Daily Talk Talk 티파니에서아침을 오늘의마켓포커스 10 월 FOMC 결과발표 : 경기부양적통화기조유지전망 신의한수 오늘의투자전략 숏커버링유입에따른대형낙폭과대주중심자율반등기대 영웅본색 테크니컬관심주 스타워즈 시장특징주 현대글로비스 - 스토캐스틱과매도국면에서의기

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윤정 뇌
6 years ago
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1 2014 년 10 월 30 일목요일 Daily Talk Talk Daily 주요지표 이슈메이커 - 국제유가하락, 지나친비관을경계 TOP 10 TOP 10 & 유니버스 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 중소형성장가치주 미디어플렉스 ( 신규 ) 글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 Earnings Tracker 기업실적발표일정 수급빅매치 신한지주 토비스 Market Indicators 증시캘린더

07% 상승 어벤저스 전일기관 외국인관심주 신한지주 토비스 미녀와야수 업종별희비 동방불패 신규리포트 상위 : 은행 (+4.5%), 건설 (+3.6%) 하위 : 통신 (-1.8%), 의약품 (-0.

2 Daily Talk Talk 티파니에서아침을 오늘의마켓포커스 10 월 FOMC 결과발표 : 경기부양적통화기조유지전망 신의한수 오늘의투자전략 숏커버링유입에따른대형낙폭과대주중심자율반등기대 영웅본색 테크니컬관심주 스타워즈 시장특징주 현대글로비스 - 스토캐스틱과매도국면에서의기관매수세유입으로단기반등시세기대 삼성중공업 : 대규모자사주매입 (1,200 만주, 2,886 억원 ) 발표하면서 +7.07% 상승 어벤저스 전일기관 외국인관심주 신한지주 토비스 미녀와야수 업종별희비 동방불패 신규리포트 상위 : 은행 (+4.5%), 건설 (+3.6%) 하위 : 통신 (-1.8%), 의약품 (-0.9%) 김재우, 신한지주 3Q 실적 대손비용감소로실적서프라이즈시현 "Daily Talk Talk" 은다양한컨텐츠로구성되어있는당사 Daily 를핵심단어로압축하여당일시장의핵심이슈를간편하게이해하실수있도록구성한새로운코너입니다. 많은관심부탁드립니다. 1 1

3 Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 1, , , 거래량 ( 백만주 ) (22.76) (5.49) (1.81) 거래대금 ( 십억원 ) 5, , , , KOSDAQ지수 (1.26) (0.22) (0.62) 거래량 ( 백만주 ) 거래대금 ( 십억원 ) 2, (18.26) 2, 채권 국고채 (10년) 2.71 (0.01) (0.48) (1.78) 국고채 (3년) 2.21 (0.01) (0.45) (1.25) 회사채 (3년 AA-) 2.55 (0.01) (0.31) (1.58) CD (91일) (0.47) 외환시장 * 원 / 달러 1, (2.40) (0.23) (0.39) 1, , 엔 / 달러 (0.09) 0.08 (0.85) 달러 / 유로 1.27 (0.00) (0.03) 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 15, , , TOPIX ( 일본 ) 1, , , 가권 ( 대만 ) 8, , , 상해종합 ( 중국 ) 2, , , 심천종합 ( 중국 ) 1, , 항셍 ( 홍콩 ) 23, , , H주 ( 홍콩 ) 10, , , 참고 : * 전일 17시 30분기준 2

임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 Issue Maker 국제유가하락, 지나친비관을경계 구조적공급과잉에직면한원유 The End Of The Oil Era( 오일의시대가끝났다 ). 28 일자 Business Insider 메인타이틀은최근 4 개월동안 25% 급락한유가에대한시장의경계심리를보여준다.

4 임은혜 Issue Maker 국제유가하락, 지나친비관을경계 구조적공급과잉에직면한원유 The End Of The Oil Era( 오일의시대가끝났다 ). 28 일자 Business Insider 메인타이틀은최근 4 개월동안 25% 급락한유가에대한시장의경계심리를보여준다. 실제로지난 5 년간박스권흐름 을이어가던유가가단기간에박스권하단까지떨어졌고, 주요기관과글로벌 IB 가연일유가전망치 를하향하면서시장의우려가높아졌다. 실제로유가는지난몇년간구조적인공급과잉에직면했다. 공급측면에서북미지역의비전통적에너 지개발기술보급으로셰일을필두로한원유공급이급증함에따라, 최근 3~4 년간 Non-OPEC 국 가의원유생산량은가파르게증가했다. 원유공급시장의패러다임이바뀌고글로벌금융위기를겪으 면서기존의중동사업자들은공급과잉과원유가격의구조적하락위기에봉착했다. 이에따라원유공급자간시장점유율확보를위한치킨게임이시작되었다. 최근의가파른유가하락 에도 OPEC 국가들은하루생산한도인 3 천배럴이넘는수준의생산을지속하고있으며계속된눈치 싸움으로원유감산은요원하게되었다 ( 그림 1). 게다가에너지수출이경제규모에서상당부문을차 지하고있는러시아와베네수엘라 ( 에너지비중은각각 93%, 70%) 가최근재정적자를충당하기위한 원유생산에적극적으로나서며공급과잉을부추기고있다. 반면, 글로벌경제성장에대한기대부진은원유수요전망에부정적으로작용한다. IMF 는지난 10 월세계경제전망을통해유로존과일본을비롯한글로벌경제의둔화우려를표명했고, 잇따른독일 의지표부진은금융시장에충격을주었다. 이에따라, 미국에너지정보청 (IEA) 은 10 월전망을통해 그림 1. 유가하락에도 OPEC 생산량증가지속 그림 2. 자동차연비개선세가속화 (1000배럴/ 일 ) ( 달러 / 배럴 ) OPEC 월간생산량 ( 좌측 ) WTI ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 참고 : MPG= 갤런당주행마일자료 : US EPA 3

5 글로벌석유수요를하루 70만배럴수준으로 22% 하향조정하며 5년만에가장낮은수요전망치를내놓았다. 한편구조적으로는클린에너지에대한국가별규제수준이높아지며자동차연비경쟁이심화되고있다. 자동차연비는 1980 년대가파른상승을보인이후최근 10년간 30% 상승했다 ( 그림 2). 다행인것은, 향후유가가급락보다는구조적공급과잉환경하에서완만한하향안정화를보일것으로예측되고있다는점이다. 대부분의글로벌정유업체의생산설비가유가 80달러 (WTI기준) 를손익분기점으로삼고있다는점과, 그리고실제로지난 5년간유가가박스권하단인 80불을중심으로반등했다는점에그근거가있다. 유가하락의경제적효과거시경제적측면에서통상적으로유가하락은우리경제에긍정적인작용을한다. 특히, 우리나라는유가의존도가높은경제체제를가지고있기때문에유가하락시다음과같은경로에따른경기개선을기대할수있다. 첫째, 원유하락은교역조건개선을통한무역수지흑자폭확대를이끈다 ( 그림 3). 전체수입에서석유류품목은 31% 를차지하고있다. 또한, 일반적으로원화약세시기와유가하락국면이맞물린다는측면에서교역조건의개선은국민소득증가로이어진다. 둘째, 물가하락으로인플레이션우려가둔화됨에따라경제주체의심리회복이이루어진다. 더불어기업의수익성개선은생산과투자여력확대로나타난다. 셋째, 유가하락을통한기대인플레이션하락이적극적인정부의경기부양책여지를높여경기둔화시경제전반의유효수요를이끌어내는데긍정적인효과를거둘수있다. 그림 3. 유가하락으로교역조건개선을기대 (%) ( 역축, 달러 ) WTI ( 우측 ) ? 순상품교역조건 ( 좌측 ) 참고 : 유가는역축자료 : Bloomberg, 한국은행 4

6 유가하락과주식시장시장측면에서볼때, 단기적인유가급락은가격하락에대한순기능보다는글로벌경기둔화에대한우려가강하게반영되며증시하락요인으로작용하기도한다. 최근유가급락시기에유로존경기불안감이글로벌투자심리악화로이어진것이단적인예다. 하지만, 향후유가가하향안정화되는국면이 1년이상지속될경우앞서말한유가하락이경기개선에기여하는긍정적인효과를기대할수있을것으로판단한다. 투자전략측면에서는유가하락시업종별로선별적접근이필요하다 년국제유가박스권시기이후업종별로살펴보면에너지, 소재그리고산업재업종이유가방향과양의상관관계를가지는것을알수있다 ( 표 1). 특히에너지업종은 0.43의높은상관관계를보이는데, 이는유가하락기에주가가동반하락한다는것을의미한다 ( 그림 3). 반면, 음의상관관계이거나거의상관관계가없는것으로보이는업종은대부분내수주로써유틸리티, 통신, 필수소비재등이다. 따라서연말까지유가급락에따른시장의민감도가높아진만큼, 에너지 소재 산업재등경기민감업종의경우주의가필요하다. 향후원유가격이안정기에진입하고, 개별기업의실적개선여부확인전까지이들업종의조심스러운접근이필요하다. 다만유가방향에민감하지않고향후지속가능한투자전략으로서, 첫째, 배당 지배구조변화가나타나는종목, 둘째, 모바일플랫폼 차이나인바운드 바이오헬스케어등산업내구조적변화가나타나는업종위주로의선별적접근이유효할것으로판단된다. 그림 4. 유가와에너지업종성과상관관계 유가 (%) (5) (10) (15) (15) (10) (5) 참고 : WTI 기준, 주간성과기준자료 : Thomson Reuters, Fnguide 지수 (%) 표 1. 유가방향성과주요업종상관관계 높은상관관계를갖는업종 상관관계 에너지 0.43 소재 0.38 화학 0.32 금속및광물 0.35 산업재 0.37 자본재 0.38 건설 0.31 조선 0.36 상관관계가없거나낮은업종 상관관계 유통 0.13 필수소비재 0.06 통신서비스 0.04 유틸리티 참고 : WTI 기준, 주간성과기준, 업종분류는 MKF500 기준자료 : Thomson Reuters, Fnguide 5

7 이남룡 TOP 10 삼성 TOP 10 연간수익률 ( ~ ) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +6.60% -2.49% +9.09% 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 한국전력 (015760) 다음 (035720) 바이로메드 (084990) 현대백화점 (069960) SK텔레콤 (017670) 삼성물산 (000830) 아모레퍼시픽 (090430) 현대글로비스 (086280) 한라비스테온공조 (018880) CJ* (001040) - 원전가동률정상화및 2015년원전 2기추가등발전믹스개선 46,550 - 본사부지 자사주매각등재무구조개선및 2015년고배당기대 - 카카오톡과다음포털시너지를통해최대모바일광고매체부상전망 145,200 - 결제서비스를기점으로서비스분야에서빠른사업확대예상 - VM202( 허혈성지체질환 ) 의글로벌 3상진입으로기업가치상승전망 54,000 - 당뇨병성신경치료제 2상성공시글로벌제약업체라이선스아웃기대 - 16년까지 4곳의신규출점을통한매년 20% 의매출성장확대전망 135,500 - 내수활성화정책과소비심리개선에따른하반기실적회복기대감 - 단통법시행으로과도한보조금이제한되면서수익성개선전망 269, % 수준의높은배당수익률과추가적인주주환원정책기대 - 적극적인재건축규제완화정책으로대형주택공사수주증가예상 69,900 - 제일모직상장과함께보유지분대비저평가된시가총액이부각될전망 - 중국인관광객의구조적인증가세로면세채널화장품매출고성장세 2,375,000 - 높은브랜드인지도확보로라네즈 설화수등중국화장품매출호조 - 현대차그룹의해외공장생산량확대에따른물류매출액성장지속 283,000 - 대규모자금확보로향후적극적인신사업투자를통해성장동력확보 - M&A를통해기술력높은엔진연비분야진출하여성장동력확보 48,950 - 테슬라와 BMW 납품으로전기차용공조시장을선점하며고성장지속 - CJ제일제당, CJ프레시웨이등상장자회사들의실적개선본격화 179,000 - CJ푸드빌과 CJ올리브영의중국진출본격화에따른이익성장기대 10/27 (0.0%) 10/21 (-2.9%) 10/20 (-3.9%) 9/4 (-17.9%) 8/6 (0.0%) 8/6 (-2.4%) 8/6 (+33.1%) 8/6 (+3.7%) 8/6 (-3.8%) 8/6 (+17.8%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 : 삼성물산 6

2014.. Top-10 종목 A/S 코멘트바이로메드 (084990) VM-202 PAD( 허혈성지체질환치료제 ) FDA 임상 3 상승인지연루머로단기급락 금일 FDA 2 상을통과한유전자치료제인 VM-202 의임상 3 상승인에문제가있다는루머가 확산되며 5% 이상단기주가가급락하였음.

8 Top-10 종목 A/S 코멘트바이로메드 (084990) VM-202 PAD( 허혈성지체질환치료제 ) FDA 임상 3 상승인지연루머로단기급락 금일 FDA 2 상을통과한유전자치료제인 VM-202 의임상 3 상승인에문제가있다는루머가 확산되며 5% 이상단기주가가급락하였음. 바이로메드 IR 팀에해당이슈에대한문의를해본 결과해당루머는근거가없는풍문으로확인되었음. PAD 의경우미국임상 2 상결과데이터가 아주양호한수준으로나타났기에미국임상 3 상진입은전혀문제가없는상황이고, 일정보다 일부지연이나타난이유는허혈성지체질환치료제의경우비교할수있는약제가없는상황이 고임상설계가대규모로이루어져야하다보니단순히시간이지연되었던것임. 향후주요제품개발현황업데이트 VM202-PAD( 허혈성지체질환치료제 ): 11 월국제학술지논문제출예정 / 12 월미국 FDA 임상관련회의예정 VM202-DPN ( 당뇨병성신경치료제 ): 11 월임상 2 상결과발표및국제학술지논문발표 바이로메드의주요신약 2 개의핵심임상스케쥴이 11 월에결정될예정이고현재긍정적인결과가예상되기에단기악성루머에의한노이즈는중장기매수기회라고판단됨. 기술적분석 최근주요신약들의임상결과발표를앞두고일부투신권의차익실현매물이출회되며주요중기지지라인근처까지주가하락. 중기이평선이위치한 5.2만원근방에서추가매수전략유효 그림 1. 바이로메드주가추이 ( 주봉 ) 자료 : 삼성증권 7

9 Top 10 & 유니버스 종목명시가총액영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) (E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 1 한국전력 29,883 1,519 5, (1.3) 2 SK 텔레콤 21,761 2,011 1,995 (0.8) (9.3) 3 아모레퍼시픽 15, (0.3) 4 삼성물산 11, (9.0) 5 현대글로비스 10, (12.5) 6 다음 8, (0.5) (10.7) 7 CJ* 5, 한라비스테온공조 5, (6.2) 9 현대백화점 3, (15.3) 10 바이로메드 * 767 N/A N/A - N/A N/A (4.9) 11 NAVER 25, (6.3) 12 LG 디스플레이 11,629 1,163 1, (7.9) 13 CJ 제일제당 5, 호텔신라 4, (10.0) 15 한전 KPS 4, 영원무역 2, LG 하우시스 1, (22.5) 18 NHN 엔터테인먼트 * 1, (63.4) AK 홀딩스 * 한섬 (7.6) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 밸류에이션지표는 12 개월선행기준 / 계열사 삼성물산, 호텔신라 / 1% 이상지분보유 호텔신라 / 상기종목은시가총액순으로나열 * 음영처리된 10 개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지종목들은투자유망종목으로관리하는유니버스입니다. 8

10 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 종목 가치 성장 모멘텀 민감주 방어주 금리민감 환율민감 한국전력 O O O 다음 O O O O 바이로메드 O O O 현대백화점 O O O O SK텔레콤 O O O O 삼성물산 O O O O 아모레퍼시픽 O O O O 현대글로비스 O O O 한라비스테온공조 O O O O CJ O O O 가치지향 민감 공격지향 삼성물산 CJ 현대글로비스 한라비스테온공조 바이로메드 가치 한국전력 다음 성장아모레퍼시픽 SK 텔레콤 현대백화점 안전지향 방어 성장지향 삼성 TOP 10 포트폴리오편입종목을가치 / 성장 / 모멘텀, 민감주 / 방어주, 금리민감 / 환율민감등유형별로분류함으로써투자자별성향에맞는종목선택을위한지표를제공합니다. 테크니컬트레이딩밴드는차트분석상단기적인매매를위한가격대로서절대적인밴드는아닙니다. 단기수급동향및돌발변수에따라수시로변동이가능하기때문에참고사항으로활용하길권고합니다. 9

11 테크니컬트레이딩밴드 종목트레이딩밴드근거 한국전력 44,000 ~ 54, 일이동평균선이위치한 44,000 원을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 115% 구간인 54,000 원선이단기트레이딩목표 다음 124,000 ~ 184, 일이동평균선이위치한 124,000 원을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 120% 구간인 184,000 원선이단기트레이딩목표 바이로메드 54,000 ~ 65, 일이동평균선이위치한 54,000 원을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 115% 구간인 65,200 원선이단기트레이딩목표 현대백화점 140,000 ~ 170,000 - 단기박스권하단인 140,000 원을중기지지선으로설정 - 전고점부근인 170,000 원선이단기트레이딩목표 SK 텔레콤 263,000 ~ 340, 일이동평균선이위치한 263,000 원을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 120% 구간인 340,000 원선이단기트레이딩목표 삼성물산 68,000 ~ 80, 일이동평균선이위치한 68,000 원선을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 110% 구간인 80,000 원을단기트레이딩목표 아모레퍼시픽 2,000,000 ~ 2,500, 일이동평균선이위치한 2,000,000 원선을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 115% 구간인 2,650,000 원선이단기트레이딩목표 현대글로비스 289,000 ~ 348, 일이동평균선이위치한 289,000 원선을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 120% 구간인 348,000 원을단기트레이딩목표 한라비스테온공조 48,000 ~ 53, 일이동평균선이위치한 48,000 원선을중기지지선으로설정 - 40 일선수준의 53,000 원을단기트레이딩목표 CJ 159,000 ~ 190, 일이동평균선이위치한 159,000 원선을중기지지선으로설정 - 전고점부근인 190,000 원을단기트레이딩목표 10

12 홍승표 중소형성장가치주 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 미디어플렉스 * (086980) 서한 * (011370) 보해양조 * (000890) 네오위즈게임즈 * (095660) 종근당 * (185750) 안국약품 * (001540) 라이온켐텍 * (171120) - 1월로개봉이연기된 강남1970 을포함한내년영화라인업감안시최대실적예상 - NEW에중국자본이투자되며한국영화산업에대한중국계자본유입가능성증대 - 한중합작영화의경우중국스크린쿼터규제가없어향후중국내상영편수확대기대 - 대구 경북주택경기호조로동사의주택부문수주잔고사상최고치경신 - 금호지구및혁신도시 3.4차사업등의고마진자체분양사업실적반영기도래 년예상영업이익은 530억원으로 PER 4.8배수준의밸류에이션메리트보유 - 자사주소각 전환사채발생등재무구조개선완료로비용절감효과기대 - 광주전남기반의과점적점유율을기반으로신제품 아홉시반 서울진출가속화 년예상영업이익은 140억원으로 14년대비 42% 성장할전망 - 기대작인애스커와블레스의 CBT( 비공개베타테스트 ) 진행으로신작모멘텀부각 - 애스커 (300억) 와블레스 (500억) 의경우개발비상각이완료되어높은수익성기대 - 내년예상영업이익은 654억원수준으로 PER 11배수준의밸류에이션메리트보유 - 담배가격인상으로담배의건강보험부담금비율이증가하여약가인하압력이약화기대 - 하반기광고선전비및판관비절감효과로상반기대비영업이익개선효과부각 - 올해예상영업이익은 693억원수준으로 PER 12배수준의밸류에이션메리트보유 - 난소암진단키트판매허가를식약청에신청해놓은상황으로국내최초승인기대 - 장기적으로자회사바이오메드랩 IPO모멘텀을보유하고있어바이오기업으로재평가기대 - 올해예상영업이익은전년대비 60% 급증한 160억원수준으로실적모멘텀부각 - 건축내외장재용인조대리석국내 3위, 플라스틱첨가제인합성왁스국내 1위업체 - 주택시장회복에따른수요증가와함께인조대리석공장의생산능력 2배로증설완료 - 화재복구완료및고객사인한샘의고성장에따라하반기빠른이익증가를예상 10/30 ( 신규 ) 10/27 (+7.7%) 10/21 (+5.6%) 10/7 (+6.8%) 9/16 (-0.4%) 9/2 (+15.9%) 7/2 (+35.3%) 참고 : * 당사비커버리지종목 삼목에스폼편입제외코멘트 삼목에스폼은차익실현차원에서 ( 추천후 +13.3%) 차원에서편입제외합니다. 높은이익성장을바탕으로한밸류에이션메리트부각이라는기존투자포인트는유효합니다. 대안종목으로는내년도영화라인업에대한기대감및중국진출가능성이부각되고있는미디어플렉스를신규추천합니다. 11

13 주식전략팀해외주식 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적수익률 ( ~ ) 글로벌 Best 11 MSCI World& China 초과수익률 -4.13% -0.46% -3.67%pt 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 BYD (1211) 홍콩 HKD 다임러와공동개발을통해새로운전기차모델 DENZA 발표 - 중국정부의친환경에너지산업강화정책에따른수혜예상 10/29 (+0.0%) 알리바바 (BABA) 미국 USD 중국인터넷사용인구증가에따른전자상거래시장활성화기대 - 사용자 8억명을초과한전자결제시스템알리페이의고성장세지속 9/19 (+7.5%) 중국인민재산보험 (2328) 중국 HKD 중국손보시장점유율 1위업체로자동차보험에서탁월한강점보유 - 안정적인재무구조및밸류에이션매력보유 9/2 (+6.1%) 화이자 (PFE) 미국 USD 글로벌헬스케어의선발주자로고령화시대의대표수혜주 - 2분기실적실망에따른주가조정일단락되며반등세 8/28 (-1.4%) P&G (PG) 미국 USD 매출부진브랜드를대거정리하고, 세제, 기저귀, 화장품등주력제품에집중 - 구조조정등을통한비용절감으로수익성개선기대 8/12 (+6.1%) 텐센트홀딩스 (700) 홍콩 HKD 중국최대의모바일메신저보유및온라인게임시장점유율 1위기록 - 전자상거래사업, 금융업진출로매출크게증가할것으로기대 8/4 (-6.3%) 뱅가드이머징마켓 (VWO) 미국 USD 새정부가들어선인도와올해대선을앞둔브라질의경제개혁기대 - 신흥국주식시장에유입된글로벌펀드자금 2년최고치돌파 8/4 (-4.7%) S&P EM 아시아 (GMF) 미국 USD 선진국중앙은행들의시장친화적통화정책으로위험자산수요증가 - 고위험고수익추구투자자에게적합한아시아신흥국투자 ETF 6/27 (+3.0%) ishares MSCI 중국 (2801) 홍콩 HKD 위안화약세에따른수출호조및인민은행의탄력적유동성관리기대 - 중국 10월 HSBC 제조업 PMI 잠정치 50.4로확장세지속 6/24 (+4.7%) 미국산업재 ETF (XLI) 미국 USD GE, 보잉, 유나이티드테크놀러지, 유니온퍼시픽등대표산업재보유 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터강세지속전망 5/9 (+3.2%) 구글 (GOOGL) 미국 USD 스마트폰을넘어자동차, 웨어러블기기등으로안드로이드지배력확대 - 온라인광고시장의성장세지속및 M&A를통한신성장동력확보 1/2 (-0.3%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 벤치마크산출에대한시차관계상종가는전일종가로기록 12

14 글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 SPDR Health Care ETF (XLV) USD 존슨앤존슨, 화이자, 머크, 길리어드사이언스등미국대표헬스케어업체에투자하는 ETF - 인구구조변화에따른고령인구증가로헬스케어섹터수혜전망 - 활발한 M&A를통한기업시너지기대 9/24 (+2.5%) Global X Social Media ETF (SOCL) USD 텐센트홀딩스, 페이스북, 링크드인, 구글등글로벌소셜미디어업체에투자하는 ETF - 최근 SNS 업체주가고평가논란있었으나, 2분기실적호조를통해투자자들의밸류에이션우려완화 8/8 (-2.6%) ishares MSCI China (2801) HKD MSCI China 지수를벤치마크로운용되는 ETF로홍콩에상장된종목에투자 - 주요보유종목은텐센트홀딩스, 차이나모바일, 중국건설은행, 페트로차이나등 - 위안화약세에따른수출경기호조및인민은행의탄력적유동성관리기대 - 중국 10월 HSBC 제조업 PMI 잠정치 50.4로확장세지속 6/24 (+4.7%) Industrial Select Sector SPDR (XLI) USD 미국내산업재섹터에투자하는 ETF - 주요보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽등 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터가 2014년에도강세가지속될전망 1/3 (+6.0%) PowerShares QQQ NASDAQ 100 (QQQ) USD 나스닥 100 지수를벤치마크로운용되는 ETF - 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 - 대다수글로벌 IB는매수유망한섹터로 IT 섹터추천 1/3 (+14.8%) 참고 : 티커 2801 은홍콩시장에상장되어거래. 티커 XLI, QQQ, SOCL,XLV 는미국시장에상장되어거래 13

15 이윤상 Earnings Tracker 실적모멘텀강한업종 : 반도체, 디스플레이, 음식료 / 담배, 유틸리티연간 EPS 상향조정 : LG생명과학, 대한항공, 영원무역홀딩스, CJ E&M, 액토즈소프트연간 EPS 하향조정 : 현대미포조선, 흥아해운, 와이솔, 에스맥, 두산엔진 표 1. 업종별 2014 년매출액및영업이익전망치 ( 십억원 ) 2014 년매출액전망치 2014 년영업이익전망치 2013 년말현재변동률 (%) 전년대비 (%) 2013 년말현재변동률 (%) 전년대비 (%) TOTAL 1,451,103 1,358,399 (6.4) ,989 99,180 (24.4) 1.1 삼성전자제외 1,205,444 1,152,906 (4.4) ,920 73,889 (18.0) 20.6 반도체 17,112 17, ,256 4, 디스플레이 41,682 41, ,975 1, IT하드웨어 281, ,614 (13.6) (7.6) 43,785 27,359 (37.5) (29.5) 자동차 / 부품 204, ,945 (5.3) ,238 16,146 (14.3) (3.9) 화학 65,340 59,041 (9.6) (2.1) 4,442 2,524 (43.2) 0.2 조선 90,491 87,775 (3.0) (0.6) 2,941 (1,080) (136.7) 적자전환 기계 36,247 39, (2.8) 2,231 2,127 (4.7) 9.7 운송 51,584 48,367 (6.2) (1.1) 1,489 1,116 (25.1) 3,106.2 음식료 / 담배 28,358 27,877 (1.7) 6.2 2,464 2, 유틸리티 116, ,605 (2.3) 2.7 8,386 8,099 (3.4) 유통 63,906 61,662 (3.5) 3.5 4,293 3,754 (12.6) (3.4) IT소프트웨어 / 게임 7,175 7,174 (0.0) ,588 1,539 (3.1) 45.7 헬스케어 2,736 3, (2.3) 15.6 내구소비재 / 의류 5,086 5, 통신서비스 53,025 52,215 (1.5) 0.7 4,461 2,402 (46.2) (29.2) 여행 / 레저 6,299 6,231 (1.1) ,152 1,003 (13.0) 17.1 생활용품 13,020 13, ,554 1, 교육 / 미디어 6,545 6,100 (6.8) (3.5) (51.6) (30.3) 건설 90,456 88,740 (1.9) 4.9 3,246 2,785 (14.2) 흑자전환 철강 / 비철금속 102,180 97,286 (4.8) 7.0 6,234 5,761 (7.6) 25.3 에너지 112, ,483 (5.3) (0.9) 4, (80.9) (65.9) 은행 * ,305 8,145 (1.9) 62.7 증권 * (9.9) 보험 * ,693 3, 참고 : * 금융업종은순이익기준 / 매출액과영업이익은 1개월변동률기준 자료 : Fnguide 14

16 표 2. 최근 1주간 EPS 추정치상향조정종목 EPS 추정치 EPS 추정치 EPS 변동율 PER PBR ROE 수익률 순위 종목명 ( 지난주, 원 ) ( 현재, 원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) (%) 1개월 (%) 1 LG생명과학 (0.7) 대한항공 933 1, 영원무역홀딩스 6,992 8, CJ E&M 2,257 2, (14.8) 5 액토즈소프트 1,094 1, (5.6) (18.7) 6 SK케미칼 2,096 2, (1.3) 7 한미약품 3,582 3, (4.1) 참고 : 밸류에이션지표는 12개월선행기준 / EPS는 1개월변동률 / 자료 : Fnguide 표 3. 최근 1주간 EPS 추정치하향조정종목 EPS 추정치 EPS 추정치 EPS 변동율 PER PBR ROE 수익률 순위 종목명 ( 지난주, 원 ) ( 현재, 원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) (%) 1개월 (%) 1 현대미포조선 (32.4) (10.8) (31.1) 2 흥아해운 (21.1) 와이솔 (19.4) (26.6) 4 에스맥 (19.2) (8.7) (22.9) 5 두산엔진 (37) (31) (18.2) (205.8) 0.6 (5.2) (16.9) 6 제일기획 1, (18.0) (28.3) 7 한진중공업 (17.1) (4.2) (21.2) 참고 : 밸류에이션지표는 12개월선행기준 / EPS는 1개월변동률 / 자료 : Fnguide 최근 1 년간 Earnings Revision 건수누적 영원무역홀딩스분기별실적추이 ( 천건 ) 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) 13년10월 14년1월 14년4월 14년7월 14년10월 ( 억원 ) 1,400 1,200 1, 영업이익 13 년 3 분기 13 년 4 분기 당기순이익 14 년 1 분기 14 년 2 분기 (E) 14 년 3 분기 (E) 14 년 4 분기 (E) 참고 : Earning Revision= 상향조정수 - 하향조정수자료 : I/B/E/S, Thomson Reuters 자료 : Fnguide 15

17 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 대림산업 , ,090.4 (189.4) (167.7) 현대차 , , , , , ,615.1 삼성물산 , , POSCO , , 제일기획 대림산업 , ,090.4 (189.4) (167.7) 삼성정밀화학 (9.1) (8.7) 현대모비스 , , 기아차 , , KB 금융 , 현대글로비스 , , 현대건설 , , 현대위아 , , LG 하우시스 SK 이노베이션 , , (62.8) 두산인프라코어 , , SK 텔레콤 , , LG 전자 , , OCI (43.8) (40.9) NAVER 현대중공업 ,416.2 (75.0) (139.3) 삼성화재 , KT , 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 3 분기실적으로 2014 년 9 월 30 일기준자료 : Fnguide, 삼성증권 16

18 미국주요기업실적발표일정 종목명 잠정실적발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 UPS 10월 24일 개장전 포드 10월 24일 개장전 P&G 10월 24일 개장전 트위터 10월 27일 폐장후 머크 10월 27일 개장전 코닝 10월 28일 개장전 스타우드호텔 & 리조트 10월 28일 개장전 US 스틸 10월 28일 폐장후 페이스북 10월 28일 폐장후 PG&E 10월 28일 화이자 10월 28일 개장전 길리어드사이언시스 10월 28일 폐장후 코치 10월 28일 라이온델바젤인더스트리스 10월 28일 버거킹월드와이드 10월 29일 허쉬 10월 29일 개장전 웨이스트매니지먼트 10월 29일 개장전 T-모바일 US 10월 29일 개장전 크래프트푸즈그룹 10월 29일 폐장후 메트라이프 10월 29일 폐장후 비자 10월 29일 폐장후 앨러간 10월 29일 D 시스템즈 10월 29일 코노코필립스 10월 30일 개장전 타임워너케이블 10월 30일 개장전 켈로그 10월 30일 개장전 LinkedIn 10월 30일 폐장후 존슨콘트롤스 10월 30일 개장전 스타벅스 10월 30일 폐장후 마스타카드 10월 30일 개장전 참고 : 현지시간기준자료 : Bloomberg 17

19 임은혜 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 신한지주 (A055550) 토비스 (A051360) 외국인 1 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 외국인 3 일연속순매수, 기관 2 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick KCC(A002380) 세운메디칼 (A100700) 기관 1 일연속순매수 기관 3 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A000660) 아이센스 (A099190) 외국인 4일연속순매수외국인 3일연속순매수참고 : 상기에서제시한종목들은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 18

20 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) SK하이닉스 현대중공업 282 셀트리온 27 1 다음 115 KB금융 NAVER 265 엑세스바이오 13 2 컴투스 35 LG화학 KODEX 토비스 13 3 파라다이스 33 POSCO 현대차 161 바이넥스 12 4 쎌바이오텍 28 하나금융지주 현대모비스 126 테라세미콘 12 5 게임빌 20 삼성전자우 LG생활건강 112 메디톡스 11 6 삼천당제약 19 삼성전자 현대차2우B 103 아이센스 10 7 선데이토즈 18 삼성물산 기아차 102 한국정보통신 10 8 대한뉴팜 15 신한지주 코웨이 95 넥슨지티 9 9 CJ E&M 14 우리금융 SK텔레콤 88 슈프리마 8 10 영우디에스피 14 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 KODEX 인버스 415 다음 71 1 SK 브로드밴드 37 삼성전자 우리금융 269 컴투스 44 2 셀트리온 35 신한지주 LG 이노텍 126 파라다이스 35 3 바이로메드 32 SK 이노베이션 GS 건설 109 한국사이버결제 27 4 아나패스 30 롯데케미칼 한국전력 82 차바이오텍 22 5 쎌바이오텍 28 대우조선해양 아이마켓코리아 76 원익 IPS 19 6 인터파크 23 KODEX LG 유플러스 67 CJ 프레시웨이 16 7 에스엠 20 LG 화학 삼성전자우 66 세운메디칼 16 8 실리콘웍스 19 현대중공업 SK 하이닉스 60 CJ 오쇼핑 16 9 코스온 18 KCC SK C&C 56 에스에프에이 인바디 15 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 삼성전자 LG 화학 209 원익 IPS 19 1 토비스 13 신한지주 삼성생명 98 CJ 프레시웨이 16 2 바이넥스 12 SK 이노베이션 삼성 SDI 94 에스에프에이 11 3 와이디온라인 8 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 19

21 임은혜 Market Indicators FOMC를앞두고상품시장긍정적인반응 미 10월 FOMC회의에서초저금리기조가지속될것이라는시장의예상으로주가상승에따른주요원자재가격반등. 공급우위전망이지속되는유가는소폭상승했으며, 경기에민감한비철금속가격도증시호조에따라동반상승 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) ( 지수 ) (20) 신흥시장 선진시장 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Bloomberg (40) 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 일본 ( 우측 ) 미국 ( 좌측 ) (%) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 20

22 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) (2) (4) (6) (8) 미국 선진시장 글로벌 선진유럽 일본 신흥아시아 1 주일 1 개월 한국 참고 : 10 월 20 일 ~ 10 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 중국 신흥시장 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 일본 미국 선진국글로벌 중국선진유럽신흥아시아신흥국 한국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) (1) (2) 제약운송 IT 산업재건설기계금융유틸리티유통경기소비재필수소비재자동차에너지화학소재철강금속 MSCI 선진시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 ( =100) 년1월 14년3월 14년5월 14년7월 14년9월미국선진유럽일본 참고 : 10 월 20 일 ~ 10 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 MSCI 신흥시장주요국가별 2014 년예상 EPS 추이 (%) (1) (2) (3) (4) (5) 경기소비재자동차제약건설 IT 산업재유통소재운송유틸리티철강금속금융필수소비재화학기계에너지 참고 : 10 월 20 일 ~ 10 월 27 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters ( =100) 년1월 14년3월 14년5월 14년7월 14년9월한국중국신흥아시아 21

23 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB CRB( 에너지제외 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 대두 ( 좌측 ) 국제유가 (pt) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 두바이 WTI Brent 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 항공유 ( 좌측 ) 가솔린 ( 우측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 800 소맥 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 원당 ( 우측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 13 자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 22

24 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 은 ( 우측 ) 금 ( 좌측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Thomson Reuters 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Thomson Reuters 1000 비철금속가격 철강유통가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 구리 ( 우측 ) 아연 ( 좌측 ) 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Thomson Reuters 폴리실리콘 & 천연가스 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 상해철근 년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Bloomberg 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 /MMbtu) ( 달러 / 톤 ) 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 중국친황다오 호주뉴캐슬 16 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights 자료 : Bloomberg 23

25 DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) 7.5 4Gb DDR3( 우측 ) Gb NAND( 좌측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) 1250 SCFI( 좌측 ) BDI( 우측 ) 년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 14년 10월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters (pt) 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리스프레드 년8월 13년3월 13년10월 14년5월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년1월 13년6월 13년11월 14년4월 14년9월 자료 : KRX 2013 년이후평균거래대금 5.8 조원 24

26 임은혜 ( 미국 ) 9 월미결주택매매 ( 전월대비 ) (9 월 3.0%/E 2.2%/P -1.0%) ( 독일 ) 10 월 IFO 기업환경지수 (10 월 104.5/E 103.2/P 104.7) ( 유럽 ) 9 월 M3 통화공급 ( 전년대비 ) (9 월 2.5%/E 2.2%/P 2.0%) ( 한국 ) 9월할인점매출 ( 전년대비 ) (9월 %/E -/P 3.2%) 9월백화점매출 ( 전년대비 ) (9 월 -6.13%/E -/P 10.5%) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI ( 미국 ) 9월내구재주문 ( 전월대비 ) (9월 -1.3%/E 0.4%/P -18.4%) 8월케이스쉴러주택지수 (8월 /E -/P ) 10월소비자기대지수 (10 월 94.5/E 87.2/P 86.0) ( 한국 ) 10 월소비자기대지수 (10 월 105/E -/P 107) ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (10월3 주 -/E -/P 11.6%) 10월 FOMC통화정책회의 금리 : (10월 -/E 0.25%/P 0.25%) QE3( 십억달러 ): (10월 -/E 0/P 15) ( 한국 ) 9월경상수지 ( 백만달러 ) (9월 /E -/P ) 9월상품수지 ( 백만달러 ) (9 월 7728/E -/P 7445) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (10 월 3 주 -/E -/P 283) 3 분기 GDP( 전분기대비, 연율 ) (3 분기 -/E 3.0%/P 4.6%) 3 분기개인소비 ( 전분기대비 ) (3 분기 -/E 2.0%/P 2.5%) ( 한국 ) 11월기업경기실사지수 (11월 -/E -/P -) 9월광공업생산 (9 월 -/E -/P -) ( 유럽 ) 10 월소비자기대지수 (10 월 -/E -/P -11.1) ( 미국 ) 9월개인소득 ( 전월대비 ) (9월 -/E 0.3%/P 0.3%) 9월개인소비 ( 전월대비 ) (9 월 -/E 0.1%/P 0.5%) ( 유럽 ) 9월실업률 (9월 -/E -/P 11.5%) 10월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (10 월 -/E -/P 0.8%) ( 한국 ) - 1 일발표 10 월수출 ( 전년대비 ) (10 월 -/E 1.3%/P 6.9%) 10 월수입 ( 전년대비 ) (10 월 -/E 1.0%/P 8.0%) ( 중국 ) 10 월제조업 PMI (10 월 -/E 51.1/P 51.1) 美 10월마킷제조업 PMI 10월 ISM 제조업지수 9월건설지출유 10월마킷제조업 PMI 中 10월 HSBC 제조업 PMI 美 9월무역수지 9월제조업수주유 9월생산자물가지수韓 10월소비자물가지수 美주간 MBA주택융자신청지수 10월 ADP취업자변동 10월 ISM비제조업지수유 9월소매판매 美주간신규실업수당청구건수유 11월통화정책회의 美 10월비농업부분고용자수변동 10월실업률中 (8일발표 ) 10월무역수지 10월수출 10월수입 * 증시휴장 - 일본 * 증시휴장 - 인도 * 증시휴장 - 인도 11/ 中 10월생산자물가지수 10월소비자물가지수 10월통화공급 M2 美주간 MBA주택융자신청지수유 9월산업생산韓 9월실업률 美주간신규실업수당청구건수 10월월간재정수지韓 11월통화정책회의中 10월고정자산투자 10월소매판매 10월광공업생산 美 10월소매판매 11월미시간대기대지수유 10월소비자물가지수 3분기 GDP 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 25

27 해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 ( 단, 외화현금지점수납은불가 ) 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 26

28 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층주식전략팀

Daily Talk Talk 티파니에서아침을 오늘의마켓포커스 10 월 FOMC 개막 : QE3 종료및 Fed 정책스탠스확인 신의한수 오늘의투자전략 QE3 종료불확실성은 9~10 월조정으로선반영. 구조적성장주및저금리수혜주주목 영웅본색 테크니컬관심주 스타워즈 시장특징주 메

Daily Talk Talk 티파니에서아침을 오늘의마켓포커스 10 월 FOMC 개막 : QE3 종료및 Fed 정책스탠스확인 신의한수 오늘의투자전략 QE3 종료불확실성은 9~10 월조정으로선반영. 구조적성장주및저금리수혜주주목 영웅본색 테크니컬관심주 스타워즈 시장특징주 메 2014 년 10 월 29 일수요일 Daily Talk Talk Daily 주요지표 테마브리핑 - Mr. Market 에게얻는투자아이디어 TOP 10 TOP 10 & 유니버스 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 중소형성장가치주 글로벌 Best 11 BYD( 신규 ) 글로벌 ETF 5 기업실적발표일정 수급빅매치 한화생명 동국제약 Market Indicators