Daily 212.1.4 Today Daishin Says... 오늘의마켓지수, 국내외주요이슈 Today s Focus 외국인, KOSPI 로되돌아올까? KOSPI 로의외국인자금유입이주춤하면서 KOSPI 가 2선에서의횡보를지속하고있지만여전히외국인순매수가재개될가능성은남아있다. 상품가격강세를통해글로벌경기회복에대한기대감이여전하다는것을확인할수있고, 투기적세력의유로화강세베팅을통해서유럽사태해결에대한낙관을읽을수있기때문이다. 위험선호가높아질환경은아직도잘조성되어있다고판단한다 3p 참고 박중섭 769.381 parkjs@daishin.com 1 월 4 일 오늘의증시 파생시황 7p 기술적분석 1p Chart Alarm 12p 2 일코스피는외국인과개인의동반순매수에기관의매도가맞서면서보합수준인 1,996.4 에거래를마감 Top picks 2p SBS, 플랜티넷, 현대차, 에스원, 삼성전자 Small Cap 유망종목 23p 삼천리자전거, 덕성, 윈스테크넷 KOSPI 시장 1996.3 -.18 (-.1%) 1/2 9/28 9/27 종가 1996.3 1996.21 1988.7 등락 -.18 7.51 8.26 등락률 -.1.38.42 거래량 ( 백만주 ) 496 677 693 거래대금 ( 십억원 ) 3,645 5,33 4,687 시가총액 ( 십억원 ) 1,121,982 1,122,54 1,117,834 주 : 거래량, 거래대금, 시가총액은보통주기준으로표시 KOSDAQ 시장 527.56 3.78 (.72%) 1/2 9/28 9/27 종가 527.56 523.78 518.29 등락 3.78 5.49-2.42 등락률.72 1.6 -.46 거래량 ( 백만주 ) 59 54 577 거래대금 ( 십억원 ) 2,28 2,64 2,53 시가총액 ( 십억원 ) 115,612 114,793 113,349 주 : 거래량, 거래대금, 시가총액은보통주기준으로표시 www.daishin.com
주요증시일정 월화수목금 24 25 26 27 28 獨 9 월 IFO 기대지수 ( 전월치 :94.2, 발표치 :93.2) 美 7 월케이스-쉴러지수 ( 전월치 :.94%, 발표치 :.44%) 美 8 월신규주택매매 ( 전월치 :374K, 발표치 :373K) 獨 9 월 CPI ( 전월치 :2.1%, 발표치 :2.%) 美주간신규실업수당청구건수 ( 전주치 :385K, 발표치 :359K) 美 8 월내구재주문 ( 전월치 :3.3%, 발표치 :- 13.2%) 美 8 월개인소득 ( 전월치 :.3%, 발표치 :.1%) 美 8 월개인소비지수 ( 전월치 :.4%, 발표치 :.5%) 1/1 2 3 4 5 美 9 월 ISM 제조업 ( 전월치 : 49.6, 예상치 : 49.8) 中 9 월제조업 PMI ( 전월치 : 49.2, 발표치 :49.8) 韓 9 월 CPI ( 전월치 : 1.2%, 예상치 : 1.8%) 美 9 월 ADP 취업자변동 ( 전월치 : 21K, 예상치 : 14K) 美 9 월 ISM 서비스업 ( 전월치 : 53.7, 예상치 : 53.2) 美주간신규실업수당청구건수 ( 전주치 :359K, 예상치 :365K) 美 8 월제조업수주 ( 전월치 : 2.8%, 예상치 : - 2.5%) ECB 회의美 FOMC 의사록 美 9 월비농업취업자변동 ( 전월치 : 96K, 예상치 : 111K) 美 9 월실업률 ( 전월치 : 8.1%, 예상치 : 8.2%) 8 9 1 11 12 EC 1 월센틱스투자자기대지수 ( 전월치 : -23.2, 예상치 : --) 美연준베이지북韓 9 월실업률 ( 전월치 : 3.1%, 예상치 : --) 美주간신규실업수당청구건수 ( 전주치 : --, 예상치 : --) 美 8 월무역수지 ( 전월치 : -42.B, 예상치 : -- ) 韓 9 월 PPI ( 전월치 :.3%, 예상치 : --) 韓금통위회의 美 9 월 PPI ( 전월치 : 1.7%, 예상치 : --) 美 1 월미시건대소비심리지수 ( 전월치 : --, 예상치 : --) EC 8 월산업생산 ( 전월치 : -2.3%, 예상치 : --) 15 16 17 18 19 美 9 월소매판매액지수 ( 전월치 :.9%, 예상치 :--) 美 9 월제조업지수 ( 뉴욕주 ) ( 전월치 :-1.41, 예상치 :--) 中 9 월 CPI ( 전월치 :2.%, 예상치 :--) 中 9 월 PPI ( 전월치 :-3.5%, 예상치 :--) 美 9 월 CPI ( 전월치 :.6%, 예상치 :--) 美 8 월산업생산 ( 전월치 :-1.2%, 예상치 :--) EC 9 월 CPI ( 전월치 :--, 예상치 : --) 美 9 월주택착공건수 ( 전월치 :75K, 예상치 :75K) 美주간신규실업수당청구건수 ( 전주치 :--, 예상치 :--) 美 9 월경기선행지수 ( 전월치 :-.1%, 예상치 :--) 中 3Q GDP ( 전분기치 :7.6%, 예상치 :--) 中 9 월산업생산 ( 전월치 :8.9%, 예상치 :--) 美 9 월기존주택매매 ( 전월치 :4.82M, 예상치 :--) 22 23 24 25 26 美 9 월신규주택매매 ( 전월치 :--, 예상치 : --) 獨 1 월 IFO 기대지수 ( 전월치 :93.2, 예상치 :--) 中 1 월 HSBC 플래시제조업 ( 전월치 :47.8, 예상치 :47.8) 美 FOMC 美 9 월내구재주문 ( 전월치 :--, 예상치 : --) 美 3Q GDP ( 전분기치 :--, 예상치 : --) 美 3Q 개인소비 ( 전분기치 :--, 예상치 : --) 韓 3Q GDP ( 전분기치 : 2.3%, 예상치 : --) 주 : 날짜는해당국의 Local Time 기준이며예상치는 Bloomberg 기준, K는천, M은백만을의미미국지표인경우전기대비, 다른국가들의경우전년동기대비데이터를나타냄
투자포커스 외국인, KOSPI 로되돌아올까? Strategist 박중섭 769-381 parkjs@daishin.com KOSPI 의추가상승은외국인순매수가결정 KOSPI 가 2 선을넘어서기시작한 9월 14일이후투자주체별매매동향을살펴보면, 투신권의순매도가지속되는가운데국내연기금과외국인의순매수가지수를 2선부근에묶어두고있다. 경험상 195 이상에서는펀드환매가지속되어투신권의매수여력은떨어질수밖에없다 ( 그림 2). 또국내연기금이공격적으로지수상승을견인한사례가드물다는점에서 KOSPI 추가상승을이끌주체는역시외국인투자자들밖에없다고판단한다. 212 년연초부터 KOSPI 의움직임은외국인투자자들의매매동향과추이를같이했다 ( 그림 1). 최근 KOSPI 가보합권을나타내고있는것도수급적으로는외국인투자자들의공격적인순매수가나타나고있지않기때문이다. 외국인투자자들은미국연준이 QE3(MBS 매입 ) 를발표한다음날 1조 28 억원의순매수를기록하였지만이후순매수규모가줄어들고있다. KOSPI 의상승이외국인투자자들의순매수여부에달렸다면, 외국인들의투자심리에영향을줄만한변수들이최근어떻게움직이고있는가를통해외국인자금이다시 KOSPI 로재유입될가능성을가늠해볼필요가있다. 상품시장이나외환시장, 유럽의자금시장동향등을통해해외유동성의경기에대한우려감 ( 혹은기대 ) 과위험선호경향등을판단해보고자한다. 그림 1. 외국인순매수약화되면서 KOSPI 상승세도둔화그림 2. KOSPI 2 부근에서는펀드환매지속예상 ( 조원 ) 16 외국인누적순매수 KOSPI( 우 ) 2,1 ( 억원 ) 4, 국내주식형펀드순유입 ( 누적 ) 투신순매수 ( 누적 ) KOSPI( 우 ) 2,25 14 12 2,5 2, 2, 2,15 2,5 1 1,95 1,95 8 1,9 (2,) 1,85 1,75 6 1,85 (4,) 1,65 4 2 1,8 1,75 (6,) 1,55 1,45 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1 1,7 (8,) 11.1 11.3 11.5 11.7 11.9 11.11 12.1 12.3 12.5 12.7 12.9 1,35 주 : 외국인누적순매수는 212 년 1 월 2 일부터외국인일별 KOSPI 순매수규모를누적자료 : Fnguide, 대신증권리서치센터 주 : 국내주식형펀드순유입과투신순매수는모두 211 년 1 월 2 일부터누적자료 : 금융투자협회, Fnguide, 대신증권리서치센터 3
그림 3. 글로벌경기에대한우려가확대되고있다고보기어려워그림 4. 미국 / 유럽의경제지표예상을상회하고있어 (USD/bbl) 115 11 15 WTI CRB METAL 가격지수 ( 우 ) 1, 95 1 8 6 경제지표서프라이즈 ( 유럽 ) 경제지표서프라이즈 ( 미국 ) 경제지표서프라이즈 ( 중국 ) 1 9 4 95 9 85 2-2 85 8-4 8 75 75-6 -8 7 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1 7-1 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1, 대신증권리서치센터, 대신증권리서치센터 해외유동성, 위험에대한선호아직꺾이지않아경기에대한우려경기에대한우려와기대를반영하는대표적인시장은상품시장이라고생각하며현재나타나고있는상품가격의상승세를감안할때, 아직경기에대한우려가주식시장의투자심리 ( 혹은외국인자금의 KOSPI 유입가능성 ) 를훼손할정도는아니라고판단한다. 국제유가의경우최근배럴당 9 달러수준까지하락했지만이는미국의전략비축유방출이라는수급상의우려가반영되었기때문이다. 구리등금속가격들은오히려 9월에도꾸준한상승세를이어가고있으며, 천연가스같은경우는연중최고치를경신하고있다는점에서경기회복에대한기대가반영되고있다고판단한다. 상품가격이반등세를나타내기시작한시점은 8월부터로미국과유럽의경제지표서프라이즈지수가반등하기시작한시점과일치한다. 중국이여전히기대이하의경제지표를발표하고있지만미국과유럽의경제지표들은기대치를상회하는결과를내놓고있어경기에대한우려가확산되지않고있다고판단한다. 금융시장투자심리그리스와트로이카의긴축안협상과스페인의구제금융신청지연이유럽에대한경계감을높이고있지만, 이들재료가부정적인결과를내놓을것으로보는시각은크지않은것으로판단한다. 투기적세력 ( 비상업기관 ) 들이달러에대해서는숏포지션을확대하고있는반면, 유로화에대해서는롱포지션을확대하면서유로화강세에베팅하고있기때문이다. 유럽사태에대한낙관은해외주식시장에서도나타나고있다. 미국 S&P 5 과유럽 STOXX5 지수의변동성을나타내는지수들이상승세를기록했던연초보다도낮은수준을유지하고있다. 유럽 ( 국채매입 ) 과미국 (MBS 매입 ) 의중앙은행에서순차적으로발표한대책들이투자심리를긍정적으로유지시키고있는가운데, 정책실행 ( 스페인의구제금융신청과 OMT 의발동 ) 에대한기대감이위험선호경향을높이고있기때문으로판단한다. 4
그림 5. 투기적세력의유로화강세베팅지속되고있어그림 6. 연초보다낮은변동성을유지하고있는글로벌증시 (USD/EUR) ( 계약 ) 유로환율투기적세력유로포지션 ( 우 ) 1.5 1 1.45 5 28 26 24 S&P 5 변동성지수 EURO STOXX5 변동성지수 35 1.4 22 3-5 2 1.35-1 18 25 1.3-15 16 1.25-2 14 12 2 1.2 11.7 11.9 11.11 12.1 12.3 12.5 12.7 12.9 12.11-25 1 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1 15, 대신증권리서치센터, 대신증권리서치센터 유럽신용위험 유럽의신용위험재발가능성도차츰낮아지고있어, 스페인구제금융신청과같은결정적인계기만마련된다면위험선호경향이강해질수있는환경이마련되었다고판단한다. 우선유럽금융기관들이겪었던유동성위험이차츰사라지고있다. 211 년 11월부터세차례에걸쳐진행된 ECB 의기준금리인하와두차례의장기자금대출 (LTRO) 이유동성에숨통을틔워주었다. 한동안달러조달금리를상회했던유로화조달금리가 7월중순부터달러조달금리를하회하기시작했으며현재도조달비용의하락세가꾸준히진행중에있다. 28일발표된스페인금융권에대한외부기관의스트레스테스트결과역시이미지급받기로한구제금융규모 (1억유로 ) 에크게못미치는것으로발표돼, 유럽금융기관에대한시장의우려감은크게줄어들것으로보인다. 은행권뿐만아니라재정난을겪고있는국가들에대한우려감도줄어들고있다. 그리스와스페인의 CDS 프리미엄은 7월이후하락세를이어가고있으며, 스페인의경우는주식시장에서유럽발안도랠리가펼쳐졌던연초수준보다도부도위험이낮아졌다. 트로이카와의긴축협상이타결되거나 ( 그리스 ) ECB 의국채매입프로그램이가동될경우 ( 스페인 ) CDS 프리미엄하락과함께위험회피경향이더욱줄어들것으로기대한다. 그림 7. 유럽금융기관의유동성리스크는해결되었다고판단그림 8. 그리스와스페인의부도리스크하락세지속 1.8 달러 LIBOR(3M) Euribor(3M) ECB 기준금리 (bp) 7 스페인 CDS(5 년 ) 그리스 CDS(5 년, 우 ) (bp) 2, 1.6 1.4 1.2 1..8.6.4.2. 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1, 대신증권리서치센터 6 5 4 3 2 1 11.7 11.1 12.1 12.4 12.7 12.1, 대신증권리서치센터 18, 16, 14, 12, 1, 8, 6, 4, 2, 5
KOSPI 로의외국인자금유입이주춤하면서 KOSPI 가 2 선에서의횡보를지속하고있지만여전히외국인순매수가재개될가능성은남아있다. 상품가격강세를통해글로벌경기회복에대한기대감이여전하다는것을확인할수있고, 투기적세력의유로화강세베팅을통해서유럽사태해결에대한낙관을읽을수있기때문이다. 위험선호가높아질환경은아직도잘조성되어있다고판단한다. 환경이변하기전에최대의수확을거둘수있도록스페인의구제금융신청이조기에이뤄지길기대한다. 6
파생시황 선물시장 선물거래동향 구분 12월선물 3월선물 KOSPI2 KOSPI 시가 263.8 263.7 262.82 1998.52 고가 265.2 264.25 263.53 23.63 저가 263.7 262.8 262.3 1995.12 종가 263.7 262.8 262.48 1996.3 전일대비 -.5 -.65 -.1 -.18 -.19 -.25 -.1 거래량 ( 계약 ) 97,266 28 71,155 491,911 거래대금 ( 백만 ) 12,868,22 3,693 2,614,141 3,63,47 미결제약정 14,733 2,729 전일대비 175-1 자료 : Koscom, 대신증권리서치센터 선물지수추이 선물지수 2m.a 6m.a 28 27 26 25 24 23 22 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1 자료 : Koscom, 대신증권리서치센터 괴리도스프레드 구분 이론가격 괴리율 종가Basis 평균Basis 구분 종가 전일대비 거래량 12월선물 264.1 -.1 1.22 1.62 GCH3S -.8 -.5 4 3월선물 263.52 -.9.32.8 GCH6S.. 프로그램매매동향 ( 단위 : 백만원,%) 차익거래비차익거래전체구분비중매도매수순매수매도매수순매수매도매수순매수 9/27 61,937 29,882 147,944 619,3 614,39-4,641 681,494 825,158 143,664 16.11 9/28 69,622 6,22-9,42 71,475 849,427 147,952 771,281 948,737 177,456 18.15 1/2 79,114 12,968-66,146 516,642 553,358 36,716 598,869 568,377-3,492 16.16 옵션시장 옵션거래동향 ( 단위 : 계약, 배,%) 역사적변동성 ( 단위 : %) 구분 CALL PUT 합계 P/C Ratio 당일구분당일 52w High 52w Low 거래량 576,974 52,492 1,79,466.87 2일 19.79 48.46 11.49 거래대금 289,81 234,426 524,236.81 3일 18.14 46.75 11.96 미결제약정 34,445 497,22 81,647 1.63 6일 19.13 4.86 13.22 내재변동성 15 18 16 1.15 9일 2.82 38.46 14.15 그림 1. 현선물베이시스추이그림 2. 전일주체별프로그램매매추이 괴리율 ( 우 ) 평균베이시스 ( 좌 ) 이론베이시스 ( 좌 ) 3.3 1. 2.3 1.3.3 -.7 -.2 -.6-1.7-1. 12.1 12.2 12.3 12.4 12.5 12.6 12.7 12.8 12.9 12.1 자료 : 대신증권리서치센터.6.2 ( 억원 ) 차익 비차익 1,2 1, 8 6 4 2-2 -4-6 -8 투신 보험 금융투자국가. 지자체 외국인 연기금 자료 : KRX, 대신증권리서치센터 7
공매도현황최근 1주일공매도상위종목 공매도수량 전체거래량대비비중 주가등락률 현대상선 172,424 27.94-1.3 현대글로비스 1,456 24.84 STX조선해양 1,5,775 22.32-6.88 동국제강 23,6 19.43-1.78 OCI 193,55 17.47-4 넥센타이어 159,4 12.81.52 롯데제과 914 12.41.26 STX 23,39 11.97-3.54 LG전자 1,12,15 11.91-2.44 대우건설 223,593 11.6 -.96 현대백화점 5,824 11.38 1.72 아모레 G 7,137 11.2 3.55 한진중공업 123,57 1.52-7.63 현대미포조선 54,628 1.16 -.74 엔씨소프트 137,629 9.27-5.8 SK케미칼 42,859 9.13 2.14 대한항공 244,115 8.48-5.19 신세계 16,133 8.41-5.56 POSCO 63,556 8.18-2.53 LS산전 27,87 8.7 -.73 최근 1주일숏커버상위종목 주간잔고 ( 주 ) 잔고증감 ( 주 ) 감소율 남은잔고비중 ( 상장주대비, %) CJ CGV 243,527-559,3-69.67% 1.18 한국콜마 417,64-469,243-52.94% 1.44 두산 299,819-173,56-36.6% 1.45 삼성화재우 82,297-32,799-28.5% 2.58 동양철관 1,52,818-392,77-27.17% 1.29 LG 상사 66,73-22, -23.41% 1.7 서원 421,84-127,2-23.17% 1.51 케이피케미칼 1,22,989-35,46-22.99% 1.4 경동가스 52,25-15, -22.3% 1.5 빙그레 138,64-34,244-19.87% 1.4 아모레 G 186,441-37,911-16.9% 2.34 웅진홀딩스 856,983-171,56-16.64% 1.42 삼천리 178,874-35,26-16.45% 4.41 세아베스틸 489,43-77,413-13.66% 1.36 SKC 783,63-15,25-11.84% 2.16 대덕전자 1,72,853-2,78-1.55% 3.49 대한제강 348,141-4, -1.31% 1.43 화승인더 751,49-84,35-1.9% 1.36 다음 316,5-34,421-9.81% 2.34 KEC 5,467,874-58, -9.59% 3.85 주 : 기존대차잔고에서의감소율이높은종목순으로나열하였으며, 추가적인숏커버여력을판단하기위해남은잔고의상장주대비비중이 1% 이상인종목만선별 8
주식선물현황 주식선물 현재가 거래량 미결제량 기초자산 시장베이시스 이론가 괴리율 GS건설선물 1212 75,4 1,844 4,645 74,8 6 75,262.18% KB금융선물 1212 39,375 4,818 37,54 39,25 125 39,493 -.3% KT선물1212 34,8 2,44 5,863 34,75 5 34,965 -.47% LGD선물1212 28,725 12,948 42,268 28,6 125 28,777 -.18% LG전자선물1212 68,65 8,333 37,43 68,1 55 68,521.19% NHN 선물 1212 282,75 1,325 4,212 279,5 3,25 281,227.54% POSCO 선물 1212 369, 8 2,774 365,5 3,5 367,759.34% SK 이노베이선물 1212 169, 1,32 8,222 167,5 1,5 168,535.28% SK 텔레콤선물 1212 146,25 47 9,729 145,5 75 146,399 -.1% 기아차선물 1212 71,8 25,691 3,794 71,8 72,244 -.61% 대우증권선물 1212 12,7 27,32 96,841 12,7 12,778 -.61% 대한항공선물 1212 48, 1,742 9,9 47,5 5 47,794.43% 두산인프라선물 1212 19,1 4,818 37,54 19, 1 19,117 -.9% 삼성물산선물 1212 65,65 1,3 7,585 65,3 35 65,74 -.8% 삼성전자선물 1212 1,376,5 3,212 17,45 1,369, 7,5 1,377,46 -.7% 이마트선물 1212 241, 87 24, 1, 241,483 -.2% 신한지주선물 1212 38,4 11,963 18,388 38,3 1 38,537 -.36% 우리금융선물 1212 11, 13,35 57,249 1,95 5 11,18 -.16% 케이티앤지선물 1212 85,7 738 4,186 84,9 8 85,425.32% 하나지주선물 1212 34,2 1,698 28,794 34,1 1 34,311 -.32% SK 하이닉스선물 1212 22,575 72,323 146,694 22,5 75 22,639 -.28% 한국전력선물 1212 28,475 18,225 75,777 28,3 175 28,475.% 현대제철선물 1212 88,35 649 2,843 88,1 25 88,644 -.33% 현대중공업선물 1212 252, 738 4,186 251, 1, 252,551 -.22% 현대차선물 1212 249, 6,59 17,793 246,5 2,5 248,23.39% 9
기술적분석 업종사이클과신고가 / 신저가종목 Technical Analyst 김영일 769-2176 ampm1@daishin.com Double-Screen Chart ( 일간 -6 분 ) 그림 9. 1 차지지선 196P. 지지선근접시분할매수바람직 자료 : 대신증권, 대신증권리서치센터주 : 좌 - 일간, 우 -6 분챠트임주 : 2 일종가단순이동평균선, 4 일고가지수이동평균선, 4 일저가지수이동평균선사용 업종사이클 그림 1. 상대주가사이클 (Daily) : 단기주도 건강, 필수재 / 단기소외 조선, 은행등 *2 주평균 > 1 개월평균 시장주도 건강 (+) 증권 (-) 주도력약화레져 ( ) 철강 (-) 통신 ( ) 유통 (-) 은행 (-) 조선 (-) 건설 (-) IT( ) 화학 ( ) 보험 (+) 시장소외운송 (-) 자동차 (-) 필수재 (+) 소외탈출 *2 주평균 < 1 개월평균 자료 : Fnguide, 대신증권리서치센터주. * 는전일국면변화업종. (+) (-) 는해당국면내모멘텀방향주. 단기시가총액비중의위치를나타냄. 주간업종사이클은 Weekly Technical View 참조 1
신고가 / 신저가종목 ( KOSPI 1 ) 그림 11. 신고가종목 신고가 (6 일 ) 신고가 (2 일 ) 산업분류 종목명 전일비 최근 2일 산업분류 기업명 전일비 최근 2일 제약 유한양행 3.3% 17.% 건축자재 KCC 2.6% 4.% 화장품 아모레G.6% 15.3% 화장품 아모레퍼시픽 2.6% 5.% 광고 제일기획 2.1% 2.4% 호텔, 레스토랑, 레저 강원랜드.% 8.% 도로와철도운송 CJ대한통운.1% 5.4% 무역회사와판매업체 대우인터내셔널 2.1% 22.% 전기유틸리티 한국전력 1.4% 15.5% 가정용품 LG생활건강.5% 1.4% 식품 CJ.% 2.2% 식품 오리온 2.1% 6.3% 식품 농심 5.6% 13.6% 반도체와반도체장비 삼성전자 1.7% 12.4% 자료 : Fnguide, 대신증권리서치센터 주1 : 종가기준으로계산된신고가 / 신저가종목임. 6 일신고가 / 2 일신고가중복종목은제외 그림 12. 신저가종목 신저가 (6일) 신저가 (2일) 산업분류 종목명 전일비 최근 2일 산업분류 기업명 전일비 최근 2일 가정용기기와용품 웅진코웨이 -2.% -23.9% 항공사 대한항공 -.1% -.4% 기계 두산중공업 -.5% -5.8% 건설 삼성엔지니어링 -2.3% -5.5% 화학 OCI.% -5.5% 복합기업 LG -1.1% -2.1% 전자장비와기기 삼성테크윈 -.2% -9.2% 화학 제일모직 -1.5% -6.5% 무선통신서비스 LG유플러스 -1.1% -7.7% 디스플레이장비및부품 LG이노텍 -1.7% -11.8% 게임소프트웨어와서비스 엔씨소프트 -.8% -1.8% 자료 : Fnguide, 대신증권리서치센터 전자제품 LG 전자 -1.3% -2.3% 11
Chart alarm 1. 주가등락률 2 일코스피는외국인과개인의동반순매수에기관의매도가맞서면서보합수준인 1,996.4 에거래를마감 외국인과개인은각각 369 억원, 666 억원을순매수한반면기관은 1,135 억원을순매도 국내증시 전일업종지수수익률 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1.. -1. -2. 의료정밀전기전자전기가스종이목재음식료의약품화학 KOSPI 은행철강금속섬유의복유통업증권금융업운수장비비금속기계서비스업건설업보험업운수창고통신업 최근 5 일간업종지수수익률 12 1 8 6 4 2-2 -4 의료정밀전기가스섬유의복전기전자의약품음식료보험업유통업화학 KOSPI 종이목재서비스업철강금속비금속금융업운수장비기계통신업운수창고은행증권건설업 최근 5 일간대형주상승률상위 1 종목 최근 5 일간대형주하락률상위 1 종목 16 14 12 1 8 6 4 2 GS 리테일 대우인터내셔널한국항공우주 KCC 오리온 제일기획 고려아연 강원랜드 한국전력 아모레 G -5-1 -15-2 -25-3 -35 웅진코웨이 엔씨소프트 신세계 우리투자증권 대한항공 만도 한화케미칼 SK C&C 현대모비스 GS 건설 주 : 대형주는 Kospi 시총상위 1 종목임 주 : 대형주는 Kospi 시총상위 1 종목임 월간업종수익률 18 16 14 12 1 8 6 4 2-2 전기가스의약품증권전기전자의료정밀음식료종이목재 KOSPI 화학철강금속금융업유통업건설업섬유의복서비스업비금속운수장비보험업운수창고은행기계통신업 연간업종수익률 6 5 4 3 2 1-1 전기전자의료정밀전기가스음식료종이목재의약품 KOSPI 운수창고비금속증권보험업서비스업철강금속화학금융업운수장비은행섬유의복통신업건설업유통업기계 12
해외증시 최근 5 일간 MSCI 지역지수등락률 최근 5 일간 MSCI 산업지수등락률 4. 3. 2. 1.. -1. -2. -3. 선진시장 EAFE 북미 태평양 극동 북유럽 유럽 동유럽 유럽 & 중동 아시아 신흥시장 브릭스 남미 3 2.5 2 1.5 1.5 -.5 헬스케어 소재 에너지 선진국 금융 산업재 IT 신흥시장 필수소비재 유틸리티 경기소비재 통신서비스 주 : EAFE 는유럽, 호주, 극동아시아지역임 최근 5 일간선진국주요증시등락률 최근 5 일간신흥시장주요국증시등락률 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4-5 그리스호주캐나다홍콩싱가포르 S&P5 다우지수나스닥스위스영국독일유럽일본스웨덴네덜란드이탈리아프랑스스페인 4 3 2 1-1 -2-3 중국태국러시아멕시코인도네시아필리핀말레이시아인도남아공쿠웨이트대만체코한국터키사우디브라질아르헨티나 주 : 그리스 (ASE), 스페인 (IBEX), 싱가포르 (STI), 홍콩 (HIS), 독일 (DAX), 캐나다 (S&P/TSX), 이탈리아 (MIB), 프랑스 (CAC), 유럽 (SX5P), 호주 (AS51), 네덜란드 (AEX), 인도 (SENSEX), 사우디 (SASEIDX), 필리핀 (PCOMP), 태국 (SET), 베트남 (VNINDEX), 쿠웨이트 (KWSEIDX), 인도네시아 (JCI), 브라질 (IBOV), 한국 (KOSPI), 아르헨티나 (MERVAL), 멕시코 (MEXBOL), 말레이시아 (KLCI), 터키 (XU1), 남아공 (TOP4), 중국 (SHCOMP), 대만 (TWSE), 체코 (PX), 러시아 (RTSI$) 최근 5 일간미국증시의업종지수등락률 2 1.5 1.5 -.5-1 -1.5-2 상업서비스음식료 & 담배다각화금융헬스케어장비소프트웨어자본재보험제약바이오에너지반도체 & 장비부동산유틸리티내구재 & 의류식품판매은행소매소재미디어가계생활용품운송통신서비스자동차 & 부품하드웨어소비자서비스 주 : S&P5 의업종지수임 최근 5 일간중국업종지수등락률 12 1 8 6 4 2-2 다각화금융부동산소매에너지음식료 & 담배자동차 & 부품소비자서비스통신서비스자본재식품판매내구재 & 의류상업서비스가계생활용품제약바이오소재은행운송반도체및장비소프트웨어미디어헬스케어장비 주 : 상해 A 시장의종목들로구성된 S&P/CITIC 3 의업종지수임 13
2. 테크니컬지표 Trend : KOSPI 와이동평균선 (12MA) 2,1 2,5 2, 1,95 1,9 1,85 1,8 1,75 KOSPI 이동평균선 (12MA) 1,7 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19 주 : 이동평균선은단순평균임 Trend : S&P5 지수와이동평균선 (12MA) 1,5 S&P5 이동평균선 (12MA) 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19 Elasticity : KOSPI 와 RSI(14) KOSPI ( 좌 ) RSI(14) ( 우 ) 2,1 2,5 2, 1,95 1,9 1,85 1,8 1,75 1,7 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19 주 : RSI 는과열 (7 이상 ) 과침체 (3 이하 ) 를나타내는지표임 8 7 6 5 4 3 2 1 Elasticity : S&P5 지수와 RSI(14) S&P5 ( 좌 ) RSI(14) ( 우 ) 1,5 1,45 1,4 1,35 1,3 1,25 1,2 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Market Energy : KOSPI 와 ADL Market Energy : S&P5 지수와 ADL 2,1 KOSPI ( 좌 ) ADL ( 우 ) ( 개 ) 1,5 S&P5 ( 좌 ) ADL ( 우 ) ( 개 ) 6, 2,5 2, 1,95-3,1-5,1 1,45 1,4 4, 2, 1,9-7,1 1,35 1,85 1,8 1,75 1,7 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19 주 : ADL 은상승종목수 하락종목수의누적데이터임 -9,1-11,1-13,1 1,3 1,25 1,2 3/23 4/22 5/22 6/21 7/21 8/2 9/19-2, -4, -6, 14
3. 상품가격 미국서부텍사스산원유 (WTI) 11 월인도분선물가격은전일대비배럴당.59 달러하락한 91.89 달러에거래를마감 금값은 12 월인도분이전날대비 7.7 달러 (.4%) 내린온스당 1775.6 달러에거래를마침 CRB 상품가격과 LME 비철금속가격 3,7 3,6 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 LME 비철금속지수 ( 좌 ) CRB 상품가격지수 ( 우 ) 33 32 31 3 29 28 27 26 3, 25 주 : LME 비철금속지수는알루미늄, 전기동, 납, 니켈, 주석, 아연의현물시세 발틱운임지수 (BDI, BCI) 1,9 1,7 1,5 1,3 1,1 9 7 발틱운임지수 ( 건화물 ) 발틱운임지수 ( 케이프사이즈 ) 5 주 : 케이프사이즈는 15 만 DWT 이상최대용량의벌크선임. 국제유가 (WTI, 두바이유 ) ( 달러 / 배럴 ) 두바이유 ( 좌 ) ( 달러 / 배럴 ) 13 WTI유가 ( 우 ) 12 125 115 12 11 115 15 11 1 15 95 1 9 95 85 9 8 85 75 8 7 금, 은가격 금 ( 좌 ) 은 ( 우 ) ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,9 1,85 1,8 1,75 1,7 1,65 1,6 1,55 1,5 22 37 32 27 DRAM 과 NAND 현물가격 ( 달러 ) DDR3 1Gb 1333MHz ( 좌 ) NAND 16Gb MLC ( 우 ) ( 달러 ).8 NAND 32Gb MLC ( 우 ) 3.3.78 3.2.76.74 3.1.72 3..7 2.9.68 2.8.66.64 2.7.62 2.6.6 2.5 철강가격 ( 달러 / 톤 ) CIS 열연강가격 68 66 중국열연강가격 64 62 6 58 56 54 52 5 48 15
LCD Panel 가격 ( 달러 ) 19인치모니터패널 ( 좌 ) ( 달러 ) 7 32인치 TV 패널 ( 우 ) 129 6 128 5 4 127 3 126 2 125 1 124 화학제품가격 ( 달러 /MT) 에틸렌 ( 한국 ) ( 좌 ) ( 달러 /MT) 1,44 프로필렌 ( 우 ) 1,54 1,34 1,49 1,24 1,44 1,39 1,14 1,34 1,4 1,29 94 1,24 84 1,19 74 1,14 밀과옥수수가격 ( 센트 /bu) 밀 ( 좌 ) 옥수수 ( 우 ) ( 센트 /bu) 98 93 88 83 78 73 68 63 58 85 8 75 7 65 6 55 53 5 구리, 주석가격 ( 달러 /MT) 구리 ( 좌 ) 주석 ( 우 ) ( 달러 /MT) 9, 24, 8,8 8,6 8,4 8,2 8, 7,8 7,6 7,4 7,2 23, 22, 21, 2, 19, 18, 17, 7, 16, 니켈, 아연가격 ( 달러 /MT) 니켈 ( 좌 ) 아연 ( 우 ) ( 달러 /MT) 19,1 2,2 18,6 2,15 18,1 2,1 17,6 2,5 2, 17,1 1,95 16,6 1,9 16,1 1,85 15,6 1,8 15,1 1,75 14,6 1,7 알루미늄, 납가격 ( 달러 /MT) ( 달러 /MT) 2,3 알루미늄 ( 좌 ) 납 ( 우 ) 2,5 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 2,4 2,3 2,2 2,1 2, 1,9 1,8 1,7 1,7 1,6 16
4. 금융지표 환율 / 금리 / 리스크지표 2 일서울외환시장에서원달러환율은전날보다 1.1 원오른 1112.5 원에장을마감 2 일지표물인국고채 3 년물금리는전일대비 3bp 하락한 2.76% 로거래를마침 환율 주요국기준환율의 212 년절상률 8 6 4 2-2 -4-6 -8-1 뉴질랜드터키싱가포르필리핀한국영국말레이시아타이완러시아태국홍콩호주요르단아이슬란드중국유로이집트일본이스라엘아르헨티나 달러화지수와 JP 모건아시아통화지수 JP모건아시아통화지수 ( 좌 ) 12 달러화지수 ( 우 ) 85 119 84 118 83 117 116 82 115 81 114 8 113 79 112 111 78 11 77 원 / 달러, 원 / 엔 ( 원 / 달러 ) 원 / 달러 ( 좌 ) ( 원 / 엔 ) 1,2 원 / 엔 ( 우 ) 16. 1,19 1,18 15.5 1,17 15. 1,16 1,15 14.5 1,14 1,13 14. 1,12 13.5 1,11 1,1 13. 달러 / 유로, 엔 / 달러 ( 달러 / 유로 ) 달러 / 유로 ( 좌 ) ( 엔 / 달러 ) 1.4 엔 / 달러 ( 우 ) 84 1.35 83 82 1.3 81 1.25 8 1.2 79 78 1.15 77 1.1 76 중국위안화현선물 ( 위안 ) 중국위안 3개월선물 6.45 중국위안현물환 6.4 6.35 6.3 6.25 6.2 스위스프랑 / 호주달러, 엔 / 호주달러환율 (1엔/ 달러 ) ( 프랑 / 달러 ) 엔 / 호주달러 ( 좌 ) 1.35 스위스프랑 / 호주달러 ( 우 ) 1.9 1.33 1.31 1.7 1.29 1.5 1.27 1.25 1.3 1.23 1.1 1.21.99 1.19 1.17.97 1.15.95 17
금리 국고채 3 년, CD 금리와장단기금리차 (%p) 장단기금리차 ( 좌 ) 국고채3년 ( 우 ).7 CD금리 ( 우 ) 3.7 3.6.5 3.5.3.1 -.1 -.3 -.5 2.7 3.4 3.3 3.2 3.1 3. 2.9 2.8 중국의지급준비율, 대출금리와장단기금리차 22. 21.5 21. 2.5 2. 19.5 19. 장단기금리차 ( 우 ) 중국지급준비율 ( 좌 ) 대출금리 ( 우 ) 18.5 8 7 6 5 4 3 2 1 미국국채 1 년물, 2 년물과장단기금리차 (%p) 장단기금리차 ( 좌 ) 미국채1년물 ( 우 ) 2. 미국채2년물 ( 우 ) 3. 1.9 1.8 2.5 1.7 1.6 1.5 1.4 1.3 1.2 1.1 1.. 2. 1.5 1..5 미국회사채지수와미국모기지금리 3 년물 미국다우존스회사채지수 ( 좌 ) 123. 4.2 122. 미국모기지금리 3년물 ( 우 ) 121. 4.1 12. 4. 119. 118. 3.9 117. 3.8 116. 3.7 115. 114. 3.6 113. 3.5 112. 111. 3.4 11. 3.3 달러리보금리와유로리보금리 (3M) 1.2 달러리보금리유로리보금리 (3M) 1..8.6.4.2. 엔리보금리와파운드리보금리 (3M) 엔리보금리 ( 좌 ).2 파운드리보금리 (3M) ( 우 ) 1.1.199 1..198.197.9.196.8.195.194.7.193.6.192.191.5 18
리스크지표 미연방금리선물 3 개월, 6 개월 위험회피지수및 MSCI 선진지수 99.9 99.88 99.86 미연방금리선물 3 개월 미연방금리선물 6 개월 1,4 1,35 1,3 1,25 MSCI 선진지수 ( 좌 ) 위험회피지수 ( 우 ) 4 3 2 1 99.84 99.82 1,2 1,15-1 -2-3 99.8 1,1-4 신흥시장국채가산금리와한국 CDS 가산금리 (bp) 신흥시장국채가산금리 ( 좌 ) (bp) 16 한국 CDS 가산금리 ( 우 ) 44 15 14 39 13 12 34 11 1 29 9 8 24 7 스페인, 이탈리아 CDS 가산금리 (bp) 스페인 CDS 가산금리 7 이탈리아 CDS가산금리 65 6 55 5 45 4 35 3 TED 스프레드 (%p).5.45.4.35.3.25 TED 스프레드 ( 좌 ) 리보금리 ( 우 ) T-Bill ( 우 ).6.5.4.3.2.1.2. S&P5 지수와 VIX 지수 S&P5지수 ( 좌 ) 1,5 VIX지수 ( 우 ) 29 27 1,45 25 1,4 23 21 1,35 19 1,3 17 15 1,25 13 1,2 11 19
Top picks 기간별누적수익률 ( 단위 : %) 구성종목최근 1 주일최근 1 개월연간수익률 212 년 1/1 이후 Top picks.99 1.86 25.5 25.5 Weekly 유망종목 2.77 19.42 86.87 86.87 Monthly 유망종목 -.23 4.8-16.44-16.44 KOSPI.23 4.77 9.33 9.33 KOSDAQ.88 3.78 5.47 5.47 주 : 212.1.1 일은 Top picks 누적수익률계산시작일임., 단 Monthly 추천종목은 212. 2. 6 일기준주 2: Top picks 에추천되는종목의 Valuation 및 Earnings Table 의내용은대신증권리서치센터의기업분석부섹터애널리스트의추정치 > Wisefn 컨센서스 > 확정치순으로데이터가반영됨 Weekly 유망종목 - Weekly 유망종목은추천기간이 1주일임. - 해당종목은섹터애널리스트의의견과다를수있음. SBS(3412/ 서비스업 ) 추천가격 42,원 (1/2) 누적수익률 -1.43% 김회재 (769-354) 4 분기는광고성수기이며현재방영중인드라마시청률경쟁력은부진하지만, 4 분기후속작기대 드라마의제왕 ( 월화드라마 ) 11/5 예정 : 장항준작가. 김명민, 정려원출연. 대풍수 ( 수목드라마 ) 1/1 예정 : 박상희, 남선년작가. 지진희, 이승연출연 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 7,26 5.6 75 흑전 77 흑전 58 흑전 3,18 흑전 11.7 1.3 5.7 11.4 75 12.12F 7,777 7.9 612-18.4 632-17.9 486-16.3 2,663-16.3 12.1 1. 5.4 8.8 75 13.12F 7,975 2.5 738 2.6 764 2.9 579 19.2 3,174 19.2 1.2 1. 4.6 9.8 75 1Q12A 1,257-19.6-18 적전 -168 적전 -129 적전 -76 적전 2Q12F 2,134 11.8 382 2.9 372 13.4 28 12.3 1,536 12.3 3Q12F 2,32 29. 128-45.9 137-34.3 15-32.2 575-32.2 플랜티넷 (7513/ 컴퓨터서비스 ) 추천가격 11,원 (1/2) 누적수익률 4.55% 도현정 (769-344) 청소년스마트폰이용자증가에따라동사의서비스보급확대예상 무선서비스공급처확대될경우유선서비스전성기를넘어서는중흥기를맞이할것으로보이며청소년들의무분별한스마트폰이용제한은긍정적인 issue 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 141 1.8 2-35.7 51-15.4 4-16.4 531-13.1 12.5.9 4.3 6.8 3 12.12F 266 88.7 74 27.4 98 9.3 76 9.3 96 8.7 11.6 1.4 5.9 12.4 3 13.12F 38 43.1 25-66.4 55-43.4 43-43.4 544-43.4 2.6 1.2 13.8 6.2 3 1Q12A 31-12.2-98.9 36 32. 33 339.2 434 339.2 2Q12F 55 31.7 6-2.4 2-92.5 2-92.8 21-93.1 3Q12F 85 166.4 39 269.3 35 598.4 27 631.6 343 594.9 2
Monthly 유망종목 - Monthly 유망종목은추천기간이 1개월이내임. - 해당종목은섹터애널리스트의의견과다를수있음. 현대차 (538/ 운수장비 ) 추천가격 252,원 (1/2) 누적수익률 -2.18% 중국 3 공장생산시작과중일갈등에따른반사이익으로중국시장점유율상승본격화 생산능력확대와경쟁력있는신차출시가지속되면서미국시장에서의판매강세전망 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 777,979 16.1 8,755 36.4 14,471 39.5 81,49 35.1 36,4 37.9 6.2 1.6 7.9 22.8 1,75 12.12F 846,188 8.8 93,287 15.5 12,314 15.2 94,166 16.2 42,75 16.7 6.2 1.5 7.5 21.6 1,75 13.12F 932,358 1.2 15,896 13.5 136,28 13.1 14,742 11.2 46,92 11.5 5.5 1.3 6.2 19.8 1,75 2Q12A 219,42 9.2 25,23 17.7 31,451 5.4 25,467 1.4 11,687 14.3 3Q12F 193,126 1.9 19,84 -.5 25,444 3.7 19,592 2.1 8,991 3.3 4Q12F 232,12 13.1 25,598 2.4 31,937 25.5 24,592 22.8 1,44 11.6 에스원 (1275/ 서비스업 ) 추천가격 68,4원 (1/2) 누적수익률 -2.19% 창업점포를대상으로한상업용가입자뿐아니라저렴한요금제도입으로가정용가입자의증가폭도커질것으로기대 4 분기부터영업이익증가율개선전망 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 1,261 14.3 1,63 14.2 1,762 12.2 1,349 13.8 3,744 9.6 17.4 3. 7.4 18. 1,25 12.12F 11,1 7.3 1,593 -.6 1,766.2 1,352.2 3,795 1.4 19.2 3. 8.1 16.4 1,25 13.12F 12,27 1.9 1,819 14.1 2,3 13.4 1,534 13.4 4,288 13. 17. 2.7 6.3 16.6 1,25 2Q12A 2,619 1.2 322-22.5 362-2.2 266-23.5 753-21.9 3Q12F 2,714 5. 39 2.4 434 3. 332 3.3 924 3.2 4Q12F 3,86 15.3 496 19.4 541 18.2 45 15.8 1,179 24.3 삼성전자 (593/ 전기전자 ) 추천가격 1,39,원 (8/1) 누적수익률 4.58% 핸드폰시장점유율 1 위유지와프리미엄스마트폰비중확대로이익개선지속 NAND 와 System LSI 가본격적인실적회복에들어서면서 3 분기반도체부문이익개선예상 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 1,65,18 6.7 162,497-6.1 171,59-11.2 137,341-14.9 11,613-15.4 11.8 1.8 5.6 14.6 5,5 12.12F 1,98,497 2. 279,596 72.1 29,85 69.1 232,68 69. 171,7 69. 8.7 1.9 4.8 2.8 5,5 13.12F 2,241,389 13.2 326,19 16.6 336,412 16. 269,13 16. 199,255 16. 7.5 1.6 3.8 19.9 5,5 2Q12A 475,97 2.7 67,241 79.2 67,31 61.6 51,934 48.1 38,613 45.4 3Q12F 58,285 23.1 75,963 78.6 78,639 9.3 63,29 83.1 46,862 84.9 4Q12F 543,538 14.9 77,888 47.1 8,643 47.3 66,62 66.5 49,51 64.5 21
Small Cap 유망종목 기간별누적수익률 ( 단위 : %) 구성종목최근 1 주일최근 1 개월연간수익률 212 년 1/1 이후 Small Cap 유망종목 4.94 16.81 93.53 93.53 KOSPI.23 4.77 9.33 9.33 KOSDAQ.88 3.78 5.47 5.47 주 : 212.1.1 일은 Top picks 누적수익률계산시작일임. 주 2: Top picks 에추천되는종목의 Valuation 및 Earnings Table 의내용은대신증권리서치센터의기업분석부섹터애널리스트의추정치 > Wisefn 컨센서스 > 확정치순으로데이터가반영됨 삼천리자전거 (2495/ 도매 ) 추천가격 9,3원 (1/2) 누적수익률 1.22% 김태성 (769-384) 매채널정비를통해올해부터수익성이급격히개선될것으로예상 통수단으로서의자전거시장은지자체중심공공자전거사업성장을기반으로성장예상 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 898 22.4 2-47.3 22-37.3 12-54.9 89-54.9 9.4 1.4 37.3 1.7 1 12.12F 1,129 25.7 84 327.4 99 342.7 81 582.2 61 582.2 13.2 1.4 11.6 1.8 13.12F 1,46 29.4 141 67.3 146 48.2 119 46.3 893 46.3 9.4 1.2 6.6 14.1 2Q12A 411 25.4 42 77.3 44 64. 36 38.7 27 38.7 3Q12F 33 27.8 25 113.3 26 1621.4 22 흑전 166 흑전 4Q12F 177 37.8 19 흑전 2 흑전 15 흑전 113 흑전 덕성 (483/ 화학 ) 추천가격 2,98원 (1/2) 누적수익률 3.86% 박양주 (769-2582) 3 분기에태블릿 PC 케이스신규매출발생으로실적턴어라운드진행중 1 월출시예정인 M 社태블릿 PC 키보드케이스원단의 8% 를공급하는것으로추정 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 8-16.3 7-71.7 8-76.7 6-74.8 35-74.8 52.5.5 7.7 1.1 2 12.12F 844 5.5 8 984.2 88 133. 67 122. 392 122. 7.7 13.12F 1, 18.5 15 87.5 157 78.4 121 8.6 79 8.6 4.3 4Q11A 211-15.8 11 911.7 11 1275.9 8 876.1 46 876.1 1Q12A 163-21.1 3-28.1 3-58.5 3-5.5 15-5.5 2Q12A 16-16.5 2 흑전 2 흑전 1 흑전 8 흑전 22
윈스테크넷 (13654/ 소프트웨어 ) 추천가격 11,65 원 (1/2) 누적수익률 -.43% 네트워크보안전문업체로국내시장점유율 1 위 해외공급처의투자조기집행및추가투자에따른수혜예상 도현정 (769-344) 매출액 영업이익 세전이익 순이익 EPS PER PBR EV/EBITDA ROE DPS ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 억원 ) YoY, % ( 원 ) YoY, % ( 배 ) ( 배 ) ( 배 ) ( 원 ) 11.12A 418 8 73 61 629 9.6 1.5 5.3 12 12.12F 626 49.7 142 77.6 137 86.5 112 83.1 1,92 73.5 1.1 2.3 6.4 24.9 15 13.12F 745 18.9 166 16.7 181 32.2 145 28.9 1,392 27.5 8.2 1.9 5.1 25.2 175 2Q12A 164 6.6 37 16.6 25 37.7 21 43.7 27 36.4 3Q12F 149 76.9 37 74.5 41 247.3 31 173.5 298 159.2 4Q12F 216 4.6 47 66.2 47 58.3 4 74.2 38 65.1 Compliance Notice 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 자료작성일현재본자료에관련하여위애널리스트는재산적이해관계가없습니다. 본자료에는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견을정확하게반영하였습니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 23
Stock Screening Value & Momentum & Profitability 투자전략부투자공학팀 종목선정기준 : Value, Momentum, Profitability 의 3 가지요소를 AND 조건으로적용하여선정 대상기업 KOSPI 종목중시가총액 3 위종목 ( 최종영업일기준 ) Value ㆍ저 PER: 대상유니버스내 PER 하위순ㆍ저 PBR: 대상유니버스내 PBR 하위순ㆍ저 EV/EBITDA: 대상유니버스내 ( 서비스관련종목제외 ) EV/EBITDA 하위순 종목선정기준 Update 주기 Momentum ㆍ분기실적호전주 : 212 년 2 분기 ( 확정 ) 영업이익증가율 (YoY), 순이익증가율 (YoY) 3% 이상이면서 212 년 3 분기 ( 예상 ) 영업이익증가율 (YoY), 순이익증가율 (YoY) 3% 이상되는기업, 혹은전년동기대비흑자전환되는기업, 잠정치가존재할경우잠정치사용ㆍ ROE 개선주 : 211 년 ROE < 212 년 ROE < 213 년 ROE, 또한 ROE 개선폭이 1% 이상인종목 Profitability ㆍ ROE: 고 ROE 순ㆍ OP Margin: 고 OP Margin 순 최종영업일종가 선정된종목 상대수익률 코드 종목명 PER EPS OP Margin 1개월 3 개월 6개월 A8166 휠라코리아 6.6 4763.8 16.8-9.33-11.19-16.55 A355 LG 6.2 63. 2.7-6.22 3.95-3.48 A593 삼성전자 8.7 69. 14.1 5.99 8.6 8. A1149 GKL 9.9 111.4 3.6.59 23.37 43.9 A24 한국타이어 8.9 111.2 11.7-4.54-13.52-1.9 A413 대덕GDS 7.2 66.1 9.4 1.16 -.56 19.77 A86 대덕전자 8.5 56.4 1.4-4.9-15.98-2.57 A37 코오롱건설 4.7 633.3 3.6-6.64-19.78-33.48 A276 일진디스플 8. 13.1 11.4 -.68 9.93 5.58 A143 세아베스틸 7.3 1.4 1.6 2.61-6.62-17.49 주 : 상대수익률은 KOSPI2 대비초과수익률임, 자료 : Wisefn, 대신증권리서치센터 Value Momentum Profitability 종목 종목명 PER PBR EV/EBITDA 종목 종목명 EPS 종목 종목명 ROE OP Margin A36 SK 4.3.6 5.1 A8166 휠라코리아 4763.8 A1149 GKL 49.1 3.6 A32 KT 6.6.7 4.1 A37 코오롱건설 633.3 A3525 강원랜드 28.9 32.5 A6962 대웅제약 6.6.7 4.5 A9337 후성 145.9 A3542 NHN 27.2 26.7 A33 세아제강 6.7.6 5.6 A1314 풍산 133.4 A9337 후성 31.4 19.2 A413 대덕GDS 7.2.8 3. A1149 GKL 111.4 A8166 휠라코리아 3.9 16.8 A355 LG 6.2.8 4.6 A24 한국타이어 111.2 A276 일진디스플 52.9 11.4 A163 종근당 8.7.6 5.1 A276 일진디스플 13.1 A3913 하나투어 24.4 14.2 A238 KCC 4.2.6 7.1 A112 LS산전 95.1 A2124 웅진코웨이 22.9 14.7 A37 코오롱건설 4.7.7 6.6 A18 오리온 74.3 A113 고려아연 18.2 17.4 A2353 롯데쇼핑 1.4.6 4.7 A3646 한국가스공사 72.5 A3657 엔씨소프트 16.9 23.8 자료 : Wisefn, 대신증권리서치센터 24
매매및자금동향 투자주체별매매동향 ( 유가증권시장 : 순매수금액 ) ( 단위 : 십억원 ) 구분 1/2 9/28 9/27 9/26 9/25 1월누적 12년누적 개인 48.3-82.9 44.7 135.8 7.8 48-12,485 외국인 48. 231.8-13.4 23.7-12.3 48 14,911 기관계 -18.3-45.2 92.4-161.3 83.9-18 1,168 금융투자 36.7 25.6-16.4-36.3 18.6 37 1,318 보험 24.7-68.5-27.3-37.3-13.8 25 2,132 투신 -84.8-96.5-75.9-85. -133.2-85 -4,63 은행 -4.5-17.7 7.2-19.8.8-5 397 기타금융 -.1.7-8.3 -.6-1.3-92 연기금 6.9 115.9 8. 116. 158.9 7 1,695 사모펀드 -4.9 8.5-1.1 14.8-12.2-5 -72 국가지자체 -82.3-13.3 134.3-113.1 66.2-82 393 종목매매동향 유가증권시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 삼성전자 85.3 NHN 31.9 LG 화학 22.3 웅진코웨이 23.1 기아차 53.6 웅진코웨이 17.3 NHN 14.1 기아차 2.4 신한지주 2.5 현대모비스 15.9 한국전력 9.4 신한지주 14.9 LG 화학 6.8 LG 전자 15.5 KCC 7.2 삼성엔지니어링 1.6 제일기획 5.7 현대차 1. 제일모직 4.5 현대건설 9.1 SK 5.7 하나금융지주 9.8 SKC 4.3 삼성물산 8.3 SK 이노베이션 4.7 제일모직 8. 현대모비스 4. SK 이노베이션 8.2 고려아연 4.5 만도 7.4 오리온 3.8 현대차 8.1 현대건설 4.1 엔씨소프트 7.3 대우조선해양 3.6 LG 전자 7.9 한전 KPS 4. GS 건설 6. 금호석유 3.5 삼성전자 7.8 자료 : KOSCOM 코스닥시장 ( 단위 : 십억원 ) 외국인 기관 순매수 금액 순매도 금액 순매수 금액 순매도 금액 위메이드엔터테인먼트 2.9 메디톡스 6.5 에스엠 2.8 와이지엔터테인먼트 17.5 셀트리온 1.6 와이지엔터테인먼트 2.8 메디톡스 1.9 위메이드엔터테인먼트 16.4 멜파스 1.4 안랩 2.3 씨티씨바이오 1.6 조이맥스 2.7 오스템임플란트 1.3 제닉 1.6 오스템임플란트 1.5 파라다이스 2. 게임빌 1.2 GS 홈쇼핑 1.1 셀트리온 1.2 JCE 1.4 파트론 1.2 바텍 1.1 한국사이버결제 1. 이녹스 1.2 AP 시스템.8 서울반도체.9 컴투스 1. 제닉 1. 컴투스.7 덕산하이메탈.8 케이아이엔엑스.7 실리콘웍스 1. 파라다이스.7 한국컴퓨터.8 파트론.7 KH 바텍 1. 플렉스컴.7 네패스.7 평화정공.7 성광벤드.9 자료 : KOSCOM 25
최근 5 일외국인및기관순매수, 순매도상위종목 외국인 ( 단위 : %, 십억원 ) 기관 ( 단위 : %, 십억원 ) 순매수 금액 수익률 순매도 금액 수익률 순매수 금액 수익률 순매도 금액 수익률 삼성전자 268.1 3.2 기아차 117.2-1. 한국전력 86.8 5. 기아차 95.4-1. 현대차 88.4.8 엔씨소프트 7.6-5.8 CJ 대한통운 72.9 2.4 LG 전자 83.9-2.4 신한지주 73.8 1.5 NHN 7.4 1.6 NHN 52.1 1.6 신한지주 65.7 1.5 CJ 제일제당 39.9 -.7 KT&G 4.1-2.7 호남석유 49.2 2.3 삼성물산 52.1-1.1 POSCO 26.2-2.5 LG 전자 32.5-2.4 LG 화학 38.6 2.6 POSCO 47.2-2.5 LG 화학 26.1 2.6 하나금융지주 26.8-2.6 CJ 제일제당 37.8 -.7 SK 하이닉스 45.4-1.7 LG 디스플레이 25.8 1.2 금호석유 23. -1.6 삼성전기 36.5 2.1 한진해운 45. -7.9 CJ 대한통운 25.6 2.4 LG 유플러스 2. -.3 오리온 34.9 6.8 하나금융지주 36.7-2.6 제일기획 23.3 6.2 현대글로비스 19.9. 현대차 34.5.8 삼성엔지니어링 28.9-1.1 SK 하이닉스 21.4-1.7 오리온 17.8 6.8 현대글로비스 33.8. 우리금융 25.3-3.9 자료 : KOSCOM 자료 : KOSCOM 아시아증시의외국인순매수 ( 단위 : 백만달러 ) 구분 1/2 9/28 9/27 9/26 9/25 1월누적 12년누적 한국 2.7 23.1-12.2 18. -22.9 21 13,238 대만 128.6 213.4 19.2-11.3 146.5 154 2,923 인도. 258.3 118.5 15.3 851. 16,133 태국 5.8 131.7-14.7-196.4 26.3 79 2,21 인도네시아 1.9 55.7 2.3 2.1-16.5 4 1,737 필리핀 1.1 17.1-2.6-29.9 8.3-4 2,181 베트남 -.8 -.8-7.8 -.7-2.8-1 12 주 : 대만외국인투자자순매수현황은 TWSE(Taiwan Stock Exchange) + GTSM(Gre Tai Securities Market) 의합산데이터임. GTSM 은우리나라의코스닥에해당되는 General Board 와프리보드역할을하는이머징스탁마켓등으로구분. 이머징스탁마켓은 General Board 로건너가기위한가교역할을수행, 각국증권거래소 Compliance Notice 본자료에수록된내용은당리서치센터가신뢰할수있는자료및정보로얻어진것이나정확성을보장할수없으므로어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 자료작성일현재본자료에관련하여위애널리스트는재산적이해관계가없습니다. 본자료에는외부의부당한압력이나간섭없이애널리스트의의견을정확하게반영하였습니다. 동자료는기관투자가또는제 3 자에게사전제공한사실이없습니다. 26