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2 Índice Principais Indicadores 2 Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 Informações sobre os Resultados do 1º Semestre de 22 4 Relatório da Administração 5 Balanço Patrimonial Consolidado 12 Demonstração do Resultado do Período Consolidada 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido 15 Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos 16 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis 17 Parecer dos Auditores Independentes 64 Parecer do Comitê de Controles Internos Itaubanco 65 Parecer do Conselho Fiscal 66 Análise Gerencial da Operação 67 Sumário Executivo 68 Análise do Resultado Consolidado 73 O Resultado 74 Ações 76 Demonstração do Resultado Realocado 78 Análise da Margem Financeira Realocada 79 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 81 Receitas de Prestação de Serviços 86 Despesas Administrativas 87 Resultado Extraordinário 89 Análise dos Segmentos 91 Banking 94 Cartões de Crédito 95 Seguros, Capitalização e Previdência 96 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas 99 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado 11 Ativos e Passivos por Segmento 12 Ativos e Passivos por Maturidade 14 Operações de Crédito 17 Depósitos e Captações 11 Balanço por Moedas 112 Negócios no Exterior e Operações de Câmbio 113 Atividades no Exterior 114 Banco Itaú Buen Ayre 115 Gestão de Risco 117 Parecer dos Auditores sobre as Informações Suplementares 12

3 PRINCIPAIS INDICADORES Aqui estão contidas as principais informações quantitativas e financeiras a respeito da evolução da performance do Banco Itaú. Apresenta um panorama geral dos resultados, da performance em bolsa e da dimensão do Banco expressa pelo número de contas correntes, de funcionários e da rede de atendimento. 1º Semestre de Resultado (Acumulado no Período) Ano de 1998² 1997² 1996² 1995² R$ Milhões Resultado Líquido de Juros Desp. Prov. p/ Créd. de Liq. Duvid. Receita de Prestação de Serviços I.R. e Contribuição Social Lucro Líquido Dividendos (943) 2. (252) (1.445) 4.19 (481) (764) (443) (814) (48) (1.13) (385) (66) 2.22 (18) (1.31) (276) (1.229) 856 (194) (184) 574 (441) (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de (2) Legislação Societária. R$ Milhões Balanço Patrimonial 3 de Junho de de Dezembro de ² 1997² 1996² 1995² de Ativos Operações de Crédito e Garantias Operações de Crédito (*) Garantias(**) Depósitos Patrimônio Líquido Recursos Administrados Fundos de Investimentos Carteiras Administradas (*) Oper. de Crédito: empréstimos, leasing e adiantamentos sobre contratos de câmbio (ACC). (**) As garantias prestadas estão representadas por operações de avais, fianças e outras. (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de (2) Legislação Societária. Indic. por Lote de Mil Ações 3 de Junho de de Dezembro de ² 1997² 1996² 1995² R$ Dividendos Lucro Líquido Valor Patrimonial Valor de Merc. (Ações Pref.) ** 1,62 9,41 74,47 16,27 7,22 21,41 67,94 175,74 5,46 15,99 57,7 182,65 5,11 15,85 5,9 155,99 2,9 7,46 39,45 59,12 3,3 6,4 35,16 59,94 1,24 4,95 32,9 45, 1, 2,88 27,96 27,1,98 3,26 26,16 29,2 Nº de Ações em Circ. (Milhões)* Valor de Mercado (R$ Milhões) (*) Número de ações ajustado, para melhor comparabilidade, pelo desdobramento efetuado em 16 de setembro de (**) Valores recalculados com base no ajuste do número de ações mencionados acima, para melhor comparabilidade. (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de (2) Legislação Societária. Índices 3 de Junho de de Dezembro de ² 1997² 1996² 1995² Valores em % Solvabilidade (BIS Ratio)³ Rent. sobre o Patr. Líq. (ROE)* Rent. sobre Ativos (ROA)* 15,3 26,9 2,4 16,9 31,5 2,9 14,4 27,7 2,6 21, 31,6 3,6 21,3 18,9 1,8 18,7 17,2 1,6 2,9 15,4 1,9 22,3 1,3 1,4 24,4 12,5 2,2 (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de (2) Legislação Societária. (3) Calculado pelo Consolidado EconômicoFinanceiro. (*) Anualizado Em quantidade Quantidades 3 de Junho de de Dezembro de Número de Funcionários (consolid.) Itaú e subsidiárias BFB Banerj Bemge Banestado BEG Itaú Buen Ayre Pontos de Vendas (Ag. + PABs) Nº de Caixas Eletrônicos Nº de Contas Correntes (milhares) Nº de Contas Poupança (milhares) Nº de Cartões de Crédito (milhares) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

4 Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

5 INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DO PRIMEIRO SEMESTRE DE 22 O Conselho de Administração do Banco Itaú aprovou, em 5/8/22, o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos ao primeiro semestre de 22. Destacamos os fatos mais significativos do período. 1. No semestre, o Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 1.48 milhões, com rentabilidade anualizada de 26,9% sobre o patrimônio líquido consolidado de R$ milhões. 2. Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ milhões ao final do semestre, evoluindo 16,2% sobre junho de 21. A carteira de crédito totalizou R$ milhões, 1,6% superior a dezembro de 21. Destacase o crescimento do crédito ao comércio exterior que atingiu R$ 5.66 milhões, com evolução de 26,5% no semestre. 3. Os recursos consolidados captados e administrados chegaram a R$ milhões, com evolução de 1,5% sobre dezembro de 21. Os fundos de investimento totalizaram R$ milhões e os depósitos a prazo fixo alcançaram R$ 5.73 milhões, com evolução de 24,6% no semestre. 4. A Itaú Seguros Itauseg apresentou lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuandose os do ramo saúde em 22, atingiram R$ 82 milhões e as provisões técnicas R$ 9 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 6,9% no 1º semestre de 21. Com isso, o combined ratio atingiu 97,7%, melhorando,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg. 5. A Itauseg, devido à reestruturação de funções, transferiu para a Itaú Previdência e Seguros Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justificase pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência. As provisões técnicas de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.64 milhões, com crescimento de 21,% no semestre. 6. Seguindo a nova orientação do Banco Central do Brasil (Circular 3.68), o Itaú reclassificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, registrando R$ milhões como títulos para negociação, R$ milhões como títulos disponíveis para venda e R$ 131 milhões como títulos mantidos até o vencimento. Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados. 7. No semestre o Itaú participou de emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões. Em renda fixa, o Banco Itaú coordenou seis operações, totalizando aproximadamente R$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, ou cerca de 51% do total das operações do semestre. 8. O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos, e contava com um quadro de funcionários, ao final do semestre. Para seu desenvolvimento e treinamento, o Itaú investiu R$ 18 milhões. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.19 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 21. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) atingiu R$ 118 milhões. Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes foram de R$ 217 milhões. 9. A Fundação Itaú Social investiu R$ 4 milhões em projetos sociais nas áreas de educação e saúde, seguindo seu foco de atuação. Destacase no semestre o lançamento do Prêmio Escrevendo o Futuro em parceria com o MEC, Undime e TV Futura, tendo a coordenação do Cenpec. O programa Melhoria da Educação no Município, já alcançou mais de 5 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 4 mil educadores, desde o seu lançamento em O Programa Parcerias, um componente do projeto Educação & Participação, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 3 programas finalistas do Prêmio ItaúUnicef O Itaú Cultural, no semestre, teve sua sede em São Paulo remodelada, ganhando espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens. A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes. O Itaú Cultural firmou, em janeiro, acordo com o MEC no projeto Laboratório dos Sentidos que está sendo executado em 4 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba. Esses dados destacam os resultados do semestre e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e acionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários. O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis em forma completa serão publicados nos jornais Gazeta Mercantil e Diário Oficial do Estado de São Paulo, edição de 8 de agosto de 22 e já se encontram disponíveis no site do Itaú na Internet ( São Paulo, 5 de agosto de 22 Olavo Egydio Setubal Presidente do Conselho de Administração 4 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

6 RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 1º SEMESTRE DE 22 Senhores Acionistas: Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suas controladas, relativos ao primeiro semestre de 22, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). AMBIENTE ECONÔMICO A forte ansiedade dos mercados em relação às eleições presidenciais de outubro próximo e o clima de aversão ao risco instaurado no cenário internacional, que passaram a se manifestar crescentemente a partir de maio, provocaram acentuada desvalorização do Real, com efeitos desfavoráveis sobre a inflação, os encargos da dívida pública e a atividade econômica. A inflação acumulou 2,9% no semestre (IPCA), pelo efeito dos preços administrados (reflexo da variação cambial), enquanto os preços livres mantiveram tendência declinante. A atual evolução dos preços poderá pôr em risco o cumprimento da meta inflacionária de 5,5%, ainda que a taxa de juros venha a ser mantida. O superávit primário consolidado do governo alcançou 3,4% como proporção do PIB nos 12 meses encerrados em junho, em linha com a nova meta de 3,75% para 22. A razão dívida pública/pib aumentou de 54,6% para 58,6% entre abril e junho de 22, principalmente pelo efeito da desvalorização. O governo vem oferecendo papéis com vencimento para os próximos meses em substituição aos que vencem em 23, reduzindo as pressões provocadas pelo momento político. Para atenuar as pressões nas contas externas, o governo sacou US$ 1, bilhões disponíveis no FMI em junho e negociou a redução do piso de reservas internacionais de US$ 2, bilhões para US$ 15, bilhões, ampliando a capacidade de intervenção no mercado de câmbio e permitindo o resgate antecipado de até US$ 3, bilhões da dívida externa pública. O déficit em conta corrente reduziuse de US$ 13,3 bilhões para US$ 8,3 bilhões no semestre, em comparação a igual período de 21, pela reversão do déficit comercial para um superávit de US$ 2,6 bilhões, contribuindo para mitigar o efeito da redução da entrada de capitais. O governo iniciou novas conversações com o FMI, visando aumentar o apoio financeiro internacional durante a transição política. EVENTOS RELEVANTES DO PERÍODO Processo para aquisição do Banco Sudameris Brasil S.A. No dia 3 de maio foi assinado com a Banca IntesaBci S.p.A. e Banque Sudameris S.A. o contrato para aquisição de 94,58% do Banco Sudameris Brasil S.A. por um valor representado pela soma de US$ 925 milhões de ágio e o patrimônio líquido ajustado (PLA) do banco em Os procedimentos estabelecidos no contrato para apuração do PLA estão em andamento. Programa de ADRs Em 21 de fevereiro de 22 o Itaú iniciou a negociação das ações no pregão da Bolsa de Valores de New York (NYSE), elevando seu programa de ADR ao Nível II. Esta nova situação elevou o volume médio diário negociado das ações Itaú para R$ 3 milhões, implicando substancial aumento de liquidez. Com esse volume o Itaú passa a candidatarse como alternativa de investimento para diversos investidores institucionais internacionais. Governança Corporativa A Assembléia de Acionistas aprovou, em 3 de abril, alteração estatutária ampliando os direitos das ações preferenciais. A alteração concede ao preferencialista o direito de venda conjunta com o bloco de controle (Tag Along) por preço equivalente a 8% do preço pago às ações do acionista controlador. Esta importante alteração, inédita no mercado brasileiro, aproxima os direitos das ações preferenciais do Itaú aos direitos usualmente concedidos nos mercados internacionais, ampliando, assim, o interesse de investidores estrangeiros pela ação. É também uma forte demonstração de confiança dos acionistas controladores na capacidade do Itaú superar os desafios impostos pela globalização dos mercados financeiros. Na mesma Assembléia, foi eleito membro do Conselho de Administração do Banco, Alcides Lopes Tápias. Em seu diferenciado curriculum vitae destacamse sua vivência no mercado financeiro, as posições de destaque que ocupou em grandes empresas privadas brasileiras, além de ter ocupado o cargo de Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Sua presença no Conselho, juntamente com a de outros membros não ligados historicamente ao Banco, vem reforçar o princípio de dotar o Itaú de uma gestão cada vez mais aberta, profissional e de alta qualidade. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 5

7 Reconhecimentos No semestre, o Itaú recebeu reconhecimentos que destacam sua atuação de forma variada. Melhor Companhia Aberta 21 Melhor Banco no Brasil 22 Melhor captador de recursos do sistema financeiro América Latina (Best Financialsector borrower Latin America) 22 3ª marca mais valiosa na América Latina 21 Destaque em Transparência (5º ano consecutivo) 21 Melhor Web Site de Relações com Investidores da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Relações com Investidores do Brasil e da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Relatório Anual da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Comunicação com o Mercado de Varejo da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Governança Corporativa da América Latina 22 Prêmio efinance em 4 categorias: Sites de Relações com Investidores, Seguros, Storage e de Distribuição de Fundos (Investa) 22 Melhor Internet Banking do Brasil, na modalidade de banco nacional, nas categorias Serviço para Pessoa Jurídica e para Pessoa Física 21 Top de Marketing 22, pelas campanhas do Super PIC Carnaval e de Captação de Recursos Abamec Nacional Global Finance Euromoney Brandchannel Atlantic Rating Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Revista Executivos Financeiros Centro de Excelência Bancária da FGVSP, Ibope eratings e revista Business Standard ADVB PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS Os resultados do semestre foram forte e positivamente influenciados pelo impacto da desvalorização do Real nos investimentos externos do Itaú. Por outro lado, a administração decidiu fazer provisões elevadas para fazer frente à alta volatilidade dos mercados. 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução (%) Resultados R$ milhões Lucro Líquido Consolidado Recorrente Lucro Líquido Consolidado Lucro Líquido Individual Resultados por Lote de Mil Ações R$ Lucro Líquido Consolidado Valor Patrimonial Juros Sobre o Capital Próprio Preço da Ação PN (1) Juros Totais Sobre o Capital Próprio R$ milhões Capitalização de Mercado (2) R$ milhões Balanço Patrimonial R$ milhões Ativos Totais Empréstimos Totais Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados Dívida Subordinada Patrimônio Líquido Individual Patrimônio Líquido Consolidado Índices Financeiros (%) Lucro Líquido Consolidado Recorrente / Patrimônio Líquido (anualizado) Lucro Líquido Consolidado / Patrimônio Líquido (anualizado) Lucro Líquido Consolidado / Ativos Totais (anualizado) Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (3) Índice de Eficiência Índice de Imobilização (3) ,41 74,47 1,62 16, ,5 26,9 2,4 15,3 55,2 33, ,9 64,76 3,43 192, ,5 43,8 3,9 13,7 56, 43,9 (13,1) (28,1) (28,) (27,1) 15, (52,8) (16,9) (53,4) (18,1) 16,2 12, 17,6 19,4 13,4 (1) Cotação média do mês de junho. (2) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em junho. Com isso, o Itaú é a empresa de maior valor de mercado, entre os bancos brasileiros. (3) Calculado com base no balanço consolidado econômicofinanceiro. 6 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

8 ATIVOS E EMPRÉSTIMOS (Em R$ milhões) 3/6/22 (A) 31/12/21 (B) 3/6/21 (C) Evolução % (A/B) Evolução % (A/C) Empréstimos Totais Moeda Nacional Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas ,6 (2,9) 2,2 2,3 (9,7) 12, 7,8 12,2 3, (2,2) Moeda Estrangeira Comércio Exterior Banco Itaú Buen Ayre Outros ,5 26,5 (5,9) 15,3 24,5 22, (62,6) 68,2 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários ,8 2,6 82,7 5,9 O ambiente macroeconômico influenciou a demanda por empréstimos, fazendo com que a evolução do seu saldo fosse apenas 1,6% no semestre. Observase o crescimento de 26,5% na carteira de comércio exterior acima da valorização do dólar. POLÍTICA DE CRÉDITO E PROVISÕES No semestre foram lançados R$ 943 milhões em despesas na rubrica provisões para devedores duvidosos. Esses valores estão concentrados em créditos a pessoas físicas (R$ 825 milhões) e refletem a deterioração dos níveis de inadimplência do segmento. Diversas medidas internas foram tomadas desde o 2º semestre de 21, restringindo o crédito aos subsegmentos de pessoas físicas de maior risco, visando a melhoria dos indicadores, o que já começou a ocorrer. No semestre foram recuperados R$ 121 milhões de créditos anteriormente baixados. No balanço, além das provisões mínimas exigidas pela Resolução do Banco Central do Brasil, de R$ milhões, o Itaú manteve provisão excedente de R$ 715 milhões para absorver eventuais perdas, associadas à volatilidade na conjuntura econômica nacional e setorial, valendose de suas bases históricas. O total destas provisões, de R$ milhões, representa 9,7% do saldo final das operações de crédito em junho de 22 (8,1% em igual período de 21) e excede em R$ milhões os valores dos créditos sem apropriação de receita (nonaccrual). Estes, por sua vez, representam 5,9% do total da carteira (4,3% em igual período de 21). O Itaú manteve no seu balanço provisões para desvalorização de títulos excedentes ao seu valor de mercado de R$ milhões, dos quais R$ 55 milhões foram reclassificados para conta de patrimônio líquido (Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos), para absorver eventuais perdas associadas à elevada volatilidade dos mercados financeiros. No semestre, seguindo a Circular 3.68 do Banco Central do Brasil, o Itaú classificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, conforme quadro abaixo. (Em R$ milhões) Classificação Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda (1) Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Valor de Mercado da Carteira (1) Com impacto de R$ 45 milhões no patrimônio líquido. Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 7

9 RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS (Em R$ milhões) 3/6/22 (A) 31/12/21 (B) 3/6/21 (C) Evolução % (A/B) Evolução % (A/C) Recursos Totais Recursos Próprios Livres Recursos Captados Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Depósitos Interfinanceiros Obrigações por Repasses Obrigações por Empréstimos Cobrança e Arrecadação de Tributos Carteira de Câmbio Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Dívida Subordinada Itaú Buen Ayre Recursos Administrados Fundos de Investimento Carteiras Administradas ,5 14,4 1,2 (8,5) 1,6 28, 1,8 32,6 28,8 (4,4) 4,8 11,6 (32,7) 7,3 31,7 (65,),8,2 5,6 17,6 18,9 17, 5,7 5,2 2,9 34,9 (,7) 77,9 (3,9) 11,7 25, 84,9 2,7 (73,1) 18,3 17,7 23,3 Destacase a evolução de 24,6% dos depósitos a prazo no semestre, incluindo os do Itaú Buen Ayre, que recebeu boa parte dos recursos migrados dos fundos de investimento, que passaram por período de maior volatilidade na valorização das suas cotas, reflexo da situação de mercado. MERCADO DE CAPITAIS No semestre o Itaú participou de diversas emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões. Em renda fixa, o Banco Itaú atuou como coordenador de seis operações, totalizando um volume de aproximadamente R$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, o que representa cerca de 51% do total das operações realizadas no período. Em particular, destacamse as emissões de debêntures da Copel Companhia Paranaense de Energia, em montante de R$ 5 milhões, por um prazo de até cinco anos, e da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo Sabesp, de R$ 4 milhões, nas quais o Itaú atuou como coordenador líder. Em renda variável o Itaú teve importante papel na oferta global de ações da Companhia Vale do Rio Doce, que atingiu volume de R$ 4,5 bilhões captados de investidores institucionais e por meio de oferta no varejo, com a utilização de recursos do FGTS. Itaú Corretora de Valores No semestre, a Itaú Corretora ocupou a quinta posição no ranking da Bovespa, com volume negociado de R$ milhões, representando 4,7% do volume total da Bovespa. Na BM&F, a Itaú Corretora melhorou sua participação passando para a sétima posição, com 3,3 milhões de contratos negociados, representando 3,7% do mercado. O Itautrade ( o home broker da Itaú Corretora, apresentou excelentes resultados no semestre, subindo do sexto lugar para o terceiro lugar no ranking da Bovespa, com volume de R$ 212 milhões e participação de mercado de 12,7%. A equipe de análise de investimentos da Itaú Corretora ficou classificada entre as cinco melhores equipes do mercado, entre 21 equipes, no ranking da Agência O Estado / IBMEC, em junho de 22. Foi também classificada como a segunda casa mais lida na América Latina em maio de 22 pelo ranking da First Call. Em junho, a Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve a licença da National Association of Securities Dealer (NASD) para iniciar suas operações no mercado norteamericano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil. OPERAÇÕES INTERNACIONAIS No 1º semestre de 22 o Itaú reforça sua posição como um dos líderes em financiamento ao comércio exterior, aliando a competência em operações tradicionais à expertise em estruturas diferenciadas. O saldo das operações de comércio exterior atingiu US$ 3,3 bilhões (aí incluídos repasses de linhas do BNDES Exim, assunções de dívidas, garantias, financiamentos a importação e exportação nas suas diversas modalidades). 8 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

10 O International Cash Management produto para gestão de contas correntes no exterior através da Internet expandiu significativamente sua base de clientes. O produto, lançado em setembro de 21, representa uma fonte importante de relacionamento com os clientes, pelo suporte a suas operações no exterior. Através de sua Agência Cayman, o Itaú realizou no semestre captações no mercado internacional no total de US$ 68 milhões. Destacase a operação de US$ 25 milhões, com prazo de 5 anos, através de securitização de ordens de pagamento de clientes recebidas do exterior, com rating AAA. Adicionalmente, o Itaú teve importante participação na originação, distribuição e venda de emissões de empresas brasileiras no mercado de renda fixa internacional, as quais atingiram o montante de US$ 2,3 bilhões. Em função da volatilidade dos mercados, o Itaú tem mantido elevado nível de liquidez em suas unidades externas, que atingiu US$ milhões no final do semestre. Banco Itaú Europa Os ativos do Banco Itaú Europa mantiveram seu ritmo de expansão e atingiram ao final do semestre EUR milhões, com variação de 8,4% sobre o 1º semestre de 21. Para este crescimento, foi significativa a atuação do Banco nas suas emissões no mercado de capitais europeu. No semestre foram emitidos EUR 125 milhões a 3 anos e EUR 5 milhões a 5 anos. O volume total de depósitos interbancários e de clientes, e captações estruturadas foi de EUR 1.61 milhões em 3 de junho de 22. O lucro líquido no semestre foi de EUR 1 milhões, que expressa rentabilidade anualizada de 9,5% sobre o patrimônio líquido de EUR 21 milhões. O Banco apresentou índice de solvabilidade de 22,8%. (em R$ milhões) Itaú Europa + Itaú Europa Luxembourg Evolução % Ativos Consolidados Operações de Crédito Recursos Próprios Livres e Captados Recursos Administrados Patrimônio Líquido Lucro Líquido Lucro Líquido/Patrimônio Líquido % (anualizado) Lucro Líquido/Ativos Totais % (anualizado) Coeficiente de Solvabilidade % 1º Semestre ,8 1,1 22,8 1º Semestre ,6 1,4 28,6 58,1 54,2 6,5 37,3 41,3 19,4 Banco Itaú Buen Ayre A situação política e econômica na Argentina continua extremamente incerta e difícil, com enormes impactos no sistema financeiro local. Este foi atingido por medidas governamentais que desequilibraram sua situação patrimonial e de liquidez. Apesar desse ambiente, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou resultados positivos em função da liquidez e da qualidade de seus ativos. O Banco mantevese em posição líquida, doador permanente de recursos no mercado financeiro, e também efetuando novos empréstimos para clientes. O Banco está implantando processo de redução de custos para compatibilizar sua estrutura operacional com sua nova dimensão operacional. Os níveis de provisões para créditos, considerando aquelas nos livros locais e aquelas nos livros brasileiros continuam sendo considerados suficientes pela administração para absorver as perdas esperadas. SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO A Itaú Seguros Itauseg e suas subsidiárias, apresentaram lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuandose os do ramo saúde em 22, atingiram R$ 82 milhões e as provisões técnicas R$ 9 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 6,9% observado em igual período de 21. Com isso, o combined ratio atingiu 97,7%, melhorando,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg. No semestre, a Itaú Previdência e Seguros Itauprev lançou uma nova família de produtos, o Flexprev VGBL, que complementa a família de produtos FAPI e Flexprev PGBL. Este novo produto foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Em apenas dois meses e meio foram comercializados mais de 36 mil planos, fechando o semestre em R$ 92 milhões de provisões matemáticas. As provisões técnicas dos planos de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.64 milhões, com crescimento de 21, % no semestre. As receitas de planos acrescidas das receitas de seguros Flexprev VGBL totalizaram R$ 368 milhões com crescimento de 56,1% neste período. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 9

11 Como consequência de reestruturações de funções, a Itauseg transfere para a Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justificase pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência. A Itaú Capitalização Itaucap comercializou 443 mil títulos de capitalização. Os destaques foram a comercialização do PIC Carnaval, com mais de 18 mil títulos comercializados, e o lançamento do Super PIC Copa, desenvolvido para celebração da Copa do Mundo 22, registrando mais de 99 mil títulos comercializados. As reservas totalizaram R$ 848 milhões no final do semestre. CLIENTELA, DISTRIBUIÇÃO E VOLUMES OPERACIONAIS Os clientes ativos do Itaú e bancos coligados totalizavam 8,7 milhões ao final do semestre. Considerando todas as pessoas físicas e jurídicas com pelo menos uma linha de negócios com o Itaú ou com suas subsidiárias no setor financeiro este número é superior a 15 milhões. No período, foram inauguradas 16 novas agências Itaú. Adicionalmente, foi efetivada a conversão de 121 agências de bancos subsidiários em agências Itaú, com a incorporação de 3 agências desses bancos às do Itaú. A rede de Agências Personnalité, especializada em clientes que demandam orientação financeira e atendimento personalizado, cresceu para 55 agências. Os volumes de negócios e o número de clientes tiveram fortes evoluções no 1º semestre de 22 (46% e 32% respectivamente). A imagem do Itaú Personnalité no mercado tem apresentado evolução significativa, como atesta o volume de novos clientes conquistados por meio de indicações de já clientes. No semestre, a rede de caixas eletrônicos Itaú foi fortemente expandida, chegando a CEIs. No final do semestre 76% das transações de clientes eram efetuadas através dos canais de autoatendimento. (em milhões) Clientes 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução % Clientes Ativos Contas correntes Contas poupança Clientes home & office banking 8,7 12,9 8,1 2,3 8, 11,3 8,3 1,6 8,7 14,2 (2,4) 43,8 (em milhões) Autoatendimento Volumes Semestrais 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução % Transações em caixas eletrônicos Home & Office Banking Débitos automáticos Transações por telefone via URA Compras com cartão de débito Centrais de atendimento telefônico Transações por fax via URA de transações no autoatendimento ,6 55,1 18,6 6, 21,2 (25,) 2,4 No semestre, os gastos em informática totalizaram R$ 63 milhões, incluindo aquisição de hardware e software, custeio da operação/manutenção e desenvolvimento da infraestrutura existente. RECURSOS HUMANOS O Banco Itaú e as empresas controladas contavam com funcionários, ao final do semestre. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.19 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 21. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) paga diretamente aos funcionários atingiu R$ 118 milhões. Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes totalizaram R$ 217 milhões. Os Planos de Aposentadoria Complementar beneficiam mais de 1 mil exfuncionários. As contribuições alcançaram R$ 15 milhões, no semestre. Reconhecendo a importância da identificação da Cultura Organizacional e da definição de práticas gerenciais para o desenvolvimento das pessoas, no semestre o Itaú concluiu o diagnóstico de sua Cultura Organizacional. Com o envolvimento dos executivos, estão sendo definidas as políticas gerenciais e de gestão de pessoas. 1 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

12 O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos. Os investimentos em desenvolvimento e treinamento dos funcionários totalizaram R$ 18 milhões. Os programas de capacitação visam desde o treinamento básico para os postos iniciais do Banco, formação e desenvolvimento de gerentes das áreas comercial e operacional, desenvolvimento da gerência média, até a preparação de funcionários para assumir postoschave na organização por meio de cursos de mestrado e de MBA em escolas de primeira linha, tanto no Brasil como no exterior. O Programa Oportunidades de Carreira, implementado em 21, já possibilitou a transferência de 962 funcionários, por iniciativa deles mesmos, entre diferentes áreas do Banco, facilitando o processo de mobilidade interna e o encarreiramento dos funcionários e contribuindo para a retenção de talentos. ATUAÇÃO SOCIAL Criar, desenvolver e apoiar projetos sociais prioritariamente nas áreas de educação e saúde. Este é o foco da Fundação Itaú Social. No semestre, com investimentos de R$ 4 milhões, a instituição cumpriu mais uma etapa importante do programa Melhoria da Educação no Município e de seu amplo projeto Educação & Participação. Além disso lançou, em abril de 22, o Prêmio Escrevendo o Futuro, destinado a alunos da 4ª e 5ª série do ensino fundamental de escolas públicas de todo o país. O programa Melhoria da Educação no Município, em parceria com Unicef, Cenpec Centro de Estudos e Pesquisas em Educação, Cultura e Ação Comunitária e Undime (União dos Dirigentes Municipais de Educação), já atingiu mais de 5 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 4 mil educadores, desde o seu lançamento em O Programa Parcerias, um componente do projeto Educação & Participação, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 3 programas finalistas do Prêmio ItaúUnicef 21. Também teve início no semestre a ampliação do Estudo sobre o Perfil dos Programas inscritos no Prêmio ItaúUnicef, que contém informações relevantes sobre ONGs brasileiras. O Prêmio Escrevendo o Futuro conta com a parceria do MEC Ministério da Educação, da UNDIME União Nacional dos Dirigentes Municipais de Educação e da TV Futura, tendo a coordenação do CENPEC. Este Prêmio está voltado a alunos da 4ª e 5ª séries do ensino fundamental regular de escolas públicas de todo o Brasil, com o objetivo de desenvolver o gosto pela escrita. Seus objetivos vão muito além da premiação, estando previstos em seu planejamento ações para formação dos educadores como a Jornada Itaú de Escrita, que são oficinas de produção de textos para alunos e professores; elaboração de subsídios e orientações para as escolas participantes; e valorização e ampliação do universo cultural dos participantes. No semestre, a Fundação Itaú Social conquistou os seguintes reconhecimentos: Prêmio Top Social 21, da Associação dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil, pelo Projeto Saúde & Cidadania ; e Prêmio Marketing Best de Responsabilidade Social, da Editora Referência e da Fundação Getúlio Vargas, com o Programa Melhoria da Educação no Município. ATUAÇÃO CULTURAL O Itaú Cultural tem a vocação de fomentar, articular e difundir conhecimento, produção e distribuição das artes com novas tecnologias para ampliar o acesso e colaborar com o processo de participação social. No semestre, sua sede em São Paulo foi remodelada e ganhou espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens. A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes. Reafirmando seu compromisso com a comunidade, o Itaú Cultural firmou em janeiro acordo com o Ministério da Educação no projeto Laboratório dos Sentidos. O projeto piloto está sendo executado em 4 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba. AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado pelo Itaú. Aos nossos clientes, o nosso agradecimento especial pela confiança e fidelidade, às quais procuramos retribuir com um atendimento que satisfaça suas necessidades de serviços financeiros com qualidade e conveniência. Expressamos também reconhecimento aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco, levandoo a resultados destacados e à constante melhoria de nossos produtos e serviços. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 5/8/22) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 11

13 BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em R$ mil ATIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central Moedas de Privatização (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitação Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6) Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Especificos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Investimentos Temporários (Provisões para Perdas) Outros Valores e Bens (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas REALIZÁVEL A LONGO PRAZO APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TíTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitação Repasses Interfinanceiros OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6) Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Específicos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas PERMANENTE INVESTIMENTOS (Nota 4 f) Participações em Coligadas e Controladas: No País (Notas 8, 14 a, 21 a e 21 d) No Exterior (Notas 8, 14 a, 21 b e 21 c) Outros Investimentos (Nota 8 ) (Provisão para Perdas) IMOBILIZADO DE USO (Nota 4 g) Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) DIFERIDO (Nota 4 h) Ágios a Amortizar (Notas 2 a e 12 d) Gastos de Organização e Expansão (Amortização Acumulada) TOTAL DO ATIVO (2.491) ( ) (2.185) (1.83) (77.371) (4.94) ( ) (1.34) (12.918) (1.87) ( ) ( ) (5.593) (75.597) ( ) (8.98) (82.341) (6.676) ( ) ( ) (19.1) (1.87) ( ) ( ) (2.491) ( ) (47.94) (27.26) (3.639) ( ) (4.94) ( ) (67.383) (1.562) (5.48) ( ) ( ) (5.661) ( ) ( ) (57.84) (18.67) (3.639) ( ) (6.676) ( ) (86.782) (4.591) (52.94) (8.671) ( ) ( ) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

14 BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em R$ mil PASSIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO CIRCULANTE DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria Carteira de Terceiros RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Comprometidas (Nota 4 i) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II) EXIGÍVEL A LONGO PRAZO DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II) PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO NÃO COMPROMETIDAS (Nota 4 i) RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Resultados de Exercícios Futuros PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Notas 4 a e 12 d) Capital: De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Reservas de Capital (Nota 12 c) Reservas de Lucros (Nota 12 c) Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos (Notas 4 c, 4 d, 5 d e 5 g) (Ações em Tesouraria) (Nota 12 a) (44.865) (25.558) ( ) (44.865) (25.558) ( ) TOTAL DO PASSIVO Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 13

15 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO SEMESTRE Em R$ mil ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações de Câmbio (Nota 7 b) Resultado das Aplicações Compulsórias Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 1º.1 a (98.42) 1º.1 a º.1 a º.1 a DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 6 e I e 6 g) ( ) ( ) ( ) (599.44) (4.2.82) ( ) (783.84) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (943.35) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços (Nota 11 c) Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas de Pessoal (Nota 11 d) Outras Despesas Administrativas (Nota 11 e) Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 14 b) Outras Receitas Operacionais (Nota 11 f) Outras Despesas Operacionais (Nota 11 g) (348.19) (827.94) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (19.539) ( ) ( ) ( ) ( ) (69.851) ( ) ( ) (4.896) (9.397) ( ) ( ) ( ) (39.856) (25.78) RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NÃO OPERACIONAL (1.95) (13.297) (51.374) RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4 j) Devidos sobre Operações do Período (Nota 1 a) A Compensar Referentes a Adições Temporárias (Nota 1 b) (245.68) (58.221) (529.38) ( ) RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17) (23.196) PARTICIPAÇÕES NO LUCRO Empregados Administradores Estatutárias (41.725) (2.28) (89.26) (12.32) (61.892) (23.736) (13.726) (15.426) PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS ( ) (64.51) LUCRO LÍQUIDO (Nota 12 d) Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO (Nota 12 a) LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ ,95 83, ,26 68, ,41 74, ,9 64,76 LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE 16,1% 13,1% RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17) (23.196) TOTAL CONTROLADORA Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

16 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em R$ mil Capital Subscrito Reservas de Capital Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos Reservas de Lucros (Açöes em Tesouraria) Lucros Acumulados SALDOS EM 1º 1.21 Capitalização de Reservas Subscrições de Ações Atualização de Títulos Patrimoniais Reversão de Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais Ações em Tesouraria Cancelamento de Ações em Tesouraria Outorga de Opções de Ações Opções Exercidas no Período Lucro Líquido do Semestre Destinações : Reserva Legal Reservas Estatutárias Juros sobre o Capital Próprio SALDOS EM MUTAÇÕES DO PERíODO ( ) (2.85) ( ) (2.582) (2.582) ( ) ( ) (42.622) (69.21) ( ) ( ) ( ) ( ) (2.83) (54.849) Em R$ mil Capital Subscrito Reservas de Capital Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos Reservas de Lucros (Açöes em Tesouraria) Lucros Acumulados SALDOS EM 1º 1.22 Ajustes de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos (Nota 5 d e 5 g) Variação no período do ajuste a Valor de Mercado (Nota 5 d) Capitalização de Reservas Reversão de Provisão de Juros sobre o Capital Próprio Subscrições de Ações Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais e Atualização de Títulos Patrimoniais Ações em Tesouraria (Nota 12 a) Cancelamento de Ações em Tesouraria (Nota 12 a) Outorga de Opções de Ações Opções Exercidas no Período (Nota 2 j) Lucro Líquido do Semestre Destinações : Reserva Legal (Nota 12 b I) Reservas Estatutárias Reservas de Lucros a Realizar Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12 b II) SALDOS EM MUTAÇÕES DO PERíODO (16.44) (14.842) (7.863) (37.2) (44.865) (44.865) ( ) ( ) ( ) (29.359) (25.558) (7.12) (49.86) ( ) (98.27) (18.121) (37.2) (29.359) (18.121) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 15

17 DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DO SEMESTRE A ORIGENS DOS RECURSOS 1º.1 a ITAÚ 1º.1 a Em R$ mil ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO Ajustes ao Lucro Líquido: Depreciação, Amortização e Exaustão Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Ganho/Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Controladas Amortização de Ágio ( ) ( ) (229.67) ( ) (21.275) (1.917) VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (18.191) (144) (2.387) (3.89) RECURSOS DE ACIONISTAS: Subscrição de Ações OUTORGA DE OPÇÕES DE AÇÕES EXERCIDAS NO PERÍODO RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: Aumento dos subgrupos do Passivo: Depósitos Operações Compromissadas Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Não Comprometidas Diminuição dos Subgrupos do Ativo: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Alienação de Bens e Investimentos: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos Dividendos Recebidos de Coligadas e Controladas Baixas no Diferido VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS B APLICAÇÕES DOS RECURSOS DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS REVERSÃO DE PROVISÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (1.463) (1.463) AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE PRÓPRIA EMISSÃO AJUSTE DE TVM E DERIVATIVOS Circ 368/1 e 382/2 Exercícios Anteriores Variação no Período do Valor de Mercado (24.21) 37.2 (24.21) 37.2 INVERSÕES EM: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos APLICAÇÕES NO DIFERIDO Ágios na Aquisição de Investimentos Outras Aplicações no Diferido AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: Depósitos Operações Compromissadas Obrigações por Empréstimos e Repasses Outras Obrigações AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A B) MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA: Disponibilidades: Início do Período Fim do Período Aumento ou Redução Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

18 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Semestres findos em 3 de Junho de 22 e 21 (Em milhares de Reais) NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Itaú S.A. tem por objeto a atividade bancária em todas as modalidades autorizadas, inclusive as de operações de câmbio, operando na forma de banco múltiplo, através de suas carteiras comercial, de investimento, de crédito ao consumidor e de crédito imobiliário. NOTA 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e as demonstrações contábeis consolidadas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões. a) Consolidação I. No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos Bancos BEG S.A. (BEG), Banestado S.A. (BANESTADO), Bemge S.A. (BEMGE) e del Buen Ayre S.A., do Lloyds TSB Asset Management S.A. e de parte das ações do Itaú Bankers Trust Banco de Investimento S.A. IBT (IBT) e do BPI SGPS, S.A. (BPI), ocorridas em períodos anteriores, estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (1 anos) de modo a: a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais; b) evitar desnecessário aumento de capital; e c) obter melhor aderência às práticas contábeis do mercado. No ITAÚ CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmente amortizados nos exercícios em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores. No caso do BANESTADO, essa amortização ocorreu diretamente contra o reconhecimento de créditos tributários até o limite desse mesmo ágio, conforme o parágrafo a seguir. II. No BANESTADO, estão constituídos créditos tributários, em montante considerado adequado às suas perspectivas de lucro futuro. No ITAÚ CONSOLIDADO, considerando tratarse de um contexto com maior amplitude e maior sinergia, fatores que favorecem a maximização de resultados, esses créditos tributários foram reconhecidos até o limite do ágio apurado na aquisição. b) Índices de Basiléia e de Imobilização I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em , obtidos a partir das demonstrações contábeis não consolidadas (base inicial para apuração do Consolidado Operacional e EconômicoFinanceiro), conforme regulamentação em vigor: Patrimônio de Referência (3) Índice Basiléia Índice de Imobilização (4) Folga de Imobilização (5) Consolidado Operacional (1) ,5% 55,4% Consolidado Econômico Financeiro (2) ,3% 33,9% (1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras. (2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização e também aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento. (3) O BACEN, através da Resolução nº 2.82, de , posteriormente substituída pela Resolução nº 2.837, de , definiu o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida. (4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do EconômicoFinanceiro referese a participações em empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas financeiras e com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado EconômicoFinanceiro. (5) A partir de , o limite de imobilização passou de 7%, para 6% do Patrimônio de Referência Ajustado, conforme cronograma estabelecido pela Resolução BACEN nº 2.283, de , com a redação dada pela Resolução BACEN nº 2.669, de Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 17

19 A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (15,3% com base no Consolidado EconômicoFinanceiro), levando em consideração que: a) é muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,%). b) A Resolução nº do BACEN, de , alterou o critério para apuração da alocação de capital para cobertura da exposição cambial, passando de 33,3% sobre o que excedesse a 2% do Patrimônio de Referência, para 5% do total da exposição cambial. Caso o BACEN mantivesse o critério anterior, o índice seria 18,1%. c) A Resolução nº 2.66 do BACEN, de , estabelece a alocação de capital para a cobertura da exposição cambial, que incluem os investimentos permanentes detidos no exterior, em países de moeda forte. Caso estes investimentos não fossem computados, o índice seria acrescido de aproximadamente 1,5%. d) O índice elevase a 16,3%, à medida que for escriturado nas demonstrações contábeisbase dos limites (ITAÚ) a totalidade dos créditos fiscais do BANESTADO. e) Considerado o item (d) acima e os demais valores de realização dos ativos (Nota 15 b), o montante de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 17,8%. II. Em , o índice de Basiléia era de 17,5% (14,8% em ), com base no Consolidado Operacional e de 15,3% (13,7% em ), com base no Consolidado EconômicoFinanceiro. Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo: Patrimônio Líquido ITAÚ Individual Parcela de Minoritários não eliminados no processo de consolidação Lucros não Realizados de operações com controladas Patrimônio Líquido de ligadas controladas por Empresas Não Financeiras Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) Dívida Subordinada Patrimônio de Referência Ajustes: Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP Exigência de Capital para Risco Cambial Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros Outros Patrimônio de Referência Ajustado Consolidado Operacional (28.946) ( ) (66.599) ( ) (159.76) (13.596) Consolidado Econômico Financeiro (32.66) ( ) (66.599) ( ) ( ) (13.596) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

20 Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos: Evolução do Índice Basiléia Consolidado Operacional Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Consolidado EconômicoFinanceiro Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Índice em Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução no Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Dívidas Subordinadas Redução na Exposição Cambial Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento no Ativo Ponderado Aumento na Exposição Cambial decorrente da Resolução nº Índice em Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução do Risco da Taxa de Juros Circular nº 3.46 Aquisição de Ações em Tesouraria Dívidas Subordinadas Redução na Exposição Cambial Reorganização Societária Outros Aumentos (Reduções) no PR Redução no Ativo Ponderado Índice em Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução do Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Aumento na Exposição Cambial Reorganização Societária Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento (Redução) no Ativo Ponderado Índice em Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Ajustes de TVM e Derivativos Circulares 3.68 e 3.82 Aumento do Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Aumento na Exposição Cambial Dívida Subordinada Reorganização Societária Var. Cambial do PL de Ligadas Sediadas no Exterior Controladas por Empresas não Financeiras Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento (Redução) no Ativo Ponderado Índice em ( ) (21.131) ( ) ( ) ( ) (47.723) ( ) (17.64) ( ) (6.798) (12.981) (45.719) (39.295) ( ) ( ) (5.844) (868.76) ,8% 1,9%,5%,2%,% 2,%,4%,1% 2,1% 2,4% 14,4% 1,2%,3%,3%,4%,9% 1,7% 1,5%,1%,3% 19,5%,9%,2%,%,3% 2,4% 2,7%,1%,5% 19,8% 1,%,1%,%,1%,1%,5%,9% 2,8%,7%,% 1,3% 17,5% ( ) (21.131) (17.68) ( ) ( ) ( ) ( ) (17.64) ( ) (6.798) (12.981) (44.925) (39.295) ( ) (3.646) ( ) ( ) ,7% 1,8%,5%,2%,% 1,8%,4%,% 1,7% 2,3% 13,4% 1,%,3%,3%,4%,9% 1,6%,%,1%,3% 16,9%,8%,2%,1%,3% 2,3%,%,%,2% 15,2% 1,2%,1%,%,1%,1%,5%,9%,%,%,% 1,2% 15,3% Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 19

21 NOTA 3 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas, destacandose: Participação % FINANCEIRAS Banco Banerj S.A. e Controladas Banco Bemge S.A. e Controladas Banco Banestado S.A. e Controladas Banco BEG S.A. e Controladas Banco Francês e Brasileiro S.A. Banco Itaú Buen Ayre S.A. Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Itaú Banco de Investimento S.A. Itaú Bank, Ltd. Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú LAM Asset Management S.A. Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas (1) (2) (2) (4) (3) 99,99% 99,85% 97,39% 89,3% 99,99% 99,99% 19,52% 19,53% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,85% 97,9% 1,% 1,% 19,52% 19,53% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,99% 99,78% 1,% NÃO FINANCEIRAS Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas Armazéns Gerais Itaú Ltda. Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas Itaú Capitalização S.A. Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. Itaú Gráfica Ltda. Grupo Itaú Itaú Previdência e Seguros S.A. Itaú Rent Administração e Participações S.A. Itaú Seguros S.A. e Controladas Itaúsa Export S.A. e Controladas Redecard S.A. Serasa Centralização de Serviços dos Bancos S.A. (5) (6) (2) (5) (5) 1,% 99,99% 33,33% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 22,23% 31,94% 31,71% 99,99% 99,99% 33,33% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 95,79% 22,23% 31,94% 31,71% (1) Investimento adquirido em (Nota 21 d). (2) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA). (3) Investimento alienado em Outubro de 21. (4) Nova denominação da Lloyds TSB Asset Management, investimento adquirido em Setembro de 21. (5) Investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação. (6) Empresa incorporada, em 1º.4.22, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. NOTA 4 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Consolidação Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas consolidadas, foram eliminados. A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos correspondentes foram diferidos (Notas 2 a I, 2 a II e 12 d). b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais Operações Ativas e Passivas As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador pactuado, observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações com encargos préfixados estão registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargos a apropriar. As operações de Empréstimos, Títulos Descontados e Financiamentos 2 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

22 das empresas financeiras são atualizadas ( accrual ) até o 6º dia de atraso, e a receita decorrente da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo ( writeoffs ), está classificada na linha de Receitas de Operações de Crédito. c) Títulos e Valores Mobiliários A partir de passaram a ser adotados novos critérios de avaliação e classificação contábil dos títulos e valores mobiliários, definidos pelo BACEN, através da Circular nº 3.68, de Dessa forma, os títulos e valores mobiliários passaram a ser classificados nas seguintes categorias: títulos para negociação títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; títulos disponíveis para venda títulos e valores mobiliários que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; e títulos mantidos até o vencimento títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos em contrapartida ao resultado do período. Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Instrumentos Financeiros Derivativos A partir de , os Instrumentos Financeiros Derivativos passaram a ser classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizálos como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular 3.82, de As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza: Hedge de Risco de Mercado Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Hedge de Fluxo de Caixa A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado. e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas as normas estabelecidas pela resolução nº do BACEN de , dentre as quais se destacam: As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência; Considerandose exclusivamente a inadimplência, os writeoffs podem ser efetuados após 36 dias do vencimento do crédito ou após 72 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados à análise da qualidade do cliente/crédito, podem provocar writeoffs antes desses prazos, porém nunca antes de 18 dias do vencimento. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 21

23 f) Investimentos Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas respectivamente no ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até g) Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, corrigidos monetariamente até e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais: Imóveis de uso Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação Sistemas de processamento de dados 4% 25% 5% 1% 2% a a h) Diferido Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais, amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a cinco anos. i) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Comprometidas: correspondem, basicamente, nos ramos de seguros às provisões de sinistros a liquidar constituídas com base nas notificações de sinistros em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros e complementada pela provisão para sinistros ocorridos mas não avisados IBNR. Nos segmentos de Previdência e Capitalização correspondem a valores de benefícios e resgates solicitados e não pagos até a data do balanço ou de exigibilidades conhecidas ou calculáveis, acrescidas, quando aplicável, dos correspondentes encargos. Não Comprometidas: correspondem, nos ramos de seguros, a provisões de prêmios não ganhos calculadas de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 59/21 e à provisão matemática para o ramo vida individual, calculada com base em estudo atuarial e visa garantir compromissos futuros. Nos segmentos de Previdência e Capitalização as provisões técnicas são constituídas mediante aplicação de fórmulas matemáticas, calculadas por atuário e consubstanciadas em notas técnicas atuariais aprovadas pela SUSEP. j) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Contribuição Social Adicional de Contribuição Social PIS COFINS 15,% 1,% 8,% 1,%,65% 3,% Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados. NOTA 5 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ITAÚ CONSOLIDADO Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel e prazo de vencimento da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado. Nos casos de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos por tipo de papel e classifi cados na categoria de Títulos Para Negociação. 22 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

24 a) Resumo Custo Provisão para Ajuste a Valor de Mercado refletida no: Patrimônio Resultado Líquido Mercado % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros ( ) (41) (13.196) (31.149) (21.478) (52.151) (342) (528.61) (114.36) (1.16) ( ) ( ) (93.658) ,5% 13,2% 9,6% 13,8%,1% 12,4% 4,4% 1,% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina (1) República Portugal Outros (87) (87) ,5%,1% 2,9%,5% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Investimento no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros (2) ( ) (4.52) (639) (1) ( ) (2.52) (56) (13.81) (7.427) ( ) (471) ,% 18,6%,5% 2,1%,7%,5%,3% 1,8%,3%,4% 9,3% 4,6% 2,9% Subtotal ( ) (69.3) ,% Reclassificação da Provisão Adicional Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido) 55. (1.147.) (1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ ) e bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito ( R$ ). (2) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ (R$ em ). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 23

25 b) Títulos para Negociação Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. No caso de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos nos quadros abaixo, por tipo de papel e pelo prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros ( ) (41) (13.196) (31.149) (21.478) (52.151) (342) TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES (87) TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Outros (1) (26.168) (4.52) (639) (1) (2.52) (56) ( ) (1) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ (R$ em ). II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento Vencimento em dias Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros ,3% 4,6% 2,4% 9,3% 12,% 5,4%,6% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES ,2% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Outros (7.53) ,5% 39,6%,5% 2,1%,%,% 3,8% 1,4% ,% % por Prazo de Vencimento ,% 46,8% 5,6% 7,5% 1,% c) Instrumentos Financeiros Derivativos Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo histórico e valor de mercado e por prazo de vencimento. 24 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

26 I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) Intrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber ( ) (32.393) II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento Vencimento em dias Instrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber % por Prazo de Vencimento ,4% ,4% ,6% Acima de ,6% % ,% 19,9% 1,4% 69,7% 1,% d) Títulos Disponíveis para Venda Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros (528.61) (114.36) (1.16) ( ) ( ) (93.658) 183 TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina (¹) República Portugal Outros TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros (13.81) (7.427) ( ) (471) 9.88 Subtotal Creditos tributários Participações Minoritárias nas Subsidiárias do ajuste ao Valor de Mercado Reclassificação da Provisão Adicional Reclassificação do Crédito Tributário Reclassificado Ajuste ao Valor de Mercado TVM (69.3) (13.529) (47.865) 55. (187.) 363. (44.865) (1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ ) e bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito ( R$ ). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 25

27 II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento Vencimento em dias Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros ,7% 21,6%,7% 17,4%,3% 13,5% 3,9% 1,4% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina República Portugal Outros ,6%,3% 5,6%,7% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros ,7% 1,4%,5% 2,1% 1,4%,7%,7% 14,7% 8,9% 4,4% % por Prazo de Vencimento ,6% ,4% ,6% ,3% ,% 1,% e) Títulos Mantidos até o Vencimento Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Ganhos e Perdas Não Realizados no Período TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Notas do Tesouro Nacional II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento Vencimento em dias Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Notas do Tesouro Nacional ,% 1,% % por Prazo de Vencimento ,% 7,1% 7,1% 85,7% 1,% 26 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

28 f) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários e da Provisão para ajuste a Valor de Mercado A Carta Circular nº 3.23, de , do BACEN, alterou a contabilização das provisões, que deixaram de ser explicitadas em conta específi ca e passaram a ser escrituradas diretamente nos saldos das carteiras de títulos. O quadro abaixo demonstra a evolução das provisões no primeiro semestre. Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários Saldo em Constituição Baixas Reversão Prejuízo por vendas Saldo em Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) (18.48) (6.637) (11.771) Provisão para Ajuste a Valor de Mercado Saldo em Ajustes de Exercícios Anteriores Constituição com efeitos no: Resultado Patrimônio líquido Baixas: por Reversão por Perdas Permanentes Saldo em Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) (33.962) ( ) (28.613) (24.8) (*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. Neste semestre foi reclassificada parte dessa provisão, no montante de R$ 55., em contrapartida à conta de Patrimônio Líquido Ajuste de Valor de Mercado TVM e Derivativos que reflete os efeitos da implantação dos critérios estabelecidos pela Circular BACEN 3.68/21. Além disso, essa provisão foi aumentada em R$ 467. para neutralizar o ganho cambial do hedge efetuado para o pagamento referente à compra do Banco Sudameris S.A., que excedeu à variação da taxa dos Depósitos Interfinanceiros no período, de modo a não distorcer o montante, em Reais, do ágio a ser apurado quando da concretização da aquisição e em R$ 13. para riscos de oscilações futuras nas cotações dos demais títulos. g) Efeitos da Implantação dos critérios das Circulares nº 3.68, de , e nº 3.82, de , do BACEN A adaptação aos novos critérios de classificação de Títulos e Valores Mobiliários e dos Instrumentos Financeiros Derivativos provocou efeitos no Lucro Líquido de R$ e no Patrimônio Líquido de R$ (4.16). No Lucro Líquido, o efeito foi provocado basicamente pelo ajuste a mercado de Títulos Disponíveis para Venda, não reconhecido no resultado, e pelo ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap) que, pelas normas até então vigentes, não era exigido. No Patrimônio Líquido, o efeito decorreu basicamente em função das inovações da nova norma que passou a contemplar os ganhos decorrentes dos ajustes a mercado das carteiras de títulos e o ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap), tendose destacado a parcela correspondente a ganhos apurados até , como ajustes de exercícios anteriores. NOTA 6 CARTEIRA DE CRÉDITO a) Resumo ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) Avais e Fianças (3) com Avais e Fianças (1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. (3) Contabilizados em Contas de Compensação. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 27

29 b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco I Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco ITAÚ Níveis de Risco AA A B C D Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) % % ,9% ,2% ,3% ,3% ,4% ,6% ,3% ,8% ,6% ,7% ITAÚ CONSOLIDADO Níveis de Risco AA A B C D Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) % % ,4% ,9% ,9% ,4% ,5% ,6% ,8% ,% ,8% ,8% (1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. 28 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

30 29 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 E ,1% ,% F ,8% ,% G ,9% ,8% H ,7% ,5% ,% % 84,8% 55,2% 17,1% 4,% 8,6% 4,1% 6,9% 4,2% 1,% % 81,6% 48,4% 17,4% 4,6% 11,1% 4,8% 6,6% 7,1% 1,% E ,4% ,% F ,7% ,% G ,9% 151.4,8% H ,6% ,6% ,% % 93,2% 56,1% 22,6% 5,2% 9,4%,7%,4% 5,7% 1,% % 89,6% 47,9% 23,6% 6,% 12,%,%,5% 9,9% 1,% ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO

31 II Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco ITAÚ AA A B C D CURSO ANORMAL Parcelas Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de Parcelas Vencidas 1 a a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de SUBTOTAL %,%,% ,8% ,6% ,2% SUBTOTAL %,%,% ,7% ,5% ,4% CURSO NORMAL Operações Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de Vencidas até 14 dias SUBTOTAL % ,9% ,3% ,6% ,8% ,4% SUBTOTAL % ,2% ,3% ,9% ,2% ,3% TOTAL GERAL % ,9% ,3% ,4% ,3% ,6% TOTAL GERAL % ,2% ,3% ,6% ,8% ,7% ITAÚ CONSOLIDADO AA A B C D CURSO ANORMAL Parcelas Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de 36 Parcelas Vencidas 1 a a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de 36 SUBTOTAL % SUBTOTAL %,%,%,%,% ,8% ,9% ,9% ,9% ,6% ,7% CURSO NORMAL Operações Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a a 36 Acima de Vencidas até 14 dias SUBTOTAL % ,4% ,9% ,7% ,9% ,2% SUBTOTAL % ,9% ,4% ,7% ,1% ,1% TOTAL GERAL % ,4% ,9% ,5% ,8% ,8% TOTAL GERAL % ,9% ,4% ,6% ,% ,8% 3 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

32 31 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de ,7% ,7% ,4% ,% ,2% ,6% ,7% ,% ,5% 91.54,5% ,9% 151.4,8% ,1% 8.31,4% ,6% ,7% ,4% ,1% ,7% 17,5% 11,1% 7,8% 1,8% 12,6% 3,9%,7% 91,4% 1,% CURSO NORMAL ,6% ,3% ,5% ,3% ,4% 6.346,3% ,6% ,3% ,6% ,9% 5,4%,4%,3%,3%,9% 1,1% 2,4% 3,2%,1%,4%,5%,4%,8%,9%,1% 8,6% E F G H % CURSO ANORMAL ITAÚ ,5% ,5% ,1% ,% ,2% 157.4,6% ,8% ,% ,3% ,3% ,9% ,8% ,2% ,5% ,7% ,5% ,6% ,1% ,7% 2,9% 9,9% 6,5% 9,9% 11,8% 29,8%,8% 89,6% 1,% CURSO NORMAL ,6% ,5% ,6% ,4% ,6% ,5% ,5% ,% ,4% ,9% 5,5%,4%,3%,3%,8% 1,1% 2,5% 5,%,1%,5%,7%,5% 1,3% 1,6%,2% 1,4% CURSO ANORMAL ITAÚ CONSOLIDADO E F G H %

33 c) Composição por Setores de Atividade ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Setores % Setores % Setores % Setores % SETOR PÚBLICO Química e Petroquímica Outros SETOR PRIVADO INDÚSTRIA Alimentícia e Bebidas Siderúrgica e Metalúrgica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Vestuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros COMÉRCIO Varejista Atacadista Outros SERVIÇOS Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadoras de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário (empresa) Concessionárias de Serviços Públicos Transportes Outros SETOR PRIMÁRIO Mineração Agropecuária Outros PESSOA FÍSICA Cartão de Crédito Crédito Imobiliário CDC/Veículos/Conta Corrente OUTROS PESSOA JURÍDICA ,7% 1,5% 1,1% 97,3% 32,8% 4,9% 4,6% 6,2% 2,1% 3,3% 1,4% 1,1% 1,1% 1,2% 1,9%,6% 2,%,3%,7%,2% 1,1% 6,6% 5,6%,7%,3% 22,2% 9,2% 3,9% 2,5% 2,3% 1,1%,7%,4%,8% 1,3% 3,5%,7% 2,7%,% 32,%,% 8,7% 23,2%,3% ,% 2,%,% 98,% 31,1% 6,3% 4,% 5,3% 2,8% 2,9% 1,6% 1,5%,6% 1,2% 1,%,9%,6%,5%,6%,4%,8% 6,4% 4,9% 1,2%,3% 23,% 8,8% 2,9% 4,8% 2,3% 1,3% 1,%,5%,7%,6% 5,3% 2,7% 2,5%,% 3,9%,% 11,1% 19,8% 1,3% ,9% 1,3% 2,6% 96,1% 27,8% 4,6% 4,1% 4,9% 1,8% 2,7% 1,2%,9%,9%,9% 1,6%,6% 1,9%,3%,5%,2%,9% 5,8% 4,8%,8%,2% 19,2% 7,2% 4,1% 2,2% 1,9%,9%,6%,6%,6% 1,1% 2,9%,7% 2,2%,% 4,1% 9,1% 8,% 22,9%,5% ,5% 1,5% 2,% 96,5% 26,3% 6,% 3,4% 4,2% 2,4% 2,5% 1,4% 1,2%,5%,9%,8%,8%,8%,4%,5%,3%,6% 5,1% 3,9% 1,%,2% 18,4% 7,2% 3,2% 2,2% 1,9% 1,1%,9%,7%,6%,6% 4,4% 2,3% 2,1%,% 4,8% 8,2% 1,2% 22,5% 1,5% TOTAL GERAL ,% ,% ,% ,% d) Concentração de Crédito (*) ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Risco % do Risco % do Risco % do Risco % do Maior Devedor 2 Maiores Devedores 5 Maiores Devedores 1 Maiores Devedores ,11% 27,43% 41,81% 52,8% ,9% 28,2% 4,6% 49,9% ,6% 22,9% 34,8% 44,2% ,3% 23,8% 34,4% 42,9% (*) Os valores incluem Avais e Fianças. 32 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

34 e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa I Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Saldo em Constituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) Saldo em Complemento de Provisão Excedente do Banco Itaú Buen Ayre alocado no Resultado Extraordinário Efeito da Desvalorização Cambial ocorrida na Argentina alocado no Resultado Extraordinário Constituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) ITAÚ ( ) ( ) (*) ITAÚ CONSOLIDADO (455.27) (53.18) (568.14) (*) 715. (*) Caso considerada a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº do BACEN, de , de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 5 (Cinquenta Mil Reais), podem ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados, as provisões específica/genérica seriam reduzidas em R$ , com acréscimo de igual valor na provisão excedente. (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação. (3) Referese à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina. "Em , o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,6% (7,5% em ) no Itaú e 9,7% no Itaú Consolidado (8,1% em )." Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 33

35 II Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco ITAÚ Nível de Risco % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Saldo da Carteira Em Curso Anormal (1) Parcelas em Atraso Subtotal Curso Normal Operações Vincendas Em AA A B C D E F G H ,%,5% 1,% 3,% 1,% 3,% 5,% 7,% 1,% ITAÚ CONSOLIDADO Nível de Risco % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Saldo da Carteira Em Curso Anormal (1) Parcelas em Atraso Subtotal Curso Normal Operações Vincendas Em AA A B C D E F G H ,%,5% 1,% 3,% 1,% 3,% 5,% 7,% 1,% (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco AA para micros, pequenas e médias empresas e, também, para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito. (3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de stress da conjuntura econômica. f) Recuperação e Renegociação de Créditos I Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1º.1 a Renegociação Recebimento ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO º.1 a Renegociação Recebimento Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

36 Mínima Requerida Em ITAÚ Provisão Específica Vincendas Em Atraso Subtotal Genérica (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente ITAÚ CONSOLIDADO Mínima Requerida Em Provisão Específica Vincendas Em Atraso Subtotal Genérica (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente II Créditos Renegociados ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Créditos Renegociados Provisão Para Créditos de Liquidação Duvidosa (%) ,9% ,2% ,5% ,4% g) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquida da Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Constituição Líquida do Período () Recuperações Despesa Líquida de Recuperações (52.262) (81.224) ( ) ( ) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 35

37 NOTA 7 CARTEIRA DE CÂMBIO a) Carteira ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO ATIVO OUTROS CRÉDITOS Câmbio Comprado a Liquidar Cambiais e Documentos a Prazo Moedas Estrangeiras Direitos Sobre Vendas de Câmbio () Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos PASSIVO OUTRAS OBRIGAÇÕES Câmbio Vendido a Liquidar Obrigações por Compras de Câmbio () Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio Outras CONTAS DE COMPENSAÇÃO Créditos Abertos para Importação Créditos de Exportação Confirmados (138.) ( ) (2.33) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) b) Resultado De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos abaixo a composição do Resultado de Operações de Câmbio ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado do diferencial de taxas na compra e venda de moedas estrangeiras. ITAÚ 1º.1 a º.1 a ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a Rendas de Câmbio Despesas de Câmbio Resultado de Operações de Câmbio Ajustes em Rendas de Câmbio: Juros, comissões e tarifas Receita de Variação Cambial sobre Aplicações no Exterior Ajustes em Despesas de Câmbio: Cobranças e Comissões Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior Variação Cambial sobre Depósitos à Prazo em Moeda Estrangeira Resultado Ajustado de Operações de Câmbio (2.45.7) (69.823) (69) ( ) (97.99) (34) (1.382) ( ) (69.827) (69) ( ) (97.99) (34) NOTA 8 INVESTIMENTOS COMPOSIÇÃO ITAÚ CONSOLIDADO Participação em Coligadas No País AGF BRASIL SEGUROS S.A. Outros Participação em Coligadas No Exterior BPI SGPS S.A. (BPI) Outros Outros Investimentos Investimentos por Incentivos Fiscais Títulos Patrimoniais Ações e Cotas Outros Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

38 NOTA 9 DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES COMPOSIÇÃO POR VENCIMENTO a) Depósitos ITAÚ CONSOLIDADO Vencimento em Dias Acima de 365 % % À vista Poupança Interfinanceiros A prazo TOTAL % por Prazo de Vencimento ,9% 91,5% ,9% 7,2% ,9% 1,1% ,4%,2% ,1% 55,7% 2,3% 19,9% 1,% ,3% 57,3% 1,6% 18,9% 1,% b) Captações no Mercado Aberto ITAÚ CONSOLIDADO Vencimento em Dias Acima de 365 % % Instituições Financeiras Pessoas Jurídicas Não Financeiras Pessoas Físicas TOTAL % por Prazo de Vencimento ,3% 41,7% ,1% 38,% ,8% 7,9% ,8% 12,4% ,% 68,7% 4,3% 1,% ,% 73,6%,4% 1,% c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Vencimento em Dias Acima de 365 % % Trade Related ITAÚ ,5% ,5% Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme ,5% 42,6% 11,7% 1,3% ,5% 38,7% 7,8%,% ITAÚ CONSOLIDADO ,8% ,1% Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme ,8% 33,5% 1,2% 2,1% ,1% 35,7% 7,5%,% NonTrade Related ITAÚ ,5% ,5% Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes ,5% 5,4% 39,1% ,5% 14,% 39,5% ITAÚ CONSOLIDADO ,2% ,9% Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes ,1% 4,7% 29,4% ,5% 11,9% 37,6% Emitidos no Exterior Fixed Rate Notes ,1% 2,1% ,3% 7,3% TOTAL ITAÚ % por prazo de vencimento ,6% 2,4% ,1% 15,3% ,9% 2,6% ,4% 61,8% TOTAL ITAÚ CONSOLIDADO % por prazo de vencimento ,1% 2,3% ,2% 13,2% ,7% 22,1% ,% 62,5% Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 37

39 d) Dívida Subordinada As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas na Resolução BACEN nº 2.837, de , são: R$ (US$ 18. mil) em Euronotes subordinados, sendo R$ (US$ 1. mil) emitidos em e R$ (US$ 8. mil) em , com vencimento em , sendo remuneradas pela taxa de 1% a.a., pagável semestralmente, e R$ (Y 3.. mil) em Euronotes subordinados, emitidos em , também com vencimento em , remunerados à taxa de 4,25% a.a., pagável semestralmente. Em , o seu saldo era de R$ no ITAÚ e no ITAÚ CONSOLIDADO. Debêntures não conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 6., emitidas em , com vencimento em , sem previsão de amortização ou repactuação e remuneração nominal pela taxa média dos Depósitos Interfi nanceiros de 1 dia registrados na Cetip Central de Custódia de Títulos (DICETIP) acrescida de,75% a.a., pagável semestralmente. Em , o seu saldo era de R$ no ITAÚ CONSOLIDADO. NOTA 1 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período são demonstrados a seguir: ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (*) respectivamente 1..1 (34.3) (41.794) ( ) ( ) Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: (Inclusões) Exclusões Permanentes Participações em Coligadas e Controladas Juros sobre o Capital Próprio Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras (75.791) (Inclusões) Exclusões Temporárias Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras (26.37) (6.978) (145.59) ( ) (25.651) (96.537) (245.65) (83.356) (161.79) ( ) (83.459) (98.688) Outros Ajustes Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior (3.76) (3.76) (12.58) (12.58) (3.76) (3.76) (13.562) (13.562) Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Período (245.68) (58.221) (529.38) ( ) Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre o Capital Próprio do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos (27.18) ( ) (58.14) ( ) (27.18) ( ) (58.14) (413.32) (*) Conforme Nota 4 j. b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentes a adições temporárias: ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias Créditos Tributários: Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social Constituição (Reversão) Sobre Outros (21.664) (14.392) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

40 c) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, (Imposto de Renda e Contribuição Social) está representado por: ITAÚ Provisões Créditos Tributários Movimentação Líquida Créditos Tributários Relativos a prejuízos fiscais (21.664) Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros (13) (13.126) (44.768) (712) Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais (9.862) Provisões ITAÚ CONSOLIDADO Créditos Tributários Movimentação Líquida Créditos Tributários Relativos a prejuízos fiscais (14.392) Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros ( ) 784 (44.768) (44.794) Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais ( ) (1.161) (28.513) (*) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ (R$ em ) no ITAÚ e R$ (R$ em ) no ITAÚ CONSOLIDADO e Créditos Tributários de R$ (R$ em ) no ITAÚ e R$ (R$ em ) no ITAÚ CONSOLIDADO, deverseia considerar apenas a exigibilidade pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do desembolso da exigibilidade. d) A estimativa das parcelas de realização do total de créditos tributários existentes em , no Itaú Consolidado, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade são de 1,1% no primeiro ano; 17,5% no segundo ano; 16,% no terceiro ano; 1,% no quarto ano; 1,2% no quinto ano; 26,8% entre o sexto e o oitavo ano e 9,4% no ano. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 39

41 e) O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas (Imposto de Renda e Contribuição Social), está representado por: ITAÚ Movimentação Líquida Obrigações Fiscais Diferidas Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior ITAÚ CONSOLIDADO Movimentação Líquida Obrigações Fiscais Diferidas Superveniência de Depreciação Leasing Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior Tributação sobre Resultados no Exterior Ganhos de Capital Reserva de Reavaliação Outros (378) (184) NOTA 11 OUTRAS CONTAS a) Outros Créditos Diversos ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Créditos Tributários Contribuição Social a Compensar (1) Depósitos em Garantia Recursos Fiscais Depósitos em Garantia Exterior (2) Depósitos em Garantia Recursos Trabalhistas Depósitos em Garantia Outros Impostos e Contribuições a Compensar Títulos e Créditos a Receber (3) Devedores Diversos no País Devedores por Compra de Valores e Bens Devedores Diversos no Exterior Opções por Incentivos Fiscais Adiantamento e Antecipações Salariais Valores a Receber de Sociedades Ligadas Pagamentos a Ressarcir Outros (1) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº , de , e referente às empresas financeiras e de seguros e equiparadas. (2) Composto basicamente por depósito em garantia de operação financeira efetuada em que houve entrada de recurso em montante equivalente. (3) No ITAÚ CONSOLIDADO, R$ (R$ em ) corresponde ao contrato de compra e venda de títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com caução de ações da Companhia Paranaense de Energia COPEL. b) Outras Obrigações I Negociação e Intermediação de Valores ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Saldos (*) (*) Em , inclui o valor de R$ (equivalente a US$ ) recebido pela venda do direito relativo a ordens de pagamento a receber no exterior para a empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company. 4 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

42 II Diversas ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Relativas a Empresas de Cartões de Crédito Provisões para Passivos Contingentes (1) Provisões para Passivos Trabalhistas Pessoal Provisões para Pagamentos Diversos Provisão para Reestruturação do BANESTADO Credores Diversos no Exterior Obrigações por Convênios Oficiais Relativas a Empresas de Seguros Provisão para Reestruturação do BEG Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos Valores a Pagar a Sociedades Ligadas Provisão PREBEG Credores por Recursos a Liberar Provisão para Cobertura do Déficit Atuarial do FUNBEP Fundo de Pensão Multipatrocinado Outras (2) (1) Inclui exigíveis de tributos suspensos por liminares no valor de R$ (R$ em ) no ITAÚ e R$ (R$ em ) no ITAÚ CONSOLIDADO. (2) Inclui a parcela, ainda não apropriada em resultado, de R$ (R$ em ) do montante recebido antecipadamente da America Online Brasil Ltda. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo de cinco anos, iniciado em Setembro de 2, à medida em que são incorridos os custos relativos ao atendimento das metas estabelecidas no contrato de parceria estratégica e de marketing, sendo que até foram apropriados R$ c) Receitas de Prestação de Serviços ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Receita de Administração de Fundos Serviços de Conta Corrente Operações de Crédito Serviços de Arrecadações Rendas de Cobrança Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) Cartões de Crédito Anuidades Demais Serviços Outros Serviços d) Despesas de Pessoal ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Remuneração Encargos Benefícios Sociais Treinamento Subtotal Desligamento de Funcionários e Processos Trabalhistas Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 41

43 e) Outras Despesas Administrativas ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Processamento de Dados e Telecomunicações Depreciação e Amortização Serviços de Terceiros Instalações Propaganda, Promoções e Publicações Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Transportes Segurança Materiais Contribuições e Doações Outras f) Outras Receitas Operacionais ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Reversão de Provisões Operacionais Receita com Operações de Seguros Variação Cambial de Ativos de Empresas no Exterior Recuperação de Encargos e Despesas Receita de Participação em Coligadas e Controladas não Decorrente de Lucro Outras g) Outras Despesas Operacionais ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Encargos sobre Tributos Variação Cambial de Passivos de Empresas no Exterior Despesas com Operações de Seguros Outras Despesas Financeiras Vinculadas a Financiamentos Imobiliários Comissões Desp. Partic. Col. Contr. Não Decor. Lucro Outras Provisões Operacionais Outras Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

44 NOTA 12 PATRIMÔNIO LÍQUIDO ITAÚ a) Ações Em AGE s de e 1º.4.22, que se encontram em processo de homologação pelo BACEN, foram deliberadas a emissão de ações escriturais, sendo ações ordinárias e ações preferenciais, e o cancelamento de ações ordinárias mantidas em tesouraria. Em decorrência, o capital social está representado por ações escriturais, sem valor nominal, sendo ações ordinárias e ações preferenciais. Com base em autorizações do Conselho de Administração, foram adquiridas ações próprias, para manutenção em tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. Os custos mínimo, médio ponderado e máximo, por lote de mil ações em unidades de Reais, das ações em tesouraria são de, respectivamente, R$ 152,13, R$ 181,37 e R$ 192,94 para ações ordinárias e R$ 39,3, R$ 12,66 e R$ 194,13, para ações preferenciais, e o seu valor médio de mercado em é de, respectivamente, R$ 157,77 e R$ 159,36 por lote de mil ações. Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria: Ações em Tesouraria em Aquisições no Período () Cancelamento no Período () Alienações no Período Plano para Outorga de Opções de Ações Ações em Tesouraria em Ordinárias (885..) Quantidade Preferenciais (443.4.) (885..) (443.4.) b) Dividendos Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais. A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, paga na forma de juros sobre o capital próprio, passou a R$,1 (Dez centavos de Real) por lote de mil ações, a partir de I Cálculo Lucro Líquido do Exercício ITAÚ Ajustes: () Reserva Legal Base de Cálculo do Dividendo Dividendo Mínimo Obrigatório () Reserva de Lucros a Realizar Dividendo Pago/Provisionado (49.86) (83.476) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 43

45 II Pagamento/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio Bruto IRF Líquido Pagos/antecipados Mensais 3 parcelas de R$,85 por lote de mil ações pagas de fevereiro a abril de 22. Mensais 2 parcelas de R$,1 por lote de mil ações pagas de maio a junho de 22. Provisionados Mensal 1 parcela de R$,1 por lote de mil ações a ser paga em julho de 22 Complementar (R$ 1,6 por lote de mil ações) a ser pago até (7.612) (4.269) (3.343) (19.46) (1.673) (17.733) (27.18) c) Reservas de Capital e de Lucros RESERVAS DE CAPITAL Reserva Especial (Art. 2º Lei nº 8.2/1991) Reserva de Atualização de Títulos Patrimoniais Outras RESERVAS DE LUCROS Legal Lucros a Realizar Estatutárias (*): Equalização de Dividendos Reforço do Capital de Giro Aumento de Capital de Empresas Participadas Especial Itaubanco (*) Na AGE de , foi deliberada a transformação da Reserva Especial ITAUBANCO em três reservas estatutárias distintas: I Reserva para Equalização de Dividendos tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas. II Reserva para Reforço do Capital de Giro objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade. III Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas. d) Reconciliação do Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre o ITAÚ e o ITAÚ CONSOLIDADO Lucro Líquido Patrimônio Líquido 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a ITAÚ Amortização de Ágios (1) Crédito Tributário (2) Resultado Não Realizado ITAÚ CONSOLIDADO (27.282) (7.86) (2.1.51) (32.66) ( ) (13.2) (1) Relativos às aquisições dos investimentos nos Bancos BANESTADO, BEMGE, BEG e del Buen Ayre S.A., no Lloyds TSB Asset Management S.A. e de participação adicional no IBT e no BPI, ocorridas em exercícios anteriores (Nota 2 a I). (2) Conforme Nota 2 a II. 44 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

46 NOTA 13 PARTES RELACIONADAS As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As operações envolvendo o ITAÚ e suas Controladas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacandose a Itautec Philco S.A., a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.; A Fundação Itaubanco, o FUNBEP Fundo de Pensão Multipatrocinado e a Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG (PREBEG), entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ e/ou por suas controladas, conforme Nota 18 a; e A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Nota 2 d e Nota 2 e. As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ e, além daquelas já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por: Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas pelas normas do BACEN, tais como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e valores mobiliários e prestação de serviços de custódia/administração de carteira. Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A. e controladas. Locação de imóveis junto a Itaúsa, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 45

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55 NOTA 19 ALIANÇA ESTRATÉGICA COM A AMERICA ONLINE LATIN AMERICA INC. Em , foi firmada aliança estratégica com a America Online Latin America Inc. (AOLA), joint venture constituída pela America Online Inc. e empresas do grupo Cisneros para atuação na América Latina como provedor de serviços interativos. O Itaú adquiriu participação de 12% do capital social da AOLA (equivalente a ações ordinárias classe A). América Online Brasil Ltda. (AOLB), subsidiária da AOLA, e Itaú contrataram prestação de serviços interativos e de marketing pelo Itaú. A aquisição das ações não implicou desembolso monetário, uma vez que, paralelamente à subscrição, foi recebido o pagamento antecipado dos recursos relativos ao contrato de prestação de serviços, em igual montante. A operação sujeitase a restrições e metas a serem observadas no prazo contratual de 5 anos. Em março de 21, foram adquiridas mais ações ordinárias classe A, em virtude de aumento de capital decidido conjuntamente com a AOL e as empresas do grupo Cisneros. O montante relativo ao contrato, recebido antecipadamente, apropriado pelo prazo de 5 anos a contar da data do acordo, está classificado em nossas demonstrações contábeis na rubrica Outras Obrigações Diversas. Neste semestre, considerando a volatilidade que atinge o mercado norte americano, com grandes oscilações nas cotações, onde as ações da AOLA foram cotadas a US$,64 em , foi constituída provisão, no montante de R$ 26., de modo que o ativo líquido relativo à aliança estratégica seja no máximo igual ao seu valor de mercado. Data Base Cotação do Dolar Cotação de Mercado das Ações (US$) Qtde. Lotes de 1 Custo Unitário das Ações (US$) Custo da Carteira de Ações Provisão Constituída Outras Obrigações Diversas Ativo Líquido Valor de Mercado das Ações ,7938 1,9554 2,349 2,324 2,8444 8, 2,688 8,99 4,55, , 8, 8, 6,858 6, (26.) ( ) ( ) (427.34) ( ) ( ) NOTA 2 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES a) O ITAÚ, apesar de possuir reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros (contra incêndio e roubo, conforme o caso). b) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue: ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Fundos de Investimento Renda Fixa Ações e Outros Fundos Carteiras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

56 O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Fundos de Investimento Renda Fixa Ações e Outros Fundos Carteiras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL c) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moedas estrangeiras eram: Investimentos permanentes no exterior Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos Posição Cambial Líquida ( ) (17.434) d) O ITAÚ é o mantenedor principal da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o Programa Itaú Social que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais, científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no Programa Itaú Social ; e 3) proporcionar alimentação e outros benefícios afins, aos funcionários do ITAÚ e demais empresas do conglomerado. Os rendimentos decorrentes da aplicação do acervo patrimonial da Fundação (de R$ 215 milhões em ) a tornaram autosuficiente para a consecução dos seus objetivos. Não foram efetuadas doações neste período. e) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto Itaú Cultural IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 1.35 (R$ de 1º.1 a ). f) Permanece integralmente provisionado o valor das tarifas a receber sobre serviços prestados à Previdência Social, correspondentes aos períodos de maio de 2 a novembro de 2 e de janeiro a junho de 22, no montante de R$ no ITAÚ e R$ no ITAÚ CONSOLIDADO. g) Os Empréstimos no Exterior estão representados por aplicações em operações de câmbio, relativas basicamente a financiamentos à Exportação. h) De acordo com as normas cambiais do BACEN, os excessos de operações de compra e venda de câmbio praticadas nos mercados livre e flutuante, são demonstrados no balanço patrimonial, separadamente, como disponibilidades e obrigações por empréstimos, não se levando em consideração possíveis compensações. i) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e contribuições no montante de R$ (R$ de 1º.1 a ) que incidiram sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso foram retidos de clientes e recolhidos R$ (R$ de 1º.1 a ), que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 55

57 j) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de Ações com o objetivo de integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos. Até , as opções apresentaram a seguinte movimentação: Lotes de 1 ações Nº Emissão Data Carência até Prazo Final para Exercício Preço Exercício Atualizado em (R$1) Outorgadas Exercidas Canceladas Não Exercidas 1ª 2ª 3ª 4ª 5ª 6ª 7ª 8ª ,57 46,57 46,57 5,18 5,18 5,18 65,16 65,16 65,16 65,16 65,16 65,16 75,45 75,6 75,6 75,6 75,6 75,6 88,98 89,13 89,13 89,13 89,13 89,13 89,13 136,5 136,5 136,5 136,5 136,5 176,33 175,47 175,47 168,16 167, O preço de exercício de cada série é fixado considerandose a média dos preços verificados para as ações nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de no mínimo um e no máximo três meses anteriores à data da emissão das opções facultado, ainda, um ajuste de até 2% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção e reajustado, pelo IGPM, até o mês anterior ao do exercício da opção. 56 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

58 NOTA 21 INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE COLIGADAS E CONTROLADAS Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras no exterior e principais instituições bancárias no País. a) Consolidado Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros, capitalização e previdência Empresas de Cartões de Crédito (1) Empresas de Seguros, Capitalização e Previdência (2) Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Créditos de Operações com Seguros Compras de Titulares Outras Contas e Valores a Receber Depósitos para Incentivos Fiscais Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Provisões Técnicas Comprometidas Débitos de Operações com Seguros Obrigações por Empréstimos Fiscais e Previdenciárias Valores a Pagar Estabelecimentos Financiamento Bancário Titulares Cartões Receitas de Anuidades de Cartões Outros Provisões Técnicas Não Comprometidas Resultado de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período (1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em ), Itaú Personnalité Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. (empresa incorporada em 1º.4.22, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento), Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda. e, apenas em , Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento e SISPLAN Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. (2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Capitaliza Empresa de Capitalização S.A., Cia. de Seguros Gralha Azul, Paraná Cia. de Seguros e, apenas em , Itauseg Saúde S.A. e Gralha Azul Serviços de Saúde S/C Ltda. empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 57

59 b) Subsidiárias no Exterior Agências no Exterior (1) Banco Itaú Buen Ayre S.A. Banco Itaú Europa S.A. Consolidado (2) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Consolidado (3) Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Brasil Governo Federal Instituições Financeiras Outros Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Empréstimos de Comércio Exterior Outros Despesas Antecipadas Outros Ativos Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultado de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias 2 Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período (81.152) (7) (1) Agências Grand Cayman e New York. (2) Banco Itaú Europa, S.A. e BIE Bank & Trust, Ltd. (3) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A. (4) Instituição controlada pelo BANESTADO, adquirida em (5) Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A. (apenas em , contemplando resultado até ), BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd. (apenas em ), Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda., Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. e, apenas em , Custode SGPS, Agate SàRL, ITB Holding Ltd., Topaz Holding Ltd. e Itau Brazil Inc. (6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação. (7) A diferença em relação ao resultado do período apresentado no Relatório da Administração (EUR 1 milhões), referese à variação cambial da participação no BIE Bank & Trust no valor de R$ 25 milhões, que pelas normas contábeis portuguesas é registrada no patrimônio líquido. 58 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

60 59 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de (12.924) (3.427) (55.452) Itaú Bank, Ltd. IFE Banco Bemge (Uruguay) S.A. Banco del Paraná S.A. (4) Não Financeiras (5) Consolidado no Exterior (6)

61 c) Banco Itaú Buen Ayre I Efeitos da Pesificação Considerandose as medidas econômicas adotadas pelo Governo Argentino conhecidas até o momento, os ajustes resultantes dos efeitos da pesificação, elevaram o Patrimônio Líquido do Itaú Buen Ayre, em Pesos Argentinos, de P$ para P$ , mesmo considerando reforço de provisões no montante de P$ Utilizandose a taxa de câmbio de $ 3,979 Peso por dólar, após a pesificação, o impacto foi totalmente absorvido por provisões constituídas em exercícios anteriores no balanço do ITAÚ Brasil que, em , atingiram R$ 2., remanescendo ainda provisão no montante de R$ 1. para eventuais perdas adicionais. A Administração não espera impacto material do Investimento no Itaú Buen Ayre no resultado do ITAÚ em 22. No quadro abaixo demonstramos os efeitos da pesificação refletidos no resultado e no balanço de do Banco Itaú Buen Ayre e no ITAÚ CONSOLIDADO: (1) (2) Variações Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Empréstimos e Financiamentos () Provisão p/ Créditos de Liquidação Duvidosa Outros Ativos Permanente Investimentos Imobilizado Diferido (76.267) (3) (56.616) (98.468) (37.1) (85.528) ( ) ( ) ( ) (2.864) (1.925) ( ) Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos à vista de poupança Interfinanceiros a Prazo Obrigações por Empréstimos Outras Obrigações Patrimônio Líquido (63.59) (18.284) (41.154) (8.844) (13.38) ( ) (16.869) (4) ( ) (1) As demonstrações elaboradas de acordo com as normas vigentes em , estão convertidas considerando a paridade de 1/1 entre o Peso Argentino e o USD, e já refletiam reforço de Provisões sobre Operações de Crédito no montante de P$ 15.. (2) As demonstrações com os efeitos da pesificação em consideram: a a conversão das operações contratadas pelo USD livre pela cotação de P$ 3,979; b a conversão das operações contratadas pelo USD comercial pela cotação de P$ 1,4; c o registro do Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a "pesificação" em Operações de Crédito, cujo valor estimado é de R$ 48.77, por 3% do seu valor de face R$ ; d a conversão para R$ considera ainda a desvalorização de todas as operações, após as conversões mencionadas acima, tomandose a cotação de P$ 3,979 por USD. (3) Inclui R$ em títulos do governo argentino (depósitos compulsórios), R$ de bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito e R$ em títulos privados, emitidos por empresas sediadas fora da Argentina, classificadas como Investment Grade. (4) Os efeitos na redução do Patrimônio Líquido de R$ (16.869) refletidos no ITAÚ Brasil decorrem de: a R$ (28.195) do processo de pesificação, integralmente absorvidos por provisão anteriormente constituídas no ItaúBrasil que consideram: I) o reforço de provisões para perdas registradas no Itaú Buen Ayre no montante de R$ (21.36); II) os ganhos patrimoniais em P$ decorrentes do processo de conversão no montante de R$ ; e III) a perda cambial na conversão para R$, após o processo de "pesificação", no montante de R$ ( ); e b R$ do resultado recorrente do Itaú Buen Ayre neste semestre. c R$ correspondentes ao ganho não realizado sobre títulos e valores mobiliários, decorrente da implantação dos critérios de avaliação e classificação definidos pelo BACEN. 6 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

62 II Carteira de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa após os Efeitos da Pesificação Saldo da Carteira Provisão Nível de Risco Pessoa Física Pessoa Jurídica (*) Pessoa Física Mínima Excedente Requerida Pessoa Jurídica Mínima Excedente Requerida AA A B C D E F G H TOTAL (*) Inclui R$ mil de operações contratadas com empresas Corporate, subsidiárias de empresas estrangeiras. III Risco da Carteira de Crédito Considerandose o cenário econômico atual da Argentina e com base em informações conhecidas até o momento, a Administração quantificou a perda mínima e máxima da Carteira de Crédito demonstrada no item II acima: Saldo da Carteira Mínima Máxima Pessoa Física Pessoa Jurídica Subsidiárias de empresas multinacionais com atuação na Argentina Pessoa Jurídica Outras Provisão no Itaú Buen Ayre Provisão Excedente após os efeitos da Pesificação Insuficiência (Sobra) (56.616) (1.) (13.35) (56.616) (1.) (46.344) IV Risco de Linhas de Crédito entre empresas consolidadas A Agência Grand Cayman detém títulos de emissão do Banco Itaú Buen Ayre no montante de R$ 29.97, eliminados no processo de consolidação, e cujo risco está integralmente coberto pela sobra de provisão de, no mínimo, R$ demonstrada acima. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 61

63 d) Principais Instituições Bancárias no País BANERJ (1) BEG (2) BEMGE (3) BANESTADO (4) Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais Provisões Técnicas de Seguros Comprometidas Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros Não Comprometidas Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período (153.24) (1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em ), Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Figueira Administração e Participações Ltda. (apenas em ) e, apenas em , Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda (até ) e Itaucard Financeira S.A. Crédito e Financiamento e Investimento e Controladas, em decorrência de processo de reorganização societária no qual o Banerj adquiriu a condição de controlador das mesmas, razão pelo qual os ativos evoluíram consideravelmente quando comparados a (2) Inclui Banco BEG S.A., BEG Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e SISPLAN Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. (3) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Investimentos Bemge S.A., Lineinvest Participações S.A. (nova denominação social da Guaxinim Administração e Participações Ltda.) e, apenas em , Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, IFE Banco Bemge (Uruguay) S.A. (4) Inclui Banco Banestado S.A., Asban S.A. Participações, Banco Del Paraná S.A., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, Banestado Corretora de Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. Participações, Administração e Serviços e Capitaliza Empresa de Capitalização S.A. 62 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

64 NOTA 22 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborado pelo Método Indireto ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a º.1 a º.1 a º.1 a Atividades Operacionais Lucro Líquido Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Imposto de Renda Diferido Ativo (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (Lucro) Prejuízo na Alienação de Valores e Bens Amortização de Ágio Resultado de Participação em Controladas e Coligadas (Ganho) Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Coligadas (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Investimentos Depreciações e Amortizações Resultado dos Acionistas Minoritários Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários (Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Aumento) em Operações de Crédito (Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil (Aumento) em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Redução) Aumento em Outras Obrigações (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades Operacionais Atividades de Investimentos Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos Alienação de Bens não de Uso Próprio Alienação de Investimentos Alienação de Imobilizado de Uso Redução do Diferido Aquisição de Bens não de Uso Próprio Aquisição de Investimentos Ágio na Aquisição de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Aplicações no Diferido Variação da Participação dos Acionistas Minoritários Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Investimentos Atividades de Financiamentos Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento em Instrumentos Financeiros Derivativos Aumento em Obrigações por Dívida Subordinada Outorga de Opções de Ações Exercidas Subscrição de Ações Aquisições de Ações Próprias Ajuste de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos Circ 368/1 e 382/2 Variação no Período do Valor de Mercado Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados Reversão de Provisão de Juros sobre Capital Próprio Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Financiamento Aumento em Disponibilidades, Líquida Disponibilidades no Início do Período Disponibilidades no Final do Período Aumento em Disponibilidades, Líquida ( ) ( ) ( ) (29.714) 618 (6.63) (13.28) (3.91) ( ) ( ) ( ) (21.275) (1.917) (229.67) (1.69) ( ) ( ) ( ) (49.376) (63.71) (73.841) ( ) ( ) (84.72) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (31.98) ( ) ( ) (18.191) (144) (2.387) (3.89) ( ) ( ) (27.289) (44.79) ( ) ( ) ( ) (52.647) ( ) (23.42) (47.742) (49.818) (3.355) (21.72) ( ) (28.638) (28.163) (77.441) (24.662) (63.19) (38.24) (16.58) (38.936) (355.5) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (58.831) (29.359) ( ) (29.359) ( ) (37.2) (37.2) (18.121) ( ) (18.121) ( ) (58.874) (3.456) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 63

65 PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 2 de agosto de 22. Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Banco Itaú S.A. 1. Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 3. Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos dos semestres findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidados dos semestres findos nessas mesmas datas, de acordo com práticas contábeis geralmente aceitas no Brasil. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP16/O5 Ricardo Baldin Sócio Contador CRC 1SP11374/O 64 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

66 PARECER DO COMITÊ DE CONTROLES INTERNOS ITAUBANCO 1. No decurso do primeiro semestre, o Sistema de Controles Internos do Banco, implementado em 1999, foi objeto de novos aprimoramentos visando minimizar os riscos, mormente de natureza operacional, a que a atividade da nossa Instituição está sujeita. Entre essas iniciativas merecem destaque, neste período, o lançamento de política de segurança da informação e a criação de sistema destinado ao cadastramento e acompanhamento de ocorrências do risco operacional. 2. O relatório semestral, datado de 16 de julho, elaborado pela Auditoria Interna e colocado à disposição do Banco Central do Brasil, descreve com conveniente detalhe as principais realizações do período objetivando a melhoria dos processos de negócios e operacionais e as ações desenvolvidas para assegurar a permanente conformidade da múltipla atividade do Banco com os dispositivos legais e regulamentares. O documento conclui com avaliação sobre o cumprimento de recomendações apresentadas em relatórios anteriores e formula novas e pertinentes recomendações tanto de caráter geral como específicas, estas últimas dirigidas a diversas Áreas do Banco. Em nossa opinião, o relatório em apreço deve ser aprovado quer nas suas recomendações quer nas suas conclusões. É este o PARECER que, nos termos do nº 3 do artº 7º dos Estatutos do Banco, o Comitê submete à homologação do plenário do Conselho de Administração. São Paulo, 1 de agosto de 22. Os Conselheiros Carlos da Câmara Pestana Alcides Lopes Tápias Luiz Assumpção Queiroz Guimarães (Homologado na reunião de 5 de agosto do Conselho de Administração) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 65

67 PARECER DO CONSELHO FISCAL Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Banco Itaú S.A., após examinarem o relatório da administração e as demonstrações contábeis referentes ao semestre encerrado em , constataram a exatidão de todos os elementos apreciados, que refletem, adequadamente, a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas no período, recomendando que sejam aprovados pelo Conselho de Administração da sociedade. São Paulo, 5 de agosto de 22. Gustavo Jorge Laboissiere Loyola Alberto Sozin Furuguem Iran Siqueira Lima 66 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22

68 Análise Gerencial da Operação 3 de Junho de 22 Análise Gerencial da Operação 67 Banco Itaú

69 Sumário Executivo Highlights Balanço Patrimonial Ativos Totais Operações de Crédito Fianças, Avais e Garantias Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros Patrimônio Líquido da Controladora R$ Milhões (exceto onde indicado) 3jun2 31mar2 3jun2 3jun Demonstração do Resultado do Exercício Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido Extraordinário Lucro Líquido da Controladora Margem Financeira Resultado Bruto da Intermediação Financeira Receita de Serviços 2º Trim./2 1º Trim./2 1º Sem./2 1º Sem./ (23) (23) Resultado de Ações (R$) Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Número de Ações em Circulação em Milhões Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações Dividendos / JCP * ( R$ Milhões ) Dividendos / JCP * por Lote de Mil Ações Market Capitalization ( R$ Milhões Final do Período ) Market Capitalization ( US$ Milhões Final do Período ) 4,89 4,52 9,41 12, ,47 7,42 74,47 64, ,55 1,7 1,62 3, Índices de Desempenho ( % ) ROE Recorrente Anualizado ROE Anualizado ROA Anualizado Índice de Solvabilidade Índice de Eficiência * * 3,3% 28,3% 27,5% 36,6% 29,% 28,3% 26,9% 43,8% 2,5% 2,5% 2,4% 3,9% 15,3% 15,2% 15,3% 13,7% 55,% 55,4% 55,2% 56,% Dados Relevantes Recursos Administrados Número de Funcionários do Conglomerado Número de Clientes Ativos ( Milhões ) Número de Agências ( Unidades ) Número de PAB s ( Unidades ) Número de Caixas Eletrônicos ( Unidades ) Ratings FitchRatings ( London ) Short Term Long Term Individual Legal Moody s ( New York ) Financial Strength Bank Deposits Foreign Currency Bank Deposits Local Currency Long Term Deposit Short Term Deposit Deposit Notes/CD Program Senior Unsecured Standard & Poor s ( New York ) Moeda Estrangeira Longo Prazo Moeda Estrangeira Curto Prazo Moeda Nacional Longo Prazo Moeda Nacional Curto Prazo Atlantic Rating (Rio de Janeiro) * JCP (Juros sobre o Capital Próprio). * * Para o cálculo do Índice de Eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente. 3jun2 31mar2 3jun2 3jun , 8,8 9, 7, Nacional Internacional F1+(bra) B AA+(bra) B+ B/C 4T C B2 / NP A3 / P2 Aaa.br BR1 B2 Ba2 B+ B br.aa BB br.a1 B AAA Análise Gerencial da Operação 68 Banco Itaú

70 Sumário Executivo Balanço Patrimonial Consolidado R$ Milhões ATIVO Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários (Provisão para Desvalorização de Títulos) Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Jun.2Mar.2 Variação Jun.2Jun (21) 13 (73) (1.4) (822) (357) (95) (59) (2.911) (2.668) (2.19) (243) (721) (19) 93 Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido (5) TOTAL DO ATIVO PASSIVO Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interf. e Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívida Subordinada Diversos Provisões Técnicas de Seg., Cap. e Previdência Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Jun.2Mar.2 R$ Milhões Variação Jun.2Jun (27) (473) (19) (13) (18) Patrimônio Líquido da Controladora TOTAL DO PASSIVO DEPÓSITOS FUNDOS + CARTEIRAS ADMINISTRADAS (1.31) TOTAL Depósitos + Fundos + Carteiras Adm Análise Gerencial da Operação 69 Banco Itaú

71 Sumário Executivo Demonstração do Resultado Consolidado Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Resultado de Aplicações Compulsórias 2º Trim./2 1º Trim./2 1ºSem./2 1º Sem./1 Variação 2t.2/1t.2 R$ Milhões Variação 1s.2/1s (16) (16) Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil (5.447) (1.469) (6.915) (4.31) (3.978) (2.614) (3.738) (1.163) (4.91) (3.12) (2.575) 1.781) (1.55) (145) (1.695) (857) (1.44) (838) (159) (161) (32) (324) 1 5 Margem Financeira Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (512) (431) (943) (613) (81) (331) Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas / (Despesas) Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Receitas de Prêmios de Capitalização, Seguros e Previdência Despesas c/ Variação de Provisões Técn. de Cap., Seg. e Prev. Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (613) (71) (1.314) (1.193) 87 (12) (298) (197) (495) (414) (11) (81) (212) (177) (389) (41) (35) 12 (55) (55) (11) (9) () (19) (75) (75) (15) (114) (36) (1.734) (1.633) (3.366) (2.993) (11) (373) (187) (185) (372) (31) (2) (62) (478) (132) (61) (251) (346) (359) Resultado Operacional Resultado Não Operacional (37) (15) (51) 66 (22) (118) Resultado antes da Tributação e Participações Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias (19) (143) (253) (1) 34 (152) (23) (23) 225 (23) (248) (56) (3) (86) (119) (25) 34 (146) (8) (154) (65) (138) (89) Lucro Líquido da Controladora (49) Número de Ações em Circulação Em mil Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações (R$) Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$) (74.816) ( ) 74,47 7,42 74,47 64,76 4,5 9,71 4,89 4,52 9,41 12,9,37 (3,49) Análise Gerencial da Operação 7 Banco Itaú

72 Sumário Executivo Segundo Trimestre de 22 O segundo trimestre de 22 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil, ocorrendo uma desvalorização de 22,4% do Real frente ao Dólar, e a manutenção da taxa básica de juros (Selic) em 18,5% ao ano. O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no segundo trimestre de 22, crescendo 8,% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido por lote de mil ações alcançou R$ 4,89 no trimestre. O resultado extraordinário reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, sendo composto basicamente pela amortização integral do ágio pago na aquisição de ações preferenciais do BEG junto a acionistas minoritários (Ver Nota Explicativa 17, anexo às Demonstrações Contábeis). O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ milhões, o que equivale a um aumento de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano. O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,% no período, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtido no trimestre anterior. Os Ativos Totais somaram R$ milhões em 3 de junho de 22, crescendo 8,9% em relação ao saldo do último dia do trimestre anterior. O crescimento desse saldo é devido basicamente ao efeito da variação cambial sobre os ativos indexados ao dólar. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) foi de 2,5%. O Índice de Solvabilidade do Banco Itaú alcançou 15,3% no segundo trimestre de 22, mantendose estável em relação ao período anterior. É importante destacar que os ajustes associados à adoção das Circulares 3.68 e 3.82 do Banco Central do Brasil Bacen não causaram efeito sobre a exigência de capital. O Bacen, por meio das Circulares 3.68 e 3.82, estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. A principal alteração diz respeito à avaliação dos ativos, adotandose como base os preços praticados no mercado (mark to market). Em 3 de junho de 22, o Itaú tinha classificado na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento apenas os títulos públicos NTNM, no valor R$ 131milhões, por se tratar de papel inalienável. Enfatizamos que a grande maioria da carteira de títulos e valores mobiliários encontrase marcada a mercado em nosso balanço. O Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias definidas pelo Bacen. O saldo das operações de crédito, incluindo avais e fianças, somou R$ milhões, aumentando 7,1% em relação ao primeiro trimestre. O Banco Itaú adotou uma política de concessão de crédito mais restritiva diante do atual cenário macroeconômico. O crescimento da carteira decorre basicamente do montante das operações indexadas ao dólar. A variação da margem financeira causou impacto positivo no índice de eficiência, o qual passou de 55,4% para 55,%. O volume de Recursos Administrados pelo Itaú atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 22, sendo que market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 22 para 13,18% em junho de 22, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado. O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de forma distribuída nas linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes. As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e totalizações foram calculadas utilizando números em unidades. Lucro Líquido º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente Retorno sobre Patrimônio Líquido 6% % 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente 53,9% º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 R$ Milhões º Trim./2 5% 44,% 42,9% 41,3% 4% 33,3% 42,1% 3,3% 39,7% 35,8% 36,7% 28,3% 3,3% 3% 26,1% 3,3% 3,7% 28,6% 29,% 26,1% 2% 12,9% 1% Lucro Líquido por lote de mil ações 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente 7,37 % 1º Trim./2 2º Trim./2 5,73 5,38 6,2 5,1 5,51 5,59 4,4 4,52 4,23 5,15 3,7 5,3 4,89 3,1 3,7 3,92 3,1 Operações de Crédito (1) , Mar. 21,6 22,2 Jun. Set. (1) Inclui avais e fi anças 2,9 R$ 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 31,2 31,1 33,5 27,3 Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 R$ Bilhões 34,3 34,8 Dez.1 32,5 Mar.2 Jun.2 Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, infl ação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária). Análise Gerencial da Operação 71 Banco Itaú

73 Sumário Executivo Indice de Non Accrual (2) Pessoa Física x Jurídica (%) 14,4 12, 9,6 7,2 4,8 2,4, Índice de Eficiência 54,7% Mar.1 55,7% Jun.1 de Ativos , Mar. 54,5 57,2 Jun. Set. 54,2% Set.1 Dez. 69,6 Mar.1 Recursos Administrados 69,6 Dez. 4,45 Dez Seguros 71,2 41,7 44, Mar.1 Mar ,7 47,5 Jun Capitalização 54,4% Dez.1 Jun.1 Set.1 55,4% Mar.2 81,7 81,8 74,6 74,8 8,6 53,5 Set.1 9,93 4,21 4,25 4,39 Jun.1 1,21 Set Dez.1 % 55,% Jun.2 R$ Bilhões 79,9 Mar.2 87, Jun.2 R$ Bilhões 84,1 84,4 85, 55,8 57,3 56,2 27,9 27,2 27,2 27,1 28,3 27,1 28,8 Dez.1 Previdência Mar Jun.2 Fundos de investimentos + Carteiras Administradas Depósitos ,1 12,67 11, ,1 1,5 Dez ,66 1,55 Mar.2 Índice Non Accrual Pessoa Física Índice Non Accrual Pessoa Jurídica Índice Non Accrual (2) Non Accrual: Operações de Crédito vencidas há mais de 6 dias Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência R$ Milhões (1) 5,9 1,73 Jun º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 3 segundo trimestre de 22, contra R$ 54 milhões no primeiro trimestre. Os principais itens na variação ocorrida entre os trimestres foram: a) A variação positiva da margem financeira b) A variação negativa com a provisão para créditos de liquidação duvidosa c) A variação negativa das despesas administrativas d) A variação positiva do Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações Minoritárias e) Resultado extraordinário f) Outros TOTAL Margem Financeira A margem financeira é aqui analisada sob o conceito de margem financeira realocada (ver Margem Financeira Realocada). Os principais efeitos decorrentes da comparação dos trimestres são os seguintes: Variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior alocada à margem financeira/efeito da variação cambial sobre operações no Brasil e no Exterior. Constituição de provisão para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflitam o seu valor de mercado. Em função da instabilidade macroeconômica e aumento da volatilidade dos mercados, o Banco Itaú constituiu provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. A marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários do trimestre. Outros SUBTOTAL Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa O aumento da despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. SUBTOTAL Despesas Administrativas Dentre os diversos fatores que compõem as Despesas Administrativas, destacamse: O aumento das despesas de desligamentos e processos trabalhistas, com destaque para a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado. Outros SUBTOTAL Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações Minoritárias O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundo trimestre de 22 decorre basicamente dos seguintes fatores: Efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeito da desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nosso investimento no Banco Português de Investimentos. Participação minoritária nas subsidiárias, principalmente Banco Itaú Europa. Outros SUBTOTAL Resultado Extraordinário Basicamente associado à amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Outros TOTAL R$ 21 milhões R$ (81) milhões R$ (11) milhões R$ 54 milhões R$ (23) milhões R$ (19) milhões R$ 4 milhões R$ 673 milhões R$ (26) milhões R$ (13) milhões R$ (95) milhões R$ 22 milhões R$ 21 milhões R$ (81) milhões R$ (81) milhões R$ (76) milhões R$ 25 milhões R$ (11) milhões R$ 18 milhões R$ (138) milhões R$ 12 milhões R$ 54 milhões R$ (23) milhões R$ 19 milhões R$ 4 milhões Análise Gerencial da Operação 72 Banco Itaú

74 ANÁLISE DO RESULTADO CONSOLIDADO Análise Gerencial da Operação 73 Banco Itaú

75 Análise do Resultado Consolidado O Resultado Câmbio e Juros O Lucro Líquido do Banco Itaú S.A. no segundo trimestre de 22 somou R$ 544 milhões, o que equivale a um aumento de 8,% em relação ao trimestre anterior. O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ milhões, o que corresponde a uma elevação de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano. Esse aumento está associado fundamentalmente ao lucro obtido no período. O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,% no trimestre, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtidos nos três primeiros meses de 22. Os Ativos Totais somaram R$ milhões em 3 de junho de 22, crescendo 8,9% em relação ao último dia do trimestre anterior. O crescimento do saldo dos ativos devese em parte à variação cambial do período sobre os ativos indexados ou denominados em moeda estrangeira. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) atingiu 2,5%. O resultado do Itaú no segundo trimestre de 22 foi infl uenciado positivamente pelo crescimento de 11,4% na margem financeira, a qual atingiu R$ 2.4 milhões. A variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior desempenhou um importante papel no crescimento da margem nesse período. No segundo trimestre de 22 o Resultado Extraordinário líquido de impostos reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, em função da amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Diferentemente dos primeiros meses do ano, o segundo trimestre de 22 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil. A economia brasileira experimentou um novo período de crescente variação nas taxas de câmbio e juros futuro. Fundamentalmente, dois fatores adversos foram responsáveis por esse novo ciclo de instabilidade. Por um lado, cresceram as incertezas associadas à sucessão presidencial no Brasil. Por outro, acentuouse a aversão ao risco nos mercados fi nanceiros internacionais, em função da descoberta de fraudes nas demonstrações fi nanceiras de empresas norteamericanas. Para enfrentar esse novo período de instabilidade, o governo brasileiro aumentou em junho a meta de superávit fi scal para o ano de 22, passando de 3,5% do PIB para 3,75%. O Banco Central aumentou também a exigibilidade compulsória sobre o saldo dos depósitos a prazo, de 1% para 15%, e dos depósitos de poupança, de 15% para 2%. Essas medidas visam reduzir a liquidez do sistema financeiro nacional sem que haja necessidade de recorrer à elevação da taxa de juros, evitando pressões adicionais sobre a taxa de câmbio. Além disso, o piso das reservas cambiais estabelecido no acordo com o FMI foi reduzido, passando de US$ 2 bilhões para US$ 15 bilhões, e o governo sacou US$ 1 bilhões de empréstimo junto àquela instituição, ampliando a sua capacidade de intervenção no mercado cambial. Foi anunciado ainda um programa de US$ 3 bilhões de recompra dos títulos da dívida externa pública, visando a redução da volatilidade da cotação dos papéis brasileiros. Por fi m, o Banco Central divulgou um cronograma de intervenções diárias no mercado de câmbio, evitando as oscilações de taxas pela falta de liquidez nos mercados. No entanto, esse conjunto de medidas não evitou a desvalorização de 22,4% do Real no trimestre. Em 3 de junho, a taxa básica de juros (Selic) estava cotada a 18,5% ao ano, permanecendo estável em relação ao trimestre anterior, apesar das signifi cativas fl utuações nas taxas de juros futuro. Índices Macroeconômicos 2º trim./2 1º trim./2 2º trim./1 1º Sem./2 1º Sem./1 7,5% 17,9% 4,3% 3,9% CDI Dólar IGPM Poupança (TR + 6% a.a.) 4,3% 22,4% 3,% 2,1% 4,2%,1%,5% 2,1% 3,8% 6,6% 2,9% 2,% 8,6% 22,6% 3,5% 4,2% Análise Gerencial da Operação 74 Banco Itaú

76 Análise do Resultado Consolidado Reclassifi cações contábeis decorrentes da consolidação das empresas de cartão de crédito como instituições fi nanceiras. Alterações na Regulamentação da Atividade Bancária Em 1º de abril de 22 o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito aos clientes Itaucard, mantendo, no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartão. A mudança da Itaucard de empresa prestadora de serviços para empresa fi nanceira exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif, estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassifi cação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú. Em relação ao Balanço Patrimonial, a principal alteração ocorreu com os Valores a Receber de Clientes, os quais deixaram de compor o grupo das Operações de Crédito e passaram a integrar a conta de Outros Créditos. Dessa maneira, a conta patrimonial das Operações de Crédito passou a ser composta exclusivamente pelos saldos dos fi nanciamentos de clientes. É importante salientar que não houve alteração no total de Empréstimos porque, neste item, consideramos todas as operações com risco de crédito, e, portanto, sujeitas à constituição de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. As principais mudanças relativas à Demonstração do Resultado foram: As receitas de Remuneração de Garantia da empresa Itaucard deixaram de ser contabilizadas como Receitas de Prestação de Serviços e passaram a compor as Receitas de Operações de Crédito sob o título de Encargos de Financiamento. A principal alteração nas Despesas Administrativas ocorreu na conta de Administração de Cartões, uma vez que os gastos associados aos serviços de processamento prestados pela Credicard à Itaucard deixaram de integrar as Outras Despesas Operacionais e passaram a compor o grupo das Outras Despesas Administrativas. As demonstrações fi nanceiras reclassifi cadas poderão ser encontradas no site Durante o segundo trimestre foram introduzidas importantes mudanças no universo regulador da atividade bancária e da indústria de fundos de investimento. Títulos e Valores Mobiliários A Circular 3.68 de 8 de novembro de 21 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários, promovendo a harmonização das práticas contábeis brasileiras em relação às adotadas internacionalmente. Foram criadas as seguintes categorias para a classifi cação dos papéis: Títulos para Negociação, Títulos Disponíveis para Venda e Títulos Mantidos até o Vencimento. Na categoria dos Títulos para Negociação devem ser registrados os papéis adquiridos com o propósito de serem ativamente negociados. As variações resultantes do ajuste dos papéis ao seu valor de mercado devem integrar o resultado do período. Em 3 de junho de 22, o saldo dos Títulos para Negociação do Banco Itaú atingiu R$ milhões, equivalendo a 45,5% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos correspondem a 52,2% desse total. Quando a instituição bancária tem a intenção e a capacidade fi nanceira de manter os papéis em carteira até o vencimento, deve registrálos na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento. Posteriormente, a Circular estabeleceu que a capacidade fi nanceira citada deve ser comprovada com base na projeção de fl uxo de caixa, desconsiderada a possibilidade de venda dos papéis. Os títulos classifi cados nessa categoria serão avaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos do período, causando impacto no resultado. O saldo dos Títulos Mantidos até o Vencimento do Itaú somou R$ 131 milhões em 3 de junho de 22, composto exclusivamente por Notas do Tesouro Nacional M, sendo que esse papel é inalienável. Esse montante representa apenas,6% do total da carteira de títulos, deixando bastante evidente que o Itaú classificou a sua carteira de títulos rigorosamente de acordo com a forma com que opera. Na categoria dos Títulos Disponíveis para Venda devem ser registrados os papéis que não se enquadram nas categorias anteriores. As variações decorrentes dos ajustes dos títulos ao seu valor de mercado serão registradas em conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários. Os ganhos ou perdas não realizados registrados no patrimônio líquido serão transferidos para o resultado quando ocorrer a venda dos papéis. Análise Gerencial da Operação 75 Banco Itaú

77 Análise do Resultado Consolidado Em 3 de junho de 22, a carteira de Títulos Disponíveis para Venda do Banco Itaú atingiu R$ milhões, correspondendo a 51,2% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos respondem por 65,6% do total dessa carteira. Desde 1998 o Banco Itaú adotava gerencialmente a classifi cação da carteira de títulos e valores mobiliários nas categorias acima descritas, o que efetivamente contribuiu no processo de lançamento de American Depositary Receipts Nível II (ADRs). Assim sendo, o Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias defi nidas pelo Bacen. Derivativos Os critérios de registro e avaliação contábil dos instrumentos fi nanceiros derivativos foram modifi cados pela Circular 3.82 de 3 de janeiro de 22. A principal alteração estabelecida por essa Circular diz respeito à avaliação das operações com instrumentos fi nanceiros derivativos, determinando que a apuração do seu valor seja feita fundamentalmente com base nos preços praticados no mercado. O saldo dos instrumentos fi nanceiros derivativos alcançou R$ 529 milhões em 3 de junho de 22. Esse saldo equivale a 2,6% do total das aplicações em títulos e valores mobiliários e foram marcados à mercado. Fundos de Investimento Financeiro A Circular 3.86 de 15 de fevereiro de 22 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos pertencentes aos fundos de investimento fi nanceiro, fundos de aplicação em quotas de fundos de investimento, fundos de aposentadoria programada individual e fundos de investimento no exterior. A principal alteração proposta diz respeito à necessidade dos títulos e valores mobiliários dos instrumentos fi nanceiros derivativos serem ajustados diariamente pelo valor de mercado, computandose a valorização ou a desvalorização em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa no resultado do período. A implementação dessas novas regras causou um grande impacto na indústria de fundos de investimentos, resultando na migração de uma parcela dos recursos para outras modalidades de investimento. No caso específi co do Banco Itaú, constatamos a evolução positiva de,7% do saldo dos depósitos, somado ao saldo dos fundos e carteiras administradas entre os trimestres, verifi candose apenas a migração de parte dos recursos de fundos para depósitos de poupança e CDBs. Ações O mercado de ações brasileiro foi fortemente abalado pelos choques adversos ocorridos no segundo trimestre de 22. O Índice Bovespa fechou o trimestre com a cotação de pontos, o que equivale a uma desvalorização de 16,% em relação aos pontos de março de 22. As ações PN do Banco Itaú atingiram R$ 16, por lote de mil ações, o que equivale a uma desvalorização de 13,7% no período. As ações ON alcançaram a cotação de R$ 15, por lote de mil ações ao fi nal de junho, representando uma desvalorização de 18,9% no trimestre. A capitalização de mercado (Market Capitalization) atingiu R$ milhões em 3 de junho de 22, desvalorizandose 16,7% em relação ao fechamento do primeiro trimestre de 22. Market Capitalization ( * ) O valor corresponde à cotação de fechamento do último dia de cada ano. ( ** ) Valor em 3 de junho de (R$ Milhões)* ( ** ) Análise Gerencial da Operação 76 Banco Itaú

78 Análise do Resultado Consolidado Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral* (R$ milhões) Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral* / Lucro Líquido 77% % 27% 34% 24% 11% 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Trimestral 7,37 (R$) Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Anual* / Lucro Líquido Anual 5,51 6,2 4,52 4,89 39% 32% 34% 34% 2,9 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./ ( * ) Valor bruto antes de imposto. Valorização das Ações Preferenciais (**) Evolução de US$ 1 investidos em Junho de VALORIZAÇÃO ANUAL ANOS (Média) 23,68 % 5 ANOS (Média) 4,46 % 12 meses (33,26) % 22 (24,75) % 6 US$ US$ 245 US$ 1 Jun.92 Jun.93 Jun.94 Jun.95 Jun.96 Jun.97 Jun.98 Jun.99 Jun. Jun.1 Jun.2 Itaú ( ** ) Sem reinvestimentos de dividendos. IBovespa Análise Gerencial da Operação 77 Banco Itaú

79 Análise do Resultado Consolidado Demonstrações do Resultado Realocado A tabela abaixo apresenta um conjunto de reclassifi cações realizadas na Demonstração do Resultado que, segundo entendimento dos gestores do Itaú, permite uma melhor compreensão dos fatores que interagiram na formação do resultado dos trimestres analisados. Receita de Operações de Crédito (1) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações (2) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa RESULTADO BRUTO DA INTERM. FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Resultado Parcial de Seg., Cap. e Prev. Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Particip. em Coligadas e Controladas Outras Receitas / Despesas Operacionais RESULTADO OPERACIONAL Resultado Não Operacional RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações nos Lucros Participações Minoritárias nas Subsidiárias LUCRO LÍQUIDO Publicado (5.227) 2.4 (512) (512) (613) (1.734) (187) 196 (29) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 2º Trim./2 Realocações (1) Nas Receitas de Operações de Crédito foram somadas as receitas e despesas das Operações de Arrendamento Mercantil. (2) Nas Despesas de Captações foram somadas as despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses e o Resultado de Aplicações Compulsórias. (28) (873) (75) (14) (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Resultado Realocado (4.589) (512) 61 (451) (6) (1.734) (187) 196 (22) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 Publicado (1.25) (431) (431) 1.4 (71) (1.633) (185) 4 (34) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 1º Trim./2 Realocações (34) (653) (1) 644 (53) (7) 4 (12) (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) R$ Milhões Resultado Realocado (7) (67) (431) 6 (371) 1.47 (78) (1.633) (185) 4 (46) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 Reclassifi cações Efetuadas na Demonstração do Resultado R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 a) Receitas de Operações de Crédito Realocações: Receitas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de Recuperação de Créditos Baixados b) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição comprada de câmbio Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exterior c) Resultado de Câmbio Realocações: Receitas e despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbio Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior d) Despesas de Captação Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exterior Despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Realocações: Receitas de Recuperação de Créditos Baixados f) Receitas de Prestação de Serviços Realocações: Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbio g) Outras Receitas / Despesas Operacionais Realocações: Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior (28) 33 (61) (873) (57) (252) 29 (143) 189 (21) (6) 252 (29) (7) (12) (34) 27 (6) (653) (444) (3) (1) (25) (1) (21) (4) (5) (12) (12) Análise Gerencial da Operação 78 Banco Itaú

80 Análise do Resultado Consolidado Análise da Margem Financeira Realocada Provisão AOLA A Margem Financeira Realocada somou R$ milhões no segundo trimestre de 22, o que equivale a uma evolução de 1,6% em relação ao trimestre anterior. A margem fi nanceira foi particularmente afetada pela elevação do valor do dólar em relação ao Real, possibilitando ao Itaú registrar ganhos associados aos seus investimentos permanentes no exterior. R$ Milhões ( exceto quando indicado) 3jun2 Quantidade de ações (em lote de mil ações) Valor da Ação no Mercado em (em US$ por ação),64 Custo histórico (*) ( A ) 71 Valor de mercado ( B ) 65 Outras Obrigações Diversas (C) 377 Provisão (A B C) 26 A marcação a mercado do valor dos instrumentos fi nanceiros e dos papéis mantidos pelo Banco em sua carteira de títulos e valores mobiliários afetou também o resultado do trimestre, comprometendo em parte a comparação com o trimestre anterior, em função da mudança do critério de avaliação. O segundo trimestre de 22 foi caracterizado por uma expressiva deterioração nos preços dos títulos públicos brasileiros no exterior, o que, juntamente com outros efeitos, contribuiu para o ajuste realizado no Patrimônio Líquido com os ganhos e perdas não realizadas sobre os Títulos Disponíveis para Venda. No trimestre, foi constituída uma provisão de R$ 68 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos fi nanceiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris. Nesse trimestre foi feita também uma provisão de R$ 26 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, refl ita o seu valor de mercado. Em função do impacto da variação cambial, a Taxa Anualizada da Margem Financeira no segundo trimestre de 22 alcançou 14,6%, diante da taxa de 13,9% no trimestre anterior. (*) Paridade R$ / US$ = 2,8444 Operação Sudameris Valor de Referência em US$ milhões Valor de Referência Taxa do CDI Custo do Funding Variação Cambial Reversão/(Constituição) de PDT Adicional R$ Milhões ( exceto quando indicado) 2º Trim./2 1º Trim./ ,4% 4,2% (68) 141 Análise Gerencial da Operação 79 Banco Itaú

81 Análise do Resultado Consolidado Análise da Margem Financeira Realocada R$ Milhões MARGEM FINANCEIRA 2º Trim./2 1º Trim./2 1º Sem./2 1º Sem./1 A) Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil B) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio C) Receitas da Intermediação Financeira D) Despesas da Intermediação Financeira E) Margem Financeira SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*) Média das Operações de Crédito Média das Operações de Arrendamento Mercantil Média de Outros Créditos (**) Média das Operações de Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio F) Média das Operações de Crédito Média de (Disponibilidades + Aplicações Interf. de Liquidez + TVM*** Captações no Mercado Aberto Instrumentos Financeiros Derivativos) Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências Média das Operações de Crédito G) Média dos Ativos Remunerados Média de Depósitos Média de Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências Média de Obrigações por Empréstimos Média de Obrigações por Repasses H) Média dos Recursos Captados (4.589) (67) (5.196) (3.116) TAXAS MÉDIAS Taxa Anualizada das Receitas com Operações de Crédito Taxa Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira Taxa Anualizada do Custo de Captação Taxa Anualizada da Margem Financeira = A/F = C/G = D/H = E/G 66,3% 54,8% 49,4% 14,6% 27,2% 18,9% 6,% 13,9% 43,% 34,7% 25,9% 13,9% 33,8% 26,4% 15,6% 12,9% (*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre atual e do trimestre anterior. A média semestral foi calculada utilizando o saldo final dos últimos três trimestres (Jun + Mar + Dez) / 3 (**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (***) Títulos e Valores Mobiliários. Análise Gerencial da Operação 8 Banco Itaú

82 Análise do Resultado Consolidado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa A despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa cresceu 19% no segundo trimestre, totalizando R$ 512 milhões. O aumento da despesa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. O saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa atingiu R$ milhões no final de junho, aumentando 9,1% no trimestre. A despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa genérica foi de R$ 21 milhões no trimestre. Já a provisão específica atingiu R$ 488 milhões, crescendo 11,7% em relação ao trimestre anterior. A evolução das operações em atraso foi o principal elemento responsável pelo crescimento da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Física. Diante da deterioração do cenário macroeconômico, o Itaú intensificou os cuidados na concessão de créditos préaprovados às pessoas físicas, mantendo a carteira estável no trimestre. O saldo da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Jurídica aumentou em função da evolução da maturidade de algumas operações do setor de telecomunicações, bem como pela revisão da classificação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. O Banco Itaú intensificou também os cuidados na concessão de créditos préaprovados às micros e pequenas empresas, mantendo a carteira estável. Foi ampliado também o rigor na concessão de créditos para os setores de telecomunicação, energia, e setores com grande dependência de importações ou com grande exposição cambial. O Itaú possui uma política de constituição de provisões para crédito de liquidação duvidosa bastante rigorosa. Como exemplo dessa política podemos citar o critério adotado pelo Itaú para a aplicação da Resolução 2.697, que dispõe sobre critérios de classificação de operações de crédito. Essa Resolução determina que as instituições financeiras podem optar por classificar as operações com clientes cuja responsabilidade total seja inferior a R$ 5., somente quando ocorrerem atrasos. No entanto, o Itaú faz a classificação de risco de todas as suas operações, criando provisão genérica. Se adotássemos a prerrogativa estabelecida pela Resolução, constataríamos um excesso de provisão de R$ 118 milhões, o que evidencia a confortável situação que o Banco dispõe na gestão do risco de crédito de sua carteira de ativos. Foram baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa R$ 266 milhões no trimestre, correspondendo a uma diminuição de 12,5% em relação ao trimestre anterior. Já a recuperação de créditos baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa somou R$ 61 milhões no período, mantendose estável em relação ao trimestre anterior. Análise da Despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 PF PJ PF PJ (Constituição)/Reversão Genérica (Constituição)/Reversão Específica Composição de Dívida (Constituição)/Reversão Específica Outros (Constituição)/Reversão Específica (18) (68) (354) (422) (3) (13) (52) (65) (21) (82) (46) (488) 12 (54) (343) (397) 22 (13) (27) (4) 34 (67) (37) (437) Subtotal (Constituição)/Reversão Resultado Extraordinário (44) (69) (59) (4) (385) (18) (43) (28) (Constituição)/Reversão Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (512) 61 (431) 6 Despesa com Provisão para Devedores Duvidosos (451) (371) Análise Gerencial da Operação 81 Banco Itaú

83 Análise do Resultado Consolidado Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2º Trimestre 22 Nível de Risco Saldo Resultado Transferências PDD 31Mar2 Extraordinário de Risco Novas Composição Atualizações/ Contratações de Dívida Movimentações Liquidações AA A B C D E F G H Excedente TOTAL (4) (4) (72) (4) (146) (73) (3) (19) (52) (7) (8) (14) (15) (22) (21) (34) (13) (72) (2) (3) (13) (46) (5) Writeoff (266) (266) R$ Milhões Saldo 3Jun Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1º Trimestre 22 Nível de Risco Saldo Resultado Transferências PDD 31Dez1 Extraordinário de Risco Novas Composição Atualizações/ Contratações de Dívida Movimentações Liquidações AA A B C D E F G H Excedente TOTAL (28) (28) (6) (58) (112) (64) (6) (2) (55) (4) (8) (13) (15) (21) (18) (32) (21) (53) (181) (6) (18) (48) (5) Writeoff (33) (33) R$ Milhões Saldo 31Mar Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 2º Trimestre de 22 R$ Milhões Nível de Risco Saldo 31Mar2 Transferências de Risco Novas Contratações Composição de Dívida Atualizações/ Movimentações Liquidações Writeoff Saldo 3Jun2 AA A B C D E F G H TOTAL (421) 95 (184) (7) 45 2 (115) (15) 5 (81) (49) (84) (52) 4 5 (18) (2.644) (1.697) (1.426) (498) (215) (71) (67) (19) (72) (6.71) (11) 2 (5) 26 (1) (266) (266) Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 1º Trimestre de 22 R$ Milhões Nível de Risco Saldo 31Dez1 Transferências de Risco Novas Contratações Composição de Dívida Atualizações/ Movimentações Liquidações Writeoff Saldo 31Mar2 AA A B C D E F G H TOTAL (51) (472) (75) (53) (194) (47) (782) (6) (74) (68) (73) (6) 26 (1.584) (2.978) (1.645) (1.257) (53) (215) (59) (65) (3) (53) (6.84) (1.217) 129 (39) (3) (18) 23 (2) (11) 9 (1.247) (33) (33) Análise Gerencial da Operação 82 Banco Itaú

84 Análise do Resultado Consolidado Índices de Risco da Carteira de Crédito Risco Carteira PDD 3Jun2 31Mar2 3Jun1 % PDD/ Carteira % Partic. PDD Carteira PDD % PDD/ Carteira % Partic. PDD Carteira PDD % PDD/ Carteira R$ Milhões % Partic. PDD Pessoa Física Subtotal PF AA C D H ,% 4,2% ,1% 5,% ,1% 6,3% ,4% 7,9% ,% 69,6% ,3% 6,8% ,6% 75,% ,2% 74,6% ,2% 67,1% Pessoa Jurídica Subtotal PJ AA C D H ,5% 4,2% ,5% 4,1% ,5% 4,9% ,6% 2,7% ,7% 21,3% ,8% 28,% ,% 25,% ,1% 25,4% ,1% 32,9% PDD Excedente TOTAL GERAL AA C D H ,7% 8,4% ,7% 9,1% ,7% 11,2% ,5% 91,6% ,9% 9,9% ,4% 88,8% ,3% 1,% ,% 1,% ,6% 1,% 715 2,4% 715 2,5% 68 2,5% ,7% ,5% ,1% Índice de Risco da Carteira de Crédito R$ Milhões Risco 3Jun2 31Mar2 3Jun1 AA A B C AA C D E F G H D H das Operações de Crédito Provisão Mínima Provisão Existente Prov. Existente / Prov. Mínima Prov. Mínima / Op. de Crédito D H / Op. Crédito E H / Op. Crédito D G / Op. Crédito E G / Op. Crédito Vencidos D H / Op. Crédito Vencidos E H / Op. Crédito Vencidos D G / Op. Crédito Vencidos E G / Op. Crédito Prov. Existente / D H Prov. Existente / E H Prov. Existente / D G Prov. Existente / E G Op. Crédito ( D G ) Provisão ( D G ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( E G ) Provisão ( E G ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( D H ) Provisão ( D H ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( E H ) Provisão ( E H ) Provisão / Op. Crédito ,6% 7,3% 14,3% 9,6% 1,7% 5,9% 4,4% 3,9% 1,9% 1,3% 67,3% 1,9% 9,6% 164,4% ,9% ,5% ,5% ,7% ,6% 7,% 14,1% 9,1% 1,8% 5,9% 4,3% 3,7% 2,1% 1,5% 67,5% 14,4% 87,7% 162,% ,5% ,2% ,9% ,% ,% 5,6% 11,2% 6,4% 8,6% 3,8% 3,2% 2,5% 1,7% 1,% 72,4% 126,4% 94,4% 212,9% ,5% ,4% ,4% ,9% Análise Gerencial da Operação 83 Banco Itaú

85 Análise do Resultado Consolidado Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 2º Trimestre de 22 Apresentamos abaixo o quadro da movimentação da carteira de crédito no segundo trimestre de 22. R$ Milhões Transferências de Risco Risco Atual Novas Entradas Atualizações/ Amortizações Risco Anterior AA A B C D E F G H AA A B C D E F G H,% (,5%) (1,%) (3,%) (1%) (3%) (5%) (7%) (1%) Saídas p/ Outros Níveis Liquidações Totais (15) 5 (81) (49) (84) (52) 4 5 (18) (648) (2.644) (2.644) (1.399) (1.697) (1.697) (2.284) (1.426) (1.426) (1.282) (498) (498) (1.187) (215) (215) (41) (71) (71) (521) (67) (67) (385) (19) (19) (37) (72) (72) (8.153) (6.71) Composição da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2º Trimestre 22 R$ Milhões Transferências de Risco Risco Atual Novas Entradas Atualizações/ Amortizações Risco Anterior AA A B C D E F G H AA,% A (,5%) B (1,%) C (3,%) D (1%) E (3%) F (5%) G (7%) H (1%) Subtotal Liquidações Totais (1) (2) (5) (25) (26) 3 54 (2) (2) (8) 2 (1) (4) (14) 75 (1) (3) (13) (15) 12 (9) (32) (16) (22) 52 (2) (2) (3) (4) (21) 56 (2) (6) (2) (6) (13) (34) 34 (1) (1) (1) (13) 97 (2) (3) (3) (12) (4) (4) (29) (72) (11) (3) (18) (52) (5) (2) 248 (3) (4) (32) (2) 512 O quadro acima evidencia a movimentação das despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. É importante notar que se considerarmos as despesas associadas à mudança de apenas um nível da classificação de risco obtémse 66,8% do total das despesas do período. Análise Gerencial da Operação 84 Banco Itaú

86 Análise do Resultado Consolidado Índice de Non Accrual de Operações de Crédito Conglomerado O índice decorrente da divisão do saldo das operações de crédito vencidas há mais de 6 dias (as quais deixam de gerar receitas no regime de competência) pelo saldo total da carteira de crédito (Índice de Non Accrual Loans) cresceu no segundo trimestre, refletindo o impacto da conjuntura econômica desfavorável que vem afetando particularmente os clientes Pessoa Física. Lembramos que a elevação desse índice não implica necessariamente em um aumento das despesas, uma vez que pelo rigor da política de concessão de crédito, essas operações já possuem um nível adequado de provisão. Non Accrual Non Accrual (a) PDD Carteira de Crédito (b) R$ Milhões Jun. Set. Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun (1.443) (1.516) (2.33) (2.36) (2.19) (2.372) (2.568) (2.668) (2.911) (a) Operações de crédito vencidas há mais de 6 dias, e que não geram apropriação de receitas no regime de competência. (b) Não Inclui Avais e Fianças. Indice de Non Accrual Loans (%) Índice de Cobertura* (%) 14,4 12, 11,1 12,67 19% 189% 186% 173% 168% 164% 9,6 9,93 11,62 7,2 4,8 2,4 4,45 4,21 4,25 4,39 1,21 5,1 1,5 5,66 1,55 5,9 1,73 Mar.1 Jun.1 Set.1 ( * ) Saldo de PDD / Non Accrual. Dez.1 Mar.2 Jun.2, Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Índice de Non Accrual Loans Pessoa Física Índice de Non Accrual Loans Pessoa Jurídica Índice de Non Accrual Loans Global Análise Gerencial da Operação 85 Banco Itaú

87 Análise do Resultado Consolidado Receitas de Prestação de Serviços 2º Trim./2 R$ Milhões Variação Variação 1º Trim./2 2º Trim./1 2ºt./2 x 1ºt./2 2ºt./2 x 2ºt./1 Receita de Administração de Fundos Rendas de Cobrança Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) Operações de Crédito Cartões de Crédito Outros Serviços (3) (24) (6) As Receitas de Prestação de Serviços que já se encontram impactadas pela reclassificação contábil referente a Itaucard Financeira S.A., conforme mencionado, apresentaram aumento de R$ 8 milhões, quando comparados o segundo com o primeiro trimestre de 22. O gráfico abaixo foi refeito em função das alterações ocorridas e demonstra o índice de cobertura das Receitas de Prestação de Serviços frente às Despesas de Pessoal e Administrativas Totais. Quantidades(*): Contas Correntes, Poupança e Clientes Ativos (**) Clientes Ativos 8,8 8,8 7,9 7,6 7,7 12,5 12,1 11, 11,3 11,6 R$ Milhões 9, 12,9 A redução dos índices entre o segundo e o primeiro trimestres de 22 está relacionada com os efeitos não recorrentes que motivaram o crescimento das despesas de pessoal, especificamente ligados aos processos trabalhistas. 8, 8,3 8, 8,1 8, 8,1 Índice de Cobertura das Receitas de Prestação de Serviços sobre as Despesas Administrativas (*) 143% 139% 115% 146% 139% 125% 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Poupança Conta Corrente 6% 1º Trim./1 58% 53% 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Despesas Administrativas Totais 59% 61% 58% Despesas de Pessoal (*) Calculado pela divisão das Receitas de Prestação de Serviços pelas Despesas de Pessoal e Administrativas (Pessoal + Outras). 1% ( * ) Inclui Banco Itaú Buen Ayre. ( ** ) Conceitualmente um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado como ativo quando realiza um ou mais lançamentos contábeis em conta corrente nos últimos seis meses ou possua saldo médio trimestral de depósitos à vista não nulo. No segundo trimestre de 22, o Banco Itaú alcançou 9, milhões de clientes ativos, crescendo 2 mil em relação ao trimestre anterior. Essa evolução está basicamente associada ao resultado da campanha de expansão, lançada em abril de 22. Na Análise dos Segmentos, encontrase detalhada a perfomance dos fundos de investimentos e cartões de crédito. Análise Gerencial da Operação 86 Banco Itaú

88 Análise do Resultado Consolidado As receitas de serviços de arrecadações, que apresentaram redução de R$ 3 milhões entre os trimestres analisados, sofreram impacto da constituição de provisão de R$ 23 milhões, pelo não recebimento das tarifas de arrecadação de INSS as quais encontramse em atraso desde fevereiro de 22. Colaborou ainda, para a queda das referidas receitas, a concentração de recolhimentos ocorrida no primeiro trimestre de 22, principalmente de tributos estaduais. O aumento de R$ 7 milhões verificado nas receitas de serviços com operações de crédito devese basicamente aos empréstimos em conta corrente e crédito pessoal. O Itaú atingiu neste trimestre 81 milhões de transações em Home & Office Banking, um aumento de 15% sobre o volume observado no trimestre anterior. A quantidade de clientes cadastrados também aumentou de 2,1 milhões para 2,3 milhões. Este aumento é consequência do destaque às ferramentas online que o Itaú vem oferecendo, somado à boa receptividade junto aos clientes permitindo maior alavancagem dos negócios do Banco. Transações e Clientes Cadastrados no Home & Offi ce Banking Clientes cadastrados no Home & Office Banking (em Milhões) 1, º Trim./1 Internet 1, º Trim./1 1, º Trim./1 2, Conexão Direta º Trim./1 2, º Trim./2 (em Milhões) 2, º Trim./2 Despesas Administrativas Despesas de Pessoal Remuneração Encargos Benefícios Sociais/Treinamento Desligamentos/Processos Trabalhistas Outras Despesas Administrativas Instalações Materiais Processamento de Dados e Telecomunicações Transportes Serviços de Terceiros Viagens Segurança Propaganda, Promoções e Publicações Legais, Notárias, Judiciais e Processuais Contribuições e Doações Depreciação e Amortização Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Outras ( ) Desligamentos/Processos Trabalhistas sem Desligamentos/Processos Trabalhistas R$ Milhões Variação Variação 2º Trim./2 1º Trim./2 2º Trim./1 2ºt./2 x 1ºt./2 2ºt./2 x 2ºt./ (5) (8) (2) (1) (22) (1) (21) (2) (1) (2) (34) (34) (216) (14) (78) (76) (138) As Despesas Administrativas, desconsiderandose os efeitos do processo de reestruturação do quadro de pessoal, mantiveramse praticamente constantes no segundo trimestre de 22 em relação ao primeiro. Dentre os fatores do aumento de R$ 76 milhões das despesas de desligamentos e processos trabalhistas, destacamos a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado. Após exclusão de tais efeitos, o aumento de R$ 25 milhões verificado no segundo trimestre de 22, devese a fatores sazonais que influenciaram as despesas de Propaganda, Promoções e Publicações, bem como de Legais, Notárias, Judiciais e Processuais. Em relação às despesas com Propaganda, Promoções e Publicações o Itaú intensificou a divulgação de seus produtos e serviços durante o evento Copa do Mundo, principalmente Super Pic Copa e Captação de Recursos, ocasionando uma variação de R$ 33 milhões entre o segundo e o primeiro trimestres de 22. Análise Gerencial da Operação 87 Banco Itaú

89 Análise do Resultado Consolidado Quanto às despesas com Legais, Notárias, Judiciais e Processuais o aumento de R$ 36 milhões ocorrido no segundo trimestre de 22 referese basicamente às despesas com constituição de provisões para as ações cíveis, tributárias e de cobrança judicial decorrente do aumento do salário mínimo verificado em abril. Dessa forma, por trataremse de ocorrências que não tendem a se repetir, acreditamos que o comportamento das Despesas Administrativas está alinhado com os objetivos previstos para o orçamento do ano de 22. Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas No período em análise, as despesas com Processamento de Dados e Telecomunicações foram inferiores, com destaque para redução verificada nos gastos com comunicações, especificamente remessas de correspondências. As despesas com serviços de terceiros continuam sendo otimizadas. A redução verificada entre os trimestres analisados foi da ordem de R$ 1 milhões. Índice de Eficiência Verificamos uma redução de 2,3% no quadro de pessoal, entre o segundo e o primeiro trimestres de 22, motivando uma queda nas despesas com remuneração de R$ 5 milhões. 55,7% 56,3% 55,% 55,7% 55,4% 55,% Dentre os benefícios oferecidos aos funcionários, de caráter obrigatório e espontâneo, incluindo as atividades de desenvolvimento de RH, destacamos um maior nível de treinamentos ocorridos no segundo trimestre de 22, cujas atividades contaram com a realização de treinamentos, contra no trimestre anterior. 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Número de funcionários O índice de eficiência melhorou, passando de 55,4%, no primeiro trimestre, para 55,%, no segundo Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Análise Gerencial da Operação 88 Banco Itaú

90 Análise do Resultado Consolidado Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (*) Jun. Set Dez. Em relação à rede de atendimento é importante ressaltar o crescimento observado nos últimos doze meses, destacando o número de caixas eletrônicos que evoluíram 29,5% no período. Despesas Tributárias Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 As despesas tributárias do segundo trimestre de 22 somaram R$ 187 milhões, com acréscimo de 1,1% em relação ao primeiro trimestre. Isso ocorreu, basicamente, em função do incremento da atividade operacional sujeita à incidência de tributos sobre a receita, como, por exemplo, prestação de serviços, capitalização, seguro e previdência. Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Caixas Eletrônicos Agências Posto de Atendimento Bancário ( * ) Inclui Banco Itaú Buen Ayre. O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundo trimestre de 22 atingiu R$ 196 milhões. O efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeito da desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nosso investimento no Banco Português de Investimentos BPI, contribuindo com R$ 18 milhões para esse resultado. Instrução CVM 371 Em 27 de junho de 22 a Comissão de Valores Mobiliários CVM editou a Instrução 371 que complementa as disposições sobre o registro contábil do ativo fiscal diferido decorrente de diferenças temporárias e prejuízos fiscais, e de base negativa de contribuição social. Fundamentalmente, a instrução estabelece que as companhias deverão atender simultaneamente às seguintes condições para o reconhecimento do ativo fiscal diferido: apresentar histórico de rentabilidade; apresentar expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, que permitam a realização do ativo fiscal diferido em um prazo máximo de dez anos; e os lucros futuros deverão ser trazidos a valor presente com base no prazo total estimado para sua realização. O conselho fiscal e os órgãos da administração da companhia deverão avaliar os estudos técnicos de viabilidade. A cada exercício devese revisar as estimativas, ajustandose o valor do ativo fiscal diferido sempre que houver alteração na expectativa de sua realização. Por fim, as empresas estarão impedidas de reconhecer em suas demonstrações contábeis qualquer novo ativo fiscal diferido enquanto não se adaptarem às determinações descritas acima. Conforme Nota Explicativa 1d, o Itaú acredita que com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, o saldo de R$ milhões de créditos tributários será realizado dentro do prazo de 9 anos. Resultado Extraordinário Foi segregada à conta de Resultado Extraordinário, líquida dos respectivos tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social), a despesa não recorrente de R$ 23 milhões, associada basicamente à amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Imposto de Renda e Contribuição Social O segundo trimestre de 22 apresentou despesa líquida de Imposto de Renda e Contribuição Social de R$ 19 milhões, com decréscimo de 23,7% em relação ao período anterior. Tal fato ocorreu em conseqüência, principalmente, da exclusão permanente de R$ 339 milhões, associada à variação cambial sobre o investimento permanente no exterior (Ver Nota Explicativa 1). Análise Gerencial da Operação 89 Banco Itaú

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92 ANÁLISE DOS SEGMENTOS Análise Gerencial da Operação 91 Banco Itaú

93 Análise do Resultado Consolidado por Segmento Resultado Realocado do Segundo Trimestre de 22 por Segmento Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro Demonstração do Resultado Realocado apresentado anteriormente. 2º Trim./2 Não Afetado pela Variação Cambial BANKING Afetado pela Variação Cambial TOTAL Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações (446) (4.135) (4.581) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (343) 44 (3) 82 (47) (47) (39) 44 (347) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais (725) (1.373) (137) (1) (42) (3) 197 (78) (629) (1.415) (14) 196 (26) RESULTADO OPERACIONAL Resultado não operacional 535 (4) (35) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias 496 (169) (48) (148) 632 (11) (48) (146) LUCRO LÍQUIDO Resultado Realocado do Primeiro Trimestre de 22 por Segmento Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro Demonstração do Resultado Realocado apresentado anteriormente. 1º Trim./2 Não Afetado pela Variação Cambial BANKING Afetado pela Variação Cambial TOTAL Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações () (429) 125 (48) (7) (167) (7) (597) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (311) 43 (268) (98) (4) (4) (315) 43 (272) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais (665) (1.248) (129) 1 (22) (12) (5) 18 (38) 3 (33) (715) (1.286) (129) 4 (55) RESULTADO OPERACIONAL Resultado não operacional 631 (13) (152) 48 (12) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias LUCRO LÍQUIDO 619 (211) (1) (22) (6) 38 (152) 49 1 (2) (14) 467 (162) (22) (8) 276 Análise Gerencial da Operação 92 Banco Itaú

94 Análise do Resultado Consolidado por Segmento Cartões de Crédito (8) 24 (121) 18 (14) 136 (35) 169 (143) (25) (35) 11 (3) 98 (33) 65 Seguros, Cap. e Previdência () 83 (2) (125) (15) (28) (3) 52 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas (116) (57) (8) (25) (5) 43 Corporação (6) (29) 6 () 16 (5) (2) (8) (12) (23) (44) R$ Milhões Consolidado (4.589) (512) 61 (451) (6) (1.734) (187) 196 (22) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 A decomposição do resultado realocado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do segundo trimestre de 22. A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação. Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado. Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados com alíquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação. Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados. Cartões de Crédito (1) 236 (116) 17 (99) 138 (56) 165 (193) (36) 8 82 (3) 79 (27) (4) 48 Seguros, Cap. e Previdência (19) (13) (32) 62 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas (115) (57) (7) (23) (3) 42 Corporação (2) (29) () 12 (3) (19) (3) (23) 1 77 R$ Milhões Consolidado (7) (67) (431) 6 (371) 1.47 (78) (1.633) (185) 4 (46) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 A decomposição do resultado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do primeiro trimestre de 22. A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação. Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado. Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados à aliquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação. Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados. Análise Gerencial da Operação 93 Banco Itaú

95 Banking O resultado do segmento Banking foi subdividido de tal forma a evidenciar o impacto da variável câmbio na formação do lucro líquido do período. Resultado não Afetado pela Variação Cambial Abaixo, apresentamos o resultado decorrente da confrontação da receita vinculada à variação cambial sobre o investimento no exterior, líquido da administração do risco cambial, contra o custo de oportunidade dos recursos investidos, sendo o CDI considerado como Benchmark. A margem financeira das operações que não são afetadas pela variação cambial diminuiu,3% entre os trimestres, em função dos seguintes fatores: As receitas de operações de crédito apresentaram uma elevação de 3,5% no trimestre. Isso se deve basicamente a uma pequena alteração no mix da carteira. A receita com títulos e valores mobiliários sofreu uma pequena redução de 6,6%, em função do efeito da volatilidade das taxas, aliada à marcação a mercado da carteira. As despesas de captações cresceram 4,% no trimestre devido ao aumento do saldo das operações, com destaque para o saldo dos depósitos a prazo que elevouse basicamente pela migração de fundos. Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior R$ Milhões Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Efeito da Administração do Risco Cambial sobre Invest. no Exterior (Líquido) Resultado no Exterior Custo do Funding (CDI Líquido) Resultado dos Investimentos no Exterior 2º Trim./2 913 (93) 82 (128) 692 1º Trim./2 (9) 1 (8) (135) (144) Resultado Afetado pela Variação Cambial Resultado Afetado pela Variação Cambial O resultado do Banco Itaú associado à variação cambial sobre os investimentos permanentes mantidos no exterior somou R$ 692 milhões no segundo trimestre. O resultado de títulos e valores mobiliários foi afetado pela constituição de uma provisão de R$ 68 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos financeiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris. Também contribuiu para a redução do resultado de títulos e valores mobiliários a constituição de provisão de R$ 26 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflita o seu valor de mercado. Por fim, a marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários, causando um impacto de R$ 95 milhões. O resultado de câmbio atingiu R$ 374 milhões e foi decorrente das oportunidades de arbitragens evidenciadas pela alta volatilidade dos mercados de moedas. A crescente instabilidade econômica motivou a constituição de uma provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações de R$ 13 milhões. Por fim, a expressiva desvalorização do Real frente ao dólar norteamericano afetou as receitas de operações de crédito, bem como ampliou as despesas de captações indexadas à moeda estrangeira. Com isso, a margem financeira das operações no país que são afetadas pela flutuação nas cotações das moedas estrangeiras atingiu R$ 142 milhões no segundo trimestre. 2º Trim./2 Resultado dos Investimentos no Exterior 692 Reversão/(Constituição) de PDT Operação Sudameriis (68) Reversão/(Constituição) de PDT AOLA (26) Reversão/(Constituição) de PDT Volatilidade dos mercados (13) Marcação a mercado das operações de swaps (95) Resultado de Câmbio 374 Margem Financeira das operações no País afetada pela variação cambial 142 Outras 3 Resultado Afetado pela Variação Cambial 145 R$ Milhões 1º Trim./2 (144) (7) 61 (14) (14) Análise Gerencial da Operação 94 Banco Itaú

96 Cartões de Crédito R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 Variação Receita de Operações de Crédito Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Despesas de Captações Margem Financeira Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas / Despesas Operacionais Receita de Prestação de Serviços Anuidades Demais Serviços Outras Receitas / Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado antes do I.R. / C.S. Imposto de Renda e Contribuição Social Participação nos Lucros Lucro Líquido (8) 24 (14) (121) (35) (23) 11 (3) 98 (33) (1) 236 (99) (116) (56) (221) 82 (3) 79 (27) (4) 48 2 (2) 3 3 (5) (5) (2) () 2 (7) 5 17 Em 1º de abril de 22, o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda, passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito a seus clientes, mantendo no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartões. Esta mudança na Itaucard, de empresa prestadora de serviços para empresa financeira, exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassificação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú. Os resultados do quadro acima já contemplam essas alterações. O efeito dessas reclassificações para o ano de 21 encontrase disponível no site do Banco Itaú. A variação apresentada nas Outras Receitas / Despesas Operacionais está associada à redução das Despesas Tributárias devido à isenção de CPMF da Itaucard Financeira, aliada à queda das Despesas de Profit Sharing da Credicard. Cartões de Crédito por Bandeira A base de cartões da Itaucard passou de mil, em março de 22, para mil em junho de 22. Esta redução é explicada, principalmente, pela conjuntura econômica adversa, levando o Banco a rever seus critérios na sistemática de aprovação de crédito e emissão de novos cartões. O volume de transações no 2º trimestre totalizou R$ 2,4 bilhões, apresentando crescimento de 8,4% em relação ao trimestre anterior e market share de 12,2%. Em junho de 22 a Itaucard contava com um índice de contas ativas (contas que receberam fatura) de 79,6%, sendo que 71,2% destas contas efetuaram transações no último mês, movimentando em média, no trimestre, R$ 923,9 por conta. O Itaú detém uma participação de 33,3% da Credicard, empresa líder no setor de administração de cartões de crédito, com uma base de 8,2 milhões de cartões. Do total das Receitas de Prestação de Serviços de Cartões de Crédito auferidas pelo Itaú, no segundo trimestre, 44,5% referemse à empresa Credicard.Considerando a participação acionária e os dividendos especiais recebidos parcela do lucro que é distribuída em função da performance da base de cartões dos sócios o Itaú deteve, no segundo trimestre, 36,3% do lucro da Credicard. Diners 1,6% MasterCard 64,9% Visa 33,5% Análise Gerencial da Operação 95 Banco Itaú

97 Seguros, Capitalização e Previdência Demonstração do Resultado do Segmento R$ Milhões 2º Trimestre de 22 Seguros Capitalização Previdência Consolidado Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência Prêmios Retidos de Seguros Receita com Títulos de Capitalização Receita de Planos de Previdência Variações das Provisões Técnicas Seguros Capitalização Previdência Privada Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários Prêmios Ganhos Resultado de Prev. e Capitalização Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Despesas Administrativas Despesas Administrativas Despesas Tributárias Despesas de Pessoal Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado Financeiro Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes do I.R. E C.S. Imposto de Renda / Contribuição Social Participações no Lucro Resultado do Período () 346 () (28) (68) (86) (38) (1) (38) (14) (3) (166) (166) 5 (1) (44) (4) (3) () (2) (9) (155) () (155) (74) 6 3 (4) (2) (11) (9) (2) () () (5) (298) 23 (166) (154) (75) (212) (79) (139) (86) (15) (39) (28) (3) 52 R$ Milhões 1º Trimestre de 22 Seguros Capitalização Previdência Consolidado Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência Prêmios Retidos de Seguros Receita com Títulos de Capitalização Receita de Planos de Previdência Variações das Provisões Técnicas Seguros Capitalização Previdência Privada Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários Prêmios Ganhos Resultado de Prev. e Capitalização Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Despesas Administrativas Despesas Administrativas Despesas Tributárias Despesas de Pessoal Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado Financeiro Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes do I.R. E C.S. Imposto de Renda / Contribuição Social Participações no Lucro Resultado do Período (46) (46) 1 () (175) (66) (78) (33) (9) (35) (21) () (89) (89) 43 (7) (32) (28) (3) (1) (1) (1) (62) (62) (75) 2 (1) (2) (1) (14) (12) (1) () (1) 3 (1) (197) (46) (89) (61) (75) (177) (73) (122) (73) (13) (36) (32) () 62 Análise Gerencial da Operação 96 Banco Itaú

98 Seguros, Capitalização e Previdência Seguros Os Prêmios Ganhos das empresas de seguros apresentaram crescimento de R$ 8 milhões em relação ao trimestre anterior, resultante de campanhas realizadas em períodos anteriores. A Composição dos produtos que contribuíram para os Prêmios Ganhos permaneceu praticamente inalterada, como pode ser observado nos gráficos abaixo. As Despesas com Sinistros apresentaram crescimento sobretudo nos ramos automóvel e vida. Houve também um aumento das Despesas Administrativas em relação ao trimestre anterior. Os principais itens que geraram este aumento foram: propaganda, comunicações e serviços técnicos. Composição dos prêmios ganhos Itaú Seguros e controladas Vida 31,7% 2º Trimestre/22 Risco Patrimonial 9,9% Vida 31,8% 1º Trimestre/22 Risco Patrimonial 9,2% Transportes 5,3% Transportes 5,5% Auto 45,1% Demais 8,% Auto 44,5% Demais 8,9% Índice de Sinistralidade O índice de sinistralidade apresentou crescimento, refletindo o aumento de sinistros nos ramos automóvel e vida. 84% 71% 72% 68% 71% 75% 62% 62% 43% 35% 4% 44% 51% 47% 48% 46% 52% 52% 48% 58% 55% 48% 56% 28% 27% Automóvel Vida e Acidentes Pessoais Patrimonial Outros 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 Obs: Os gráficos de Seguros não incluem as empresas de Saúde (Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde). Análise Gerencial da Operação 97 Banco Itaú

99 Seguros, Capitalização e Previdência Combined Ratio (1) Quantidade de Apólices Produtos Massificados Em milhares 11,4% 21,4% 99,9% 21,4% 97,7% 22,7% 92,3% 23,1% 12,9% 25,1% ,3% 2,2% 2,3% 21,% 21,1% ,7% 58,3% 54,7% 48,2% 56,7% º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 3/6/1 3/9/1 31/12/1 31/3/2 3/6/2 Sinistro Retidos / Prêmios Ganhos Desp. Comercialização / Prêmios Ganhos Desp. Administrativas / Prêmios Ganhos Auto Vida e AP Residencial O combined ratio atingiu 12,9% no segundo trimestre de 22, em virtude do crescimento dos Sinistros Retidos e das Despesas Administrativas. A carteira de apólices de produtos massificados das empresas de seguros evoluiu 8% nos últimos 12 meses, com destaque para o crescimento do ramo Automóvel. Previdência Privada As Receitas de Prêmios da Itaú Previdência aumentaram 74% no segundo trimestre de 22, enquanto o mercado apresentou crescimento de 15% durante o mesmo período. O principal fator de crescimento foi a comercialização de uma nova família de produtos, a Flexprev VGBL. O VGBL foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Com este lançamento o mercado potencial para o produto foi expandido significativamente, na medida em que facilitou o ingresso dos clientes que fazem declaração simplificada de IR e daqueles que desejam aplicar acima do limite de abatimento fiscal. Capitalização A Receita com Títulos de Capitalização apresentou um crescimento no segundo trimestre de 22, sobretudo pelo efeito da maior quantidade de títulos Super PIC (títulos de aporte único de R$ 1.,) vendidos. Durante o segundo trimestre de 22, foram comercializados mais de 93 mil títulos na campanha Super PIC da Copa. Neste mesmo período, foram comercializados mais de 14 mil PIC s (título de prestação mensal). Como efeito da campanha realizada, as Despesas de Comercialização e as Despesas Administrativas apresentaram crescimento. Nos últimos doze meses, a Itaú Capitalização distribuiu mais de R$ 17 milhões de prêmios em dinheiro para 496 clientes sorteados. Os produtos Flexprev VGBL contribuiram com mais de R$ 91 milhões em receitas no segundo trimestre de 22. Nesse mesmo período, a ITAUPREV iniciou uma reestruturação interna para passar a oferecer seguros de vida para a base de clientes do Banco, devido à sinergia existente entre os planos de previdência e seguros de vida. Em 1/7/2, passou a comercializar os produtos ITAUVIDA e PPI para os correntistas do Banco. (1) Combined Ratio = (Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Despesas Administrativas + Outras receitas / Despesas Operacionais) Prêmios Ganhos Análise Gerencial da Operação 98 Banco Itaú

100 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas Gestão de Fundos e Carteiras Administradas Market Share de Fundos de Investimentos No segundo trimestre de 22, as Rendas de Administração de Fundos de Investimentos totalizaram R$ 254 milhões, correspondendo a um aumento de 3% quando comparadas aos R$ 248 milhões do trimestre anterior. A Comissão de Valores Mobiliários CVM, por meio da Instrução Normativa 365 de 29 de maio de 22, determinou que a adoção das regras estabelecidas pela Circular 3.86 do Bacen para a contabilização dos títulos e valores mobiliários das carteiras dos fundos de investimento deveriam ser aplicadas a partir de 31 de maio de 22. A implementação das novas regras de marcação a mercado, juntamente com as incertezas nos mercados internacional e doméstico, causou impacto nos fundos Itaú, com a migração de parte do volume dos recursos administrados em fundos para caderneta de poupança e CDBs O Itaú Private Bank fechou o segundo trimestre do ano de 22 com um volume administrado total de R$ 7,5 bilhões e atendendo contas, consolidando a posição de liderança no mercado em que atua. Volume de Recursos Administrados 44, 5,2 47,5 5,2 53,5 5,7 55,8 6,1 (Em R$ bilhões) 57,3 56,2 6, 6,4 13,3% 12,98% 12,85% 12,95% 13,1% 13,18% Jan.2 Fev.2 Mar.2 Abr.2 Mai.2 Jun.2 Fundos de Investimento Segmentação de Clientes Outros 11% LAM 5% Private 1% Institucionais 19% Varejo 38% Personnalité 8% Corporate/Empresas 1% 38,8 42,3 47,8 49,7 51,3 49,8 Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Fundos de Investimento Carteiras Administradas O volume de Recursos Administrados atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 22. Cabe ressaltar que o market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 22 para 13,18% em junho de 22, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado. A Itaú Corretora, através de seu Home Broker apresentou resultados bastante expressivos também no segundo trimestre de 22, tendo negociado um volume de R$ 13 milhões, obtendo a terceira posição no mercado de Home Broker no Brasil com 12,7%. No ranking da Bovespa, a Itaú Corretora mantevese em quinto lugar, e no ranking da BM&F, subiu para sétima posição. A Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve em junho de 22 a licença do NASD para iniciar suas operações no mercado norteamericano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil. O Itaú lançou no mês de junho, novos fundos de investimentos para atender as necessidades dos clientes com perfil conservador que buscam estabilidade na rentabilidade de seus investimentos. Análise Gerencial da Operação 99 Banco Itaú

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102 ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Análise Gerencial da Operação 11 Banco Itaú

103 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Segmento Em 3 de Junho de 22 R$ Milhões ATIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Realizável a Longo Prazo (1.37) Disponibilidades (22) 2.46 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (26) (26) (54) Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (2.381) (523) (7) (7) (181) (181) (2.911) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros (845) (845) Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido (4) (4) TOTAL GERAL DO ATIVO (1.311) R$ Milhões PASSIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo (76) (15) (54) (7) Captações no Mercado Aberto (26) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos (466) 6.19 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais Obrigações por Repasses do Exterior Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento (838) (2.26) (67) (538) () Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Não Comprometidas Resultados de Exercícios Futuros (26) 147 Participação Minoritária nas Subsidiárias (1) 748 Patrimônio Líquido (3.713) TOTAL GERAL DO PASSIVO (1.311) Análise Gerencial da Operação 12 Banco Itaú

104 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Segmento Em 31 de Março de 22 R$ Milhões ATIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Realizável a Longo Prazo (1.344) Disponibilidades (31) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (2.214) (448) (7) (7) (554) (554) (2.668) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros (759) (759) Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido (4) (4) () TOTAL GERAL DO ATIVO (1.348) R$ Milhões PASSIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo (31) (25) (6) Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos (15) 5.44 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais Obrigações por Repasses do Exterior Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento (724) (2.129) (648) (1.275) Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Não Comprometidas Resultados de Exercícios Futuros (26) 166 Participação Minoritária nas Subsidiárias (1) 582 Patrimônio Líquido (3.51) TOTAL GERAL DO PASSIVO (1.348) Análise Gerencial da Operação 13 Banco Itaú

105 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Maturidade Ativo por Maturidade em 3 de Junho de 22 Vencimento Dias R$ Milhões Anos 1 3 anos > 3 anos Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Adiantamento sobre Contratos de Câmbio Outros Créditos das Aplicações % do ,% 14,8% 11,3% 8,4% 14,% 15,5% 1,% Passivo por Maturidade em 3 de Junho de 22 Vencimento Dias R$ Milhões Anos 1 3 anos > 3 anos Depósitos À vista Poupança Interfinanceiros A prazo Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Hipotecárias Obrigações por Emissão de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasses Instituições Oficiais BNDES CEF FINAME Outras Instituições Dívida Subordinada % do ,% 8,4% 7,1% 5,9% 8,2% 11,4% 1,% Análise Gerencial da Operação 14 Banco Itaú

106 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários Os Ativos Totais do Itaú somaram R$ milhões, o que equivale a um acréscimo de 8,9% em relação ao saldo de março de 22. O crescimento do saldo patrimonial está basicamente associado ao efeito da variação cambial sobre a parcela indexada à moeda estrangeira. No segundo trimestre de 22, o Banco Itaú apresentou um incremento de 23,8% em relação ao nível de liquidez verificado no final do trimestre anterior, considerandose o total de liquidez após provisões. Os recursos gerados pelo acréscimo de depósitos foram canalizados para aplicações de liquidez. Devese destacar também a migração de títulos e valores mobiliários para aplicações em depósitos interfinanceiros, reflexo principalmente do vencimento de Certificados de Depósitos Bancários (CDB s), privilegiando assim uma maior liquidez de curto prazo. A exclusão das operações compromissadas no quadro abaixo tem como objetivo realçar o nível de liquidez do Banco Itaú. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto e Títulos Públicos retratam posições líquidas de suas respectivas captações vinculadas a recompra. Vale ressaltar ainda que, a partir desta publicação, passase a considerar para efeito da análise de liquidez somente as provisões correspondentes aos títulos e valores mobiliários livres. Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas) Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Títulos Públicos Brasil Over Pré Cambiais DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos Outros Países República Argentina República Portugal Títulos Privados Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos de Investimento no Exterior Outros de Liquidez Provisões para Títulos Livres de Liquidez após Provisões R$ Milhões 3jun2 % 31mar2 % 3jun1 % Variação Variação Jun2/Mar2 Jun2/Jun , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 (578) (347) , , , , , , , , , ,1 41 1, , ,1 26,1 22, , 383 1, , , , ,4 (371) , , ,2 (587) , , ,1 (217) (13) 428 1, ,1 86 4, (59) (378) 144,5 195, ,6 (51) (382) 82,3 76,3 14,7 6 (58) , , 1.7 4, , , ,3 125,5 4 2, (47) (323) 667 2,3 51 2, ,7 166 (91) , , , (34) (188) (177) (152) (163) Conciliação R$ Milhões Títulos e Valores Mobiliários (Circulante e Realizável a Longo Prazo) () Derivativos e Cotas de Fundos de Renda Variável (+) Efeitos da Provisão para Ajuste a Valor de Mercado e Provisão Adicional Títulos e Valores Mobiliários (+) Depósitos Interfinanceiros (+) Disponibilidades (+) Aplicações Mercado Aberto Liquidez () Mercado Aberto Recompras a Liquidar () Títulos Públicos Vinculados à Recompra Liquidez (excluindo operações compromissadas) 3jun2 31mar2 3jun (819) (4.434) (2.923) (2.85) (2.953) (4.597) (6.217) Análise Gerencial da Operação 15 Banco Itaú

107 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas) R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 País Exterior País Exterior País Exterior Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários (US$ Milhões) Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos. R$ Milhões Títulos para Negociação Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Títulos Disponíveis para Venda Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Títulos Mantidos até o Vencimento Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Instrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Mínima Requerida Reclassificação da Provisão Adicional Provisão Adicional Custo Valor de Mercado Saldo da Provisão Constituída a Valor de Mercado Saldo da Provisão Constituída a Valor de Mercado no PL % (145) % (119) % % (26) % (69) % (529) % % (13) % %.%.% % (32) % % % (348) % (119) (529) % % (26) (13) % (32) % (465) (69) (1.74) 55 (1.147) Análise Gerencial da Operação 16 Banco Itaú

108 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Operações de Crédito A carteira de crédito do Banco Itaú, considerando as coobrigações, cresceu 7,1% em relação ao primeiro trimestre de 22, atingindo R$ milhões. A conjuntura econômica adversa levou o Banco a rever os critérios de concessão de crédito, adaptandoos à nova realidade. As medidas adotadas incluem um maior rigor na sistemática de préaprovação de créditos para pessoas físicas, micro e pequenas empresas, maior seletividade na concessão para clientes das áreas Itaú Empresas (empresas de médio porte) e Itaucorp (empresas de grande porte), uma política mais rigorosa na concessão de crédito e classificação de risco de empresas de telecomunicações, energia, dependentes da importação de insumos e dependentes de recursos em moeda estrangeira. Além disso, as revisões das classificações adotadas passaram a ser feitas em uma freqüência maior, e a carteira do Banco Itaú Buen Ayre, bem como os clientes com alta dependência de negócios com a Argentina, passou a ser monitorada constantemente. A carteira de crédito da área Itaucorp (grandes empresas) apresentou crescimento de 11,7% no trimestre. Basicamente, contribuiu para essa elevação a desvalorização cambial ocorrida no período. Essa carteira apresenta ótima qualidade, com 97,2% das operações classificadas entre AA e C. Operações de Crédito R$ Milhões(**) * Operações de Crédito (1) Operações de Crédito e Garantias (2) Variação 3Jun2 31Mar2 3Jun1 Jun.2Mar.2 Jun.2Jun.1 Empréstimos Leasing Outros Créditos ACC/ACE Subtotal Garantias (95) ,6% 7,2% 1,1% 13,6% 7,5% 4,6% 7,1% (59) 38 (654) ,9% 4,5% 17,3% 34,2% 11,5% 15,5% 12,% (*) Em 3 de junho de 22. (**) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após, em valores nominais. (1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio. (2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras. Análise Gerencial da Operação 17 Banco Itaú

109 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado As áreas de micro, pequenas e médias empresas apresentaram crescimento de 6,% em relação a março de 22. O Banco continuou a enfatizar a concessão de crédito através da metodologia de préaprovados para as micro e pequenas empresas, o que contribuiu de forma relevante para o crescimento observado. As operações com Pessoas Físicas tiveram um crescimento de,9% no trimestre, com destaque para os produtos de financiamento de veículos e crediário préaprovados. A carteira de crédito imobiliário possui uma política de crédito específica e vem sofrendo um enxugamento gradual ao longo dos últimos períodos. Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*) 3jun2 Saldo % 31mar2 Saldo % R$ Milhões Variação Variação 3jun1 Jun.2 Mar.2 Jun.2 Jun.1 Saldo % Saldo % Saldo % Grandes Empresas Micro/ Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas Cartão de Crédito Subtotal Crédito Imobiliário PF PJ Subtotal (*) Inclui Avais e Fianças ,% ,7% ,% ,7% ,% 3.4 9,8% ,9% ,% 192 6,% ,3% ,9% ,1% 6.8 2,% 61,9% ,9% ,9% ,% ,% 151 5,8% 54 24,3% ,6% ,7% ,% ,1% ,8% ,9% ,7% ,% (94) 3,7% (337) 12,3% 175,5% 195,6% 251 1,% (2) 1,5% (76) 3,4% ,4% 2.7 8,3% ,% (114) 4,2% (414) 13,8% ,% ,% ,% ,1% ,% Carteira de Crédito por Moeda(*) R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Saldo % Saldo % Saldo % Jun.2 Mar.2 Jun.2 Jun.1 Indexado em Moeda Estrangeira Em Moeda Estrangeira Subtotal Em Moeda Nacional (*) Não Inclui Avais e Fianças ,6% ,3% ,1% 22,3% 16,4% ,4% ,% ,2% 44,1% 36,2% ,% ,3% ,4% 35,% 28,% ,% ,7% ,6%,4% 6,2% ,% ,% ,% 7,5% 11,5% Análise Gerencial da Operação 18 Banco Itaú

110 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Comparativo do da Carteira por Setor de Atividade(*) Setor Público Ind. Química e Petroquímica Outros Setor Público Setor Privado Indústria Alimentícia e Bebidas Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Vestuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros Subtotal Comércio Varejista Atacadista Outros Subtotal Serviços Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadora de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário (Empresa) Concess. Serv. Públicos Transportes Outros Subtotal Setor Primário Mineração Agropecuária Outros Subtotal Outros Pessoa Jurídica Outros Pessoa Física Cartão de Crédito Crédito Imobiliário (Mutuário) CDC/Veículos/ Conta Corrente Subtotal Setor Privado TOTAL GERAL (*) Inclui Avais e Fianças. Oper. ACC/ACE Crédito R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 Arrend. Mercantil Fianças Consolidado % Consolidado % Consolidado % , , , , , 538 1, , , , , , , , , , , , , , ,4 79 2, , , , , 58 1, , ,9 271,8 36 1, , , 38 1, ,8 265,8 259, , ,7 228, ,5 178,5 225, ,7 28,9 225, ,4 166,5 143, ,5 146,4 135, ,2 77,2 82, ,2 31 1, 234, , , , , , ,9 246,8 37 1, ,2 47,1 75, , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 195,6 251, , ,3 274, ,7 231,7 28, ,1 292,9 21, , , , , , , ,9 68 1, , , 2, 5, , , , ,4 154,5 42 1, , , , , , , , , , , , , , , , , , , Análise Gerencial da Oper ação 19 Banco Itaú

111 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Depósitos e Captações O saldo dos Depósitos atingiu R$ milhões no segundo trimestre de 22, crescendo 6,1% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento está associado à migração de recursos que estavam anteriormente aplicados em fundos de investimento para outras modalidades de aplicação. A introdução da metodologia de marcação a mercado nos fundos de investimento resultou, em alguns casos, em rentabilidade negativa, causando desconforto em clientes de perfil conservador, os quais optaram pela realocação de seus recursos. Assim, a captação de Depósitos à Prazo cresceu 18,% no trimestre, destacandose entre as demais modalidades. Em contrapartida, tivemos uma redução de 1,8% no saldo dos fundos de investimento e carteiras administradas, atingindo R$ milhões em 3 de junho de 22. As captações em moeda estrangeira sofreram o efeito da variação cambial do período, sendo que o saldo patrimonial das Obrigações por Empréstimos no Exterior cresceu 34,2% e o saldo das Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior aumentou 3,3% no trimestre. O saldo total de Dívida Subordinada somou R$ milhões em 3 de junho de 22, crescendo 33,9% em relação ao primeiro trimestre. Esse aumento também está associado à variação cambial do período. Patrimônio Líquido O aumento do Patrimônio Líquido devese fundamentalmente ao lucro líquido obtido pela instituição no período, resultando numa variação de R$ 446 milhões em relação ao saldo do trimestre anterior. O Índice de Solvabilidade no segundo trimestre de 22 atingiu 15,3%, quando calculado adotandose como base o consolidado econômicofinanceiro (abrange todas as empresas controladas, direta ou indiretamente). Utilizandose o consolidado operacional (somente as empresas financeiras) o índice foi de 17,5%. O capital de nível I (Tier I) corresponde a 77,6% do patrimônio ajustado, ao passo que o capital de nível II (Tier II) equivale a 22,4%. O índice de imobilização do consolidado econômicofinanceiro foi de 33,9%, ao passo que o mesmo índice calculado pelo consolidado operacional alcançou 55,4%. O capital de giro próprio somou R$ milhões no final de junho de 22. Evolução do Índice de Solvabilidade 3Jun2 31Mar2 31Dez1 3Set1 3Jun1 31Mar1 EFEITOS NO PERÍODO Cômputo do Risco da Taxa de Juros Resultado do Trimestre Juros sobre o Capital Próprio Variação da Exposição Cambial Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento/Redução no Ativo Ponderado Aquisição de Ações em Tesouraria Emissão de Dívidas Subordinadas Aumento na Expos. Cambial Res Redução do Risco da Taxa de Juros Circular nº 3.46,1% 1,2%,1%,5%,% 1,2%,1%,9%,1%,8%,2% 2,3%,%,2%,3%,%,% 1,%,3% 1,6%,1%,3%,4%,9%,3%,2% 1,8%,5%,4%,% 1,7%,% 1,8% 2,3%,% 1,6%,4%,8%,2%,3%,2%,% ÍNDICE DE SOLVABILIDADE 15,3% 15,2% 16,9% 13,4% 13,7% 13,4% Análise Gerencial da Operação 11 Banco Itaú

112 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Cálculo do Índice de Solvabilidade 3jun2 Patrimônio Líquido Banco Itaú Individual Minoritários Não Eliminados no Consolidado Lucros Não Realizados de Operações com Controladas Dívida Subordinada Patrimônio de Referência Exigência de Capital para Risco de Operações de Swap Exigência de Capital para Risco Cambial Exigência de Capital para Risco de Taxas de Juros Outros Patrimônio de Referência Ajustado R$ Milhões (33) (67) (2.44) (158) (131) 9.31 Apresentamos, a seguir, o resumo do cálculo do índice de solvabilidade, baseado no consolidado econômico financeiro. R$ Milhões ( A ) Ativos Ponderados ( B ) Contas de Compensação Ponderadas ( C ) = ( A ) + ( B ) Risco Ponderado ( D ) Patrimônio de Referência Ajustado ( E ) = ( D ) / ( C ) Índice de Solvabilidade 31jun ,3 ( A ) ATIVOS % 2% 5% 1% Disponibilidades Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelo Governo Brasileiro Depósitos no Banco Central Créditos com Subsidiárias do Setor Financeiro e Outros Depósitos em Moeda Estrangeira Serviço de Compensação de Cheques Depósitos e Aplicações em Outros Bancos Outros Aplicações Interfinanceiras Operações de Crédito e Outros Créditos Garantidos por IF s Comércio Exterior e Carteira de Câmbio Financiamentos Imobiliários Títulos Imobiliários Outros Operações de Crédito e Outros Créditos com o Setor Privado Imóveis e Equipamentos Investimentos Títulos do Setor Privado Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelos Estados e Municípios Outros 31jun2 Ativos Risco Ponderado % Créditos Tributários TOTAL ( B ) CONTAS DE COMPENSAÇÃO PONDERADAS Valores Risco Ponderado 5% 1% Créditos para Exportação Responsabilidades por Garantias Prestadas Outros Bancos Créditos Abertos para Importação Responsabilidades por Garantias Prestadas Clientes Valor de Mercado Positivo de SWAP TOTAL ( C ) RISCO PONDERADO TOTAL Análise Gerencial da Operação 111 Banco Itaú

113 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Balanço por Moedas(*) O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 3 de Junho de 22, o Banco Itaú apresentava uma posição cambial líquida de US$ 1.41 milhões, o que inclui os investimentos realizados no Exterior. R$ Milhões 3jun2 31mar2 ATIVO CONSOLIDADO NEGÓCIOS NO BRASIL MOEDA NEGÓCIOS CONSOLIDADO TOTAL MOEDA LOCAL ESTRANGEIRA NO EXTERIOR Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Investimentos Imobilizado em Uso Diferido TOTAL DO ATIVO DERIVATIVOS POSIÇÃO COMPRADA Futuros Opções Swap TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a) R$ Milhões 3jun2 31mar2 NEGÓCIOS NO BRASIL PASSIVO CONSOLIDADO MOEDA NEGÓCIOS TOTAL MOEDA LOCAL ESTRANGEIRA NO EXTERIOR CONSOLIDADO Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interbancários Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Outras Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Não Comprometidas Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subordinadas Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período TOTAL DO PASSIVO DERIVATIVOS POSIÇÃO VENDIDA Futuros (Inclui Fundos de Investimento) Opções Swap (Inclui Fundos de Investimento) TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b) POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a b) em R$ POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a b) em US$ (paridade US$ = R$ 2,8444) 1.41 (*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior. Análise Gerencial da Operação 112 Banco Itaú

114 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado NEGÓCIOS NO EXTERIOR E OPERAÇÕES DE CÂMBIO Análise Gerencial da Operação 113 Banco Itaú

115 Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Atividades no Exterior O Grupo Itaú se posiciona entre as instituições com maior presença no exterior, dentre os grupos econômicos privados de capital nacional, quer na abrangência de pontos de atendimento, quer na capitalização de suas unidades externas. Esta presença se traduz na solidez de nossas agências de New York e Cayman Island, do Banco Itaú Buen Ayre, dos escritórios de representação em Frankfurt e Miami, da subsidiária Itaubank e, ainda, do Banco Itaú Europa e Banco Itaú Europa Luxemburgo (estes dois últimos controlados pela holding Itaúsa). Os investimentos consolidados no exterior totalizavam, em 3 de junho de 22, US$ milhões (inclui atividades não financeiras). O Banco Itaú Europa, banco europeu investment grade desde 2, tem concentrado sua atuação na crescente relação comercial e de investimentos entre os países europeus e o Brasil, como também na estruturação de financiamentos para apoio à atividade internacional das empresas brasileiras. Com ativos consolidados de Eur milhões (Ver Nota Explicativa 21b), o Itaú Europa manteve seu ritmo de expansão, com atuação significativa em emissões junto ao mercado de capitais europeu. US$ Milhões Atividades Bancárias no Exterior 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Agências Grand Cayman e New York Itaú Buen Ayre S.A. Itaú Bank Ltda. Banco Itaú Europa Luxemburgo S.A. Banco Itaú Europa S.A. IFE Bemge Uruguai S.A. Banco Del Paraná S.A. 4.41,2 28,7 654,4 143, ,6 339,6 18, ,4 936,5 115,8 348, 27,7 27,4 39,3 2,7 4.93,8 296,4 747,9 137, 1.641,7 336,1 22, ,6 1.1,9 111, 347,3 27,6 18, 38,8 5, 3.976,2 832, 647,2 114, ,3 124,4 47, ,1 97,1 148,4 36,6 26,4 172,2 34,4 4,9 4.7,2 728,2 712,5 112, ,1 69,8 51, ,7 965,7 147,2 3,1 25,5 17,7 33,6 4, Distribuição Geográfi ca de Linhas Trade A distribuição da captação de Linhas Trade do Itaú vem se mantendo abrangente e praticamente constante quanto às fontes de recursos e o número de bancos correspondentes, mesmo em um cenário marcado pela natural diminuição do número total de bancos devido ao efeito das fusões e aquisições. Portugal 3,5% Inglaterra 12,9% França 5,% América Latina 9,6% Ásia 6,% Holanda 4,% Alemanha 12,1% Itália 2,% Estados Unidos 28,1% Canadá 9,2% Espanha 5,2% Outros 2,4% Número de Bancos Correspondentes : 135 Análise Gerencial da Operação 114 Banco Itaú

116 Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Destaques de Contratação de Câmbio e Financiamentos de Comércio Exterior US$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 Variação 2ºt.2/ 1ºt.2 Contratação de Câmbio Exportação Contratação de Câmbio Importação Contratação de Câmbio Financeiro Subtotal Contratação de Interbancário Contratação de Arbitragens Subtotal Câmbio Contratado Contratação de ACC/ACE Exportação Contratação de Empréstimo Offshore Contratação de Financiamento de Importação Contratação de PréPagamento de Exportação Subtotal PROEX BNDES EXIMPRÉ BNDES EXIMPÓS Subtotal Financiamentos (37) (369) (277) (329) (485) (814) (1.91) (6) (6) (11) 414 Banco Itaú Buen Ayre A Argentina continua apresentando um cenário político e econômico crítico, agravado pelas pressões para mudanças na política do corralito. O Banco Itaú, por sua vez, encontrase numa situação bastante confortável em relação à sua exposição naquele país através do Banco Itaú Buen Ayre devido não só à posição ativa indexada à variação do dólar, mas também ao tamanho relativo de suas operações quando comparadas ao Consolidado Itaú. Pela ótica do Banco Itaú Brasil, seguindo o critério do primeiro trimestre deste ano, praticamente todo o resultado da operação argentina foi levado a resultado extraordinário, que somado a variação cambial do investimento, foi totalmente absorvido pela Provisão para Desvalorização de Investimento constituída em Dezembro de 21(Ver Nota Explicativa 21c). Análise Gerencial da Oper ação 115 Banco Itaú

117 Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Balanço Patrimonial ATIVO Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários (*) Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Provisão para Devedores Duvidosos Despesas Antecipadas Outros Ativos Permanente do Ativo PASSIVO Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Obrigações por Empréstimos Outras Obrigações Patrimônio Líquido Capital e Reservas Resultado do Exercício Recorrente Resultado do Exercício Extraordinário do Passivo Em US$ Milhões Paridades Peso/US$ 3,979 3,61 1, 1, 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 US$ Pesos (18) Pesos (2) (2) (21) (3) (32) jun2 31mar2 3jun1 31mar1 US$ (*) Inclui o Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a pesificação, cujo montante já ajustado para 3% do valor de face corresponde a US$ 5 milhões (1) 728 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 BREAKDOWN Pesos US$ Pessoa Física Pessoa Jurídica Provisão para Devedores Duvidosos 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 BREAKDOWN Pesos US$ Pessoa Física Pessoa Jurídica (18) (18) (1) (1) (2) (19) (1) (2) (2) (1) (21) (27) (3) (3) (28) (4) (32) Composição da Carteira de Crédito por Nível de Risco 3jun2 AA A B C D E F G H da Carteira Carteira PF Carteira PJ Carteira PDD PDD Excedente PDD (1) (7) (8) (2) (2) 1 1 (1) (1) (1) (1) (2) 1 1 (1) (1) 6 6 (6) (6) (9) (11) (2) 31mar2 AA A B C D E F G H da Carteira Carteira PF Carteira PJ Carteira PDD PDD Excedente PDD (6) (6) (1) (6) (7) (2) (2) 2 2 (1) (1) (2) (2) (3) (3) (7) (14) (21) Dados Relevantes Resultado Líquido Trimestral Recorrente (Em US$ Milhões) Resultado Líquido Trimestral Extraordinário (Em US$ Milhões) Rede de Distribuição Agências PAB s ATM s Número de Funcionários 3jun2 () mar2 3jun1 31mar1 1 1 (1) Análise Gerencial da Operação 116 Banco Itaú

118 GESTÃO DE RISCO Análise Gerencial da Operação 117 Banco Itaú

119 Gestão de Risco Primeiro Semestre de 22 As incertezas acerca de eventuais mudanças na política econômica nacional, a partir da posse do novo Presidente da República, o aumento da percepção do risco Brasil e a dificuldade de recuperação da economia americana, especialmente após a divulgação de má gestão contábil em grandes empresas de capital aberto, provocaram, ao longo deste semestre, significativo incremento na volatilidade dos mercados nacional e internacional. Entretanto, o conservadorismo do Itaú em relação à exposição aos riscos no Brasil e no exterior e a eficácia da gestão dos mesmos possibilitaram a maximização das relações risco e retorno ao longo do semestre em questão, mesmo em um ambiente de grandes oscilações. Risco de Mercado Mercado Nacional A tabela a seguir apresenta uma análise das posições de risco provenientes das operações comerciais e daquelas ligadas à administração de risco das mesmas (Gap Estrutural) no Brasil, calculadas a partir de modelos proprietários. Para estas operações, o perfil das posições em risco não varia muito com a situação do mercado e o incremento dos Valores em Risco (VaR) das carteiras, observado em relação ao trimestre anterior, é reflexo do aumento da volatilidade da taxa de juros sobre as posições prefixadas e de cupom de dólar e TR, e do câmbio. Contudo, apesar deste incremento, o VaR Global de 3/6/2 permanece inexpressivo e representa apenas 1,6% do patrimônio líquido da instituição. VaR (*) do Gap Estrutural Risco Pré Risco TR Risco da Carteira Cambial Efeito de Diversificação VaR Global 3Jun2 R$ Milhões 31Mar2 13,2 1,7 122,7 18,8 18,3 25,2 (99,5) (21,1) 144,7 24,6 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. A Mesa Carteira Própria, ilustrada a seguir, opera com a finalidade de buscar as melhores alternativas entre as diversas oportunidades de negócio apresentadas nos mercados interno e externo. Apesar de se encontrar mais suscetível às condições de mercado, podendo sofrer significativas alterações em seu portfolio, a administração de sua carteira é mais dinâmica e permite maior rapidez na estruturação de estratégias de trading. Desta forma, apesar da maior exposição ao risco em função do aumento de volatilidade, o VaR Global ao final do semestre permaneceu praticamente inalterado, conforme verificado abaixo, em comparação com o período anterior. Veja mais detalhes em em "Conheça o Itaú" >> "Gerenciamento de Riscos" VaR (*) Médio da Mesa Carteira Própria Mesa Moeda Nacional Mesa Moeda Estrangeira Mesa Renda Variável Mesa Opções Mesa Mercados Internacionais Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 1,5,3 2,6 2,5,7 2,1 1,8,6 1,4 1,1 (2,9) (2,4) 5,1 4,2 24, 7,4 2, 2, (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Mercado Internacional Além da delicada situação econômica e social da Argentina, os últimos acontecimentos envolvendo a credibilidade do mercado de capitais nos Estados Unidos devido às fraudes contábeis identificadas em grandes corporações, contribuíram significativamente para o incremento da volatilidade dos mercados internacionais, com importantes reflexos na percepção do risco soberano do Brasil, conforme observado no quadro abaixo para a carteira estrutural Overseas, composta das agências de Grand Cayman e New York e Itaú Bank. Vale ressaltar, entretanto, que o VaR Global das posições no exterior, exceto Argentina e Europa, corresponde à aproximadamente,8% do patrimônio líquido da instituição. VaR (*) do Overseas Fator de Risco Soberano Fator de Risco Libor Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 US$ Milhões 31Mar2 24,9 5,3,8 1,9 (1,3) (,4) 24,4 6,8 24,8 1, 4,8 5,8 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Em relação ao VaR das posições do Itaú na Argentina, descrito abaixo, este permaneceu inexpressivo ao longo do primeiro semestre de 22. Este fato se deve à adoção de uma política conservadora de gestão de risco da instituição, a qual privilegia um adequado casamento de prazos e moedas entre os ativos e passivos do balanço do Itaú Buen Ayre. VaR (*) do Banco Itaú Buen Ayre Fator de Risco Dólar Fator de Risco Libor Fator de Risco Peso Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 US$ Milhões 31Mar2,2 1,2,2 1,2 1,1 8,,2 1,2 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Análise Gerencial da Operação 118 Banco Itaú

120 Gestão de Risco O Banco Itaú Europa, conforme observamos na tabela abaixo, apresentou um ligeiro crescimento no fator de Risco Soberano, devido basicamente à existência de títulos públicos da dívida externa brasileira e títulos privados de empresas nacionais em suas carteiras. Quanto aos fatores de risco Libor e Euribor, por serem menos voláteis, não apresentaram grandes oscilações. Var(*) do Banco Itaú Europa Fator de Risco Euribor Fator de Risco Libor Fator de Risco Soberano Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 1,,9,1,1,8,5 (,3) (,1) 1,6 1,2 2,6 1,4,6,5 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Risco de Liquidez US$ Milhões 31Mar2 O Banco Central do Brasil, a partir de maio/2, definiu os critérios de apuração e contabilização do valor de mercado dos títulos e derivativos que compõem as carteiras dos fundos de investimento. Tal definição, apesar de contribuir para uma maior transparência na constituição e divulgação do valor da cota a mercado, incorporou também uma volatilidade diária na mesma, até então desconhecida por parte dos investidores. Como conseqüência, parte dos recursos administrados pelos fundos mútuos e de investimento de todo o mercado, pertencentes a investidores com maior aversão a risco, migrou para outras operações. No caso do Itaú, a queda de recursos nos fundos foi integralmente compensada pelo aumento em depósitos à vista, a prazo e de poupança, proporcionando assim um significativo aumento no nível de liquidez do banco, especialmente quando comparado a períodos anteriores. Risco Operacional O Banco Itaú vem desenvolvendo um modelo de banco de dados de perdas composto por dois módulos. O primeiro módulo, que está voltado principalmente para a gestão do risco operacional, já está implementado e possibilita o registro de falhas com impacto financeiro relevante ou que envolvam risco de imagem, permitindo ação rápida na correção de processos problemáticos. O segundo módulo, em fase de desenvolvimento, está voltado principalmente para o controle do risco operacional, e consiste em um banco de dados de todos os eventos de falhas operacionais envolvendo perda financeira. Os objetivos deste módulo são a mensuração das perdas através de modelo quantitativo, a constituição das provisões requeridas com base nas perdas esperadas, e a alocação de capital para as perdas inesperadas, por unidade de negócios, de modo a permitir a correta precificação dos produtos e serviços oferecidos pela instituição. O Banco Itaú vislumbra, no desenvolvimento destes mecanismos de controle e gestão de risco operacional, o cumprimento das exigências dos órgãos reguladores e, principalmente, a perpetuação da sua imagem de banco sólido e confiável que se adapta rapidamente às mudanças e se antecipa às tendências futuras. Os modelos estão perfeitamente alinhados com as propostas em discussão pelo Comitê de Basiléia e deverão estar prontos para utilização quando da entrada em vigor do novo Acordo, previsto para 26. Análise Gerencial da Operação 119 Banco Itaú

121 PricewaterhouseCoopers Av. Francisco Matarazzo, 17 Torre Torino Caixa Postal São Paulo, SP Brasil Telefone (xx11) Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares 5 de Agosto de 22 Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Banco Itaú S.A. 1. Em conexão com nossas revisões limitadas das informações contábeis contidas nas Informações Semestrais do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21, cujo relatório foi emitido, sem ressalvas, datado de 5 de agosto de 22, procedemos as revisões das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas. 2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específi cas estabelecidas pelo IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de revisarmos as informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, fi nanceira e operacional do Banco quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações contábeis contidas nas informações suplementares e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição fi nanceira e as operações do Banco e empresas controladas. As informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem contudo fazerem parte das Informações Semestrais. 3. Baseados em nossas revisões, não temos conhecimento de qualquer modifi cação relevante que deva ser procedida nessas informações suplementares, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os aspectos relevantes, em relação às Informações Semestrais tomadas em conjunto. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP16/O5 Ricardo Baldin Sócio Contador CRC 1SP11374/O Análise Gerencial da Operação 12 Banco Itaú

122 Banco Itaú S.A. Rua Boa Vista, 176 São Paulo SP