퀀트 / 파생 Analyst 강송철 Tel. 368-6452 sckang@eugenefn.com 자료공표일 29 May 2012 년 Short sell Monitoring weekly letter 1. Market 시장공매도는 2 주째감소 KOSPI200 short ratio 시장공매도는 2 주째감소 KOSPI200 short ratio ( 공매도 / 거래량, 5MA, 좌 ) (p) 5/25 일기준 KOSPI200 지수의 short ratio( 공매도수량 / 전체거래량, 5MA 값 ) 는 2.98% 를기록했다. 2 주 5% 스페인 10 년국채수익률 ( 우 ) 8% 째공매도가감소하면서 short ratio 도최근반년평균 (2.74%) 과비슷한수준까지하락했다. 4% 이탈리아 10 년국채수익률 ( 우 ) 7% 금주공매도가감소했지만, short-seller 들의하락기대심리는아직완전히꺾이지않은것으로보여진다. 3% 6% 전주에감소했던대장주 -삼성전자와자동차 -에대한공매도가금주에는다시증가했으며, 2008년금융위기이후최고수준까지상승해있는 KOSPI200 지수의대차잔고비율 ( 대차잔고 / 전체주식수 ) 역시아직하락조짐을보이지않고있기때문이다 ( 우측하단그림 ). 대차잔고비율의하락은누적된공매도의청산을의미한다. 무엇보다유럽재정위기국들의국채금리가여전히높은수준을기록하고있어, 대외불확실성이여전한점은향후공매도증가의촉매가될수있다. 대차잔고의본격적인감소반전이나타나기전까지공매도증가에대한주의가필요할것으로보여진다. 2% 5% 2011 8/10~11/9 일한시적공매도금지 1% 4% 0% 3% 11.06 11.08 11.10 12.01 12.03 12.05 자료 : 유진투자증권, KRX 주 : short ratio는표준화된수치. 2011년 8월 ~11월까지공매도금지기간은제외 KOSPI200 대차잔고 / 상장주식수비율추이 종목별로는 KOSPI100 에서금융을제외한 83개종목중 55개종목의금주공매도가전주보다줄어들었다. 평소보다많은수치여서, 빠른속도로증가했던하락기대심리가전주에는다소누그러진것으로보여진다. 한편금주 (5/22~5/25 일 ) 에는삼성중공업, 삼성물산, 한화, NHN, 신세계, 대우인터내셔널의 short ratio 가최근반년평균 + 2σ값을상회해, 공매도가큰폭으로증가하는모습을보였다. 4.0 3.0 2.0 1.0 12 월말결산에따른대차주식상환. 대차거래의 ' 계절성 ' 대차거래는금융위기이후가장활발한수준 0.0 09.06 09.12 10.06 10.12 11.06 11.12 자료 : 유진투자증권, KRX - 1 -
2. Short-cover 관심종목 - 빠르게증가했던공매도가주춤한모습을보이면서, short-cover 가능종목에대한관심이많아짐 - 3 가지기준을적용해시가총액상위종목중 short-cover 관심종목을선별했음. 현대산업, 신세계, 삼성 SDI, CJ, 삼성엔지니어링, 삼성물산등 6 종목은아래의 3 가지기준을만족하는 short-cover 관심종목임 - 1) 전체주식수대비대차잔고비율이최근 1 년 (250 거래일 ) 내가장높은수준까지상승해있고, 2) 최근 1 개월, 1 주일대비이익전망이모두상향조정됐으며, 3) 최근 1 개월 KOSPI 대비상대수익률은 (-) 였지만, 최근 1 주일상대수익률이 (+) 반전하면서주가반전의신호가나타난종목 코드 종목 대차잔고 / 상장주식수비율 Percentile ( 최근 1 년대비 )* KOSPI 대비상대수익률 2012 EPS revision 1 주일 1 개월 1 주전대비 1 개월전대비 A012630 현대산업 100% 8.2-0.3 3.3 5.0 A004170 신세계 99% 5.2-1.7 0.3 1.4 A006400 삼성 SDI 98% -3.9 9.3 1.6 46.0 A001040 CJ 98% -3.3 8.8 0.0 11.3 A028050 삼성엔지니어링 95% 2.3-3.9 0.4 0.7 A000830 삼성물산 91% 0.8-2.5 0.0 4.0 * Percentile 이 100% 면대차잔고 / 상장주식수비율이최근 1 년내가장높은수준이라는의미 - 2 -
<Box plot 보는법 > * box plot 보는법 example 직전 26 주평균 + 2σ 금주 short ratio 공매도급증 직전 26 주 75th percentile 직전 26 주중간값 (median) 직전 26 주 25th percentile 전주 short ratio 직전 26 주평균 - 2σ 공매도급감 금주 short ratio(o) 가평균 + 2σ( 박스 plot 의위쪽경계선 ) 에근접하거나상회할경우최근반년 (26 주 ) 대비공매도급증, 반대로평균 - 2σ( 박스 plot 의아래쪽경계선 ) 에근접하거나하회할경우최근반년대비공매도가급감한것 - 3 -
2. Stock - KOSPI100( 금융제외 ) 공매도모니터링 ( 주간 short ratio, box plot) 반도체 자동차 화학 25 20 15 10 5 0-5 -10 강송철 _Short sell Monitoring weekly letter - 4 - 삼성전자하이닉스반도체기아자동차한국타이어한라공조현대모비스현대자동차삼성정밀화학아모레퍼시픽제일모직한화케미칼 호남석유화학 효성 케이씨씨 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 25 20 15 10 5 0-5 -10 LG화학 OCI SK이노베이션 S-Oil 고려아연동국제강현대제철현대하이스코포스코대우조선해양삼성중공업 현대미포조선 현대중공업 대림산업 철강금속조선 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 - 삼성중공업, 공매도증가. 최근 1 주일공매도 수량 54 만주, 총거래량대비 10.9%
건설전기전자 25 - 삼성물산, 공매도증가. 최근 1 주일공매도수 량 9.3 만주, 총거래량대비 4.9% 20 15 10 5 0-5 -10 대우건설 삼성물산 삼성엔지니어링 현대건설 현대산업개발 GS 건설 삼성전기 삼성테크윈 삼성 SDI LG 디스플레이 LG 이노텍 LG 전자 LS 산전 두산 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 지주 서비스업 25 20 15 - 한화, 공매도증가. 최근 1주일공매도수량 10 만주, 총거래량대비 7.8% - NHN, 공매도증가. 최근 1주일공매도수량 5.6 만주, 총거래량대비 9.9% 10 5 0-5 -10 한화 CJ GS LG LS SK 강원랜드 에스원 엔씨소프트 웅진코웨이 한국전력기술 NHN SK 씨앤씨 케이티 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 - 5 -
통신유통전기가스음식료 25 - 신세계, 공매도증가. 최근 1 주일공매도수량 1.9 만주, 총거래량대비 13.6% 20 15 10 5 0-5 -10 LG 유플러스 SK 텔레콤 롯데쇼핑 신세계 현대백화점 한국가스공사 한국전력공사 농심 롯데제과 롯데칠성음료 오리온 CJ 제일제당 KT&G 대한통운 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 운송의약품기계무역 ( 상사 ) 미디어 25 20 - 대우인터내셔널, 공매도증가. 최근 1 주일공매 도수량 22 만주, 총거래량대비 23.9% 15 10 5 0-5 -10 대한항공 현대글로비스 현대상선 STX 팬오션 아모레 G 유한양행 LG 생활건강 두산인프라코어 두산중공업 대우인터내셔널 LG 상사 SK 네트웍스 제일기획 * 좌축수치는주간공매도 / 거래량비율 - 6 -
3. KOSPI100 공매도정리 - 공매도과다 (heavy short), 숏스퀴즈 (short squeeze) 관심종목 (5/25 일기준 ) KOSPI100 공매도정리, 유동주식 (free float) 대비공매도수량, 일평균거래량대비공매도수량 (days to cover) - * 음영은최근 2주공매도 / 일평균거래량이 1( 일 ) 을상회하는종목 코드 종목 최근 2주최근 2주공매도 / 최근 1주공매도최근 1주거래량최근 2주공매도최근 2주거래량최근 1주 SR 최근 2주 SR 최근 1주수익률최근 2주수익률공매도 / 유동주식수일평균거래량 ( 일 ) A005930 삼성전자 76,669 1,309,984 163,399 4,136,324 5.9% 4.0% 1.3% -6.8% 0.1% 0.4 A000660 하이닉스반도체 1,084,359 31,761,291 2,394,292 80,410,871 3.4% 3.0% -6.0% -15.7% 0.4% 0.3 A000270 기아자동차 183,432 4,123,226 344,014 14,208,811 4.4% 2.4% 0.4% -4.9% 0.1% 0.2 A000240 한국타이어 69,978 2,404,685 125,178 5,942,603 2.9% 2.1% 4.4% 2.6% 0.1% 0.2 A018880 한라공조 23,348 681,387 123,168 1,825,962 3.4% 6.7% -1.5% -9.2% 0.3% 0.7 A012330 현대모비스 18,019 1,474,555 65,919 3,371,800 1.2% 2.0% -3.1% -8.7% 0.1% 0.2 A005380 현대자동차 102,990 1,745,032 230,045 5,577,097 5.9% 4.1% -1.7% -7.0% 0.1% 0.4 A004000 삼성정밀화학 9,139 419,069 33,040 1,306,126 2.2% 2.5% 4.6% -4.4% 0.2% 0.3 A090430 아모레퍼시픽 1,538 34,193 3,077 93,927 4.5% 3.3% 1.4% -5.3% 0.1% 0.3 A001300 제일모직 31,446 1,184,777 81,415 4,310,065 2.7% 1.9% -0.2% -6.2% 0.2% 0.2 A009830 한화케미칼 190,232 3,730,251 675,770 10,000,840 5.1% 6.8% -0.5% -4.0% 0.9% 0.7 A011170 호남석유화학 31,690 1,154,201 70,327 3,425,224 2.7% 2.1% 2.9% -0.6% 0.5% 0.2 A004800 효성 8,118 434,381 51,963 1,617,657 1.9% 3.2% 2.1% -10.1% 0.2% 0.3 A002380 케이씨씨 764 82,870 2,469 199,570 0.9% 1.2% 8.3% -5.8% 0.0% 0.1 A051910 LG화학 70,271 1,578,327 141,308 4,484,457 4.5% 3.2% 4.3% 6.6% 0.3% 0.3 A010060 OCI 47,515 961,089 87,748 2,720,905 4.9% 3.2% 1.5% -8.4% 0.6% 0.3 A096770 SK 이노베이션 43,322 1,484,778 70,525 5,085,092 2.9% 1.4% 0.7% -1.0% 0.1% 0.1 A010950 S-Oil 73,275 1,456,294 265,720 3,950,413 5.0% 6.7% -0.2% -2.0% 0.4% 0.7 A010130 고려아연 13,786 225,089 54,709 783,883 6.1% 7.0% 6.7% 6.2% 0.6% 0.7 A001230 동국제강 44,712 1,287,623 429,272 4,460,486 3.5% 9.6% 1.9% -4.2% 0.9% 1.0 A004020 현대제철 25,022 1,810,052 87,232 4,539,298 1.4% 1.9% 2.4% -6.1% 0.2% 0.2 A010520 현대하이스코 54,622 1,391,854 232,192 2,814,851 3.9% 8.2% -1.4% -8.7% 0.6% 0.8 A005490 포스코 14,401 717,861 87,673 1,759,559 2.0% 5.0% -0.4% -6.6% 0.1% 0.5 A042660 대우조선해양 132,034 9,039,014 963,234 15,030,386 1.5% 6.4% -3.6% -7.7% 0.7% 0.6 A010140 삼성중공업 547,194 5,004,363 1,146,694 13,438,622 10.9% 8.5% 2.7% 0.4% 0.7% 0.9 A010620 현대미포조선 50,507 509,178 108,341 1,280,672 9.9% 8.5% 7.1% 0.0% 1.1% 0.8 공매도가상당히많았던종목 (heavy short) 의경우, 숏커버 (short cover) 나숏스퀴즈 (short squeeze) 에따른주가반등가능성을생각할수있음. Heavy short 종목을가려내기위해일반적으로공매도잔량 (short interest, 청산되지않고남아있 는공매도 / 상장주식수 ) 지표를이용하지만, 국내에서발표되는일별공매도자료만으로는청산되지않고남아있는공매도잔량을추정해줄수없음. 대차잔고데이타가발표되고있지만, 공매도누적과대차거래체결누적사이에상당한차이가 존재해역시공매도잔량에대한추정치로는사용이어려움 - 7 -
KOSPI100 공매도정리, 유동주식 (free float) 대비공매도수량, 일평균거래량대비공매도수량 (days to cover) - * 음영은최근 2주공매도 / 일평균거래량이 1( 일 ) 을상회하는종목 코드 종목 최근 2주최근 2주공매도 / 최근 1주공매도최근 1주거래량최근 2주공매도최근 2주거래량최근 1주 SR 최근 2주 SR 최근 1주수익률최근 2주수익률공매도 / 유동주식수일평균거래량 ( 일 ) A009540 현대중공업 30,502 890,338 77,456 2,235,578 3.4% 3.5% 2.5% 1.9% 0.2% 0.3 A000210 대림산업 22,552 1,015,846 55,610 2,381,503 2.2% 2.3% 8.3% 2.9% 0.2% 0.2 A047040 대우건설 53,740 1,906,148 265,980 4,638,252 2.8% 5.7% 5.7% -2.4% 0.1% 0.6 A000830 삼성물산 93,047 1,904,858 163,402 5,431,547 4.9% 3.0% 2.2% -3.7% 0.1% 0.3 A028050 삼성엔지니어링 16,560 585,753 58,995 1,762,796 2.8% 3.3% 2.7% -0.8% 0.2% 0.3 A000720 현대건설 125,173 2,171,608 238,279 4,835,836 5.8% 4.9% 7.4% 6.9% 0.3% 0.5 A012630 현대산업개발 120,720 1,905,798 314,440 4,060,182 6.3% 7.7% 9.2% 7.9% 0.5% 0.8 A006360 GS건설 40,572 1,336,252 103,889 3,199,712 3.0% 3.2% 6.2% 1.7% 0.3% 0.3 A009150 삼성전기 132,689 2,088,009 209,581 6,934,751 6.4% 3.0% 5.5% -3.3% 0.4% 0.3 A012450 삼성테크윈 25,318 1,660,797 173,763 4,344,376 1.5% 4.0% 6.3% 2.6% 0.5% 0.4 A006400 삼성 SDI 30,196 1,938,972 120,041 4,595,127 1.6% 2.6% -1.9% -7.5% 0.4% 0.3 A034220 LG 디스플레이 268,194 9,936,046 1,203,191 29,420,705 2.7% 4.1% -4.1% -8.2% 0.5% 0.4 A011070 LG 이노텍 34,626 427,129 77,253 1,060,102 8.1% 7.3% 8.0% -2.0% 0.8% 0.7 A066570 LG전자 325,943 5,587,474 1,102,426 14,019,282 5.8% 7.9% 6.2% -7.0% 1.0% 0.8 A010120 LS산전 14,272 773,208 30,417 1,228,970 1.8% 2.5% 1.1% -9.7% 0.2% 0.2 A000150 두산 16,553 487,029 41,451 1,021,549 3.4% 4.1% 9.6% 2.7% 0.6% 0.4 A000880 한화 107,160 1,372,109 126,748 2,654,222 7.8% 4.8% 6.3% -1.1% 0.3% 0.5 A001040 CJ 15,458 228,829 57,003 604,057 6.8% 9.4% 0.5% -3.5% 0.4% 0.9 A078930 GS 36,341 1,045,664 205,839 3,937,898 3.5% 5.2% 2.8% -3.5% 0.4% 0.5 A003550 LG 91,561 1,665,188 240,875 3,993,900 5.5% 6.0% 2.1% -5.8% 0.3% 0.6 A006260 LS 14,951 337,398 50,444 1,103,728 4.4% 4.6% 0.9% -4.1% 0.3% 0.5 A003600 SK 17,442 693,595 35,409 1,976,848 2.5% 1.8% 3.8% 2.5% 0.1% 0.2 A035250 강원랜드 15,940 2,029,569 329,541 5,580,142 0.8% 5.9% 0.2% 0.4% 0.2% 0.6 A012750 에스원 9,180 239,601 30,554 593,205 3.8% 5.2% 2.0% -1.4% 0.1% 0.5 A036570 엔씨소프트 62,101 1,722,767 221,796 3,765,778 3.6% 5.9% 9.6% -5.3% 1.4% 0.6 A021240 웅진코웨이 3,564 783,184 12,804 1,772,204 0.5% 0.7% 0.4% -7.7% 0.0% 0.1 A052690 한국전력기술 5,476 307,256 28,391 916,884 1.8% 3.1% 4.5% -1.2% 0.5% 0.3 직전 2 주동안의공매도합계 / 유동주식수 (free float), 직전 2 주동안의공매도합계 / 최근 2 주동안의일평균거래량 (days to cover) 을 heavy short, short squeeze 가능종목을가늠하는데참고할수있음. 유동주식이나일평균거래량대비공매 도가상당히많았던종목은주가반등시 short cover 에따른반등폭확대가나타날수있음 - 8 -
KOSPI100 공매도정리, 유동주식 (free float) 대비공매도수량, 일평균거래량대비공매도수량 (days to cover) - * 음영은최근 2주공매도 / 일평균거래량이 1( 일 ) 을상회하는종목 코드 종목 최근 2주최근 2주공매도 / 최근 1주공매도최근 1주거래량최근 2주공매도최근 2주거래량최근 1주 SR 최근 2주 SR 최근 1주수익률최근 2주수익률공매도 / 유동주식수일평균거래량 ( 일 ) A035420 NHN 56,918 576,689 102,031 1,493,776 9.9% 6.8% 0.4% -3.6% 0.2% 0.7 A034730 SK 씨앤씨 15,021 841,550 31,501 1,782,819 1.8% 1.8% 7.1% -2.5% 0.2% 0.2 A030200 케이티 30,260 4,975,197 72,550 12,181,473 0.6% 0.6% -3.1% -7.3% 0.0% 0.1 A032640 LG 유플러스 63,146 4,429,221 310,316 12,171,401 1.4% 2.5% 2.9% -4.9% 0.1% 0.3 A017670 SK 텔레콤 34,223 1,066,941 215,133 2,298,194 3.2% 9.4% -2.0% -9.2% 0.4% 0.9 A023530 롯데쇼핑 331 306,382 1,509 725,159 0.1% 0.2% 1.3% -10.1% 0.0% 0.0 A004170 신세계 19,180 140,879 36,551 365,299 13.6% 10.0% 7.0% -2.8% 0.5% 1.0 A069960 현대백화점 8,986 800,615 39,360 1,412,409 1.1% 2.8% -1.7% -11.9% 0.3% 0.3 A036460 한국가스공사 1,020 433,102 8,934 2,034,403 0.2% 0.4% -1.2% -5.8% 0.0% 0.0 A015760 한국전력공사 39,092 4,189,266 418,862 15,410,161 0.9% 2.7% -1.5% -2.6% 0.1% 0.3 A004370 농심 2,775 50,294 8,047 121,310 5.5% 6.6% 5.7% -5.1% 0.2% 0.7 A004990 롯데제과 67 3,690 614 12,361 1.8% 5.0% 0.8% -3.6% 0.1% 0.5 A005300 롯데칠성음료 437 6,097 1,358 16,603 7.2% 8.2% 5.9% 4.6% 0.2% 0.8 A001800 오리온 9,411 62,795 11,346 151,203 15.0% 7.5% 6.9% 3.8% 0.3% 0.8 A097950 CJ 제일제당 2,258 231,445 17,829 551,055 1.0% 3.2% -4.6% -6.8% 0.2% 0.3 A033780 KT&G 36,550 1,083,006 101,308 2,864,080 3.4% 3.5% 0.9% -3.3% 0.1% 0.4 A000120 대한통운 5,314 159,153 15,183 277,667 3.3% 5.5% -4.0% -12.7% 0.1% 0.5 A003490 대한항공 17,342 1,213,717 126,662 3,318,645 1.4% 3.8% 2.6% -3.0% 0.3% 0.4 A086280 현대글로비스 12,744 300,943 42,748 683,211 4.2% 6.3% 2.3% -4.8% 0.4% 0.6 A011200 현대상선 159,524 778,643 595,014 1,909,358 20.5% 31.2% 2.8% -6.6% 0.6% 3.1 A028670 STX 팬오션 60,400 5,602,644 588,080 34,406,016 1.1% 1.7% 3.2% -25.7% 0.4% 0.2 A002790 아모레 G 2,327 93,939 7,115 171,293 2.5% 4.2% 5.2% 4.5% 0.3% 0.4 A000100 유한양행 8,856 77,514 30,122 231,101 11.4% 13.0% 0.9% 2.6% 0.3% 1.3 A051900 LG 생활건강 7,211 161,797 8,971 304,888 4.5% 2.9% -2.2% -1.9% 0.1% 0.3 A042670 두산인프라코어 599,839 8,396,660 1,002,579 16,164,031 7.1% 6.2% 14.1% 5.9% 1.0% 0.6 A034020 두산중공업 25,743 1,279,513 62,806 2,770,410 2.0% 2.3% 6.0% 1.1% 0.1% 0.2 A047050 대우인터내셔널 227,208 949,426 482,251 2,610,826 23.9% 18.5% 0.5% 0.2% 1.3% 1.8 A001120 LG상사 10,754 1,776,327 39,137 3,683,325 0.6% 1.1% 6.7% -2.9% 0.1% 0.1 A001740 SK 네트웍스 24,010 2,707,290 103,500 7,481,280 0.9% 1.4% 2.0% -10.5% 0.1% 0.1 A030000 제일기획 42,859 1,436,062 117,049 4,782,430 3.0% 2.4% -2.9% -7.8% 0.1% 0.2-9 -
4. KOSPI100 상대수익률, EPS revision, 밸류에이션정리 (* 2012 년 5/25 일마감기준, 음영은최근 1 주일공매도급증종목 ) Code Name 시가총액종가 KOSPI 상대수익률 EPS Revision EPS ( 원 ) EPS growth P/E (X) ( 억원 ) ( 원 ) 1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012 A005930 삼성전자 1,804,417 1,225,000 2.7-3.2-0.2 8.3 78,522 133,617-15.4 70.2 13.5 9.2 A000660 하이닉스반도체 152,707 22,000-9.1-13.9 0.1-0.5-96 1,172 적전 흑전 18.8 A005380 현대자동차 513,244 233,000-0.6-2.9 0.3 1.9 26,818 30,962 37.5 15.5 7.9 7.5 A012330 현대모비스 258,935 266,000-4.7-3.7 0.0 2.1 31,046 36,248 11.4 16.8 9.4 7.3 A000270 기아자동차 309,698 76,400 1.9 2.3 0.0 8.8 8,556 11,182 25.3 30.7 7.8 6.8 A000240 한국타이어 73,356 48,200 7.2 13.6 0.5 11.9 2,337 4,744-23.2 103.0 19.4 10.2 A018880 한라공조 21,085 19,750-2.8-3.0-1.0-2.7 2,091 1,519 47.2-27.3 10.4 13.0 A051910 LG화학 193,843 292,500 2.7 5.8-1.4-6.0 28,930 24,964-0.9-13.7 11.0 11.7 A096770 SK 이노베이션 130,839 141,500-0.2-5.8-0.9-1.9 33,816 23,169 178.3-31.5 4.2 6.1 A010950 S-Oil 104,027 92,400-3.6 0.7-0.1-4.7 10,214 11,121 67.6 8.9 9.8 8.3 A011170 호남석유화학 79,013 248,000 0.8 0.4-1.6-3.3 30,701 27,043 23.7-11.9 9.7 9.2 A090430 아모레퍼시픽 62,200 1,064,000-2.7 6.4 0.3 0.1 47,384 47,119 13.6-0.6 22.2 22.6 A001300 제일모직 50,183 95,700-1.5 8.3-1.7-2.3 5,079 5,755-8.9 13.3 19.9 16.6 A010060 OCI 46,983 197,000-5.3 0.8-4.6-11.6 32,621 12,122 23.0-62.8 6.7 16.3 A009830 한화케미칼 28,828 20,550-2.3-0.4-5.6-24.9 1,793 1,843-43.2 2.8 13.7 11.1 A002380 케이씨씨 28,930 275,000 3.0-0.4 0.0 19.2 30,967 47,253-18.9 52.6 9.2 5.8 A004800 효성 18,472 52,600-0.4-2.1-2.9-24.6-1,281 5,026 적전 흑전 10.5 A004000 삼성정밀화학 14,138 54,800 1.4 11.2 0.1-2.1 2,846 3,587-13.7 26.0 21.4 15.3 A005490 포스코 310,385 356,000-3.0 1.7 0.6 2.3 41,843 38,146-11.1-8.8 9.1 9.3 A004020 현대제철 73,115 85,700-1.2-6.0-0.2-4.6 8,757 10,372-19.0 18.4 10.9 8.3 A010130 고려아연 67,555 358,000 3.1 6.0-0.6-3.2 37,342 40,445 28.4 8.3 8.1 8.9 A010520 현대하이스코 28,190 35,150-2.3-3.0 0.5 4.1 3,699 4,152 53.1 12.3 9.5 8.5 A001230 동국제강 9,954 16,100-4.5-1.6-63.2-86.8 121 116-95.4-4.3 169.3 139.0 A009540 현대중공업 198,740 261,500 1.0-1.9 0.3-0.2 33,671 30,088-38.4-10.6 7.6 8.7 A010140 삼성중공업 82,192 35,600 1.9-2.0-0.8 15.0 3,685 3,510-14.9-4.7 7.6 10.1 A042660 대우조선해양 49,379 25,800-6.1-7.2 0.5-2.6 3,587 2,422-10.5-32.5 6.8 10.7 A010620 현대미포조선 22,600 113,000 3.3 1.0 0.6-4.0 9,992 9,755-59.4-2.4 11.2 11.6 주 : 1. Fnguide 컨센서스기준, 예측치회계기준은한라공조, 한전기술, 농심, 현대글로비스, 유한양행은 IFRS 별도기준. 여타종목은 IFRS 연결기준임. 아모레G 는컨센서스없음 2. 모든데이터는 2012 년 5/25 일마감기준입니다. - 10 -
Code Name 시가총액종가 KOSPI 상대수익률 EPS Revision EPS ( 원 ) EPS growth P/E (X) ( 억원 ) ( 원 ) 1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012 A000830 삼성물산 107,009 68,500 0.8-2.5 0.0 4.0 2,499 3,239-17.2 29.6 27.2 21.1 A028050 삼성엔지니어링 76,400 191,000 2.3-3.9 0.4 0.7 12,832 15,654 51.3 22.0 15.7 12.2 A000720 현대건설 77,726 69,800 5.4 5.5-1.1-1.6 5,701 6,013 23.8 5.5 12.3 11.6 A006360 GS건설 40,137 78,700 3.9 0.4-2.4-4.7 8,307 8,406 6.6 1.2 11.1 9.4 A047040 대우건설 35,744 8,600 1.1-1.0-0.7-2.2 426 769 흑전 80.6 24.6 11.2 A000210 대림산업 33,512 96,300 4.7-1.5 1.0-0.2 9,473 13,777 9.6 45.4 9.5 7.0 A012630 현대산업개발 17,414 23,100 8.2-0.3 3.3 5.0 2,942 2,434 128.0-17.3 5.7 9.5 A066570 LG전자 109,317 66,800 1.4 0.3 0.0-4.9-2,809 6,002 적전 흑전 11.1 A034220 LG 디스플레이 71,742 20,050-6.2-14.9-11.7-13.6-2,155 855 적전 흑전 23.4 A006400 삼성 SDI 69,932 153,500-3.9 9.3 1.6 46.0 6,785 13,842-10.1 104.0 19.7 11.1 A009150 삼성전기 76,561 102,500 6.9 2.6 0.0 1.7 4,503 5,271-37.0 17.0 17.3 19.4 A012450 삼성테크윈 39,582 74,500 7.7 15.6 0.0 3.7 4,319 3,391-1.7-21.5 12.3 22.0 A010120 LS산전 16,170 53,900-0.8 1.2 0.0 0.1 2,346 4,434-43.0 89.0 28.3 12.2 A011070 LG 이노텍 15,570 77,200 4.9 3.1-0.0 1.2-7,211 2,770 적전 흑전 27.9 A003550 LG 93,008 53,900-1.6-1.3 1.4-8.2 5,563 8,085-36.0 45.3 11.0 6.7 A003600 SK 57,293 122,000 2.4 3.7-3.0-3.0 35,244 31,937 80.9-9.4 3.4 3.8 A078930 GS 51,196 55,100-0.9-1.7-0.7-9.5 8,170 8,328-3.1 1.9 6.2 6.6 A000150 두산 27,143 131,000 6.4 3.3-4.1 0.9 9,893 13,869-60.4 40.2 14.5 9.4 A000880 한화 21,026 28,050 3.1 1.6 4.3 11.9 1,783 4,853-88.3 172.2 18.6 5.8 A006260 LS 25,084 77,900 0.2 10.6-0.0 8.3 3,653 9,932-52.0 171.9 20.8 7.8 A001040 CJ 22,880 78,900-3.3 8.8 0.0 11.3 11,813 11,113 59.3-5.9 6.5 7.1 A035420 NHN 110,694 230,000 0.3-0.9-0.3 0.5 9,350 12,070-4.9 29.1 22.6 19.1 A036570 엔씨소프트 51,091 233,500 2.8-12.7 0.3-10.6 5,529 8,206-16.2 48.4 55.6 28.5 A034730 SK 씨앤씨 45,000 90,000 3.8-4.5 0.0-7.3 8,765 10,514 35.0 20.0 13.3 8.6 A035250 강원랜드 53,485 25,000-2.3 11.0-0.7 0.9 1,782 1,737-10.6-2.5 15.3 14.4 A052690 한국전력기술 27,366 71,600 3.0 14.7-0.9-0.9 3,038 4,282 20.7 41.0 30.5 16.7 A021240 웅진코웨이 26,878 34,850-4.4 3.1 0.0 0.0 2,166 2,969-13.8 37.1 16.9 11.7 A012750 에스원 21,546 56,700 0.2 7.8-0.2-3.6 3,324 3,580 9.8 7.7 17.4 15.8 주 : 1. Fnguide 컨센서스기준, 예측치회계기준은한라공조, 한전기술, 농심, 현대글로비스, 유한양행은 IFRS 별도기준. 여타종목은 IFRS 연결기준임. 아모레G 는컨센서스없음 2. 모든데이터는 2012년 5/25일마감기준입니다. - 11 -
Code Name 시가총액종가 KOSPI 상대수익률 EPS Revision EPS ( 원 ) EPS growth P/E (X) ( 억원 ) ( 원 ) 1w 1m 1w 1m 2011 2012 2011 2012 2011 2012 A017670 SK 텔레콤 99,721 123,500-6.2-2.2-0.1-3.2 19,975 18,823-12.4-5.8 7.1 6.6 A030200 케이티 72,589 27,800-6.8 0.3 0.0 8.4 5,540 4,934 11.6-10.9 6.4 5.6 A032640 LG 유플러스 27,181 5,280-0.4 0.8-5.5-30.9 164 234-85.2 42.2 45.0 22.6 A023530 롯데쇼핑 88,728 305,500-3.5-7.2-3.3-4.4 32,084 38,882-9.9 21.2 10.6 7.9 A069960 현대백화점 32,880 140,500-5.8-2.9 0.0-1.5 15,027 15,349 1.6 2.1 10.8 9.2 A004170 신세계 22,545 229,000 5.2-1.7 0.3 1.4 182,729 22,028 216.9-87.9 1.3 10.4 A015760 한국전력공사 143,800 22,400-3.9 12.1 적지 흑전 -5,251-138 적지 적지 A036460 한국가스공사 32,112 41,550-4.1 4.5-1.7-1.1 2,348 3,735-34.4 59.1 17.8 11.1 A033780 KT&G 103,930 75,700-2.1 4.5-0.1 0.6 5,944 6,300-20.9 6.0 13.7 12.0 A001800 오리온 51,902 870,000 5.6 4.8 0.2-0.7 16,660 25,820-49.3 55.0 40.7 33.7 A097950 CJ 제일제당 43,030 329,000-4.0-2.3-0.9 3.8 21,158 25,981-55.6 22.8 13.7 12.7 A004990 롯데제과 21,534 1,515,000 1.9-1.5 0.0 7.1 68,718 102,990 4.4 49.9 24.8 14.7 A005300 롯데칠성음료 17,073 1,380,000 5.1 15.9 0.0 2.6 56,670 87,305 23.4 54.1 25.9 15.8 A004370 농심 13,473 221,500-0.0 6.1 0.0-60.0 13,938 7,655-38.6-45.1 16.7 28.9 A086280 현대글로비스 74,813 199,500 1.3 0.9 0.0-1.4 9,568 10,313 53.9 7.8 20.1 19.3 A011200 현대상선 36,606 25,550 0.7-2.1 적지 적지 -3,563-1,583 적전 적지 A003490 대한항공 32,531 45,200 1.3 10.0-2.7-16.0-2,983 6,314 적전 흑전 7.2 A000120 대한통운 14,258 62,500-7.9-12.2-1.6-4.8 3,703 4,533-13.9 22.4 20.3 13.8 A028670 STX 팬오션 8,667 4,210-2.1-18.5 적지 적지 -111-820 적전 적지 A051900 LG 생활건강 89,805 575,000 1.1 6.1 0.2 0.1 14,941 18,476 14.8 23.7 32.6 31.1 A002790 아모레 G 25,014 313,500 2.2 16.7 NA NA NA NA NA NA NA NA A000100 유한양행 12,993 116,500-1.9 17.6-1.1-2.5 8,273 6,335-33.1-23.4 15.4 18.4 A034020 두산중공업 56,309 53,200 2.2 5.1 0.0-2.4 2,596 4,557-78.1 75.5 25.1 11.7 A042670 두산인프라코어 33,383 19,800 13.8 0.6 1.1-3.5 1,770 1,795 42.1 1.4 10.1 11.0 A047050 대우인터내셔널 30,696 29,750-1.5-3.9-0.3-8.3 2,064 1,744 94.6-15.5 14.0 17.1 A001740 SK 네트웍스 20,451 8,240-4.2-5.6 0.0-1.6 587 897-19.6 52.8 17.2 9.2 A001120 LG상사 15,349 39,600-2.8 0.2 1.1 0.9 6,393 6,460-22.4 1.0 7.4 6.1 A030000 제일기획 21,225 18,450-1.5 1.1-0.0 0.0 811 1,013-13.2 24.9 23.4 18.2 주 : 1. Fnguide 컨센서스기준, 예측치회계기준은한라공조, 한전기술, 농심, 현대글로비스, 유한양행은 IFRS 별도기준. 여타종목은 IFRS 연결기준임. 아모레G 는컨센서스없음 2. 모든데이터는 2012년 5/25일마감기준입니다. - 12 -
Compliance Notice 당사는자료작성일기준으로지난 3개월간해당종목에대해서유가증권발행에참여한적이없습니다당사는본자료발간일을기준으로해당종목의주식을 1% 이상보유하고있지않습니다당사는동자료를기관투자가또는제3 자에게사전제공한사실이없습니다조사분석담당자는자료작성일현재동종목과관련하여재산적이해관계가없습니다동자료에게재된내용들은조사분석담당자본인의의견을정확하게반영하고있으며, 외부의부당한압력이나간섭없이작성되었음을확인합니다동자료는당사의제작물로서모든저작권은당사에게있습니다동자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다동자료에수록된내용은당사리서치센터가신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다 투자기간및투자등급 종목추천및업종추천투자기간 : 12 개월 ( 추천기준일종가대비추천종목의예상목표수익률을의미함 ) 상기투자등급은 3월 3일부터변경적용함 변경후ㆍSTRONG BUY : 추천기준일종가대비 +50% 이상ㆍBUY: 추천기준일종가대비 +20% 이상 ~ +50% 미만ㆍHOLD: 추천기준일종가대비 0% 이상 +20% 미만ㆍREDUCE: 추천기준일종가대비 0% 미만 변경전ㆍSTRONG BUY : 추천기준일종가대비 +50% 이상ㆍBUY: 추천기준일종가대비 +15% 이상 ~ +50% 미만ㆍHOLD: 추천기준일종가대비 +5% 이상 +15% 미만ㆍREDUCE: 추천기준일종가대비 +5% 미만 - 13 -