2014 년도 12 월 월간성과평가보고서
I. 운용현황분석 1. 개요 2. 별운용현황 II. 운용성과분석 1. 개요 2. 별성과분석 3. 주간운용사별성과분석 4. 개별운용사별성과분석 III. 금융시장동향 1. 주식시장 2. 채권시장 3. 펀드시장 4. 수탁고동향 5. 운용사동향 본보고서에수록된내용은 KG제로인에서제공되는자료로서모든지적재산권은당사에귀속되며당사의동의없이복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본조사분석자료는자본시장법에의한금융투자협회공시자료와신뢰할만한자료및정보를바탕으로신의성실하에작성하였으나, 제공목적이외의활용에대해서는어떠한경우에도법적책임소재를판단하기위한증빙자료로사용될수없습니다. - 1 -
I. 운용현황분석 - 2 -
1. 개요 I. 운용현황분석 투자풀운용규모추이 - 기간말잔 ( 설정액 ) ( 단위 : 억원,%) 기간 총수탁고 MMF 채권형혼합형주식형 ELF 금액비중금액비중금액비중금액비중금액비중 '02년말 30,388 10,338 34.0 17,705 58.3 2,345 7.7 - - - - '03년말 29,753 11,118 37.4 15,657 52.6 2,978 10.0 48 0.2 2,159 7.3 '04년말 23,187 8,383 36.2 13,773 59.4 1,031 4.5 32 0.1 400 1.7 '05년말 10,036 1,834 18.3 7,450 74.2 752 7.5 67 0.7 - - '06년말 20,744 2,193 10.6 17,230 83.1 1,321 6.4 105 0.5 100 0.5 '07년말 19,328 1,932 10.0 8,094 41.9 9,302 48.1 338 1.8 252 1.3 '08년말 26,545 11,046 41.6 9,352 35.2 6,147 23.2 619 2.3 275 1.0 '09년말 39,596 6,240 15.8 22,169 56.0 11,188 28.3 532 1.3 516 1.3 '10년말 75,320 14,415 19.1 39,450 52.4 21,452 28.5 406 0.5 300 0.4 '11년말 95,656 11,831 12.4 51,939 54.3 31,886 33.3 550 0.6 250 0.3 '12년말 103,986 14,891 14.3 63,152 60.7 25,944 25.0 273 0.3 - - '13년말 130,839 14,470 11.1 64,367 49.2 51,280 39.2 722 0.6 - - '14년말 154,968 20,113 13.0 70,555 45.5 63,485 41.0 815 0.5 - - '14년 1분기말 132,321 14,311 10.8 66,117 50.0 51,171 38.7 722 0.6 - - '14년 2분기말 144,153 14,921 10.4 69,011 47.9 59,499 41.3 722 0.5 - - '14년 3분기말 149,547 14,112 9.4 75,512 50.5 59,137 39.5 785 0.5 - - '14년 4분기말 154,968 20,113 13.0 70,555 45.5 63,485 41.0 815 0.5 - - '14년 11월말 163,401 27,471 16.8 72,694 44.5 62,420 38.2 815 0.5 - - '14년 12월말 154,968 20,113 13.0 70,555 45.5 63,485 41.0 815 0.5 - - 삼성운용 128,852 18,088 14.0 57,950 45.0 51,999 40.4 815 0.6 - - 한국운용 26,116 2,025 7.8 12,604 48.3 11,486 44.0 - - - - 운용규모는연도별및해당월말설정액잔고 투자풀운용규모추이 ( 설정액말잔 ) ( 단위 : 억원 ) 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - '02 년말 '03 년말 '04 년말 '05 년말 '06 년말 '07 년말 '08 년말 '09 년말 '10 년말 '11 년말 '12 년말 '13 년말 '14 년말 '14 년 1 분기말 '14 년 2 분기말 '14 년 3 분기말 '14 년 4 분기말 '14 년 11 월말 '14 년 12 월말 - 3 -
1. 개요 I. 운용현황분석 참고 ) 투자풀운용규모추이 - 기간평잔 ( 설정액 ) ( 단위 : 억원, %) 기간 총수탁고 MMF 채권형혼합형주식형 ELF 금액비중금액비중금액비중금액비중금액비중 '02년 18,829 9,802 52.1 7,233 38.4 1,794 9.5 - - - - '03년 40,474 13,213 32.7 25,552 63.1 1,587 3.9 21 0.1 101 0.3 '04년 23,383 9,089 38.9 11,348 48.5 654 2.8 51 0.2 2,241 9.6 '05년 16,331 4,535 27.8 11,043 67.6 576 3.5 49 0.3 128 0.8 '06년 12,255 2,883 23.5 8,339 68.1 919 7.5 104 0.9 10 0.1 '07년 21,216 3,104 14.6 13,147 62.0 4,552 21.5 213 1.0 200 0.9 '08년 23,039 5,873 25.5 8,666 37.6 7,675 33.3 514 2.2 311 1.4 '09년 43,372 15,417 35.6 21,116 48.7 5,867 13.5 582 1.3 390 0.9 '10년 64,721 18,836 29.1 30,719 47.5 14,262 22.0 458 0.7 446 0.7 '11년 87,502 13,783 15.8 43,023 49.2 29,889 34.2 571 0.7 236 0.3 '12년 106,695 19,471 18.3 58,824 55.1 27,950 26.2 392 0.4 58 0.1 '13년 134,235 29,091 21.7 65,170 48.6 39,516 29.4 458 0.3 - - '14년 149,382 21,238 14.2 69,844 46.8 57,545 38.5 754 0.5 - - '14년 1분기 138,397 20,429 14.8 65,944 47.7 51,302 37.1 722 0.5 - - '14년 2분기 146,506 20,475 14.0 67,957 46.4 57,351 39.2 722 0.5 - - '14년 3분기 151,464 19,510 12.9 71,815 47.4 59,382 39.2 757 0.5 - - '14년 4분기 160,707 24,451 15.2 73,476 45.7 61,967 38.6 813 0.5 - - '14년 11월 167,897 31,280 18.6 73,320 43.7 62,483 37.2 815 0.5 - - '14년 12월 158,473 22,436 14.2 72,528 45.8 62,694 39.6 815 0.5 - - 삼성운용 131,571 19,207 14.6 59,867 45.5 51,682 39.3 815 0.6 - - 한국운용 26,902 3,229 12.0 12,661 47.1 11,012 40.9 - - - - '14년 4분기 160,707 24,451 15.2 73,476 45.7 61,967 38.6 813 0.5 - - 삼성운용 133,946 21,085 15.7 60,166 44.9 51,882 38.7 813 0.6 - - 한국운용 26,761 3,365 12.6 13,311 49.7 10,085 37.7 - - - - '14년연초후 149,382 21,238 14.2 69,844 46.8 57,545 38.5 754 0.5 - - 삼성운용 130,327 19,305 14.8 58,775 45.1 51,494 39.5 754 0.6 - - 한국운용 19,054 1,934 10.2 11,069 58.1 6,052 31.8 - - - - 운용규모는연간및분기, 월간등해당기간설정액평균잔고 투자풀운용규모추이 ( 설정액말잔 ) ( 단위 : 억원 ) 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - '02 년 '03 년 '04 년 '05 년 '06 년 '07 년 '08 년 '09 년 '10 년 '11 년 '12 년 '13 년 '14 년 '14 년 1 분기 '14 년 2 분기 '14 년 3 분기 '14 년 4 분기 '14 년 11 월 '14 년 12 월 - 4 -
2. 별운용현황 I. 운용현황분석 별운용현황 ( 단위 : 억원, %) 기간 당월말전월말순자산증감현금흐름손익순자산비중펀드수순자산비중펀드수 연기금통합 158,137 100.0 83-8,574-8,597 24 166,711 100.0 87 주식형 768 0.5 7-14 0-15 782 0.5 7 액티브주식형 584 0.4 3-11 0-11 595 0.4 3 인덱스주식형 183 0.1 4-5 0-4 188 0.1 4 채권형 72,368 45.8 48-2,142-2,201 59 74,510 44.7 52 국공채형 27,414 17.3 10 122 104 18 27,292 16.4 9 회사채형 13,707 8.7 8-130 -144 15 13,837 8.3 9 일반채형 26,036 16.5 11-1,065-1,082 17 27,101 16.3 11 매칭형 5,211 3.3 19-1,070-1,080 10 6,281 3.8 23 혼합형 64,544 40.8 26 990 1,052-63 63,554 38.1 26 MMF 20,457 12.9 2-7,408-7,449 42 27,865 16.7 2 <'14 년 12 월별순자산비중 > '<'14 년 12 월별순자산변동 > MMF 12.9% 주식형 0.5% 주식형 -8,000-6,000-4,000-2,000 0 2,000 ( 억원 ) 채권형 혼합형 혼합형 40.8% 채권형 45.8% MMF - 5 -
II. 운용성과분석 - 6 -
1. 개요 II. 운용성과분석 연기금투자풀성과개요 ( 단위 : %,%p, 연 %, 연 %p) ( 단위 : %,%p, 연 %, 연 %p) 기간 MMF 채권형혼합형주식형수익률 BM 초과율수익률 BM 초과율수익률 BM 초과율수익률 BM 초과율 '02년 4.68 4.44 0.24 6.16 5.41 0.75 6.33 2.67 3.66 - - - '03년 4.19 4.08 0.11 4.45 3.83 0.62 20.24 11.63 8.61 - - - '04년 3.68 3.58 0.10 6.54 5.81 0.73 5.73 4.83 0.90 6.35 9.10-2.75 '05년 3.32 3.20 0.12 1.47 1.87-0.40 24.57 15.18 9.39 66.94 45.64 21.30 '06년 4.25 4.04 0.21 4.79 4.76 0.03 3.68 3.37 0.31 1.67 4.71-3.04 '07년 4.98 4.69 0.29 3.96 3.46 0.50 12.68 12.61 0.07 40.35 26.62 13.73 '08년 5.61 5.31 0.30 8.70 9.10-0.40-1.27-8.31 7.04-37.03-33.63-3.40 '09년 2.99 2.64 0.35 3.65 2.99 0.66 8.71 8.44 0.27 57.45 43.88 13.57 '10년 2.75 2.56 0.19 5.89 5.47 0.42 7.16 5.68 1.48 24.38 19.45 4.93 '11년 3.31 3.14 0.17 4.21 4.07 0.14 1.61 1.79-0.18-9.37-9.73 0.36 '12년 3.27 3.15 0.12 4.58 4.26 0.32 4.40 4.72-0.32 7.18 10.28-3.10 '13년 2.65 2.53 0.12 2.50 2.56-0.05 2.54 2.63-0.09 2.32 0.23 2.09 '14년 2.47 2.37 0.10 4.74 4.35 0.39 2.73 2.07 0.66-4.49-7.60 3.11 '14년 1분기 2.55 2.46 0.09 3.64 3.58 0.05 0.50 0.39 0.11-1.73-2.32 0.59 '14년 2분기 2.58 2.46 0.12 4.85 4.62 0.23 0.97 0.86 0.11 1.28 0.95 0.33 '14년 3분기 2.49 2.38 0.11 6.14 5.45 0.69 1.16 0.77 0.38 0.53-1.47 2.00 '14년 11월 2.14 2.08 0.05 4.14 3.52 0.62 0.18 0.33-0.15 0.13 1.30-1.17 '14년 12월 2.07 2.04 0.04 0.87 1.17-0.30-0.10-0.26 0.16-1.88-3.80 1.92 삼성운용 2.09 2.04 0.05 0.88 1.18-0.29-0.11-0.28 0.17-1.88-3.80 1.92 한국운용 2.00 2.04-0.04 0.81 1.15-0.34-0.06-0.17 0.11 - - - '14년 4분기 2.17 2.11 0.05 3.98 3.45 0.54 0.09 0.04 0.05-4.55-4.90 0.36 삼성운용 2.18 2.11 0.07 3.94 3.41 0.53 0.10 0.09 0.01-4.55-4.90 0.36 한국운용 2.06 2.11-0.05 4.23 3.63 0.60-0.05-0.33 0.28 - - - '14년연초후 2.47 2.37 0.10 4.74 4.35 0.39 2.73 2.07 0.66-4.49-7.60 3.11 삼성운용 2.48 2.37 0.10 4.76 4.36 0.40 2.75 2.14 0.61-4.49-7.60 3.11 한국운용 2.42 2.37 0.05 4.65 4.32 0.33 2.35 1.35 0.99 - - - '04~'12년주식형수익률은액티브주식형성과임 '13년부터주식형수익률은액티브주식형과인덱스주식형펀드규모를가중평균하여산출함 BM수익률은내통합펀드들의 BM수익률을펀드규모로가중평균한값임 주식형 ( 액티브주식형, 인덱스주식형 ), 채권형 ( 국공채형, 회사채형, 일반채형 ) 으로구성 채권형, MMF의월간및분기수익률은연환산된값 (= 분기 ( 월간 ) 수익률 / 운용일수 *365) - 7 -
2. 별성과분석 II. 운용성과분석 별수익률분석 ( 단위 : %,%p, 연 %, 연 %p) 당월연초이후 BM BM+ 업계업계 + % 순위 BM BM+ 업계업계 + % 순위 주식형 -1.88-3.80 1.92-4.49-7.60 3.11 액티브주식형 -1.77-3.80 2.03-2.18 0.41 44-3.75-7.59 3.84-3.99 0.24 43 인덱스주식형 -2.23-3.80 1.58-2.45 0.23 30-6.43-7.64 1.21-6.78 0.35 27 채권형 0.87 1.17-0.30 4.74 4.35 0.39 국공채형 0.77 1.16-0.38 1.11-0.34 55 4.96 4.03 0.94 4.11 0.86 28 회사채형 1.21 1.23-0.02 0.83 0.38 24 4.47 4.38 0.09 5.52-1.06 54 일반채형 0.80 1.18-0.38 0.83-0.03 50 4.64 4.67-0.03 5.52-0.88 48 혼합형 -0.10-0.26 0.16 2.73 2.07 0.66 MMF 2.07 2.04 0.04 2.04 0.04 32 2.47 2.37 0.10 2.37 0.10 22 매칭형 2.12 4.61 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 채권형, MMF, 매칭형의수익률은연환산된값 (= 단순수익률 / 운용일수 *365) 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 별위험조정성과 ( 최근 1 년 ) ( 단위 : 연 %) 주식형 채권형 평균수익률 표준편차 수정샤프비율 펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위 액티브주식형 -3.20-5.12-3.34 44 9.09 11.29 9.18 21-0.01-0.01 0.00 41 인덱스주식형 -5.32-5.17-5.50 33 11.29 11.29 11.31 54-0.01-0.01-0.01 38 국공채형 4.65 3.82 3.85 25 0.95 0.67 0.74 71 2.29 2.00 1.96 11 회사채형 4.23 4.16 5.16 56 0.59 0.50 1.13 31 2.95 3.34 2.44 9 일반채형 4.36 4.40 5.16 50 0.80 0.71 1.13 44 2.34 2.69 2.44 36 MMF 2.44 2.34 2.34 23 0.04 0.04 0.04 78 0.00 0.00 0.00 23 최근 12개월간주간수익률 (52주) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 - 8 -
3. 주간운용사별성과분석 II. 운용성과분석 주간운용사별수익률현황 ( 단위 : %,%p, 연 %, 연 %p) 연초이후 4 분기 삼성운용한국운용삼성운용한국운용 BM+ % 순위 BM+ % 순위 BM+ % 순위 BM+ % 순위 주식형 -4.49 3.11-4.55 0.36 액티브주식형 -3.75 3.84 43-4.90-0.01 31 인덱스주식형 -6.43 1.21 27-3.40 1.56 21 채권형 4.76 0.40 4.65 0.33 3.94 0.53 4.23 0.60 국공채형 4.94 0.93 28 5.06 0.95 28 4.24 1.32 37 4.42 1.47 35 회사채형 4.47 0.10 54 3.54 0.09 57 3.46-0.02 60 일반채형 4.71-0.03 46 4.56-0.03 51 3.81-0.08 49 4.56 0.08 30 혼합형 2.75 0.61 2.35 0.99 0.10 0.01-0.05 0.28 액티브주식형 -2.61 38-3.31 42-5.46 41-5.30 38 인덱스주식형 -7.40 70-6.81 48-3.29 17-3.39 21 국공채형 5.21 28 4.44 31 4.39 35 4.53 34 회사채형일반채형 3.48 75 3.58 74 2.88 74 2.86 74 MMF 2.54 13 2.50 22 2.25 15 2.12 35 매칭형 3.34 3.16 2.85 2.54 MMF 2.48 0.10 22 2.42 0.05 31 2.18 0.07 25 2.06-0.05 45 매칭형 5.11 3.40 4.84 3.47 혼합형펀드내세부별성과 : 자산배분을제외한실제투자한세부별성과를측정 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 채권형, MMF, 매칭형의수익률은연환산된값 (= 단순수익률 / 운용일수 *365) 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 - 9 -
3. 주간운용사별성과분석 II. 운용성과분석 별위험조정성과 ( 최근 1 년 )_ 삼성자산운용 ( 단위 : 연 %) 주식형 채권형 평균수익률표준편차수정샤프비율 펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위 액티브주식형 -3.20-5.12-3.34 44 9.09 11.29 9.18 21-0.01-0.01 0.00 41 인덱스주식형 -5.32-5.17-5.50 33 11.29 11.29 11.31 54-0.01-0.01-0.01 38 국공채형 4.63 3.81 3.85 25 0.93 0.66 0.74 71 2.30 2.00 1.96 11 회사채형 4.23 4.16 5.16 56 0.59 0.50 1.13 31 2.99 3.36 2.44 8 일반채형 4.43 4.46 5.16 48 0.80 0.71 1.13 44 2.43 2.80 2.44 30 MMF 2.44 2.34 2.34 23 0.04 0.04 0.04 71 0.00 0.00 0.00 23 최근 12개월간주간수익률 (52주) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 별위험조정성과 ( 최근 1 년 )_ 한국투신운용 ( 단위 : 연 %) 주식형 채권형 액티브주식형 인덱스주식형 펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위펀드 BM 업계순위 국공채형 4.73 3.89 3.85 25 1.01 0.71 0.74 75 2.22 1.99 1.96 15 회사채형 평균수익률 표준편차 수정샤프비율 일반채형 4.25 4.29 5.16 56 0.94 0.87 1.13 52 1.87 2.09 2.44 65 MMF 2.39 2.34 2.34 30 0.05 0.04 0.04 94 0.00 0.00 0.00 31 최근 12개월간주간수익률 (52주) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 - 10 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 액티브주식형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : %,%p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 한국투자밸류자산 0.24-3.76 4.01-2.18 2.42 12 동부운용 -0.49-3.80 3.31-2.18 1.69 22-2.77-7.02 4.25-3.99 1.22 39 한화운용 -0.88-3.79 2.92-2.18 1.30 28-0.13-7.03 6.90-3.99 3.85 26 마이다스운용 -1.31-3.80 2.49-2.18 0.87 33 신한 BNPP -1.48-3.80 2.32-2.18 0.70 35 베어링운용 -1.76-3.80 2.04-2.18 0.42 44-3.45-7.15 3.70-3.99 0.54 42 알리안츠운용 -1.80-3.80 2.01-2.18 0.38 45-7.28-7.02-0.26-3.99-3.29 66 에셋플러스운용 -2.35-3.78 1.43-2.18-0.17 63 7.55-7.11 14.66-3.99 11.53 10 IBK 운용 -2.37-3.80 1.43-2.18-0.19 64 NH-CA 운용 -2.65-3.80 1.16-2.18-0.47 71 이스트스프링자산운용 -3.55-3.80 0.26-2.18-1.37 92 8.73-7.21 15.94-3.99 12.71 8 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 연초이후 액티브주식형개별운용사별수익률 ( 단위 : %) 한국투자밸류자산 동부운용 한화운용 마이다스운용 신한 BNPP 베어링운용 알리안츠운용 에셋플러스운용 IBK 운용 NH-CA 운용 이스트스프링자산운용 -4.00-3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.50 0.00 0.50-11 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 액티브주식형개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 평균수익률표준편차수정샤프비율 운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위 이스트스프링자산운용 5.06-6.86-7.51 11 13.77 11.93 10.35 89 0.20-0.01-0.01 12 한국투자밸류자산 2.49-6.73-7.51 16 7.80 11.83 10.35 2 0.02-0.01-0.01 16 에셋플러스운용 -2.29-6.84-7.51 29 11.83 11.89 10.35 69-0.01-0.01-0.01 30 베어링운용 -4.36-6.86-7.51 36 9.57 11.93 10.35 10-0.01-0.01-0.01 34 한화운용 -4.59-6.93-7.51 37 10.21 11.92 10.35 23-0.01-0.01-0.01 37 동부운용 -6.94-6.86-7.51 47 9.52 11.93 10.35 9-0.01-0.01-0.01 44 마이다스운용 -7.44-6.86-7.51 50 10.30 11.93 10.35 26-0.01-0.01-0.01 48 알리안츠운용 -9.96-6.86-7.51 63 10.49 11.93 10.35 32-0.01-0.01-0.01 61 IBK 운용 -10.87-6.86-7.51 68 9.93 11.93 10.35 16-0.01-0.01-0.01 61 신한 BNPP -12.63-6.86-7.51 74 9.99 11.93 10.35 17-0.01-0.01-0.01 68 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 참고 ) 액티브주식형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %) 주식편입비 대형 / 중형 / 소형 가치 / 혼합 / 성장 스타일대형중형소형스타일가치혼합성장 한국투자밸류자산 93.8 중형 47.2 30.2 22.6 혼합 35.7 23.5 40.8 동부운용 92.0 대형 70.6 25.5 3.9 혼합 28.6 29.5 42.0 한화운용 95.4 대형 62.6 22.4 15.0 성장 17.6 30.4 52.0 마이다스운용 93.8 대형 85.7 14.3 0.0 혼합 23.8 37.3 38.9 신한 BNPP 93.7 대형 76.8 19.5 3.6 혼합 32.1 30.3 37.6 베어링운용 95.1 대형 77.9 18.5 3.6 혼합 31.0 28.1 40.8 알리안츠운용 98.2 대형 70.5 24.5 5.0 가치 44.1 28.8 27.2 에셋플러스운용 97.3 대형 72.4 24.6 3.0 혼합 22.5 24.9 52.6 IBK 운용 94.1 대형 83.5 14.9 1.5 혼합 27.3 28.8 43.9 NH-CA 운용 97.8 대형 73.7 25.4 1.0 혼합 35.2 29.4 35.4 이스트스프링자산운용 97.5 대형 81.6 18.4 0.0 성장 14.9 31.4 53.6 거래소, 코스닥포함한수치 대형주 : 거래소 / 코스닥등록기업중시가총액상위 5% 이내주식 중형주 : 거래소 / 코스닥등록기업중시가총액차순위 15% 이내주식 소형주 : 대형주와중형주가아닌주식 - 12 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 인덱스주식형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : %,%p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 한화운용 -1.87-3.80 1.93-2.45 0.58 7 교보악사운용 -2.27-3.80 1.53-2.45 0.18 37-7.09-7.91 0.82-6.78-0.31 58 이스트스프링자산운용 -2.51-3.80 1.29-2.45-0.06 51 KDB 운용 -2.77-3.80 1.04-2.45-0.31 86 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 연초이후 인덱스주식형개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 평균수익률표준편차수정샤프비율 운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위 한화운용 -4.73-6.86-6.97 5 11.76 11.93 11.94 35-0.01-0.01-0.01 4 이스트스프링자산운용 -5.35-6.86-6.97 8 11.81 11.93 11.94 43-0.01-0.01-0.01 9 교보악사운용 -6.99-6.90-6.97 43 11.98 11.87 11.94 77-0.01-0.01-0.01 50 KDB 운용 -7.35-6.86-6.97 56 12.29 11.93 11.94 92-0.01-0.01-0.01 67 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 참고 ) 인덱스주식형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %) 주식편입비 대형 / 중형 / 소형 가치 / 혼합 / 성장 스타일대형중형소형스타일가치혼합성장 한화운용 68.0 대형 91.0 8.9 0.1 혼합 30.1 36.7 33.2 교보악사운용 85.3 대형 92.8 6.9 0.3 혼합 31.7 36.4 31.9 이스트스프링자산운용 83.8 대형 95.9 4.1 0.0 혼합 33.5 35.7 30.9 KDB운용 82.9 대형 95.4 4.6 0.0 혼합 32.9 34.8 32.3 거래소, 코스닥포함한수치 대형주 : 거래소 / 코스닥등록기업중시가총액상위 5% 이내주식 중형주 : 거래소 / 코스닥등록기업중시가총액차순위 15% 이내주식 소형주 : 대형주와중형주가아닌주식 - 13 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 국공채형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : 연 %, 연 %p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 하이운용 2.57 1.69 0.88 1.11 1.46 1 마이다스운용 1.56 1.51 0.05 1.11 0.45 12 흥국운용 1.43 1.36 0.07 1.11 0.32 18 현대인베스트먼트 1.35 1.40-0.05 1.11 0.24 22 키움투자자산운용 1.22 1.44-0.22 1.11 0.11 29 KB 운용 1.12 1.11 0.01 1.11 0.01 32 5.48 4.01 1.47 4.11 1.37 24 동부운용 1.08 1.40-0.33 1.11-0.03 36 3.45 3.51-0.05 4.11-0.65 62 KDB 운용 1.05 1.11-0.06 1.11-0.06 36 5.35 4.11 1.25 4.11 1.25 28 신한 BNPP 1.04 1.11-0.07 1.11-0.07 38 베어링운용 0.99 1.39-0.40 1.11-0.12 41 3.45 3.48-0.03 4.11-0.66 62 한화운용 0.91 1.11-0.20 1.11-0.20 49 5.30 4.11 1.19 4.11 1.19 28 동양운용 0.84 1.11-0.27 1.11-0.27 51 5.36 4.13 1.23 4.11 1.26 28 이스트스프링자산운용 0.78 1.11-0.33 1.11-0.33 54 5.39 4.10 1.29 4.11 1.28 24 하나 UBS 0.76 1.11-0.35 1.11-0.35 58 5.36 4.11 1.25 4.11 1.25 28 미래에셋자산 0.75 1.11-0.36 1.11-0.36 58 4.43 3.70 0.73 4.11 0.32 31 알리안츠운용 0.67 1.11-0.44 1.11-0.44 61 5.36 4.11 1.25 4.11 1.25 28 교보악사운용 0.62 1.11-0.49 1.11-0.49 62 3.96 3.75 0.21 4.11-0.15 45 IBK 운용 0.56 1.11-0.55 1.11-0.55 67 연초이후 NH-CA 운용 0.51 1.11-0.60 1.11-0.60 69 5.37 4.11 1.26 4.11 1.26 24 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 국공채형개별운용사별수익률 ( 단위 : 연 %) 하이운용마이다스운용흥국운용현대인베스트먼트키움투자자산운용 KB운용동부운용 KDB운용신한BNPP 베어링운용한화운용동양운용이스트스프링자산운용하나UBS 미래에셋자산알리안츠운용교보악사운용 IBK운용 NH-CA운용 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00-14 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 국공채형개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 평균수익률표준편차수정샤프비율 운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위 하이운용 4.24 3.80 3.90 50 0.53 0.42 0.76 31 3.58 3.53 2.25 1 키움투자자산운용 4.11 3.75 3.90 53 0.52 0.42 0.76 31 3.40 3.40 2.25 1 마이다스운용 3.72 3.74 3.90 64 0.43 0.40 0.76 20 3.26 3.53 2.25 1 동양운용 5.76 3.94 3.90 25 1.20 0.71 0.76 67 2.85 2.28 2.25 1 동부운용 3.55 3.68 3.90 67 0.43 0.41 0.76 20 2.83 3.32 2.25 1 KB 운용 5.91 3.87 3.90 23 1.28 0.68 0.76 67 2.81 2.26 2.25 1 신한 BNPP 5.61 3.90 3.90 25 1.19 0.70 0.76 67 2.75 2.25 2.25 1 KDB 운용 5.55 3.90 3.90 28 1.20 0.70 0.76 67 2.70 2.25 2.25 3 베어링운용 3.56 3.64 3.90 67 0.46 0.40 0.76 23 2.69 3.30 2.25 3 하나 UBS 5.62 3.90 3.90 25 1.23 0.70 0.76 67 2.69 2.25 2.25 3 이스트스프링자산운용 5.78 3.90 3.90 25 1.32 0.70 0.76 72 2.61 2.25 2.25 9 NH-CA 운용 5.51 3.90 3.90 28 1.23 0.70 0.76 67 2.58 2.25 2.25 14 알리안츠운용 5.48 3.90 3.90 31 1.25 0.70 0.76 67 2.52 2.25 2.25 17 미래에셋자산 4.70 3.69 3.90 36 0.99 0.52 0.76 64 2.40 2.61 2.25 34 한화운용 5.45 3.90 3.90 31 1.34 0.70 0.76 72 2.33 2.25 2.25 34 IBK 운용 5.03 3.90 3.90 34 1.19 0.70 0.76 67 2.28 2.25 2.25 36 교보악사운용 3.95 3.59 3.90 58 0.98 0.55 0.76 64 1.66 2.31 2.25 83 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 참고 ) 국공채형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %, 년 ) 채권편입비 채권내국공채 채권내회사채 채권내금융채 신용도듀레이션펀드스타일상중하스타일단기중기장기듀레이션 하이운용 89.2 87.3 0.0 12.7 상 100.0 0.0 0.0 중기 13.1 42.1 44.8 2.01 마이다스운용 94.4 81.7 0.0 18.4 상 100.0 0.0 0.0 단기 37.3 56.9 5.8 1.24 흥국운용 96.5 83.8 0.0 16.2 상 100.0 0.0 0.0 단기 15.1 56.6 28.3 1.78 현대인베스트먼트 90.4 81.6 0.0 18.4 상 100.0 0.0 0.0 단기 6.3 93.7 0.0 1.37 키움투자자산운용 118.6 94.1 0.0 5.9 상 100.0 0.0 0.0 단기 37.1 51.3 11.6 1.61 KB 운용 86.7 84.6 0.0 15.5 상 100.0 0.0 0.0 중기 0.8 13.9 85.3 2.66 동부운용 123.6 59.5 0.0 40.5 상 100.0 0.0 0.0 단기 83.6 7.1 9.4 1.20 KDB 운용 87.3 95.8 0.0 4.2 상 100.0 0.0 0.0 중기 3.6 48.7 47.7 2.76 신한 BNPP 87.9 100.0 0.0 0.0 상 100.0 0.0 0.0 중기 7.5 29.6 62.9 2.93 베어링운용 93.7 71.8 0.0 28.3 상 100.0 0.0 0.0 단기 41.6 49.7 8.8 1.30 한화운용 93.1 89.0 0.0 11.0 상 100.0 0.0 0.0 중기 16.1 10.3 73.6 3.04 동양운용 97.0 80.5 0.0 19.5 상 100.0 0.0 0.0 중기 0.0 19.4 80.6 2.76 이스트스프링자산운용 87.4 92.6 0.0 7.4 상 100.0 0.0 0.0 중기 15.1 17.3 67.7 2.90 하나 UBS 102.4 91.2 5.3 3.5 상 100.0 0.0 0.0 중기 21.0 15.4 63.6 2.87 미래에셋자산 94.6 93.6 0.0 6.4 상 100.0 0.0 0.0 중기 14.1 24.3 61.6 2.83 알리안츠운용 96.3 95.1 3.3 1.6 상 100.0 0.0 0.0 중기 18.2 21.3 60.5 2.96 교보악사운용 74.8 100.0 0.0 0.0 상 100.0 0.0 0.0 중기 0.0 34.0 66.0 2.48 IBK 운용 86.7 87.9 0.0 12.1 상 100.0 0.0 0.0 중기 0.0 22.5 77.5 3.03 NH-CA 운용 97.8 79.2 0.0 20.8 상 100.0 0.0 0.0 중기 11.5 37.6 51.0 2.90 신용도 : 펀드에포함된채권의신용등급별예상부도율을가중평균하여산출 ( 상 AAA~AA, 중 A~BBB, 하 BB 이하 ) 듀레이션 : 펀드에포함된채권의시가총액가중평균듀레이션 ( 단기 2 년이하, 중기 2 년초과 ~4 년이하, 장기 4 년초과 ) - 15 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 회사채형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : 연 %, 연 %p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 NH-CA 운용 1.93 1.37 0.56 0.83 1.10 4 4.02 3.87 0.15 5.52-1.50 68 KDB 운용 1.79 0.91 0.88 0.83 0.96 4 5.42 5.06 0.36 5.52-0.10 36 동부운용 1.61 0.71 0.89 0.83 0.78 7 5.86 5.68 0.18 5.52 0.34 27 동양운용 1.46 1.29 0.17 0.83 0.63 9 4.50 4.21 0.29 5.52-1.03 53 신한 BNPP 1.04 1.24-0.20 0.83 0.22 36 미래에셋자산 0.98 1.37-0.39 0.83 0.15 41 3.78 3.87-0.09 5.52-1.74 72 키움투자자산운용 0.76 1.24-0.48 0.83-0.07 53 KB 운용 0.60 1.07-0.47 0.83-0.23 61 5.08 4.62 0.46 5.52-0.44 41 흥국운용 0.35 0.51-0.16 0.83-0.48 75 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 연초이후 회사채형개별운용사별수익률 ( 단위 : 연 %) NH-CA 운용 KDB 운용 동부운용 동양운용 신한 BNPP 미래에셋자산 키움투자자산운용 KB 운용 흥국운용 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50-16 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 회사채형개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 평균수익률표준편차수정샤프비율 운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위 KDB 운용 5.68 4.93 5.52 32 0.93 0.82 1.26 49 3.62 3.18 2.61 8 동양운용 4.46 4.19 5.52 55 0.60 0.50 1.26 31 3.54 3.70 2.61 9 NH-CA 운용 4.01 3.92 5.52 71 0.53 0.43 1.26 29 3.20 3.67 2.61 11 KB 운용 4.98 4.46 5.52 42 0.87 0.67 1.26 43 3.05 3.18 2.61 13 미래에셋자산 3.86 3.92 5.52 73 0.53 0.43 1.26 29 2.91 3.67 2.61 15 흥국운용 4.88 4.46 5.52 44 0.89 0.72 1.26 44 2.86 2.97 2.61 16 동부운용 5.52 5.55 5.52 36 1.13 1.04 1.26 57 2.82 3.08 2.61 17 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 회사채형업계수익률은일반채형기준임 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 참고 ) 회사채형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %, 년 ) 채권편입비 채권내국공채 채권내회사채 채권내금융채 듀레이션 스타일상중하스타일단기중기장기 펀드듀레이션 NH-CA 운용 98.5 18.5 16.6 64.9 상 100.0 0.0 0.0 단기 33.7 34.1 32.2 1.49 KDB 운용 98.5 32.9 39.5 27.6 상 75.5 24.5 0.0 중기 11.8 33.1 55.1 2.39 동부운용 96.2 3.0 80.2 16.8 상 59.7 40.3 0.0 중기 7.1 14.4 78.4 2.69 동양운용 91.8 43.7 13.8 42.5 상 87.4 12.6 0.0 단기 17.1 50.9 32.1 1.75 신한 BNPP 88.1 28.4 32.0 39.6 상 100.0 0.0 0.0 중기 3.8 2.7 93.5 2.13 미래에셋자산 103.8 79.6 9.0 11.4 상 100.0 0.0 0.0 단기 13.6 48.1 38.2 1.52 키움투자자산운용 132.7 21.1 28.8 50.1 상 100.0 0.0 0.0 단기 34.1 20.9 45.0 2.43 KB 운용 99.0 12.8 74.7 12.6 상 100.0 0.0 0.0 중기 8.4 43.3 48.3 2.13 흥국운용 98.8 33.0 31.2 35.8 상 98.0 2.0 0.0 단기 30.3 18.5 51.2 1.78 신용도 : 펀드에포함된채권의신용등급별예상부도율을가중평균하여산출 ( 상 AAA~AA, 중 A~BBB, 하 BB 이하 ) 듀레이션 : 펀드에포함된채권의시가총액가중평균듀레이션 ( 단기 2 년이하, 중기 2 년초과 ~4 년이하, 장기 4 년초과 ) 신용도 - 17 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 일반채형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : 연 %, 연 %p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 NH-CA 운용 2.13 1.56 0.57 0.83 1.30 2 3.52 3.39 0.14 5.52-2.00 74 베어링운용 1.94 1.56 0.38 0.83 1.11 3 3.53 3.43 0.10 5.52-1.99 74 하나 UBS 1.60 1.46 0.14 0.83 0.77 7 3.98 3.88 0.10 5.52-1.54 69 KDB 운용 1.56 1.39 0.17 0.83 0.73 7 4.11 3.95 0.15 5.52-1.42 67 동부운용 1.55 1.51 0.04 0.83 0.72 7 3.77 3.59 0.18 5.52-1.75 72 교보악사운용 1.47 1.81-0.34 0.83 0.64 9 3.20 3.41-0.21 5.52-2.32 83 현대인베스트먼트 1.41 1.56-0.15 0.83 0.58 12 동양운용 1.41 1.43-0.01 0.83 0.58 12 4.28 4.14 0.14 5.52-1.25 60 이스트스프링자산운용 1.37 1.45-0.08 0.83 0.54 15 3.69 3.81-0.12 5.52-1.83 73 키움투자자산운용 1.36 1.56-0.20 0.83 0.53 15 신한 BNPP 1.24 1.18 0.06 0.83 0.41 22 흥국운용 1.22 1.67-0.45 0.83 0.39 23 한화운용 1.12 1.33-0.21 0.83 0.30 29 4.20 4.05 0.15 5.52-1.32 63 미래에셋자산 1.03 1.25-0.22 0.83 0.20 37 4.84 4.99-0.15 5.52-0.68 44 KB 운용 0.98 1.20-0.22 0.83 0.15 41 4.57 4.33 0.23 5.52-0.95 50 하이운용 0.95 1.10-0.15 0.83 0.12 42 마이다스운용 0.88 1.20-0.32 0.83 0.05 45 메리츠운용 0.67 1.37-0.70 0.83-0.16 57 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 연초이후 일반채형개별운용사별수익률 ( 단위 : 연 %) NH-CA운용베어링운용하나UBS KDB운용동부운용교보악사운용현대인베스트먼트동양운용이스트스프링자산운용키움투자자산운용신한BNPP 흥국운용한화운용미래에셋자산 KB운용하이운용마이다스운용메리츠운용 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50-18 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 일반채형개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 평균수익률표준편차수정샤프비율 운용사 BM 업계 % 순위운용사 BM 업계 % 순위운용사 BM 업계 % 순위 NH-CA 운용 3.62 3.42 5.52 75 0.34 0.30 1.26 9 3.84 3.64 2.61 5 KDB 운용 4.36 4.05 5.52 63 0.56 0.49 1.26 30 3.59 3.52 2.61 8 흥국운용 3.68 3.59 5.52 75 0.38 0.33 1.26 13 3.55 3.78 2.61 9 베어링운용 3.57 3.42 5.52 77 0.38 0.30 1.26 13 3.31 3.64 2.61 10 동부운용 3.83 3.73 5.52 73 0.47 0.40 1.26 24 3.18 3.51 2.61 11 메리츠운용 4.68 4.57 5.52 50 0.75 0.69 1.26 38 3.15 3.26 2.61 11 하나 UBS 3.92 3.78 5.52 72 0.52 0.47 1.26 28 3.08 3.11 2.61 12 이스트스프링자산운용 3.75 3.87 5.52 74 0.48 0.43 1.26 24 2.98 3.62 2.61 14 동양운용 4.33 4.13 5.52 64 0.68 0.58 1.26 34 2.96 3.09 2.61 14 KB 운용 4.87 4.53 5.52 44 0.89 0.74 1.26 44 2.85 2.98 2.61 16 마이다스운용 4.39 4.56 5.52 61 0.73 0.68 1.26 34 2.84 3.26 2.61 16 한화운용 4.23 4.14 5.52 67 0.73 0.57 1.26 38 2.60 3.20 2.61 32 미래에셋자산 4.55 4.83 5.52 53 1.00 0.95 1.26 53 2.22 2.63 2.61 67 교보악사운용 3.07 3.42 5.52 88 0.40 0.31 1.26 15 1.85 3.48 2.61 83 신한 BNPP 4.11 3.97 5.52 69 0.97 0.87 1.26 52 1.83 1.88 2.61 83 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 참고 ) 일반채형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %, 년 ) 채권편입비 채권내국공채 채권내회사채 채권내금융채 듀레이션 스타일상중하스타일단기중기장기 펀드듀레이션 NH-CA 운용 97.2 39.8 0.0 60.3 상 100.0 0.0 0.0 단기 57.5 32.6 9.9 1.02 베어링운용 98.7 54.3 15.9 29.9 상 84.3 15.7 0.0 단기 50.4 30.0 19.6 1.16 하나 UBS 81.4 49.9 17.3 32.8 상 90.5 9.5 0.0 단기 39.1 41.9 19.1 1.58 KDB 운용 97.7 71.2 13.5 15.3 상 95.1 4.9 0.0 단기 36.1 48.7 15.2 1.30 동부운용 83.6 36.1 14.4 49.5 상 97.6 2.4 0.0 단기 42.7 30.5 26.8 1.31 교보악사운용 84.2 50.1 9.4 40.4 상 100.0 0.0 0.0 단기 10.7 57.2 32.1 1.55 현대인베스트먼트 79.9 19.6 0.0 80.4 상 71.5 28.5 0.0 단기 59.9 40.1 0.0 1.02 동양운용 85.1 53.9 16.8 29.3 상 87.3 12.7 0.0 중기 20.9 46.7 32.4 1.85 이스트스프링자산운용 96.1 68.8 21.9 9.3 상 100.0 0.0 0.0 단기 41.4 38.0 20.6 1.37 키움투자자산운용 90.6 18.8 5.5 75.8 상 89.1 10.9 0.0 단기 43.8 52.2 4.0 1.18 신한 BNPP 96.3 96.9 0.0 3.1 상 98.2 1.8 0.0 중기 35.1 23.5 41.4 3.12 흥국운용 84.6 36.7 5.7 57.7 상 95.0 5.0 0.0 단기 30.1 48.0 21.9 1.25 한화운용 86.8 47.7 16.1 36.2 상 93.1 5.4 1.6 중기 27.1 29.3 43.6 1.73 미래에셋자산 96.0 82.0 6.7 11.3 상 100.0 0.0 0.0 중기 24.5 26.2 49.3 2.71 KB 운용 90.3 48.7 15.8 35.6 상 100.0 0.0 0.0 중기 18.2 17.1 64.8 2.16 하이운용 99.9 49.7 0.0 50.3 상 100.0 0.0 0.0 중기 0.0 30.0 70.0 2.38 마이다스운용 90.1 32.5 15.5 52.1 상 100.0 0.0 0.0 중기 7.4 22.2 70.3 1.91 메리츠운용 88.5 30.5 51.7 17.8 상 100.0 0.0 0.0 중기 8.1 32.0 59.9 1.98 신용도 : 펀드에포함된채권의신용등급별예상부도율을가중평균하여산출 ( 상 AAA~AA, 중 A~BBB, 하 BB 이하 ) 듀레이션 : 펀드에포함된채권의시가총액가중평균듀레이션 ( 단기 2 년이하, 중기 2 년초과 ~4 년이하, 장기 4 년초과 ) 신용도 - 19 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 MMF 개별운용사별수익률분석 ( 단위 : 연 %, 연 %p) 당월 운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 NH-CA 운용 2.20 2.04 0.16 2.04 0.16 12 2.55 2.37 0.18 2.37 0.18 13 하나 UBS 2.20 2.04 0.16 2.04 0.16 12 2.53 2.37 0.16 2.37 0.16 15 IBK 운용 2.16 2.04 0.12 2.04 0.12 16 2.54 2.37 0.17 2.37 0.17 15 동부운용 2.15 2.04 0.11 2.04 0.11 18 2.54 2.37 0.17 2.37 0.17 13 흥국운용 2.12 2.04 0.09 2.04 0.09 23 연초이후 KB 운용 2.10 2.04 0.06 2.04 0.06 28 2.54 2.37 0.17 2.37 0.17 13 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM 을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 MMF 개별운용사별수익률 ( 단위 : 연 %) NH-CA 운용 하나 UBS IBK 운용 동부운용 흥국운용 KB 운용 2.04 2.06 2.08 2.10 2.12 2.14 2.16 2.18 2.20 2.22-20 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 MMF 개별운용사별위험조정성과 ( 최근 6 개월 ) ( 단위 : 연 %) 운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위운용사 BM 업계순위 NH-CA 운용 2.41 2.24 2.24 12 0.04 0.04 0.05 55 1.72 0.00 0.00 10 동부운용 2.41 2.24 2.24 11 0.05 0.04 0.05 81 1.67 0.00 0.00 11 KB 운용 2.41 2.24 2.24 12 0.05 0.04 0.05 89 1.54 0.00 0.00 13 흥국운용 2.40 2.24 2.24 14 0.05 0.04 0.05 92 1.36 0.00 0.00 14 IBK 운용 2.39 2.24 2.24 15 0.05 0.04 0.05 86 1.29 0.00 0.00 15 하나 UBS 2.39 2.24 2.24 16 0.05 0.04 0.05 81 1.20 0.00 0.00 15 최근 6 개월간주간수익률 (52 주 ) 의통계값임 무위험수익률은 CD91 일물수익률기준임 정보비율 (IR), 추적오차 (TE), 젠센알파등은업계펀드들의 BM 이투자풀펀드와상이함에따라산출하지않음 % 순위 : 업계동일대비 % 순위 평균수익률표준편차수정샤프비율 참고 ) MMF 개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %, 년 ) 채권편입비 채권내국공채 채권내회사채 채권내금융채 듀레이션 스타일상중하스타일단기중기장기 펀드듀레이션 NH-CA 운용 64.5 77.8 0.0 22.2 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.14 하나 UBS 49.8 73.9 0.0 26.1 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.16 IBK 운용 54.7 87.8 0.0 12.2 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.12 동부운용 40.5 49.4 0.0 50.6 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.10 흥국운용 48.2 69.7 0.0 30.3 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.15 KB 운용 26.3 64.3 0.0 35.7 상 100.0 0.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.14 신용도 : 펀드에포함된채권의신용등급별예상부도율을가중평균하여산출 ( 상 AAA~AA, 중 A~BBB, 하 BB 이하 ) 듀레이션 : 펀드에포함된채권의시가총액가중평균듀레이션 ( 단기 2 년이하, 중기 2 년초과 ~4 년이하, 장기 4 년초과 ) 신용도 - 21 -
4. 개별운용사별성과분석 II. 운용성과분석 매칭형개별운용사별수익률분석 ( 단위 : 연 %, 연 %p) 당월연초이후운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위운용사 BM BM+ 업계업계 + % 순위 한화운용 2.41 동부운용 2.19 2.99 하나UBS 2.05 흥국운용 1.82 수익률은시간가중수익률로산출한단순수익률기준임 BM( 펀드별 BM을금액가중평균한값 ), 업계 ( 업계동일수익률 ) % 순위 : 업계동일대비 % 순위 매칭형개별운용사별수익률 ( 단위 : 연 %) 한화운용 동부운용 하나 UBS 흥국운용 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 참고 ) 매칭형개별운용사별스타일분석 ( 단위 : %, 년 ) 채권편입비 채권내국공채 채권내회사채 채권내금융채 듀레이션 스타일상중하스타일단기중기장기 펀드듀레이션 한화운용 98.6 0.0 0.0 100.0 중 0.0 100.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.08 동부운용 56.5 0.0 16.7 83.4 상 83.2 16.8 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.14 하나 UBS 65.2 0.0 0.0 100.0 중 0.0 100.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.22 흥국운용 89.6 0.0 0.0 100.0 중 0.0 100.0 0.0 단기 100.0 0.0 0.0 0.53 신용도 : 펀드에포함된채권의신용등급별예상부도율을가중평균하여산출 ( 상 AAA~AA, 중 A~BBB, 하 BB 이하 ) 듀레이션 : 펀드에포함된채권의시가총액가중평균듀레이션 ( 단기 2 년이하, 중기 2 년초과 ~4 년이하, 장기 4 년초과 ) 신용도 - 22 -
III. 금융시장동향 - 23 -
-27.86 비금속광물제품섬유의복운수창고업증권전기가스업통신업음식료품은행의약품보험업전기전자서비스업금융업종이목재의료정제조업건설업철강금속화학기계운수장비통업1. 주식시장 I. 금융시장동향 주요지수등락률 ( 단위 :%) 구분 2014 1분기 2분기 3분기 4분기 KOSPI -4.76-1.28 0.84 0.89-5.17 대형주 -7.16-2.50 0.89-0.58-5.06 중형주 2.48 2.51-1.04 7.59-6.10 소형주 21.16 13.38 5.12 9.36-7.05 KOSPI200-7.64-2.32 0.95-1.45-4.95 KOSDAQ 8.60 8.32-0.83 6.73-5.28 KODI -7.72-2.06 1.38 3.70-10.38 KOGI -10.22-5.90 0.63 0.00-5.19 KRX100-9.52-2.90 1.09-1.05-6.85 자료 : 한국거래소 (KRX) 주요지수연간추이 ( 단위 :%) 2,120 2,080 KOSPI( 좌,pt) KOSDAQ( 우,pt) 2,040 2,000 1,960 1,920 1,880 1,840 1,800 1,760 01/02 02/03 03/03 03/31 04/28 05/29 06/30 07/28 08/26 09/26 10/28 11/25 12/23 600 570 540 510 480 450 자료 : 한국거래소 (KRX) 2014 년업종별등락률 ( 단위 :%) 71.09 64.89 27.61 16.01 10.64 10.53 8.77 7.74 6.24 5.16-1.03-1.51-2.45-2.82-2.96-4.76-6.88-7.86-8.52-8.58-10.98-15.32 KOSPI 상승률 밀KOSPI 유자료 : 한국거래소 (KRX) - 24 -
1. 주식시장 I. 금융시장동향 2014 년유가증권시장분기별순매수 ( 단위 : 십억원 ) 8,000 6,000 5,876 기관 외국인 개인 5,272 5,105 4,835 4,000 2,000 0-2,000-4,000-6,000 2,144 1,048-368 -693-2,050-2,563-3,035-2,801-2,836-3,513-3,811 14/1Q 14/2Q 14/3Q 14/4Q 2014 자료 : 한국거래소 (KRX) 2014년주식시장 KOSPI (-)4.76%, KOSDAQ 8.60% 수익률기록 2014년 KOSPI지수는기업들의실적부진과대외변수 (1 미국의 Tapering 실시, 2 유가등원자재가격급락 3 미국금리인상가능성 4 지정학적리스크 ) 의요인으로전년대비 4.76% 하락한 1,915.59pt로마감 KOSPI가하락한반면 KOSDAQ은전년대비 8.60% 상승하며중 소형주가상대적으로강세를나타냄 1분기신흥국통화우려와지정학적리스크및중국금융불안등의요인으로 KOSPI 1.28% 하락 삼성전자의실적부진과미국 Tapering 실시에따라아르헨티나, 터키등에서의신흥국신용위기가능성부각이지수하락을주도 크림반도를중심으로한러시아와서방간의대립고조와중국회사채디폴트에따른금융불안우려감이지수회복을제한시킴 2분기외국인의수급의요인으로전분기대비 0.84% 상승 2분기 KOSPI지수는수급의요인으로변동성이크게나타남 선진국경기개선기대감과신흥국내양호한한국의펀드멘탈로외국인들은매수세를보인반면실적하향조정과지수상승부담감에따른기관과개인의펀드환매매도세가혼재되어 KOSPI지수는박스권내에서의등락을거듭함 3분기정부의정책기대감으로지수상승을이끌었지만글로벌정정불안요인으로상승폭확대는제한적 정부의경기부양정책 (1부동산규제완화, 2배당수익률개선 ) 기대감으로강세를나타냄 하지만대외환경요인 (1우크라이나 이슬람과격단체 (IS) 등의글로벌정정불안, 2달러강세 ) 으로상승폭을확대하지못하고전분기대비 0.89% 상승함. 수급에서는외국인이약 5.2조원가량을순매수하며상승을이끌었고반면기관은 3.8조원을순매도하여기관의차익실현매물이상승을제한하였음. 4분기러시아발금융위기가능성과외국인투자자들의순매도로 KOSPI지수는전분기대비 5.17% 하락 4분기국제유가하락과러시아루블화폭락등에따른금융위기가능성의요인이지수하락을주도 수급측면에서중국후강퉁도입의영향으로외국인투자자들의국내증시이탈도하락폭확대의원인이됨. - 25 -
2. 채권시장 I. 금융시장동향 주요금리지표 ( 단위 : %, %p, 원 ) 구분 통안채 1 년 국고채 3 년 국고채 5 년 국고채 10 년 특수채 AAA 3 년 금융채 I AAA 3 년 금융채 II AA0 3 년 회사채 AA-3 년 CD (91 일 ) 원 / 달러 ( 기준 ) 2013 년말 2.69 2.87 3.23 3.59 3.14 3.14 3.37 3.37 2.66 1,055.4 14/10 2.09 2.15 2.30 2.66 2.29 2.30 2.43 2.44 2.14 1,068.5 14/11 2.03 2.08 2.23 2.59 2.22 2.23 2.38 2.38 2.13 1,107.9 14/12 2.08 2.10 2.29 2.61 2.28 2.28 2.46 2.44 2.13 1,099.3 월간증감 0.05 0.02 0.06 0.02 0.06 0.06 0.08 0.06 0.00-8.6 연초후 -0.60-0.77-0.95-0.98-0.87-0.86-0.91-0.93-0.53 43.9 자료 : 민평 3 사평균, 월말기준 사상최저수준의금리에대한부담과외국인의대규모선물매도로상승 12월국내채권금리는사상최저수준에대한부담과함께정부의구조개혁강조로기준금리인하기대감이낮아지고, 외국인의대규모선물매도에상승함. 크레딧스프레드는연말북클로징으로매도물량이증가하며전반적으로확대됨 2014년연간국내채권금리는국내경제의회복이미약하고유로지역의경기부진이이어져기준금리를두차례인하함에따라 4분기중사상최저수준까지하락함. 크레딧스프레드는저금리상황하에서상대적으로고금리채권에대한수요가높아짐에따라 71~78bp의낮은수준에서횡보를이어감 1월국내채권금리는 1저금리부작용이부각되며추가기준금리인하기대감이약화되고, 2정부의국고채장기물발행이증가하며, 31월말미국의 FOMC에대한부담으로소폭상승할전망. 크레딧스프레드는연초기관들의자금집행으로축소될것으로예상됨 채권금리추이 ( 최근 1 년 ) 연간국고채금리동향 3.8 스프레드 ( 우,bp) 국고채 3 년 ( 좌,%) 회사채 A+3 년 ( 좌,%) 78 4.4 0 3.6 3.4 3.2 3.0 2.8 77 76 75 74 3.9 3.4 2.9 2.83 2.89 2.91 3.31 3.68 3.86-20 -40-60 2.6 2.4 73 2.4 연간금리변동 ( 우,bp) 01 월 02 일 12 월 31 일 2.61 2.80-80 -100 2.2 72 2.29 2.0 71 1.9 2.09 2.10 2.10 3월 6월 9월 1년 1년6월 2년 2년6월 3년 5년 10년 20년 -120 14-1-2 14-2-2 14-3-2 14-4-2 14-5-2 14-6-2 14-7-2 14-8-2 14-9-2 14-10-2 14-11-2 14-12-2 자료 : 본드웹 자료 : 본드웹 섹터별금리변동 - 월간 ( 단위 :%) 구분 3개월 6개월 1년 2년 3년 5년 10년 20년 국고채 0.05 0.05 0.05 0.06 0.02 0.06 0.02 0.01 특수채AAA 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.08 0.04 0.03 통안증권 0.06 0.05 0.05 0.04 은행채 ( 산금채 ) 0.07 0.07 0.06 0.06 0.06 0.08 0.02 0.02 은행채 ( 중금채 ) 0.07 0.06 0.06 0.06 0.06 0.08 0.02 0.02 은행채AAA 0.07 0.07 0.06 0.06 0.06 0.08 0.02 0.02 은행채AA 0.07 0.06 0.06 0.05 0.06 0.08 0.02 0.01 은행채A 0.07 0.06 0.06 0.05 0.06 0.07 0.02 0.01 회사채AAA 0.06 0.06 0.07 0.07 0.06 0.09 0.04 0.03 회사채AA 0.06 0.06 0.07 0.07 0.06 0.09 0.04 0.03 회사채A 0.06 0.06 0.07 0.07 0.06 0.09 0.04 0.04 회사채BBB 0.06 0.06 0.07 0.07 0.06 0.09 0.04 0.04 기타금융채AA 0.08 0.07 0.08 0.08 0.08 0.10 0.04 0.02 기타금융채A 0.08 0.07 0.08 0.08 0.08 0.10 0.04 0.02 기타금융채BBB 0.08 0.07 0.08 0.08 0.08 0.10 0.03 0.02 자료 : 본드웹, 민평 (KIS, KAP, NICE) 기준 - 26 -
3. 펀드시장 I. 금융시장동향 별수익률현황 ( 단위 :%) 구분 2014 년 12 월 4 분기 3 분기 2 분기 순수주식 -4.39-1.81-5.89 1.49 1.23 주식형 중소형 11.46-0.01-5.18 9.60 2.85 배당 4.48-2.92-6.02 5.90 3.36 인덱스 -6.63-2.44-3.64-1.47 0.97 일반채권 4.05 0.10 0.84 1.30 1.03 채권형 초단기채권 2.63 0.13 0.57 0.77 0.64 중기채권 5.78 0.08 1.18 1.84 1.60 우량채권 4.76 0.07 0.96 1.53 1.28 * 일반채권은투자설명서혹은명시적으로투자채권의신용도, 타겟듀레이션을밝히지않은펀드 * 초기단기채권은투자설명서혹은일시적으로타겟듀레이션 0.5 년미만임을밝힌펀드 * 중기채권은투자설명서혹은명시적으로타겟듀레이션 2~4 년임을밝힌펀드 * 우량채권은국공채등 AAA 등급이상채권에만투자하되타겟듀레이션제한이없는펀드 2014년대형주부진으로인덱스주식펀드 (-)6.63% 하락 2014년상반기국내증시는원화강세에따른기업실적부진우려와코스피 2,000포인트안팎에서의자금환매로대형주에부정적인영향을미침. 하반기유로존경제에대한우려감과유가하락, 중국경제성장둔화가능성등이악재로작용하며외국인매도세에국내증시큰폭으로하락함 증시하락의영향으로대형주비중이높은인덱스주식펀드와순수주식펀드의성과가 (-)6.63%, (-)4.39% 의하락률을기록함 반면대형주와상반된흐름을보인중소형주의강세에힘입어중소형주식펀드는 11.46% 로중가장높은성과를나타냄. 뒤를이어배당주식펀드도 4.48% 의양호한성과를기록함 채권형중기채권펀드성과가장우수 글로벌경기침체우려및금통위금리인하, 외국인의국채선물순매수등이채권시장에호재로작용하며채권펀드전플러스성과를기록함. 듀레이션이가장긴중기채권펀드의성과가 5.78% 로중가장양호한성과를나타냄 - 27 -
4. 수탁고현항 I. 금융시장동향 수탁고현황 ( 단위 : 십억원 ) 주식형 AUM( 전체 ) 회사명공사모일임 ETF 혼합형 (AUM) 채권형 (AUM) MMF(AUM) 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 수탁고 월간증감 < 운용사전체 > 609,423-11,321 63,373 808 67,484 344 12,102 582 38,595 286 269,487-3,139 82,368-11,474 삼성 117,829-3,861 9,147 236 8,047-152 5,861 385 1,830-106 74,544-2,121 5,949-1,042 한화 52,161-1,564 1,402-45 1,623 76 558-36 563-12 41,175-1,499 3,218-51 미래에셋 43,222 178 8,151 124 2,752 173 2,621 226 4,564 94 15,153 339 1,078 11 KB 34,317-345 5,974 209 3,335 72 574 73 2,267 161 10,231-533 6,562-443 신한BNPP 29,257-29 2,015-24 2,910-6 - - 1,225-248 13,102 532 6,747-340 한국 25,578 201 8,184 88 3,561 65 1,088-73 1,247 6 4,812 399 1,431-217 교보악사 22,739 424 1,537 61 1,786 41 907 79 609-10 12,502 30 1,983 179 키움투자자산운 18,731-737 1,059 19 260-11 304-62 533 133 8,045-321 5,605-602 하나UBS 18,857 107 1,929-10 1,674 6 10-4 1,691 26 4,871-24 7,244 67 흥국 16,508-540 54-5 59 0 - - 723-49 9,187 877 5,087-1,359 NH-CA 16,653-12 849 46 1,295 29 - - 2,149 431 3,709 243 6,687-903 맥쿼리 14,362-965 103-10 434-24 - - 180 7 12,023-877 458-30 동양 15,213-78 449 44 396-29 11-810 65 11,303-20 1,302-138 트러스톤 12,386-342 1,695-76 7,463-104 - - 2,329-116 748-39 - - 신영 11,716-263 6,298 219 2,605-347 - - 2,506-123 43-10 101-2 현대인베스트 9,886-504 153-1 105 - - - 320 45 6,550-187 2,145-345 알리안츠 9,847-279 825-13 2,946-1 - - 21 1 5,883-276 1 - 하이 9,420-683 563-26 484 26 - - 1,115 22 2,397 78 3,006-806 IBK 9,531-454 549 17 302-10 - - 1,149 64 1,295-62 5,728-447 동부 9,206-511 303-6 1,457 99 33-1 180-83 2,879-68 3,233-452 마이다스 9,288 13 788 30 3,440 164 34-749 -34 3,742-210 - - 이스트스프링 7,901 184 1,115 14 1,482 81 - - 1,963 63 2,330 30 451-4 KTB 7,983 350 744-11 766-12 10-1,652 34 2,532 363 445-13 한국투자밸류 7,401 32 3,479 69 1,588-44 - - 2,293 7 42 0 - - KDB 6,715 113 365-5 471-12 6-313 5 2,712 163 2,145-83 베어링 6,406 45 1,006 86 2,623 73 - - 134-55 2,571-58 - - 대신 4,316-1,146 227-65 1-14 -2 340 60 220 0 2,498-1,126 유리 5,368 163 276-2 1,142 42 72-3 372 21 2,749 76 - - 메리츠 4,401 78 360 7 60 12 - - 289 0 2,407 86 - - 칸서스 4,250 189 343 12 373-0 - - 191 84 150 50 51-74 LS 4,173 142 26-1 1,337 29 - - 207 3 1,373 140 1,115-28 에셋플러스 4,116 164 1,197-22 1,878 168 - - 871-11 50 - - - 템플턴 3,701-102 264-15 2,462-8 - - 152-1 824-78 - - 도이치 3,713 201 - - - - - - 15-3,159 51 - - HDC 3,319-80 59-5 98-7 - - 272-46 1,720 89 937-118 KDB인프라자산 3,585 234 - - - - - - - - - - - - 현대 3,015-219 276-5 - - - - 488 7 258 4 1,359-190 유진 2,972-167 88 5 51 - - - 354 5 696-58 350-157 GS 2,364-713 80-19 114-1 - - 115 2 351 50 1,704-745 플러스 2,623-381 59 2 1 - - - 234-1 236 10 1,524-390 * AUM: Asset Under Management = 펀드 + 투자일임 * 투자지역 : 국내 주식형 12월중국내주식형공ㆍ사모수탁고는약 8,000억원증가, 일임수탁고는약 3,000억원증가. 공ㆍ사모에서삼성운용약 2,400억원, 신영운용약 2,200억원, KB운용약 2,100억원순으로유입이컸음. 전달 0.83% 상승했던코스피지수가 12월한달간 3.29% 하락하는모습을보임에따라국내주식형펀드월간수익률또한 2% 대하락움직임을보임. 국내증시의가격부담이낮아짐에따라인덱스형펀드의매수세가이어지며설정액이다소증가하는모습을보임. 채권형및혼합형 12월중채권형수탁고약 3조 1,400억원감소, 반면혼합형수탁고는약 3,000억원증가. 상대적강세를보였던전월과달리 12월중대부분운용사의채권형수탁고감소. 특히삼성약 2조 1,200억원, 한화약 1조 5,000억원등양사의자금유출이두드러짐. 삼성운용의수탁고감소는관계사일임에서일부환매가일어난결과. 한화운용의역시계열사생명자금환매가원인인것으로파악됨. MMF MMF 자금유출이증가하면서설정액은전월대비약 11조 5,000억원감소한 82조 3,000억원으로마감. - 28 -
5. 운용사동향 I. 금융시장동향 주요인력변동사항 운용사 변동사항 전무승진, 채권운용본부장유태규 1급본부장승진, 채권운용본부장정만성 2급차장승진, 퀀트운용본부팀장조윤호대신운용 신규선임, 주식운용본부장김의수, 헤지펀드2본부장강승균 ( 전한화증권주식운용팀 ), 글로벌운용본부장전우석 전보, 헤지펀드1본부장김영준, 현주식운용본부장 신규선임, 신설리서치본부장 ( 예정 ) 김미연유진투자증권애널리스트, 2015년 1월부터출근더커자산운용 선임대표이사김기홍. 전 KB은행수석부행장동부운용 퇴사, 채권운용본부팀장권용범, 교보운용채권운용본부장으로영입 신임, 주식운용본부장심재덕, 전헥서스투자자문대표이사동양운용 퇴사, 리서치팀장손협맥쿼리투신운용 퇴사, 대표이사최홍 부사장승진, 투자솔류션부문대표권순학, 글로벌경영부문대표김미섭 전무승진, 채권운용본부장서재춘, 기금운영부문장김호진 상무승진, 신사업추진본부장송훈, 경영관리본부장임명재 상무보승진, ETF본부장윤주영, 자산배분본부장이헌복, 금융기관마케팅본부장김상학미래에셋운용 이사대우승진, 글로벌운용본부장목대균, 리서치본부장박경륜, 주식운용2본부장조일웅, 부동산자산관리본부형정숙, 미래에셋운용 ( 미국 ) 상무승진, Fixed Income Investment Team 본부장허준혁 미래에셋운용 ( 홍콩 ) 이사대우승진, AP Investment Team 안주희 퇴사, 주식운용본부스타일운용팀신승훈부장, 삼성운용코어주식운용팀팀장으로이동 선임대표이사구성훈 ( 내정 ) 현삼성생명주산운용본부장 (CIO/ 부사장 ) 삼성운용 선임부사장윤석, 전삼성증권홀세일본부장 ( 전무 ) 전무승진, Passive 총괄배재규, 마케팅솔루션총괄양정원신한BNPP운용 연임, 사장조용병, 부사장고석진알파운용 신임, 채권운용본부장이창배, 전국민은행채권운용팀장칸서스운용 신임, 주식운용본부장김영배, 전브레인자산운용상무 부사장승진, 대표이사윤수영키움운용 상무승진, 주식운용본부장장봉영, 채권운용본부장김기현플러스운용 이사승진, 대체투자팀김재식하나자산운용 선임대표이사이국형, 현하나자산신탁경영지원본부장 ( 전무 ) 상무승진, 채권운용본부장안재현하이운용 팀장승진, 주식운용본부가치운용팀임은미 전보, 헤지펀드운용팀장김영진, 현주식운용본부리서치및가치운용팀장 부회장승진, 정찬형한국운용대표이사사장 선임대표이사조홍래, 한국금융지주전무한국운용 선임전무이용우, 한국투자증권자산운용본부장 ( 전무 ) 상무보승진, Beta운용본부양봉진 신임상무보, 솔류션본부김병규 한화운용현대인베스트먼트운용 KB운용 NH-CA운용한가람자문 신임, 헤지펀드운용팀장예규창 ( 상무 ), 전한화투자증권전략운용팀장 상무승진, 주식운용본부장조현선 유임, 사장이희권 신임대체투자본부장방희석전무, 전맥쿼리그룹전무 퇴사, 주식운용본부최태민이사, 신한BNPP운용 ( 주식운용4팀장 ) 으로이동 - 29 -
5. 운용사동향 ( 계속 ) I. 금융시장동향 김기홍더커자산운용신임대표이사 1957년생, 미국바랫대학경영학과졸업, 조지아대학교경영학박사, 한국조세연구원전문위원, 보험개발원연구조정실장을역임 1999년보험전문가로금감원부원장보발탁, 충북대교수로있으며국민은행사외이사로활동. 2006년 KB국민은행수석부행장겸 전략그룹부행장, 지주사설립기획단장, 수석부행장등을거쳐파인트리자산운용대표를역임 신임대표는 파인트리운용 CEO시절 NPL( 부실채권 ) 등을비롯부동산투자딜을많이주도해왔다 며 특화실물전문운용사인 JB자산운용에서그동안의경험을토대로성장동력을키우는데최선을다하고싶다 고밝힘 구성훈삼성자산운용신임대표이사 ( 내정 ) 1961년생, 고려대경제학과졸업, 동대학원경제학석사및박사취득, 1987년제일제당에입사, 1993년에삼성화재로이동 1998년부터삼성생명에서근무, 특별계정사업부장과투자사업부장, 재무심사팀장을거쳐 2013년부터자산운용본부장을역임함 삼성운용관계자는 " 구신임대표는삼성생명투자사업부를거쳐자산운용본부장을역임한자산운용전문가 " 라며 " 삼성생명과삼성자산운용의시너지를기대한다 " 고설명 조홍래한국투신운용신임대표이사 1961년생, 서울대경제학과졸업, 예일대석사, 동대학원박사과정수료, 1992년현대경제연구원경제연구본부장을거쳐 2002년동원증권리서치본부장을역임, 한국투자증권홀세일본부장과법인본부장을거친후 2008년부터한국금융지주글로벌리서치실장을역임. 2011년부터경영관리실장및한국운용의상근감사를겸직함 한국운용관계자는 " 조신임대표는베스트애널리스트출신으로투자전략과리서치부문전문가 " 라며 " 내년해외진출에역점을두고있는상황에서리서치기반의대표선임으로운용역량강화및글로벌진출등에속도를낼것으로기대한다 " 고설명 - 30 -
5. 운용사동향 ( 계속 ) I. 금융시장동향 주요뉴스 운용사 뉴스 대신운용 마이에셋운용 미래에셋운용 입시멘토 김미연애널, 대신운용리서치본부장으로이동 ( 이투데이 2014.12.23.) - 내년초조직개편을통해리서치본부를신설초대리서치본부장에유진증권김미연애널리스트를영입함. - 신설되는리서치본부는김애널리스트를비롯업계애널출신 5명이주축을이뤄국내외종목분석을담당할계획. 자산운용업계, 인프라부문강화...NH-CA, 마이에셋잇단신설 ( 건설경제. 2014.12.23.) - 미래에셋은 12월초교보생명, 한국투자증권에서인프라투자를담당한현석봉상무를영입, 인프라금융본부를신설. - 인프라사업확대를위해금융권이사 1명과건설사차장 1명도영입할계획. 미래에셋, 외국운용사제치고해외채권펀드 1위 ( 머니투데이 2014.12.29.) - 23일기준해외채권형펀드에서 1,168억원이빠져나갔으나미래에셋해외채권형펀드는 5,375억원의자금을흡수하면서총설정액이 2조3,904억원으로증가. 비중으로는 45.5% 에해당함. - 설정액순서는미래에셋, 얼라이언스번스틴, JP모간, 피델리티, 프랭클린템플턴순임. 브릭스펀드 1위미래에셋운용, 러시아 브라질주가폭락으로 직격탄 ( 경제투데이 2014.12.24.) - 미래에셋의브릭스펀드는 9개, 1,719억원으로슈로더 (9,182억원) 와신한BNP(3,296억원 ) 등외국계를제외하고토종운용사중에서는가장큰규모임. 현재 9개펀드중채권혼합형펀드 (2개) 만이수익을발생하고있음. - 러시아와브라질증시는배럴당 50달러대까지떨어진국제유가의영향으로하반기들어급격한하락세를보임. 유가가 50달러선마저이탈할수있다는전망이제기되면서브릭스펀드의단기회복가능성은거의없어진상황. 삼성자산운용생명ㆍ물산서첫해외법인인수왜? ( 아주경제 2014.12.30.) 삼성운용 - 삼성운용은삼성생명의미국현지법인인삼성라이프인베스트먼트지분 (100%) 을약 200억원에인수하기로결정. 또한, 삼성물산이보유한멕시코화력발전자회사인 SCNT파워지분 (100%) 도약154억원에사들이기로함. - 삼성생명은자사투자사업부기능을삼성운용으로이관해주식, 채권투자부문을일원화하고있음. - 구성훈사장취임후최근조직개편을통해액티브총괄, 패시브총괄, 마케팅솔루션총괄을신설함. 액티브총괄에윤석부사장을배치. 주식, 채권, 헤지펀드운용본부와리서치센터를윤부사장이총괄함. 상장지수펀드운용본부와인덱스운용본부는패시브총괄인배재규전무가담당, 마케팅솔루션총괄은양정원전무가담당함. 운용사, 홍콩ETF시장진출줄잇나 ( 한국경제 2014.12.16.) - 삼성운용은 15년 2월항셍지수상장지수펀드의홍콩거래소상장을추진중. 또한홍콩금융당국의허가를전제로홍콩최초의항셍지수레버리지ETF를상장하는방안을검토중. - ETF 상장이성공할경우미래에셋운용에이어홍콩 ETF에진출하는두번째운용사가됨 - 현재홍콩금융당국은레버리지ETF의위험성이크다고판단하여상장을허용하지않고있음. 박인희, 국내 599명중에서수익률 1위펀드매니저 ' 여풍시대 ' 주역 ( 중앙일보 2014.12.26.) 신영운용 트러스톤운용 - 중앙일보가국내펀드매니저 599명의수익률을평가한결과박인희 (38) 신영운용주식운용2팀장이 1위를차지. - 박팀장은지난 3년간벤치마크를 54.54% 초과하는수익을기록함. 2000년 KB에입사한후 2006년신영으로자리를옮긴이후 신영마라톤 펀드등을관리하였고, 현재는 신영밸류고배당 펀드를운용중. - 박팀장은 시장의변동성이줄면서인맥과정보에의존하기보다는차분하고끈기있게시장을분석하는여성매니저의장점이부각되고있다 고설명. 책임투자형공모펀드내년 1분기국내첫선 ( 한국경제, 2014.12.17.) - 트러스톤운용은내년 1분기중국내최초책임투자형공모펀드를출시할계획임. - 펀드투자대상은일본, 중국, 홍콩등의아시아지역주식으로트러스톤운용은최대 100억원정도의회사자금을신규펀드에투자할것으로전망. 조홍래대표 ' 펀드명가 ' 한투운용재건할까 ( 이데일리 2015.01.02.) 한국운용 - - - 조홍래한국운용신임대표이사는한국금융지주가 7년만에새로취임한대표이사로한국운용이 주식형펀드의명가 란명성을되찾을수있을지조대표의리더십이시험대에오름. 한국운용은 2014년수익률부진을만회하기위해주식외에채권, 대체투자, 이머징마켓부문의리서치전담조직을신설함. 전문운용역제를도입매니저의전문성과독립성을보장하고운용성과에대해정량 / 정성평가를철저히할예정. - 31 -
5. 운용사동향 ( 계속 ) I. 금융시장동향 주요뉴스 운용사 뉴스 한화운용등 4 개사, ETF 8 종목자진상폐 ( 머니투데이 2014.12.18.) 한화운용 - 17일한국거래소에따르면한화자산운용 4종 (ARIRANG 조선운송, ARIRANG 화학, ARIRANG 화학, ARIRANG 화학 ), 삼성자산운용 2종 (KODEX Brazil, KODEX 주식 & 골드 (H)), 미래에셋자산운용 1종 (TIGER 브릭스 ), 키움투자자산운용 1종 (KOSEF IT) 등총 8종이자진상폐를신청. - 사봉하한화자산운용 ETF 파트장은 " 소규모 ETF를정리하고배당, 해외등에집중해 ETF 브랜드를키워갈것 " 이라설명. 수백억배상금에수임료까지 KTB운용이러다간 ( 대한금융신문 2014.12.15.) KTB 운용 - - - KTB운용이부산저축은행투자손실소송에대한 1심재판에서일부패소하면서수백억원의손해배상금을내야할위기에놓은가운데소송대리인에대한막대한수임료까지더해지면서재정적부담이커지고있음. 9월말기준 KTB운용이피고로연루된소송건은총 5건이며, 이중 4건이부산저축은행부실투자와관련한소송. 소송금액은총 1,051억원이며이중삼성장학재단과포스텍이재기한소송건 ( 소송액 1,000억원 ) 이가장큼. 업계관계자는 KTB운용으로선만약막판까지소송전이이어져패소한다면막대한배상금과함께수임료까지지급해야하기때문에자칫심각한경영난에빠질수있다 고우려함. KTB자산운용, 무상감자무산 " 모기업제재때문 " ( 이투데이 2014.12.02.) - KTB운용은지난달 (11월) 28일결손금보전및재무구조개선을위해 4대1 감자를결정했으나주총을통과못함. - 최대주주인 KTB증권이최근 기관경고 제제를받음으로써무상감자에대한금융위승인이불가능해졌음. NH-CA자산운용, 대대적조직개편나선다 ( 더벨 2014.12.08.) NH-CA 운용 케이원자문 - NH-CA운용은 3개로구성된자산운용본부를 7개본부로확대개편하는내용으로 NH농협금융지주에보고함. - 현재주식운용본부, 채권운용본부 AI& 해외투자본부등으로구성중으로보험사등의자금을관리하는 LDI본부가신설되고, AI& 해외투자본부는글로벌솔루션본부, 인덱스본부, 대체투자본부로분할될예정. - 주식운용본부와별도로밸류투자본부의신설을고민하는중으로알려짐. ' 은둔고수 ' 케이원권남학, 제일모직으로 400억대박 ( 이데일리 2014.12.26.) - 케이원투자자문이 18일제일모직주식약 150만주를주당 10만 6,000원에사들인것으로전해짐. 매수금액만약 1,600억원으로 9월말기준케이원자문의투자일임계약자산총액 2조 884억원의 5.5% 에달함. - 24일전량매도시종가 (13만3,000원) 를기준으로일주일도안되는기간에 400억원이넘는차익이발생가능. 금감원, 케이원투자자문 ' 경영유의 ' 제재 ( 아시아경제 2014.12.26.) - - 금감원검사결과케이원자문은고객정보에대한과다조회기준등오 남용에대한제재기준이마련돼있지않아관련규정의보완이필요한것으로나타남. 고객정보가보관된 USB 사용시관리대장을작성하지않고직원이 USB 내고객파일을 PC에옮겨외부유출이가능한점등개인정보유출방지를위한기술적 물리적조치가필요한것으로지적. - 32 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 주식별운용사수익률현황 ( 순수주식형 ) ( 단위 : 억원, %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 2012 LS자산운용 580-1.84 4.85 1.13-2.75 3.12-1.78-0.26 0.11 유경PSG운용 48 8.24 2.59 0.12-1.69 0.98 4.35 1.57-5.75 JP모간운용 5,337-7.37 2.09 1.94-2.95 1.00-3.44 0.76 1.92 마이다스운용 2,788-1.42 0.83-0.30-2.91-2.40 2.25 0.48 1.70 메리츠운용 3,770 14.33 0.55-5.29 0.65-4.15 14.47 1.84-3.18 현대인베스트먼트 717-6.13-0.00-2.34-3.04-5.31 0.42-0.35 5.89 유진운용 701 5.41-0.01 0.61-0.29 0.31 1.22 1.85 0.35 라자드코리아운용 105 4.83-0.39-5.60-2.76-8.56 6.46 0.96-1.10 대신운용 645-3.76-0.39 0.98-4.38-3.83 1.48 1.37 0.24 KB운용 37,039-2.10-0.42-0.78-3.14-4.29 0.75 1.01 3.72 현대자산운용 942-2.31-0.47-1.79-2.09-4.30 2.44 1.78-0.91 동부운용 1,744-5.96-0.54-1.42-2.91-4.81-0.19 0.90-0.50 하이운용 4,096-4.85-0.59-1.83-3.62-5.94 1.33-0.00 5.22 코스모운용 1,103 1.63-0.80 1.24-3.29-2.88 1.05 2.71 5.21 KTB운용 5,183-7.02-0.82-2.65-5.32-8.58 3.56 1.37 2.82 IBK운용 2,582-4.81-0.86 0.17-3.48-4.14 0.56 0.57 1.74 프랭클린템플턴 2,144-11.75-1.29-1.82-5.08-8.01-0.88-2.08 3.76 HDC운용 347-4.26-1.31-0.51-3.12-4.88 0.26 1.31 1.88 한화운용 4,940-5.03-1.40-0.54-2.81-4.69 0.60 0.98-0.20 한국투자밸류자산 31,854-1.02-1.51-1.26-2.50-5.19 3.00 0.35 14.92 칸서스운용 2,877-9.57-1.60 0.49-4.41-5.48-0.21-0.80 5.13 피닉스운용 237 6.43-1.66-1.71-1.93-5.20 1.99 3.10 2.25 미래에셋자산 34,956-3.22-1.69 0.07-4.30-5.86 0.57 2.29-2.58 베어링운용 4,061-2.60-1.71 0.56-2.96-4.08 0.42 1.95 1.72 흥국운용 191-1.12-1.83-0.31-3.72-5.78 2.76 2.84 0.10 에셋플러스운용 12,381 8.04-1.98-0.59-2.92-5.40 4.71 4.23 13.87 알리안츠운용 6,024-4.05-2.05-2.17-3.00-7.04 4.76 0.95-1.06 신영운용 20,014-3.58-2.06 1.21-4.61-5.45-0.25 0.68 12.58 동양운용 2,185-6.55-2.13 0.94-2.23-3.41-1.10 0.48-2.10 키움투자자산운용 2,904-7.76-2.21 0.20-3.81-5.75 1.69 0.24 0.29 신한BNPP 14,193-10.60-2.24-1.04-4.09-7.21 0.42-0.61 4.23 교보악사운용 1,054-5.12-2.26 0.19-3.07-5.08 0.82 1.18 1.31 삼성운용 17,749-6.75-2.27-1.44-4.88-8.38 1.45 2.36-3.12 맥쿼리투신운용 735-7.35-2.29-1.02-3.90-7.06 2.67-1.69 3.18 유리운용 440-9.55-2.33 0.41-4.06-5.90-2.28 0.37-1.13 마이애셋 1,114-10.34-2.44-1.81-3.55-7.60 4.39-1.16-0.08 하나UBS 14,486-5.53-2.48-0.31-4.30-6.95 2.76 1.47 0.11 NH-CA운용 7,148-7.46-2.63-0.24-4.70-7.43 0.19 1.33 3.09 슈로더운용 152-13.00-2.78 0.26-6.11-8.48 0.28-1.03 5.37 트러스톤운용 16,625-3.89-2.83-1.35-3.74-7.71 3.45 2.17 7.14 GS자산운용 591-10.29-2.96-0.10-3.80-6.74-1.10-0.68 3.90 피델리티운용 1,013-5.65-3.30 0.06-4.98-8.06 0.60 3.45-2.38 한국운용 30,512-5.21-3.35 1.64-4.37-6.06 1.20 2.04 0.18 플러스운용 374-12.92-3.53-0.04-3.06-6.52-2.69-0.37 1.92 이스트스프링자산 9,262-1.81-3.56-0.53-3.61-7.54 5.40 1.36 4.25 KDB운용 862-0.71-3.70-0.97-3.44-7.92 4.33 2.44-2.34 * 당월수익률기준 - 33 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 주식별운용사수익률현황 ( 중소주식형 ) ( 단위 : 억원, %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 대신운용 57 8.59 1.94-3.43-3.99-5.49 8.83-0.37 미래에셋자산 479 10.49 1.90-2.82-1.58-2.54 5.83 0.79 7.00 현대자산운용 160 20.24 1.89-5.36 1.58-2.05 9.14 7.72 8.16 동양운용 1,296 18.62 1.60-3.81 0.09-2.19 13.26 5.54 12.43 IBK운용 357 11.15 1.56-6.60-0.33-5.45 11.53 2.50 KB운용 7,095 14.71 1.49-2.80-0.58-1.93 8.72 2.92 10.69 한국운용 317 13.85 0.87-0.30-3.19-2.64 6.54 3.67 4.04 한국투자밸류자산 806 9.58 0.54 1.39-2.38-0.48 7.86-0.13 현대인베스트먼트 813 13.28 0.53-4.11-2.68-6.19 12.91 1.95 21.76 NH-CA운용 115 15.90 0.20-1.10-2.17-3.06 6.93 4.00-1.44 하이운용 585-0.89-0.03-2.73-3.14-5.81 3.58-3.31 8.79 하나UBS 34 15.82-0.46-2.32-1.36-4.09 14.76 2.73 14.21 교보악사운용 308-1.79-1.73-3.95-6.01-11.29 7.99 0.14 8.45 프랭클린템플턴 88 16.04-1.82-5.94-0.46-8.08 15.99 7.04-1.42 삼성운용 4,580 8.05-2.42-4.10-4.04-10.20 11.19 4.18 4.70 유리운용 278-1.33-2.43-5.33-5.23-12.47 6.64 2.47 1.14 알리안츠운용 1,310 12.28-2.54-3.55-1.51-7.41 11.23 3.10 9.21 * 당월수익률기준 주식별운용사수익률현황 ( 인덱스형 ) ( 단위 : 억원, %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 동양운용 230-5.56-1.70 1.33-2.60-2.99-1.38 0.99 0.52 대신운용 113-6.28-1.92 1.28-2.60-3.24-1.43 0.93 1.64 유리운용 4,961-5.63-2.10 1.34-2.60-3.37-1.09 1.10 1.74 칸서스운용 196-6.21-2.15 1.44-2.56-3.28-1.41 0.90 1.30 유진운용 284-5.08-2.18 2.56-2.42-2.11-1.16 1.10-1.42 한국운용 10,987-6.40-2.22 1.39-2.56-3.40-1.49 0.89 1.28 알리안츠운용 490-5.75-2.22 1.42-2.42-3.23-0.69 0.66 0.84 교보악사운용 34,353-6.45-2.22 1.34-2.52-3.40-1.46 0.92 2.28 동부운용 2,392-6.23-2.23 1.30-2.62-3.56-1.39 0.95 1.36 하이운용 133-6.69-2.24 1.51-2.44-3.19-1.68 1.10-0.21 한화운용 7,193-5.99-2.30 1.32-2.58-3.57-1.13 1.06 1.25 IBK운용 180-6.40-2.31 1.75-2.63-3.23-1.35 0.84 1.54 미래에셋자산 1,027-6.38-2.36 1.28-2.38-3.47-1.32 1.04 1.38 현대자산운용 98-5.94-2.38 1.25-2.56-3.70-1.25 0.92-0.28 이스트스프링자산 850-6.16-2.49 1.48-2.32-3.34-1.31 1.35 1.47 삼성운용 58,062-6.67-2.57 1.36-2.52-3.74-1.51 1.03 0.67 KB운용 8,616-7.49-2.59 1.34-2.61-3.86-1.71 0.87 0.37 트러스톤운용 480-7.02-2.67 1.21-2.71-4.15-1.51 1.14 3.09 NH-CA운용 970-7.67-2.67 1.28-2.57-3.95-1.80 0.85-3.17 맥쿼리투신운용 183-6.75-2.68 1.33-2.49-3.84-1.38 0.93 0.53 신한BNPP 341-7.01-2.71 1.12-2.83-4.41-1.31 1.16 1.04 KDB운용 566-6.89-2.74 1.46-2.32-3.60-1.89 1.04 1.42 하나UBS 946-7.89-2.82 1.35-2.71-4.18-1.84 0.89 0.08 플러스운용 82-7.42-2.86 1.15-3.07-4.75-1.70 0.97 * 당월수익률기준 - 34 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 주식별운용사수익률현황 ( 배당형 ) ( 단위 : 억원, %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 마이다스운용 1,293-1.19-0.61-2.14-3.50-6.15 2.81 3.21-0.38 하이운용 81 6.74-0.63-1.73-1.86-4.16 2.41 1.32 10.30 KB운용 977 3.35-1.06-0.56-2.69-4.26 5.17-1.44 6.14 유진운용 24-1.09-1.08-0.51-3.49-5.02 4.43 0.22 2.00 HDC운용 29-4.22-1.21-0.84-3.43-5.40 0.54 1.58 1.39 신한BNPP 680-6.78-1.73-1.65-3.02-6.27 3.55-1.01 2.79 알리안츠운용 21-7.99-1.75-1.54-3.18-6.33 0.16 1.19 3.88 미래에셋자산 503 14.07-1.85-1.18-0.15-3.15 9.63 4.05 3.49 NH-CA운용 76-3.19-1.94-0.44-5.15-7.39 4.46 0.73 1.96 GS자산운용 130 5.08-1.95-0.07-0.89-2.89 6.04 2.06 키움투자자산운용 180-6.17-2.08-0.42-4.26-6.64 1.36 1.21 2.27 한국운용 241 11.69-2.32 1.51-3.00-3.82 6.29 4.39 7.88 삼성운용 2,038-3.12-2.38-0.59-2.17-5.05 2.56 0.32 5.37 베어링운용 5,772 4.43-2.54-0.29-1.06-3.86 3.77 1.57 20.41 IBK운용 34-3.83-3.26-0.68-5.60-9.29 3.04 3.33-6.69 신영운용 41,020 6.12-3.26 0.39-3.73-6.50 6.55 4.25 18.01 KDB운용 30 0.85-3.40-0.48-3.20-6.94 7.99 3.41-1.43 하나UBS 775-2.03-3.46-0.97-3.41-7.65 7.11 1.05 0.15 교보악사운용 12-4.28-3.46 1.31-2.77-4.91 2.76 0.94 * 당월수익률기준 - 35 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 운용사별수익률현황 ( 일반채권 ) ( 단위 : 억원, 연 %) 구분순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 유진운용 6,368 4.45 2.68 3.87 4.88 3.83 4.97 4.34 4.37 NH-CA 운용 12,537 3.63 2.04 3.11 4.25 3.15 4.51 3.57 2.97 대신운용 1,480 3.27 1.79 1.97 3.03 2.29 3.89 3.82 2.56 플러스운용 921 3.77 1.72 3.28 4.45 3.17 4.61 3.63 3.39 베어링운용 5,668 3.95 1.64 3.33 4.82 3.28 4.87 4.02 2.76 KDB 운용 9,012 4.09 1.52 3.19 5.19 3.33 5.39 3.98 2.78 LS 자산운용 5,635 3.51 1.46 3.27 4.45 3.07 4.49 3.27 3.06 마이다스운용 6,954 3.82 1.45 2.89 4.32 2.91 4.62 4.00 3.31 동양운용 23,887 4.30 1.45 3.29 5.35 3.39 5.47 4.56 2.86 동부운용 15,124 4.12 1.42 3.64 5.61 3.58 5.31 3.91 2.84 한국운용 12,114 4.50 1.42 3.48 5.89 3.63 5.44 5.18 1.63 하이운용 7,751 3.72 1.39 3.09 4.33 2.95 4.81 3.74 2.75 HDC 운용 10,743 4.19 1.39 4.23 5.12 3.58 5.23 4.12 3.06 미래에셋자산 22,461 4.09 1.38 3.34 5.00 3.26 5.18 4.31 2.60 GS자산운용 1,164 3.14 1.36 2.41 3.54 2.45 3.86 3.26 2.84 삼성운용 18,403 3.98 1.36 3.26 4.83 3.17 4.95 4.55 2.91 알리안츠운용 1,516 3.50 1.34 2.91 4.22 2.85 4.70 3.28 2.93 이스트스프링자산 6,024 4.18 1.31 3.55 5.18 3.37 5.32 4.29 2.48 KTB 운용 4,538 4.36 1.30 3.94 3.44 2.86 5.73 4.72 2.68 유리운용 8,724 3.74 1.29 3.25 4.44 3.01 4.82 3.64 2.91 현대인베스트먼트 9,350 3.75 1.26 2.73 4.20 2.75 4.92 3.83 2.71 신한 BNPP 15,269 4.18 1.25 3.54 5.46 3.44 5.24 4.25 2.87 IBK 운용 5,062 3.56 1.22 3.09 4.23 2.86 4.77 3.59 2.41 트러스톤운용 1,001 3.32 1.12 2.79 3.79 2.58 4.22 3.26 2.86 현대자산운용 1,969 3.99 1.09 3.94 5.61 3.56 5.26 4.00 1.99 키움투자자산운용 22,372 4.54 1.06 3.75 5.86 3.59 5.80 4.90 2.48 한화운용 35,918 4.29 1.05 3.50 5.52 3.38 5.37 4.36 2.71 프랭클린템플턴 387 3.80 0.93 3.14 3.42 2.48 4.91 3.61 2.92 하나 UBS 15,753 3.84 0.92 3.43 3.90 2.74 5.11 4.02 2.59 알파운용 7,437 4.17 0.83 3.98 5.57 3.47 4.77 4.57 3.13 슈로더운용 4 2.17 0.71 1.27 2.68 1.58 2.86 2.29 1.57 흥국운용 24,944 4.40 0.70 3.74 6.23 3.58 5.86 4.59 3.33 한국투자밸류자산 407 3.66 0.65 3.10 4.80 2.87 4.94 3.75 2.46 KB 운용 20,107 4.15 0.60 4.11 6.17 3.64 5.28 4.08 2.77 신영운용 119 3.59 0.52 3.11 4.70 2.79 4.98 3.40 2.34 메리츠운용 1,787 4.47 0.44 3.69 6.24 3.48 6.05 4.50 2.59 교보악사운용 7,157 2.91-1.14 4.25 2.59 1.81 3.36 3.27 1.37 * 당월수익률기준 - 36 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 운용사별수익률 ( 우량채권 ) ( 단위 : 억원, 연 %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 피닉스운용 51 4.28 2.06 2.37 3.31 2.60 6.20 4.62 삼성운용 1,121 4.81 1.73 4.45 6.93 4.41 5.86 4.69 2.63 HDC운용 24 2.00 1.47 1.50 1.85 1.62 2.19 2.10 2.42 키움투자자산운용 3,068 3.62 1.38 3.18 4.62 3.08 5.38 3.54 1.90 IBK운용 3,679 3.63 1.14 3.09 4.58 2.95 4.66 3.98 2.38 KB운용 7,165 5.72 1.12 4.43 8.96 4.91 7.40 6.02 2.53 알리안츠운용 4,866 5.02 1.10 3.63 6.48 3.78 6.25 5.57 2.43 KDB운용 3,246 5.35 1.05 4.80 7.63 4.53 6.98 5.56 2.52 신한BNPP 4,763 4.24 1.04 4.00 5.87 3.65 5.67 4.26 2.27 베어링운용 1,133 3.39 0.99 3.01 4.39 2.81 4.48 3.45 미래에셋자산 6,206 5.19 0.94 4.01 7.26 4.12 6.22 5.95 2.15 동부운용 2,123 4.06 0.94 3.54 6.22 3.60 5.46 4.00 2.40 이스트스프링자산 3,912 4.79 0.88 4.36 7.01 4.11 6.26 4.94 2.46 동양운용 4,892 5.37 0.84 4.96 8.39 4.78 7.15 5.50 2.55 한국투자밸류자산 17 3.24 0.78 2.67 3.89 2.46 4.36 3.37 대신운용 17 3.72 0.63 3.29 5.39 3.13 5.01 3.82 1.89 교보악사운용 163 3.96 0.62 4.46 5.78 3.62 4.59 3.93 2.23 NH-CA운용 4,392 5.44 0.57 4.85 8.18 4.57 7.15 5.64 2.40 한국운용 1,293 6.16 0.49 4.84 9.98 5.18 7.43 7.72 0.31 프랭클린템플턴 968 5.23 0.36 4.77 7.64 4.28 6.54 5.73 2.34 한화운용 1,952 4.96 0.08 4.52 7.32 4.00 6.50 5.44 2.69 하나UBS 4,368 3.70-0.62 3.42-0.01 0.81 4.52 5.48 2.38 * 당월수익률기준 - 37 -
참고 ) 각운용사별수익률 참고 운용사별수익률 (MMF) ( 단위 : 억원, 연 %) 구분 순자산 2014 14/12 14/11 14/10 14/4Q 14/3Q 14/2Q 2013 피닉스운용 8,679 2.59 2.28 2.30 2.41 2.34 2.61 2.66 2.69 알파운용 13,764 2.65 2.28 2.31 2.41 2.34 2.62 2.77 2.71 KTB운용 4,464 2.58 2.27 2.42 2.43 2.38 2.62 2.65 2.66 현대인베스트먼트 21,745 2.58 2.25 2.28 2.39 2.32 2.59 2.68 2.72 GS자산운용 17,142 2.58 2.25 2.28 2.38 2.31 2.56 2.65 2.74 흥국운용 45,483 2.61 2.24 2.29 2.41 2.32 2.62 2.74 2.69 동부운용 26,191 2.54 2.22 2.24 2.34 2.27 2.54 2.61 2.69 HDC운용 9,417 2.56 2.20 2.20 2.35 2.26 2.57 2.66 2.69 동양운용 13,093 2.56 2.19 2.23 2.37 2.27 2.59 2.63 2.70 LS자산운용 11,226 2.57 2.18 2.24 2.35 2.26 2.57 2.68 2.67 플러스운용 15,485 2.50 2.16 2.16 2.31 2.22 2.51 2.56 2.61 유진운용 3,590 2.53 2.15 2.20 2.41 2.26 2.55 2.63 2.67 한화운용 32,752 2.44 2.13 2.16 2.26 2.19 2.46 2.54 2.55 교보악사운용 19,836 2.43 2.10 2.13 2.23 2.16 2.44 2.53 2.59 한국운용 14,417 2.44 2.09 2.13 2.26 2.17 2.47 2.53 2.53 대신운용 25,066 2.46 2.08 2.14 2.30 2.18 2.48 2.56 2.58 KDB운용 21,650 2.42 2.08 2.09 2.22 2.13 2.44 2.52 2.55 하이운용 30,170 2.40 2.07 2.11 2.22 2.14 2.39 2.48 2.56 현대자산운용 13,748 2.41 2.04 2.11 2.25 2.14 2.42 2.50 2.56 하나UBS 67,171 2.35 2.03 2.05 2.16 2.09 2.34 2.43 2.50 신영운용 1,017 2.39 2.01 2.04 2.10 2.05 2.40 2.51 2.64 IBK운용 50,975 2.29 1.96 2.02 2.14 2.04 2.29 2.38 2.45 NH-CA운용 61,932 2.46 1.95 2.02 4.10 2.74 2.28 2.36 2.48 삼성운용 60,015 2.29 1.94 1.97 2.10 2.01 2.29 2.40 2.41 맥쿼리투신운용 4,629 2.28 1.93 1.96 2.08 2.00 2.33 2.36 2.44 신한BNPP 67,811 2.25 1.91 1.97 2.09 1.99 2.26 2.34 2.41 키움투자자산운용 56,423 2.22 1.90 1.93 2.04 1.96 2.22 2.31 2.41 미래에셋자산 10,935 2.23 1.87 1.93 2.00 1.93 2.23 2.33 2.45 KB운용 59,140 2.16 1.84 1.91 2.03 1.93 2.22 2.21 2.31 이스트스프링자산 4,581 2.12 1.72 1.84 1.94 1.84 2.14 2.24 2.35 * 당월수익률기준, 공모펀드기준 - 38 -
고객에게감동을주는회사 어느위치에있든끊임없이노력하는회사 KG 제로인은고객의선택을책임지는회사가되겠습니다. 연기금전용 Help Desk 02-769-9114 E-Mail pool@zeroin.co.kr 연기금팀 본부장김병철 02-769-9904 kimbch@zeroin.co.kr 부장우현섭 02-769-9112 whs8844@zeroin.co.kr 과장이정 02-769-9925 quant.jlee@zeroin.co.kr