Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 2, , , 거래량 ( 백만주 ) (35.54) (17.10) (30.29) 828.

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예리 범
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2014 년 1 월 2 일목요일 Daily 주요지표투자자에게보내는 Letter - 2014 年 삼성 TOP 10 포트폴리오 선발라인업을소개합니다!

1 2014 년 1 월 2 일목요일 Daily 주요지표투자자에게보내는 Letter 年 삼성 TOP 10 포트폴리오 선발라인업을소개합니다! 삼성 TOP 10 포트폴리오삼성 TOP 10 포트폴리오유니버스글로벌 Best 11 포트폴리오수급빅매치 우리금융 바이로메드 Market Indicators 증시캘린더

2 Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 2, , , 거래량 ( 백만주 ) (35.54) (17.10) (30.29) 거래대금 ( 십억원 ) 3, (0.16) 6, , KOSDAQ지수 거래량 ( 백만주 ) (27.71) (10.56) (11.76) 거래대금 ( 십억원 ) (18.12) (1.79) (4.22) 3, 채권 국고채 (10년) (1.19) 국고채 (3년) (0.69) 회사채 (3년 AA-) (0.64) CD (91일) 외환시장 * 원 / 달러 1, (0.55) 1, , 엔 / 달러 (0.22) 0.21 (0.66) 달러 / 유로 아시아증시 * 니케이225 ( 일본 ) 16, , , TOPIX ( 일본 ) 1, , 가권 ( 대만 ) 8, , , 상해종합 ( 중국 ) 2, (3.72) (0.18) , , 심천종합 ( 중국 ) 1, , 항셍 ( 홍콩 ) 23, , , H주 ( 홍콩 ) 10, (59.41) (0.55) (0.07) 12, , 참고 : * 2013년 12월 30일기준 1

이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 투자자에게보내는 Letter 2014 年 삼성 TOP 10 포트폴리오 선발라인업을소개합니다! 2014 년갑오년 ( 甲午年 ), 말 ( 馬 ) 의해가시작되었습니다. 지나간과거에는집착하지말고교훈만을얻으며, 막연한미래를두려워하지말고그저오늘우리에게주어진하루하루에최선을다하는그런한해가되었으면합니다.

3 이남룡 투자자에게보내는 Letter 2014 年 삼성 TOP 10 포트폴리오 선발라인업을소개합니다! 2014 년갑오년 ( 甲午年 ), 말 ( 馬 ) 의해가시작되었습니다. 지나간과거에는집착하지말고교훈만을얻으며, 막연한미래를두려워하지말고그저오늘우리에게주어진하루하루에최선을다하는그런한해가되었으면합니다. 작년이시간같은지면을통해 2013 년삼성 TOP 10 포트폴리오선발라인업을소개합니다 라는투자자에게보내는 Letter 를보내드렸습니다. 정말찰나의순간에 1 년이지나가버렸습니다 년삼성 TOP 10 포트폴리오는절대수익 16.65%, BM 대비 15.94% 의초과수익률을기록하였습니다. 바라보는관점에따라평가의호불호가엇갈릴수있겠지만포트폴리오를운용해온주식전략팀종목파트팀원들은나름최선을다한운용결과라판단하고있습니다. 부족한점도많고실패의쓰라림도있었지만 2013 년삼성 TOP 10 포트폴리오에관심을보여주신모든분들께진심으로감사드립니다. 해가바뀐다고주식시장의흐름이한순간바뀌는일은거의일어나지않습니다. 그저시간의흐름과달력에숫자의바뀜이있을뿐주식시장은 2013 년의연속선상에서그흐름을유지할것입니다. 다만, 시시각각빛의속도로변화하는시대의트렌드는지금이순간에도우리주식시장과개별종목들의시세변화에보이지않는영향을지속적으로주고있습니다. 저희주식전략팀종목파트팀원들은대략 2 주전부터 2014 년의시작을준비하는 TOP 10 종목을선정하기위한다양한분석작업과치열한토론과정을거쳐왔습니다. 그결과단순하게 bottom-up 관점에서개별종목들을발굴해추천하기보다는 1) 2014 년을지배할시장의 Main Theme 을먼저정의하고, 2) 정의된 Main Theme 을구성하는세부트렌드변화들을발굴하여, 3) 각각의트렌드변화에최적화된종목을매칭하는순으로 TOP 10 포트폴리오선정작업을하였습니다. 위와같은과정을거친가장큰이유는단순하게짧은시세변화에편승하여동분서주 ( 東奔西走 ) 바쁘게트레이딩만하기보다는시장의큰흐름을지배하는 Main Theme 과일맥상통하는핵심주들로포트폴리오를구성하여좀더중장기적으로안정적인수익을달성할수있는포트폴리오를구성하기위함입니다. 아래는위와같은과정을거쳐선정한 2014 년삼성 TOP 10 포트폴리오의 Main Theme 을간단하게도식화한것입니다. 2

4 한마디로요약해드리면, 2014 년의 Main Theme 은 글로벌정상화와저성장시대의성장을찾아서 라고말씀드릴수있습니다. 우선글로벌정상화는 1) 경기사이클 (Cycle) 의정상화, 2) 글로벌정책 (Policy) 의정상화, 3) 저평가자산의밸류에이션 (Value) 정상화로세분화할수있습니다. 두번째저성장시대의성장을찾아서는 1) 성장모멘텀보유 (Growth Momentum), 2) 우량주 (High Quality), 3) 경기에더욱민감한 (More Cyclical) 와같은컨셉으로정의할수있습니다. 위에서제시해드린내용이다소추상적으로느껴지실수있으실겁니다. 투자자에게보내는 Letter 는 2012 년출발부터투자자에게쉽게다가설수있는내용을담는것을하나의목적으로하고있습니다. 어려운글로포장하는것은저역시익숙하지않기때문이기도합니다. 투자자분들이보다구체적이고쉽게이해할수있도록 글로벌정상화와저성장시대의성장을찾아서 라는 2014 년주식시장의 Main Theme 에따른다섯가지투자아이디어를아래와같이제시해드립니다. Cyclical up-turn 과양적완화축소수혜는 글로벌정상화 라는 Theme 을, 구조적성장, 정부정책수혜, 내수기업의글로벌化는 저성장시대의성장을찾아서 의 Theme 에속하는세부투자아이디어입니다. 표 년종목투자아이디어 아이디어 Cyclical up-turn 구조적성장정부정책수혜내수기업의글로벌화 내용 미국위주의성장에서글로벌로경기회복세가확장되며 IT, 자동차, 조선업종수혜 글로벌 (IT), 유럽 ( 조선 ), 유럽 중국 ( 자동차, 태양광 ) 수혜업종 : IT, 자동차, 조선, 태양광 인구구조변화에따른수혜 : 고령화 저출산트렌드지속 기술혁신과트랜드변화 : 모바일플랫폼, ESS, 빅데이터 수혜업종 : 제약, 헬스케어, SNS, 2차전지 부동산부양정책 : 은행주 에너지가격정상화를통한수요조절정책시행 ICT( 창조경제 ) 예산집행본격화 : 미디어 콘텐츠 수혜업종 : 은행, 유틸리티, 미디어 콘텐츠 내수시장의한계극복을위한글로벌시장진출 중국을위시한아시아소비시장성장의수혜기대 수혜업종 : 음식료, 엔터테인먼트, 게임 양적완화축소수혜 Tapering 미국시장금리상승 국내금리동조화 금리상승환경에서펀더멘탈수혜는보험업종 수혜업종 : 보험, 은행 자료 : 삼성증권 지금까지 2014 년삼성 TOP 10 포트폴리오가추구하는핵심화두 (Main Theme) 에대해설명드렸습니다. 저를비롯한주식전략팀종목파트팀원들은위와같은투자아이디어를기초로단기보다는중장기투자에가장적합하다고판단되는 TOP 10 종목을치열한분석과토론과정을거쳐아래와같이엄선하였습니다. 3

5 표 년삼성 TOP 10 포트폴리오 투자아이디어 종목명 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2013(E) 2014(E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 SK 하이닉스 3,341 4, Cyclical 현대모비스 2,820 3, (4.6) 0.0 Up Turn 대우조선해양 (6.2) 0.4 OCI (35) 249 흑자전환 (2.4) 3.4 구조적성장 NAVER 내수기업의글로벌화 한국전력 1,621 5, 제일기획 하나금융지주 1,400 1, 양적완화 CJ 제일제당 (2.9) 축소수혜동부화재 * 참고 : * 보험사는순이익기준 / ELW 발행및유동성공급-현대모비스, 하나금융지주, 한국전력, OCI / 밸류에이션지표는 12개월선행기준자료 : Fnguide, 삼성증권 다시한번 2013 년한해동안저희삼성 TOP 10 포트폴리오에보여주신높은관심에감사드립니다 갑오년 ( 甲午年 ), 말 ( 馬 ) 의해를맞이하여보다힘차게앞만보고달려투자자들의수익률제고를위해혼신의힘을다하겠습니다. 새해복많이받으십시오. 4

6 이남룡 nr.lee@samsung.com 삼성 TOP 10 포트폴리오 2014 년 1 월 2 일부터삼성 Top 10 포트폴리오가새롭게시작됩니다. 많은관심부탁드립니다. 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 현대모비스 (012330) 293,500 - 현대차그룹신차사이클도래및 Capa 확대의최대수혜주 - 자동차산업상승사이클진입으로완성차대비주가프리미엄확대예상 SK하이닉스 (000660) 36,800 - 스마트기기탑재량증가대비추가증설이전무하여 D램가격강세지속 년실적턴어라운드이후 2014년 4조원대의영업이익실현예상 NAVER (035420) 724,000 - 게임 광고사업등으로 5년내전체매출 50% 이상이라인에서발생 - 경쟁사위챗약 40~50조원평가감안시 11조원수준라인가치저평가 한국전력 (015760) 34,750-13년 9.4% 전기료인상과원화강세진행으로 2014년실적개선전망 - 국가에너지기본계획내원전비중증가로저비용발전량증가예상 하나금융지주 (086790) 43,900 - 금리하락사이클종료와적극적인 M/S 확대로이자이익증가전망 - 은행업황개선시상대적으로저평가된동사의주가모멘텀높을것 대우조선해양 (042660) 35,000-3년연속수주잔고증가와상선시장회복으로외형성장본격화 - 충당금감소및적자프로젝트종료로 2014년큰폭의이익성장예상 OCI (010060) 191,000 - 전세계태양광발전의수요증가가지속되며공급과잉해소전망 - 폴리실리콘가동률상승과탁월한원가경쟁력으로실적턴어라운드예상 동부화재 (005830) 56,200 - 주가디스카운트요인인그룹지배구조리스크해소로재평가기대 - 손보업체중금리상승시기업가치개선폭이가장클전망 CJ제일제당 (097950) 277,000 - 현재라이신가격은경쟁업체의원가이하로하락하여하방경직성확보 - 라이신수요의선행지표인돈육가격반등으로업황개선기대 제일기획 (030000) 27,500 - 국내광고경기회복과스포츠빅이벤트효과로실적모멘텀기대 - 뉴미디어매체다변화 지상파중간광고허용등우호적정책환경 참고 : 계열사 제일기획 / ELW 발행및유동성공급 현대모비스, 하나금융지주, 한국전력, OCI 2014 년삼성 Top 10 포트폴리오신규추천배경 삼성 Top 10 포트폴리오구성에대한상세한취지는 투자자에게보내는 Letter 를참고하시기바랍니다. 5

7 삼성 Top 10 포트폴리오유니버스 종목명 시가총액 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) 2013(E) 2014(E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1개월 1 현대모비스 28,570 2,819 3, (4.4) 2 SK하이닉스 26,135 3,341 4, NAVER 23, 한국전력 22,308 1,621 5, 하나금융지주 12,726 1,400 1, 대우조선해양 6, (4.6) 7 OCI 4,555 (38) 251 흑전 동부화재 3, CJ제일제당 3, 제일기획 3, 삼성전자 202,095 38,661 41, (8.2) 12 현대차 52,095 8,540 9, (6.2) 13 LG화학 19,848 1,873 2, SK이노베이션 13,084 1,818 2, (1.7) 15 SK 8,970 4,569 5, 삼성SDI 7, (7.7) 17 현대제철 7, , 현대건설 6, (3.5) 19 강원랜드 6, (6.8) 20 한국가스공사 6,148 1,308 1, 고려아연 6, 두산중공업 3, (7.2) 23 롯데하이마트 2, LS 2, 메리츠화재 1, 대상 1, LG패션 (1.9) 28 광동제약 391 N/A N/A N/A N/A N/A SBS콘텐츠허브 벽산 참고 : * 당사비커버리지종목 / 보험사컨센서스는순이익기준 / P/E, P/B는 2014 년예상치기준 / 계열사 삼성전자, 삼성SDI / ELW 발행및유동성 공급 SK이노베이션, 하나금융지주, 한국전력, LG화학, 현대건설, OCI, 고려아연, 현대모비스 * 음영처리된 10개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지 20개종목은포트폴리오에편입된 10개종목외에투자유망종 목으로관리하는유니버스입니다. 6

8 주식전략팀해외주식 급변하는글로벌금융시장환경에따라투자의패러다임또한변화하고있습니다. 이제는해외주식시장을멀리서바라만보기보다는직접투자함으로써주식투자에대한기회를확대해야할때입니다. 이번에삼성증권주식전략팀에서는고객의해외주식투자에도움을드리고자 ' 글로벌 Best 11' 컨텐츠를신설하게되었습니다. 많은관심부탁드립니다. 해외주식직접투자관련문의사항은해외주식대표번호 ( ) 로전화주시기바랍니다. 글로벌 Best 11 포트폴리오 글로벌 Best 11 누적수익률 ( ~ ) 삼성추천포트폴리오 MSCI AC World 초과수익률 +2.2% +3.7% -1.4% 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 구글 (GOOG) 미국 USD 검색광고포함한온라인광고시장점유율확대전망 - 바이오테크업체 < 칼리코 > 설립으로헬스케어사업본격진출선언 12/18 (+3.7%) 퀄컴 (QCOM) 미국 USD 저가형 64비트쿼드코어 LTE칩출시로개발도상국공략에나설전망 - 스마트시계 < 토크 > 앞세워스마트디바이스시장진출 12/18 (+0.9%) GM (GM) 미국 USD 미국주택경기회복에다른자산가치상승효과로판매호조지속전망 - 내년유럽경기회복기대로실적개선전망 12/18 (-2.0%) 존슨앤존슨 (JNJ) 미국 USD 연이은신약출시로제약사업부문매출호조세지속 - 인공고관절제품리콜관련소송마무리로불확실성해소기대 12/18 (+1.8%) JP모건체이스 (JPM) 미국 USD 순이자마진 (NIM) 안정및대출증가에따른수익개선세지속전망 - 다양한사업포트폴리오에따른리스크관리능력최상위업체 12/18 (+4.0%) 레노버 (992) 홍콩 HKD 폭발적스마트폰판매증가로글로벌 3분기스마트폰시장점유율 3위 - 적극적할인프로모션을통해전세계 PC 시장점유율 1위지속전망 12/18 (-1.0%) 평안보험 (2318) 홍콩 HKD 중국 3중전회이후지도부의금융개혁에따른수혜주로부각 - 생명ㆍ재산보험및은행, 증권등다양한사업부문의고른성장기대 12/18 (-1.7%) 히타치 (6501) 일본 JPY 엔화약세에기인한가격경쟁력강화및수출증대전망 - 활발한해외 M&A를통한해외비중확대로수익안정화기대 12/18 (+5.9%) 폭스바겐 (VOW) 독일 EUR 유럽실물경기본격적회복과함께유럽시장매출증가기대 - 세계최대시장으로성장하고있는중국시장점유율 1위업체 12/18 (+5.5%) 안호이저부시 (ABI) 벨기에 EUR 세계맥주시장점유율 1위를차지하고있는 < 버드와이저 > 생산업체 - 멕시코최대맥주업체 < 그루포모델로 > 인수로글로벌사업확장 12/18 (+5.1%) LVMH그룹 (MC) 프랑스 EUR 중국포함한이머징국가들의명품수요증가세지속 - 적극적 M&A로루이비통매출의존도줄이며수익안정화전망 12/18 (+2.6%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 시차관계상미국및유럽종목주가는전일종가로작성 7

9 해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 8

10 이임석 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 우리금융 (A053000) 바이로메드 (A084990) 외국인 1 일연속순매수, 기관 8 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 신한지주 (A055550) 외국인 1 일연속순매수, 기관 4 일연속순매수 에스엠 (A041510) 기관 1 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A000660) 기관 2 일연속순매수 파라다이스 (A034230) 외국인 3 일연속순매수 외국인 6 일연속순매수 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 9

11 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) KODEX 삼성전자 247 포스코 ICT 36 1 서울반도체 32 NAVER KB금융 174 CJ오쇼핑 16 2 KG이니시스 28 SK텔레콤 GS건설 94 내츄럴엔도텍 15 3 에스엠 13 LG화학 두산인프라코어 70 루멘스 11 4 솔브레인 12 삼성전자우 두산중공업 60 게임빌 8 5 하림홀딩스 9 SK하이닉스 97 6 현대모비스 60 골프존 8 6 SMEC 6 현대차 97 7 BS금융지주 53 리노공업 5 7 이라이콤 6 KT&G 90 8 CJ 44 파라다이스 4 8 파트론 6 삼성화재 63 9 삼성엔지니어링 41 윈스테크넷 3 9 CJ E&M 5 삼성중공업 신한지주 35 성우하이텍 3 10 우전앤한단 5 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 현대차 삼성전자 644 에스엠 19 1 서울반도체 40 KODEX 레버리지 TIGER 유동자금 468 이지웰페어 16 2 네패스 17 KB 금융 KODEX 바이로메드 15 3 우리이앤엘 17 CJ NAVER 226 이녹스 15 4 루멘스 16 현대모비스 삼성전자우 138 한국토지신탁 14 5 CJ 오쇼핑 11 우리금융 KT&G 125 삼천리자전거 14 6 에스맥 8 한국전력 KOSEF 단기자금 119 인터플렉스 12 7 엑세스바이오 (Reg.S) 8 대한항공 SK 텔레콤 114 파트론 10 8 인터파크 6 LG 유플러스 91 9 KODEX 인버스 84 조이맥스 8 9 SK 브로드밴드 6 신한지주 롯데쇼핑 61 유진테크 8 10 제이브이엠 6 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 현대차 LG 화학 115 이지웰페어 16 1 내츄럴엔도텍 15 우리금융 LG 디스플레이 56 바이로메드 15 2 게임빌 8 하나금융지주 56 3 엔씨소프트 53 한국토지신탁 14 3 레드로버 3 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 10

12 김기배 Market Indicators 미국지역난방수요증가로천연가스가격상승지속 천연가스는 2013년원자재시장에서가장큰폭의상승을기록. 이는 4분기미국지역난방수요급증에기인. 그러나, 천연가스가격등락의계절성을고려하면, 최근과같은상승기조는향후다소완화될것으로판단 한편한해간큰폭의하락을기록한원자재는금. 특히, 미국증시호조에따라글로벌자금이금자산에서주식자산으로이동하며금가격하락을심화한것으로해석 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 년 11월 13년 3월 13년 7월 13년 11월자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 3.5 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 선진시장 (10) (20) (30) 신흥시장 (40) (50) (60) 12년 11월 13년 2월 13년 5월 13년 8월 13년 11월 자료 : Bloomberg 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) 아시아달러 ( 지수 ) 119 인덱스 ( 좌측 )* 년 11월 13년 2월 13년 5월 13년 8월 13년 11월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 일본 달러인덱스 ( 우측 ) 년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg

13 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 PER 및 PBR (%) PBR ( 배 ) (1) (2) (3) (4) 일본 선진유럽 중국 선진시장 글로벌 미국 1 주일 1 개월 신흥아시아 신흥시장 한국 중국 한국 신흥시장 신흥아시아 선진유럽 일본 미국 선진시장 PER ( 배 ) 참고 : 12 월 20 일 ~ 12 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters / X 축과 Y 축은글로벌시장기준 MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 MSCI 선진시장주요국가별 2014 년예상 EPS 추이 (%) ( =100) 철강금속건설소재자동차기계에너지화학산업재 IT 경기소비재금융운송제약필수소비재유통유틸리티 년2월 12년9월 13년4월 13년11월 미국 선진유럽 일본 참고 : 12 월 20 일 ~ 12 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장주요국가별 2014 년예상 EPS 추이 (%) (0.5) 건설유틸리티철강금속경기소비재제약화학자동차소재산업재기계 IT 필수소비재유통운송에너지금융 ( =100) 년2월 12년9월 13년4월 13년11월 한국 중국 신흥아시아 참고 : 12 월 20 일 ~ 12 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 12

14 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) CRB CRB ( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 년12월 13년4월 13년8월 13년12월 년12월 13년4월 13년8월 13년12월 자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 두바이 WTI Brent DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb NAND( 좌측 ) Gb DDR3( 우측 ) 년12월 13년4월 13년8월 13년12월 자료 : DRAMeXchange LCD 패널가격 ( 달러 ) 년 1월 12년 8월 13년 3월 13년 10월 자료 : Witsview 42 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) 55 인치 LED TV 용 ( 우측 ) ( 달러 ) 폴리실리콘 & 천연가스 ( 달러 /kg) ( 달러 /MMbtu) 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월자료 : Thomson Reuters, PVinsights 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 자료 : Bloomberg 호주뉴캐슬 중국친황다오 13

15 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, 년11월 13년3월 13년7월 13년11월 나프타 에틸렌 프로필렌 자료 : Bloomberg, Platts 부타디엔 & 천연고무 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 3,200 천연고무 ( 좌측 ) 2,500 2,300 3,000 2,100 2,800 1,900 2,600 부타디엔 ( 우측 ) 1,700 1,500 2,400 1,300 1,100 2, , 년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 자료 : Bloomberg, Platts 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 4,200 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 2,300 8,500 4,000 3,800 2,200 2,100 구리 ( 우측 ) 8,100 7,700 7,300 3,600 3,400 상해철근 3,200 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg 2,000 1,900 아연 ( 좌측 ) 1,800 12년12월 13년4월 13년8월 13년12월 자료 : Thomson Reuters 6,900 6,500 6,100 5,700 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3,800 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1, ,600 3,400 1,700 1,600 1,500 은 ( 우측 ) ,200 3,000 2,800 12년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 자료 : Thomson Reuters 1,400 1,300 1,200 금 ( 좌측 ) 1,100 12년12월 13년4월 13년8월 13년12월 자료 : Thomson Reuters

16 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 배럴 ) 항공유 ( 우측 ) 가솔린 ( 좌측 ) 년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 자료 : Bloomberg 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월자료 : Thomson Reuters 신조선가 해상운임지수 (100=2009년 1월 ) 90 (pt) 1,250 (pt) 2, 컨테이너선 LNG 선 1,200 1,150 CCFI ( 좌측 ) BDI ( 우측 ) 2,350 2,100 1, 유조선 1,100 1, 벌크선 1,050 1,000 1,350 1, 년 1월 11년 11월 12년 9월 13년 7월 자료 : Clarkson 년 12월 13년 4월 13년 8월 13년 12월 자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters 600 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1, ,600 옥수수 ( 우측 ) 700 1,500 1, ,300 대두 ( 좌측 ) 500 1,200 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) 소맥 ( 좌측 ) ( 달러 / 파운드 ) 20 원당 ( 우측 ) ,100 13년1월 13년5월 13년9월 14년1월 년1월 13년5월 13년9월 14년1월 15 자료 : Bloomberg 자료 : Bloomberg 15

17 한국장단기금리스프레드 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리스프레드 (5일평균, 조원 ) 연초이후평균거래대금 5.8 조원 년7월 12년12월 13년5월 13년10월 자료 : 한국은행 2 13년1월 13년3월 13년5월 13년7월 13년9월 13년11월 자료 : KRX 16

18 임은혜 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI /1 2 3 ( 미국 ) 11 월미결주택매매 ( 전월대비 ) (11 월 0.2%/E 1.0%/P -1.2%) ( 한국 ) 11월경상수지 ( 백만달러 ) (11월 /E -/P ) 11월산업생산 ( 전월대비 ) (11월 0.0%/E -0.5%/P 2.1%) 11월광공업생산 ( 전년대비 ) (11 월 -1.3%/E -0.8%/P 3.3%) ( 미국 ) 12월케이스쉴러주택가격지수 (12월 -/E /P ) 12월시카고구매자협회지수 (12월 -/E 60.8/P 63.0) 12월소비자기대지수 (12 월 -/E 76.2/P 70.4) ( 한국 ) 12 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (12 월 1.1%/E 1.0%/P 1.2%) ( 한국 ) 12월수출 ( 전년대비 ) (12월 -/E 4.8%/P 0.2%) 12월수입 ( 전년대비 ) (12 월 -/E 1.5%/P -0.6%) ( 중국 ) 12 월제조업 PMI (12 월 -/E 51.2/P 51.4) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (12월4 주 -/E 342/P 338) 12월제조업지수 (12월 -/E 56.9/P 57.3) 11월건설지출 ( 전월대비 ) (11 월 -/E 0.7%/P 0.8%) ( 중국 ) 12 월 HSBC 제조업 PMI (12 월 -/E 50.5/P 50.8) * 증시휴장 - 한국, 일본, 독일등 * 증시휴장 - 한국, 미국, 홍콩, 일본등 * 증시휴장 - 일본등 * 증시휴장 - 일본등 美 12 월 ISM 비제조업지수 11 월제조업수주 美 11 월무역수지유 12 월생산자물가지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 12 월 ADP 취업자변동 12 월 FOMC 의사록공개中 12 월수출 수입 무역수지유 11 월소매판매 11 월실업률 美주간신규실업수당청구건수韓 1 월한국은행금융통화위원회 1 월옵션만기일中 12 월소비자물가지수 12 월생산자물가지수유 12 월 ECB 통화정책회의 美 12 월비농업부문고용자수변동 12 월실업률中 12 월통화공급 M 美 12월월간재정수지 * 증시휴장 - 일본등 美 12월소매판매中 4분기 GDP 12월광공업생산 12월고정자산투자 ( 지방제외 ) 12월소매판매유 11월산업생산 美주간 MBA주택융자신청지수 1월제조업지수 12월생산자물가지수 美 12월소비자물가지수주간신규실업수당청구건수 1월필라델피아연준경기전망 1월 NAHB 주택시장지수 美 12월주택착공건수 12월건축허가 12월광공업생산 1월미시건대기대지수 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 17

19 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층주식전략팀

Microsoft Word - 데일리0401[1]

Microsoft Word - 데일리0401[1] 2012년 4월 2일 증시전망 템포 조절 이후 제한적 반등 시도 채권전망 기술적 되돌림 완성, 외국인이 변수 기업분석 경남지역 기계주 탐방 Brief # 금일 기업분석 자료는 별도발간되므로 홈페이지를 참조바랍니다. 한양포트폴리오 KOSPI 호남석유(신규), 삼성화재(신규), 삼성물산, 동양기전 KOSDAQ 네오위즈인터넷(신규), 알에프텍(신규), 아이엠(신규),