11-2018-11 WorId Grain Market 2018 제 7 권제 11 호 W o r I d G r a i n M a r k e t 해외곡물시장동향 해외곡물산업포커스 Issue Box 중국의해외농업투자현황과동인및정책 71P www.krei.re.kr

E 11-2018-11 2018 제 7 권 7 제 11 21 호 해외곡물시장동향 World Grain Market

해외곡물시장동향 은농업관계자및일반인이해외곡물시장을이해하고정부가농업정책을수립하는데도움을주고자한국농촌경제연구원이세계곡물시장동향과관련정보, 주요지표를정리 분석하여발간하고있습니다. 또한세계곡물시장수급및가격동향을신속히전달하기위해해외곡물시장정보홈페이지 (http://grains.krei.re.kr) 를운영하고있습니다. < 편집담당 > 성명환명예선임연구위원 mhsung@krei.re.kr(tel 061-820-2366) 강경수연구원 bluesman@krei.re.kr(tel 061-820-2349)

해외곡물시장동향 3 세계곡물시장동향 5 세계곡물수급동향및전망 9 해외곡물 / 에너지선물 10월동향과 11월전망 29 국제금융시장동향및환율전망 41 곡물해상운임동향과전망 57 해외곡물산업포커스 67 중국의해외농업투자현황과동인및정책 69 해외곡물시장브리핑 87 FAO 곡물시장뉴스 89 세계농업기상정보 101 주요곡물생산국의농업기상현황 103 부록 109 세계곡물통계 111 국가별대두가공품통계 115

Part 1. 해외곡물시장동향 세계곡물시장동향 5 세계곡물수급동향및전망 9 해외곡물 / 에너지선물 10월동향과 11월전망 29 국제금융시장동향및환율전망 41 곡물해상운임동향과전망 57

세계곡물시장동향 세계곡물시장동향 해외곡물시장담당자 1. 세계곡물수급동향 1.1 곡물전체 1) 세계곡물전체생산량은시간이지날수록증가하는추세이다. 9월전체곡물생산량은 25억 6,200만톤으로전망되었다. 소비량또한꾸준히증가하는추세로 26억 500만톤으로전망되었다. 재고율은등락을반복하다 2016/17 년이후하락하고 2018/19년 10월전망은 22.7% 로전망되었다. 표 1. 세계곡물수급량 ( 단위 : 백만톤, %) 구분 1990/91 1995/96 2000/01 2005/06 2010/11 2015/16 2018/19 (10월전망 ) 생산량 1,769 1,708 1,845 2,016 2,199 2,472 2,562 소비량 1,707 1,741 1,860 2,021 2,228 2,451 2,605 재고율 29.0 25.1 30.4 19.5 20.6 25.5 22.7 자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution 그림 1. 세계곡물생산량, 소비량, 재고율변화추이 ( 단위 : 백만톤, %) 2,650 35 30 2,450 2,250 2,050 25 20 15 10 1,850 1,650 5 0 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09 10/11 12/13 14/15 16/17 18/19 재고율 생산량 소비량 자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution 1) 곡물전체는밀, 쌀, 그리고잡곡의합계를의미함. 5

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 1.2 품목별수급동향 세계쌀생산량과소비량은꾸준히증가하는추세이다. 쌀재고율은 2000년대초반까지만하더라도 30% 대를유지했으나 2000년대중반 10% 대로급감하다가다시상승하고있다. 2018/19 년 10월현재생산량 4억 8,800 만톤, 소비량 4억 8,600만톤, 재고율 29.9% 로전망되었다. 세계밀은생산량과소비량은꾸준히증가하고있다. 밀재고율은 2000 년대중반 20% 대로감소하였으나최근회복하여 30% 중반을유지하고있다. 2018/19 년 10월생산량 7억 3,100 만톤, 소비량 7억 4,300 만톤, 재고율 35.0% 로전망되었다. 세계옥수수생산량과소비량은증가하는추세이다. 재고율은 1990년대 20% 후반대에서점차감소하여 10% 중반까지감소하였다. 2010대중반 20% 대로반등하였으나최근다시 10% 대로감소하였다. 2018/19 년 10월생산량 10억 6,800만톤, 소비량 10억 9,900 만톤, 재고율 14.5% 로전망되었다. 세계대두는생산량과소비량은꾸준히증가하고있다. 재고율은과거 20% 초를유지하다가조금떨어진다음꾸준히상승세를보이고있다. 2018/19 년 10월생산량 3억 6,900만톤, 소비량 3억 5,300 만톤, 재고율 31.2% 로전망되었다. 표 2. 품목별수급동향 ( 단위 : 백만톤, %) 2018/19 품목구분 1990/91 1995/96 2000/01 2005/06 2010/11 2015/16 (10월전망 ) 쌀 밀 옥수수 생산량 351 369 399 418 451 473 488 소비량 344 367 394 412 443 467 486 재고율 36.8 32.2 37.3 18.5 22.6 28.5 29.9 생산량 589 537 583 619 650 736 731 소비량 550 544 584 616 653 708 743 재고율 31.1 28.7 35.3 24.9 30.4 34.5 35.0 생산량 482 517 592 700 836 973 1,068 소비량 473 532 609 707 857 989 1,099 재고율 29.9 25.1 28.8 17.5 14.2 21.2 14.5 생산량 104 125 176 221 264 316 369 대두 소비량 105 132 171 216 253 314 353 재고율 20.4 14.1 19.5 24.9 27.7 25.6 31.2 자료 : USDA Foreign Agricultural Service, Production, Supply and Distribution 6

세계곡물시장동향 2. 세계곡물선물 / 현물 (FOB) 가격동향 곡물선물가격의추이를보면 2000년대초반부터점차상승해오다가 2000년대말급등하는추세를보였지만, 2010년대말에이르러곡물모두하락하는추세를보이고있다. 밀은최근수출수요부진으로약보합세를보이며, 옥수수와대두는미중서부곡물벨트지역의지속적인강우로수확이지연되면서전월에비해회복세를보이며횡보하고있다 < 그림 2>< 표 3>. 곡물현물가격의추이를보면최근밀은약보합세보이고있으며옥수수와대두는전월보다반등하며회복세를보이고있다 < 그림 3, 4, 5>< 표 4>. 최근쌀현물가격태국장립종쌀가격은보합세를보이고있으며, 캘리포니아중립종쌀가격은하락세를보이고있다 < 그림 6>. 700 그림 2. 밀 옥수수 대두의월별선물가격동향, 2001.1~2018.10 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 600 500 대두 3) 400 300 200 밀 1) 100 옥수수 2) 0 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 주 : 1) 밀은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2등급 2) 옥수수는 Chicago Yellow Corn 2등급 3) 대두는 Chicago 1등급 자료 : USDA AMS October and ERS September 표 3. 곡물선물가격동향 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 2015/16 2016/17 2017.10 2018.09 2018.10 증감률 (%) 전년대비전년동월대비전월대비 밀 1) 177 154 160 191 185-12.8 15.6-3.1 옥수수 2) 145 142 138 141 146-2.3 5.8 3.5 대두 2) 349 361 358 308 322 3.7-10.1 4.5 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 2018 년 10월가격은 31일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8월이며 2018 년 10월가격은 31일까지의평균가격임. 자료 : USDA AMS October and ERS September 7

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 그림 3. 밀월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.10) 그림 4. 옥수수월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.10) ( 단위 : 달러 / 톤 ) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 밀선물 밀현물 400 350 옥수수선물 옥수수현물 300 250 200 150 100 50 0 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 주 : 1) 밀선물은 Kansas Chicago Hard Red Winter Wheat 2 등급 2) 밀현물은 US HRW Gulf 자료 : USDA AMS Oct and ERS Sep, IGC Market Data 주 : 1) 옥수수선물은 Chicago Yellow Corn 2 등급 2) 옥수수현물은 US 3YC Gulf 자료 : USDA AMS Oct and ERS, Sep IGC Market Data 그림 5. 대두월별선물 / 현물가격동향 (2001.7~2018.10) 그림 6. 쌀월별현물가격동향 (2001.7~2018.10) ( 단위 : 달러 / 톤 ) ( 단위 : 달러 / 톤 ) 800 대두선물대두현물 1,400 700 1,200 태국 캘리포니아 600 500 1,000 800 400 300 200 100 0 600 400 200 0 01/7 02/7 03/7 04/7 05/7 06/7 07/7 08/7 09/7 10/7 11/7 12/7 13/7 14/7 15/7 16/7 17/7 18/7 01/1 02/1 03/1 04/1 05/1 06/1 07/1 08/1 09/1 10/1 11/1 12/1 13/1 14/1 15/1 16/1 17/1 18/1 주 : 1) 대두선물은 Chicago 1 등급 2) 대두현물은 US 2Y Gulf 자료 : USDA AMS Oct and ERS Sep, IGC Market Data 주 : 1) 태국 100% 장립종 B 등급 2) 미국캘리포니아중립종 1 등급자료 : USDA Rice Outlook October 2018 표 4. 곡물현물가격동향 ( 단위 : 달러 / 톤 ) 2015/16 2016/17 2017.09 2018.08 2018.09 증감률 (%) 전년대비전년동월대비전월대비 밀 1) 213 193 213 241 239-9.4 12.2-0.8 옥수수 2) 172 162 158 160 165-5.8 4.4 3.1 대두 2) 378 382 376 312 324 1.1-13.8 3.8 태국 386 396 403 395 402 2.6-0.2 1.8 쌀 3) 캘리포니아 759 613 818 913 886-19.2 8.3-3.0 주 : 1) 밀의곡물연도는 6-5 월이며 2018 년 10 월가격은 31 일까지의평균가격임. 2) 옥수수및대두의곡물연도는 9-8 월이며 2018 년 10 월가격은 31 일까지의평균가격임. 3) 쌀의곡물연도는 8-7 월이며 2018 년 10 월가격은 15 일까지의평균가격임. 자료 : IGC Market Data, USDA Rice Outlook October 2018 8

세계곡물수급동향및전망 세계곡물수급동향및전망 김민수 ( 애그스카우터대표 ) * 2) 미국농무부는 2018/19년세계곡물수급에관한 10월전망보고서를발표했으며세계쌀, 밀, 옥수수, 대두에대한국가별수급전망자료를내놓았다. 쌀의경우공급량증가에도불구하고소비량및교역량이더크게증가해기말재고량은감소할것으로예상된다. 밀과옥수수역시수요량증가로인해기말재고량이줄어들것으로예상된다. 다만밀공급량은감소함에반해옥수수공급량은증가할것으로예상된다. 대두의경우생산량이늘어남에따라공급량이확대되고수요량또한늘어날것으로예상된다. 다만공급량이더늘어나기말재고량은대폭증가할전망이다. 1. 곡물전체 1) 미국농무부 (USDA), 국제곡물이사회 (IGC), 국제연합식량농업기구 (FAO) 의 2018/19 년세계곡물수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 25억 6,200만톤, IGC 25억 7,100 만톤, FAO 25억 9,200 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.2%, IGC 0.9%, FAO 2.4% 감소할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 32억 1,000만톤, IGC 33 억 1,500 만톤, FAO 34억톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.4%, IGC 0.7%, FAO 1.0% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 26억 1,900 만톤, IGC 26억 3,000만톤, FAO 26억 4,800 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.7%, IGC 1.4%, FAO 1.1% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 4억 2,900 만톤, IGC 4억 1,800 만톤, FAO 4억 1,700 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 3.1%, IGC 0.5% 증가함에반해 FAO 1.0% 감소할것으로내다봤다. * agscouter@naver.com 1) 곡물전체는쌀, 밀그리고잡곡의합계를의미함. 9

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 기말재고량의경우 USDA 5억 9,100 만톤, IGC 6억 8,500 만톤, FAO 7억 5,100 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 8.8%, IGC 7.9%, FAO 7.1% 감소할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 FAO 28.4%, IGC 26.0%, USDA 22.6% 순이며 2017/18 년대비 FAO 2.5%p, IGC 2.7%p, USDA 2.6%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 1. 세계곡물수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 생산량 2,566 2,562-0.2 2,594 2,571-0.9 2,655 2,592-2.4 공급량 3,222 3,210-0.4 3,337 3,315-0.7 3,434 3,400-1.0 소비량 2,574 2,619 1.7 2,594 2,630 1.4 2,618 2,648 1.1 교역량 416 429 3.1 416 418 0.5 421 417-1.0 기말재고량 648 591-8.8 744 685-7.9 808 751-7.1 기말재고율 25.2 22.6 28.7 26.0 30.9 28.4 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 2. 쌀 2.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계쌀수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 4억 8,800 만톤, IGC 4억 9,000 만톤, FAO 5억 1,300 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 IGC 변동없는가운데 USDA 0.8% 감소함에반해 FAO 1.4% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 6억 3,400 만톤, IGC 6억 1,700 만톤, FAO 6억 8,500 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.0%, IGC 0.7%, FAO 1.6% 증가할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 4억 8,800 만톤, IGC 4억 9,200 만톤, FAO 5억 900만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA, IGC, FAO 각각 1.0% 씩증가할것으로내다봤다. 10

세계곡물수급동향및전망 교역량의경우 USDA 5,000만톤, IGC 4,900만톤, FAO 4,800만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 FAO 변동없음에반해 USDA 4.2%, IGC 2.1% 증가할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 4,500 만톤, IGC 1억 2,400 만톤, FAO 1억 7,700 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 IGC 변동없는가운데 USDA 0.7% 감소함에반해 FAO 2.9% 증가할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 FAO 34.8%, USDA 29.7%, IGC 25.2% 순이며 2017/18 년대비 FAO 0.7%p 상승함에반해 USDA 0.5%p, IGC 0.3%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 2. 세계쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 생산량 492 488-0.8 490 490 0.0 506 513 1.4 공급량 628 634 1.0 613 617 0.7 674 685 1.6 소비량 483 488 1.0 487 492 1.0 504 509 1.0 교역량 48 50 4.2 48 49 2.1 48 48 0.0 기말재고량 146 145-0.7 124 124 0.0 172 177 2.9 기말재고율 30.2 29.7 25.5 25.2 34.1 34.8 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 2.2 국가별수급 2.2.1 수출시장인도의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1억 1,100만톤으로전년대비 191만톤감소함에반해소비량은 134만톤늘어난 1억톤에이를전망이다. 전월대비생산량및소비량이각각 100만톤씩상향조정됐다. 수출량은 1,300 만톤으로전년대비 20만톤늘어났으며기말재고량은 200만톤감소한 2,000만톤에이를것으로예상된다. 11

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 태국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 2,120만톤으로전년대비 83만톤증가함에반해소비량은 97만톤줄어든 1,020 만톤에이를전망이다. 수출량은 1,100만톤으로전년대비 50만톤늘어남에도불구하고생산량증가와소비량감소로기말재고량은 25만톤늘어난 344만톤에이를것으로예상된다. 베트남의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 2,907 만톤으로전년대비 60 만톤증가할전망이며소비량또한 30만톤늘어난 2,210만톤에이를전망이다. 수출량은 700만톤으로전년대비변동없음에도불구하고공급량증가로인해기말재고량은 37만톤증가한 141만톤에이를것으로예상된다. 파키스탄의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 740만톤으로전년대비 10 만톤감소함에반해소비량은 10만톤늘어난 330만톤에이를전망이다. 수출량은 425만톤으로전년대비 5만톤감소함에도불구하고공급량감소와소비량증가로기말재고량은전년대비 15만톤줄어든 122만톤에이를것으로예상된다. 미얀마의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1,312만톤으로전년대비 8만톤감소할전망이며소비량은변동없는 1,010만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 28만톤하향조정됐다. 수출량은 300만톤으로전년대비변동없음에도불구하고공급량증가로기말재고량은 3만톤늘어난 69만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 20만톤, 기말재고량은 8만톤하향조정됐다. 표 3. 수출시장의쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수출량 기말재고량 인도 111.00 ( 1.00/ 1.91) 100.00 ( 1.00/ 1.34) 13.00 (0.00/ 0.20) 20.00 (0.00/ 2.00) 태국 21.20 (0.00/ 0.83) 10.20 (0.00/ 0.97) 11.00 (0.00/ 0.50) 3.44 (0.00/ 0.25) 베트남 29.07 (0.00/ 0.60) 22.10 ( 0.30/ 0.30) 7.00 (0.00/0.00) 1.41 ( 0.13/ 0.37) 파키스탄 7.40 (0.00/ 0.10) 3.30 (0.00/ 0.10) 4.25 ( 0.05/ 0.05) 1.22 ( 0.05/ 0.15) 미얀마 13.12 ( 0.28/ 0.08) 10.10 (0.00/0.00) 3.00 ( 0.20/0.00) 0.69 ( 0.08/ 0.03) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 2.2.2 수입시장 서남아시아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 174 만톤으로전년대비 12

세계곡물수급동향및전망 19만톤감소함에반해소비량은 3만톤늘어난 578만톤에이를전망이다. 수입량은 400만톤으로전월대비 5만톤상향조정됐으며전년대비 30만톤늘어날것으로예상된다. 나이지리아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 378만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 20만톤늘어난 690만톤에이를전망이다. 수입량은 300만톤으로전년대비 40만톤늘어날것으로예상된다. 유럽연합의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 200만톤으로전년대비 4만톤감소함에반해소비량은 5만톤늘어난 375만톤에이를전망이다. 수입량은젼년대비변동없는 200만톤에이를것으로예상된다. 인도네시아의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 3,730만톤으로전년대비 30만톤증가할전망이며소비량또한 20만톤늘어난 3,820 만톤에이를전망이다. 수입량은 120만톤으로전년대비 80만톤줄어들것으로예상된다. 필리핀의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1,215만톤으로전년대비 9만톤감소함에반해소비량은 25만톤늘어난 1,350 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량이 15만톤하향조정됨에반해소비량은 15만톤상향조정됐다. 수입량은 180만톤으로전월대비 60만톤상향조정됐으며전년대비해서는 50만톤늘어날것으로예상된다. 중국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 1억 4,080 만톤으로전년대비 519만톤감소함에반해소비량은 40만톤늘어난 1억 4,250 만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 100만톤하향조정됐다. 수입량은 500만톤으로전월대비 50만톤하향조정됐으며전년대비해서는 50만톤줄어들것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 18만톤으로전년대비변동없음에반해소비량은 2만톤늘어난 94만톤에이를전망이다. 수입량은 88만톤으로전년대비 3만톤늘어날것으로예상된다. 일본의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 770만톤으로전년대비 9만톤감소하고소비량또한 6만톤줄어든 860만톤에이를전망이다. 전월대비생산량이 9만톤하향조정됨에반해소비량은 1만톤상향조정됐다. 수입량은전년대비변동없는 69만톤에이를것으로예상된다. 한국의 2018/19 년쌀수급과관련해생산량은 373만톤으로전년대비 24만톤감소할전망이며소비량또한 40만톤줄어든 448만톤에이를전망이다. 수입량은전년대비변동없는 41만톤에이를것으로예상된다. 13

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 4. 수입시장의쌀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수입량 기말재고량 서남아시아 1.74 (0.00/ 0.19) 5.78 (0.00/ 0.03) 4.00 ( 0.05/ 0.30) 0.72 ( 0.05/ 0.04) 나이지리아 3.78 (0.00/0.00) 6.90 (0.00/ 0.20) 3.00 (0.00/ 0.40) 0.82 (0.00/ 0.12) 유럽연합 2.00 (0.00/ 0.04) 3.75 ( 0.07/ 0.05) 2.00 (0.00/0.00) 1.06 ( 0.02/ 0.10) 인도네시아 37.30 (0.00/ 0.30) 38.20 (0.00/ 0.20) 1.20 (0.00/ 0.80) 4.21 (0.00/ 0.30) 필리핀 12.15 ( 0.15/ 0.09) 13.50 ( 0.15/ 0.25) 1.80 ( 0.60/ 0.50) 2.74 ( 0.20/ 0.45) 중국 140.80 (0.00/ 5.19) 142.50 ( 1.00/ 0.40) 5.00 ( 0.50/ 0.50) 96.00 ( 0.91/ 1.50) 멕시코 0.18 (0.00/0.00) 0.94 (0.00/ 0.02) 0.88 (0.00/ 0.03) 0.22 (0.00/ 0.03) 일본 7.70 ( 0.09/ 0.09) 8.60 ( 0.01/ 0.06) 0.69 (0.00/0.00) 1.88 ( 0.22/ 0.29) 한국 3.73 (0.00/ 0.24) 4.48 (0.00/ 0.40) 0.41 (0.00/0.00) 0.84 (0.00/ 0.39) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 3. 밀 3.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계밀수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 7억 3,100 만톤, IGC 7억 2,900 만톤, FAO 7억 2,200 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 3.7%, IGC 5.0%, FAO 4.6% 감소할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 10억 600만톤, IGC 10억 200만톤, FAO 9억 9,500 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 1.0%, IGC 1.0%, FAO 1.7% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 7억 4,600만톤, IGC 7억 4,000만톤, FAO 7억 4,100만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.7%, IGC 0.3%, FAO 0.4% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 1억 8,000만톤, IGC 1억 7,200만톤, FAO 1억 7,400만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.6%, IGC 2.3%, FAO 1.7% 감소할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 2억 6,000만톤, IGC 2억 6,200만톤, FAO 2억 5,500 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 5.5%, IGC 4.0%, 14

세계곡물수급동향및전망 FAO 6.6% 감소할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 IGC 35.4%, USDA 34.9%, FAO 34.4% 순이며 2017/18 년대비 IGC 1.6%p, USDA 2.2%p, FAO 2.6%p 하락할전망이다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 5. 세계밀수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 생산량 759 731-3.7 767 729-5.0 757 722-4.6 공급량 1,016 1,006-1.0 1,012 1002-1.0 1,012 995-1.7 소비량 741 746 0.7 738 740 0.3 738 741 0.4 교역량 181 180-0.6 176 172-2.3 177 174-1.7 기말재고량 275 260-5.5 273 262-4.0 273 255-6.6 기말재고율 37.1 34.9 37.0 35.4 37.0 34.4 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 3.2 국가 3.2.1 수출시장유럽연합의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1억 3,750 만톤으로전년대비 1,418만톤감소할전망이며소비량또한 540만톤줄어든 1억 2,500 만톤에이를전망이다. 수출량은 2,300 만톤으로전년대비 29만톤감소함에도불구하고공급량감소와소비량증가로기말재고량은 450만톤감소한 1,005 만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 1만톤하향조정됐다. 러시아의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 7,000만톤으로전년대비 1,499만톤감소할전망이며소비량또한 350만톤줄어든 4,050 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 100만톤하향조정됐다. 수출량은 3,500 만톤으로전년대비 642만톤줄었음에도불구하고공급량감소로인해기말재고량은 500 만톤줄어든 587만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 100만톤하향조정됐다. 우크라이나의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 2,550 만톤으로전년대비 148만톤감소할전망이며소비량또한 60만톤줄어든 920만톤에이를전망이다. 수출량은 1,650만톤으로전년대비 128만톤줄어듦에도불구하고공급량이 15

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 더줄어기말재고량은 18만톤감소한 106만톤에이를것으로예상된다. 미국의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 5,129만톤으로전년대비 394만톤증가할전망이며소비량또한 175만톤늘어난 3,108 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량이 21만톤상향조정됨에반해소비량은 27만톤하향조정됐다. 수출량은 2,790 만톤으로전년대비 338만톤증가함에따라기말재고량은 388 만톤감소한 2,603만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 58만톤상향조정됐다. 캐나다의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 3,150 만톤으로전년대비 152만톤증가함에반해소비량은 16만톤줄어든 900만톤에이를전망이다. 수출량은 2,400 만톤으로전년대비 205만톤증가함에따라기말재고량은 105만톤감소한 513만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 50만톤하향조정됐다. 호주의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1,850 만톤으로전년대비 280만톤감소함에반해소비량은 42만톤늘어난 770만톤에이를전망이다. 전월대비생산량이 150만톤하향조정됨에반해소비량은 10만톤상향조정됐다. 수출량은 1,300 만톤으로전년대비 150만톤감소함에도불구하고공급량감소로인해기말재고량은 205만톤줄어든 335만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 100만톤, 기말재고량은 60만톤하향조정됐다. 아르헨티나의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1,950만톤으로전년대비 100만톤증가할전망이며소비량또한 5만톤늘어난 580만톤에이를전망이다. 표 6. 수출시장의밀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수출량 기말재고량 유럽연합 137.50 (0.00/ 14.18) 125.00 (0.00/ 5.40) 23.00 (0.00/ 0.29) 10.05 ( 0.01/ 4.50) 러시아 70.00 ( 1.00/ 14.99) 40.50 (0.00/ 3.50) 35.00 (0.00/ 6.42) 5.87 ( 1.00/ 5.00) 우크라이나 25.50 (0.00/ 1.48) 9.20 (0.00/ 0.60) 16.50 (0.00/ 1.28) 1.06 (0.00/ 0.18) 미국 51.29 ( 0.21/ 3.94) 31.08 ( 0.27/ 1.75) 27.90 (0.00/ 3.38) 26.03 ( 0.58/ 3.88) 캐나다 31.50 (0.00/ 1.52) 9.00 (0.00/ 0.16) 24.00 ( 0.50/ 2.05) 5.13 (0.00/ 1.05) 호주 18.50 ( 1.50/ 2.80) 7.70 ( 0.10/ 0.42) 13.00 ( 1.00/ 1.50) 3.35 ( 0.60/ 2.05) 아르헨티나 19.50 (0.00/ 1.00) 5.80 ( 0.10/ 0.05) 14.20 (0.00/ 2.20) 0.51 ( 0.20/ 0.49) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 16

세계곡물수급동향및전망 전월대비소비량은 10만톤상향조정됐다. 수출량은 1,420 만톤으로전년대비 220만톤증가함에따라기말재고량은 49만톤줄어든 51만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 20만톤상향조정됐다. 3.2.2 수입시장서남아시아의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1,886만톤으로전년대비 53만톤증가할전망이며소비량또한 23만톤늘어난 3,909 만톤에이를전망이다. 수입량은 1,780만톤으로전년대비 47만톤줄어들것으로예상된다. 북아프리카의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 2,110만톤으로전년대비 185만톤증가할전망이며소비량또한 77만톤늘어난 4,590 만톤에이를전망이다. 수입량은 2,590 만톤으로전년대비 155만톤줄어들것으로예상된다. 동남아시아의 2018/19 년밀수급과관련해소비량은 2,604만톤으로전년대비 65만톤증가할전망이며수입량또한 23만톤늘어난 2,610 만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 5만톤, 수입량은 10만톤하향조정됐다. 중국의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 1억 2,800 만톤으로전년대비 177만톤감소함에반해소비량은 500만톤늘어난 1억 2,200 만톤에이를전망이다. 수입량은전년대비 50만톤늘어난 450만톤에이를것으로예상된다. 인도의 2018/19 년밀수급과관련해생산량은 9,970만톤으로전년대비 119만톤증가하고소비량또한 217만톤늘어난 9,800 만톤에이를전망이다. 수입량은 20만톤으로전년대비 97만톤감소할것으로예상된다. 표 7. 수입시장의밀수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수입량 기말재고량 서남아시아 18.86 (0.00/ 0.53) 39.09 (0.00/ 0.23) 17.80 (0.00/ 0.47) 9.14 ( 0.01/ 3.47) 북아프리카 21.10 (0.00/ 1.85) 45.90 (0.00/ 0.77) 25.90 (0.00/ 1.55) 15.05 (0.00/ 0.42) 동남아시아 0.00 (0.00/0.00) 26.04 ( 0.05/ 0.65) 26.10 ( 0.10/ 0.23) 4.02 ( 0.21/ 1.01) 중국 128.00 (0.00/ 1.77) 122.00 (0.00/ 5.00) 4.50 (0.00/ 0.50) 136.12 (0.00/ 9.30) 인도 99.70 (0.00/ 1.19) 98.00 (0.00/ 2.17) 0.20 (0.00/ 0.97) 14.60 (0.00/ 1.40) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 17

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 4. 옥수수 4.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계옥수수수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 10억 6,800 만톤, IGC 10억 7,400 만톤, FAO 10억 6,600만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 FAO 2.5% 감소함에반해 USDA 3.3%, IGC 2.5% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 12억 6,700만톤, IGC 13 억 7,700 만톤, FAO 13억 7,400 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 0.4% 증가함에반해 IGC 0.1%, FAO 1.4% 감소할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 11억 700만톤, IGC 11억 1,200 만톤, FAO 11억 400만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 4.0%, IGC 3.5%, FAO 2.6% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 1억 6,300만톤, IGC 1억 5,800 만톤, FAO 1억 5,600 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 10.9%, IGC 3.9%, FAO 1.3% 증가할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 5,900 만톤, IGC 2억 6,600만톤, FAO 2억 6,900만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 19.7%, IGC 12.5%, FAO 12.7% 감소할것으로내다봤다. 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 8. 세계옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤, %) USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 생산량 1,034 1,068 3.3 1,048 1,074 2.5 1,093 1,066-2.5 공급량 1,262 1,267 0.4 1,378 1,377-0.1 1,393 1,374-1.4 소비량 1,064 1,107 4.0 1,074 1,112 3.5 1,076 1,104 2.6 교역량 147 163 10.9 152 158 3.9 154 156 1.3 기말재고량 198 159-19.7 304 266-12.5 308 269-12.7 기말재고율 18.6 14.4 28.3 23.9 28.6 24.4 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 18

세계곡물수급동향및전망 각기관별기말재고율전망치는 FAO 24.4%, IGC 23.9%, USDA 14.4% 순이며 2017/18 년대비 FAO 4.2%p, IGC 4.4%p, USDA 4.2%p 하락할전망이다. 4.2 국가별수급 4.2.1 수출시장미국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 3억 7,537만톤으로전년대비 441만톤증가하고소비량또한 826만톤늘어난 3억 2,209 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 125만톤, 소비량은 63만톤하향조정됐다. 수출량은 6,287만톤으로전년대비 93만톤증가함에따라기말재고량은 831만톤감소한 4,606만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수출량은 191만톤, 기말재고량은 100만톤상향조정됐다. 브라질의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 9,450 만톤으로전년대비 1,250 만톤증가할전망이며소비량또한 200만톤늘어난 6,650만톤에이를전망이다. 수출량은 2,900 만톤으로전년대비 700만톤증가함에도불구하고공급량증가로상쇄되어기말재고량은변동없는 1,052 만톤에이를것으로예상된다. 아르헨티나의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 4,100 만톤으로전년대비 900만톤증가할전망이며소비량또한 50만톤늘어난 1,240 만톤에이를전망이다. 수출량은 2,700 만톤으로전년대비 400만톤증가함에도불구하고공급량증가로인해기말재고량은 160만톤증가한 398만톤에이를것으로예상된다. 우크라이나의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 3,100 만톤으로전년대비 688만톤증가할전망이며소비량또한 40만톤늘어난 620만톤에이를전망이다. 수출량은 2,500 만톤으로전년대비 650만톤증가함에따라기말재고량은 18만톤줄어든 123만톤에이를것으로예상된다. 남아프리카공화국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 1,300 만톤으로전년대비 53만톤감소함에반해소비량은 30만톤늘어난 1,260만톤에이를전망이다. 수출량이전년대비 40만톤감소한 190만톤에이를것으로전망됨에도불구하고공급량감소로기말재고량은 150만톤감소한 112만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 28만톤하향조정됐다. 19

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 9. 수출시장의옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수출량기말재고량 미국 375.37 ( 1.25/ 4.41) 322.09 ( 0.63/ 8.26) 62.87 ( 1.91/ 0.93) 46.06 ( 1.00/ 8.31) 브라질 94.50 (0.00/ 12.50) 66.50 (0.00/ 2.00) 29.00 (0.00/ 7.00) 10.52 (0.00/0.00) 아르헨티나 41.00 (0.00/ 9.00) 12.40 (0.00/ 0.50) 27.00 (0.00/ 4.00) 3.98 (0.00/ 1.60) 우크라이나 31.00 (0.00/ 6.88) 6.20 (0.00/ 0.40) 25.00 (0.00/ 6.50) 1.23 (0.00/ 0.18) 남아공 13.00 (0.00/ 0.53) 12.60 (0.00/ 0.30) 1.90 (0.00/ 0.40) 1.12 ( 0.28/ 1.50) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 4.2.2 수입시장유럽연합의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 6,180만톤으로전년대비 148만톤감소함에반해소비량은 600만톤늘어난 8,250 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 20만톤상향조정됐다. 수입량은 1,950 만톤으로전년대비 150만톤늘어날것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2,600만톤으로전년대비 145만톤감소함에반해소비량은 140만톤늘어난 4,370 만톤에이를전망이다. 전월대비소비량은 50만톤상향조정됐다. 수입량은 1670만톤으로전월대비 50만톤상향조정됐으며전년대비 50만톤늘어날것으로예상된다. 일본의 2018/19 년옥수수수급과관련해소비량은 1,520 만톤으로전년대비변동없음에반해수입량은 20만톤줄어든 1,500 만톤에이를것으로예상된다. 이집트의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 680만톤으로전년대비 40만톤증가하고소비량또한 30만톤늘어난 1,620만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 40만톤, 소비량은 10만톤상향조정됐다. 수입량은 970만톤으로전년대비 30만톤늘어날것으로예상된다. 한국의 2018/19 년옥수수수급과관련해소비량은전년대비 30만톤늘어난 1,030 만톤에이를전망이며수입량또한 20만톤늘어난 1,020 만톤에이를것으로예상된다. 20

세계곡물수급동향및전망 표 10. 수입시장의옥수수수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분생산량소비량수입량기말재고량 유럽연합 61.80 ( 0.20/ 1.48) 82.50 (0.00/ 6.00) 19.50 (0.00/ 1.50) 6.01 ( 0.20/ 3.50) 멕시코 26.00 (0.00/ 1.45) 43.70 ( 0.50/ 1.40) 16.70 ( 0.50/ 0.50) 2.97 ( 0.65/ 2.50) 일본 0.00 (0.00/0.00) 15.20 (0.00/0.00) 15.00 (0.00/ 0.20) 1.12 (0.00/ 0.20) 이집트 6.80 ( 0.40/ 0.40) 16.20 ( 0.10/ 0.30) 9.70 (0.00/ 0.30) 2.07 ( 0.30/ 0.29) 한국 0.08 (0.00/0.00) 10.30 (0.00/ 0.30) 10.20 (0.00/ 0.20) 1.88 (0.00/ 0.03) 동남아시아 29.24 ( 0.10/ 0.08) 44.00 ( 0.10/ 0.60) 15.50 (0.00/ 1.30) 2.28 ( 0.20/ 0.03) 중국 225.00 (0.00/ 9.11) 251.00 (0.00/ 10.00) 5.00 (0.00/ 1.00) 58.50 (0.00/ 21.05) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 동남아시아의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2,924 만톤으로전년대비 8만톤감소함에반배소비량은 60만톤늘어난 4,400 만톤에이를전망이다. 전월대비생산량과소비량이각각 10만톤씩하향조정됐다. 수입량은 1,550 만톤으로전년대비 130만톤늘어날것으로예상된다. 중국의 2018/19 년옥수수수급과관련해생산량은 2억 2,500 만톤으로전년대비 911만톤증가할전망이며소비량또한 1,000 만톤늘어난 2억 5,100 만톤에이를전망이다. 수입량은 500만톤으로전년대비 100만톤늘어날것으로예상된다. 4.3 에탄올수급및 DDGS 생산 4.3.1 에탄올용옥수수소비량미국내에서옥수수는사료용및식품가공용뿐만아니라에탄올용으로도소비가이루어진다. 신재생연료혼입의무화제도 (RFS) 로인해 2000년대중반부터옥수수가에탄올용으로소비되기시작했으며의무사용량확대로인해 2005/06 년 16억부셸이었던에탄올용옥수수소비량이 2010/11 년에는 50억부셸, 2018/19 년에는 56억부셸을넘어설전망이다. 21

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 그림 1. 미국연간용도별옥수수소비량 ( 단위 : 백만부셸 ) 0 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09 10/11 12/13 14/15 16/17 18/19 사료용에탄올용식품가공용자료 : USDA, WASDE 2018/19 년예상치를포함해최근 3년동안미국내옥수수전체소비량을살펴보면 2016/17년 123억 5,500만부셸에서 2018/19 년에는 126억 8000만부셸로계속해서늘어나는추세를보이고있다. 전체소비량중에에탄올용옥수수소비량이차지하는비중은 2016/17년 44.0%, 2017/18 년 45.3%, 2018/19 년 44.6% 로나타났다. 그에반해사료용소비량은 2016/17년 44.3% 에서 2018/19 년 43.8% 로줄어드는경향을보이고있다. 표 11. 미국용도별옥수수소비량 ( 단위 : 백만부셸 ) 구분 사료용 에탄올용 식품가공용 전체소비량 2016/17 5,470 5,432 1,453 12,355 2017/18 5,302 5,601 1,452 12,355 2018/19.9월 5,575 5,650 1,480 12,705 2018/19.10월 5,550 5,650 1,480 12,680 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 4.3.2 에탄올수급 FS 프로그램은신재생연료로화석연료의사용을줄이거나이를대체하기위한것으로 2022년 360억갤런의신재생연료생산을목표로매년의무사용량을늘리도록되어있다. 주무부처인미국환경보호청은미국농무부및환경부와협의를거쳐매년바이오연료의무사용량을조절하고있다. 미국환경보호청은 2019년 22

세계곡물수급동향및전망 바이오연료의무사용량을 198억 8,000만갤런으로산정해올해보다의무사용량을 3% 늘릴계획이다. 옥수수를기반으로하는전통적인바이오연료의의무사용량은 150억갤런으로올해와같음에반해차세대바이오연료와바이오디젤의의무사용량을늘려놓았다. 2019년신재생연료의무사용량은일정한절차를거쳐오는 11월 30일에최종확정될예정이다. 그림 2. 미국연도별신재생연료의무사용량 40 ( 단위 : 10 억갤런 ) 35 30 차세대연료바이오디젤셀룰로오스계옥수수기반바이오연료 25 20 15 10 5 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 자료 : US Department of Energy, Alternative Fuels Data Center 미국의에탄올수급과관련해미국신재생연료협회 (RFA) 에서집계한주간단위의일일에탄올생산량을월단위로평균한에탄올의 2018년 10월생산량 (10/1~ 10/19) 은 102만 5,000배럴로전월 103만 1,000배럴대비 0.6% 감소함에반해작년동기 102만배럴대비해서는 0.5% 증가했다. 주간단위의일일에탄올소비량을월단위로평균한에탄올의 2018년 10월소비량 (10/1~10/19) 은 92만 9,000 배럴로작년동기와같은수준을기록했으나전월 91만 6,000배럴대비해서는 1.4% 증가했다. 주간단위의일일가솔린소비량을월단위로평균한가솔린의 2018년 10월소비량 (10/1~10/19) 이 919만 5,000배럴로전월 931만 8,000배럴대비 1.3% 감소했으며작년동기 934만 8,000 배럴대비해서도 1.6% 줄었다. 전월대비에탄올생산량이감소하고소비량이증가함에도불구하고에탄올재고량은 2,400 만배럴로 110만배럴증가했다. 작년동기대비해서도에탄올재고량은 260만배럴늘어났다. 23

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 주간 표 12. 에탄올수급및가솔린소비량 생산량 ( 천배럴 / 일 ) 에탄올 국내소비량 ( 천배럴 / 일 ) 재고량 ( 백만배럴 ) 가솔린 소비량 ( 천배럴 / 일 ) 2017/10/06 967 937 21.5 9,480 2017/10/13 1,019 922 21.5 9,136 2017/10/20 1,039 925 21.0 9,314 2017/10/27 1,056 930 21.5 9,461 2017년 10월평균 1,020 929 21.4 9,348 2018/09/07 1,020 918 22.9 9,649 2018/09/14 1,051 928 22.7 9,534 2018/09/21 1,036 901 22.6 8,987 2018/09/28 1,015 917 23.4 9,102 2018년 9월평균 1,031 916 22.9 9,318 2018/10/05 1,040 913 24.0 9,078 2018/10/12 1,011 933 24.1 9,182 2018/10/19 1,024 940 23.9 9,324 2018년 10월평균 1,025 929 24.0 9,195 자료 : Renewable Fuels Association 그림 3. 에탄올수급및재고량변동추이 ( 천배럴 / 일 ) ( 백만배럴 ) 1,200 26 1,100 1,000 900 800 700 24 22 20 18 600 17.10/6 11/3 12/1 12/29 18.1/26 2/23 3/23 4/20 5/18 6/15 7/13 8/10 9/7 10/5 재고량 ( 우측 ) 생산량 ( 좌측 ) 소비량 ( 좌측 ) 자료 : Renewable Fuels Association 16 24

세계곡물수급동향및전망 4.3.3 DDGS 생산미국농무부경제연구소 (USDA ERS) 바이오에너지통계자료를통해연간미국내 DDGS 생산량을살펴보면 2018/19년 DDGS 총생산량은 3,960만톤으로 2017/18 년대비 0.8% 증가할전망이다. 2010/11 년대비해서는 9.1% 늘어나는등 DDGS 생산량은매년증가하는추세를보이고있다. 에탄올공장에서생산되는 DDGS가총생산량의 97% 를차지하고있으며 2018/19 년에는 3,860만톤생산될전망이며 2017/18 년대비 0.8% 증가할전망이다. 연도 표 13. DDGS 연도별생산량 에탄올공장 (Ethanol plants) 주정공장 (Beverage distillers) ( 단위 : 백만톤 ) 총생산량 2005/06 9.2 0.9 10.1 2010/11 35.4 0.9 36.3 2015/16 35.7 1.0 36.7 2016/17 37.1 1.0 38.1 2017/18 38.3 1.0 39.3 2018/19 38.6 1.0 39.6 자료 : USDA-ERS, Bioenergy Statistics 미국농무부농업통계국 (USDA NASS) 에서는월간 DDGS 생산량을발표하고있으며 10월 1일기준으로 2018 년 8월 DDGS 생산량은 216만톤으로집계됐다. 전월대비 2.4% 증가했으며작년동기대비해서도 4.8% 증가한것으로나타났다. 에탄 그림 4. DDGS 월간생산량변동추이 ( 단위 : 백만톤 ) 2.20 2.10 2.00 1.90 1.80 1.70 1.60 17.8 17.9 17.10 17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5 18.6 18.7 18.8 자료 : USDA-NASS, Grain Crushings and Co-Products Production 25

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 올생산량에비례하여 DDGS 생산량은증감을보이고있다. 여름철휴가시즌가솔린및에탄올수요증가로에탄올생산량이늘어남에따라 DDGS 생산량도증가했다. 5. 대두 5.1 세계수급 기관별로 2018/19 년세계대두수급전망을비교해보면생산량의경우 USDA 3 억 6,900 만톤, IGC 3억 6,900 만톤, FAO 3억 6,700 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 9.5%, IGC 8.5%, FAO 7.9% 증가할것으로내다봤다. 기초재고량과생산량을포함한공급량의경우 USDA 4억 6,600 만톤, IGC 4억 1,200 만톤, FAO 4억 700만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 7.4%, IGC 6.5%, FAO 3.6% 증가할것으로내다봤다. 소비량의경우 USDA 3억 5,300 만톤, IGC 3억 5,700 만톤, FAO 3억 6,000만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 4.7%, IGC 3.8%, FAO 2.0% 증가할것으로내다봤다. 교역량의경우 USDA 1억 5,700 만톤, IGC 1억 5,500 만톤, FAO 1억 5,500 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 2.6%, IGC 0.6%, FAO 2.0% 구분 2017/18 ( 추정 ) 표 14. 세계대두수급전망 USDA IGC FAO-AMIS 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 2017/18 ( 추정 ) ( 단위 : 백만톤, %) 2018/19 (10 월전망 ) 전년대비 생산량 337 369 9.5 340 369 8.5 340 367 7.9 공급량 434 466 7.4 387 412 6.5 393 407 3.6 소비량 337 353 4.7 344 357 3.8 353 360 2.0 교역량 153 157 2.6 154 155 0.6 152 155 2.0 기말재고량 97 110 13.4 42 54 28.6 40 47 17.5 기말재고율 28.8 31.2 12.2 15.1 11.3 13.1 기말재고율은기말재고량을소비량으로나눈값임. 자료 : USDA, IGC, FAO-AMIS 26

세계곡물수급동향및전망 증가할것으로내다봤다. 기말재고량의경우 USDA 1억 1,100만톤, IGC 5,400 만톤, FAO 4,700 만톤에이를것으로전망했다. 2017/18 년대비 USDA 13.4%, IGC 28.6%, FAO 17.5% 증가할것으로내다봤다. 각기관별기말재고율전망치는 USDA 31.2%, IGC 15.1%, FAO 13.1% 순이며 2017/18 년대비 USDA 2.4%p, IGC 2.9%, FAO 1.8%p 증가할전망이다. 5.2 국가별수급 5.2.1 수출시장미국의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1억 2,763만톤으로전년대비 759만톤증가하고소비량또한 111만톤늘어난 6,008만톤에이를전망이다. 전월대비생산량은 10만톤하향조정됐다. 수출량이전년대비 189만톤감소한 5,606만톤에이를것으로전망됨에따라기말재고량은 1,217만톤증가한 2,409 만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 109만톤상향조정됐다. 브라질의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1억 2,050 만톤으로전년대비 70만톤증가함에반해소비량은 85만톤줄어든 4,620만톤에이를전망이다. 수출량은전년대비 119만톤감소한 7,500 만톤에이르겠으나공급량감소로인해기말재고량은 35만톤줄어든 2,285 만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 20만톤상향조정됐다. 아르헨티나의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 5,700 만톤으로전년대비 1,920만톤증가할전망이며소비량또한 573만톤늘어난 4,792 만톤에이를전망이다. 수출량은전년대비 590만톤증가한 800만톤에이르겠으나공급량증가로인해기말재고량은 330만톤늘어난 3,627만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량이 30만톤상향조정됐다. 파라과이의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 980만톤으로전년대비 1 만톤감소함에반해소비량은 26만톤늘어난 403만톤에이를전망이다. 수출량은 590만톤으로전년대비 35만톤감소함에도불구하고생산량감소와소비량증가로기말재고량은전년대비 12만톤줄어든 11만톤에이를것으로예상된다. 전월대비기말재고량은 19만톤하향조정됐다. 27

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 15. 수출시장의대두수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수출량 기말재고량 미국 127.63 ( 0.10/ 7.59) 60.08 (0.00/ 1.11) 56.06 (0.00/ 1.89) 24.09 ( 1.09/ 12.17) 브라질 120.50 (0.00/ 0.70) 46.20 (0.00/ 0.85) 75.00 (0.00/ 1.19) 22.85 ( 0.20/ 0.35) 아르헨티나 57.00 (0.00/ 19.20) 47.92 (0.00/ 5.73) 8.00 (0.00/ 5.90) 36.27 ( 0.30/ 3.30) 파라과이 9.80 (0.00/ 0.01) 4.03 (0.00/ 0.26) 5.90 (0.00/ 0.35) 0.11 ( 0.19/ 0.12) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 5.2.2 수입시장중국의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 1,500 만톤으로전년대비 80 만톤증가하고소비량또한 460만톤늘어난 1억 1,060만톤에이를전망이다. 수입량은전년대비변동없는 9,400 만톤에이를것으로예상된다. 유럽연합의 2018/19 년대두수급과관련해생산량은 270만톤으로전년대비 3 만톤증가하고소비량또한 160만톤늘어난 1,825 만톤에이를전망이다. 수입량은 1,580 만톤으로전년대비 80만톤늘어날것으로예상된다. 멕시코의 2018/19 년대두수급과관련해소비량은 524만톤으로전년대비 20 만톤증가할전망이며수입량또한 30만톤증가한 490만톤에이를것으로예상된다. 전월대비수입량이 15만톤상향조정됐다. 일본의 2018/19 년대두수급과관련해소비량은 352만톤으로전년대비 1만톤증가하고수입량또한 5만톤늘어난 330만톤에이를것으로예상된다. 표 16. 수입시장의대두수급전망 ( 단위 : 백만톤 ) 구분 생산량 소비량 수입량 기말재고량 중국 15.00 (0.00/ 0.80) 110.60 (0.00/ 4.60) 94.00 (0.00/0.00) 20.76 (0.00/ 1.70) 유럽연합 2.70 (0.00/ 0.03) 18.25 (0.00/ 1.60) 15.80 (0.00/ 0.80) 1.82 ( 0.40/ 0.05) 멕시코 0.34 ( 0.09/ 0.09) 5.24 (0.00/ 0.20) 4.90 ( 0.15/ 0.30) 0.16 ( 0.06/0.00) 일본 0.26 (0.00/ 0.01) 3.52 (0.00/ 0.01) 3.30 (0.00/ 0.05) 0.26 (0.00/ 0.05) 괄호안은 2018/19 년 9 월및 2017/18 년대비항목별증감을표기한것임. 자료 : USDA, WASDE-582 OCT, 2018. 28

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 임호상 (Economist & Grain Analyst) *2) [ 요약 ] 곡물 10월요약 : 곡물선물가격은 9월말대비옥수수 +1.9%, 대두 -0.8%, 소맥 -1.7% 를기록했다. 곡물 11월전망 : 1) 10월 WASDE를통해나타난옥수수생산량하향수정, 2) 미국곡물재배지역에서의가을강우장기화로인한수확지연우려, 3) 최근주가급락속에 FOMC의금리인상속도조절기대부각등이단기적인곡물가격지지요인들이다. 에너지 10월요약 : 원유선물은 9월말대비 -10.5% 를기록하며급락했다. 이는 1) 단기급등따른차익실현매물출회, 2) FOMC의금리인상기조지속따른글로벌경기둔화우려로주가급락, 3) 11월 6일중간선거앞둔트럼프대통령의사우디살만왕세자에대한정치적압력강화등의요인들이영향을미쳤다. 에너지 11월전망 : 기본적으로 1) 미국경제의회복지속, 2) 11월 5일이란산원유수출제재조치단행등유가의하방지지요인들이잔존해 WTI 원유선물의밴드권회귀가능성을높일전망이다. [ 차트 : USDA, 삼성선물 ] 1. 곡물선물시장동향과전망 1.1 곡물선물 10 월동향 : 옥수수수확량전망치축소로보합마감 10월 31일종가기준으로주요곡물선물가격은 9월말대비옥수수 +1.9%, 대두 -0.8%, 소맥 -1.7% 를기록했다. 전체적으로는 1) 시장외적요인인미국의금리인상속도가빨라질것이라는우려가부각되며달러화의강세흐름이이어지고, 2) 미국과중국간의무역분쟁우려속에미국증시의급락세가 10월들어시작되며안전자산선호가강화된부분등이대두, 소맥가격의하락요인으로작용했다. 다만옥수수가격반등흐름속에대두 / 소맥도월말로가면서낙폭을축소하며마감했다. * ryanlim@naver.com 29

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 표 1. 10월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (10월 31일종가기준 ) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전년말比 (%) -5.5% -13.4% +3.9% -16.2% +3.1% +12.6% 전월말比 (%) +1.9% -0.8% -1.7% +18.3% +0.6% -10.5% 표 2. 9월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (9월 28일종가기준 ) 품목 옥수수 대두 소맥 원당 원면 원유 전년말比 (%) -7.2% -12.6% +5.7% -29.1% +2.5% +25.8% 전월말比 (%) -2.5% 0.0% -6.7% -3.0% -7.1% +5.6% 그림 1. 대두선물가격일간차트 ( 출처 : 삼성선물 ) 그림 2. 소맥선물가격일간차트 ( 출처 : 삼성선물 ) 30

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 옥수수의경우는 9월말대비 +1.9% 를기록했는데, 이는 1) 9월들어시작된수확기에강우량이증가한데따른수확지연에대한우려, 2) 10월 11일발표된미국농무부의 WASDE 리포트에서옥수수의단위면적당수확량전망치가하향수정된부분등이가격반등요인으로작용했다. 특히단위면적당수확량하향수정으로인해 Harvest Pressure에대한우려가완화된부분이옥수수가격이소폭상승하는요인으로작용했다. 그림 3. 옥수수선물가격일간차트 ( 출처 : 삼성선물 ) 그러나전체적으로는지난 10월전망에서언급한것처럼 1) 날씨에대한우려가전반적으로제한적인데따른곡물수급우려완화, 2) 지나친러시아의곡물수출축소우려일부완화, 4) 미 / 중무역분쟁이다시금악화됨에따라중국의미국산사료수입축소우려, 5) 미국의금리인상이내년에도지속될것이라는우려속에달러화강세흐름지속으로인한미국산곡물의수출경쟁력약화요인부각등이곡물가격의상승폭을제한하는요인으로작용하고있다. 1.2 곡물선물 11월전망 10월 USDA 수급전망에서옥수수수확량전망치하향수정 이번 10월 11일에미국농무부의글로벌곡물수급전망보고서가발표되었다. 여기서주목할점은옥수수의단위면적당수확량전망치가 180.7 부쉘 / 에이커로 9 31

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 월발표 181.3부쉘 / 에이커에서하향수정된점이다. 이로인해옥수수의총생산량전망치는 158.27 억부쉘에서 147.78 억부쉘로하향수정되며 10월옥수수선물가격이소폭반등마감하는요인을제공했다. 옥수수수확기의강우및에탄올혼합연료해금은가격지지요인 미국산옥수수의생산단계는 9월초부터수확기로진입한상황이다. 이런가운데미국곡물생산지에서는강우가지속됨에따라수확작업의지연에대한우려가일부불거진점이옥수수가격지지요인을제공했다. 물론 10월중순수확진척율이 39% 수준으로전년동기의 27%, 예년의 35% 를상회하고있어, 옥수수수급불안요인으로발전할가능성은낮아보인다. 이는향후추가적인기상악화가없다면옥수수가격의상승폭도제한적임을나타내는부분이다. 다만이같은강우로인한수확작업지연우려는수확기에나타나는 Harvest Pressure를완화시키는한편, 곡물가격의바닥을확인했다는기대감속에 Post- Harvest Rally를가져올것이라는기대감도일부에서는부각되고있는점이상기차트들에서보듯주요곡물가격들의반등요인을제공하고있다. 한편트럼프정부가가솔린에에탄올을 15% 혼합하는 E15 의여름철판매를승인할방침을표명한점도향후에탄올수요증가를통한곡물가격지지요인으로작용할수있는요인이다. 다만최근아래차트에서확인할수있듯이 WTI 원유선물이트럼프행정부의사우디에대한압력속에서급락하고있음은에탄올수요증가가곡물가격상승에미칠영향력을제한할부분이다. 유가급락은곡물가격반등폭을제한할요인 다음미국산 WTI 원유선물차트에서보듯미국의 11월 6일중간선거를앞둔상황에서트럼프행정부가사우디에대한정치적압력을강화하면서유가가급락하고있는부분은곡물가격의반등폭을제한할요인이다. 최근터키에서의사우디언론인살해사건, 그리고미국뉴욕에서의사우디자매살해사건등과관련해서트럼프행정부가사우디의정치실세인살만왕세자측에대한정치적압박을강화하고있는것도유가안정을위한정치적의도라고여겨지는부분이다. 32

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 다만지난 10월전망에서도언급했듯이시장은이미트럼프와원유재벌들과의관계를고려할때, 트럼프대통령이 11월선거후에는이같은입장에변화를나타낼것으로보고있다. 따라서유가의현재의급락흐름이장기화될것으로보기는힘들며전체적으로는다시금중장기밴드인배럴당 60~80달러대로회귀할것으로여겨진다. 그림 4. WTI 원유선물일간차트 : 다시중장기박스권으로하락 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) FOMC 의연내추가금리인상과금리인상기조지속우려 가장큰문제는미국의고용지표개선흐름으로인해향후미국의금리인상이올해 1~2차례추가로단행되고, 2019 년에도 3차례이상의금리인상가능성이최근들어부각되고있는점이다. 이는그동안시장이예상했던것을상회하는것으로이같은움직임은결국달러화강세흐름을지속시키며, 지속적으로미국산곡물수출에는부정적인영향을미칠부분이다. 향후미국의곡물작황이급격히악화되지않는이상, 시장외적으로미국산곡물선물가격의상승폭을제한할요인이다. 다만글로벌증시폭락속에 FOMC 금리인상속도조절기대부각 다만최근들어 1) 미 / 중간무역분쟁이장기화될것이라는우려, 2) 유로존이 33

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 탈리아의방만한재정운용우려부각, 3) 중국경제의침체우려등으로인해미국을비롯한글로벌증시가폭락함에따라, 시장에서는 FOMC 가 11월에는금리인상속도를다소조절할것이라는기대가부각되고있다. 실제아래차트에서보듯미국의국채 2년물금리선물차트는하락흐름이주춤하고있는상황이다. ( 금리상승은금리선물하락을의미함 ). 하지만아직은연준이기존금리인상기조를변화를명시적으로언급하고있지않아금리인상기조완화기대는섣부른것으로여겨진다. 그림 5. 미국 S&P 500mini 주가지수선물차트 ( 출처 : 삼성선물 ) 그림 6. 미국국채 2 년물금리선물일간 : FOMC 금리인상속도조절기대로하락세주춤 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 34

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 미 / 중무역분쟁장기화우려부각. 관건은중국의항복시기 그동안지속해서언급해왔듯이미 / 중무역분쟁지속은주식, 상품등의하락요인을제공해왔다. 이번 11월 5일미국의중간선거결과에따라트럼프행정부의중국에대한정책이변화할수도있을것이다. 특히 10월말부터각종미디어들은트럼프대통령과시진핑주석이월말인 11월 29일의 G20 정상회담에서미 / 중무역분쟁을해결할단초를제공할것을기대하고있는상황이다. 실제이로인해주가는소폭반등하고, 유로화와호주달러등에대한달러화의강세흐름이단기적으로주춤하는모습을보이고있다. 만에하나 G20 정상회담이나그전의중국의항복을통해미 / 중무역갈등이해소된다면 1) 중국의미국산곡물수입확대기대, 2) 달러화의강세흐름이완화되며미국산곡물수출가격하락등을통해미국산곡물선물가격의반등을가져올것이다. 다만이같은기대에도불구하고, 최근의미국간무역분쟁은미국이중국의하이테크산업에서의입지를축소시켜서, 미국의정치경제적우위를지속시키기위한, 장기전략하에서이루어지고있다는시각이부각되고있다. 이는결국미 / 중무역분쟁의장기화가능성을의미하기때문에, 이로인한달러화강세흐름, 그리고안전자산선호등을가져올요인이므로지속적인곡물가격조정요인이될수있음에는주의가필요하다. 그림 7. 곡물수출국인호주달러화달러화대비약세흐름완하되는모습 ( 출처 : 삼성선물 ) 35

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 곡물 11 월전망요약 : 생산량하향수정과대외변수사이에서혼조 1) 10월미국농무부의 WASDE 리포트를통해나타난옥수수생산량하향수정, 2) 미국곡물재배지역에서의가을강우장기화로인한수확지연우려, 3) 최근주가의급락흐름속에 FOMC 의금리인상속도조절기대부각등이단기적인곡물가격지지요인을제공할전망이다. 하지만기본적으로 10월과마찬가지로, 1) 수확기의강우에도불구하고미국의곡물수급우려가제한된점, 2) 미국경제의회복세지속으로인한달러화강세흐름지속등이곡물선물가격반등폭을제한할전망이다. 시장외적단기요인으로는 11월 5일미국중간선거이후 11월 29일로예정된 G20 정상회담에서미국과중국의무역분쟁해결을위한합의가이루어질지여부가곡물가격상승전환여부에영향을미칠요인이므로주의가필요하다. 2. 에너지선물 11 월전망 2.1 에너지선물 10 월동향 : WTI 원유선물사우디견제속급락 표 3. 10월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (10월 31일종가기준 ) 품목 원유 난방유 천연가스 가솔린 구리 전년말比 (%) +12.6% +15.2% +9.1% +2.6% -18.9% 전월말比 (%) -10.5% -4.2% +5.5% -15.5% -3.1% 표 4. 9월주요상품선물최근월물기준가격등락률 (9월 28일종가기준 ) 품목 원유 난방유 천연가스 가솔린 구리 전년말比 (%) +25.8% +20.3% +3.4% +21.4% -16.3% 전월말比 (%) +5.6% +4.5% +2.1% +5.6% +5.0% 10월 31일종가기준으로원유선물은 9월말대비 -10.5% 를기록하며급락마감했다. 이는 1) 단기급등에따른차익실현매물출회, 2) 미국 FOMC 의금리인상기조지속에따른글로벌경기둔화우려로주가가급락한점, 3) 11월 6일중간선 36

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 거를앞둔미국트럼프대통령의사우디살만왕세자에대한정치적압력강화등의요인들이영향을미쳤다. 그림 8. 브렌트원유선물일간 ( 출처 : 삼성선물, 연결선물기준 ) 2.2 에너지선물 11월전망 : WTI 원유선물다시금밴드권으로 트럼프, 유가안정을위해사우디에대한정치적압박강화 특히 11월 5일부터시작되는이란산원유공급제한우려속에 9월에유가가급등함에따라, 11월 6일로예정된미국의중간선거를앞둔트럼프대통령으로서는선거에가솔린가격상승이미칠부정적요인에대한우려가커졌다. 이로인해트럼프행정부는최근원유생산국인사우디에대한정치적압력을강화하고있다. 실제최근터키사우디대사관에서발생한반정부성향사우디언론인살해사건, 그리고미국뉴욕에서의사우디자매살해사건등과관련해서트럼프행정부가사우디의정치실세인살만왕세자측에대한정치적압박을강화하고있는것도유가안정을위한정치적의도라고여겨지는부분이다. 실제이같은요인들이반영되며 WTI 원유선물은앞페이지차트에서보듯급락한상황이다. 다만지난 10월전망에서도언급했듯이시장은이미트럼프와원유재벌들과의관계를고려할때, 트럼프대통령이 11월선거후에는이같은입장에변화를나타 37

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 낼것으로보고있다. 따라서유가의현재의급락흐름이장기화될것으로보기는힘들며전체적으로는다시금중장기밴드인배럴당 60~80달러대로회귀할것으로여겨진다. 그림 9. 천연가스선물은낙폭이제한됨 ( 출처 : 삼성선물, 최근월물기준 ) IEA 의이란산원유에대한제재가가져올불확실성은잔존 최근국제에너지기구 (IEA) 8월보고서에서는최근원유시장이사우디아라비아와러시아의증산, 그리고미국의수출증가, 리비아의생산회복등으로인해일단안정화되고있어단기적으로가격급등가능성은줄어들었다고언급했다. 하지만, 향후원유수급환경에대해서는불확실한상황이이어질것이라고밝히면서추가적인유가상승가능성을배제하지않고있다. 이같은전망을하는이유는러시아와사우디아라비아의증산에도불구하고, 이같은안정된시장환경이지속되기는어려울것으로예상하고있기때문이다. 그가장큰요인으로는미 / 중무역전쟁에도원유수요는증가할것으로전망되는가운데, 공급과관련해서이란과관련된정치상황의불확실성이커지고있는점을들고있다. 미국의이란산원유에대한제재발동은 11월 5일이며이는기본적으로 WTI 원유선물가격의하방경직성을제공할요인이다. 38

해외곡물 / 에너지선물 10 월동향과 11 월전망 에너지시장 11 월전망요약 : 유가는다시금밴드권으로 기본적으로 1) 미국경제의회복흐름은지속, 2) 11월 5일부터미국의이란산원유수출제재조치단행등의유가의하방지지요인들이잔존하고있는점은 WTI 원유선물의밴드권회귀가능성을높일요인들이다특히시장일부에서는원유재벌들과비즈니스상의이해관계를가지고있는트럼프대통령이 11월중간선거가끝난후에는이같은입장에변화를나타낼것으로보고있어, 유가는중간선거이후에는낙폭을축소할것으로전망하고있다. 또한현재글로벌금융및상품시장의불안요인으로작용하고있는미국과중국간의무역분쟁이 11월 29일로예정된 G20 정상회담을계기로완화될가능성이잔존해있는점은유가의추가적인급락흐름을지속하기힘들게하는요인으로작용할전망이다. 39

국제금융시장동향및환율전망 국제금융시장동향및환율전망 이진우 (GFM(Global Financial Markets) 투자연구소소장 ) * 1) 과하다싶을정도로내달리던미국증시가급락장세를겪으면서여타글로벌증시도시퍼렇게멍든 10월이었습니다. 남들오를때에는천천히쫓아가던국내증시가남들빠질때에는가장많이떨어지는취약한시장체질을드러내고말았습니다. 더이상은곤란하다싶었던지美 - 中정상이느닷없이무역전쟁과관련하여조만간합의를도출해낼태세입니다. 주가가더빠진다, 아니다바닥봤다는식으로갑론을박이이어지듯이달러강세는좀더간다는쪽과이제는달러를팔아야할때라는쪽의논란도계속되고있습니다. 미국의중간선거와곧이어지는 11월 FOMC 이후시장반응이중요해졌습니다. 1. 국제금융시장동향 이번 10 월도주식투자자들에게는우울한달 1929년 10월 24일의주가폭락으로시작된대공황 (Great depression), 다우지수가하루에만 22.6% 나무너져 블랙먼데이 (Black Monday) 로기억되는그날도 1987년 10월 22일, IMF 외환위기가닥쳤던 1997년 10월의코스피월간낙폭은 -27.25%, 리먼브러더스의파산으로미국發금융위기가본격화되던 2008년 10월의코스피낙폭은 -23.13%... 그래서인가? 결실의계절이니수확의계절이니하는 10월이되면 ( 무더웠던여름이끝나고슬슬찬바람이불기시작하면 ) 주식투자자들의마음한구석에서는까닭모를두려움이몰려온다. 금년 10월도앞서열거한왕년의 대폭락 에는크게못미치지만선물 옵션등파생상품을통한헤지 (hedge) 없이, 또는공매도와같은공격적인하방베팅수단을구사하지못하는가운데에주식현물을사들고 Buy & Hold 이외에는이렇다할전략이없는주식투자자들로서는큰좌절을맛본한달이었다 ([ 자료 1] 참조 ). * jopok5298@nate.com 41

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 1] 10 월중주요국증시등락률비교 인용 : 연합인포맥스 Trump of the Tropics 라불리는극우사회민주당의자이르보우소나루대통령당선자에게앞으로얼마나기대할것이있는지모르겠으나브라질증시만 10월에올랐다 ( 달러 / 헤알 (USD/BRL) 환율도 10월중 8% 나하락하며헤알貨가치가상승하였다 ). 그러나여타선진국이나이머징증시들과차별화된 나홀로상승 을즐기던뉴욕증시조차막판분전에도불구하고 10월성적표는부진한데에다세계증시가거의예외없이하락세로 10월을마감하였다. 그와중에우리나라의코스닥과코스피는각각한달간하락률에서 1위와 2위를차지했다. 외국인투자자들이거래소에서는 4조원가까이, 코스닥에서 6천억원남짓순매도를기록한결과인데 ( 개인투자자들은연일외국인 기관들의공매도를성토중이다 ), 한국경제와기업들의펀더멘털에뭔가문제가있거나경제정책을비롯한국정운영에대대적인개선이필요하다는시장의신호로여겨진다. 주가및지수의하락이일단손절라인을건드리자사람의손이아닌기계로주문내는알고리즘매매가확산된선진국증시는동시다발적매도주문에낙폭이대거확대되고, 국내증시에서는빚내서투자한개인들에게서울며겨자먹기식의반대매매가쏟아져나오며 매도 42

국제금융시장동향및환율전망 가매도를부르는장세 에시달려야했다 ([ 자료 2] 참조 ). 지나간장세를복기해보자면, 지난 2월급락이후 250일이동평균선 ( 1년평균치 ) 에기댄반등시도가무산된뒤추가하락이후에도코스피 2,250p 아래로는잘밀리지않던증시가본격적으로하락세로접어든것은연준의 9월 FOMC 결과를확인하고나서부터였다 ( 트럼프대통령이연준의금리인상에노골적으로불만을표출했음에도연준은성명서나점도표등을통해앞으로도 4~5회의추가금리인상이있을것임을시사하며 My way! 를외쳤다 ). 그리고제롬파월의장이 10월 2일전미실물경제학회연설에서미국의경제상황에자신감과만족감을드러내며연준이기준금리를중립금리이상으로올릴수도있다고언급한것도이후글로벌증시의동반급락에주요배경으로작용했는데, 파월로서는 10월증시급락을보면서자신도어빙피셔의전절을밟는가싶어아찔했을듯하다 ([ 자료 3~4] 참조 ). [ 자료 2] 외신이주목할정도로급락한한국증시 인용 : CNBC, 인포맥스 43

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 3] 경제가너무좋아행복하다는제롬파월 ( 연준의장 ) [ 자료 4] 어빙피셔가남긴아픈기억 & 마크트웨인이남긴명언 44

국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 5] 나스닥 (NASDAQ) 주간차트및월간차트 차트인용 : 인포맥스 (10/31 현재 ) 결과론으로들릴수도있겠으나 10월의글로벌증시급락은필자를포함한차티스트 (chartist) 들에게는충분히예상되던조정이었다 ([ 자료 5] 참조 ). 지난 2월초급락은 3월호기사에서소개한모건스탠리의전망처럼 애피타이저 (appetizer) 에불과했다. 그러나 9년넘게이어져온강세장에취한 조금이라도높은수익률을찾는자금 들은서머랠리에이은산타랠리까지기대한것인지몰라도금년여름을거 45

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 치면서대거증시로유입되었고, 이는기술적분석가들이깊은조정내지추세반전까지내다볼수있는 매도다이버전스 (bearish divergence: 주가의고점은높아지는데기술적보조지표들의고점은낮아지는현상 ) 시그널을완성시켰다. 이후차익실현매물과과도한증시밸류에이션에조정이불가피하다고보는공매도세력들의공세에과체중을못이기고흘러내리던증시는손절라인이터치되자동시다발적으로쏟아져나오는매도주문에주저앉았다고보아야할것이다. 월가에서는주가의추가하락과상승반전을두고치열한갑론을박이이어지고있는데 ([ 자료 6] 참조 ), 여기에서 20% 상승랠리가이어진다한들그다음기다리는것은지수가반토막나는장세라는구겐하임 CIO의주장은의미심장하다. 증시망가지는꼴을보고싶으면중간선거에서민주당을찍으라며여전히연준에대한불만을토로하는트럼프대통령의트위터에서도이번급락에자신감을잃었는지그가기대하는반등목표도고작 S&P500 기준으로 2,900p에불과하다 ([ 자료 7] 참조 ). [ 자료 6] 향후증시방향성을두고갑론을박중인월가 인용 : 마켓워치 (www.marketwatch.com) 46

국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 7] 증시급락에예민하게반응하는트럼프대통령 인용 : 트위터, 인포맥스 (10/31 현재 ) 11 월들어목격되는미덥지않은극적반전 10월의시장상황이미국이나중국뿐만아니라글로벌리큰부담으로다가왔음을확인하게되는뉴스들이 11월들자마자쏟아지고있다. 금년들어위험자산시장을꾸준히압박해온재료인美 - 中무역전쟁에서다소느닷없는화해무드가조성되고있다. 불과얼마전만하더라도확인이쉽지않은중국의 스파이칩 (Spy chip) 을통한해킹문제를들고나오면서중국의 IT 산업을초토화시킬듯나서는가하면마이크펜스부통령이중국에관해문제삼을수있는사안은전부끄집어냈다고할정도로전방위적중국압박에나서더니 ([ 자료 8] 참조 ), 달력한장넘기자마자美 - 中정상이오랜시간에걸친전화통화를통해무역전쟁을끝낼합의도출에나선것처럼분위기를띄우고있다 ([ 자료 9] 참조 ). 숱한언론매체들의보도보다더욱세상의주목을받고실제적으로시장에영향을미치기도하는트럼프대통령의트위터에서는시진핑주석과의통화에서북한문제에관해서도좋은토론을가졌다고밝혔다. 11월 6일로다가온중간선거에서상원은공화당, 하원은민주당승리쪽으로전망이굳어지는가운데내세울것이라고는경제정책잘펼쳐주가많이올랐다는것과북한이핵실험이나장거리미사일발사같은도발을하지않는다는것말고는딱히떠오르지않는트럼프로서는증시를짓눌러온美 - 中무역전쟁과관련하여뭔가좋은변화가있다는신호를보낼필요가있었던것으로짐작된다. 반면중국은중앙정치국회의에서자인했듯이경제하방압력이커지고장기간누적된리스크가표출되는시점에對美강경책을고수하기보다는한발물러서는모습을보이는것이유리하다고판단한듯하다 ([ 자료 10] 참조 ). 상하이종합지수만보더라도여차하면 2005년중반이후추세선이붕괴될판이다. 47

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 8] 중국에대한전방위적압박에나섰던미국 [ 자료 9] 급격한화해무드조성에나서는美 - 中정상 인용 : 트위터, KBS 뉴스 (11/2), 블룸버그, 중앙 Sunday 48

국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 10] 중국이對美강경책에서한발물러서는이유 인용 : KBS 뉴스 (11/2), 글로벌모니터, 인포맥스 (11/2 현재 ) 그러나 11월들자말자보도되는美 - 中화해무드는좀처럼미덥지가못하다 ([ 자료 11] 참조 ). 비유하자면초호화캐스트에엄청난제작비가들어갔다는 20부작드라마에서 19회까지만해도온갖갈등과의문점들만남겨이걸어떻게수습할것인가싶다가마지막회에서느닷없이원수지간에화해하고서로좋다고끌어안는가하면죽었던아들도살아돌아왔다는식이다. 원고를마무리중인 11월 3일새벽만하더라도래리커들로美국가경제위원회 (NEC) 위원장의 중국과무역전쟁합의시점에있지않아 라는보도가나온한시간뒤에트럼프의 중국과무역협상타결 49

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 가까워 라는발언이다우지수의낙폭을줄이고있다는식의뉴스를접하고있다. 영국의 EU 탈퇴 (BREXIT) 이후에도영국금융기관들이계속해서 EU 시장접근권을가지기로 잠정 합의가이뤄졌다는보도에서도비슷한냄새가난다. 파운드화나유로화의환율이직전저점을깨고내려갈시점에나온이뉴스로두통화의가치는급반등에나섰지만 팔로우스루 가약하다 ([ 자료 14] 참조 ). [ 자료 11] 쇼 로는해결되기힘든문제들 못오르는유가, 배럴당 100 불 전망은호객행위 (?)(!) 反사우디언론인자말카쇼크지가지난 10월 2일이스탄불소재사우디아라비아영사관에들어갔다가행방이묘연해졌다. 결국지금까지드러난사실로는그는사우디영사관에서 계획된살인 을당한뒤시체도훼손되어아직까지찾지못하고있으며, 그배후로의심되는모함메드빈살만 (MBS) 사우디왕세자는곤경에처했으나미국의비호하에아직까지는건재하다. 이번에제대로한건올린에르도안터키대통령은사우디나미국을향해최대한몸값을끌어올리고있는데, 이사태가발생한직후에는사우디쪽에서 석유무기화 도잠시회자되는듯했으나결국사우디왕가는자신들의안위를위해 ( 추가공급여력이넉넉하지도않은 50

국제금융시장동향및환율전망 와중에 ) 미국이원하는대로최대한원유증산에나서서국제유가를안정시키고인플레및금리인상우려를낮추기로한듯하다 ([ 자료 12] 참조 ). [ 자료 12] 국제유가주요변수... 자말카슈크지 피살사건 & 이란제제 인용 : 제로헤지, CNN, CNBC, 뉴스핌, 연합인포맥스 뿐만아니라자신들이정해놓은對이란제재일 (11월 5일 ) 이임박하자미국은 8 개국에대해서는이란産원유수입을허용할것임을시사하고나섰다 ( 블룸버그보도에따르면인도, 일본, 한국등이포함될것이라고한다 ). 동네힘센형이애들세워놓고 요즘니들이 ( 군기가 ) 많이빠진것같아서빳다함돌려야겠다 하면서누구누구는열외라는식이다. 냉혹한국제정치질서운운하기에는너무허무한미국의행보다. 어쨌든 [ 자료 13] 에서도보듯이브렌트유기준배럴당 80달러선에서의공방은 100불을향한추가상승보다는유가의하향안정화쪽으로가닥이잡힌것으로보인다. 원유에대한수요확대기대는갈수록약해지는데반해공급과잉은여전하고, 달러의급격한약세도현재로서는쉽지않아보인다. 51

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 [ 자료 13] 브렌트油선물가격추이 차트인용 : 인베스팅닷컴 2. 환율동향및전망 美중간선거 (11/6) 와 FOMC(11/7~8) 를확인하고움직일듯 노딜브렉시트 (No deal Brexit) 로까지치닫지는않을것같은유럽쪽소식에영국파운드화와유로화가 11월초반등시도에나서고있지만뒷심이약하다 ([ 자료 14] 참조 ). 미국의 10월고용지표가너무나좋아 ( 비농업부문고용이 25만명증가하고실업률은 3.7%, 그리고시간당임금은전년비 3.1% 나상승 ) 트럼프의견제에도연준은자신들이제시한금리인상경로를밟아나갈듯하다. 이머징통화들도 10월하순부터는약세흐름에서벗어나는모습이나 ([ 자료 15] 참조 ), 새대통령을뽑은이후에도정국이혼미한브라질의경우에는헤알화가오히려약세로돌아서는등통화별펀더멘털에대하여시장은간과하지않는모습이다. 52

국제금융시장동향및환율전망 [ 자료 14] 파운드貨및유로貨환율추이 [ 자료 15] 주요이머징통화들의환율추이 차트인용 : 인포맥스 (11/2 현재 ) 53

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 안정적인원화환율이그나마증시에고무적 코스피 (KOSPI) 가 313 포인트 (-13.37%) 떨어지고코스닥 (KOSDAQ) 의월간하락률은 -21.11% 에달했던 10월에달러 / 원 (USD/KRW) 환율의월간상승폭은 30 원 30전 (2.73%: 1,109.30원 1,139.60원 ) 에불과했다. 만일증시가추락하는와중에환율까지길길이뛰었더라면어땠을까생각해본다면증시투자자들이나정책당국자들이나가슴을쓸어내리며안도할만하다. [ 자료 16] 의차트를일견해보더라도공감할수있듯이우리나라원화환율은지극히안정적이다. 위기시마다단기외채의롤오버 (roll-over) 가여의치않으면달러 / 원환율의폭등으로이어지곤하던서울환시의체질을역대정부내환율주무부서의엘리트관료들이많이개선시킨결과이다. 지난한달동안의흐름만보아서는증시에서의 4조 6천억원에달하는외국인누적순매도가전액역송금으로이어진것같지는않은데에다수출업체들의두터운대기매물이외에도금융시장참여자들의심리안정을위해당국의역할도어느정도있었던것으로짐작된다. 워낙안정적인환율흐름이라 [ 자료 16] 달러 / 원 (USD/KRW) 환율추이및기술적시사점 차트인용 : 인포맥스 (11/2 장마감후 ) 54

국제금융시장동향및환율전망 역외환투기세력들의관심도적어거래량이좀처럼살아나지않고있는서울외환시장이다보니당국이약간만손을써도환율의급등락은막아낼수있지않을까싶다. 기본적으로 10월환율전망은미국의중간선거 (11/6) 결과와곧이어지는연준의 11월 FOMC(11/7~8) 결과에달려있다고본다. 아니, 엄밀하게는그결과를확인한이후시장의반응을확인하고움직이는것이중요하다. 그러나월간차트상에서금융위기당시고점에서우하향하는점선 ( 저항선 ) 을환율이물고올라서기시작하는것이나월간 MACD 오실레이터가플러스 (+) 로전환한점등은여전히 달러가있다면좀더들고가고싶다 는전망으로기울게한다. 55

곡물해상운임동향과전망 곡물해상운임동향과전망 정영두 ( 한국해양진흥공사산업진흥센터장 ) * 1) 금년 3분기까지중국이철광석수입량이누적치가전년동기대비 1.7% 감소. 석탄은원료탄을중심으로물동량증가세가나타나고있으며특히인디아의철강생산이증가함에따라금년수입량이전년대비 13% 가량크게증가, 한편연료탄은최근가격상승에따라중국이국내생산을늘리고있어향후물동량감소가예상된다. 소맥은호주의수출이가뭄의여파로생산이감소하며수출전망치가계속하향조정되는반면미국은생산량이크게증가함에따라수출증가가예상된다. 옥수수또한미국의지난 2017/18 시즌수출이사상최대치를기록한데이어 2018/19 시즌에도수출강세가계속이어질것으로전망, 유럽과멕시코의수입이강세를보이고있다. 대두의경우미 중무역분쟁의영향으로중국이미국대신브라질산대두수입을늘리고있다. 내년철광석이물동량이 1% 내외의낮은증가율을기록할것으로예상되는동시에석탄또한금년대비증가폭이낮아질것으로보이는상황이다. 곡물해상운임은용선료가크게상승하지못하고있고연료유가강세로인해상승세가지속되며 USG/China 운임이 4년래최고치를기록중, 연말신조인도감소등의영향으로향후운임상승탄력은커질것으로전망된다. 1. 철광석 석탄해상물동량추이와전망 철광석물동량추이와전망 Clarkson 에따르면금년전세계철광석물동량은전년대비 0.9%(1,300만톤 ) 증가한 14.86억톤 으로전망되며전월대비전망치가 1,200만톤 하향조정되었다. 이후내년물동량은 15.08억톤 으로금년대비 1.5%(2,200만톤 ) 증가할것으로예상되는가운데호주와브라질의수출량이각각 1.5%(1,300만톤 ) 과 3.9%(1,520만톤 ) 증가할것으로전망된다. * ydjung@kobc.or.kr, 051-717-0660 57

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 지난 9월중국의철광석수입량이 9,300만톤 으로전년동기대비 9% 감소하였으며누적치또한전년같은기간대비 1.7% 감소한 8.03억톤 을기록중인것으로중국관세청이발표하였다. 미 중무역분쟁으로경기침체를우려하고있는중국정부가금년동계시즌철강감산조치를완화하였음에도불구하고중국의철광석수입이감소세를보이고있는데이에대해 Clarkson 은중국의철강생산을위해점차고철을사용하는비중이늘어나면서상대적으로철광석수요는감소하고있기때문으로분석하였다. 금년중국의철광석수입량은작년과거의비슷한 1.06억톤 으로예상되는한편내년수입량또한 1.07억톤 으로금년대비소폭증가에그치면서향후 Cape 시황상승동력약화는불가피할것으로보이나, 중국이브라질산철광석수입을늘릴것으로예상되는점은다소시황개선에도움을줄것으로전망된다. 그림 1. 철광석물동량추이와전망 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 기타 브라질 호주 전년대비증감 전월전망치대비증감 -50 25 0 25 50 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 석탄물동량추이와전망 금년전세계석탄물동량은전년대비 4.0%(4,800만톤 ) 증가한 12.49억톤 으로전망되며전월대비전망치가 100만톤 가량소폭상향조정되었다. 내년해상물동량은금년대비 2.0%(2,500만톤 ) 증가한 12.74 억톤으로증가세가둔화될것으로예상되는가운데원료탄과연료탄물동량이각각 3.4%(900만톤 ) 58

곡물해상운임동향과전망 과 0.7%(700만톤 ) 증가할것으로전망된다. 금년호주의원료탄수출이감소하는반면미국의수출량은빠른증가세를보이고있다. 수입국기준으로는인디아의철강생산증가로인해원료탄수요또한빠르게증가함에따라금년수입량이전년대비 13% 가량크게증가하면서 5,900만톤 으로세계 1위원료탄수입국이될전망이며내년에도빠른증가세가계속이어질것으로전망된다. 연료탄의경우지난 8월중국의수입량이전년동기대비 23% 가량크게증가한 2,100만톤 을기록하였으나 9월들어서는 7% 감소한것으로최근중국관세청이발표하였으며최근석탄가격상승을우려한중국정부가국내석탄생산을늘리고있는것으로알려지고있어향후수입은제한될것으로전망된다. 한편인디아는발전소들의연료탄재고가여전히적은수준을유지하는가운데석탄화력발전의증가로수요가계속빠르게증가하고있어재고확보에나서면서수입이크게증가할가능성이있어보인다. 그림 2. 석탄물동량추이와전망 1,400 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 1,200 1,000 800 원료탄 원료탄 연료탄 전월전망치대비증감 600 400 200 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 연료탄 원료탄 연료탄 전년대비증감 0 10 20 30 40 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 59

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 곡물해상물동량추이와전망 소맥물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계소맥물동량은전시즌대비 0.9%(170만톤 ) 감소한 1.81억톤 으로전망되며전망치가계속하향조정되고있다. 호주가뭄의여파가계속되며동지역의소맥생산생산량이전시즌대비 13% 이상감소함에따라수출여력또한줄어들며 2018/19 시즌수출량이전시즌대비 16.2%(250만톤 ) 감소할것으로예상되는동시에이번달에도수출전망치가전월대비 100만톤 하향조정되었다. 러시아지역의경우금월생산량전망치가 100만톤 가량하향조정되었으나역대세번째로많은수확량이예상되고있으며 2018/19 시즌소맥수출또한사상최대치를기록했던전시즌에는미치지못하나세계 1위소맥수출국의지위는유지할것으로예상되고있다. 미국의경우 2018/19 시즌소맥생산량이 8.3%(390만톤 ) 증가할것으로예상되는가운데수출또한 25.7%(590만톤 ) 증가하면서러시아에이어세계 2위소맥수출국이될전망이다. 그러나중국과의무역분쟁의영향으로금년들어중국향소맥수출이빠르게감소하는반면이라크와태국으로수출하는물량이늘고있는것으로집계되고있다. 140 120 100 80 60 40 20 그림 3. 소맥물동량추이와전망 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 호주 유럽 캐나다 미국 러시아 0 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 호주유럽캐나다미국러시아호주유럽캐나다미국러시아 전월전망치대비증감 전년대비증감 -9-6 -3 0 3 6 9 60

곡물해상운임동향과전망 옥수수 ( 잡곡 ) 물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계옥수수물동량은전시즌대비 5.1%(760만톤 ) 증가한 1.58억톤 으로사상최대치를기록할것으로전망되며금월전망치가전월대비 80만톤 상향조정되었다. 전세계옥수수생산의 35% 를점유하는미국의 2018/19 시즌생산량이전시즌대비 1.2%(440만톤 ) 증가할것으로예상되는가운데현재시즌수출량은 6,250 만톤 으로사상최대치를기록했던작년과같은수준을유지할것으로전망되며이에대해 미농무성 은신곡판매가호조를보이고있기때문인것으로분석하였다. 아르헨티나또한 2018/19 시즌생산량이전시즌대비 28.1%(900만톤 ) 증가하면서역대최대치를기록할것으로예상되며이에따른수출여력증가로현재시즌수출량이전시즌대비 14.9%(350만톤 ) 증가할전망이다. 수입국기준으로는유럽의옥수수수입강세가나타나며 2018/19 시즌수입량이전시즌대비 8.3%(150만톤 ) 증가할것으로예상된다. 단일국가기준세계 1위옥수수수입국인멕시코또한소폭의수입증가세가나타나며 1,670만톤 에이를것으로전망되며, 유럽과멕시코에이어 3위와 4위를기록하고있는일본과한국의수입량은전시즌대비거의변동이없는 1,500만톤 과 1,020만톤 을유지할것으로전망된다. 그림 4. 옥수수물동량추이와전망 150 125 100 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 우크라이나 브라질 우크라이나 브라질 아르헨티나 전월전망치대비증감 75 아르헨티나 50 미국 25 0 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 미국 우크라이나 브라질 전년 아르헨티나미국 대비증감 -14 0 4 8 61

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 대두물동량추이와전망 2018/19 시즌전세계대두물동량은전시즌대비 2.8%(430만톤 ) 증가한 1.57억톤 으로전망되며전망치가전월대비 50만톤 하향조정되었다. 미국과중국과의무역분쟁영향으로미국의대두수출이감소하는동시에브라질은수출이증가하고있다. Clarkson 에따르면지난 9월중국의대두수입량이전년동기대비 1% 감소한 800만톤 을기록하였으며, 이중브라질산대두수입은강세를보였으나미국으로부터수입한물량은크게감소한것으로나타났다. 현재미국산대두가격이브라질산대비크게낮음에도불구하고양국간의무역분쟁으로인해중국의미국산대두수입감소세는향후계속이어질것으로동기관은전망하였으며, 특히 4분기중국의대두수입감소로인해 2018/19 시즌중국의대두수입량은전시즌대비 10% 이상감소하며해상운임에부정적인영향을미칠것으로전망된다. 한편 2018/19 시즌아르헨티나의대두생산량이전시즌대비 50% 이상증가한 5,700만톤 에이르며전세계대두생산의 15% 를점유할것으로전망된다. 이에따라수출여력또한증가하며현재시즌수출량이전시즌대비 4배가량크게증가한 800만톤 을기록할것으로 美농무성 이전망하였으며, 브라질과미국에이어세계 3위대두수출국으로서의지위가공고해지는동시에대중국수출또한증가할것으로예상된다. 160 140 120 100 80 60 40 20 그림 5. 대두물동량추이와전망 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 아르헨티나아르헨티나 미국 브라질 0 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18 18/19 자료 : U.S.D.A / 전월전망치 전년대비증감은 2018/19 시즌물동량기준 미국 브라질 아르헨티나 미국 브라질 전월전망치대비증감 전년대비증감 -4-2 0 2 4 6 8 62

곡물해상운임동향과전망 3. 건화물물동량 선복량추이와전망 건화물선물동량추이와전망 Clarkson 에따르면금년전세계건화물해상물동량은 52.15억톤 으로전년대비 2.5%(1.25억톤 ) 증가가예상되며전월대비전망치가 1,100만톤 하향조정되었다. 화물별로보면금년철광석물동량이 0.9% 증가에그치며작년 3.9% 대비증가세가크게둔화된동시에석탄또한금년물동량증가율이 4.0% 로작년 5.2% 대비둔화되는모습이나타나고있는것으로확인할수있다. 곡물또한당초빠른증가세가계속이어질것으로예상되었으나미 중무역분쟁의여파로대두물동량이감소세를보이며전망치가계속하향조정되고있다. 한편, 내년물동량은 53.38억톤 으로금년대비 2.4% 증가가예상되는가운데철광석물동량이금년에이어내년에도 1% 안팎의낮은증가세를유지하는동시에석탄또한 2% 대의낮은증가세를기록할것으로보이는한편곡물물동량은금년대비증가폭이커질것으로전망되고있다. 마이너화물들의경우금년물동량증가율이작년과비슷한 3% 수준에서유지될것으로전망되며내년에도비슷한수준의증가세가예상된다. 금년과내년철강제품물동량이거의늘지않을것으로예상되는한편금년에빠르게감소하고있는비료물동량은내년에다시회복세를보일전망이다. 3.500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 그림 6. 주요건화물물동량추이와전망 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 자료 : Clarkson / 전월전망치 전년대비증감은 2018 년물동량기준 ( 단위 : 백만톤 ) ( 단위 : %) 곡물 석탄 철광석 기타 곡물 석탄 철광석 기타 전월전망치대비증감 곡물전년대비석탄증감철광석 -40-20 0 20 40 60 80 63

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 건화물선선복량추이와전망 금년말기준건화물선선복량은 8.40억톤 으로전년말대비 2.8%(2,770만톤 ) 증가할것으로전망된다. Cape 선복량이 3.5% (1,430 만톤 ) 증가하면서다른선종대비가장높은증가율을기록할것으로예상되는데이는금년철광석과석탄물동량이둔화되고있는상황과맞물리면서대형선운임상승동력을제한하는요인이되고있는것으로분석된다. P max 와 S max 선복량의경우금년증가율이각각 2.4%(550만톤 ) 과 2.2%(520만톤 ) 으로예상되는한편 Handy 선형은 2.2%(270만톤 ) 증가할것으로전망된다. 한편금년 9월까지 P max 선형의해체량이단 3척에불과한것으로집계되는등전반적인건화물선의해체감소또한시황에는부정적인영향을미치고있으나 2020년부터시행되는선박환경규제의영향으로내년부터는해체량이크게증가할가능성이높아보인다. 내년건화물선선복증가율은금년과비슷한 2.8%(3,090만톤 ) 으로전망되며선형별로는 Cape 와 P max 선복량이각각 3.6%(1,620 만톤 ) 과 3.1%(760만톤 ) 증가하면서대형선을중심으로과잉공급압력이다시커질것이라는우려가조금씩번지고있다. 그림 7. Cape P max 월별신조인도 해체 순증감추이 4,000 3,000 2,000 1,000 0 (1,000) (2,000) (3,000) (4,000) 자료 : Clarkson 3,000 2,000 1,000 0 (1,000) (2,000) ( 단위 : 천톤 ) 64

곡물해상운임동향과전망 4. 곡물해상운임추이와전망 건화물선시황추이와전망 2018년 10월말현재건화물선운임지수는약 1,500pt 로 10월들어서는건화물선시황변동성이적어지면서다소횡보세를보이고있다. 전반적으로매년 4분기에건화물선시황강세가반복되었고이에따라금년에도연말시황상승에대한선주들의기대가컸으나예상만큼운임이상승하지는못하고있다. 이는중국이동절기철강감산조치를완화하였음에도불구하고철광석수입이크게늘지못하고있는데전술한바와같이고철을이용한전기로생산방식이늘어나면서철광석수요는감소하고있기때문으로분석된다. 곡물또한미 중무역분쟁이장기화됨에따라특히대두물동량이감소함에따라물동량증가폭이둔화되면서시황상승을제한하고있고공급부문에서도전반적인해체감소로인해하반기들어서도선복증가율이높은수준을유지하면서시황에는부정적인영향을미치고있는상황으로보인다. 반면석탄의경우최근석탄가격상승에따라원료탄을중심으로물동량이증가하고있는것으로확인되는가운데시황상승에대한선주들의기대감이남아있고연말로갈수록신조인도를늦추는현상이금년에도나타날것으로예상됨에따라향후시황상승탄력은높아질것으로전망된다. 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 그림 8. 건화물선운임지수추이 ( 장기 단기 ) 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 자료 : 발틱해운거래소 건화물선운임지수장기추이 2,500 2,000 1,500 1,000 500 5 Yrs Low-High 2018 5 Yrs Average 2017 ( 단위 : pt) 0 1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 65

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 곡물해상운임추이와전망 2018 년 10월말현재 US Gulf/China 곡물해상운임은전월대비톤당 $2.5 상승한 $48.5 선으로전월대비 $1.3 상승한동시에 Clarkson 이동운임공표를시작한 2014년이후최고치를기록하였다. PNW/China 운임은톤당 $26.9 선으로전월미동부지역선적운임과마찬가지로 10월중순에최고치를기록한뒤최근들어다소조정세를보이고있다. 연료유의경우최근국제유가강세의영향으로부산항기준연료유가가 2014년이후약 4년만에처음으로톤당 $500 선을넘어섰으며이는곡물해상운임상승의주요한원인이되고있다. 연료유가의지속적인상승에도불구하고철광석물동량증가세둔화와대두교역감소로인해용선료가예상만큼크게상승하지못하는상황이계속이어지고는있으나곡물해상운임변동성은커질것으로예상된다. 향후곡물운임은철광석과석탄가격등원자재시장움직임에크게연동될것으로보이며미 중무역분쟁추이또한크게영향을미칠것으로보여이에대한지속적이고적극적인모니터링이필요해보인다. 그림 9. 노선별곡물운임추이 60 50 40 30 20 美동부 / 중국곡물운임美서부 / 중국곡물운임 ( 단위 : US$/ton) 구분 USG PNW 현물 48.5 26.9 2017년 39.5 20.7 2016년 27.9 14.9 3년평균 36.0 19.4 10 0 Jan 15 Jul 15 Jan 16 Jul 16 Jan 17 Jul 17 Jan 18 Jul 18 Jan 19 자료 : Clarkson 3 년최고 48.5 28.9 3 년최저 19.5 11.5 66

Part 2. 해외곡물산업포커스 중국의해외농업투자현황과동인및정책 69

중국의해외농업투자현황과동인및정책 중국의해외농업투자현황과동인및정책 임송수 ( 고려대학교교수 )* 1) 1. 머리말 중국기업들이외국에있는농업자산이나식품관련사업에투자를확대하고있다. 해외농업투자의주된목적은다른투자와마찬가지로중국투자자들의이익을극대화하는것이다. 그러나국가의식량안보를공고히하는것과외국에서중국의영향력을높이는것도그목적에포함된다. 이에따라중국의해외농업투자는국제농업무역의패턴을재정립하고세계시장에서중국의영향력을높이는국가전략의하나로추진되고있다고해석할수있다. 1) 또한, 농업과식품산업에관한투자를통해중국기업들이세계시장에서더욱경쟁력을갖추도록지원하는효과를발휘할수도있다. 지난 10여년동안중국정부관계자들은농기업의해외직접투자 (outbound foreign direct investment: ODI) 증대를재촉해왔다. 투자자들은주로수익에의해움직이지만, 중국정부와은행들은, 1 전략적인계획을수립하고, 2 투자를중개하며, 3 신용을제공하고, 4 훈련과정보서비스를공급하는방식으로해외투자를이끌고있다. ODI의기대효과는, 1 국가식량안보의확충, 2 수입한농산물로부터중국기업들의이익배분확대, 3 세계가격결정에서중국의영향력확대, 4 기술및관리전문지식의이전, 5 중국제품을위한새로운시장개척, 6 외국에서정치적영향력투영등으로요약할수있다. 이글에서는중국의해외농업투자를체계적으로분석한 Gooch and Gale(2018) 의내용을중심으로, 중국의 ODI 현황과사례, 이에영향을미치는동인들, 그리고 ODI 활성화를위한중국정부의정책지원조치등을살펴보고자한다. * songsooc@gamail.com 1) Hughes(2017) 은중국이대국으로서그영향력측면에서국제사회의중심에서는것을일종의 중국의꿈 (Chinese Dream) 이라밝히고, 이는식량안보의확충과더불어중국의해외농업투자의주된목적이라고지적하였다. 69

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 2. 중국의해외농업투자현황과추이 2.1. 전체해외직접투자 (ODI) 지난 15년간중국의 ODI는괄목할만한성장세를나타냈다. 중국의 ODI가세계 ODI에서차지하는비율은 2002년에 0.5% 에서 2016년에 13.5% 로커졌다. 2016년기준으로중국의해외투자규모는 1,962 억달러로미국의 2,990 억달러에이어세계 2위수준이다 < 그림 1 참조 >. 그림 1. 중국의총해외직접투자 (ODI) 추이 (10 억달러기준 ) 자료 : EY(2018) 2016-17년은중국의 ODI가전환점을맞은시기이다. 2017년 8월에중국국가개발개혁위원회 (National Development and Reform Commission: NDRC) 은 ODI 투자승인을 촉진 (encouraged), 제한 (restricted), 금지 (prohibited) 거래등으로구분하여, ODI를규제하는조치를채택하였다. 그영향으로 2016-17년에 ODI가전반적으로감소하였으나, 일대일로계획 (One Belt, One Road Initiative: BRI) 에포함된 65개국대상의 ODI는유지되었다. 2) 이에따라 BRI 대상국에관한투자가전체에서차지하는비중은 2016년에 8% 에서 2017년에 12% 로상승하였다. 2) 일대일로계획 (BRI) 은중국에서카자흐스탄을거쳐유럽에이르는실크로드경제벨트의 일대 ( 一带 ) 와중국에서인도및아프리카를지나유럽에이르는 21 세기해상실크로드인 일로 ( 一路 ) 를가리키는말이다 ( 대외경제정책연구원, 2017). 이에관한자세한논의는아래제 3 장에서다룬다. 70

중국의해외농업투자현황과동인및정책 < 그림 2> 는 2017년기준으로중국 ODI의세계분포를나타낸다. 유럽은중국 ODI의최대종착지로전체의 53.4%, 또는 906억달러를차지하였다. 이가운데스위스를대상으로한 ODI가 454억달러를기록하였는데, 이는 2017년 6월에중국의 ChemChina사가종자와화학제품의주요기업인스위스의 Syngenta사를인수하였기때문이다. 이투자는중국기업이관여한최대해외투자로기록되었다. 아시아는중국 ODI 흐름에서두번째로큰파트너지역으로전체의 18.8% 를차지하였다. 이가운데싱가포르가 130억달러로가장큰규모를차지하였는데, 이는우수한비즈니스환경, 남동아시아시장에대한접근성, 중국과밀접한연계등에힘입은결과이다. 중국과정치적긴장관계에도불구하고인도는높은경제성장기대에힘입어 2016년에 10억달러에서 2017년에 31억달러로커진 ODI를유치할수있었다. 그림 2. 2017 년중국의해외직접투자 (ODI) 현황 자료 : BBVA Research(2018) < 그림 3> 은 ODI 흐름의구성을나타낸다. 두드러진점가운데하나는 2017년 8월이후중국정부가추진한부동산, 스포츠및오락분야의투자가없었다는사실이다. 서비스분야의 ODI 비중도감소하였다. 반면에, 원자재 (commodity) 와에너지분야의 ODI 비중은 2016년에 29% 에서 2017년에 49.4% 로큰폭으로증가하 71

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 였다. 특히농업분야가차지한 ODI 비율은 2016년에 3% 에서 2017년에 29% 로급증하였다. 2017년기준으로 ODI의 10.4% 는미개발농지 (green field) 에관한투자인데, 이는중국기업들이더나은품질의식량을수입하고, 식자재를활용하기를원하기때문으로추정할수있다. 운송과물류분야의 ODI도전체의 19% 를차지함으로써강세를나타냈다. 이는앞서지적한일대일로전략 (BRI) 이영향을미친결과로평가할수있다. 그림 3. 2017 년중국 ODI 흐름의분야별구성추이 단위 : % 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 상품화학에너지오락물류부동산기술관광수송전기 자료 : BBVA Research(2018) 2.2. 농림수산분야해외직접투자 (ODI) 중국농업부 (Ministry of Agriculture; http://www.moa.gov.cn) 에따르면, 2016년말현재 1,300 개농림수산기업들이등록한 ODI 규모는총 1,800 억위안 ( 약 260억달러 ) 에이른다. 투자대상국은 100개국이상이고, 투자대상은농작물, 축산업, 어업, 가공, 농기계, 투입재, 종자, 물류등으로다양하다. < 표 1> 은농업부문에서중국기업들이실제로투자한사례를나타낸다. 이자료에따르면, 중국기업들은동남아시아의대규모야자유와천연고무농장 (plantation), 러시아동부지방의콩과유채, 오세아니아의낙농과소고기관련대형사업체, 미국과불가리아의알팔파농장등에진출하였다. 이러한투자대부분은중국이나아프리카에근접한국가들의비교적작은기업에의해추진되었으나, 점차그투자의범위가모든대륙의다양한농산물로확대되고있다. 72

중국의해외농업투자현황과동인및정책 표 1. 중국의해외농업투자사례 농산물중국기업투자대상국투자내역 야자유 Julong Group ZTE Energy 인도네시아 인도네시아 올리브유 Bright Foods 이탈리아 유채, 해바라기씨유 콩 Hengda Group Hengsheng Grain and Oils Group 중국양유식품 (COFCO) 러시아 남미, 유럽 낙농 Shanghai Pengxin 뉴질랜드 소고기 돼지고기 옥수수 알팔파 카사바 설탕 Shandong delisi Food Company WH Group (Shuanghui) China Complete Engineering Corp. Escalante Ranch Tianjin State Farm Guangxi State Farm COMPLANT Internatioal Rui Feng International Co. 호주 미국 우크라이나 미국 불가리아 베트남 자메이카 캄보디아 2011년에칼리만탄 (Kalimantan) 섬에 50,000ha의대규모농장을개발하고, 가공시설을구축 칼리만탄섬중부와서부지역에총 30,000ha의대규모농장 2곳을구축 ZTE는인도네시아벤처기업 4곳을소유 60 개국에걸친유통망을소유한이탈리아올리브유생산기업은 Salov Group 의대주주 내몽고 Manzhouli 시의정부관계자들이러시아공급업체들과파트너십아래중국에서유지종자와곡물의가공및유통을위한수입알선 2014-15 년에 COFCO 는 29 개국에자산을지닌 Noble Agri 와 Nidera 농업기업을인수 총 10,000ha 이상의낙농가들을구입하여유아용조제분유가공시설을건립 비육장과가공시설을포함, Bindaree Beef 의지분 45% 를획득 세계최대돼지고기생산업체의 Smithfield Foods 인수 2012-13 년에우크라이나옥수수를중동, 북아프리카, 중국에수출하는우크라이나공급업체와계약협상 2 개의중국기업이알팔파를중국에수출하는, 22,000 ha 에이르는낙농가구입 20,000ha 를임대하여옥수수, 알팔파, 수수를재배하는 Mel Investment Holdings 와합동벤처설립 100,000 톤규모의변성전분가공업체 3 곳의가공업체와대규모농장을구입하고정부토지 10 만 ha 이상을임차하기로계약 가공시설과대규모농장은설탕을유럽과중국에수출할계획 주 : 중국양유식품 (China National Cereals, Oils and Foodstuffs Corporation: COFCO; http://www.cofco.com/en/) 는 1949 년에창설된중국의국영무역기업으로중국의최대식량가공업체와제조업체및무역업체임. 자료 : Gooch and Gale(2018) 최근에는대규모금융자원을지닌중국기업들이다른기업들을인수합병하여돼지고기, 낙농품, 올리브유등특정시장에서자사의점유율을높이고있다. 이러한성과도출에는기술이나경영관리의전문성에관한접근이중요한역할을하였 73

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 다. 또한, 농산물무역과운송기업을대상으로한활발한인수합병은수입공급망의모든연계에서통제권을확보함으로써대규모다국적농산물무역기업을창출하는, 전략적비즈니스전환의의미로해석할수있다. 이처럼중국의 ODI는주로중국시장을위한자원접근에초점을맞추고있음에도, 중국투자자들은해외벤처기업이생산한제품대부분을해당국가에서판매하고있다. 예를들면, 2011년에 47명의중국투자자들이외국에투자한농장에서생산된 35만 2,000 톤의곡물가운데 10% 미만이중국에서판매된것으로조사되었다. 3)4) 외국에서생산한농산물의중국반입물량이상대적으로낮은이유는, 1 생산국에서부과하는수출세, 2 생산국과중국사이의수출협정부재, 3 중국의곡물과면화관세할당 (tariff-rate quota: TRQ) 에서수입쿼터획득의실패, 4 기계나비료수입에대한높은수입관세와중국정부의종자수출제한등의장애요인들이작동하였기때문이다. 5) 2016년기준으로중국의전체 ODI에서농림수산분야가차지하는비중은투자흐름 (flow) 측면에서 1.7% 이고누적규모측면에서는 1.1% 에불과하다. 그러나이비중에는식품가공, 무역, 농업기술등에대한투자가포함되어있지않기때문에실제규모보다과소평가되었다고볼수있다. < 그림 4> 는 2003-16년에중국의농림수산분야의 ODI 추이를나타낸다. 3) 우리나라도중국과비슷한처지에놓여있다. 2009-16 년에총 36 개국내기업이정부의융자지원 ( 총 1,552 억 8,200 만원 ) 을받아해외농업개발사업에참여하여러시아, 캄보디아, 인도네시아등 12 개국에진출한결과, 2016 년에는총 24 만 4,734 톤의농산물을생산하였는데, 이가운데국내에반입된물량은전체의 9% 수준인 2 만 2,174 톤정도이다 ( 배민식, 2018). 4) 우리나라정부는식량확보의안정을위해 2012 년에 해외농업개발협력법, 또는오늘날의 해외농업 산림자원개발협력법 ( 이하해외농업산림법 ) 을수립하고해외농업개발사업을체계적으로지원할수있는기반을구축하였다. 해외농업산림법제 5 조에근거해정부는 2012-21 년해외농업개발종합계획을공표하였는데, 이에따라 2021 년까지국내곡물소비량의 35% 를해외농업개발을통해조달한다는목표치가제시되었다. 이후이목표치는 2018 년까지국내소비량의 10%, 또는 138 만톤으로축소되었으나, 실적은이에크게미치지못하고있다 ( 이대섭등, 2017). 5) 우리나라에도외국농업투자의결과물인농산물을국내시장에반입하는데여러장벽이존재하는데, 1 생산국의곡물수출조치등의무역규제, 2 해외농업산림법 에기초한 비상시 국내반입규정의모호함 (https://goo.gl/1nekvn), 3 평상시 국내반입규정의부재, 4 식량안보와직결되는곡물 ( 밀, 옥수수, 콩 ) 위주에서식품원료나기타작물 ( 열대과일, 메밀, 귀리, 수수, 참깨, 커피, 카사바, 야자유등 ) 로정부지원의전환또는확대, 5 해외농업개발에관한부정적인시각등이다 ( 배민식, 2018). 이밖에도 1 생산지의하부구조미흡, 2 곡물중심의사업에따른수익창출의어려움, 3 단독투자형태의진출, 4 복잡한국내반입규정등이지적되었다 ( 김용진등, 2016). 74

중국의해외농업투자현황과동인및정책 그림 4. 농림수산분야에서중국의해외직접투자 (ODI) 추이 3.5 단위 : 10 억달러 3 2.5 2 1.5 1 0.5 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 자료 : Gooch and Gale(2018) 중국의해외농업투자는줄곧낮았다가 2009년부터빠르게늘어났다. 2010-16 년에중국해외농업투자의흐름은거의 5배가늘어나, 2016 년에 33억달러를기록하였다. 해외농업투자의누적규모는 2016 년현재 260억달러에이르는것으로알려져있다. 이는농업과관련된가공, 무역, 운송, 투입재제조분야까지포함한수치이다. 중국의농업관련해외투자중대규모벤처관련사업이제조업이나운송산업으로분류되기도한다. 예를들면, 다음과같은인수합병이다. 1 2010-14년에 Bright Foods사가영국의 Weetabix사를 19억달러에, 이스라엘의낙농기업 Tnuva사를 21억달러에연이어인수한사례 2 2013 년에 WH Group이미국의 Smithfield Foods사를 71억달러에인수한사례 3 2014년에 COFCO사가무역기업인 Noble Agri사와 Nidera사의통제가능지분을획득하고, 2016년에거의 30억달러에이르는총투자로완전한소유권을확보한사례 4 2016년에 China National Chemical Corp.(ChemChina) 가스위스의종자및농업화학제기업인 Syngenta사를 430억달러에인수한사례 75

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 중국의해외농업투자증가와그가속화는모든유형의중국기업에서나타나고있는현상이다. 중국의 ODI가빠르게성장한 2010-16 년에농업부문의비중이비교적안정적인 1-2% 를차지했다는점은농업투자가전체투자와비슷한속도로성장했음을뜻한다. 해외농업투자의가속화는농산물수입과외화보유액의급속한성장과함께나타났다는특징을지닌다 < 그림 5 참조 >. 그림 5. 중국의농산물수입과외화보유액의급속한성장 10억달러조달러새로운식량안보 5 140 Belt-Road 계획 2012-13년 120 4 100 80 60 중국정부의농업의 세계로진출 지원확대 3 2 40 20 0 중국의 WTO 가입 1995 2000 2005 2010 2015 외화보유액 ( 오른쪽 y 축 ) 농산물수입농산물수출 1 0 자료 : Gooch and Gale(2018) 2007-08년에농산물수입이급증하면서농업의 세계로진출 (going global) 이란제도적지원체계가처음으로등장하였다. 세계금융위기때에잠시주춤했던중국의농산물수입은 2009-13 년에다다시가속화되었다. 농업의무역적자가확대되면서중국정부는국가의식량안보에큰관심과우려를나타냈다. 이시기와맞불려중국의외화보유액은 2014년에 4조달러로큰폭으로증가했다. 이러한외화보유액은해외투자를뒷받침하는재정자원으로서작용하였다. 2014-16 년에는외화보유액과농산물수입이감소하였으나해외농업투자는계속확대되었다. 76

중국의해외농업투자현황과동인및정책 3. 해외직접투자 (ODI) 의동인분석 1990년대에중국은 세계로진출 전략을집약적으로추구하기시작하였다. 이는중국기업들이국내기반에서벗어나세계시장으로진출하는것을촉진하기위함이다. 세계로진출 전략은새로운기술과투자를수동적으로받아들이는것에서탈피하여적극적으로세계시장에동참함으로써국제경쟁력을갖춘중국기업을창출해나가는것에주안점을둔다. < 표 2> 는중국정부가수립한농업의 세계로진출 전략을정리한것으로, 2000년대중반이후이전략이차츰강화됐음을나타낸다. 연도 2006 2007 2008 표 2. 중국정부가추진하는농업의 세계로진출 전략 농업의 세계로진출 전략을뒷받침하는문서 상무부, 재정부, 농업부등정부부처들이공동으로농업의 세계로진출 가속화에관한의견을발표 농업부는 세계로진출 전략을포함한 국가농업과농업개발에관한 1 차 5 개년계획 을공표 중국공산당은농촌정책에관한 중앙 1 호문건 (Central Document Number One 은처음으로해외농업투자를지지 제 17 차공산당회의 (Communist Party Congress) 의제 17 차총회가발간한농업개혁에관한문서및중장기식량안보계획은농업의 세계로진출 을지지 2012 식량안보전략의개정안은중국기업이중국의농산물수입의공급을확충할것을촉구 2013 2017 일대일로계획 (BRI) 이아시아와유럽및아프리카를가로지르는새로운경제회랑을창출하기위한중국의하부구조투자, 과학과기술측면의협력, 무역등을연계시키면서해외투자노력의중심축으로부각 해외투자에관한국가위원회 (State Council) 의지침은일대일로계획 (BRI) 을재차강조하고투자가촉진되는 6 대분야의하나로서농업을적시 자료 : Gooch and Gale(2018) 세계로진출 은 2012년말에제시된개정된식량안보전략과 2013년에시작된일대일로계획 (BRI) 에의해더욱강화되었다. 6) 개정된국가식량안보전략은국내생산을증대시키는적극적인접근방식으로추진하면서그공급망을중국기업이통제하도록장려하고있다. 이새로운전략은자급자족을목표하는농산물을쌀과 6) Walsh(2018) 은국가안보전략과연계되고세계모든대륙에서식량공급망을확충하는노력이병행될때식량안보가더욱확충될수있을것으로중국이판단하고있다고지적한다. 77

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 밀로한정하는한편다른농산물의수입을보수적으로허용하는것이다. 곧중국이오랫동안지속했던보호주의정책은국내식량안보의개선에초점을맞췄던만큼수수, 카사바, 야자유, 올리브유등이른바전략적농산물의수입의존도를줄이는데목표를두었다 < 그림 6 참조 >. 이러한전략적농산물들은소수의수출공급국에의존하고있으며, 이에따라 세계로진출 을통해수출공급국을확대함으로써그공급위험을줄이려는것이다. 그림 6. 중국의품목별수입의존도 : 2010-15 년 자료 : GRO Intelligence(2018) 중국은 1990년대중반에콩깻묵과주정잔액박 (distiller s dried grains with solubles: DDGS) 및기타가공농산물의관세를인하하였다. 7) 2001년에 WTO에 7) 주정잔액박 (DDGS) 은알코올을생산한후에남은곡물찌꺼기를건조한것으로기호성이높고단백질함량이높아가축의단백질과에너지원으로주로사용한다. 78

중국의해외농업투자현황과동인및정책 가입하면서중국은쌀, 밀, 옥수수의수입을관세할당 (tariff quota) 으로전환하였고, 낮은쿼터안관세율 (in-quota rate) 로국내소비량의각각 5% 까지쿼터 (quota) 로써이들품목을수입하는제도적장치를마련하였다. 이들품목의쿼터밖관세율 (out-of-quota rate) 은 65% 이다. < 그림 7> 은중국의곡물과유지작물의수요추이를나타낸다. 1990년부터중국의곡물과유지작물수요는꾸준한오름세를나타내고있는데, 2018 년현재총곡물수요규모는 5억톤을웃돈다. 같은해유지작물의수요도 100만톤을초과한다. 그림 7. 중국의곡물과유지작물의수입수요추이 톤톤 800M 600M 400M 200M 0 1990 1994 1998 2002 2006 2010 2014 2018 자료 : GRO Intelligence(2018) 곡물소비에서가장큰비중을차지하는품목은옥수수로 2017년기준으로 2억 1,072 만톤을기록하였다 < 그림 8 참조 >. 같은해대두는 1억 811만톤, 설탕은 1,490 만톤을소비하였다. 쌀소비량은 2015년부터급격한오름세를보였는데, 2018년현재정곡기준으로 9,500 만톤의소비량을나타낸다. 79

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 그림 8. 중국의주요곡물소비량 자료 : GRO Intelligence(2018) Spiegel(2008) 은 2007-08 년에국제곡물가격이큰폭으로상승하였을때중국이자국의 4,000-5,000만톤정도의비상비축물량만으로 1억 3,000만명의인구에식량을공급하는데부족하다는것을실감하였다고지적하였다. 이에수급간약 10% 의격차를해소하려면쌀을수입할수밖에없으므로해외농업투자에더욱박차를가했다는지적이다. 중국은자국인구를부양하는데필요한 1억 2,000만ha의농지를가지고있다. 그러나토양양분이고갈되고농지가전용되면서토질이훼손되어오늘날중국은세계비료생산량의 1/3을소비하는국가가되었다. 비료나다른첨가제를통해농업생산성을유지하려는조치는결국농지에음 (-) 의효과를가중한다는인식이퍼지면서해외의우수한농지확보가필요하다는공감대가구축된것이다. 이러한국내농업여건속에서 2013 년에시진핑주석에의해처음으로제안된일대일로계획 (BRI) 은주춤한세계무역자유화를지지하면서전체식량공급망에중국이동참한다는경제비전과전략아래추진되고있다 < 그림 9 참조 >. 80

중국의해외농업투자현황과동인및정책 그림 9. 중국의일대일로계획 (BRI) 자료 : Walsh(2018) 일대일로는물리적인연계를제공하는한편중국경제에의존하는국가들의블록형성과정에서 운명공동체 (Community of Common Destiny) 란무형의유대를표방한다 (Rolland, 2018). 8) 이를통해미국이나서방이주도하는지금의세계질서를거부하는중국체제를부각시키는것이다. 일대일로에투영된중국의자산추구형 (asset-seeking) 해외투자는새로운자원을획득하기위한것과더불어새로운능력또는해당국가로부터필요한전략적자산을얻기위함이다. 앞서살펴보았듯이, 포용적공동체란이름아래중국은전통적으로미국의관심을받지못해온국가들을공동체에포함하면서식량안보 8) 2012 년에시진핑주석이정권을잡은후그는대중연설에서 운명공동체 란말을수백번언급했다고한다. 이는기존과다른미래의세계질서를의미하고, 중국의이해와상태에부합하고당의노선을나타내는정치적용어로해석할수있다 (Rolland, 2018). 81

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 전략과경제비전전략을연결해함께추구하고있다. 2016년말까지중국기업들은일대일로에속한 20개국이상에서 56곳의경제및무역협력지구 (economic and trade cooperation zones) 를설립하여, 누적기준으로총 185억달러를투자하였다. 이를통해해당국가에 11억달러이상의조세수입을창출하였고, 18만개의일자리를창출하였다고알려진다. 9) 4. 중국정부의정책지원 중국 ODI 대부분은기업이추진하는것이다. 정부는거래를준비하거나저리로자금을대출하고, 관련정보나상담을제공하는역할을한다. 예를들면, 2014년에 CGG(China Going Global, www.cggthinktank.com) 이두뇌집단으로설립되어중국기업의해외투자와인수합병에관한정보와훈련을제공하고있다 (Mandelson, 2014). 중국은행들은융자보조를기업에제공한다. 예를들면, 중국개발은행 (China Development Bank) 은남동아시아와일부유럽국가와함께협력기금을설정하여해외투자에사용할수있도록하였다. 농업부 (Ministry of Agriculture) 는정부정책은행 2곳 (China Import-Export Bank(2008년 ), China Development Bank (2011년)) 과협약을체결하고농업해외투자프로젝트에금융지원을제공하였다. 이밖에도 Agricultural Bank of China는농업뿐만아니라하부구조와에너지분야의 세계로진출 투자를지원하였고, Bank of China는 2,334 개프로젝트에총 1,640 억달러의수출신용, 인수합병, 외국비즈니스융자등을제공하였다. 중국의해외투자에는해외원조도간접적인기능을한다는특이점을찾아볼수있다. < 그림 10> 은중국의해외원조지출추이를나타낸다. 해외원조규모는 2003년에 6억 3,100 만달러에서 2015년에 30억달러로연간 14% 의성장률을기록하였다. 해외원조는 2014-15 년에정점을기록한후 2016년에 22억달러로감소하였는데, 이는이전연도로부터재정이연 (fiscal carryover) 에따른결과이다. 9) 일대일로계획 (BRI) 에관한통계나성과보고서는다음전담웹사이트를통해확인할수있다 : https: /eng.yidaiyilu.gov.cn. 82

중국의해외농업투자현황과동인및정책 그림 10. 중국의해외원조지출추이 10 억달러 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 자료 : China-Africa Research Initiative(https://goo.gl/xePwfa) 해외원조에있어중국의패러다임은두가지측면을담고있다 (Strange, 2018). 첫째, 중국의원조는수원국사람들의장기적인복지를별로중요하지않게생각하는, 이른바 약탈적금융 (predatory financing) 에가깝다. 이는 1 자원을탐하는지원, 2 독재체제를지지하는지원, 3 전략적으로중요한국가들을자국의영향력아래부속시키려는지원등을말한다. 둘째, 중국의원조가식민지시대이후에유럽의투자자들이나기부기관들또는비정부기구들에의한느리고잘난체하는방식과다르다. 곧, 중국은복잡한요구조건없이빠른프로젝트이행을목표로지원하는것이다. 2000-14년에중국은 4,300 개이상의프로젝트에총 3,500 억달러를투자하였다. 해당프로젝트는아프리카, 중동, 아시아와태평양, 남미와카리브, 중앙및동유럽등총 139개국에서추진되었다. 10) 그러나중국의공식재정지원은개발보다는상업에더치우쳐있다고할수있다. 통계로잡힌중국의공식재원중선진국들이이야기하는공적개발원조 (Official Development Assistance: ODA) 에해당하는비중은 25% 미만이란지적도있다. 그렇기에중국이조만간미국을따라잡아세계최대의원조공여국이될것이란주장은타당하지않다. 이와더불어고려해야할점은중국의 ODA가총국가수입에서차지하는비중이 0.1% 안팎으로, 영국 0.7%, 프랑스와독일각각 10) 이와관련된자세한데이터베이스는다음웹사이트에서확인할수있다 : https://www.aiddata.org/china. 83

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 0.4%, OECD/DAC 평균 0.3%, 일본과미국각각 0.2% 등과견주어여전히낮은수준이한사실이다. 앞서지적한대로, 중국의 ODA가자원부국, 부패한독재국, 대규모가난한아프리카국가등에집약적으로공급되는경향이있다. 이른바 수요에따른원조 (aid on demand) 및프로젝트는단기에국가나지역의성장을지지할수있으나, 오히려오용됨으로써지역의부패를더욱촉진하는결과를초래할수있다. ODA 이외에다른공식금융이수원국에미치는영향에관한연구는많지않아이를가늠하기어려운형편이다. 중국의융자지원이수원국의부채를증폭시킴으로써중국의정치경제적지렛대가되고있다는지적이있는가하면, 지금까지서방투자자들의관심을받지못한지역의하드웨어를개발하는중요한계기가된다는상반된평가가존재한다. 5. 결론과시사점 최근에중국의해외직접투자 (ODI) 는농업을비롯해많은분야에서빠르게늘어나고있다. 이는현실적의미에서식량안보의확충뿐만아니라중국을중심으로한정치경제적공동체나연대를형성하여국제무역과세계질서에서자국의영향력을강화하려는전략으로해석할수있다. 일대일로계획 (BRI) 아래대규모프로젝트들이중국정부의공식금융과원조아래추진되고있는것이이를시사한다. 해외농업투자에한정하여보면, 중국의투자자대부분은소규모기업들이고주로이웃지역인남동아시아, 러시아의극동지방, 아프리카등개발되지않은농지에집중하고경향을나타내고있음을알수있다. 특히 BRI와연계하여중국과서유럽사이에있는국가들에많은투자를하고있다. 낙농제품, 소고기와양고기수입원을확보하기위해중국기업들은뉴질랜드및호주와동반관계를강화하고있다. 이와같은해외농업투자를통해중국이국제농산물시장에서주요공급국으로부상할지는아직명확하지않다. 이는시장에서작동하는수급여건등근본적인요소들에의해결정될사항이다. 다만, 일본의투자자들이브라질등에서추진한해외농업투자를발판삼아곡물무역회사를설립하고세계시장에서활발히경쟁하고있는사례가있는만큼, 중국의적극적인 ODI가세계농산물시장에경쟁을부추기고무역패턴에어느정도영향을미칠수있을것으로볼수있다. 84

중국의해외농업투자현황과동인및정책 참고문헌 김용진, 오경석, 오병석, 오성수, 이대섭, 이봉훈, 이승원, 임정빈, 진기준, 최호진. 2016. 해외농업개발학의이해. ( 사 ) 해외농업자원개발협회. (https://goo.gl/cyy1xu) 대외경제정책연구원. 2017. 중국의 일대일로 추진현황및평가와전망. KIEP 북경사무소브리핑, 2017년 5월 12일. (https://goo.gl/v2jv7t) 배민식. 2018. 해외농업개발사업의문제점과개편방안. 이슈와논점 제1410호, 2018년 1월 17일, 국회입법조사처. 이대섭, 최용욱, 이윤정, 안규미, 석현덕. 2017. 해외농업개발활성화를위한중장기추진전략수립연구. 한국농촌경제연구원 M150 (https://goo.gl/gsiam6). BBVA Research. 2018. China ODI from the Middle Kingdom: What s Next After the Big Turnaround? (https://goo.gl/nvu8rw) EY. 2018. Belt and Road: Exploring a Blueprint for Steady Growth in Overseas Investment. China Go Abroad, April 2018. (https://goo.gl/mrdefj) Gooch, E. and F. Gale. 2018. China s Foreign Agriculture Investments. EIB-192, USDA/ERS, April 2018. (https://goo.gl/2frrrw) GRO Intelligence. 2018. China Embraces Foreign Agricultural Policies. (https://goo.gl/uep59s) Hughes, L. 2017. Implications of the Chinese Communist Party s 19th Congress: Part Two: Some Consequences of China s New Foreign Policy. Future Directions International, November 28, 2017. (https://goo.gl/v3dwvw) Mandelson, L. 2014. China Going Global Think Tank Kicks Off with CEO Forum in Beijing. CISION PR Newswire, March 21, 2014. (https://goo.gl/y8qae3) Rolland, N. 2018. Beijing s Vision for a Reshaped International Order. The Jamestown Foundation, China Brief, February 26, 2018. (https://goo.gl/xyz9dm) Spiegel. 2008. The Struggle to Satisfy China and India s Hunger. April 28, 2008. (https://goo.gl/vtudn2) Strange, A. 2018. China s Foreign Aid Beyond the Headlines. Fairbank Center Blog, Feb 12, 2018. (https://goo.gl/7qmxq1) Walsh, B. 2018. Chinese Overseas Agricultural Investment and Beijing s Dream of a New Economic World Order. Future Directions International, May 15, 2018. (https://goo.gl/nb1crl) 85

Part 3. 해외곡물시장브리핑 FAO 곡물시장뉴스 89

FAO 곡물시장뉴스 FAO 곡물시장뉴스 해외곡물시장담당자 Low maize prices see decrease in sorghum use, support animal production in Mexico 옥수수가격하락으로수수사용줄어들고, 가축생산지지 사료용옥수수가격은가축생산증가를지지하는요인이되고있으며, 멕시코에서사료로이용되는수수 (sorghum) 는줄어드는움직임이나타나고있다. 미농무부 (USDA) 는지난주보고서를통해멕시코에서사료용곡물과가축생산에대한세부사항을발표했다. 수수에대한생산기대치와수입량은감소했고, 밀재배면적은늘어날것으로예상했다고밝혔다. 2018/19년총사료곡물소비량추정치는공식및민간출처를근거로하여 USDS 공식추정치에서 485만톤으로하향조정되었다. 소식통은이전에예상했던것보다적은국내수수생산과그로인한내수가격상승으로인해사료곡물은수수에서옥수수로이동할것으로전망된다고언급했다. 그리고예상된옥수수가격하락으로가축사료로필요한노란옥수수 (yellow maize) 에대한멕시코의수입수요를계속해서자극할것이고, 미국은그수요를커버하는주요공급업체가될것이라고소식통은전했다. 또한, 여름동안다소건조하긴했지만, 생산에영향을미치지는않을것으로예상된다. 멕시코축산업이목초지와가축사육장 (feedlot) 을사용하고있는반면에업계는노란옥수수, 오일시드밀 (oilseed meal), 수수, 기타다른종류의밀 (meal), 그리고주정박 (Distillers dried grains) 과같은사료용곡물수입에크게의존하고있다. 업계에의하면돼지생산에사용되는사료는거의 100% 가까이현재가격이저렴한미국산을이용한다고한다. 2018/19년마케팅연도에수수생산량전망치는농가판매가격 (farm gate price) 하락으로인한재배면적감소로인해줄어들었다고한다. 봄과여름생산또한기상악화로어려움을겪었다. 89

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 옥수수와수수가격이지속적으로차이가나면서 2018/19 년사료용곡물에대한수입기대치는낮아졌다. 옥수수와수수가격차이가상대적으로높기때문에멕시코에서가축사료업계는수수보다노란옥수수를계속해서선호할것으로전망된다. 현재로서는앞으로몇달간주요가축사료및멕시코가축수입업자들로부터수수수입과관련된어떠한입찰도없을것으로보인다. 가축사료업계관계자는수수, 옥수수, 그리고밀까지도멕시코사료수요를충족시키기위해서로경쟁하고있으며, 궁극적으로이들상품의혼합은시장가격에달려있다고밝혔다. 이분야는높은전환성과기타요소로인해같은가격이면수수보다노란옥수수를선호하는경향이있다. 2017/18 년옥수수생산량은수율개선과수확면적증가로상승했다. 2018/19 년생산량전망은변동없고, 공식소식통은주요저수지의수위가상대적으로낮아 2018/19 년가을 / 겨울작물시즌에재배면적이감소할수있다고언급했다. 그러나허리케인시즌동안저수지가보충될수있기때문에좀더확실한예측을하기에는아직이르다고한다. 2018년봄 / 여름옥수수작물의생산량은강세를보일것으로예상된다. 그리고옥수수수출은줄어들것으로전망되고, 2017/18 년마케팅연도의기말재고는증가했다. 2018/19 년밀생산량은재배면적기준으로약 4% 증가했다 (2018.9.26). Pace of Russia wheat harvest slows on delays in Siberia, Urals regions 러시아, 시베리아와우랄지역지연으로밀수확속도둔화 러시아는전년대비밀수확속도가지연되었는데이는시베리아동부지역과우랄지역에서의늦은파종과기상악화로인하여수확이지연되면서나타난현상이다. 이와다르게러시아남부에서는우호적인날씨덕분에예년보다수확을일찍시작하면서평균보다빠르게진행되었다. 그러나수확은러시아동부와시베리아, 우랄로이동하면서상황이바뀌었다. 이들지역은주로봄작물을생산한다. 생장단계에서늦은파종과낮은기온그리고 9월에내린비로수확은지연되었다. 90

FAO 곡물시장뉴스 9월 20일, 러시아는 3,500 만 ha, 대략파종한지역의 78% 를수확했다. 지난해는 3,770만 ha였다. 총곡물생산량은 9,300 만톤이며, 평균작황은 2.65mt/ha 로 1년전보다 0.44mt/ha 감소했다. 그러나시베리아에서는 320만 ha 파종지역중 35.9% 만이수확되었고, 전년도는 650만 ha였다. 총곡물생산량은 630만톤으로 1년전에비해 44% 줄었지만, 수율은 1.96mt/ha로 13% 더높다. 미국농무부 (USDA) 의세계곡물수급전망보고서 (WASDE) 에의하면, USDA는올해러시아밀생산량을지난해 8,500 만톤에서감소한 7,100 만톤으로추산했다. 그러나일부소식통은이수치는곡물생산과특히밀생산량이최근추정치보다낮을수있는러시아동부지역상황을고려하지않았다고밝혔다. 게다가농업부는지난주밀 70만 ha가피해를입었다고기록했는데, 이역시고려되지않았다고지적했다. 다른주요국가들도밀생산이감소할것으로나오고있다. 캐나다통계청 (Statistic Canada) 은올해캐나다의밀생산량이작년보다 3% 줄어든 2,900만톤으로추산했다. 호주농업자원경제과학부 (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences, ABARES) 는호주의밀생산량을지난해 2,120 만톤에서줄어든 1,910 만톤으로보고있다. 그리고 EU 연질밀생산량은올해 1억 2,980 만톤으로전년대비 9% 감소할것으로유럽연합집행위원회 (European Commission) 는전망했다. 이러한전망은밀가격을어느정도지지하는것으로보인다. S&P 글로벌 (S&P Global Inc.) 은금요일러시아산단백질함유량 12.5% 밀을전주대비 $2.50/mt 상승한 $221.25/mt로평가했다 (2018.9.25). Indonesia s 2018 food wheat imports to rise 6 percent despite cost hike 인도네시아, 2018 년식용밀수입높은가격에도불구하고 6% 증가 인도네시아의밀수입은올해 850만톤에달할것으로업계는밝혔다. 곡물가격이상승했음에도불구하고 2017년 800만톤보다증가할것으로보인다. 인도네시아는늘어나는중산층이좀더서구적인식단을채택하면서누들, 비스킷, 팬케 91

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 이크의현지버전인마르따박 (martabak) 등의수요가최근몇년동안꾸준히늘어나고있다. 미농무부 (USDA) 데이터에따르면, 인도네시아는이집트에이어세계에서두번째로큰밀수입국이다. 그러나올해인도네시아화폐인루피아 (rupiah) 는미달러대비거의 9% 하락하면서수입업체들의비용이증가했고, 앞으로소비가둔화될수있다고인도네시아제분협회 (APTINDO) 의 Franky Welirang 회장은전했다. 그리고회장은루피아약세와 2018년하반기에밀가루가격이 10% 오를것으로전망되면서구매가감소할수있다고말했다. 세계에서 4번째로큰밀수출국이자인도네시아에밀을공급하는호주에서수확이줄어들면서밀가격은상승했고, 러시아의밀생산도감소하면서글로벌공급역시줄어들었다. 제분협회회장은러시아와우크라이나등다른곳에서밀을구매하고자하고있고, 밀가격이비싸다고밝혔다. 지난 10년동안인도네시아의밀수입은연평균 5% 씩증가했으며, 2018년상반기밀수입은이러한추세가지속되고있음을반영했다. 인도네시아는 2017/18 년에총 1,050 만톤의밀을구매했고, 이집트는 1,240 만톤을구매했다고 USDA 데이터는밝혔다 (2018.9.25). World oats production holds steady 세계귀리생산꾸준히유지 IndexBox에서발표한 World: Oats Market Report. Analysis and Forecast to 2025 에의하면, 전세계귀리생산량은 2011/17 년에비교적안정세를유지하고있었으며, 약간의변동이발생한이후 2017 년에는 2천3백만톤에달했다고한다. 2008년글로벌금융위기후수요부진으로인해 2009/10 년에생산은급격히감소했다. 그후에세계생산량은회복되어 2017년까지평탄했지만금융위기이전최고치를회복하는데는실패했다. 또한, 2011-2017 년에는전세계귀리수확면적은비교적평평한추세를유지하였고, 지난 2년동안경작지는 9.26m ha로다소감소하였다. 그리고러시아 (4.7Mt), 캐나다 (2.9Mt), 호주 (1.4Mt) 는 2017년주요귀리생산국으로총생산량의 39% 를차지한다. 92

FAO 곡물시장뉴스 다른주요생산국인폴란드, 핀란드, 브라질, 미국, 스페인, 아르헨티나, 영국, 스웨덴, 칠레등은귀리생산량에서훨씬뒤처졌다. 캐나다에서는지난 2년동안경작지가줄어들면서 2007년부터 2017년까지연간생산수준이 4.6% 감소해왔다. 러시아와호주에서귀리생산량은아주경미하게줄어들었다. 귀리는광범위하게거래되는상품으로, 2017년글로벌총생산량에서수출이차지하는비율은약 16% 에달했다. 대부분의귀리는현지에서소비되기때문에 ( 특히러시아에서 ) 무역강도가그리높지는않지만, 전세계 2차소비국인미국과독일, 중국및일부다른국가에서는상당한양의귀리를수입하고있다. 지난해수출물량은총 3.2Mt로전년대비 4% 증가했다. 지난몇년동안눈에띄는변동과함께귀리수출은지난 10년동안비교적일정한패턴을유지했다. 2017년수출액은 $725M로전년대비소폭반등했다. 그러나수출물량과다르게수출가격은물가변동으로인해관찰기간동안변동했다. 귀리가격이하락하면서 2015-16 년에급격히감소한적이있다. 가격은에너지가격의하락으로가격압박을받은글로벌곡물시장의일반적인추세를반영했다. 그리고 2017년에캐나다는전세계수입량의 48% 를차지하는 1.5Mt의최대수출물량을보유했다. 그뒤를이어호주 (13%), 핀란드 (10%), 스웨덴 (8%) 이차지했다. 2017년세계수입물량은 3.6Mt로, 전년대비 9.9% 증가했다. 귀리수입물량은수출물량과일치하는패턴을유지했고, 이러한무역흐름은세계적인규모로서로를보완한다. 미국은 2017년전세계수입의 43% 를차지하는 1.5Mt로최대수입량을차지했다. 그다음으로는중국이 25% 의점유율을차지했고, 멕시코, 벨기에, 네덜란드, 스페인, 일본이뒤를이었다. 미국의귀리수입은 2007년에서 2017년까지연평균 1.9% 로줄어들었다. 이와동시에중국은급속한도시화와건강한식단의인기로곡물과아침식사로이용하기위한귀리수요가증가함에따라 2007-2017 년에연평균성장률이 32.3% 로세계에서가장빠르게성장하고있는수입국으로부상했다 (2018.9.24). Australian grains price rally could last well into 2019 호주곡물가격상승 2019 년에도계속될것으로전망 호주는곡물가격이상승하면서밀선물가격이사상최고치를경신하고있으며, 이는호주동부지역의건기가누그러지지않으면 2019년까지지속될수있다고 93

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 국립호주은행 (National Australia Bank, NAB) 은전했다. 은행은남반구최대곡물수출국인호주의곡물수확추정치를 30만톤줄인 1,810 만톤으로전년대비 310만톤하향조정했다. 호주동부지역의심각한가뭄을언급했고, 일부서리로피해를입었다고전했다. 호주농업자원경제과학부 (Australian Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences, ABARES) 는 1,910만톤, 미농무부 (USDA) 는 2,000만톤으로추정했다. 뉴사우스웨일즈주와퀸즐랜드주의상황은매우좋지않아이지역에서겨울작물수확을기대하지않고있으며, 국립호주은행은추정치를 230만톤으로줄였다. 그리고서호주지역예상치는 950만톤으로상향조정되었지만, 비록수치는추위가오기전인 2주전보다더낮을수있다. 늦은서리때문에서부와동부지역에상당한피해가발생했고, 지금은많은곡물이건초로사용될예정이다. 낮은생산전망으로축산업계를비롯한국내소비자들은수출시장공급과경쟁하면서곡물가격은치솟았다. 지난주호주증권거래소 (Australian Securities Exchange, ASX) 밀선물은현물계약기준으로톤당최고치인 Aus$445.00으로올랐다. 특히동부해안은가격이아주높은수준이라고국립호주은행은전했다. 뉴사우스웨일즈작황이좋지못한가운데서호주곡물은해안선을통해동부로이동될것으로보인다. 다른곡물가격역시목초지상태가나빠지면서국내가축사료수요로증가했다. 국립호주은행은건조한상황이지속된다면국내곡물가격프리미엄은계속될것으로보인다고말했다. 만약건조한기후가수수전망치달성에방해가된다면, 곡물가격이향후몇개월간계속상승할것으로보인다. 이러한가격상승추세는다가오는겨울곡물수확이후, 생산을확대하는다음기회를제공하게될것이다. 호주수수생산의대부분을책임지고있는뉴사우스웨일즈와퀸즐랜드에서상황이나아지지않는한많은수수를기대할수있는지가새로운이슈라고한다. 그리고올해말까지시즌이크게개선되지않는다면수율은좋지않을수있고, 퀸즐랜드에서는이미이른파종을시작했다고지적했다. 만약수수작황이실패하면, 국내곡물가격은 2019년까지계속상승할수있다. 이러한전망은호주는봄이오면서기온이상승하고있기때문에이번주초에추가적으로건조함이예상되면서나왔다. 뉴사우스웨일즈에소재한 AgVantage 는 94

FAO 곡물시장뉴스 더위로곡물이큰타격을입었다고밝혔다. 이지역의농업경제학자들은일부작물이동일지역내에서엄청난성장차이를보이고있다고공유했다. 그리고 AgVantage 는 3월과 4월선적을위해퀸즐랜드남부달링다운 (Darling Down) 시장에서수수가격은톤당 Aus$390 으로, 1년전톤당 Aus$305 에서상승했다고보고했다. NAB는중국이역사적으로미국으로부터대규모곡물을수입한점을감안하면, 호주산수수는미중간무역분쟁속에수혜자가될수있다고덧붙였다. 그러나호주가격이현재너무높아수출시장에서배척당할수있다. 중국의세관인해관총국 (General Administration of Customs) 에서발표한자료에따르면, 중국은지난해 8월 259,892 톤을, 올 8월에는 6만톤의수수를수입했다. 2017년에중국은 506만톤의수수를수입했고, 그중 476만톤은미국에서, 296,000톤은호주에서구입했다 (2018.9.24). China s August grain imports slide on Sino-US trade war 미중무역전쟁으로중국의 8 월곡물수입감소 중국이미국산선적에상당한관세를부과한지한달후인 8월에중국의곡물수입은크게감소한것으로나타났다. 해관총국 (General Administration of Customs) 에서발표한수치에의하면, 중국은 8월에 259,892 톤을수입한지난해보다 78.5% 감소한 6만톤의수수를수입했다. 출하량역시 7월 22만톤보다줄어들었다. 지난 4월이미관세가부과된돼지고기는물론, 중국의거대한가축사료산업의주요원료인수수, 옥수수, 대두에도관세가적용된다. 세관수치는국가별로분류된것은아니지만, 중국은거의모든수수를미국에서수입한다. 시장참여자들은수수가격하락으로출하가매력적임에도불구하고수입은침체되었다고전했다. 언론과의대화는허용되지않았기때문에신분을밝히지않은중국의한수수무역업자는여전히정책위험이있기때문에대량구매는하지않을것이라고전하면서, 중국이미국으로부터수입을억제하기위한추가적인조치를취할가능성이있다고언급했다. 중국은전년도 377,518 톤보다 13.5% 줄어든 33만톤의옥수수를 8월에구입하였고, 밀수입량은전년대비 51.6% 줄어든 14만톤에달했다. 세관자료에따르 95

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 면, 중국은옥수수와밀의 1/3을미국에서수입한다. 그리고 8월에 55만톤의보리를수입했는데이는전년도수입한 781,669 톤보다 29.1% 가까이줄어든것으로보인다. 8월돼지고기수입은 92,587 톤으로전년대비 10.8% 증가했다. 미국의주요공급처인중국이미국산제품에부과한관세와저렴한국내산돼지고기가격으로값싼수입품수요가줄어들었기때문이다. 그리고 8월설탕수입량은 24.4% 감소한 15만톤으로나타났다 (2018.9.24). WTO members clamour for more clarity on US farm spending WTO 회원국, 미국농업지출에대해투명성요구 세계무역기구 (WTO) 회원국들은 WTO에트럼프행정부가관세전쟁으로피해를입은미국농가에 120억달러규모를지원하는계획에대해좀더자세한내용을밝힐것을요구할것으로보인다. 지난 7월에발표한미국의농가지원계획은미국과중국, 유럽연합및다른국가들간의무역분쟁으로부터미국농민들을보호하기위한것이다. 그러나다른 WTO 회원국들은자신들의농업부문과경쟁에영향을미칠수있기때문에미국이 WTO 규정을준수할것인지그리고얼마나오래지속될것인지에대하여좀더명확한답변을원하고있다. 지난 9월 25-26일에열린 WTO 정기농업위원회 (Agriculture Committee) 회의에제출된서면질문을종합하면, 뉴질랜드, 일본, 인도, 유럽연합, 캐나다및호주에서모두지원안에대하여자세한내용을요구하고있다. 호주는지원계획이언제공식적으로 WTO에통보될것인지, 얼마나오래지속될것인가와그리고시장활성, 식품구매와유통, 농업무역등다양한프로그램이 WTO 규정에어떻게부합되는지에관하여질의했다. 그리고뉴질랜드는이번조치로미국이총허용농가보조금이 191억달러에근접할것을우려하고있고, 앞으로실시하지않을일회성지불이라는보장을요구했다. 이미 60억달러가제공되었기때문에호주는후반기에지원을유발하는원인과이러한자금이첫번째트란쉐 (tranche) 와동일한프로그램하에이용가능할지여부를알고자했다. 또한, 미농무부 (USDA) 가 47억달러규모의시장활성프로 96

FAO 곡물시장뉴스 그램하에서보상금을지불하는공식을어떻게제안했는지물었다. 이는무역분쟁의심각성을반영하기위한것으로, 생산자의 2018년총실제생산량의 50% 에적용률을곱한것이다. 일본과캐나다는시장활성보상금이생산을과하게지원할수있다고우려했다. 시장활성화프로그램 (market facilitation program) 은면화, 옥수수, 액상우유 (fluid milk), 돼지고기, 대두, 수수및소맥등의생산자들에게직접지불할것이며, 캐나다는앞으로더많은제품이적용되는지알고싶어했다. 2억달러규모의무역진흥프로그램은다른나라의규제로인한부작용을완화하기위한것이지만, 호주는그것이무엇을의미하는지정확히알고자했다. 또한, 캐나다는미국은 2억달러규모의자금이미국산제품의해외수출시보조금을지급하는데이용되지않을것임을확인해줄수있는가에대하여물었고, 국제시장에보조금으로이용되지는않을것인지의문을제기했다 (2018.9.20). Green Plains turns off ethanol plants, cuts output Green Plains, 에탄올공장가동중단, 생산량줄인다 미국의주요에탄올생산업체인 Green Plains Inc(GPRE.O) 는수익성이낮아중서부전역에있는일부공장의생산을줄이거나문을닫을예정이라고 5개업계소식통은로이터통신에전했다. 생산량감소는트럼프행정부의무역분쟁이갈수록심화되면서중국에탄올시장의미국접근이차단되고, 국내공급과잉으로 10년만에바이오연료가격이최저수준으로내려갔기때문이다. Green Plains는아이오와주수페리어 (Superior) 에위치한공장은추후통보가있기전까지는가동을중단하고, 라코타 (Lakota) 에있는공장은폐쇄할예정이며, 반면에미네소타주페어몬트 (Fairmont) 에있는공장은가동용량의절반정도가 운영중이라고익명의소식통은전했다. 에탄올거래업체인다른소식통은더많은공장들이생산을중단하거나줄이고있다고밝혔다. 미네소타주퍼거스폴스 (Fergus Falls) 와인디애나주블러프톤 (Bluffton) 에있는공장들을언급하면서회사가최고실적자산중일부를폐쇄하고있다고한상인은말했다. 짐스타크회사대변인은수페리어공장이일시적으로문을닫았다고밝혔다. 그리고라코타와페어몬트에위치한공장은아직가동중이고, 특정공장가동률에대해서는말할수없다고덧붙였다. 퍼거스폴스와블러프톤에대 97

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 한언급은거절했다. Green Plains는 8월 30일자규제신고서류 (regulatory filing) 에서현시장상황에따라생산수준을재평가하고있다고밝혔다. 회사는연간약 14억 8천만갤런의에탄올생산능력을보유하고있으며, POET LLC 및 Archer Danels에이어미국 3위의에탄올제조업체인 Valero Energy Corp와함께하고있다. 그리고회사측은 5월규제신고서류에서일부자산을매각하는방안을고려하는중이라고밝혔다. 다른소식통에따르면회사는현재적극적으로매각하려하고있다고한다. 잠재적매각에대한의견을묻는질문에회사대변인은포트폴리오최적화계획이올해완성될것이라고말했다. 미국환경보호청 (Environmental Protection Agency, EPA) 은일부정유회사들이가솔린에혼합해야하는에탄올의무사용량을크게낮췄다. 미중무역갈등과함께에탄올의무사용량감소가에탄올가격을압박해왔다. 그리고회사는바이오연료로부터다각화하고자가축사육장과식초생산에투자했다. Ergon Inc는미시시피주에있는유일한에탄올공장을영구적으로폐쇄할것이라고발표했다. 일반적으로 9월과 10월에는옥수수수확을앞두고장비를준비하기위해유지보수를하기때문에에탄올생산이줄어든다. 수익성저조로올해일부공장은가동중단시간을연장할가능성이높다. 지난주미국에너지정보청 (U.S. Energy Information Administration, EIA) 은평균에탄올생산량이하루 67,000배럴로감소한 102만 bpd(barrels per day) 로, 지난 4월이후최저수준이라고밝혔다 (2018.9.17). Turkey puts temporary limit on flour exports 터키, 밀가루수출일시적으로제한 터키정부는 9월 6일에최근국내밀가루가격변동으로인해역내가공제도 (Inward Processing Regime) 외에국내에서재배한곡물에서생산되는밀가루의수출을총수출의 1% 로제한하는규정을도입했다고 S&P Global Platts는밝혔다. 터키무역부는국내밀가루가격안정과소비자보호, 투기방지를위해조치가취해졌지만, 수출제한은일시적이며국내물가가안정되면제한이풀릴것이라고 S&P Global Platts에전했다. 98

FAO 곡물시장뉴스 지난 5년간세계최고의밀가루수출국으로모든밀가루수출의 1/3을차지했다. 2017년에는 11억달러상당의밀가루 360만톤을수출했다. 당국의화폐인리라화가치하락에따른심각한경제위기에직면한터키의밀가루수출업체들은최근몇개월동안엄청난밀수입비용에직면해왔다. 그결과, 터키로밀을운반하는러시아선박의수는하루 10척에서일주일에 10척미만으로줄어들었다고 S&P Global Platts는밝혔다. 이러한상황으로터키의국영곡물에이전시인 TMO는 8월초에평소보다몇달일찍 200만톤의곡물재고를방출했다 (2018.9.7). Argentina s export tax to drive maize acres lower 아르헨티나옥수수재배면적줄이기위해수출세도입 아르헨티나는올해초부터외환위기를겪고있으며, 그이후아르헨티나페소화는미국달러대비가치가 100% 이상평가절하됐다. 이로인해아르헨티나의농산물수출세증가도폭발했다. 미국과유럽연합 (EU) 의금리인상으로아르헨티나부채규모가사상최고수준으로치솟았다. 2018년 1월에는 18페소 =1달러로떨어졌다. 현재는 1달러에약 39 페소까지밀려났다. 국제통화기금 (IMF) 과완전한합의에도달하기위해아르헨티나정부는재정조정을서두르고 2019년예산에서적자제로를목표로하기로결정했다. 마우리시오마크리대통령은 129억달러삭감및수출관세부과를발표했다. 농가수출의경우세율은수출금액 1달러당 4페소가될것으로보인다. 이미수출세를유지하고있는대두는예외다. 오일시드 (oilseed) 에부과하는세금은 18% 로 1달러당 4페소가추가될전망이다. 그리고바이오디젤, 대두유, 대두박 (soybean meal) 또는기타가공제품에는수출증진을위해 1달러당 3페소의세금이적용될것이다. 또한, 트럼프미국대통령은미국재무부에서미국의소중한친구인아르헨티나에약 100억달러의추가자금을조달하여채무불이행가능성을피할수있도록하겠다고발표했다. 부에노르아이레스에위치한농업관련컨설팅회사인 Agritrend의구스타보로페즈 (Gustavo López) 회장은새로운관세로아르헨티나의옥수수가줄어들것 99

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 이라고전망했다. 그리고밀은이미심었고, 옥수수는밀수확후아직심지않았다고전했다. 파종이시작되면, 옥수수로생각되었던부분은대두로대체될것이고, 구곡판매도예상보다오래걸릴수있다고분석했다. 시장컨설팅업체인 AZ Group의보고서에의하면, 윤작 (crop rotation) 은다음시즌에줄어들것으로나타났다. AZ Group의애널리스트인세바스티안살바로 (Sebastián Salvaro) 는주요일간지중하나인 La Nación와인터뷰에서옥수수의경우수익률은 50% 줄어들것이고, 옥수수수익률저하에따라서대두가다시비즈니스의첫번째옵션이될것이라고밝혔다. 아르헨티나농촌연합회회장인다르도치사 (Dardo Chiesa) 는정부의조치를반역행위라고규정했고, 한번배신한사람은여러번할수있을것이라고말했다 (2018.9.6). 100

Part 4. 세계농업기상정보 주요곡물생산국의농업기상현황 103

주요곡물생산국의농업기상현황 주요곡물생산국의농업기상현황 해외곡물시장담당자 1. 미국 10 월 10월초순, 중서부일대에서는또다시비가내려농작업이중단되고저지대에서는침수피해가발생했다. 위스콘신남부에서는 4인치이상의비가내렸고, 주후반으로가면서비는남부평원일대와중서부지역으로확대되었다. 오하이오남부에서부터걸프만일대에이르는지역에서는맑은날씨와함께여름같은더운날씨를보였다. 오하이오와인근지역에서는기온이평년에비해 10~15 F 이상높았다. 오하이오서부지역에서는허리케인 Rosa의영향으로곳곳에서비가내 그림 1. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 105(No.41), October. 9. 2018. 103

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 렸다. 아리조나일대에서는 10월 1~2일동안 2~4인치내외의비가내렸다. 한편, 북부의몬타나, 미네소타, 다코타등에서는추위가찾아와기온이평년에비해최소 10 F 이상낮은날씨가이어졌다. 네브라스카서부와남부에서는 10월 4일과 5일에기온이영하권으로내려가기도했고, 노스다코타와몬타나북부등에서는기온이평년에비해 20 F 이상낮았다. 10월중순, 허리케인 Machael 이플로리다와파나마시티에 10월 10일상륙했다. 상륙당시최고풍속은 155mpg 로카테고리 4의허리케인이어였으며강풍에의한크고작은피해가발생했다. 19세기이후부터걸프만연안의알라배마남부에서부터플로리다에이르는지역에서는매년 3급이상의강력한허리케인에의한피해가발생하고있다. 플로리다남부, 알라바마남동부, 조지아남서부에서는강풍으로인해건물, 차량등의피해가속출했다. 중서부일대에서도허리케인이몰고온비구름으로인해 2~6인치내외의비가내렸다. 로키산맥과북부일부지역에서는첫눈이내렸다. 중서부일부지역에서는기온이평년에비해 5~15 F 이상낮았고, 오대호주변지역에서도기온이영하권으로내려갔다. 태평양연안북서부지역에서는비가내렸다. 그림 2. 가뭄모니터 자료 : USDA, WEEKLY WEATHER AND CROP BULLETIN, Volume 105(No. 42), October. 16. 2018. 104

주요곡물생산국의농업기상현황 2. 유럽 10 월 10월초순, 북부지역에서는비가조금내렸지만, 이지역에서기승을부리던가뭄을해소해주지는못했다. 프랑스중부와폴란드북서부및중부일대에서는 1~10mm 내외의비가내렸다. 하지만, 이들지역에서는지난 60일간내린비의양이평년의절반수준에그쳤다. 한편, 프랑스북서부등에서는 10~30mm 내외의비가내렸다. 스페인과발칸반도일대에서는맑은날씨가이어지는가운데수확작업이차질없이진행되었다. 남동부유럽일대에서도지난 60일간내린비의양이평년의절반수준에그치고있다. 그리스에서는 10~120mm 내외의비가내렸다. 10월중순, 동유럽과우크라이나등에서는고기압의영향으로맑은날씨를보였고, 독일등에서는기온도평년에비해 2~5 C 정도높았다. 독일과폴란드북서부지역에서는계속해서비가내리지않으면서가뭄피해에대한우려도커지고있다. 한편, 스페인과프랑스등에서는 10~100mm 내외의비가내렸고, 이비는특히스페인일대의가뭄을상당부분해소해주었다. 3. 구소련 ( 서부 ) 10 월 10월초순, 러시아서부, 우크라이나, 벨라루스등에서는 5~35mm 내외의비가내렸다. 러시아남부에서도 2~35mm 내외의비가내렸다. 러시아의대부분의지역에서는최저기온이영하권으로내려가기도했지만 ( 영하 1~4 C), 평균기온은 5 C 정도를유지했다. 10월중순, 지난여름극심한가뭄에시달렸던주요밀재배지역에서는주초반에 10~50mm 내외의비가내렸다. 비가그친후에는맑은날씨를회복하면서옥수수, 대두, 해바라기등의파종작업이재개되었다. 주요농업지역에서는기온이평년보다 4 C 정도높았고, 특히평균기온도밀의휴면이시작되는온도인 5 C 보다높았다. 105

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 4. 동아시아 10월 10월초순, 중국동부일대에서는맑은날씨가이어지는가운데수확작업이차질없이진행되었다. Heilingjiang 일대에서는기온이평년에비해 3~5 C 정도높았고, 북부대부분의지역에서는기온이영하권으로내려가기시작했다. 북부평원일대에서는겨울밀파종작업을위한준비작업이시작되었다. 한반도남부에서는태풍 Kong Rey의영향으로 25~100mm 내외의비가내렸다. 10월중순, 중국동부일대에서는지난주에이어또다시맑은날씨가이어져수확작업이활발하게진행되었다. 중국북부평원일대에서도옥수수및기타여름작물의수확작업과밀의파종작업도시작되었다. 양쯔강일대에서도벼의수확작업이시작되었으며, 겨울작물의파종작업도진행되었다. 한편, 남부일대에서는 10~50mm 내외의비가내렸다. 한반도일대에서는맑은날씨가이어져수확작업이차질없이진행되었고, 일본북부에서는 25~100mm 내외의비가내렸다. 5. 호주 10월 10월초순, 서호주일대에서는 10~30mm 내외의비가내렸다. 남호주및빅토리아일대에서는맑은날씨를보였다. 퀸즐랜드남동부와뉴사우스웨일즈대부분의지역에서는 5~25mm 내외의비가내렸고, 이번비로겨울밀파종작업이다소지연되었다. 주요밀재배지역에서는기온이평년에비해 1 C 정도높았다. 10월중순, 퀸즐랜드남부와뉴사우스웨일즈북부일대에서는 15~50mm 내외의비가내렸다. 이비는겨울작물의수확작업을지연시키기는했지만, 파종작업을마친지역에서는발아에큰도움을줄것으로전망되었다. 뉴사우스웨일즈남부및빅토리아북부에서도 5~25mm 내외의비가내렸다. 이지역에서는비가자주내리기는했지만수확량전망은밝지않다. 서호주에서도 5~15mm 내외의비가내렸다. 서호주와남호주일대에서는기온이평년에비해 1~3 C 정도높았고, 동부일대에서는평년수준의기온을유지했다. 106

주요곡물생산국의농업기상현황 6. 아르헨티나 10 월 10월초순, 중부지역에서는맑은날씨를보였고, 동부주요농업지역일대에서는 25~85mm 내외의비가내렸다. 대부분의지역에서는평년수준의기온을유지했지만, 북서부의 Salta 등에서는기온이평년에비해 2 C 정도높았다. Santa Fe 남부지역에서는밤동안기온이영하권으로내려가기도했다. Buenos Aires에서는낮최고기온이 20 C 초반까지오르내렸고, 파라과이서부와국경을접한지역에서는낮최고기온이 30 C 중반까지오르내렸다. 아르헨티나주정부보고서에따르면 10월 4일기준해바라기의파종률은 38% 였고, 북부일대에서는파종작업이거의완료되었다. 10월중순, 서부의주요농업지역에서는기온이평년에비해조금높은수준을유지한가운데, Buenos Aires에서는낮최고기온이 20 C 후반까지오르내렸고, 북서부의 Santiago del Estero 등에서는낮최고기온이 40 C까지오르내렸다. 한편, Buenos Aires 의일부지역및 La Pampa 등에서는밤동안기온이영하권으로내려가기도했다. Buenos Aires와 La Pampa 등에서는맑은날씨가이어졌다. 북동부지역에서는 10~50mm 내외의비가내렸다. 7. 브라질 10 월 10월초순, 중부와남부의주요대두재배지역일대에서는계속해서비가내렸다. Mato Grosso에서부터 Rio Grande do Sul에이르는지역에서는 10~50mm 내외의비가내렸다. Parana 주정부보고서에따르면 10월 8일기준밀의수확률은 62% 를기록했고, 대두와옥수수의파종률은각각 38%, 79% 인것으로조사되었다. Mato Grosso에는 10월 5일기준대두의파종률이 13% 를기록했다. Sao Paulo, Minas Gerais 남부등에서는 10~25mm 내외의비가내렸다. 한편, 북동부일대에서는맑은날씨가이어졌다. 107

해외곡물시장동향해외곡물산업포커스해외곡물시장브리핑세계농업기상정보부록 10월중순, Mato Grosso와 Goias 남부및 Rio Grande do Sul에이르는지역에서는 25~100mm 내외의비가내렸다. 이번비는 Sao Paulo, Minas Gerais까지확대되면서사탕수수, 커피재배지일대에도충분한양의수분을공급해주었다. Parana 주정부보고서에따르면 10월 8일기준밀의수확률은 62% 를기록했고, 대두와옥수수의파종률은각각 38%, 79% 인것으로조사되었다. Mato Grosso와 Tocantins 등에서는 5~25mm 내외의비가내렸고, Mato Grosso 서부일대에서는 50mm 내외의비가내렸다. Mato Grosso의 10월 12일기준대두의파종률은 27% 를기록했다. 108

Part 5. 부록 세계곡물통계 111 국가별대두가공품통계 115