비스 Weekly(4/11~4/15) : 1분기 실적 SKT 부진. KT & LGU+ 양호 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 1분기 실적, 사업자별 온도 차이 주파수 경매 4월 18일 신청 마감 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데, 실적에

More information

제주항공 1Q16 실적분석 1Q16 제주항공실적및각종비교 ( 단위 : 십억원, %) 1Q16P 전년동기대비직전분기대비컨센서스대비기존추정대비 1Q15 YoY % 4Q15 QoQ % 컨센서스 Diff. % 1Q16E Diff. % 매출액

제주항공 1Q16 실적분석 1Q16 제주항공실적및각종비교 ( 단위 : 십억원, %) 1Q16P 전년동기대비직전분기대비컨센서스대비기존추정대비 1Q15 YoY % 4Q15 QoQ % 컨센서스 Diff. % 1Q16E Diff. % 매출액 제주항공 MERS 충격에서 벗어난 국제여객 업황 216.5.16 투자의견 BUY (유지) 목표주가 57,원 (유지) 67.6 현재가 (5/13, 원) 34, Consensus target price (원) 49, Difference from consensus (%) 16.3 215 216E 217E 218E 68 714 841 967 영업이익 (십억원) 51

More information

저작자표시 - 비영리 - 변경금지 2.0 대한민국 이용자는아래의조건을따르는경우에한하여자유롭게 이저작물을복제, 배포, 전송, 전시, 공연및방송할수있습니다. 다음과같은조건을따라야합니다 : 저작자표시. 귀하는원저작자를표시하여야합니다. 비영리. 귀하는이저작물을영리목적으로이용할수없습니다. 변경금지. 귀하는이저작물을개작, 변형또는가공할수없습니다. 귀하는, 이저작물의재이용이나배포의경우,

More information

제지

제지 기초소재부문의영업이익률강화, 영업이익성장은우상향지속될전망 216.7.22 2Q16 컨센서스대비 7.2% 상회, 매출원가율 8% 미만추정 기초소재부문의성수기진입으로캐시카우역할이강화됨 정보전자소재 / 전지부문은상반기비수기이후성장잠재력발휘기대 투자의견 BUY ( 유지 ) 목표주가 34,원 ( 유지 ) Upside / Downside (%) 36.5 현재가 (7/21,

More information

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc

Microsoft Word - 인터파크INT_140116_editing.doc Company Brief 214. 1. 16 인터파크INT(1879) 상장예정 번아웃 시대의 최적의 투자안 Analyst 김동희(639-4591) 공모희망가 5,7~6,7원 시가총액 1,84~2,17억원 액면가 5원 자본금 135억원 공모후 주식수 32,43천주 유통가능주식 비중 24.2% 보호예수기간 최대주주 1년 공모후 주요주주(%) 인터파크 7.7% 주요

More information

II. 주요지표점검 그림 1. 일별이동통신 MNP 합계현황 그림 2. 월별이동통신 MNP 합계현황 8 일별 MNP 1,4 월별 MNP 합계 7 1, , 자료 : K

II. 주요지표점검 그림 1. 일별이동통신 MNP 합계현황 그림 2. 월별이동통신 MNP 합계현황 8 일별 MNP 1,4 월별 MNP 합계 7 1, , 자료 : K 하나금융투자주간통신전략 / 이슈점검 I 217 년 4 월 14 일 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 최보원 Tel: 2-3771-7637 E mail: bw.choi@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 1Q 통신 3사영업이익합계

More information

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정

Microsoft Word - 20160120_기업분석_SDI__HKResaerch__수정 OS ( / 9) 삼성SDI(64) 216.1.2 오세준(통신장비/가전 전자부품) 2-739-5934 sejune_oh@heungkuksec.co.kr BUY(유지) 목표주가 127,원(유지) 목표주가 컨센서스 138,63원 현재주가(1/19) 99,9원 시가총액 6,976십억원 6D 일평균 거래대금 51십억원 액면가 5,원 유동주식비율(보통주) 79.5%

More information

Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스

Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스 Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전

More information

B7101ED4

B7101ED4 212. 9. 28 Analyst 이지연 2) 3777-8484 jiyeon.lee@kbsec.co.kr 통신서비스 (NEUTRAL) Earnings Preview 3Q12 Preview: 경쟁심화로실망스러운실적예상 Recommendations SK 텔레콤 (1767) 투자의견 : BUY ( 유지 ) 목표주가 : 17, 원 ( 하향 ) KT (32 32) 투자의견

More information

이동전화요금체계개선방안(인쇄본).hwp

이동전화요금체계개선방안(인쇄본).hwp 시장조사 12-29 이동전화서비스요금체계개선방안 한국소비자원시장조사국 - 목차 - - 표목차 - - 3 - - 1 - - 2 - 표 2-1 이동전화가입자수 - - 26,497,267 26,516,938 - - 55,449 308,069 24,269,553 25,705,049 26,552,716 26,825,007 - - 16,249,110 15,927,205

More information

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63>

<4D F736F F D20B9DAC0AFBEC75FB9DDB5B5C3BCBCF6B1DE5F E646F63> Analyst 박유악 (6309-4523) Yuak.Pak@meritz.co.kr 2014. 3. 28 반도체산업 Overweight 삼성전자, Mobile DRAM 점유율확대전망 삼성전자 (005930) Buy, TP 1,700,000 원 DRAM Supply/Demand - 2014년공급과잉률 +3.2% 전망 - 2H14 삼성전자의 Mobile DRAM

More information

Microsoft Word - 20160328090726833_4

Microsoft Word - 20160328090726833_4 Sector Report 2016.03.28 통신서비스 Weekly(3/21~3/25) : 마케팅비용 감소로 1분기 실적 양호할 전망 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT 주가 부진 지속 전 주 대비 컨센서스 동일 1분기 실적에 대한 관심 증가. 마케팅비용 완화로 실적 개 선될 전망 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our view

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130313131385F32303131B3E220C5EBBDC5BCADBAF1BDBABEF7C1BEC0FCB8C15FC3D6C1BE5F2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D203130313131385F32303131B3E220C5EBBDC5BCADBAF1BDBABEF7C1BEC0FCB8C15FC3D6C1BE5F2E646F63> 기업분석팀ᅵ리서치본부 Analyst 박종수 2) 3772-7463 John72@koreastock.co.kr RA 김효준 2) 3772-7454 qntkim@koreastock.co.kr 21. 11. 18 211년 통신서비스업종 전망 격변의 통신시장 기회는 있다 211년 통신서비스업종 전망 Investment Summary 3 I. 급변하고 있는 통신시장

More information

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼

반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM

More information

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx

Microsoft Word - 140528 나이스정보통신.docx 나이스정보통신 (368) 214. 5. 28 Mid Small-cap Analyst 서용희 yhseo@hanwha.com Not Rated 주가(5/27): 16,2원 Stock Data KOSDAQ(5/27) 547.97pt 시가총액 1,62억원 발행주식수 1,천주 52주 최고가 / 최저가 17,45 / 5,91원 9일 일평균거래대금 13.25억원 외국인

More information

기업분석(Update)

기업분석(Update) 2017 년 01 월 02 일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.5% 향상됐으며, 특히지하철은 AP 를기가급으로교체하면서

More information

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily

Microsoft Word - 1005_Kyobo_Daily 5OCT 215 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 우리은행 / 황석규 쏠리드 / 김갑호 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 투자전략팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 5 일(월) 일본 8 월 실질 임금총액(전년대비) n/a.3%

More information

SK텔레콤분기실적추정 (K-IFRS 연결기준 ) ( 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14F 1Q15F 2Q15F 3Q15F 4Q15F F 2015F < 주요가정 > 가입자 ( 천명 ) 27,030 27,140

SK텔레콤분기실적추정 (K-IFRS 연결기준 ) ( 십억원 ) 1Q13 2Q13 3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14F 1Q15F 2Q15F 3Q15F 4Q15F F 2015F < 주요가정 > 가입자 ( 천명 ) 27,030 27,140 2015 년 1 월 23 일 (017670) 2015 년에는안정적인실적개선세기대 매수 ( 유지 ) 주가 (1 월 22 일 ) 277,000 원 목표주가 350,000 원 ( 유지 ) 4Q14 연결영업이익은 4,908 억원 (-8.5% QoQ, -3.7% YoY) 예상 2015 년연결영업이익은 2.27 조원 (+24.2% YoY) 전망 투자의견 매수, 목표주가

More information

Microsoft Word - 20160627091122003_4

Microsoft Word - 20160627091122003_4 Sector Report 2016.06.27 통신서비스 Weekly(6/20~6/24) : 브렉시트 현실화로 통신업 투자 매력 상대적 부각 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 브렉시트 현실화로 고 배당주인 SKT에 대한 관심 커져 통신업종에 대한 영국계 투자 자금 이탈 가능성은 당장은 현실화되지 않을 듯 Our view SKT에 대한 긍정적 View

More information

Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover

Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover 215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시

More information

<4D F736F F D20302EC0CEC6AEB7CE2BC1BEB8F1B8AEBDBAC6AE2BBCBAB0FA BCBAB0FABEF7B5A5C0CCC6AEBFCFB7E1292E646F6378>

<4D F736F F D20302EC0CEC6AEB7CE2BC1BEB8F1B8AEBDBAC6AE2BBCBAB0FA BCBAB0FABEF7B5A5C0CCC6AEBFCFB7E1292E646F6378> 글로벌트렌드포트폴리오 채권같은주식 (Bond-like stocks) 리츠 (REITs) 스마트하우징 (Smart housing) 시니어이코노미 (Senior Economy) 뉴노멀소비 (New Consumers) 지속성장 (Continuous growth) 머신러닝 (Machine learning) 자율주행 (Autonomous driving) 만물인터넷 (Internet

More information

(355) 1. 의주력상장자회사업데이트 그룹의신성장동력 자동차부품사업 그룹은자동차부품사업을신성장동력으로육성하고있다. 전자는 213년 7월조직개편을통해 VC사업부 (Vehicle Components) 를출범시키고, CNS로부터 V-ENS ( 자동차부품설계엔지니어링회사 )

(355) 1. 의주력상장자회사업데이트 그룹의신성장동력 자동차부품사업 그룹은자동차부품사업을신성장동력으로육성하고있다. 전자는 213년 7월조직개편을통해 VC사업부 (Vehicle Components) 를출범시키고, CNS로부터 V-ENS ( 자동차부품설계엔지니어링회사 ) (355) 의주력상장자회사변화에주목 215.1.5 ü ü ü 그룹의자동차부품사업프리미엄반영시기주목 생활건강의실적성장추세긍정적 현재 NAV 대비할인율 53.4% 는매력적인수준, 할인율축소기대 투자의견 BUY ( 유지 ) 목표주가 9, 원 ( 유지 ) Upside / Downside 45.4 현재가 (1/2, 원 ) 61,9 Consensus target price

More information

Microsoft Word - 7FAB038F.doc

Microsoft Word - 7FAB038F.doc 214. 8. 19 Strategists 김성노 2) 3777-869 ksn99@kbsec.co.kr 조정현 2) 3777-894 Jhcho@kbsec.co.kr 甲 論 乙 駁 2Q14 earnings review Contents 2Q14 earnings review...2 Utilities, 금융 실적개선...2 업종별 earnings 특이사항...4 3Q14

More information

표 1. 호텔신라 4 분기잠정실적 ( 별도기준 ) ( 단위 : 십억원 ) P 2015E 2016E 4Q13 3Q14 4Q14P 컨센서스차이 (%) 추정치차이 (%) 매출액 2, , , ,

표 1. 호텔신라 4 분기잠정실적 ( 별도기준 ) ( 단위 : 십억원 ) P 2015E 2016E 4Q13 3Q14 4Q14P 컨센서스차이 (%) 추정치차이 (%) 매출액 2, , , , 2015. 01. 30 Analyst 김민정 02) 3777-8445 mjkim@kbsec.co.kr 호텔신라 (008770) Earnings Review 투자의견 ( 유지 ) BUY 시내면세점과국산품매출비중증가로마진개선지속 목표주가 ( 하향 ) 135,000 ( 원 ) 호텔신라별도기준 4 분기매출액은 7,326 억원 (+24.7% YoY), 영업이익은 598

More information

Microsoft Word - 20160411082826600_4

Microsoft Word - 20160411082826600_4 Sector Report 2016.04.11 통신서비스 Weekly(4/4~4/8) : 어닝 시즌 도래. SKT와 KT간 차별화 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 주파수 경매 방안 발표 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데,

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139>

<4D6963726F736F667420576F7264202D204F6E6C696E655FB1E2BEF75FC7D1B1B9BBE7C0CCB9F6B0E1C1A65F313630323139> 2016 년 2 월 19 일 한국사이버결제 (060250) 16 년 성장성 더욱 강화, 수익성도 개선 전망 인터넷/소프트웨어 Analyst 성종화 02. 3779-8807 jhsung@ebestsec.co.kr 4Q15 실적은 매출은 호조, OP는 부진. 당사 전망치 대비 매출은 부합, OP 는 미달 4Q15 연결실적은 매출 586 억원(QoQ 16%, YoY

More information

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final

Microsoft Word - HMC_Company_Bluecom_Final 215. 6. 12 블루콤(3356) Not Rated Analyst 이존아단 2) 3787-2186 jon@hmcib.com 틈새시장의 저평가된 강자 현재주가 (6/11) 상승여력 시가총액 발행주식수 자본금/액면가 52주 최고가/최저가 일평균 거래대금 (6일) 외국인지분율 주요주주 주가상승률 1M 절대주가(%) 6. 상대주가(%p) 2.3 K-IFRS 연결

More information