Industry Weekly Report 엔터테인먼트 주가등락률 종목명 1W 2W 1M 강원랜드 -3.1 2. -2.4 GKL -.7-1.8 -.6 파라다이스 2.7 1.1 -.7 CJ CGV. -6.4-9.9 제이콘텐트리 3.2 -. 8. 에스엠 4.8-1.3-8.7 와이지엔터 4.4-3.7 -. 모두투어 2.8 3.3 1. CJ E&M -6.7-16.3-14.3 엔터테인먼트 Biweekly 중국규제재등장으로주가추가하락 Dec, 216 - 소분류별 2 주간주가상승률 : 카지노.4%, 영화 -3.%, 연예 -7.%, 여행 3.3%, 미디어 -16.3% - 중국정부의한한령 ( 限韓令, 한류콘텐츠를제한하는명령 ) 이재등장하면서엔터테인먼트업종투자심리를위축시켰고, 관련업체들은또한번큰폭으로주가하락을경험. 중국규제의사실여부를떠나서엔터테인먼트업종에대한투자는보수적으로접근하는것이좋다고판단. 업종내에서는부정적영향이가장적을것으로판단되는영화업체가결국호실적을기록하면서주가반등가능할것으로전망. - Top Picks: CJ CGV(Buy, TP 9 만원 ): 해외 CGV 성장기대제이콘텐트리 (Buy, TP 6, 원 ): 메가박스실적성장 < 카지노 > 영정도카지노개장전기대와우려 - 1 월 GKL VIP 2.2% yoy, 파라다이스 VIP 2.% yoy < 영화 > 내수시장에서안정적실적창출 - 11 월영화관객수 -17.% yoy, 영화산업매출액 -13.1% yoy < 연예 > 해외시장진출및확대가능성점검필요 - 올해최고의 K 팝가수 방탄소년단, 트와이스 (KBS 뉴스 ) < 여행 > 해외여행객증가지속 - 11 월모두투어이용객 14.8% yoy < 미디어 > 광고시장변화수혜지속 - 11 월 CJ E&M 평균광고단가 9.2% mom( 최고가기준 ) 업종소분류 2 주간변동률. 2 주간변동률. -. 운송 / 엔터테인먼트정유석 3771-931, cys4@iprovest.com -1. -1. -2. 카지노영화연예여행미디어, 주 : 커버리지종목기준
1. 카지노 [ 도표 1] 업종동향및뉴스 s 2 주간주가동향 GKL -1.8%, 파라다이스 1.1%, 강원랜드 2.% s 1 월외국인입국자수 14.7% yoy, 중국인 4.7% yoy, 일본인 26.% yoy s 1 월인천국제공항출입국자수 14.6% yoy, 중국 8.2% yoy, 일본 3.% yoy s 1 월 GKL VIP 방문객 2.2% yoy, 파라다이스 VIP 방문객 2.% yoy( 제주포함 ) ü 투자포인트 s GKL(1149 KS) 중국인입국자수증가에의한실적회복기대 s 파라다이스 (3423 KQ) 217 년 4 월영종도파라다이스시티개장기대감 [ 도표 2] GKL 주가동향 [ 도표 3] 파라다이스주가동향 GKL 파라다이스 22, 14, 22, 13, 21, 13, 21, 12, 2, 12, 2, 11/7 11/14 11/21 11/28 11, 11/7 11/14 11/21 11/28 [ 도표 4] 중국인입국자수 [ 도표 ] 일본인입국자수 중국인입국자 일본인입국자 1, 3 2 1 8 2 2 2 1 6 1 1 1 4 1 2 - - -1 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-1 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 자료 : 문화체육관광부, 교보증권리서치센터 2 Research Center
[ 도표 6] GKL 드롭액 [ 도표 7] 파라다이스드롭액 ( 제주포함 ) ( 십억원 ) GKL 드롭액 ( 십억원 ) 파라다이스드롭액 1,4 4 6 6 1,2 3 4 1, 8 6 4 2 1-1 4 3 2 2-2 2-2 1-4 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16-3 -6 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 [ 도표 8] GKL 방문객 (VIP) [ 도표 9] 파라다이스방문객 (VIP, 제주포함 ) GKL VIP 파라다이스 VIP 2 6 2 8 1 4 1 6 4 1 2 1 2-2 -2-4 -4 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-6 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 [ 도표 1] 인천공항출입국데이터 ( 중국 ) [ 도표 11] 인천공항출입국데이터 ( 일본 ) 중국 일본 1,4 12 1, 7 1,2 1, 8 6 4 2 1 8 6 4 2-2 -4 8 6 4 2 6 4 3 2 1-6 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-1 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 자료 : 인천국제공항, 교보증권리서치센터 3 Research Center
[ 도표 12] 강원랜드주가동향 [ 도표 13] 강원랜드드롭액 38, 강원랜드 ( 십억원 ) 1,8 강원랜드드롭액 16 37, 37, 36, 36, 3, 1,8 1,7 1,7 1,6 1,6 1, 14 12 1 8 6 4 2 3, 11/7 11/14 11/21 11/28 1, 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16 [ 도표 14] 강원랜드방문객 [ 도표 1] 강원랜드홀드율 강원랜드방문객 강원랜드홀드율 9 8 24 8 7 6 8 4 23 7 3 7 2 1 6 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16 22 1Q1 2Q1 3Q1 4Q1 1Q16 2Q16 3Q16 4 Research Center
2. 영화 [ 도표 16] 주가동향및뉴스 s 2 주간주가동향 CJ CGV -6.4%, 제이콘텐트리 -.% s 11 월영화관객수 -17.% yoy, 영화산업매출액 -13.1% yoy, s 11 월중국영화관객수 -.1% yoy, 영화산업매출액 -4.4% yoy, s 1 월터키영화관객수 -9.2% yoy, 영화산업매출액 -34.8% yoy, ü 투자포인트 s CJ CGV(7916 KS) 중국영화시장확대에대한수혜지속 s 제이콘텐트리 (3642 KQ) 적자사업부정리와메가박스지분확대로실적개선 [ 도표 17] CJ CGV 주가 [ 도표 18] 제이콘텐트리주가 CJ CGV 제이콘텐트리 7, 4, 7, 3,9 6, 3,8 6, 3,7, 3,6, 11/7 11/14 11/21 11/28 3, 11/7 11/14 11/21 11/28 [ 도표 19] 한국영화관객수 [ 도표 2] 한국영화산업매출액 ( 백만명 ) 영화관객수 ( 십억원 ) 영화산업매출액 3 3 3 2 2 1 1 4 3 2 1-1 -2 2 2 1 1 4 3 2 1-1 -2 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-3 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-3 자료 : 영화진흥위원회, 교보증권리서치센터 Research Center
[ 도표 21] 중국박스오피스 [ 도표 22] 터키박스오피스 ( 백만명 ) 관객수 ( 백만명 ) 터키박스오피스 2 8 12 6 2 6 1 4 1 4 8 2 2 6 1 4-2 -2 2-4 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1-4 -6 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 [ 도표 23] 영화라인업개봉일 작품명 배급사 구분 감독 주연 12 월 1 일 분노의건샷 케이알씨지 외화 힐러리언뱅크스 주헤르칸, 제임스와일더 후엠아이 디씨드 외화 바란보오다르 톰쉴링, 엘리야스엠바렉 악마의탄생 케이알씨지 외화 자레드콘 메레디스먼로, 보니데니슨 엔트의숲 레드아이 외화 리빙스턴오덴 아르민하비보비치 7 일 라라랜드 판씨네마 외화 데미언채즐 라이언고스링, 엠마스톤 판도라 NEW 한화 박정우 김남길, 김영애 최후의 Z 제이앤씨미디어 외화 크레이그조벨 마고로비, 치에텔에지오포 8 일 미스푸줏간 드림팩트 한화 지길웅 김민준, 서영 술탄 씨엠닉스 외화 알리아바스자파 살만칸, 아누쉬카샤르마 핸즈오브스톤 이수 C&E 외화 조나단자쿠보위츠 로버트드니로, 에드가라미레즈 휴가 리필름 한화 이수성 고원, 전주우 커튼콜 모멘텀 한화 류훈 장현성, 박철민 비치온더비치 로카픽처스 한화 정가영 정가영, 이하윤 14 일 당신, 거기있어줄래요 롯데 한화 홍지영 김윤석, 변요한 목숨건연애 오퍼스픽쳐스 한화 송민규 하지원, 천정명 1 일 나의위대한친구, 세잔 그린나래미디어 외화 다니엘르톰슨 기욤까네, 기욤갈리엔 내심장이건너뛴박동 씨네룩스 외화 자크오디아드 로맹뒤리스, 닐슨아레스트럽 자료 : CJ CGV, 교보증권리서치센터, 주 : 배급사사정에따라달라질수있음 6 Research Center
3. 연예 [ 도표 24] 주가동향및뉴스 s 2 주간주가동향에스엠 -1.3%, 와이지엔터 -3.7% s 올해최고의 K 팝가수 방탄소년단, 트와이스 (KBS 뉴스 ) s 남태현, 위너탈퇴심경 " 행복했다 "( 매일경제 ) ü 투자포인트 s 에스엠 (411 KQ) 중국시장본격진출및 NCT 데뷔효과기대 s 와이지엔터테인먼트 (12287 KQ) 화장품, 외식사업등신사업과본업과의시너지기대 [ 도표 2] 에스엠주가 [ 도표 26] 와이지엔터테인먼트주가 에스엠 와이지엔터테인먼트 3, 3, 29, 28, 29, 27, 26, 2, 28, 27, 24, 23, 26, 22, 11/7 11/14 11/21 11/28 2, 11/7 11/14 11/21 11/28 [ 도표 27] 주간디지털차트 11/13~11/19 11/2~11/26 순위제목 / 가수제작순위제목 / 가수제작 1 2 3 4 TT 트와이스 가끔 (Feat. Crush, 기리보이 ) 긱스 불장난블랙핑크 Tell Me What To Do 샤이니 11_11 태연 자료 : 가온차트, 교보증권리서치센터 JYP Entertainment 1 HOW 엔터테인먼트 2 YG Entertainment 3 SM Entertainment 4 SM Entertainment 나비잠희철, 민경훈 꽃길세정 ( 구구단 ) TT 트와이스 나쁜 X(BAD YEAR) 산이 Decalcomanie 마마무 SM Entertainment 젤리피쉬 JYP Entertainment 브랜뉴뮤직 RBW 7 Research Center
4. 여행 [ 도표 28] 주가동향및뉴스 s 2 주간주가동향모두투어 3.3% s 1 월해외여행객증가율 7.% yoy s 11 월모두투어이용객 14.8% yoy s 12 월 ~ 17.2 월모두투어예약률 7.7%, 12.9%, 33.2% yoy ü 투자포인트 s 모두투어 (816 KQ) 여행산업바닥, 모두투어리츠성장 [ 도표 29] 모두투어주가 [ 도표 3] 모두투어이용객 모두투어 모두투어이용객 28, 2 6 27,8 27,6 27,4 2 1 4 27,2 3 27, 26,8 26,6 1 2 1 26,4 11/7 11/14 11/21 11/28 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 [ 도표 31] 출국자수 ( 승무원포함 ) 해외여행객 2, 3 2, 3 2 1, 2 1, 1 1 '1.1 '1.3 '1. '1.7 '1.9 '1.11 '16.1 '16.3 '16. '16.7 '16.9 8 Research Center
[ 도표 32] 모두투어점유율 [ 도표 33] 모두투어예약률 모두투어점유율 모두투어예약률상승률 12 3 3 11 2 2 1 1 1 9 '1.1 '1.4 '1.7 '1.1 '16.1 '16.4 '16.7 '16.1 '16.12 '17.1 '17.2 9 Research Center
. 미디어 [ 도표 34] 주가동향및뉴스 s 2 주간주가동향 CJ E&M -16.3% s 11 월 CJ E&M 평균광고단가 9.2% mom( 최고가기준 ) s 1 월 CJ E&M 시청률.%p mom s ' 푸른바다 ' 이민호 " 사랑해 " 고백, 최고의 1 분 '2.23%'(OSEN) ü 투자포인트 s CJ E&M(1396 KQ) 광고시장변화 ( 케이블 TV, 디지털광고시장확대 ) 수혜 [ 도표 3] CJ E&M 주가 [ 도표 36] CJ E&M 광고단가 7, CJ E&M ( 천원 /1 초 ) 1, MON TUE WED THU FRI SAT SUN 6, 1, 6,,,, 11/7 11/14 11/21 11/28 '14.1 '14. '14.9 '1.1 '1. '1.9 '16.1 '16. '16.9 [ 도표 37] 시청률 [ 도표 38] 시장점유율 CJ E&M Total tvn 6. KBS2 MBC SBS. 4. 3. 2. 1. 11. 1. 9. 8. 7. CJ E&M. '14.1 '14. '14.9 '1.1 '1. '1.9 '16.1 '16. '16.9 6. '14.1 '14. '14.9 '1.1 '1. '1.9 '16.1 '16. '16.9 1 Research Center
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