Microsoft Word _4.doc
|
|
|
- 동균 독고
- 5 years ago
- Views:
Transcription
1 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/30~5/4) : SKT KT, LGU+ 스위칭포착 주가 / 컨센서스 / 수급동향이번주통신업종 +2.3% (VS KOSPI -1.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.8%, KT +2.4%, LGU+ +4.0% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -2.3%, KDDI -1.1%, Softbank -0.1%, CU -2.4%, CM -2.2%, CT -0.3%, AT&T -3.3%, VZ -7.2%, Chunghwa Telecom -1.3%, Taiwan Mobile +0.5% 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) SK 텔레콤 BUY (M) 300,000 (M) KT BUY (M) 42,000 (M) LG 유플러스 BUY (M) 18,000 (M) 투자자동향및관심사투자자동향 : 기관투자자는 SKT KT & LGU+ 로스위칭. 외국인투자자는 SKT 저가매수투자자 View : 지난주의메인이벤트는 11Q 실적 : 무선부진. 홈미디어선방. 이에따라 SKT는부진. KT는예상수준. LGU+ 는실적서프라이즈기록. 2주파수경매안공고 : 예상과달리총량제한을 100MHz로결정 SKT의주파수전략에차질. 결론적으로상기변수고려시, 당분간 LGU+ > KT > SKT 순으로투자매력보유 주요뉴스및코멘트 T 모바일 스프린트합병협상타결... 거대통신사탄생하나 < 한경 > : 미국 3 4위이통업체 T모바일과스프린트가 240억달러규모합병협상을타결. 미국규제당국의승인절차가남았지만이번협상으로 1,460억달러규모의미국내 2위거대통신사가탄생할지관심을모음. T모바일과모회사인도이치텔레콤은합병회사지분 42% 와의결지분 69% 를받게되며, 합병후 T모바일이라는이름을사용하게됨. 존레저 T모바일 CEO는통합기업의 CEO를맡을예정美법무부 "AT&T- 타임워너합병반대 "< 지디 > : 미국법무부, 또다시 AT&T의타임워너인수를반대한다는입장을분명히함. AT&T가타임워너를인수할경우유료TV 경쟁자들에게피해를입힐뿐아니라소비자가격도상승할우려가있다고주장하였음. 또 AT&T 는라이벌들이필요로하는콘텐츠의게이트키퍼가될것이라경고 [ 넷플릭스충격 ]" 통신망에재앙적충격... 망이용대가협상절실 "< 전자 > : ' 넷플릭의스 LGU+ 입성을계기고방송통신전체에극도의위기감이고조됨. 망이용대가는물론이고, 망중립성, VOD, 콘텐츠등방송통신산업에직 간접적영향이불가피할전망. 통신사가바라보는넷플릭스공포는재앙수준. LGU+ 가입자이탈이시작되는순간 SKB와 KT 등경쟁사도넷플릭스를유치하지않을수없게됨. 3 사가모두넷플릭스를공급할경우가입자유치효과는 0에수렴. 남는건낮은매출분배수준, 캐시서버제공등후폭풍을통신 3사가떠안아야하는것. 또한넷플릭스는장편동영상콘텐츠이기에통신망에엄청난부담을줄것으로관측됨 5G 주파수, 통신 3 사에 ' 균등할당 ' 한다 < 한경 > : 5G 주파수경매가다음달 15일열림. 총량제한에대해서는 3.5GHz 대역은 100MHz폭, 28GHz 대역은 1000MHz폭으로제한키로함. 이에따라 3.5GHz 대역에서통신 3사가각각 '100:100:80' 또는 '100:90:90' 등으로비슷하게가져갈전망. 이에따라업체별희비가엇갈림. SKT는아쉬움을나타낸반면 KT와 LGU+ 는안도하는모습
2 통신서비스 통신업종주간동향 (4.30~5.4) Valuation 비교 PER PBR ROE Mkt. Cap 2018E 2018E 2018E (bn USD) KOSPI ,487.5 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Telecom Taiwan Mobile 주가 Data Performance(%) 최근 5영업일순매수 ( 십억원 ) 1W 1 M 3M 6M 1Yr 기관 외국인 개인 KOSPI , ,378.8 통신업 SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank China Unicom China Mobile China Telecom AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile
3 Global peer group Valuation ( 단위 : 배, %) PER PBR EV/EBITDA Dividend Yield 2018E 2019E 2018E 2019E 2018E 2019E 2018E 2019E SK 텔레콤 KT LG 유플러스 NTT Docomo KDDI Softbank NTT China Unicom China Mobile China Telecom PCCW Singtel AT&T Verizon Chunghwa Taiwan Mobile Telstra Vodafone Deutsche Telefonica Telecom Italia Telenor Teliasonera Average 자료 : 유안타증권리서치센터 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) SK 텔레콤 KT 결산 (12월) 2016A 2017A 2018F 2019F 2020F 결산 (12월) 2016A 2017A 2018F 2019F 2020F 매출액 17,092 17,520 16,924 17,106 17,423 매출액 22,744 23,387 22,964 23,101 23,543 영업이익 1,536 1,537 1,282 1,332 1,465 영업이익 1,440 1,375 1,311 1,214 1,305 지배주주순이익 1,676 2,600 3,014 3,283 3,387 지배주주순이익 증가율 증가율 PER PER PBR PBR EV/EBITDA EV/EBITDA ROE ROE 주 : 2018 년실적은 IFRS15 기준실적으로 17 년실적과직접적비교는어려움 자료 : 유안타증권리서치센터 3
4 통신서비스 Earnings Estimate ( 단위 : 십억원 ) LG 유플러스결산 (12월) 2016A 2017A 2018F 2019F 2020F 매출액 11,451 12,279 12,246 12,232 12,434 영업이익 지배주주귀속순이익 증가율 PER PBR EV/EBITDA ROE 주 : 2018 년실적은 IFRS15 기준실적으로 17 년실적과직접적비교는어려움 자료 : 유안타증권리서치센터 통신사실적추정및컨센서스비교 ( 단위 : 십억원 ) 매출액 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18E 컨센서스 대비 SK 텔레콤 4,234 4,346 4,443 4,497 4,182 4,183 4,359-4% KT 5,612 5,842 5,827 6,107 5,710 5,796 5,867-3% LG 유플러스 2,882 3,010 3,060 3,328 2,980 3,027 3,065-3% 영업이익 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18E 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 영업이익률 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18E SK 텔레콤 10% 10% 9% 7% 8% 8% KT 7% 8% 6% 2% 7% 6% LG 유플러스 7% 7% 7% 6% 6% 6% 세전계속사업이익 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18E 컨센서스 대비 SK 텔레콤 , , % KT % LG 유플러스 % 지배주주귀속순익 1Q 17 2Q 17 3Q 17 4Q 17 1Q 18 2Q 18E 컨센서스 대비 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 주 : 2018 년실적은 IFRS15 기준실적으로 17 년실적과직접적비교는어려움 자료 : 유안타증권리서치센터 4
5 2Q18E 컨센서스비교 ( 단위 : 십억원 ) 매출액 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 4,359 4,373 0% 4,431 4,274 KT 5,867 5,858 0% 6,054 5,635 LG 유플러스 3,065 3,065 0% 3,208 2,940 영업이익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 영업이익률 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 9% 9% 0% 9% 9% KT 6% 6% 0% 7% 6% LG 유플러스 7% 7% 0% 7% 7% 세전계속사업이익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % 1, KT % LG 유플러스 % 지배주주귀속순익 컨센서스 1주전 변화율 최고값 최저값 SK 텔레콤 % KT % LG 유플러스 % 자료 : 유안타증권리서치센터 5
6 통신서비스 주간뉴스취합 < 주간통신업주요뉴스 > T 모바일 스프린트합병협상타결... 거대통신사탄생하나 < 한경 > 미국 3 4위이통업체 T 모바일과스프린트가 240억달러규모합병협상을타결. 미국규제당국의승인절차가남았지만이번협상으로 1,460억달러규모의미국내 2위거대통신사가탄생할지관심을모음. T 모바일과모회사인도이치텔레콤은합병회사지분 42% 와의결지분 69% 를받게되며, 합병후 T 모바일이라는이름을사용하게됨. 존레저 T 모바일 CEO 는통합기업의 CEO 를맡을예정 규개위 ' 보편요금제 ' 결론못내... 내달 11 일재논의 < 파낸 > 국무총리실산하규개위, 보편요금제도입을위한 ' 전기통신사업법개정안 ' 에대해심의했지만결론을내지못한채내달 11일재논의를진행키로결정. 27일진행도니심의에서는시민단체와이통사등의의견진술이길어지면서정부의진술을듣지못했음 보편요금제도입심의... 후발업체입장빠져 < 지디 > 규개위, 보편요금제도입을심의하면서규제당사자인 SKT 와가계통신비정책협의회, 시민단체의의견을청취. 또오는 11일과기정통부의의견을듣고결론을내린다는계획. 이과정에서알뜰폰업계와 KT, LGU+ 등이동통신후발사업자의입장이빠졌다는지적이나옴 휴대폰번호이동, 다시월 40 만대로뚝 < 지디 > 지난 4월번호이동가입자수는 43만여건으로다시감소추세로돌아섬. 갤럭시 S9과 V30S 씽큐의출시로 3월들어월 50만건을회복했지만한달만에 7만건가량의감소한것. 유통업계관계자 " 선택약정할인율을쫓아가지못하는공시지원금규모오해지율을더욱낮추려는이통사의노력으로번호이동가입자수가반등하기쉽지않을것으로보인다 " 고밝힘 법무부 "AT&T- 타임워너합병반대 "< 지디 > 미국법무부, 또다시 AT&T 의타임워너인수를반대한다는입장을분명히함. AT&T 가타임워너를인수할경우유료 TV 경쟁자들에게피해를입힐뿐아니라소비자가격도상승할우려가있다고주장하였음. 또 AT&T 는라이벌들이필요로하는콘텐츠의게이트키퍼가될것이라경고 [ 넷플릭스충격 ]" 통신망에재앙적충격... 망이용대가협상절실 "< 전자 > 넷플릭의스 LGU+ 입성을계기고방송통신전체에극도의위기감이고조됨. 망이용대가는물론이고, 망중립성, VOD, 콘텐츠등방송통신산업에직 간접적영향이불가피할전망. 통신사가바라보는넷플릭스공포는재앙수준. LGU+ 가입자이탈이시작되는순간 SKB 와 KT 등경쟁사도넷플릭스를유치하지않을수없게됨. 3 사가모두넷플릭스를공급할경우가입자유치효과는 0에수렴. 남는건낮은매출분배수준, 캐시서버제공등후폭풍을통신 3사가떠안아야하는것. 또한넷플릭스는장편동영상콘텐츠이기에통신망에엄청난부담을줄것으로관측됨 보편요금제심사, 알뜰폰의견반영되나 < 아이 > 보편요금제에대한규개위심사가내주속개될예정. 이번엔보편요금제도입으로타격이예상되는 MVNO 업계목소리도청취할예정으로심사에반영될것으로예상됨. 알뜰폰업계, 보편요금제도입으로사업기반이흔들릴수있다며이에반대해왔기에규개위판단에변수가될지주목됨 5G 주파수할당유보된 20MHz 운명은?< 아이 > 3.5GHz 대역에서할당이유보된 20MHz 폭의이번경매추가여부가곧결정됨. 추가된다면당초계획대로 300MHz 대역폭이경매에등장하겠지만, 무산된다면 20MHz 폭의간섭여부에따라향후할당계획이마련돼야함. 이에대해통신사간이견이나타나고있음. SKT 와 LGU+ 는 300MHz 대역폭모두가이번경매에나와야한다는입장이지만, KT 는일정대역폭의이격이필요하다고요구한것으로알려짐 5G 주파수, 통신 3 사에 ' 균등할당 ' 한다 < 한경 > 5G 주파수경매가다음달 15일열림. 총량제한에대해서는 3.5GHz 대역은 100MHz 폭, 28GHz 대역은 1000MHz 폭으로제한키로함. 이에따라 3.5GHz 대역에서통신 3사가각각 '100:100:80' 또는 '100:90:90' 등으로비슷하게가져갈전망. 이에따라업체별희비가엇갈림. SKT 는아쉬움을나타낸반면 KT 와 LGU+ 는안도하는모습 < 주간 S KT 주요뉴스 > SKT, 3 번째 IoT 망상용화... 사물인터넷시대속도낸다 < 한경 > SKT, 사진과동영상을전송할수있는 IoT 통신망 'LTE Cat.M1' 을상용화했다고발표. LTE Cat.M1 은 3GPP 가표준화한저전력광대역통신기술이며, HD 급사진과저용량동영상을전송할수있음. SKT, 5월중순 IoT 블랙박스서비스를시작할예정이며요금은월 1,900원, 데이터는 50MB 를쓸수있음 SKT 간편본인확인 'T 인증 ' 가입자 1000 만돌파 < 파낸 > SKT 의스마트폰앱기반본인확인서비스 'T 인증 ' 의가입자가출시 2년여만에 1,000만명을돌파. MAU 는 385만명을넘어섰으며, 누적인증건수는 1억7000 만건에달하며, 제휴서비스도 3만1000 개를넘어섬 < 주간 KT 주요뉴스 > KT AI 비서 ' 기가지니 ', 자동차 호텔등 B2B2C 공략 < 파낸 > 6
7 KT, 기가지니의가입자를연말까지 150만으로끌어올리겠다고발표. ' 기가지니 ' 를앞세워자동차와특급호텔등 B2B2C 분야로서비스영역을확대할방침이며사전등록된목소리만으로안전하게결제할수있는 FIDO 기술개발에도박차를가할예정 < 주간 LGU+ 주요뉴스 > LGU+, 넷플릭스탑재두고논란가열... 망대가 VOD 매출향방은 < 이데 > LGU+, 자사 IPTV 에넷플릭스콘텐츠를제공키로계약. LGU+ 로선넷플릭스인기콘텐츠를제공해미디어경쟁력을높일수있지만, 업계의시선이곱지않음. 업계에선 LGU+ 가구글캐시서버를통신 3사중최초로도입한것이나화웨이통신장비를 LTE 기간망에에도입한것처럼넷플릭스와광범위한제휴를맺은것으로평가. 경쟁사관계자는 " 국내산업의생태계를고려하지않은이기주의마케팅 " 이라고비판자료 : 언론자료 7
8 통신서비스 월간번호이동점유율 ( 단위 : 명 ) 합계 SKT KT LGU+ MVNO SKT KT LGU+ MVNO 3월소계 531, , , , , % 23.8% 23.6% 19.2% 4월소계 544, , , ,443 88, % 24.2% 25.2% 16.2% 5월소계 581, , , ,352 89, % 25.1% 24.3% 15.4% 6월소계 533, , , ,587 83, % 25.0% 24.5% 15.6% 7월소계 667, , , ,495 93, % 25.6% 24.4% 14.0% 8월소계 591, , , ,784 99, % 24.4% 23.8% 16.8% 9월소계 562, , , ,156 85, % 24.3% 24.2% 15.2% 10월소계 600, , , ,502 84, % 24.8% 24.2% 14.0% 11월소계 697, , , ,080 92, % 25.9% 24.1% 13.3% 12월소계 603, , , ,662 86, % 25.1% 24.3% 14.3% 1월소계 499, , , ,869 91, % 24.0% 23.8% 18.2% 2월소계 397, ,678 94,207 93,875 78, % 23.7% 23.6% 19.8% 3월 1일 13,618 4,958 3,607 3,620 1, % 26.5% 26.6% 10.5% 3월 2일 19,199 5,968 4,387 4,289 4, % 22.9% 22.3% 23.7% 3월 3일 16,897 6,217 4,241 4,191 2, % 25.1% 24.8% 13.3% 3월 5일 24,218 7,772 5,843 5,363 5, % 24.1% 22.1% 21.6% 3월 6일 15,496 4,796 3,226 3,194 4, % 20.8% 20.6% 27.6% 3월 7일 14,771 4,416 3,108 2,929 4, % 21.0% 19.8% 29.2% 3월 8일 13,574 4,129 2,971 2,679 3, % 21.9% 19.7% 28.0% 3월 9일 30,675 10,455 8,242 7,848 4, % 26.9% 25.6% 13.5% 3월 10일 23,416 8,601 6,321 6,450 2, % 27.0% 27.5% 8.7% 3월 12일 28,670 9,480 7,118 6,911 5, % 24.8% 24.1% 18.0% 3월 13일 17,729 5,815 3,963 3,957 3, % 22.4% 22.3% 22.5% 3월 14일 17,183 5,569 4,019 3,649 3, % 23.4% 21.2% 23.0% 3월 15일 16,850 5,352 3,918 3,978 3, % 23.3% 23.6% 21.4% 3월 16일 17,535 5,603 3,873 3,843 4, % 22.1% 21.9% 24.0% 3월 17일 19,412 7,084 5,172 5,125 2, % 26.6% 26.4% 10.5% 3월 19일 25,196 8,473 5,885 5,981 4, % 23.4% 23.7% 19.3% 3월 20일 16,051 5,041 3,702 3,529 3, % 23.1% 22.0% 23.5% 3월 21일 14,783 4,635 3,576 3,047 3, % 24.2% 20.6% 23.8% 3월 22일 15,409 4,763 3,540 3,379 3, % 23.0% 21.9% 24.2% 3월 23일 16,572 5,077 3,851 3,763 3, % 23.2% 22.7% 23.4% 3월 24일 18,616 6,502 5,045 5,140 1, % 27.1% 27.6% 10.4% 3월 26일 25,260 8,174 6,112 6,024 4, % 24.2% 23.8% 19.6% 3월 27일 15,940 5,017 3,473 3,495 3, % 21.8% 21.9% 24.8% 3월 28일 15,397 4,946 3,161 3,334 3, % 20.5% 21.7% 25.7% 3월 29일 15,228 4,885 3,274 3,186 3, % 21.5% 20.9% 25.5% 3월 30일 16,251 5,110 3,649 3,419 4, % 22.5% 21.0% 25.1% 3월 31일 17,001 5,750 4,569 4,695 1, % 26.9% 27.6% 11.7% 3월소계 500, , , ,018 99, % 23.9% 23.4% 19.9% 자료 : KTOA 8
9 이통사단말기지원금공시현황 SK 텔레콤 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 2월 28일 2월 14일 1월 19일 11월 21일 11월 17일 10월 27일 10월 19일 9월 15일 9월 8일현재판매가 갤럭시 S9 (64G) 957,000 LTE 전국민무한 , ,000 band 데이터퍼펙트 135, ,000 band 데이터 3.5G 110, ,000 갤럭시 S9+ (64G) 1,056,00 LTE 전국민무한 149, ,000 band 데이터퍼펙 135, ,000 band 데이터 3.5G 110, ,000 V30S+ThingQ 1,097,800 LTE 전국민무한 , ,800 (256GB) band 데이터퍼펙트 124, ,800 band 데이터 3.5G 101, ,800 아이폰 X (64GB) 1,360,700 LTE 전국민무한 85 88,500 88,500 88,500 88,500 88,500 1,272,200 band 데이터퍼펙트 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 1,291,700 band 데이터 3.5G 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,304,700 아이폰8 (64GB) 946,000 LTE 전국민무한 85 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77, ,000 band 데이터퍼펙트 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69, ,000 band 데이터 3.5G 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56, ,000 V30 (64G) 949,300 LTE 전국민무한 , , , , , , , , ,300 band 데이터퍼펙트 124, , , , , , , , ,300 band 데이터 3.5G 101, , , , , , , , ,300 갤럭시노트 8 (64G) 1,094,500 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,500 band 데이터퍼펙트 135, , , , , , , , , ,500 band 데이터 3.5G 110, , , , , , , , , ,500 갤럭시노트 FE 699,600 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,600 band 데이터퍼펙트 135, , , , , , , , , ,600 band 데이터 3.5G 126, , , , , , , , , ,600 G6+ 957,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 139, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 124, , , , , , , , , ,000 갤럭시 S8 (64G) 935,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 190, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 173, , , , , , , , , ,000 갤럭시 S8+ (64G) 990,000 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,000 band 데이터퍼펙트 230, , , , , , , , , ,000 band 데이터 3.5G 213, , , , , , , , , ,000 G6 819,500 LTE 전국민무한 , , , , , , , , , ,500 band 데이터퍼펙트 139, , , , , , , , , ,500 band 데이터 3.5G 124, , , , , , , , , ,500 아이폰 7+ 1,152,800 LTE 전국민무한 85 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 77,000 1,075,800 band 데이터퍼펙트 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 69,000 1,083,800 band 데이터 3.5G 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,096,800 자료 : SKT 9
10 통신서비스 KT ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 2월 28일 2월 21일 11월 17일 10월 27일 9월 14일 9월 8일 8월 4일 7월 25일 7월 13일현재판매가 갤럭시 S9 (64G) 957,000 순완전무한 , ,000 순완전무한 , ,000 순모두다올레 , ,000 갤럭시 S9+ (64G) 1,056,000 순완전무한 , ,000 순완전무한 , ,000 순모두다올레 , ,000 V30S+ThingQ 1,097,800 순완전무한 , ,800 (256GB) 순완전무한 , ,800 순모두다올레 , ,800 아이폰 X (64GB) 1,360,700 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 1,273,700 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 1,289,700 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 1,311,700 아이폰8 (64GB) 946,000 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87, ,000 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71, ,000 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49, ,000 V30 (64G) 949,300 순완전무한 , , , , , ,300 순완전무한 , , , , , ,300 순모두다올레 , , , , , ,300 갤럭시노트 8 (64G) 1,094,500 순완전무한 , , , , , , ,500 순완전무한 , , , , , , ,500 순모두다올레 , , , , , , ,500 갤럭시노트 FE 699,600 순완전무한 , , , , , , , , , ,600 순완전무한 , , , , , , , , , ,600 순모두다올레 , , , , , , , , , ,600 G6+ 957,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 갤럭시 S8 (64G) 935,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , , ,000 갤럭시 S8+ (64G) 1,155,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순완전무한 , , , , , , , , , ,000 순모두다올레 , , , , , , , , ,000 1,000,000 G6 899,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순완전무한 , , , , , , , , , ,800 순모두다올레 , , , , , , , , , ,800 아이폰 7+ (128GB) 1,152,800 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 1,065,800 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 1,081,800 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 1,103,800 아이폰7 (128GB) 999,900 순완전무한 77 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87, ,900 순완전무한 61 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71,000 71, ,900 순모두다올레 41 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49,000 49, ,900 자료 : KT 10
11 LG 유플러스 ( 단위 : 원 ) 단말기명 출고가요금제 4월 8일 3월 1일 2월 22일 12월 22일 12월 7일 11월 17 10월 27일 9월 14일 9월 7일현재판매가 갤럭시 S9 (64G) 957,000 완전무제한요금 212, , ,000 LTE , , ,000 LTE 42 86,000 86, ,000 갤럭시 S9+ (64G) 1,056,000 완전무제한요금 212, , ,000 LTE , , ,000 LTE 42 86,000 86, ,000 V30S+ThingQ 1,097,800 완전무제한요금 173, , ,800 (256GB) LTE , , ,800 LTE 42 82,000 82,000 1,015,800 아이폰 X (64GB) 1,360,700 완전무제한요금 95,000 95,000 95,000 1,265,700 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,304,700 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 1,321,700 아이폰8 (64GB) 946,000 완전무제한요금 95,000 95,000 95, ,000 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56, ,000 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39, ,000 V30 (64G) 949,300 완전무제한요금 173, , , ,300 LTE , , , , , , , , ,300 LTE 42 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82, ,300 갤럭시노트 8 (64G) 1,094,500 완전무제한요금 213, , , ,500 LTE , , , , , , , , , ,500 LTE 42 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 87,000 1,007,500 갤럭시노트 FE 699,600 완전무제한요금 699,600 LTE , , , , , , , , , ,600 LTE 42 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000 81,000 81, ,600 G6+ 957,000 완전무제한요금 173, , , ,000 LTE , , , , , , , , , ,000 LTE 42 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82, ,000 갤럭시 S8 (64G) 935,000 완전무제한요금 320, , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 LTE , , , , , , , , , ,700 갤럭시 S8+ (64G) 990,000 완전무제한요금 320, , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 G6 899,800 완전무제한요금 501, , , ,800 LTE , , , , , , , , , ,800 LTE , ,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82,000 82, ,800 아이폰 7+ (128GB) 1,152,800 완전무제한요금 94,000 94,000 94,000 1,058,800 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 1,096,800 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 1,113,800 아이폰7 (128GB) 999,900 완전무제한요금 94,000 94,000 94, ,900 LTE 62 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56,000 56, ,900 LTE 42 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39,000 39, ,900 자료 : LG 유플러스 11
12 통신서비스 SK 텔레콤 (017670) 투자등급및목표주가추이 ( 원 350, , , , , ,000 주가 목표주가 일자 투자의견 목표가 ( 원 ) 목표가격대상시점 BUY 300,000 1 년 BUY 300,000 1 년 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 BUY 330,000 1 년 BUY 300,000 1 년 BUY 270,000 1 년 BUY 250,000 1 년 , 자료 : 유안타증권주 : 괴리율 = ( 실제주가 * - 목표주가 ) / 목표주가 X 100 * 1) 목표주가제시대상시점까지의 " 평균주가 " 2) 목표주가제시대상시점가지의 " 최고 ( 또는최저 ) 주가 " KT (030200) 투자등급및목표주가추이 ( 원일자 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 주가 목표주가 10,000 5, 투자의견 목표가 ( 원 ) 목표가격대상시점 BUY 42,000 1 년 BUY 42,000 1 년 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 BUY 45,000 1 년 년경과이후 1 년 BUY 40,000 1 년 자료 : 유안타증권주 : 괴리율 = ( 실제주가 * - 목표주가 ) / 목표주가 X 100 * 1) 목표주가제시대상시점까지의 " 평균주가 " 2) 목표주가제시대상시점가지의 " 최고 ( 또는최저 ) 주가 " 12
13 LG 유플러스 (032640) 투자등급및목표주가추이 ( 원일자 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 주가 목표주가 투자의견 목표가 ( 원 ) 목표가격대상시점 BUY 18,000 1 년 BUY 18,000 1 년 평균주가대비 괴리율 최고 ( 최저 ) 주가대비 BUY 20,000 1 년 BUY 18,000 1 년 년경과이후 1 년 BUY 15,000 1 년 자료 : 유안타증권주 : 괴리율 = ( 실제주가 * - 목표주가 ) / 목표주가 X 100 * 1) 목표주가제시대상시점까지의 " 평균주가 " 2) 목표주가제시대상시점가지의 " 최고 ( 또는최저 ) 주가 " 이자료에게재된내용들은본인의의견을정확하게반영하고있으며타인의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인함. ( 작성자 : 최남곤 ) 당사는자료공표일현재동종목발행주식을 1% 이상보유하고있지않습니다. 당사는자료공표일현재해당기업과관련하여특별한이해관계가없습니다. 당사는동자료를전문투자자및제 3자에게사전제공한사실이없습니다. 동자료의금융투자분석사와배우자는자료공표일현재대상법인의주식관련금융투자상품및권리를보유하고있지않습니다. 종목투자등급 (Guide Line): 투자기간 12개월, 절대수익률기준투자등급 4단계 (Strong Buy, Buy, Hold, Sell) 로구분한다 Strong Buy: 30% 이상 Buy: 10% 이상, Hold: -10~10%, Sell: -10% 이하로구분 업종투자등급 Guide Line: 투자기간 12개월, 시가총액대비업종비중기준의투자등급 3단계 (Overweight, Neutral, Underweight) 로구분 2014 년 2월21 일부터당사투자등급이기존 3단계 + 2단계에서 4단계로변경본자료는투자자의투자를권유할목적으로작성된것이아니라, 투자자의투자판단에참고가되는정보제공을목적으로작성된참고자료입니다. 본자료는금융투자분석사가신뢰할만하다고판단되는자료와정보에의거하여만들어진것이지만, 당사와금융투자분석사가그정확성이나완전성을보장할수는없습니다. 따라서, 본자료를참고한투자자의투자의사결정은전적으로투자자자신의판단과책임하에이루어져야하며, 당사는본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다. 또한, 본자료는당사투자자에게만제공되는자료로당사의동의없이본자료를무단으로복제전송인용배포하는행위는법으로금지되어있습니다. 13
Microsoft Word - 20160523150109040_4
Sector Report 2016.05.23 통신서비스 Weekly(5/16~5/20) : 단통법, 재발의 가능성? 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 단통법, 재발의 가능성? Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에 대한 관심 당분간 유 지될 듯 주가 & 컨센서스 & 수급 동향
Microsoft Word - 20160314144958917_4
Sector Report 2016.03.14 통신서비스 Weekly(3/7~3/11) : 갤S7 출시에도 불구하고 경쟁은 미온적 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 외국인, 통신업 순매수로 돌아서 SKT KT로의 스위칭 작업 진행 중으로 판단됨(기관투자 자) 전 주 대비 컨센서스 소폭 하향 조정 Our view 갤럭시S7 출시에도 불구하고, 경쟁은
Microsoft Word - 20160516083438793_4
Sector Report 2016.05.16 통신서비스 Weekly(5/9~5/13) : 국내외 투자자의 통신업에 대한 매수 수요 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기관투자자는 KT, 외국인투자자는 LGU+ 집중 매수 KT, 테슬라 파트너로 언급 사모펀드 IMM, 11번가 투자 가능성 제기 Our view 소재, 산업재 주가 조정으로 통신업에
Microsoft Word - 151109_W_Telecom_KJW
2015년 11월 9일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 SK텔레콤은 CJ헬로비전을 인수할 계획 SK와 CJ그룹은 CJ 로비전을 M&A 기로 결정 다. SK 레 이 CJ 로비전을 인수 고, CJ가 SK 레 을 대상으로 유상증자를 실시 다. 이로써 SK그룹은 방송사업을 강 고, CJ그룹은 방송 사업을 강 다. 10월 이동전화번호이동가입자는
Microsoft Word _4
2017.04.24 통신서비스 통신서비스 Weekly(4/17~4/21): 딜라이브매각선언, 유료 방송구조조정한번더? 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.4% (VS KOSPI +0.0%) / 국내주가상승률 : SKT +1.4%, KT +0.6%, LGU+ -1.7% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.3%, KDDI -0.4%,
Microsoft Word _4.doc
2018.07.13 통신서비스 통신서비스 Weekly(7/9~7/13) : LG 유플러스 CEO 교체와유료방송구조조정은무관 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +4.8% 상승하며, KOSPI(+1.7%) 를 +3.1%p Outperform. 기관투자자통신업종소폭순매도, 외국인투자자순매수지속주요뉴스및이슈업데이트 종목 투자의견 목표주가 ( 원 )
Microsoft Word _4.doc
2018.06.23 통신서비스 통신서비스 Weeekly(6/18~6/22) : 보편요금제위험축소. KT 합산규제일몰전망 투자자동향및관심사투자자및주가동향 : 지난주통신업은 +2.8% 상승하며, KOSPI(-1.9%) 를 +4.8%p outperform. 국내기관투자자는통신3사를 1,777억원순매수했고, 외국인투자자는통신업을순매도. 글로벌통신주역시견조한주가흐름시현.
3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0% ~ 0.5% (SK ) 12 FMC : 0.5% ~ 3.6% (KT )
2009.11.17 Analyst 3770-3549 Analyst 3770-3478 2010 년투자환경 ( 핵심화두는스마트폰과 FMC & FMS) 유선네트워크의가치재조명 3 FMC & FMS / / M&A 6 Catch 6 1: M&A 7 2 : 8 3: Low growth 9 FMC FMS 10 FMS / FMC 10 FMC 11 1 : 12 FMS : 0.0%
Microsoft Word - 20150129080414253_1
Company Report 215.1.3 SK텔레콤 (1767) 4분기 리뷰 : 주주환원 정책과 커머스플랫폼 전략을 통해 1 / 1 비전 달성한다 통신서비스 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 38,원 (M) 주가 (1/29) 284,원 자본금 시가총액 446억원 229,318억원 주당순자산 26,398원 부채비율 81.14%
Microsoft Word - 20160418083438717_4
Sector Report 2016.04.18 통신서비스 Weekly(4/11~4/15) : 1분기 실적 SKT 부진. KT & LGU+ 양호 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 1분기 실적, 사업자별 온도 차이 주파수 경매 4월 18일 신청 마감 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데, 실적에
Microsoft Word _3
Sector Report 2016.11.02 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view (OVERWEIGHT OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된 DDR4
Microsoft Word _4
2017.03.20 통신서비스 통신서비스 Weekly(3/13~3/17): 통신비인하공약우려로 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 +1.1% (VS KOSPI +3.2%) / 국내주가상승률 : SKT +1.2%, KT -0.5%, LGU+ +2.9% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo +1.9%, KDDI +2.0%, Softbank +0.8%,
Microsoft PowerPoint 산업전망_통장전부_v9.pptx
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 주 : Murata 는 3 월 31 일결산, Chiyoda Integre 는 8 월 31 일결산자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 15 자료 : Bloomberg, 미래에셋대우리서치센터 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32
통신서비스 통신업종주간동향 (2.13~2.20) Valuation 비교 PER PBR ROE Mkt. Cap 2017E 2017E 2017E (bn USD) KOSPI ,124.7 통신업 SK 텔레콤
2017.02.20 통신서비스 통신 / 지주 Weekly(2/13~2/20): 연임이슈가해결 (?) 된 KT 에대한기관투자자의순매수전환 주가 / 컨센서스 / 수급동향지난주통신업종 -0.2% (VS KOSPI +0.3%) / 국내주가상승률 : SKT -0.4%, KT -0.3%, LGU+ +0.8% / 글로벌통신업종주가상승률 : NTT Docomo -0.4%,
Microsoft Word - 20160627091122003_4
Sector Report 2016.06.27 통신서비스 Weekly(6/20~6/24) : 브렉시트 현실화로 통신업 투자 매력 상대적 부각 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 브렉시트 현실화로 고 배당주인 SKT에 대한 관심 커져 통신업종에 대한 영국계 투자 자금 이탈 가능성은 당장은 현실화되지 않을 듯 Our view SKT에 대한 긍정적 View
Microsoft Word _5
Sector Report 2015.05.11 Weekly(5/4~5/8) : 6 월까지보고판단해야! (OverWeight) What s new? 1분기실적부진 & 신요금제출시등으로주가하락심화 기관투자자는 SK텔레콤중심으로대규모순매도 번호이동경쟁은사상최저수준지속 Our view 경쟁안정지속. 시장은번호이동보다는기기변경중심으로돌아가는것으로판단됨. 2분기실적안정화기대
Microsoft Word - 20160411082826600_4
Sector Report 2016.04.11 통신서비스 Weekly(4/4~4/8) : 어닝 시즌 도래. SKT와 KT간 차별화 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 주파수 경매 방안 발표 Our view 1분기 실적 양호. 통신업종의 주가 흐름은 당분간 상승세 유지하는 가운데,
Microsoft Word - 20160328090726833_4
Sector Report 2016.03.28 통신서비스 Weekly(3/21~3/25) : 마케팅비용 감소로 1분기 실적 양호할 전망 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT 주가 부진 지속 전 주 대비 컨센서스 동일 1분기 실적에 대한 관심 증가. 마케팅비용 완화로 실적 개 선될 전망 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our view
Microsoft Word - 20160229084357207_4
Sector Report 2016.02.29 통신서비스 Weekly(2/22~2/26) : CJH - SKB 합병 임시 주총 통과 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 연기금의 통신업 순매수 유입 환 & 배당 투자 매력 주목한 외국인 순매수 유입 중 CJ헬로 SKB 합병 주총 통과 Our view 외국인 순매수 유입 당분간 지속될 것으로 전망 주가
2. 인터넷업종컨센서스 매출액영업이익세전이익순이익 EBITDA NAVER 216 4, ,2.4 11, , ,649.9 연결 217E 46, , , , , E 52,671.
Ⅰ. 인터넷업종 FactSheet _ Weekly [217.5.2] 1. 인터넷업종지표 4. 인터넷업종시가총액 7. 인터넷업종 dod% 2. 인터넷업종컨센서스 5. Market VS. 커버리지주인터넷 / 소프트웨어성종화 2)3779-887 3. 인터넷업종주가차트 6. 모바일게임순위자료출처 : Bloomberg 217.5.1 기준 1. 인터넷업종지표 1) 밸류지표
Microsoft Word - Telco K C 20130412.doc
산업 Note 213.4.12 통신서비스 비중확대 LGU+가 망내외 요금제 출시, 요금경쟁 우려 확산 종목 투자의견 목표주가 SK텔레콤 매수 22,원 KT 매수 48,원 LG유플러스 매수 1,8원 SK브로드밴드 중립 - SKT, KT 망내 요금제에 이어 LGU+가 망내외 요금제 출시 LG유플러스가 15일에 LTE 요금제를 출시한다. 34/42/52 요금제는
Microsoft Word - 20160423144329620_4
Sector Report 2016.04.25 통신서비스 Weekly(4/18~4/22) : 규제 우려로 인해 투자 심리 급랭 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? 기본료 인하 논의로 인해 통신업 투자 심리 급랭 Our view 1분기 양호한 실적 주가에 기 반영, 2분기 실적이 변수 될 것 주가 & 컨센서스 & 수급 동향 지난 주 통신업종은 전주
반도체 / 장비 DRAM 가격추이 NAND 가격추이 (US$) DDR4 4Gb 2400Mhz Spot 2.7 DDR4 4Gb SO-DIMM 2133MHzContract '16.1 '16.2 '16.3 '16.4 '16.
Sector Report 2016.11.02 반도체 / 장비 Mobile DRAM 모멘텀은지속된다! What s new? Our view 반도체 / 장비 (OVERWEIGHT) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 2,200,000 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 57,000 (U) 10/31 일시장조사기관인 Inspectrum 에서발표된
조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7
![조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7](/thumbs/91/104731019.jpg "조선 [ 표1] 현대중공업부문별실적 ( 단위 : 억원 ) 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16P 2Q16E 3Q16E 4Q16E E 2017E 2018E 매출액 122, , , , ,7")
Sector Report 2016.04.27 현대중공업 / 현대미포조선 16.1Q Review: 수주가아쉽다 조선 (NEUTRAL) 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 현대중공업 HOLD (M) 120000 (M) 현대미포조선 HOLD (M) 90000 (M) What s new? 현대중공업, 미포조선모두어닝서프라이즈 환율상승, 원가절감으로매출성장없이수익성개선달성
기업분석(Update)
2016년 05월 16일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 아이폰SE 판매 시작 지난주부터 아이폰SE를 판단하기 시작했다. 안드로이드 중저가폰에 대응하기 위한 애플의 중저가폰으로 화면 크기가 4인치로 아이폰5S에 성능은 아이폰6S 성능을 지녔다. 통신사의 지원금은 3사간 약간의 차이는 있으나, 20만원
Microsoft Word - 20160404091316253_4
Sector Report 2016.04.04 통신서비스 Weekly(3/28~4/1) : 1분기 실적 개선 가능성에 따른 기관투자자 수급 유입 지속 통신서비스 (NEUTRAL) What s new? SKT KT 스위칭 지속. LGU+는 기관 & 외국인 순매수 SKT 컨센서스 하향 지속. KT는 컨센서스 소폭 상향 CJ헬로비전 인수 결론은 선거 이후로 예상 Our
Microsoft Word _1.doc
Sector Report 213.9.12 TECH 애플, 충성고객중심의안정을선택하다 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) 삼성전자 BUY (M) 17 (M) SK 하이닉스 BUY (M) 34 (M) LG 디스플레이 BUY (M) 37 (M) 아이폰 5C 의가격이예상과달리고가로책정되었습니다. 애플이나름고심한흔적이엿보입니다. 저가제품은수요의저변확대에는유리하지만수익성하락과브랜드이미지실추라는위험요인을안고있습니다.
Microsoft Word _7
Company Report 215.1.12 LG 디스플레이 (3422) 고군분투한 3 분기 디스플레이 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3,원 (M) 주가 (1/8) 23,5원 자본금 17,891억원 시가총액 82,477억원 주당순자산 35,528원 부채비율 7.82% 총발행주식수 357,815,7 주 6일평균거래대금
Microsoft Word _1.doc
218.4.4 LG디스플레이 (3422) 디스플레이 18 년 1 분기 Preview 18 년 1 분기실적 투자의견 목표주가 현재주가 (4/3) HOLD (D) 26, 원 (D) 25,3 원 상승여력 3% 시가총액 총발행주식수 9,527 억원 357,815,7 주 6 일평균거래대금 813 억원 6 일평균거래량 2,727,595 주 52 주고 38,9 원 52
Microsoft Word _1.doc
Company Report 218.6.2 SK텔레콤 (1767) 통신서비스 투자유치 SK플래닛구조개편방향확정 SK플래닛은인적분할을통해 11번가를인적분할 SK플래닛 ( 존속 ) 은테크엑스와합병 11번가는외부자금유치. SK플래닛 ( 존속 ) 은데이터및 Tech 전문기업으로성장추진. 11번가는자금확보를통한외형성장지속, BGF와의제휴를통한온, 오프라인및신선식품영역까지버티컬확장추진
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 6 월 23 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 (017670) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Differe
SK텔레콤 배당과 밸류에이션 매력은 여전히 유효 2016.04.29 투자의견 (유지) 목표주가 270,000원 (유지) 28.3 현재가 (04/28, 원) 210,500 Consensus target price (원) 300,000 Difference from consensus (%) (10.0) 2015 2016E 2017E 2018E 17,137 17,236
Microsoft Word _6.doc
Sector Report 218.6.12 손해보험 보험 터널의끝이보인다 자동차보험손해율, 점차상승폭둔화 종목 투자의견 목표주가 삼성화재 BUY (M) 386, (M) DB 손해보험 BUY (M) 94, (M) 현대해상 BUY (M) 52, (M) 메리츠화재 HOLD (M) 23, (M) 한화손해보험 BUY (M) 11, (M) 자동차보험손해율상승은최근손보사실적부진의가장큰원인이었지만,
유안타증권 f
Sector Report 2019.08.26 종목 투자의견 목표주가 ( 원 ) KT BUY (M) 39,000 (M) LG 유플러스 BUY (M) 21,000 (M) SK 텔레콤 BUY (M) 340,000 (M) Weekly(8/19~8/23) : 5G 누적가입자수 250만명돌파 투자자동향및관심사 투자자및주가동향 : 기관투자자는통신업순매도전환. 외국인투자자는순매도지속.
Microsoft Word _4
Company Report 216.2.19 LG 디스플레이 (3422) 대형 OLED 수익성개선에주목 디스플레이 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) What s new? 16 년 OLED 사업수익성개선예상 대형 OLED 전환은선제적으로, POLED 투자는신중하게! Our view 16년 OLED TV사업성장하며수익성대폭개선예상 모든악재반영된현시점을적극적매수기회로활용할것을권고
Microsoft Word _1
Company Report 217.11.15 CJ (14) 지주회사 3Q Review : CJ 올리브네트웍스의고성장지속 3Q17 영업이익 4,318 억원으로컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (11/14) BUY (M) 24, 원 (D) 199, 원 상승여력 21% 시가총액 총발행주식수 6,15 억원 31,437,221 주 6 일평균거래대금 143 억원
Company Report 이수페타시스 (007660) 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 70억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 70억원 (Yo
Company Report 18.9.28 전자 / 부품 5G 와고다층 MLB 시장 3분기연결기준영업이익 7억원으로가파른실적턴어라운드전망올 3분기연결기준매출액과영업이익은각각 1,388억원 (YoY 5%, QoQ 3%), 7억원 (YoY 흑전, QoQ 9988%, OPM 5%) 으로가파른실적턴어라운드에성공할전망이다. 고다층 MLB의고객및제품믹스가빠른속도로개선되고있기때문이다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 7 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 4 월 28 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
기업분석(Update)
2016년 03월 07일 2014년 04월 14일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주 주요 뉴스 가입자시장 안정세 유지 2월 이동전화번호이동가입자는 57.8만명으로 전년동월대비 -0.3%, 전월대비 -2.5%를 기록했다. 통신서비스 3사는 전월과 마찬가지로 가 입자가 순유출을 기록한 반면 MVNO는 순유입하였다. 트래픽 감소는 연초
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2015 년 02 월 10 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
기업분석(Update)
2016 년 05 월 02 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 이동통신용주파수경매가 29 일부터시작 주파수경매첫날 7 라운드까지진행되었다. 첫날최종라운드결과 A 블록 (700MHz), B 블록 (1.8GHz), C 블록 (2.1GHz), E 블록 (2.1GHz, 20MHz 폭 ) 는시작가격으로첫날을마쳤으며, D 블록 (2.6GHz, 40MHz 폭
KT iphone 5S 16G 모두다올레75 814, ,000 23,200 KT iphone 5S 16G 모두다올레85 814, ,000 26,400 KT iphone 5S 16G 모두다올레 , ,000 30,100 KT ip
통신사모델명요금제출고가공시지원금추가지원금 KT 아이폰5C 16G 모두다올레35 396,000 113,000 16,950 KT 아이폰5C 16G 모두다올레45 396,000 145,000 21,750 KT 아이폰5C 16G 모두다올레55 396,000 178,000 26,700 KT 아이폰5C 16G 모두다올레65 396,000 210,000 31,500 KT
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2013 년 10 월 29 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될
주간경제 비철금속시장동향 원자재시장분석센터 2014 년 6 월 3 일 조달청 Public Procurement Service 본시황자료에수록된내용은조달청연구원들에의해신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 어떠한경우에도본자료가열람자의거래결과에대한법적책임소재의증빙자료로사용될수없습니다. 따라서본자료를참고한투자의사결정은전적으로본인의판단과책임하에이루어져야하고, 본자료의내용에의거하여행해진일체의투자행위결과에대하여어떠한책임도지지않습니다.
도현우, Analyst, , nm 2D IM Flash 20nm 16nm Gen1 Gen2 3D Samsung 21nm 16nm 14nm 2D 24L
Sector update Korea / Semiconductors 25 February 2016 NEUTRAL Stocks under coverage Company Rating Price Target price 삼성전자 (005930 KS) BUY 1,172,000 1,550,000 SK 하이닉스 (000660 KS) BUY 30,900 37,000 이오테크닉스
Microsoft Word _1.doc
Company Report 2019.08.05 SW/SI 예측가능해진성장 2 분기실적 Review 매출액 4,108억원 (YoY -6%, QoQ +15%), 영업이익 1,294억원 (YoY -19%, QoQ +63%), 순이익 1,169억원 (YoY -17%, QoQ +56%). 리니지, 리니지M 매출상승에따른시장컨센서스상회 투자의견 목표주가 현재주가 (8/2)
KT 올해 배당확대 기대감 고조 (030200) 투자의견 BUY (유지) 목표주가 40,000원 (유지) 26.0 현재가 (07/29, 원) 31,750 Consensus target price (원) 40,000 Difference from con
올해 배당확대 기대감 고조 216.8.1 투자의견 BUY (유지) 목표주가 4,원 (유지) 26. 현재가 (7/29, 원) 31,75 Consensus target price (원) 4, Difference from consensus. 영업이익 (십억원) 215 216E 217E 218E 22,281 22,35 23,17 23,471 1,293 1,333 1,373
Microsoft Word - 20121030140354943_0.doc
Sector Report 212.11.14 통신서비스 213년 통신 전망: LTE의 결실을 수확하는 해 통신/휴대폰 Analyst 최남곤 2-377-3549 Research Associate 김 솔 2-377-3496 213년의 화두는 LTE의 수익화, 뉴미디어의 확장 지속 등으로 전망됩니다. 상대적으로 비중을 늘려야 할 종목은 LTE에서 좋은 성과를 보이고
Microsoft Word _24
Company Report 215.7.8 SKC 코오롱 PI (17892) PI 필름시장의글로벌플레이어 투자의견 : BUY (I) 목표주가 : 2, 원 (I) What s new? 전방수요부진으로 FPCB 용제품실적둔화 방열시트소재실적은견조한추세 Our view FPCB 재고건전하고무선충전등신규사용처생겨나 FPCB 용 PI필름전년대비성장할것 중국스마트폰방열시트채용확대로방열시트용
Microsoft Word - 140619_SKT
Issue & News SK텔레콤 (1767) 5로 LTE 무제한 가속화 김회재 769.35 khjaeje@daishin.com 투자의견 BUY 매수, 유지 목표주가 3, 상향 현재주가 3,5 (1.6.19) 통신서비스업종 KOSPI 199.3 시가총액 19,66십억원 시가총액비중 1.65% 자본금(보통주) 5십억원 5주 최고/최저 3,5원 / 196,5원
Microsoft Word _1.doc
219.2.8 소매 / 유통 4Q 리뷰 : 선전한백화점과아쉬운면세점 4Q18 Review : 선전한백화점과아쉬운면세점 4 분기총매출액 16,87 억원 (+5.6% YoY), 영업이익 987 억원 (-15.4% YoY) 를기록하며, 컨센서스 (1,19 억원 ) 을약 11% 하회하는부진한실적을기록했다. 투자의견 목표주가 현재주가 (2/7) BUY (M) 125,
Microsoft Word _6.doc
217.12.11 SK (3473) 지주회사 글로벌투자회사로의재평가진행중 NAV 증가가능성 : 높음 상장사실적변수 : SK 이노베이션 18 년영업이익 3.5 조원 (+6.% YoY) 전망. SK 텔레콤 18 년영업 이익 1.7 조원 (+3.4% YoY) 전망. SK 하이닉스 18 년영업이익 15.8 조원 (+17.1% YoY) 전망 투자의견 목표주가 현재주가
Microsoft Word - 20150529144345357_1
Company Report 215.6.1 다음카카오 (3572) 새로운 해외성장 동력 확보 인터넷 투자의견: BUY (M) 목표주가: 14,원 (M) What s new? 월간 사용자 1천만명, 인도네시아 3대 SNS Path 인수. Path 는 폐쇄형 SNS로 유료아이템, 광고 등의 수익모델 로 인도네시아 전체 App 수익 13위 랭크(5/28 ios 기준)
Microsoft Word _1
Company Report 216.4.29 삼성전자 (593) IM 사업부, 경쟁사 Apple 과는대조적흐름 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 1,57, 원 (M) What s new? 1Q16 IM사업부영업이익 3.9조원으로예상치상회 : 갤럭시S7 출하량 1,1 만대, 특허료정산에따른일회성이익 2,5 억원이추가된것으로추정. Our view
Microsoft Word _1.doc
Company Report 218.1.22 화장품 3 분기는뒤로하고, 4 분기를바라볼때 투자의견 BUY, 목표주가 89, 원으로 4% 하향 투자의견 목표주가 현재주가 (1/19) BUY (M) 89, 원 (D) 65, 원 상승여력 37% 시가총액 총발행주식수 14,525 억원 22,346,698 주 6 일평균거래대금 66 억원 6 일평균거래량 92,334 주
두산인프라코어 (042670) 두산인프라코어부문별실적전망 ( 단위 : 억원 ) 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18E 2Q18E 3Q18E 4Q18E E guidance 2019E 2020E 중국굴삭기 3,198 2,897 1,786 2,970
2018.04.06 두산인프라코어 (042670) 기계 1Q Preview: 소송리스크고려해도주가는저평가 실적전망 : 1Q 에도계속되는성장, 영업이익 1,881 억원 (yoy 26.8%) 투자의견 목표주가 현재주가 (4/5) BUY (M) 11,000 원 (D) 8,390 원 상승여력 31% 시가총액 총발행주식수 17,463 억원 208,145,928 주 60
LG유플러스 2Q16 실적요약 ( 단위 : 십억원, %,%p) 당기실적 전년동기실적 전기실적 2Q16E 차이 2Q16P 2Q15 YoY% 1Q16 QoQ% KB 컨센서스 KB 컨센서스 매출액 2,879 2, , ,749 2,
LG유플러스 사상최대 순이익 달성. 배당 확대 기대 2016.08.02 투자의견 BUY (유지) 목표주가 13,500원 (유지) 18.4 현재가 (08/01, 원) 11,400 Consensus target price (원) 14,000 Difference from consensus (%) (3.6) 영업이익은 각종 비용 절감으로 수익성 유지 재무구조 개선
Microsoft Word _1
Company Report 2017.11.10 LIG넥스원 (079550) 기계 17.3Q Review: 반복되는충당금, 떨어지는투자매력 실적내용 투자의견 목표주가 현재주가 (11/9) HOLD (D) 72,000 원 (D) 72,500 원 상승여력 -1% 시가총액 총발행주식수 15,950 억원 22,000,000 주 60 일평균거래대금 62 억원 60 일평균거래량
Microsoft Word _W_Telecom_KJW
2015 년 7 월 20 일 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 OECD 가 2015 디지털경제전망보고서발표 우리나라 국가정보 기본계 을국가디지 전략의모범사례로소개 고, 브로드밴드실제속도가 1 위이며, 전체고용대비정보 신기술분야고용률 2 위, 결 상 요금수준이 12 개국가중 2 위로 ICT 선도국가로입증됐다. 방송법개정으로광고규제가완화되어방송광고시장활성화및고품질방송콘텐츠제작촉진기대
<4D6963726F736F667420576F7264202D20A1DA496E6475737472795F5265706F72745FB9F6C6BCC4C3C7C3B7A7C6FB5F32303135303833315FC3D6C1BEB9F6C0FC>
Vertical Platform 버티컬 플랫폼 Sep 1, 215 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 지속 성장 가능한 버티컬 플랫폼 업체 3 1. Summary 4 2. 버티컬 플랫폼(Vertical Platform) 이란? 5 3. 주요 사업 영역별 경쟁력 분석 3-1. 음원 플랫폼 3-3. E-commerce
Microsoft Word _1.doc
2018.01.08 삼성전자 (005930) 반도체 / 장비 중장기매수접근유효 4Q17 영업이익 15.5 조원전망 지난 4분기연결기준매출액과영업이익은각각 66조원 (YoY 24%, QoQ 6%), 15.5조원 (YoY 69%, QoQ 7%, OPM 24%) 으로추정한다. 반도체및디스플레이부문은메모리가격상승모멘텀및신규 Flexible OLED 공급과같은긍정적인요인과,
디스플레이 예상수혜업체 에스에프에이, 아이씨디, 테라세미콘, 원익 IPS, 힘스, 그리고삼성 SDI 다. 이밖에잠재수혜업체 도있으나아직불확실성이많으므로언급하지않는다. 이를이해하기위해공정을살펴본다. 1. TFT: 8세대 Oxide TFT 를채택할가능성이높다. OLED 를
Sector Report 2018.02.21 디스플레이 디스플레이 삼성차세대퀀텀닷 TV 삼성퀀텀닷 OLED TV? 삼성전자가차세대퀀텀닷 TV에 OLED를적용하는모습이다. 현재까지삼성전자행보와기술개발상황, 그리고공급망동향을반영한삼성차세대 TV의윤곽을예상해본다. 아래내용은어디까지나시나리오일뿐공식적으로결정된사항은아직없다. 1. 청색 OLED + QD(R/G) CF:
Microsoft Word _1.doc
Company Report 219.7.26 인터넷 달라진회사 2 분기실적 Review 투자의견 목표주가 현재주가 (7/25) BUY (M) 16, 원 (M) 134, 원 상승여력 19% 시가총액 총발행주식수 22,8 억원 164,813,395 주 6 일평균거래대금 551 억원 6 일평균거래량 471,779 주 52 주고 155,8 원 52 주저 16, 원 외인지분율
(Microsoft Word - 20151014_GMeBest_200\300\317\274\261 \310\270\272\271)
215년 1월 14일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 2일선에서의 고민 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 R&D 설명회 후기 성종화 웹젠 전일 급등 이유 점검 및 금일 대처방안은? 이슈 (산업) 박용희 건설/건자재 통화 정책 VS 재정 정책 3Q15 실적 공시 2일선에서의 고민 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr
II. 주요지표점검 그림 1. 일별이동통신 MNP 합계현황 그림 2. 월별이동통신 MNP 합계현황 8 일별 MNP 1,4 월별 MNP 합계 7 1, , 자료 : K
하나금융투자주간통신전략 / 이슈점검 I 217 년 4 월 14 일 I Telecom Service Analyst 김홍식 Tel: 2-3771-755 E mail: pro11@hanafn.com / RA 최보원 Tel: 2-3771-7637 E mail: bw.choi@hanafn.com I. 주간이슈및코멘트 1. 다음주투자전략및이슈점검 1Q 통신 3사영업이익합계
Microsoft Word - 1_GMeBest_Cover
215년 11월 17일 매크로 최광혁 경제 G2 정상, 성장에 합의 테러 확산 가능성, 세계는 하나로 손소현 크레딧 SK그룹 회사채 발행, 왜이렇게 많나? 이슈 (기업) 유지웅 금호타이어 아쉬운 3분기, 기대되는 4분기 신재훈 동국제약 3Q15 Review: 컨센서스 상회 정홍식 경동제약 3Q15 Review: 외형성장, 일회성 손실반영 3Q15 실적 공시
Microsoft PowerPoint - Industry_Semicon_IT Divergence_160404-final
Apr 4, 216 Part 1 #1 반도체산업 IT Convergence vs Divergence [반도체] 최도연 3771-977 doyeon@iprovest.com [IDEA] IT Divergence 시대에서의 반도체 산업 전망 [업황] 메모리 반도체는 공급 초과. 비메모리는 재고 상당량 해소 [섹터뷰] 향후 반도체 수요 방향성 - DRAM
반도체산업 1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼
1 년 6 개월만에 DRAM 고정가첫상승 Industry Note 2016. 8. 1 7 월 PC DRAM 고정가는 4GB DDR3 모듈기준 13.25 달러로 6 월대비 6% 상승하며 18 개월만에처음으로상승. PC DRAM 현물가강세로고정 가도강세전망. 삼성전자, SK 하이닉스긍정적 7 월 PC DRAM 고정가는현물가상승영향으로전월대비상승 7 월 PC DRAM
Microsoft Word - 20150630_아프리카TV-v1
Company Report 아프리카TV 067160 Buy 신규 / TP 48,500원 신규 Jun 30, 2015 Company Data 현재가(06/29) 37,200 원 액면가(원) 500 원 52 주 최고가(보통주) 35,250 원 52 주 최저가(보통주) 20,450 원 KOSPI (06/29) 2,060.49p KOSDAQ (06/29) 733.04p
Microsoft Word - 2015120908145164K_01_06.docx
215. 12. 9 Sector Update Tech Team 황민성 (반도체) / 홍콩 현지법인 ms.hwang@samsung.com +852-3411-3719 (HK) 조성은 (핸드셋, 디스플레이) sharrison.jo@samsung.com 2 22 7761 장정훈 (2 차전지, OLED) jhooni.chang@samsung.com 2 22 7752
기업분석(Update)
2017 년 01 월 02 일 김장원 6915-5661 [jwkim@ibks.com] 전주주요뉴스 2016 년 LTE 서비스개선 LTE 다운로드평균속도는 120.1Mbps 로전년대비 22% 향상됐고, 업로드는 41.8Mbps 로전년대비 55.8% 향상되는등서비스가개선되었다. WiFi 는 144.7Mbps 로전년대비 57.5% 향상됐으며, 특히지하철은 AP 를기가급으로교체하면서
Microsoft Word _3
Company Report 217.1.11 에스에프에이 (5619) 디스플레이 17 년 3 분기 Preview 17 년 3 분기실적전망 투자의견 목표주가 현재주가 (9/8) BUY (M) 69, 원 (M) 37,1 원 상승여력 86% 시가총액 총발행주식수 13,322 억원 35,98,76 주 6 일평균거래대금 126 억원 6 일평균거래량 328,886 주 52
Microsoft Word - 20150811201049900_1
Company Report 215.8.12 CJ E&M (1396) 기대보다 좋았고 앞으로도 좋을 듯 미디어/엔터 What s new? Our view 투자의견: BUY (M) 목표주가: 12,원 (M) 주가 (8/11) 81,5원 자본금 시가총액 1,937억원 31,567억원 주당순자산 42,468원 부채비율 49.26% 총발행주식수 6일 평균 거래대금 38,732,89주
Microsoft Word _25
Company Report 217.1.17 아모텍 (5271) 매출구조가바뀌고있다 What s new? Our view 전자 / 부품 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 3, 원 (M) 주가 (1/16) 22,75원 자본금 49억원 시가총액 2,217억원 주당순자산 15,458원 부채비율 138.37 총발행주식수 9,743,46 주 6일평균거래대금 38억원
Company Report 한국금융지주 (071050) 증권 4Q18 Review : 핵심계열사경쟁력건재 투자의견 목표주가 BUY (M) 90,000 원 (U) 4분기지배순이익 19억원 (QoQ -99%, YoY -98%) 기록 4Q 큰폭의감익, 연
219.2.8 증권 4Q18 Review : 핵심계열사경쟁력건재 투자의견 목표주가 BUY (M) 9, 원 (U) 4분기지배순이익 19억원 (QoQ -99%, YoY -98%) 기록 4Q 큰폭의감익, 연간실적은양호 4Q18에지배순이익 19억원을기록하면서컨센서스를큰폭으로하회했으나, 18년연간으로는지배순이익 5,295억원을기록하면서 YoY +4% 개선된모습을보였다.
Company Report 삼성전기 (009150) 전자 / 부품 모멘텀이살아있습니다 3Q18 영업이익 4,050억원으로시장컨센서스상회 3분기매출액과영업이익은각각 2.36조원 (YoY 29%, QoQ 31%), 4,050억원 (YoY 292%, Qo
Company Report 218.11.1 전자 / 부품 모멘텀이살아있습니다 3Q18 영업이익 4,5억원으로시장컨센서스상회 3분기매출액과영업이익은각각 2.36조원 (YoY 29%, QoQ 31%), 4,5억원 (YoY 292%, QoQ 96%, OPM 17%) 으로시장컨센서스영업이익 3,6억원을상회했다. 역시나 MLCC 사업마진율이기대이상이기때문이다. 컴포넌트솔루션사업부
Microsoft Word - 20160525172217103.doc
216년 5월 26일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 실적 턴어라운드 기대 LCD 구조조정, 하반기 수급 및 가격에 긍정적 디스플레이,가전,휴대폰 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 김범수 2-6114-2932 bk.kim@hdsrc.com 하반기 글로벌 디스플레이 산업은 한국 패널업체의 LCD
Microsoft Word _23
Company Report 217.1.17 (99) 8 인치 Fab 수요증가수혜집중 What s new? Our view 반도체 / 장비 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 27, 원 (M) 주가 (1/16) 18,45원 자본금 2,226억원 시가총액 8,221억원 주당순자산 5,87원 부채비율 287.57 총발행주식수 44,511,167 주 6일평균거래대금
MNP 시장에서 MVNO 가입자의이탈이지속되고있음 ( 명 ) MVNO유출 ( 좌 ) MVNO유출 YoY ( 우 ) (%) 7, 25 6, 5, 4, 3, 2, 1, 자료 : 미래부,
통신서비스 12월 번호이동 시장 : MVNO 증가세 둔화 지속 216.1.7 Recommendations 기준일: 216년 1월 6일 SK텔레콤 (1767) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,원 목표주가: 35, (유지) KT (32) 투자의견: BUY (유지) 현재주가: 28,1원 목표주가: 4, (유지) LG유플러스 (3264) 투자의견: BUY
Microsoft Word - 201203060727_Type2_기업_이수페타시스
Small Cap 2012년 3월 6일 기업분석 이수페타시스 (007660) BUY (유지) 2012년 다시 한번 펼쳐지는 성장스토리 2011년 실적 부진하였으나 주가에는 이미 반영되었다 스몰캡 Analyst 진홍국 02-2003-2928 kevin.jin@hdsrc.com 주가(3/2) 5,600원 적정주가 시가총액 발행주식수 (보통주) 8,100원 (종전
Microsoft Word _1
Company Report 217.5.16 삼성전기 (915) 전자 / 부품 17/18 년실적상향 Cycle 본격화 217 년영업이익전망치기존 2,952 억원에서 3,15 억원으로상향 투자의견 목표주가 현재주가 (5/15) BUY (M) 115, 원 (U) 76,4 원 상승여력 51% 시가총액 총발행주식수 58,9 억원 77,6,68 주 6 일평균거래대금 363
Microsoft Word - 0311_교보데일리
11 MAR 2016 Box Briefing /리서치 단기 추천 종목 /리서치 Spot Brief 엔씨소프트 / 이성빈 Market Monitor 주식시장 지표 선물 및 옵션 지표 해외증시 및 기타 지표 2016/03/11 주요 경제지표 및 이벤트 일정 교보증권 매크로팀 일자 국가 시기 일정 예상치 이전치 12 일(토) 중국 2 월 광공업생산(전년대비) 5.50%
산업동향 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 02) Q16 부터 3D NAND 의신규 Cap
산업동향 216. 9. 29 Overweight (Maintain) 반도체 3D NAND 신규장비투자재개. 1 년만이다! 반도체 / 디스플레이 Analyst 박유악 2) 3787-563 yuak.pak@kiwoom.com 4Q16 부터 3D NAND 의신규 Capa 투자가재개되며, NAND 산업의총 CapEx 가 217 년 128 억달러 (+12%YoY) 와
Microsoft Word _15
Company Report 216.6.1 에코프로 (8652) 국내유일의 NCA 양극재회사 상업서비스 What s new? Our view 투자의견 : BUY (I) 목표주가 : 18,5 원 (I) 주가 (5/31) 자본금 시가총액 주당순자산 14,35 원 85 억원 2,448 억원 6,3 원 부채비율 116.58 총발행주식수 17,94,753 주 6 일평균거래대금
Microsoft Word - 140429 POSCO.doc
POSCO (005490) 2014. 04. 29 기업분석 Analyst 박혜민 hmpark@hanwha.com Buy(maintain) 목 표 주 가: 360,000원 (유지) 주가(4/28): 292,500원 Stock Data KOSPI(4/28) 1,969.26pt 시가총액 255,021억원 발행주식수 87,187천주 52주 최고가 / 최저가 340,000
Microsoft Word _1
Company Report 215.2.4 이니스프리해외사업고성장은사업회사몫 지주회사 What s new? Our view 투자의견 : HOLD (M) 목표주가 : 1,32,원 (U) 주가 (2/2) 1,246, 원 자본금 445억원 시가총액 12,944 억원 주당순자산 277,38 원 부채비율 25.8% 총발행주식수 8,89,195 주 6일평균거래대금 144억원
기업분석(Update)
1.. Quantitative Analyst 이창환 91-73 ch.lee@ibks.com Sector Monitor: 업종별수익률 : Cyclical 업종이 Defensive 업종대비아웃퍼폼 이익모멘텀 : 1개월전대비 EPS 전망치변화율은업종전반적으로 (+) 를기록. ERR 역시전반적으로 (+) 를기록한가운데 와, 업종이두드러짐. 개월선행 EPS 전망치는,,
SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : SM-G930S_32G( 갤럭시 S7) 공시일자 : 스마텔실속 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 , ,700 실속 31
단말기명 ( 펫네임 ) LG-T480S ( 와인스마트 ) SM-J530S ( 갤럭시 J5 2017) SM-G930S_32G ( 갤럭시 S7) SM-G950N_64G ( 갤럭시S8_64G) SM-A720S ( 갤럭시 A7 2017) AM-F100 ( 스타폰 ) LPE01 ( 클래식폰 ) SM-A520S ( 갤럭시 A5 2017) SM-G610S ( 갤럭시 On
Microsoft Word - 산업양식_클라우드_20150330_피드백_Final_xHdxk5Qr66JJrL7hVYyL
Mid-Small Cap 연구위원 김갑호 215.4.1 3771-9734, kh122@iprovest.com 인터넷/게임 연구원 이성빈 3771-918, aliaji@iprovest.com 클라우드 시장 더 이상 뜬 구름이 아니다 3 1. 클라우드 컴퓨팅의 확산 1-1. 클라우드 컴퓨팅이란 1-2. 도입 효과 1-3. 시장 크기 및 전망 8 2. 해외 현황
Microsoft Word _1
Company Report 215.3.13 SK 텔레콤 (1767) SK 그룹구조개편설, 통신도점검해보자 통신서비스 What s new? Our view 투자의견 : BUY (M) 목표주가 : 38,원 (M) 주가 (3/12) 27, 원 자본금 446억원 시가총액 218,13 억원 주당순자산 26,398 원 부채비율 81.14% 총발행주식수 8,745,711
Microsoft Word _semicon_comment_final.doc
Issue&News 산업분석 211.16 반도체 Overweight [ 비중확대, 유지 ] DRAM 상승세 2 월까지지속될전망 투자포인트 Top pick 강정원 769.362 jeffkang@daishin.com 삼성전자 Buy 목표주가 32% 2,, 종목명 투자의견 목표주가 삼성전자 Buy 2,, 원 SK 하이닉스 Buy 32, 원 한미반도체 Buy 1,5
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 제약 / 바이오 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 제약 / 바이오 Analyst 이태영 년 12 월 19 일 Remicade ( 오리지널 ) J&J WAC 기
INDUSTRY REPORT KB RESEARCH 미국 11 월바이오시밀러처방데이터 Analyst 이태영 2-6114-2931 ty.lee@kbfg.com ( 오리지널 ) J&J WAC 기준처방금액 : 678.8백만달러 (+3.1% YoY, -4.2% MoM) 판매 Unit: 58.1만 Unit (+3.1% YoY, -4.2% MoM) - Bloomberg에서발표한
Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx
![Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx](/thumbs/82/85971668.jpg "Microsoft PowerPoint Outlook [음식료].pptx")
Contents 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 HMR 4 대주력카테고리 밥 Rice 기반 One Meal 형주식 :1) 햇반컵반, 2) 냉동밥 면 Noodle 기반 One Meal 형주식 : 냉장편의컵면 (CVS 중심확대 ) Side Dish 식사시주식을도와주는부식 : 1) 탕 찌개류
, Analyst, , Figure 1 통신사가입자추이 ( 명, 000) 60,000 LG U+ KT SKT 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 자료 : MSIP. 미래에셋증권리서치센터
Earnings preview, Target price lowered Korea / Telecommunication&Utilities 7 July 2016 OVERWEIGHT Stocks under coverage Company Rating Price Target price Target price change Previous New, Analyst 3774
Microsoft Word - 20141214174232730.doc
214년 12월 15일 산업분석 디스플레이 Overweight (유지) 모바일 스펙 경쟁 지속 전망 전략 스마트 폰 조기출시 예상 디스플레이 Analyst 김동원 2-6114-2913 jeff.kim@hdsrc.com RA 임민규 2-6114-2953 minkyu.lim@hdsrc.com 리서치센터 트위터 @QnA_Research 주요 부품업체에 따르면 내년
Microsoft Word - 에스엠_BP.doc
KOSDAQ 에스엠엔터테인먼트 (041510) BUY (유지) 주가(3/7) 48,550원 유동주식비율 77.8% 시장 수정EPS 성장률 (3yr CAGR) 10.2% 적정주가 60,000원 60일 평균 거래량 253,634주 52주 최고/최저가 (보통주) 50,600원 산업내 투자선호도 60일 평균 거래대금 114억원 29,350원 시가총액 1.0조원 외국인보유비중
<4D6963726F736F667420576F7264202D203130313131385F32303131B3E220C5EBBDC5BCADBAF1BDBABEF7C1BEC0FCB8C15FC3D6C1BE5F2E646F63>
기업분석팀ᅵ리서치본부 Analyst 박종수 2) 3772-7463 John72@koreastock.co.kr RA 김효준 2) 3772-7454 qntkim@koreastock.co.kr 21. 11. 18 211년 통신서비스업종 전망 격변의 통신시장 기회는 있다 211년 통신서비스업종 전망 Investment Summary 3 I. 급변하고 있는 통신시장
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비
![디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비](/thumbs/95/126111746.jpg "디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비")
디스플레이산업 [3 월상반월 ] LCD 패널가격동향 Witsview, 3월상반월 LCD패널가격발표 : 2월하반월대비 -0.3% 하락시장조사기관인 Witsview 가 3월상반월 LCD패널가격을발표하였다. TV, 모니터, 노트PC 용 LCD패널평균가격은지난 2월하반월대비 -0.3% 로하락세를이어갔지만, 하락의폭은감소했다. TV패널중에서중국내수요비중이높은 32인치의가격은춘절이후의재고조정영향으로지속적으로하락하고있고,
종목별 주요 투자포인트 SK텔레콤 (017670) KT (030200) LG유플러스 (032640) 투자의견 및 목표주가 BUY TP 190,000원 BUY TP 44,000원 Outperform TP 8,000원 자료: 키움증권 리서치센터 P/E EV/EBITDA 2
2012. 10. 18 실적과 주가의 decoupling 연말까지 이어질 것 /인터넷 Analyst 안재민 02) 3787-5155 jmahn@kiwoom.com 통신3사 모두 마케팅 경쟁으로 2분기에 이어 크게 부진한 3분기 실적 예상 마케팅 비용은 쉽게 줄지 않겠지만, 고배당, LTE 가입자 증가, ARPU상승으로 주가는 양 호한 흐름 유지될 것 연말까지