( 특집 ) 217 년거시경제전망 요 약 최근국내실물경기는수출부진이지속되는가운데건설투자중심으로내수가완만하게증가하는추이를보이고있다. 내수는설비투자가부진한반면건설투자가높은증가세를보이면서전체성장을주도하고있고, 민간소비는완만한증가세를지속하고있다. 수출은전년에이어감소세가지속중이나, 금년들어감소폭이줄어들고있다. 전체적으로수출부진에따른성장둔화를건설투자가보전하는구조로, 경제성장의건설투자의존이심화되는특징을보이고있다. 217년세계경제는완만한회복세가이어지면서전년보다소폭높은성장을보일것으로예상된다. 선진권의경우비교적꾸준하고완만한성장세가이어질것이나, 중국은완만한성장둔화추이가이어질전망이다. 유가는세계경제의소폭개선과 OPEC의감산합의등으로 217년중평균배럴당 5달러내외로높아질전망이며, 원 / 달러환율은연중비교적높은변동성을보이겠지만, 연평균기준으로전년과비슷한수준 (1,15원대) 이예상된다. 217 년국내경제는수출부진이다소완화되겠지만, 216년경제성장을견인해온건설투자증가세가크게둔화되고구조조정등이민간소비증가를제약하면서전년보다약간낮은 2.5% 내외성장을보일것으로예상된다. 전기비로는상 하반기비슷한성장이예상되지만, 전년패턴의기저효과로전년동기비성장률은소폭의上低下高흐름이예상된다. 대외적으로는미국신정부의정책기조와연준의금리인상, 중국의성장둔화폭확대가능성등이, 국내적으로는가계부채문제와구조조정여파등이주요변수로작용할전망이다. 부문별로살펴보면민간소비는유가반등에따른소득증가세둔화, 가계부채부담, 구조조정여파등이제약요인으로작용하면서전년보다소폭낮은연간 2% 내외의증가세가예상된다. 설비투자는수출부진의완화에힘입어소폭증가세가예상되며, 건설투자는전년의높은증가에따른기저효과와건설규제등에따라증가세가크게둔화될전망이다. 수출은세계경제의소폭개선과유가반등에따른단가하락세진정등으로증가세로돌아설것이나, 매우완만한흐름이예상된다. 217년수출은 2.1%, 수입은 3.6% 증가하면서무역수지는전년보다약간줄어든 857억달러의흑자를보일전망이다. 2 1 6 1 2 7
217 년거시경제전망 1. 국내경기상황판단 최근국내실물경기는수출부진이지속되는가운데건설투자중심으로내수가완만한성장세를이어가는모습이다. 설비투자가재고조정등영향으로부진한반면, 건설투자는높은증가세를보이고있고, 민간소비는교역조건개선에따른소득증대에힘입어완만한증가세를이어가고있다. 수출은부진이지속되고있지만, 올들어감소폭이줄어들고있다. 대다수지표들이부진한가운데건설투자만이높은증가를이어가면서경제성장의건설투자의존구조가심화되는특징을보이고있다. 한편, 산업생산은수출부진으로광공업증가세가부진한반면, 서비스는비교적견실한증가세를보이고있으며, 경기선행지수는대체로횡보하는추세로최근의경기흐름이당분간이어질가능성을시사하고있다. < 그림 1> 국내실질GDP 성장률과부문별성장기여도추이 25 2 15 1 5-5 -1-15 -2 (%, % 포인트 ) (%) 22.1 23.1 24.1 25.1 26.1 27.1 28.1 29.1 21.1 211.1 212.1 213.1 214.1 215.1 216.1 내수기여도 순수출기여도 실질GDP 증가율 ( 전년동기비 )( 좌 ) 실질GDP 증가율 ( 전기비 )( 우 ) 자료 : 한국은행. 주 : 내수는민간소비와총고정자본형성의합. 4 3 2 1-1 -2-3 -4 < 그림 2> 산업생산지수와서비스업활동지수증가율추이 5 4 3 2 1-1 -2 (%) (%) 8 7 6 5 4 3 2 1-1 21.1 211.1 212.1 213.1 214.1 215.1 216.1 산업생산지수 ( 좌 ) 산업생산지수 ( 조업일수적용 )( 좌 ) 서비스업활동지수 ( 우 ) 자료 : 통계청. 8 KIET 산업경제
( 특집 ) 자료 : 통계청. < 그림 3> 경기종합지수추이 16 14 12 1 98 96 94 92 2.8 P 21.7 T 22.12 P 25.4 T 28.1 P 29.2 T 211.9 P 2.1 22.1 24.1 26.1 28.1 21.1 212.1 214.1 216.1 선행지수순환변동치 동행지수순환변동치 2. 대외여건전망 (1) 세계경제 216년중세계실물경기는선진권의성장세가둔화되고, 개도권의경기부진이지속되면서지난해와비슷한낮은성장흐름을보이고있다. 선진권에서는미국이소비증대지속에도투자축소등여파로전년보다낮은연간 1% 대성장에그치고있고, 일본과유로권역시확장적통화정책기조에도불구하고지난해하반기보다낮은성장세가이어지고있다. 개도권도중국이성장둔화추세속에 6% 대후반의성장을이어가고있으며, 브라질과러시아등은 2년연속마이너스성장을보이고있다. 전세계산업생산은지난해보다낮은 1% 대초반의증가율수준에머물러있고, 특히선진권의경우전년에비해감소세가지속되고있다. 217년세계경제는선진권과개도권의성장률이약간높아지고, 세계교역도다소개선될것으로예상된다. 다만, 미국신정부등장이나연준의금리인상, 브렉시트여파등불확실성도높아개선폭은제한적일전망이다. 미국경제는내수약화우려로연준의금리인상이완만하게이루어지는가운데금년보다성장률이소폭높아질것이나, 대내외적으로성장모멘텀이부재한가운데새정부의정책방향등이주요변수로작용할전망이다. 일본과유로권은성장력을강화시킬만한정책수단이부재하다는점에서현수준의제한적인성장세가이어질전망이며, 중국도구조전환정책기조가유지되면서성장둔화추이가지속될전망이다. 세계경기향방의주요 2 1 6 1 2 9
217 년거시경제전망 < 그림 4> 세계경제지표추이 (a) 세계산업생산 (b) OECD 경제지표 7 (%, 전년동월비 ) 6 (%, 전년동월비 ) (%, 전년동월비 ) 2 6 15 4 5 1 4 3 2 1-1 -2 2-2 -4-6 5-5 -1-15 -2 212 213 214 215 216 25 26 27 28 29 21 211 212 213 214 215 216 전세계산업생산 선진국 개도국 OECD 전산업생산지수 ( 우 ) OECD 경기선행지수 ( 좌 ) 자료 : CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis. 자료 : OECD. 변수들로는선진권의통화정책기조변화여부와개도권의경기반등여부, 그리고브렉시트전개과정에서의금융시장변동성확대가능성등에주목할필요가있다. (2) 유가및환율 국제유가는세계경제부진과원유공급증가에따른최근수년간의약세기조하에서 216년초배럴당 2달러대초반 ( 두바이유기준배럴당 22.83달러 ) 까지떨어진 < 표 1> 세계권역별및주요국의경제성장률추이와전망 단위 : %, 전년동기비 ( 전기비연율 ) 215 216 217 전망치조정폭 상반기 하반기 연간 1분기 2분기 3분기 연간 (f) 연간 (f) 215 216 세계 3.2 3.1 3.4.. 선진권 2.3 2.1 2.2 1.7 1.6-1.6 1.8.2. 미국 3.2 2.1 2.6.8 (1.6) 1.4 (1.3) 2.9 (1.5) 1.6 2.2.6.3 유로 -.1 1.3.6.2.6.9.5.6.2.5 일본 1.9 2. 1.9 1.7 1.6 1.6 1.7 1.5..1 개도권 4. 4.2 4.6.1.1 중국 7. 6.9 6.9 6.7 6.7 6.7 6.6 6.2.. 세계교역 2.6 2.3 3.8.4.1 자료 : IMF, World Economic Outlook (216.1) 등. 주 : 1) 전망치조정폭은 216.7 월과의변화폭이며, 는하향조정을의미. 2) (f) 전망치. 1 KIET 산업경제
( 특집 ) < 그림 5> 최근국제유가추이 12 ( 달러 / 배럴 ) 11 1 9 8 7 6 5 4 3 2 213.1 4 8 12 214.3 7 11 215.2 6 1 216.2 5 9 WTI유 두바이유 브렌트유 자료 : 한국석유공사. 주 : 음영부문은연간변동범위 ( 최소값 ~ 최대값 ) 임. 후반등하여 6월초이후배럴당 4달러중반대에서횡보하고있다. 세계원유의초과공급상황이셰일오일의감산전환으로다소완화되고, 달러화약세로인한유가상승기대감이높아지면서유가는연초상승세를보였으나, 브렉시트에따른세계경제불확실성증대와달러화의강세전환으로상승세가주춤하고있다. 그러나 OPEC 의알제리회의 (9월 28일 ) 에서 8년만의감산에전격합의하고, OPEC과비OPEC 회원국들과의감산공조분위기가조성되면서유가상승기대감이점차높아지고있다. 217년국제유가는 OPEC의감산합의이행과세계경제의소폭개선등에힘입어전년보다약 25% 정도상승할것으로예상된다. 수요측면에서는세계경기가완만하게나마개선추이를보이고, 공급측면에서는 OPEC의감산합의가이행되면서유가상승요인으로작용할전망이다. 다만, 금융측면에서미국의금리인상이예상된다는점에서그로인한달러화강세가유가상승을제한하는요인으로작용할가능성이높다. 217년유가는두바이유기준상반기약 48달러, 하반기약 52달러로연평균약 5달러 ( 전년동기비 25.3% 상승 ) 내외수준이예상된다. 216년원 / 달러환율은연초세계경제불안으로변동성이커진이후하락세를이어오다미국의금리인상기대감등으로상승세를보이고있다. 연초중국發금융불안과국제유가급락, 안전자산선호등으로환율이높은변동성을보인후, 4분기들어서는연말미국의금리인상가능성에따른우려로달러화가강세로돌아서면서원 / 달러환율이상승세로반전된모습이다. 217년원 / 달러환율은미국의금리인상등에의한상승요인과국내대규모경상흑자지속에따른하락요인이대체로균형을이루면서 216년과비슷한수준에머 2 1 6 1 2 11
217 년거시경제전망 < 그림 6> 주요환율추이 1,25 ( 원 ) ( 엔 ) 원 / 달러환율 ( 좌 ) 13 1,2 1,131.원 125 1,15 (216.1.24) 12 115 1,1 11 1,5 15 1, 엔 / 달러환율 ( 우 ) 1 95 14.원 95 (216.1.24) 9 9 원 / 엔환율 ( 좌 ) 1,91.3원 (216.1.24) 85 85 8 213.1.2 213.6.21 213.12.11 214.6.5 214.11.27 215.5.2 215.11.9 216.4.29 216.1.21 자료 : 한국은행. 물전망이다. 미국의금리인상과중국의경제구조개혁및과잉부채문제등에따른세계금융시장의불확실성은원 / 달러환율의상승요인으로작용할것이나, 미국의금리인상이완만하게진행될가능성이높아보이고, 브렉시트영향도향후에크게가시화될가능성이높지않은점을감안할때, 국내경상수지의대규모흑자지속에따른환율하락요인과상쇄되면서연평균환율은 216년과비슷한수준을보일것으로예상된다. 217년원 / 달러환율은연평균 1,155원내외로 216년과비슷한수준에머물전망이나, 미국신정부의경제정책이나연준의금리인상, 브렉시트여파등많은불안요인으로연중변동성은크게나타날수있다. 원 / 엔환율은일본은행 (BOJ) 의완화적통화정책지속에따른엔화약세요인보다세계금융시장의변동성확대로인한안전자산선호요인 ( 엔화강세요인 ) 이더강하게작용하면서소폭의상승세가예상된다. 3. 217 년국내경제전망 (1) 경제성장 217년국내경제는수출부진이다소완화되겠지만, 전년도성장을주도해온건설투자의빠른증가세가진정되면서 216년보다는약간낮은 2.5% 내외의성장이예상된다. 수출은대외여건이개선되면서소폭증가세로돌아서고, 내수의경우건설투자가둔화하는반면소비와설비투자가완만한증가세를보일전망이다. 216년 12 KIET 산업경제
( 특집 ) 실질 GDP < 표 2> 주요거시경제지표전망 단위 : %, 전년동기비, 억달러 216 217 상반기 하반기 연간 상반기 하반기 연간 3. <.7> 2.5 <.5> 2.7 2.4 <.7> 2.7 <.8> 민간소비 2.7 2.3 2.5 2. 2.3 2.1 건설투자 1.3 9.4 9.8 3.2 2.6 2.9 설비투자 -3.6-4. -3.8 1.1 3. 2. 통관수출 ( 억달러, %) 2,412 (-1.2) 2,489 (-3.6) 4,92 (-6.9) 2,442 (1.2) 2,565 (3.) 5,7 (2.1) 통관수입 ( 억달러, %) 1,928 (-13.2) 2,77 (-3.1) 4,5 (-8.2) 2,14 (4.4) 2,136 (2.9) 4,15 (3.6) 무역수지 484 413 897 428 429 857 주 : 1) < > 안은전기비분기증가율의반기평균임. 2) f 는전망치. 실질GDP는수출과설비투자부진을건설경기호조가상쇄하고, 민간소비가완만한증가세를보이면서 2.7% 의성장률이예상된다. 수출은세계경제성장세가다소높아지고유가상승으로단가하락세가진정되면서지난 2년간의감소세에서벗어나 217년에소폭증가로돌아설전망이다. 217년수출은 2.1%, 수입은 3.6% 내외증가하고무역흑자규모는약 86억달러내외를기록할것으로예상된다. 올해성장을주도해온건설투자의가파른증가세가다소진정되고, 민간소비증가세가소폭둔화되는반면, 설비투자가수출부진의완화에힘입어증가세로돌아설전망이다. 소비는유가반등으로교역조건및구매력개선효과가소멸되고가계부채원리금부담, 구조조정여파등이제약요인으로작용하면서전년보다증가율이소폭낮아질전망이다. 설비투자는전년부진의기저효과와수출부진완화등에힘입어소폭증가할것이나, 건설투자는주택경기의진정으로전년의빠른증가세가둔화될전망이다. 대외적으로는미국신정부의정책기조변화와연준의금리인상, 브렉시트관련불안, 중국의성장둔화폭확대가능성등이, 국내적으로는가계부채문제와구조조정추이, 정치상황변화및그여파등이주요변수로작용할전망이다. 2.5 (2) 민간소비 금년들어민간소비는교역조건개선에따른 GNI( 국민총소득 ) 의높은증가세와 2 1 6 1 2 13
217 년거시경제전망 민간소비 1.7 소매판매액지수 2. 실질 GNI 3.4 < 표 3> 민간소비추이 단위 : %, 전년동기비 214 215 216 연간 1/4 2/4 3/4 4/4 연간 1/4 2/4 3/4 1.5 (.8) 2.2 (1.) 7.5 (4.) 자료 : 한국은행, 통계청. 주 : ( ) 안은계절조정자료의전기비. 1.7 (-.1) 3.4 (.7) 5.8 (.) 2.2 (1.1) 3.6 (1.3) 7.5 (1.5) 3.3 (1.4) 6.1 (3.1) 5.5 (.) 2.2 3.9 6.5 2.2 (-.2) 4.6 (-1.) 4.8 (3.4) 3.3 (1.) 6.2 (2.8) 4.5 (-.4) 2.6 (.5) 3.6 (-1.7) - 정부의소비부양책등에힘입어비교적견실한증가세를보이고있다. 재화별로는내구재소비가개별소비세인하와신차출시효과등으로상반기에만 5% 넘게증가하면서전체소비증가를주도하다가, 3분기에는소비세인하종료등으로증가세가크게둔화되고있다. 소비여건은고용이 1% 대증가세를이어가고있고, 소비자심리지수도 7월부터 1 월까지 1 이상을기록하는등크게나쁘지않은편이다. 다만향후일부업종들의구조조정이본격화되면서고용이나근로소득에부정적인영향이예상된다. 저성장과미래소득에대한불안감이지속되고, 가계부채의원리금부담이가중되면서소비성향은점차낮아지고있다. 특히가계부채가빠르게늘고있는데다, 대출규제강화로주택담보대출이원금과이자를동시에상환하는분할상환방식으로바뀌면서원리금부담은더욱가중될전망이다. 217년민간소비는소득증가세둔화, 구조조정여파등으로 216년보다는증가율이다소낮아질전망이다. 수출부진의완화가긍정적요인으로작용할수있으나, 유가반등및교역조건개선효과의소멸에따른소득증가세둔화와구조조정여파로인한고용악화등이소비억제요인으로작용할전망이다. 구조조정이원만하게진행된다는가정하에서 217년민간소비는연간 2.1% 내외의증가세를보일것으로예상된다. (3) 설비투자 설비투자는 216 년들어수출부진지속과재고조정등영향으로전년동기비감소 14 KIET 산업경제
( 특집 ) 형태별 설비투자 기계류 운송장비 < 표 4> 설비투자추이 단위 : %, 전년동기비 215 216 1분기 2분기 3분기 4분기 연간 1분기 2분기 3분기 5.8 (.5) 7.2 (.1) 2.7 (1.5) 5.1 (.8) 2.8 (-2.9) 9.3 (9.3) 6.7 (1.8) 3.6 (.8) 14.1 (3.7) 자료 : 한국은행. 주 : ( ) 안은계절조정계열의전기비증감률. 3.9 (.5) -4.4 (-3.) 24. (7.4) 5.3 2.1 12.5-4.5 (-7.4) -11.2 (-6.4) 1.4 (-9.4) -2.7 (2.8) -7. (1.9) 5.3 (4.5) -4.5 (-1.) - - 세가지속되면서대체로부진한모습이다. 형태별로는일반기계류의부진과운송장비의호조가뚜렷이대비되고있다. 기계류투자는 215년 4분기에감소세로돌아선이후올해 1분기 -11.2%, 2분기 -7.% 로감소세가이어지면서매우부진한반면, 자동차를비롯한운송장비투자는 215년하반기에이어올상반기에도 1분기 1.4%, 2분기 5.3% 증가한모습이다. 제조업투자전망심리지수와설비투자조정압력, 기계수주등대다수선행지표들도뚜렷한개선징후를보이지못하면서약세가이어지고있다. 217년설비투자는수출부진의완화에힘입어전년과달리증가세를보일것으로기대된다. 다만, 높은불확실성과일부업종들의구조조정등영향으로소폭개선에그칠전망이다. 설비투자는 217년중 2% 내외의증가가예상되며, 업종별로는자동차와정보통신산업에서상대적으로투자호조가예상되는반면, 조선, 철강, 석유화학등은투자부진이우려된다. (4) 건설투자 설비투자가부진을보인것과대조적으로건설투자는 216년에큰폭으로증가하면서전체경제성장을주도하고있다. 정부의부동산규제완화정책에힘입어주택거래를중심으로부동산경기가활기를보이면서주거용건물에대한투자가큰폭으로증가하였다. 반면, 토목건설은민간부문에서대규모프로젝트가없어부진이이어지고있다. 선행지표추이등을고려할때건설투자는 217년에도증가세를보일것이나, 정부의주택건설규제강화, 사회간접자본 (SOC) 예산축소등영향으로연간증가율 2 1 6 1 2 15
217 년거시경제전망 형태별 주체별 < 표 5> 건설투자추이 단위 : %, 전년동기비 215 216 1분기 2분기 3분기 4분기 연간 1분기 2분기 3분기 건설투자.9(5.5) 1.(1.8) 5.6(3.3) 7.5(-2.4) 3.9 9.6(6.8) 1.8(3.1) 11.9(3.9) 건물건설 3.(2.5) 4.(4.9) 7.8(5.6) 13.8(.3) 7.4 14.9(3.6) 15.7(5.5) - 주거용 6.1(7.9) 1.1(6.) 15.3(5.7) 24.4(3.2) 14.2 22.2(6.5) 24.3(7.1) - 비주거용.2(-1.7) -.8(3.9) 2.4(5.6) 5.6(-2.2) 2. 7.6(.9) 8.3(3.9) - 토목건설 -3.1(11.4) -4.4(-3.8).8(-1.4) -2.9(-8.) -2.5-1.(14.) 1.4(-1.9) - 민간 2.3(7.1).5(.) 5.(.7) 5.(-2.1) 3.2 7.(7.) 11.6(5.9) - 정부 -7.4(-1.) 3.4(9.8) 7.2(13.7) 16.2(-3.4) 7. 27.(6.) 7.4(-7.2) - 자료 : 한국은행. 주 : ( ) 안은계절조정계열의전기비증감률. 이 216년보다크게낮아질것으로보인다. 217년건설투자는연 3% 내외의증가율이예상된다. 주거용건물건설투자는아파트분양권의전매제한, 재건축규제조치등이이어지면서증가세가크게낮아질전망이며, 토목건설투자도계획중인민간의대규모프로젝트가많지않은데다정부의 SOC 예산축소등으로대체로부진한모습이예상된다. (5) 수출입 수출입은 216년들어동반감소세가이어지는모습이나, 감소폭은점차축소되고있다. 수출은 216년 1분기전년동기비 -13.6% 에서 2분기 -6.7%, 3분기 -4.9% 로감소폭이점차줄어들고있으며, 수입도 1분기 -16.1% 에서 3분기 -5.4% 로감소세가크게완화하고있다. 수출입이모두부진한가운데수출보다수입이더크게감소하면서무역수지흑자규모는 216년에도꾸준히확대되는양상이다. 수출은세계경기부진과저유가 공급과잉에따른수출단가하락, 중국경제의구조변화, 파업 ( 자동차 ) 및리콜 ( 휴대폰 ) 로인한수출차질등일시적, 구조적요인이겹치면서감소세가지속되고있다. 수출을단가와물량으로나누어살펴보면, 신흥국의경기부진으로수출물량이 9월까지전년동기비.8% 대증가에그치고있으며, 수출단가는저유가와주요품목들의공급과잉등으로 1.4% 하락한실정이다. 그러나하반기이후반도체, 디스플레이등을중심으로가격상승세가나타나고, 국제유가도안정적인흐름을보이면서수출단가의하락세는크게완화된모습이다. 16 KIET 산업경제
( 특집 ) < 그림 7> 지역별수출증가율 (%) -5-1 -15-2 -25 EU ASEAN 미국일본중국중동중남미 215년 216년 (1~9월) 자료 : 한국무역협회. 지역별로는 EU와 ASEAN, 미국에대한수출이한자릿수감소에그치고있으나, 중국을비롯한대신흥국수출이 1% 를넘는큰폭의감소세를보이고있다. 대EU 수출은기저효과등으로, 대미수출은미국경기의완만한회복에힘입어소폭감소한모습이다. 반면에대중수출은중국의성장둔화와내수위주로의성장정책변화, 중국의중간재자급능력향상등으로크게감소하였고, 중동과중남미등대신흥국수출도유가등원자재가격하락에따른해당지역의경기위축으로자본재와내구소비재를중심으로큰폭의감소세가이어지고있다. 산업별로는컴퓨터를제외한대부분의주력산업들이감소세를보이고있으며, 특히석유제품과디스플레이, 자동차, 가전, 조선등이 1% 를넘는큰폭의감소세를보이고있다. 석유제품과디스플레이는저유가와공급과잉에따른수출단가하락으로크게감소하였으나, 하반기이후에는감소폭이점차둔화되고있다. 조선은인도스케줄상고부가가치선박보다상선위주의인도가이루어지고, 자동차는신흥국의수요부진과해외생산확대등부정적여건속에파업에따른생산차질등으로큰폭의감소세가이어지고있다. 다만반도체와철강, 석유화학등은하반기들어수출단가의회복등에힘입어감소폭이현저히둔화되는양상이다. 217년수출은세계교역회복세의부진과중국경제의구조변화지속, 보호주의확산등으로부진한흐름이예상되나, 세계경제성장률이소폭이나마높아지고, 유가등원자재가격안정으로단가하락세가진정되면서소폭증가세로돌아설것으로보인다. 217년수출은연간 2.1% 의증가가예상된다. 수입은유가안정에따른에너지자원의수입회복과기저효과등으로 3.6% 의증가가예상되며, 따라서무역수지흑자규모는 216년과비슷한높은수준 (857억달러 ) 이유지될전망이다. 2 1 6 1 2 17
217 년거시경제전망 < 표 6> 산업별수출증가율 단위 : %, 전년동기비 215 216 연간 1분기 2분기 3분기 1~1월 컴퓨터.4-4.6 2.5 24.2 6.8 반도체.4-9.4-5.5 -.9-4.5 자동차부품 -4.1-6.1-6.3-2. -5.1 일반기계 -3.4-7.7-7.9-1.1-5.5 섬유 -1.2-6.1-7. -2.9-5.8 철강 -15. -1.6-9.1-3.8-7.4 석유화학 -21.6-12.8-9.3-3.2-7.7 무선통신기기 1.2 8.1-5.9-15.6-8.6 조선.6-4.3 16.3-3.6-1.5 가전 -15.9-15.3-1.1-15.6-12.7 자동차 -6.4-13. -13.9-17.6-14.4 디스플레이 -8.2-26.7-25.7-1.1-19.4 석유제품 -37. -35.6-19.2-16.9-21.9 자료 : 한국무역협회. 민성환산업통계분석실 연구위원 shmin@kiet.re.kr / 44-287-3127 < 주요저서 > 215 년한국제조업의업종별기술수준및개발동향 (215, 공저 ) 한국제조업의해외생산과수출의관계연구 (215, 공저 ) 강두용산업통계분석실 선임연구위원 dykang@kiet.re.kr / 44-287-325 < 주요저서 > 한국의거시경제및산업구조변화와환율의영향력 (215, 공저 ) 스마트고용정책 : 고용크레디트거래제도의구상 (215) 18 KIET 산업경제