Small-Cap Focus 212 년 6 월 29 일 중 소형유망종목 이성주 (2) / 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 삼성전자 SK하이닉스등국내주요반도체제조사에 LP/CVD 장비동시납품중인유일한업체 유

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국진 엄
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투자정보팀 212 년 6 월 29 일금요일 1,819.18P (+1.53) 85.91P (+2.88) 3.26% (-.2) 1,15.2 원 (-2.) 17.18 조원 (-.29) 98.21 조원 (+.

1 투자정보팀 212 년 6 월 29 일금요일 1,819.18P (+1.53) 85.91P (+2.88) 3.26% (-.2) 1,15.2 원 (-2.) 조원 (-.29) 조원 (+.1) Small-Cap Focus 유진테크, 씨유메디칼, 에스엠, 플렉스컴, 엘오티베큠 2 차전지, 태양광, 항공 여행 삼성 TOP S1 NHN, 위메이드, 대한항공, 삼성전기, 동양기전, 현대하이스코, 인터플렉스, 성우하이텍, 현대차, 삼성전자 삼성 TOP S2 플렉스컴, CJ 제일제당, 평화정공, AP 시스템, 삼성 SDI 삼성전자, 현대차, 한국타이어, 대덕 GDS, 기아차 수급빅매치 제일모직, 와이지엔터테인먼트 Chart Gallery 증시캘린더 주식시장전망 212 년상반기유럽따라전세계가웃고울어 새로운하반기를시작하는 7 월부터삼성증권 Daily 가새롭게개편될예정입니다. 주식시장대응에보다유용한자료가될수있도록알찬컨텐츠를통해찾아뵙도록하겠습니다. 새롭게출발하는삼성증권 Daily 에많은관심부탁드립니다.

2 Small-Cap Focus 212 년 6 월 29 일 중 소형유망종목 이성주 (2) / sjmarine.lee@samsung.com 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 삼성전자 SK하이닉스등국내주요반도체제조사에 LP/CVD 장비동시납품중인유일한업체 유진테크 * 6/21 - 주요반도체업체들의 CAPEX 확대에따른수주모멘텀부각및견조한외형성장지속 (837) (-5.3%) - 2나노초반으로미세공정전환이가속화되면서동사의장비경쟁력은더욱부각될전망 씨유메디칼 * (1158) 에스엠 * (151) 플렉스컴 * (6527) - 국내 AED( 자동심장충격기 ) 시장 M/S 5% 를차지하며시장확대에따른외형성장기대 - 올 8월응급의료에관한법률시행에따른 AED 의무설치로매출액및이익개선기대 - 설계기술보유를통해의복형 AED 등다양한응용제품제조로라인업강화 - 소녀시대 슈퍼주니어 샤이니등소속가수의해외활동이어지며글로벌 K-Pop 열풍주도 - 음원종량제시행에따른음원가격및기획사이익배분율상승으로매출신장세가속화기대 - 하반기일본음반시장내소속가수의앨범출시및공연활동강화로일본發실적모멘텀주목 - 스마트폰 태블릿PC 등스마트모바일디바이스확산에따른 FPCB 수요증가세주목 - 삼성전자의글로벌핸드셋최대생산지로자리매김한베트남법인과의연계진출효과고무적 - 갤럭시노트및갤럭시S3 向부품납품확대로 2분기견조한실적성장세기대 6/12 (+1.8%) 6/ (+11.5%) 6/ (+9.2%) - 스크류방식건식진공펌프관련세계최고수준의기술보유로주요반도체업체관련장비납품엘오티베큠 * - 2분기 SK하이닉스납품등삼성전자외거래선확대지속. 사후관리시장확대역시긍정적 (8331) - 반도체외 AMOLED LCD 등적용분야확대로매출증가를통한실적모멘텀기대참고 : * 당사비커버리지종목 - 성장모멘텀부각, - 밸류에이션매력보유 5/25 (-3.1%) 이슈포커스 이슈 2 차전지 관심포인트 - 광물자원공사, 2차전지양극활물질원료공장착공. 원재료수입대체효과수혜기업에주목 - 스마트폰 태블릿PC 등스마트기기보급 확산및연이은신제품출시로각형 폴리머전지업체의외형성장세지속 * 관련종목 : 삼성SDI, 에코프로, 엘앤에프등 - 日신재생에너지관련 전량매입제도 시행. 태양광발전계획확대로국내태양광업계에긍정적기대감확산 태양광 - 글로벌업체들의구조조정본격화에따른공급과잉해소기대감에투자심리회복 * 관련종목 : OCI, 오성엘에스티, 에스에너지등 - 계절적성수기도래하며여행수요증가에따른 In-Out bound 관광객증가로관련산업수혜기대항공 여행 - 항공유가전년동기대비 6% 하락및하반기국내선여객운임인상으로 2분기이후항공업체실적기대감점증 * 관련종목 : 대한항공, 하나투어, 모두투어등참고 : 계열사 삼성SDI / ELW 발행및유동성공급 대한항공 ( 註 ) 이슈포커스에언급된이슈 / 테마및관련종목은매수추천의미가아니며전일시장이슈및상승종목을개략적으로설명한것입니다. 관련종목투자시리스크관리가필요합니다.

3 삼성추천포트폴리오 212 년 6 월 29 일 하반기삼성증권 Daily 개편에맞춰삼성 Top S1 S2 포트폴리오가삼성 Top 1 포트폴리오로통합, 개편됩니다. 운용의연속성을위해연초이후누적수익률은기존 2 개포트폴리오의평균수익률을제시할예정입니다. 투자수익률제고를위한유용한투자정보제공에최선을다하겠습니다. 앞으로도많은관심부탁드리겠습니다. 삼성 TOP S1 이남룡 (2) / nr.lee@samsung.com 삼성 TOP S1 연간수익률 ( ~ 6. 28) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 -2.86% -.36% -2.5%p 신규편입 : NHN 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 NHN (352) 25, - 모바일검색쿼리 순방문자수증가로광고부문매출신장기대 - 모바일메신저 라인 게임 해외부문호조에따른성장성주목 6/26 ( 신규 ) 위메이드 (112) 58,5 - 모바일게임매출성장및해외시장진출등구조적성장성보유 - 카카오톡게임센터런칭 구글플레이진출등제휴시너지예상 6/26 (+2.6%) 대한항공 (39) 5,3 - 제트유가하락에따른원가율개선과 3분기항공성수기효과긍정적 - 미주 유럽노선여객탑승률및핸드셋등 IT 항공화물증가세지속 6/22 (+2.1%) 삼성전기 (915) 12,5 - 삼성전자스마트폰판매호조로모바일부품부문실적개선전망 - 엔화강세로일본경쟁업체대비 MLCC부문원가경쟁력부각기대 6/1 (+.5%) 동양기전 * (1357) 12,9 - 중국굴삭기시장의교체주기도래에따라유압기기부문실적개선 - 현대 기아차向부품공급비중확대로자동차부품부문의성장성기대 5/29 (-5.5%) 현대하이스코 (152),6 - 글로벌수요산업회복에따른냉연수출가격상승가시화 - 자동차강판생산능력확대와마진개선으로외형성장지속 5/18 (+11.%) 인터플렉스 * (5137) 58, - 삼성전자 애플등신규스마트폰출시에따른 FPCB 공급확대기대 - 신규설비증설에따른안정적부품공급으로견조한외형성장세지속 5/18 (+9.%) 성우하이텍 * (1575) 13,85 - 현대 기아차해외판매호조로자동차차제관련부품매출확대일로 - 유럽생산법인의가동률상승및환손실축소로유럽發실적모멘텀기대 5/11 (+8.2%) 현대차 (538) 23, - 212년 2분기신차산타페출시로신차모멘텀지속전망 - 북미 유럽등주요시장에서의차별화전략으로성장세지속 5/1 (-6.%) 삼성전자 - 갤럭시S3 출시예정으로통신부문실적모멘텀지속 1,168, (593) - D램가격반등및비메모리출하량증가로반도체부문실적개선참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성전기 / ELW 발행및유동성공급 현대차, 대한항공 /17 (-7.2%) LG 상사 (112) 는석탄 유전광구생산량및개발이익증가에따른자원개발가치부각에긍정적인시각을유지하며, 향후시장상황을고려해재편입을검토하겠습니다.

4 삼성 TOP S2 양대용 (2) / daeyong.yang@samsung.com 삼성 TOP S2 연간수익률 ( ~ 6. 28) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 +1.97% -.36% %p 신규편입 : 없음 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일 ( 목표비중 ) 수익률 플렉스컴 * (6527) 8,65 - 스마트모바일디바이스확산에따른 FPCB 수요증가세주목 - 갤럭시노트 갤럭시S3 向부품납품확대로견조한실적성장전망 6/12 (5%) (+9.%) CJ제일제당 (9795) 325, - 곡물가하락안정화에따른소재식품부문원가율개선세긍정적 - 라이신설비증설및메타오닌신규진출로바이오사업고성장기대 6/7 (-1.2%) 평화정공 (337) 18,95 - 다양한해외완성차업체납품 Track record로추가수주가능성높음 - 높은마진율제품및지역매출비중증가에따른수익성개선기대 6/5 (+12.5%) AP시스템 * (562) 13,3 - 삼성전자 OLED TV 공개및 SMD 신규라인가동에따른수혜기대 -** LLO LITI 장비등신규장비공급으로중장기성장동력확보 5/31 (5%) (.%) 삼성SDI (6) 19, - 태블릿 울트라북 PC 증가에따른폴리머배터리부문성장지속 - SMD 지분관련불확실성해소이후 2차전지부문경쟁력부각기대 5/29 (-2.9%) 삼성전자 (593) 1,168, - 갤럭시S3 출시예정으로통신부문실적모멘텀지속 - D램가격반등및비메모리출하량증가로반도체부문실적개선 5/17 (2%) (-5.%) 현대차 (538) 23, - 212년 2분기신차산타페출시로신차모멘텀지속전망 - 북미 유럽등주요시장에서의차별화전략으로성장세지속 5/17 (-2.7%) 한국타이어 (2) 5,15 - 국내완성차해외판매 M/S 증가로 OE RE 타이어매출성장기대 - 천연고무가격하락에따른원가율개선과판가상승으로수익성증대 /25 (+.3%) 대덕GDS* (13) 13,25 - 스마트폰 태블릿PC 보급확대로 FPCB 부문고속성장지속 - Rigid Flex 시장의확대및 Metal PCB 거래선증가로외형성장기대 /1 (+16.7%) 기아차 (27) 7,3 - 프리미엄세단인 K9 출시로신차효과및기업가치상승기대 - 해외시장신차출시이후미국등글로벌시장판매호조지속 3/22 (+3.8%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI / ELW 발행및유동성공급 현대차, 기아차 / 자기주식취득신탁계약 대덕 GDS, AP 시스템 / ** LLO(Laser Lift Off): 건식 Lift Off 공정을 Laser 로수행하는장비 LITI(Laser-Induced Thermal Imaging): 레이저열전사방식

5 주식시장전망 212 년 6 월 29 일 곽중보 (2) /jungbo.kwak@samsung.com 212 년상반기, 유럽따라전세계가웃고울어 212년상반기 Review 1. 해외경제와증시 : 유럽따라전세계가웃고울어 2. 가격변수 : 유럽재정위기우려로급등락 3. 국내경제 : 한국, 유럽재정우려로성장속도약화. 국내증시 : 제자리걸음 기대가컸던이상으로실망도컸던상반기 3번째체계적위험부각, 주요위기당시에비해변동성은작아상고하저 ( 上高下低 ), 유럽재정우려가상반기글로벌금융시장의핵심이슈 212년상반기가마무리되고있다. 어떤일이든시작이상으로마무리가좋아야하는법인데올상반기까지는안타깝게도좋지못하다. 주식시장을전망하는일을하게된이후미국발 ( 發 ) 서브프라임사태로전세계금융시장이요동을쳤던 28년, 유럽재정우려가본격화되었던 211년, 그리고유럽재정위기가재부각된올상반기까지총 3번의체계적리스크를경험했다. 위기당시와비교하면올해는상대적으로변동성이크지않았다고볼수있다. 올상반기는상고하저 ( 上高下低 ) 흐름이었다. 1월초까지는작년부터이어졌던유럽재정우려여파로유럽국가들의신용등급이강등되었다. 1월중순부터는유럽중앙은행 (ECB) 의 2차장기만기대출 (LTRO) 효과로코스피가 2,pt를넘어섰다. 2월중순 ~월중순에는 2,선중심의박스권등락을보였다. 5월 6일그리스총선에서긴축에반대하는급진좌파연합이부상하고연립정부구성에실패하자, 그리스의유로존이탈과디폴트우려가높아져유럽재정우려가스페인까지확산되며증시가급락했다. 6월중순에는그리스재총선에서긴축에우호적인신민주당이승리하고연립내각구성에성공하자재정위기가다소진정되는모습을보였다. 그러나유럽국가들사이의이견 ( 異見 ) 이부각되고있어유럽재정우려는현재도이어지고있다. 212 년상반기를마무리하는현시점에서국내외주식시장흐름을함께돌아보면서, 212 년하 반기투자전략을수립하는데도움을얻었으면한다. 그림 년상반기주요사건과코스피추이 (pt) 2,1 2,5 2, 1,95 1,9 1,85 1,8 1,75 1,7 1,65 1/1 S&P, 프랑스와오스트리아등유럽 9 개국신용등급강등 1,6 1월 2월 3월 월 5월 5월 6월 자료 :Dataguide, 각언론사자료참조 2/29 ECB, 2 차 LTRO 5,295 억유로실시 3/9 민간채권단의그리스국채상각교환성공 5/6 프랑스올랑드대통령승리, 그리스총선급진좌파연합부상 /22 IMF 추가자금,3 억달러로확충합의 5/16 그리스연립정부구성실패로재총선실시. 그리스은행뱅크런조짐 6/9 스페인, 유로존국가들에은행권지원을위한구제금융요청 6/17 그리스재총선에서신민주당승리

6 나스닥인도 S&P5 독일일본홍콩미국대만중국한국영국프랑스러시아브라질이탈리아그리스스페인 1. 해외경제와증시 : 유럽따라전세계가웃고울어올상반기는유럽재정우려에따라전세계가같이웃고울었다 LTRO 시행으로안정되는듯했던유럽재정위기가그리스재총선을빌미로재차확산되자, 전세계경제성장률이하향조정되고증시도하락했다. 중국을중심으로한신흥국들의경제에대한우려도높아졌다. 유럽재정위기로전세계경기둔화우려도높아져세계은행 (World Bank) 은 6월전세계경제성장률을작년대비 -1.1% 포인트낮아진 2.5% 로전망했다. 라가르드 IMF 총재도금융불안정성위기가세계경제를강타해세계경제의불확실성이높아지고있다고언급했다 ( 그림 2). 중국경제성장속도둔화고성장세를지속하던중국경제가유럽재정위기여파로둔화되고있다. 2분기는 GDP는블룸버그컨센서스에서 7.9% 를기록중이다 ( 그림 3). 주요국상반기증시유럽재정위기여파로남유럽과신흥국증시는하락했고, 아시아국가들과선진국증시는상대적으로강세를보였다 ( 그림 ). LTRO 시행과글로벌금융시장 1분기는 1,2차장기만기대출 (LTRO) 시행효과가나타났지만, 2 분기부터는유럽재정우려지속과 3차 LTRO 시행의불확실성으로약세를보였다 ( 그림 5). 그림 년경제성장률전망은둔화 1 (1) 그림. 212 년상반기주요국증시 (%) (5) (1) (15) (2) (25) (%) 년 6 월 211 년 6 월 전세계유로미국일본중국브라질 참고 : 25 년실질달러가치기준 자료 : World Bank 평균 : -1.1% 212 년실질 GDP 성장률 212 년상반기주요국증시등락률 그림 3. 중국경제성장속도는둔화 ( 전년대비, %) 중국분기실질 1 GDP 성장률 ( 좌측 ) 그림 5. LTRO 가시행된 1 분기에유럽금융주는강세 ( =1) MSCI Euro Financial Index 중국 PMI 제조업 ( 우측 ) 1 차 LTRO ( 지수 ) 블룸버그 7 컨센서스 6 2 차 LTRO 년2월 11년6월 11년1월 12년2월 12년6월 참고 : 6 월 27 일기준

7 뉴질랜드달러 한국원 영국파운드 미국달러 캐나다달러 중국위안 / 유로 호주달러 스위스프랑 일본엔 2. 가격변수 : 유럽재정위기여파로급등락유럽재정우려확산으로국채금리, 유로화, 유가및상품가격이급등락했다. 위기국국채금리급등 vs. 미국 독일국채금리급락유럽재정위기가남유럽국가들을중심으로심화되자, 이들국가의국채금리는급등했다. 반면안전자산으로서의매력이부각된미국과독일국채금리는급락했다 ( 그림 6). 주요통화대비유로화약세유럽재정우려가지속되자유로화는 1유로당 1.25 달러를밑돌며미국달러와일본엔화등대다수의통화들에대해모두약세를보였다 ( 그림 7). 유럽국가재정우려에도신용경색조짐은없어유럽재정위기가심화되고있음에도 28년글로벌금융위기당시급등했던유럽은행간거래금리인유리보금리는안정되어, 극단적인신용경색조짐이나타나지않았다 ( 그림 8). 유가와상품가격급락유럽재정우려에따른실물경기둔화우려가반영되며주요상품가격은하락했다. 특히 WTI 유가는 211 년말대비약 -19% 급락했다 ( 그림 9). 그림 6. 스페인 이탈리아국채금리상승, 미국 독일은하락 그림 7. 유럽재정위기로유로화약세 (%) 주요국 1년국채금리 (%) (1) (2) 212 년상반기환율등락률 (3) () (5) (6) 유로약세 평균 : -3.8% 1 11년1월 11년5월 11년9월 12년1월 12년5월 이탈리아스페인독일미국 그림 8. 유리보금리는하향안정되고있어 (%) 6 그림 9. 유가와상품가격하락 ( 달러 / 배럴 ) ( 지수 ) 12 CRB ( 우측 ) 유리보 3개월 2 1 유리보 1개월 WTI 유가 ( 좌측 )

8 3. 국내경제 : 한국, 유럽재정우려로성장속도약화유로존재정위기여파가유럽국가들에비해크지는않았지만, 글로벌경기회복세가둔화된영향으로한국경제역시성장속도가약화되었다. 수출둔화에이어기업과소비자들의경제상황에대한심리가악화되고있는것으로나타났다. 다만, 유가급락에따른소비자물가상승압력둔화로시장친화적정책시행기대는높아졌다. 한국경제성장속도둔화유럽재정위기여파로 212년 1분기에는전년대비 2.8% 로 21 년 1분기이후지속해서성장속도가둔화되는모습이나타나고있다 ( 그림 1). 수출증가세도둔화우리나라경제성장주동력인수출도대외여건악화로둔화되고있다. 다행히 28~29 년과같이명목금액이급감하는모습이나타나지는않고있다 ( 그림 11). CSI, BSI 등체감지표는둔화수출둔화에이은체감경기둔화세가한국은행이발표하는기업경기심리지수 (BSI) 와소비자심리지수 (CSI) 에서나타나고있다 ( 그림 12). 물가상승압력완화로정책시행여력상승유가급락에따른소비자물가안정세에힘입어기준금리인하등시장친화적정책을펼수있는여력이높아졌다 ( 그림 13). 그림 1. 한국경제성장속도둔화 (%) 한국분기별 GDP 성장률 1 전년대비 (2) 전분기대비 () (6) 그림 11. 수출증가세도둔화 ( 십억달러 ) ( 전년대비,%)) 한국수출 6 5 전년대비 ( 우측 ) (1) (2) 1 한국수출명목금액 ( 좌측 ) (3) () 자료 : 한국은행 2 1 그림 12. CSI, BSI 등체감지표도둔화 그림 13. 물가상승압력완화로시장친화적정책기대는높아 ( 지수 ) 한국 CSI 한국 BSI (%, 전년대비 %) 한국소비자물가 기준금리 자료 : 한국은행

9 전기, 전자 음식료품 운수창고 운수장비 은행 금융업 전기가스업 보험 종이, 목재 증권 의약품 철강및금속 화학 비금속광물 유통업 건설업 기계 통신업 섬유, 의복 의료정밀 KRX 자동차 KRX 조선. 국내증시 : 제자리걸음연중 2,57pt 를고점으로기록하기도했지만, 유럽재정우려로상승폭을반납해작년말과유사한수준인 1,8 초반으로다시밀렸다. 작년에이어올해도외국인이사면오르고, 외국인이팔면내리는흐름을보였다. 밸류에이션매력상승이익대비주가하락속도가가파르자밸류에이션매력 ( 가격매력 ) 은높아졌다. PER은 25년부터평균 1. 배에미치지못하는 8.5배, PBR도 25년부터평균 1.37 배에미치지못하는 1.13 배를기록중이다 ( 그림 15). 외국인은연초적극매수, 2분기말매도유럽중앙은행 (ECB) 의장기만기대출 (LTRO) 시행으로글로벌금융시장이안정된 1~2월에는 1조원이상을매수했지만, 유럽재정우려가높아진 5~6월에는약 -조5 천억원을순매도했다 ( 그림 15). 전체시장은보합, IT 자동차강세상반기전체시장은보합이었던가운데삼성전자를필두로한 IT와자동차가이익성장세에힘입어강세를보였다 ( 그림 16). 그림 1. 한국증시가격매력은높아 ( 배 ) ( 배 ) 1 한국 PER ( 좌측 ) 평균 PER : 평균 PBR : 한국 PBR ( 우측 ) 그림 15. 외국인은 1~2 월적극적매수, 5~6 월에는매도 ( 조원 ) 외국인월별 ( 지수 ) 8 코스피 ( 우측 ) 순매매 ( 좌측 ) 2,3 6 2 (2) () 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 1,7 (6) 1,6 11년 1월 11년 5월 11년 9월 12년 1월 12년 5월 참고 : 12 개월선행기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Dataguide 그림 16. 상반기 IT 자동차업종은강세, 통신, 섬유의복 통신은약세 (%) 2 KOSPI 업종별등락률 KOSPI: -.% () (2) (2) (3) (3) (3) () (6) (8) (8) (9)(1) 3 (2) (17)(17) (19) () 참고 : 211 년 12 월 29 일 ~ 212 년 6 월 28 일 자료 : Dataguide

10 하반기는박스권을설정한트레이딩관점에서접근필요 212년하반기시작을앞두고상반기를되돌아보면, 결과적으로 212 년의처음출발점으로돌아온셈이다. 유럽재정위기가쉽게풀리지않는다고조급해하지말고새롭게시작한다는생각으로하반기발걸음을천천히내디딜필요가있다. 유럽재정우려지속과채권대비높은주식가격매력으로상 하단모두제한유럽정책공조기대는어려워추세적상승을노린 Buy & Hold 전략보다박스권등락을겨냥한 trading 필요 하반기증시는추세적인움직임보다는뚜렷한방향성없는박스권에가까운흐름이예상된다. 유럽재정우려가길어짐에따라유로존을중심으로한글로벌경기둔화우려로투자자들이적극적으로매수에나서지못하고있다. 따라서추세적인상승이쉽지않을전망이다. 반대로채권시장대비주식시장의투자매력도를나타내는일드갭 (Yield Gap) 을계산하면 7.6% 포인트로과거평균치인 6.5% 포인트에비해높아급락도어렵다고판단된다 ( 그림 17). 또한독일의반대로유럽금융시장을안정시킬만한뚜렷한정책공조기대가어려워무엇을계기로안정을찾을지가늠하기가어렵다 ( 참고로연초에는예상외의장기만기대출 (LTRO) 시행효과로안정을찾았다 ). 이를반영하듯코스피주봉차트에서도분명한방향성이없이상단과하단이좁아지는수렴대패턴을나타내고있다 ( 그림 18). 따라서 27 년, 29년과같은추세적상승을겨냥해투자의관점에서매수후보유전략으로이익을극대화하기보다는, 제한된박스권내에서등락을겨냥한단기트레이딩을통해조금씩이익을쌓아나가는전략이필요하다고판단된다. 장기투자자관점에서는주가가쌀때까지기다렸다가주식비중을조금씩늘려가는관점에서접근이필요하다. 212 년하반기출발을이제앞두고있다. 상반기아팠던기억은지우고새롭게출발해연말에는 모두가웃을수있는투자자가되었으면하는바람이다. 그림 17. 채권대비매력적인주식 그림 18. 코스피주봉, 삼각수렴대패턴형성중 (% 포인트 ) ( 지수 ) 16 2,5 12 코스피 ( 우측 ) 2, 8 평균 6.% 일드갭 *( 좌측 ) ,5 1, 5 참고 : *1/PER 국고채 3 년물금리. PER 은 MSCI 12 개월선행 EPS 기준자료 : Thomson Reuters, Dataguide 참고 : 로그스케일자료 : 삼성증권

11 수급빅매치 212 년 6 월 29 일 이임석 (2) / lslee7.lee@samsung.com 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 제일모직 (A13) 와이지엔터테인먼트 (A12287) 전자재료부문수익성개선. 매수 목표가 135, 원 ( 한국 ) 1 분기실적바닥, 점진적인개선세. 매수 목표가 65, 원 ( 현대 ) 기관순매수 Top-Pick 삼성 SDI(A6) 파라다이스 (A323) 2 차전지가잘팔린다. 매수 목표가 198, 원 (IBK) 갈수록더좋아질것. 매수 목표가 18, 원 (KTB) 외국인순매수 Top-Pick SK 하이닉스 (A66) 파트론 (A917) NAND 경쟁력강화될것. 매수 목표가 35, 원 ( 동양 ) 2 분기실적예상치웃돌것. 매수 목표가 18, 원 ( 키움 ) 참고 : 상기에서제시한종목은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로개략적인시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다.

12 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 기아차 KODEX 2 23 셀트리온 3 1 파라다이스 59 SK하이닉스 삼성전자 27 파트론 13 2 다음 2 제일모직 18 3 LG전자 121 유진테크 12 3 OCI머티리얼즈 11 KODEX 레버리지 76 LG디스플레이 77 성우하이텍 11 CJ오쇼핑 1 현대해상 63 5 오리온 61 지엠피 6 5 컴투스 1 삼성전자우 61 6 KB금융 59 EG 6 6 넥스콘테크 1 현대중공업 56 7 호남석유 57 오스템임플란트 6 7 에스엠 8 KT 39 8 LG화학 5 씨씨에스 5 8 성광벤드 7 삼성화재 39 9 S-Oil 5 서울반도체 5 9 유성티엔에스 6 OCI 37 1 대우조선해양 9 게임빌 5 1 게임하이 6 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 삼성전자 31 1 현대중공업 288 넥스콘테크 에스엠 13 KODEX LG 전자 198 서울반도체 78 2 위메이드 11 LG 화학 11 3 KODEX 레버리지 152 파라다이스 29 3 아이테스트 11 OCI 99 SK 이노베이션 121 와이지엔터테인먼트 28 신진에스엠 9 삼성 SDI 85 5 현대건설 115 게임빌 25 5 네오위즈인터넷 9 삼성엔지니어링 71 6 TIGER 유동자금 16 컴투스 17 6 플렉스컴 6 LG 디스플레이 55 7 GS 건설 11 성광벤드 16 7 유진테크 5 제일모직 5 8 기아차 76 인터플렉스 1 8 씨티씨바이오 5 NHN 5 9 CJ 제일제당 7 바이로메드 13 9 AP 시스템 삼성화재 52 1 신한지주 69 테라세미콘 1 1 성우하이텍 3 참고 : 상기자료는 17: 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 외국인연속순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 구분종목명구분종목명 5 일이상에스원, 동양생명, SK 이노베이션, 영원무역홀딩스 5 일이상평화정공, 터보테크, 에스엔유, 오스템임플란트 일연속현대해상, 현대약품, 명문제약, 신도리코, F&F 일연속오스템, 케이앤디티, 파워로직스, 농우바이오 3 일연속코오롱글로벌, 화승인더, 삼성전기, 태영건설 3 일연속디지털조선, 예당, 이랜텍, 게임빌, 티에스엠텍 참고 : 외국인이연속순매수한종목중주요종목만을제시하고있으며, 시간외매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom

13 Chart Gallery 212 년 6 월 29 일 김기배 (2)22-79 / kibaehahu.kim@samsung.com DRAM & NAND 현물가격 LCD 패널가격 ( 달러 ). ( 달러 ) 1.5 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb NAND ( 좌측 ) 인치 LED TV 용 ( 좌측 ) Gb DDR3 ( 우측 ) 2. 11년7월 11년12월 12년5월 인치 TV 용 ( 좌측 ) 32 인치 TV 용 ( 우측 ) 2 11년5월 11년9월 12년1월 12년5월 자료 : DRAMeXchange 자료 : Displaysearch CRB & LME 지수 귀금속가격 (pt) 5 (pt) 37 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) CRB( 우측 ) 금 ( 좌측 ) LME( 좌측 ) 3 11년7월 11년12월 12년5월 25 은 ( 우측 ) 15 11년7월 11년12월 12년5월 25, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ), LME( 비철금속 ) 철강가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 2 상해철근 38 11년7월 11년12월 12년5월 대두 & 옥수수 ( 센트 / 부셸 ) ( 센트 / 부셸 ) 16 8 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 년7월 11년12월 12년5월 자료 : Thomson Reuters

14 신조선가격 해상운임지수 (1=29 년 1월 ) 9 (pt) 15 BDI( 우측 ) (pt) 23 8 LNG 선 컨테이너선 유조선 6 벌크선 5 1년12월 11년6월 11년12월 12년6월 자료 : Clarkson CCFI( 좌측 ) 85 11년7월 11년12월 12년5월, 중국상해항운교역소 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 두바이유 WTI 항공유 & 벙커C유 ( 달러 / 톤 ) 8 항공유 ( 우측 ) 벙커C유 ( 좌측 ) 6 ( 달러 / 배럴 ) 년7월 11년12월 12년5월 자료 : Thomson Reuters 56 11년7월 11년12월 12년5월 1 화학제품가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 나프타 ( 좌측 ) 에틸렌 ( 우측 ) 7 9 정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년7월 11년12월 12년5월, Platts 년7월 11년12월 12년5월, 주 : ( 휘발유 + 등유 )/2- 두바이유

15 증시캘린더 212 년 6 월 29 일 MON TUE WED THU FRI 6/ ( 미국 ) 5 월신규주택매매 (5 월 369K/ E 37K/ P 33K) 5 월신규주택매매 ( 전월대비 ) (5 월 7.6%/ E 1.%/ P 3.3%) 6 월달라스연준제조업활동 (6 월 5.8/ E -2./ P -5.1) ( 미국 ) 월 S&P/CS 주택가격지수 ( 전월대비 ) ( 월.67%/ E.3%/ P.9%) 월 S&P/CS 주택가격지수 ( 전년대비 ) ( 월 -1.9%/ E -2.5%/ P-2.59%) 6 월소비자기대지수 (6 월 63./ E 63./ P 6.) 6 월리치몬드연방제조업지수 (6 월 -3/ E 2/ P ) ( 미국 ) 5 월내구재주문 ( 전월대비 ) (5 월 1.1%/ E.5%/ P.%) 5 월내구재주문 ( 운송제외 ) (5 월.%/ E.7%/ P -.6%) 5 월미결주택매매 ( 전월대비 ) (5 월 5.9%/ E 1.5%/ P -5.5%) 5 월미결주택매매 ( 전년대비 ) (5 월 15.3%/ E 9.9%/ P 1.7%) ( 미국 ) 1 분기 GDP( 분기별대비 연간화 ) (1 분기 -/ E 1.9%/ P 1.9%) 주간신규실업수당청구건수 (6 월 3 주 -/ E 385K/ P 387K) ( 한국 ) 5 월경상수지 ( 백만달러 ) (5 월 / E -/ P 173.) ( 미국 ) 5 월개인소득 ( 전월대비 ) (5 월 -/ E.2%/ P.2%) 5 월개인소비지수 ( 전월대비 ) (5 월 -/ E.%/ P.3%) 5 월 PCE 디플레이터 ( 전년대비 ) (5 월 -/ E 1.8%/ P 1.9%) 6 월소비심리평가지수 ( 확정치 ) (6 월 -/ E 7.1/ P 7.1) ( 한국 ) 6 월한국소비자기대지수 ( 한국 ) 7 월기업경기실사지수 - 제조업 ( 독일 ) 6 월실업률 ( 한국 ) 5 월산업생산 ( 전월대비 ) (6 월 11/ E -/ P 15) (7 월 8/ E -/ P 86) ( 독일 ) 6 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (6 월 -.1%/ E.%/ P -.2%) 6 월소비자물가지수 ( 전년대비 ) (6 월 6.8%/ E 6.7%/ P 6.7%) ( 영국 ) 1 분기 GDP( 전분기대비 ) (1 분기 -.3%/ E -.3%/ P -.3%) 1 분기 GDP( 전년대비 ) (5 월 -/ E.3%/ P.9%) 5 월산업생산 ( 전년대비 ) (5 월 -/ E.%/ P.%) ( 유로 ) 6 월 CPI 예상 ( 전년대비 ) 독일 프랑스채권발행 스페인 이탈리아채권발행 (6 월 1.7%/ E 1.8%/ P 1.9%) 이탈리아채권발행독일 프랑스정상회담 (1 분기 -.2%/ E -.1%/ P -.1%) EU 정상회담 (6 월 -/ E 2.%/ P 2.%) 7/1 ( 한국 ) 6 월대외무역 - 수출 ( 전년대비 ) (6 월 -/ E.5%/ P -.6%) 6 월대외무역 - 수지 ( 백만달러 ) (6 월 -/ E 25/ P 2256) ( 중국 ) 6 월제조업 PMI (6 월 -/ E 9.8/ P 5.) EU 정상회담 * 신규상장사조씨푸드 ( 유 ) 7/ 美 6 월 ISM 제조업지수美 6 월건설지출韓 6 월소비자물가지수유 5 월실업률 美 5 월제조업수주美 6 월총차량판매中 6 월비제조업 PMI 유 5 월생산자물가지수 유 5 월소매판매 美주간신규실업수당청구건수美 6 월 ADP 취업자변동美 6 월 ISM 비제조업지수유 ECB 금리공시영 BOE 금리공시 美 6 월비농업부분고용자수변동美 6 월실업률독 5 월산업생산 * 휴장정보홍콩특별행정구성립기념일 * 휴장정보미국독립기념일 * 신규상장피엔티 美 5 월소비자신용지수中 6 월소비자물가지수中 6 월생산자물가지수독 5 월수출입및경상수지 美 6 월 NFIB 소기업낙관지수中 6 월수출입및무역수지 美 5 월도매재고지수美 5 월무역수지美 FOMC 회의회의록韓 6 월가계대출 美주간신규실업수당청구건수美 6 월월간재정수지美 6 월수입물가지수韓 7 월금융통화위원회유 5 월산업생산 美 6 월소비심리평가지수 ( 잠정치 ) 美 6 월생산자물가지수 * 신규상장디지털옵틱 ( 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준

16 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사투자정보파트가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 25 번지삼성본관빌딩 1 층투자정보팀

Small-Cap Focus 중 소형유망종목 이성주 (02) / 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 국내 AED( 자동심장충격기 ) 시장 M/S 50% 를차지하며시장확대에따른외형성장기대 씨유메디칼 * 6

Small-Cap Focus 중 소형유망종목 이성주 (02) / 종목 투자포인트 추천일 ( 수익률 ) - 국내 AED( 자동심장충격기 ) 시장 M/S 50% 를차지하며시장확대에따른외형성장기대 씨유메디칼 * 6 투자정보팀 수요일 1,891.77P (+0.06) 478.36P (+3.10) 3.29% (-0.01) 1,156.30 원 (-0.80) 17.15 조원 (+0.10) 98.11 조원 (+0.02) Small-Cap Focus 씨유메디칼, 에스엠, 플렉스컴, SBS 콘텐츠허브, 엘오티베큠 AMOLED 장비, 엔터테인먼트, 화장품 OEM/ODM 삼성 TOP S1