Índice Principais Indicadores 2 Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 Informações sobre os Resultados do 1º Semestre de 22 4 Relatório da Administração 5 Balanço Patrimonial Consolidado 12 Demonstração do Resultado do Período Consolidada 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido 15 Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos 16 Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis 17 Parecer dos Auditores Independentes 64 Parecer do Comitê de Controles Internos Itaubanco 65 Parecer do Conselho Fiscal 66 Análise Gerencial da Operação 67 Sumário Executivo 68 Análise do Resultado Consolidado 73 O Resultado 74 Ações 76 Demonstração do Resultado Realocado 78 Análise da Margem Financeira Realocada 79 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 81 Receitas de Prestação de Serviços 86 Despesas Administrativas 87 Resultado Extraordinário 89 Análise dos Segmentos 91 Banking 94 Cartões de Crédito 95 Seguros, Capitalização e Previdência 96 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas 99 Análise do Balanço Patrimonial Consolidado 11 Ativos e Passivos por Segmento 12 Ativos e Passivos por Maturidade 14 Operações de Crédito 17 Depósitos e Captações 11 Balanço por Moedas 112 Negócios no Exterior e Operações de Câmbio 113 Atividades no Exterior 114 Banco Itaú Buen Ayre 115 Gestão de Risco 117 Parecer dos Auditores sobre as Informações Suplementares 12
PRINCIPAIS INDICADORES Aqui estão contidas as principais informações quantitativas e financeiras a respeito da evolução da performance do Banco Itaú. Apresenta um panorama geral dos resultados, da performance em bolsa e da dimensão do Banco expressa pelo número de contas correntes, de funcionários e da rede de atendimento. 1º Semestre de Resultado (Acumulado no Período) 22 2 21 2 2 2 1999 2 Ano de 1998² 1997² 1996² 1995² R$ Milhões 1994 1 Resultado Líquido de Juros Desp. Prov. p/ Créd. de Liq. Duvid. Receita de Prestação de Serviços I.R. e Contribuição Social Lucro Líquido Dividendos 3.871 (943) 2. (252) 1.48 18 6.842 (1.445) 4.19 (481) 2.389 682 5.72 (764) 3.465 (443) 1.841 629 4.629 (814) 3.159 (48) 1.869 62 4.396 (1.13) 2.124 (385) 88 343 2.897 (66) 2.22 (18) 721 362 3.184 (1.31) 1.798 (276) 592 148 2.76 (1.229) 856 (194) 343 119 2.592 (184) 574 (441) 392 118 (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária. R$ Milhões Balanço Patrimonial 3 de Junho de 22 2 21 2 2 2 31 de Dezembro de 1999 2 1998² 1997² 1996² 1995² 1994 1 de Ativos Operações de Crédito e Garantias Operações de Crédito (*) Garantias(**) Depósitos Patrimônio Líquido Recursos Administrados Fundos de Investimentos Carteiras Administradas 87.22 34.839 3.158 4.681 28.754 8.288 56.243 49.819 6.424 81.757 34.281 29.615 4.666 28.331 7.583 56.56 49.711 6.345 69.555 27.253 23.674 3.579 27.875 6.642 41.664 36.545 5.119 51.911 19.596 16.89 2.76 23.226 5.97 31.994 25.753 6.241 48.995 16.123 14.14 2.18 21.27 4.651 21.56 16.99 4.65 46.357 16.916 14.414 2.52 18.278 4.198 17.699 13.754 3.945 32.68 14.128 12.325 1.83 11.556 3.842 14.149 11.45 2.699 24.445 12.26 1.818 1.388 1.547 3.337 1.351 8.229 2.122 18.259 9.57 8.22 1.35 9.97 3.15 6.946 4.899 2.47 (*) Oper. de Crédito: empréstimos, leasing e adiantamentos sobre contratos de câmbio (ACC). (**) As garantias prestadas estão representadas por operações de avais, fianças e outras. (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária. Indic. por Lote de Mil Ações 3 de Junho de 22 2 21 2 2 2 31 de Dezembro de 1999 2 1998² 1997² 1996² 1995² 1994 1 R$ Dividendos Lucro Líquido Valor Patrimonial Valor de Merc. (Ações Pref.) ** 1,62 9,41 74,47 16,27 7,22 21,41 67,94 175,74 5,46 15,99 57,7 182,65 5,11 15,85 5,9 155,99 2,9 7,46 39,45 59,12 3,3 6,4 35,16 59,94 1,24 4,95 32,9 45, 1, 2,88 27,96 27,1,98 3,26 26,16 29,2 Nº de Ações em Circ. (Milhões)* Valor de Mercado (R$ Milhões) 111.295 17.838 111.619 19.582 115.12 21.297 117.91 17.834 117.98 6.786 119.39 6.275 119.735 4.978 119.347 3.16 12.431 3.27 (*) Número de ações ajustado, para melhor comparabilidade, pelo desdobramento efetuado em 16 de setembro de 1999. (**) Valores recalculados com base no ajuste do número de ações mencionados acima, para melhor comparabilidade. (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária. Índices 3 de Junho de 22 2 21 2 2 2 31 de Dezembro de 1999 2 1998² 1997² 1996² 1995² Valores em % 1994 1 Solvabilidade (BIS Ratio)³ Rent. sobre o Patr. Líq. (ROE)* Rent. sobre Ativos (ROA)* 15,3 26,9 2,4 16,9 31,5 2,9 14,4 27,7 2,6 21, 31,6 3,6 21,3 18,9 1,8 18,7 17,2 1,6 2,9 15,4 1,9 22,3 1,3 1,4 24,4 12,5 2,2 (1) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995. (2) Legislação Societária. (3) Calculado pelo Consolidado EconômicoFinanceiro. (*) Anualizado Em quantidade Quantidades 3 de Junho de 22 21 2 31 de Dezembro de 1999 1998 1997 1996 1995 1994 Número de Funcionários (consolid.) Itaú e subsidiárias BFB Banerj Bemge Banestado BEG Itaú Buen Ayre Pontos de Vendas (Ag. + PABs) Nº de Caixas Eletrônicos Nº de Contas Correntes (milhares) Nº de Contas Poupança (milhares) Nº de Cartões de Crédito (milhares) 43.158 37.535 2.325 698 867 658 1.75 3.186 15.855 12.972 8.456 4.659 45.49 37.679 2.453 897 1.38 1.72 1.37 3.184 13.777 12.2 8.39 4.59 47.524 34.27 2.71 1.327 8.27 1.433 2.995 11.714 1.145 7.471 3.321 39.11 31.885 2.873 2.557 1.696 2.545 11.715 9.29 6.942 2.279 41.63 29.319 866 3.463 6.296 1.686 2.597 1.771 8.52 4.855 1.799 36.263 29.92 96 5.624 641 1.97 8.876 7.296 4.45 1.829 31.368 29.91 1.53 414 1.826 7.754 6.6 4.79 1.14 36.636 34.695 1.73 238 1.92 7.45 6.88 5.184 1. 37.119 37.119 1.95 6.558 5.587 5.422 897 2 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DO PRIMEIRO SEMESTRE DE 22 O Conselho de Administração do Banco Itaú aprovou, em 5/8/22, o Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis relativos ao primeiro semestre de 22. Destacamos os fatos mais significativos do período. 1. No semestre, o Itaú obteve lucro líquido consolidado de R$ 1.48 milhões, com rentabilidade anualizada de 26,9% sobre o patrimônio líquido consolidado de R$ 8.288 milhões. 2. Os ativos consolidados do Itaú atingiram R$ 87.22 milhões ao final do semestre, evoluindo 16,2% sobre junho de 21. A carteira de crédito totalizou R$ 34.839 milhões, 1,6% superior a dezembro de 21. Destacase o crescimento do crédito ao comércio exterior que atingiu R$ 5.66 milhões, com evolução de 26,5% no semestre. 3. Os recursos consolidados captados e administrados chegaram a R$ 125.881 milhões, com evolução de 1,5% sobre dezembro de 21. Os fundos de investimento totalizaram R$ 49.819 milhões e os depósitos a prazo fixo alcançaram R$ 5.73 milhões, com evolução de 24,6% no semestre. 4. A Itaú Seguros Itauseg apresentou lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ 1.556 milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuandose os do ramo saúde em 22, atingiram R$ 82 milhões e as provisões técnicas R$ 9 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 6,9% no 1º semestre de 21. Com isso, o combined ratio atingiu 97,7%, melhorando,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg. 5. A Itauseg, devido à reestruturação de funções, transferiu para a Itaú Previdência e Seguros Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justificase pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência. As provisões técnicas de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.64 milhões, com crescimento de 21,% no semestre. 6. Seguindo a nova orientação do Banco Central do Brasil (Circular 3.68), o Itaú reclassificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, registrando R$ 9.233 milhões como títulos para negociação, R$ 1.522 milhões como títulos disponíveis para venda e R$ 131 milhões como títulos mantidos até o vencimento. Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados. 7. No semestre o Itaú participou de emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões. Em renda fixa, o Banco Itaú coordenou seis operações, totalizando aproximadamente R$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, ou cerca de 51% do total das operações do semestre. 8. O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos, e contava com um quadro de 43.158 funcionários, ao final do semestre. Para seu desenvolvimento e treinamento, o Itaú investiu R$ 18 milhões. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.19 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 21. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) atingiu R$ 118 milhões. Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes foram de R$ 217 milhões. 9. A Fundação Itaú Social investiu R$ 4 milhões em projetos sociais nas áreas de educação e saúde, seguindo seu foco de atuação. Destacase no semestre o lançamento do Prêmio Escrevendo o Futuro em parceria com o MEC, Undime e TV Futura, tendo a coordenação do Cenpec. O programa Melhoria da Educação no Município, já alcançou mais de 5 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 4 mil educadores, desde o seu lançamento em 1999. O Programa Parcerias, um componente do projeto Educação & Participação, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 3 programas finalistas do Prêmio ItaúUnicef 21. 1. O Itaú Cultural, no semestre, teve sua sede em São Paulo remodelada, ganhando espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens. A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes. O Itaú Cultural firmou, em janeiro, acordo com o MEC no projeto Laboratório dos Sentidos que está sendo executado em 4 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba. Esses dados destacam os resultados do semestre e refletem o apoio e estímulo de nossos clientes e acionistas, e o dedicado empenho de nossos funcionários. O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis em forma completa serão publicados nos jornais Gazeta Mercantil e Diário Oficial do Estado de São Paulo, edição de 8 de agosto de 22 e já se encontram disponíveis no site do Itaú na Internet (www.itau.com.br). São Paulo, 5 de agosto de 22 Olavo Egydio Setubal Presidente do Conselho de Administração 4 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO 1º SEMESTRE DE 22 Senhores Acionistas: Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e de suas controladas, relativos ao primeiro semestre de 22, os quais seguem os dispositivos estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (Bacen) e pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). AMBIENTE ECONÔMICO A forte ansiedade dos mercados em relação às eleições presidenciais de outubro próximo e o clima de aversão ao risco instaurado no cenário internacional, que passaram a se manifestar crescentemente a partir de maio, provocaram acentuada desvalorização do Real, com efeitos desfavoráveis sobre a inflação, os encargos da dívida pública e a atividade econômica. A inflação acumulou 2,9% no semestre (IPCA), pelo efeito dos preços administrados (reflexo da variação cambial), enquanto os preços livres mantiveram tendência declinante. A atual evolução dos preços poderá pôr em risco o cumprimento da meta inflacionária de 5,5%, ainda que a taxa de juros venha a ser mantida. O superávit primário consolidado do governo alcançou 3,4% como proporção do PIB nos 12 meses encerrados em junho, em linha com a nova meta de 3,75% para 22. A razão dívida pública/pib aumentou de 54,6% para 58,6% entre abril e junho de 22, principalmente pelo efeito da desvalorização. O governo vem oferecendo papéis com vencimento para os próximos meses em substituição aos que vencem em 23, reduzindo as pressões provocadas pelo momento político. Para atenuar as pressões nas contas externas, o governo sacou US$ 1, bilhões disponíveis no FMI em junho e negociou a redução do piso de reservas internacionais de US$ 2, bilhões para US$ 15, bilhões, ampliando a capacidade de intervenção no mercado de câmbio e permitindo o resgate antecipado de até US$ 3, bilhões da dívida externa pública. O déficit em conta corrente reduziuse de US$ 13,3 bilhões para US$ 8,3 bilhões no semestre, em comparação a igual período de 21, pela reversão do déficit comercial para um superávit de US$ 2,6 bilhões, contribuindo para mitigar o efeito da redução da entrada de capitais. O governo iniciou novas conversações com o FMI, visando aumentar o apoio financeiro internacional durante a transição política. EVENTOS RELEVANTES DO PERÍODO Processo para aquisição do Banco Sudameris Brasil S.A. No dia 3 de maio foi assinado com a Banca IntesaBci S.p.A. e Banque Sudameris S.A. o contrato para aquisição de 94,58% do Banco Sudameris Brasil S.A. por um valor representado pela soma de US$ 925 milhões de ágio e o patrimônio líquido ajustado (PLA) do banco em 31.12.21. Os procedimentos estabelecidos no contrato para apuração do PLA estão em andamento. Programa de ADRs Em 21 de fevereiro de 22 o Itaú iniciou a negociação das ações no pregão da Bolsa de Valores de New York (NYSE), elevando seu programa de ADR ao Nível II. Esta nova situação elevou o volume médio diário negociado das ações Itaú para R$ 3 milhões, implicando substancial aumento de liquidez. Com esse volume o Itaú passa a candidatarse como alternativa de investimento para diversos investidores institucionais internacionais. Governança Corporativa A Assembléia de Acionistas aprovou, em 3 de abril, alteração estatutária ampliando os direitos das ações preferenciais. A alteração concede ao preferencialista o direito de venda conjunta com o bloco de controle (Tag Along) por preço equivalente a 8% do preço pago às ações do acionista controlador. Esta importante alteração, inédita no mercado brasileiro, aproxima os direitos das ações preferenciais do Itaú aos direitos usualmente concedidos nos mercados internacionais, ampliando, assim, o interesse de investidores estrangeiros pela ação. É também uma forte demonstração de confiança dos acionistas controladores na capacidade do Itaú superar os desafios impostos pela globalização dos mercados financeiros. Na mesma Assembléia, foi eleito membro do Conselho de Administração do Banco, Alcides Lopes Tápias. Em seu diferenciado curriculum vitae destacamse sua vivência no mercado financeiro, as posições de destaque que ocupou em grandes empresas privadas brasileiras, além de ter ocupado o cargo de Ministro de Estado do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Sua presença no Conselho, juntamente com a de outros membros não ligados historicamente ao Banco, vem reforçar o princípio de dotar o Itaú de uma gestão cada vez mais aberta, profissional e de alta qualidade. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 5
Reconhecimentos No semestre, o Itaú recebeu reconhecimentos que destacam sua atuação de forma variada. Melhor Companhia Aberta 21 Melhor Banco no Brasil 22 Melhor captador de recursos do sistema financeiro América Latina (Best Financialsector borrower Latin America) 22 3ª marca mais valiosa na América Latina 21 Destaque em Transparência (5º ano consecutivo) 21 Melhor Web Site de Relações com Investidores da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Relações com Investidores do Brasil e da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Relatório Anual da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Comunicação com o Mercado de Varejo da América Latina 22 Menção Honrosa Melhor Governança Corporativa da América Latina 22 Prêmio efinance em 4 categorias: Sites de Relações com Investidores, Seguros, Storage e de Distribuição de Fundos (Investa) 22 Melhor Internet Banking do Brasil, na modalidade de banco nacional, nas categorias Serviço para Pessoa Jurídica e para Pessoa Física 21 Top de Marketing 22, pelas campanhas do Super PIC Carnaval e de Captação de Recursos Abamec Nacional Global Finance Euromoney Brandchannel Atlantic Rating Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Investor Relations Magazine Revista Executivos Financeiros Centro de Excelência Bancária da FGVSP, Ibope eratings e revista Business Standard ADVB PRINCIPAIS INDICADORES FINANCEIROS Os resultados do semestre foram forte e positivamente influenciados pelo impacto da desvalorização do Real nos investimentos externos do Itaú. Por outro lado, a administração decidiu fazer provisões elevadas para fazer frente à alta volatilidade dos mercados. 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução (%) Resultados R$ milhões Lucro Líquido Consolidado Recorrente Lucro Líquido Consolidado Lucro Líquido Individual Resultados por Lote de Mil Ações R$ Lucro Líquido Consolidado Valor Patrimonial Juros Sobre o Capital Próprio Preço da Ação PN (1) Juros Totais Sobre o Capital Próprio R$ milhões Capitalização de Mercado (2) R$ milhões Balanço Patrimonial R$ milhões Ativos Totais Empréstimos Totais Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados Dívida Subordinada Patrimônio Líquido Individual Patrimônio Líquido Consolidado Índices Financeiros (%) Lucro Líquido Consolidado Recorrente / Patrimônio Líquido (anualizado) Lucro Líquido Consolidado / Patrimônio Líquido (anualizado) Lucro Líquido Consolidado / Ativos Totais (anualizado) Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (3) Índice de Eficiência Índice de Imobilização (3) 1.71 1.48 996 9,41 74,47 1,62 16,27 18 17.838 87.22 34.839 125.881 1.887 9.247 8.288 27,5 26,9 2,4 15,3 55,2 33,9 1.232 1.457 1.384 12,9 64,76 3,43 192,98 387 21.787 74.886 31.99 17.8 7.741 7.311 36,5 43,8 3,9 13,7 56, 43,9 (13,1) (28,1) (28,) (27,1) 15, (52,8) (16,9) (53,4) (18,1) 16,2 12, 17,6 19,4 13,4 (1) Cotação média do mês de junho. (2) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais em junho. Com isso, o Itaú é a empresa de maior valor de mercado, entre os bancos brasileiros. (3) Calculado com base no balanço consolidado econômicofinanceiro. 6 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
ATIVOS E EMPRÉSTIMOS (Em R$ milhões) 3/6/22 (A) 31/12/21 (B) 3/6/21 (C) Evolução % (A/B) Evolução % (A/C) Empréstimos Totais Moeda Nacional Pessoas Físicas Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas 34.839 25.135 11.995 3.25 9.935 34.282 25.878 11.738 3.132 11.8 31.99 23.38 1.686 2.465 1.157 1,6 (2,9) 2,2 2,3 (9,7) 12, 7,8 12,2 3, (2,2) Moeda Estrangeira Comércio Exterior Banco Itaú Buen Ayre Outros 9.74 5.66 36 3.684 8.44 4.476 732 3.196 7.791 4.64 961 2.19 15,5 26,5 (5,9) 15,3 24,5 22, (62,6) 68,2 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários 13.471 19.818 1.7 19.318 7.374 18.711 33,8 2,6 82,7 5,9 O ambiente macroeconômico influenciou a demanda por empréstimos, fazendo com que a evolução do seu saldo fosse apenas 1,6% no semestre. Observase o crescimento de 26,5% na carteira de comércio exterior acima da valorização do dólar. POLÍTICA DE CRÉDITO E PROVISÕES No semestre foram lançados R$ 943 milhões em despesas na rubrica provisões para devedores duvidosos. Esses valores estão concentrados em créditos a pessoas físicas (R$ 825 milhões) e refletem a deterioração dos níveis de inadimplência do segmento. Diversas medidas internas foram tomadas desde o 2º semestre de 21, restringindo o crédito aos subsegmentos de pessoas físicas de maior risco, visando a melhoria dos indicadores, o que já começou a ocorrer. No semestre foram recuperados R$ 121 milhões de créditos anteriormente baixados. No balanço, além das provisões mínimas exigidas pela Resolução 2.682 do Banco Central do Brasil, de R$ 2.196 milhões, o Itaú manteve provisão excedente de R$ 715 milhões para absorver eventuais perdas, associadas à volatilidade na conjuntura econômica nacional e setorial, valendose de suas bases históricas. O total destas provisões, de R$ 2.911 milhões, representa 9,7% do saldo final das operações de crédito em junho de 22 (8,1% em igual período de 21) e excede em R$ 1.132 milhões os valores dos créditos sem apropriação de receita (nonaccrual). Estes, por sua vez, representam 5,9% do total da carteira (4,3% em igual período de 21). O Itaú manteve no seu balanço provisões para desvalorização de títulos excedentes ao seu valor de mercado de R$ 1.147 milhões, dos quais R$ 55 milhões foram reclassificados para conta de patrimônio líquido (Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos), para absorver eventuais perdas associadas à elevada volatilidade dos mercados financeiros. No semestre, seguindo a Circular 3.68 do Banco Central do Brasil, o Itaú classificou os títulos e valores mobiliários de sua carteira, conforme quadro abaixo. (Em R$ milhões) Classificação Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda (1) Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Valor de Mercado da Carteira 9.233 1.522 131 529 2.415 (1) Com impacto de R$ 45 milhões no patrimônio líquido. Essa classificação reafirma a forte capacidade do Itaú em absorver a volatilidade dos mercados. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 7
RECURSOS CAPTADOS E ADMINISTRADOS (Em R$ milhões) 3/6/22 (A) 31/12/21 (B) 3/6/21 (C) Evolução % (A/B) Evolução % (A/C) Recursos Totais Recursos Próprios Livres Recursos Captados Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Depósitos Interfinanceiros Obrigações por Repasses Obrigações por Empréstimos Cobrança e Arrecadação de Tributos Carteira de Câmbio Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Dívida Subordinada Itaú Buen Ayre Recursos Administrados Fundos de Investimento Carteiras Administradas 125.881 5.538 64.1 6.253 15.952 5.536 12.75 3.852 645 3.182 6.11 737 3.369 3.459 1.887 377 56.243 49.819 6.424 123.97 4.843 63.331 6.836 15.694 4.325 12.524 2.96 51 3.327 5.821 66 5.4 3.224 1.433 1.76 55.796 49.711 6.85 17.8 4.656 54.87 5.916 15.17 4.577 9.448 3.879 363 3.312 5.46 59 1.823 2.865 1.44 47.545 42.337 5.28 1,5 14,4 1,2 (8,5) 1,6 28, 1,8 32,6 28,8 (4,4) 4,8 11,6 (32,7) 7,3 31,7 (65,),8,2 5,6 17,6 18,9 17, 5,7 5,2 2,9 34,9 (,7) 77,9 (3,9) 11,7 25, 84,9 2,7 (73,1) 18,3 17,7 23,3 Destacase a evolução de 24,6% dos depósitos a prazo no semestre, incluindo os do Itaú Buen Ayre, que recebeu boa parte dos recursos migrados dos fundos de investimento, que passaram por período de maior volatilidade na valorização das suas cotas, reflexo da situação de mercado. MERCADO DE CAPITAIS No semestre o Itaú participou de diversas emissões no mercado de capitais doméstico, assessorando clientes na captação de recursos que totalizaram R$ 7,8 bilhões. Em renda fixa, o Banco Itaú atuou como coordenador de seis operações, totalizando um volume de aproximadamente R$ 3 bilhões de recursos captados para clientes, o que representa cerca de 51% do total das operações realizadas no período. Em particular, destacamse as emissões de debêntures da Copel Companhia Paranaense de Energia, em montante de R$ 5 milhões, por um prazo de até cinco anos, e da Companhia de Saneamento Básico do Estado de São Paulo Sabesp, de R$ 4 milhões, nas quais o Itaú atuou como coordenador líder. Em renda variável o Itaú teve importante papel na oferta global de ações da Companhia Vale do Rio Doce, que atingiu volume de R$ 4,5 bilhões captados de investidores institucionais e por meio de oferta no varejo, com a utilização de recursos do FGTS. Itaú Corretora de Valores No semestre, a Itaú Corretora ocupou a quinta posição no ranking da Bovespa, com volume negociado de R$ 6.579 milhões, representando 4,7% do volume total da Bovespa. Na BM&F, a Itaú Corretora melhorou sua participação passando para a sétima posição, com 3,3 milhões de contratos negociados, representando 3,7% do mercado. O Itautrade (www.itautrade.com.br), o home broker da Itaú Corretora, apresentou excelentes resultados no semestre, subindo do sexto lugar para o terceiro lugar no ranking da Bovespa, com volume de R$ 212 milhões e participação de mercado de 12,7%. A equipe de análise de investimentos da Itaú Corretora ficou classificada entre as cinco melhores equipes do mercado, entre 21 equipes, no ranking da Agência O Estado / IBMEC, em junho de 22. Foi também classificada como a segunda casa mais lida na América Latina em maio de 22 pelo ranking da First Call. Em junho, a Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve a licença da National Association of Securities Dealer (NASD) para iniciar suas operações no mercado norteamericano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil. OPERAÇÕES INTERNACIONAIS No 1º semestre de 22 o Itaú reforça sua posição como um dos líderes em financiamento ao comércio exterior, aliando a competência em operações tradicionais à expertise em estruturas diferenciadas. O saldo das operações de comércio exterior atingiu US$ 3,3 bilhões (aí incluídos repasses de linhas do BNDES Exim, assunções de dívidas, garantias, financiamentos a importação e exportação nas suas diversas modalidades). 8 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
O International Cash Management produto para gestão de contas correntes no exterior através da Internet expandiu significativamente sua base de clientes. O produto, lançado em setembro de 21, representa uma fonte importante de relacionamento com os clientes, pelo suporte a suas operações no exterior. Através de sua Agência Cayman, o Itaú realizou no semestre captações no mercado internacional no total de US$ 68 milhões. Destacase a operação de US$ 25 milhões, com prazo de 5 anos, através de securitização de ordens de pagamento de clientes recebidas do exterior, com rating AAA. Adicionalmente, o Itaú teve importante participação na originação, distribuição e venda de emissões de empresas brasileiras no mercado de renda fixa internacional, as quais atingiram o montante de US$ 2,3 bilhões. Em função da volatilidade dos mercados, o Itaú tem mantido elevado nível de liquidez em suas unidades externas, que atingiu US$ 3.282 milhões no final do semestre. Banco Itaú Europa Os ativos do Banco Itaú Europa mantiveram seu ritmo de expansão e atingiram ao final do semestre EUR 1.881 milhões, com variação de 8,4% sobre o 1º semestre de 21. Para este crescimento, foi significativa a atuação do Banco nas suas emissões no mercado de capitais europeu. No semestre foram emitidos EUR 125 milhões a 3 anos e EUR 5 milhões a 5 anos. O volume total de depósitos interbancários e de clientes, e captações estruturadas foi de EUR 1.61 milhões em 3 de junho de 22. O lucro líquido no semestre foi de EUR 1 milhões, que expressa rentabilidade anualizada de 9,5% sobre o patrimônio líquido de EUR 21 milhões. O Banco apresentou índice de solvabilidade de 22,8%. (em R$ milhões) Itaú Europa + Itaú Europa Luxembourg Evolução % Ativos Consolidados Operações de Crédito Recursos Próprios Livres e Captados Recursos Administrados Patrimônio Líquido Lucro Líquido Lucro Líquido/Patrimônio Líquido % (anualizado) Lucro Líquido/Ativos Totais % (anualizado) Coeficiente de Solvabilidade % 1º Semestre 22 5.85 1.844 5.557 862 647 31 9,8 1,1 22,8 1º Semestre 21 3.672 1.196 3.462 627 458 26 11,6 1,4 28,6 58,1 54,2 6,5 37,3 41,3 19,4 Banco Itaú Buen Ayre A situação política e econômica na Argentina continua extremamente incerta e difícil, com enormes impactos no sistema financeiro local. Este foi atingido por medidas governamentais que desequilibraram sua situação patrimonial e de liquidez. Apesar desse ambiente, o Banco Itaú Buen Ayre apresentou resultados positivos em função da liquidez e da qualidade de seus ativos. O Banco mantevese em posição líquida, doador permanente de recursos no mercado financeiro, e também efetuando novos empréstimos para clientes. O Banco está implantando processo de redução de custos para compatibilizar sua estrutura operacional com sua nova dimensão operacional. Os níveis de provisões para créditos, considerando aquelas nos livros locais e aquelas nos livros brasileiros continuam sendo considerados suficientes pela administração para absorver as perdas esperadas. SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO A Itaú Seguros Itauseg e suas subsidiárias, apresentaram lucro líquido de R$ 125 milhões no semestre, com rentabilidade anualizada de 16,7% sobre o patrimônio líquido de R$ 1.556 milhões. Os prêmios consolidados auferidos, excetuandose os do ramo saúde em 22, atingiram R$ 82 milhões e as provisões técnicas R$ 9 milhões. O índice de sinistralidade foi de 52,5%, contra 6,9% observado em igual período de 21. Com isso, o combined ratio atingiu 97,7%, melhorando,5 ponto percentual. Estes índices atestam a qualidade da gestão e controle implantados na Itauseg. No semestre, a Itaú Previdência e Seguros Itauprev lançou uma nova família de produtos, o Flexprev VGBL, que complementa a família de produtos FAPI e Flexprev PGBL. Este novo produto foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Em apenas dois meses e meio foram comercializados mais de 36 mil planos, fechando o semestre em R$ 92 milhões de provisões matemáticas. As provisões técnicas dos planos de previdência e seguros VGBL atingiram R$ 1.64 milhões, com crescimento de 21, % no semestre. As receitas de planos acrescidas das receitas de seguros Flexprev VGBL totalizaram R$ 368 milhões com crescimento de 56,1% neste período. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 9
Como consequência de reestruturações de funções, a Itauseg transfere para a Itauprev a missão de preparar os produtos de seguros de vida a serem ofertados à base de clientes do Banco. A decisão justificase pela sinergia entre os produtos de seguros de vida e de previdência. A Itaú Capitalização Itaucap comercializou 443 mil títulos de capitalização. Os destaques foram a comercialização do PIC Carnaval, com mais de 18 mil títulos comercializados, e o lançamento do Super PIC Copa, desenvolvido para celebração da Copa do Mundo 22, registrando mais de 99 mil títulos comercializados. As reservas totalizaram R$ 848 milhões no final do semestre. CLIENTELA, DISTRIBUIÇÃO E VOLUMES OPERACIONAIS Os clientes ativos do Itaú e bancos coligados totalizavam 8,7 milhões ao final do semestre. Considerando todas as pessoas físicas e jurídicas com pelo menos uma linha de negócios com o Itaú ou com suas subsidiárias no setor financeiro este número é superior a 15 milhões. No período, foram inauguradas 16 novas agências Itaú. Adicionalmente, foi efetivada a conversão de 121 agências de bancos subsidiários em agências Itaú, com a incorporação de 3 agências desses bancos às do Itaú. A rede de Agências Personnalité, especializada em clientes que demandam orientação financeira e atendimento personalizado, cresceu para 55 agências. Os volumes de negócios e o número de clientes tiveram fortes evoluções no 1º semestre de 22 (46% e 32% respectivamente). A imagem do Itaú Personnalité no mercado tem apresentado evolução significativa, como atesta o volume de novos clientes conquistados por meio de indicações de já clientes. No semestre, a rede de caixas eletrônicos Itaú foi fortemente expandida, chegando a 15.555 CEIs. No final do semestre 76% das transações de clientes eram efetuadas através dos canais de autoatendimento. (em milhões) Clientes 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução % Clientes Ativos Contas correntes Contas poupança Clientes home & office banking 8,7 12,9 8,1 2,3 8, 11,3 8,3 1,6 8,7 14,2 (2,4) 43,8 (em milhões) Autoatendimento Volumes Semestrais 1º Semestre 22 1º Semestre 21 Evolução % Transações em caixas eletrônicos Home & Office Banking Débitos automáticos Transações por telefone via URA Compras com cartão de débito Centrais de atendimento telefônico Transações por fax via URA de transações no autoatendimento 449 152 14 71 4 2 6 878 385 98 118 67 33 2 8 729 16,6 55,1 18,6 6, 21,2 (25,) 2,4 No semestre, os gastos em informática totalizaram R$ 63 milhões, incluindo aquisição de hardware e software, custeio da operação/manutenção e desenvolvimento da infraestrutura existente. RECURSOS HUMANOS O Banco Itaú e as empresas controladas contavam com 43.158 funcionários, ao final do semestre. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus encargos e benefícios totalizou R$ 1.19 milhões. A remuneração e encargos médios por funcionário foi de R$ 25 mil, com evolução de 7,3% em relação a igual período de 21. A parcela variável (participação nos lucros, comissões e premiações) paga diretamente aos funcionários atingiu R$ 118 milhões. Os benefícios sociais proporcionados aos funcionários e seus dependentes totalizaram R$ 217 milhões. Os Planos de Aposentadoria Complementar beneficiam mais de 1 mil exfuncionários. As contribuições alcançaram R$ 15 milhões, no semestre. Reconhecendo a importância da identificação da Cultura Organizacional e da definição de práticas gerenciais para o desenvolvimento das pessoas, no semestre o Itaú concluiu o diagnóstico de sua Cultura Organizacional. Com o envolvimento dos executivos, estão sendo definidas as políticas gerenciais e de gestão de pessoas. 1 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
O Itaú tem priorizado a atração, desenvolvimento e retenção de talentos. Os investimentos em desenvolvimento e treinamento dos funcionários totalizaram R$ 18 milhões. Os programas de capacitação visam desde o treinamento básico para os postos iniciais do Banco, formação e desenvolvimento de gerentes das áreas comercial e operacional, desenvolvimento da gerência média, até a preparação de funcionários para assumir postoschave na organização por meio de cursos de mestrado e de MBA em escolas de primeira linha, tanto no Brasil como no exterior. O Programa Oportunidades de Carreira, implementado em 21, já possibilitou a transferência de 962 funcionários, por iniciativa deles mesmos, entre diferentes áreas do Banco, facilitando o processo de mobilidade interna e o encarreiramento dos funcionários e contribuindo para a retenção de talentos. ATUAÇÃO SOCIAL Criar, desenvolver e apoiar projetos sociais prioritariamente nas áreas de educação e saúde. Este é o foco da Fundação Itaú Social. No semestre, com investimentos de R$ 4 milhões, a instituição cumpriu mais uma etapa importante do programa Melhoria da Educação no Município e de seu amplo projeto Educação & Participação. Além disso lançou, em abril de 22, o Prêmio Escrevendo o Futuro, destinado a alunos da 4ª e 5ª série do ensino fundamental de escolas públicas de todo o país. O programa Melhoria da Educação no Município, em parceria com Unicef, Cenpec Centro de Estudos e Pesquisas em Educação, Cultura e Ação Comunitária e Undime (União dos Dirigentes Municipais de Educação), já atingiu mais de 5 cidades do país e mais de um milhão de alunos e 4 mil educadores, desde o seu lançamento em 1999. O Programa Parcerias, um componente do projeto Educação & Participação, conquistou este ano a adesão de empresas, instituições e fundações que propiciarão apoio financeiro, técnico e pedagógico aos 3 programas finalistas do Prêmio ItaúUnicef 21. Também teve início no semestre a ampliação do Estudo sobre o Perfil dos Programas inscritos no Prêmio ItaúUnicef, que contém informações relevantes sobre ONGs brasileiras. O Prêmio Escrevendo o Futuro conta com a parceria do MEC Ministério da Educação, da UNDIME União Nacional dos Dirigentes Municipais de Educação e da TV Futura, tendo a coordenação do CENPEC. Este Prêmio está voltado a alunos da 4ª e 5ª séries do ensino fundamental regular de escolas públicas de todo o Brasil, com o objetivo de desenvolver o gosto pela escrita. Seus objetivos vão muito além da premiação, estando previstos em seu planejamento ações para formação dos educadores como a Jornada Itaú de Escrita, que são oficinas de produção de textos para alunos e professores; elaboração de subsídios e orientações para as escolas participantes; e valorização e ampliação do universo cultural dos participantes. No semestre, a Fundação Itaú Social conquistou os seguintes reconhecimentos: Prêmio Top Social 21, da Associação dos Dirigentes de Vendas e Marketing do Brasil, pelo Projeto Saúde & Cidadania ; e Prêmio Marketing Best de Responsabilidade Social, da Editora Referência e da Fundação Getúlio Vargas, com o Programa Melhoria da Educação no Município. ATUAÇÃO CULTURAL O Itaú Cultural tem a vocação de fomentar, articular e difundir conhecimento, produção e distribuição das artes com novas tecnologias para ampliar o acesso e colaborar com o processo de participação social. No semestre, sua sede em São Paulo foi remodelada e ganhou espaços mais amplos e recursos tecnológicos mais modernos para oferecer aos visitantes uma programação regular e com múltiplas expressões da produção artística contemporânea, além de oficinas educativas para crianças e um ambiente com novidades cibernéticas para os jovens. A partir de maio, quando houve a reabertura da sede, foram realizadas 14 palestras e oficinas, 3 exposições, 3 espetáculos e 29 mostras de cinema e vídeo e outras atividades que tiveram a participação de mais de 37 mil visitantes. Reafirmando seu compromisso com a comunidade, o Itaú Cultural firmou em janeiro acordo com o Ministério da Educação no projeto Laboratório dos Sentidos. O projeto piloto está sendo executado em 4 escolas de Goiás, Santa Catarina, Pernambuco e Paraíba. AGRADECIMENTOS Agradecemos aos nossos acionistas pela confiança e apoio indispensáveis para o desenvolvimento contínuo alcançado pelo Itaú. Aos nossos clientes, o nosso agradecimento especial pela confiança e fidelidade, às quais procuramos retribuir com um atendimento que satisfaça suas necessidades de serviços financeiros com qualidade e conveniência. Expressamos também reconhecimento aos nossos funcionários e colaboradores pelo esforço que têm dedicado ao Banco, levandoo a resultados destacados e à constante melhoria de nossos produtos e serviços. (Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 5/8/22) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 11
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em R$ mil ATIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 CIRCULANTE DISPONIBILIDADES APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central Moedas de Privatização (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Pagamentos e Recebimentos a Liquidar Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitação Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6) Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Especificos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Investimentos Temporários (Provisões para Perdas) Outros Valores e Bens (Provisões para Desvalorizações) Despesas Antecipadas REALIZÁVEL A LONGO PRAZO APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Nota 4 b) Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Provisões para Perdas) TíTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS (Notas 4 c e 5) Carteira Própria Vinculados a Compromissos de Recompra Vinculados a Prestação de Garantias Vinculados a Negociação e Intermediação de Valores: Contratos e Prêmios a Exercer Vinculados ao Banco Central (Provisões para Desvalorizações) (Nota 5 f) Instrumentos Financeiros Derivativos (Notas 4 d, 5 c e 15 a) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Créditos Vinculados: Depósitos no Banco Central SFH Sistema Financeiro da Habitação Repasses Interfinanceiros OPERAÇÕES DE CRÉDITO (Nota 6) Operações de Crédito: Setor Público Setor Privado (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (Nota 6) Operações de Arrendamento e Subarrendamento a Receber: Setor Privado (Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS CRÉDITOS (Nota 6) Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Rendas a Receber Negociação e Intermediação de Valores Créditos Específicos Diversos (Nota 11 a) (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (Notas 4 e e 6 e) OUTROS VALORES E BENS Despesas Antecipadas PERMANENTE INVESTIMENTOS (Nota 4 f) Participações em Coligadas e Controladas: No País (Notas 8, 14 a, 21 a e 21 d) No Exterior (Notas 8, 14 a, 21 b e 21 c) Outros Investimentos (Nota 8 ) (Provisão para Perdas) IMOBILIZADO DE USO (Nota 4 g) Imóveis de Uso Outras Imobilizações de Uso (Depreciações Acumuladas) DIFERIDO (Nota 4 h) Ágios a Amortizar (Notas 2 a e 12 d) Gastos de Organização e Expansão (Amortização Acumulada) TOTAL DO ATIVO 44.139.391 1.748.85 1.896.555 7.38.5 3.86.996 (2.491) 7.447.599 3.386.179 2.298.683 1.365.781 123.324 273.632 6.95.291 2.415.17 3.669.172 1.735 214 2.243 46 1.783 11.2.674 15.529 11.81.8 (957.935) 85.677 87.862 (2.185) 6.642.386 4.533.772 165.16 56.736 1.896.855 (1.83) 218.881 225.562 (77.371) 7.69 18.67.8 27.512 212.452 (4.94) 8.626.887 3.185.777 4.496.757 176.227 595.153 172.973 47.359 47.359 7.73.186 436.178 8.28.694 (914.686) 68.578 69.918 (1.34) 1.779.651 24.465 3.933 1.584.171 (12.918) 146.835 146.835 13.154.714 9.662.14 8.463.485 1.55.96 144.376 (1.87) 1.38.94 1.47.171 1.655.783 (1.817.14) 2.183.76 1.848.12 67.4 (271.256) 75.91.113 32.84.498 1.296.25 5.869.855 4.93.224 1.782.224 (5.593) 4.47.663 2.768.773 1.796.158 443.354 14.975 (75.597) 5.948.129 2.653.514 3.226.879 55.629 11.871 236 4.975 1.59 3.916 9.22.994 19.846 9.87.877 (957.729) 5.34.16 3.295.224 341.649 526.83 1.3 1.183.921 (8.98) 194.661 237.51 (82.341) 39.951 18.982.687 125.349 132.25 (6.676) 9.71.339 5.146.165 4.481.451 271.882 (189.159) 5.94 5.94 6.814.316 276.787 6.992.88 (454.559) 2.3.35 469.973 4.13 73.425 1.771.859 (19.1) 27.239 27.239 11.269.353 8.485.965 7.345.656 1.9.247 132.869 (1.87) 1.195.144 1.449.499 1.414.167 (1.668.522) 1.588.244 1.379.961 41.918 (193.635) 62.336.538 59.832.312 2.46.416 13.263.78 7.59.18 6.26.389 (2.491) 11.19.865 7.14.523 2.237.23 1.366.28 151.623 2 34.486 6.919.221 2.646.819 4.25.35 11.81 1.251 9.38 462 8.846 13.586.771 182.44 14.629.78 (1.225.377) 571.795 619.699 (47.94) 11.835.799 4.517.986 648.827 119.669 6.576.577 (27.26) 49.59 3.64 (3.639) 427.58 (147.313) 21.313 23.691.965 27.512 212.452 (4.94) 8.77.643 6.195.326 1.465.733 245.737 612.83 188.44 29.391 1.436 27.955 9.323.765 57.14 1.259.738 (1.442.987) 546.259 613.642 (67.383) 4.41.37 24.465 4.174 589 6.451 4.241.253 (1.562) 287.25 287.25 3.497.469 944.312 15.784 472.727 37.849 (5.48) 2.287.664 2.432.534 2.141.291 (2.286.161) 265.493 497.666 (232.173) 87.21.746 49.34.25 1.597.22 7.248.293 3.79.497 3.463.457 (5.661) 9.152.292 7.222.86 2.145.68 443.756 11.15 2 (769.544) 7.325.14 3.123.633 4.133.559 64.913 3.35 23.19 6.197 16.993 12.13.21 135.67 13.155.713 (1.161.119) 544.339 62.179 (57.84) 1.61.33 3.348.698 59.65 699.319 45.712 5.944.36 (18.67) 43.29 3.64 (3.639) 411.21 (161.442) 153.521 22.625.532 125.349 132.25 (6.676) 9.558.329 5.17.321 4.72.282 415.756 39.974 94.429 (234.433) 146.733 1.19 145.543 7.911.273 316.29 8.456.26 (86.782) 649.38 689.899 (4.591) 4.24.158 471.87 4.76 26.223 3.754.182 (52.94) 3.382 3.382 3.226.12 78.83 12.36 274.64 34.834 (8.671) 2.338.125 2.613.325 1.974.11 (2.249.211) 179.192 378.63 (199.411) 74.885.92 12 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Em R$ mil PASSIVO ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 CIRCULANTE DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria Carteira de Terceiros RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS Recebimentos e Pagamentos a Liquidar Repasses Interfinanceiros Correspondentes RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS Recursos em Trânsito de Terceiros Transferências Internas de Recursos OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Sociais e Estatutárias Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Comprometidas (Nota 4 i) Fundos Financeiros e de Desenvolvimento Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II) 54.751.95 25.27.753 5.511.353 13.67.858 4.69.91 1.154.641 11.58.3 6.118.346 5.389.684 1.576.665 49.783 1.85.882 2.437.9 2.277.439 159.57 434.798 434.789 9 4.444.553 283.478 4.161.75 1.33.983 57.649 463.334 577.377 577.377 7.711.782 59.32 3.29.712 251.151 531.852 82.35 3.799 3.16.21 43.489.931 21.597.469 4.735.978 12.117.788 3.765.586 978.117 7.878.585 5.385.93 2.492.682 1.128.377 146.54 981.837 2.476.74 2.363.764 112.31 45.983 45.599 384 3.961.763 237.726 3.724.37 883.873 72.892 18.981 5.157.87 466.156 1.745.789 463.578 35.919 393.285 1.738.8 63.74.567 28.359.372 6.356.27 16.18.713 641.371 5.343.261 1.736.647 6.32.331 4.434.316 1.767.995 499.229 195.454 1.73.312 2.625.866 2.465.335 16.531 486.11 445.326 4.784 4.612.78 368 451.212 4.161.2 1.111.6 594.467 21.719 494.474 346 524.54 524.54 12.85.287 736.933 3.198.915 28.36 1.78.478 282.36 57.549 378 61.226 6.74.196 54.838. 27.8.121 6.56.298 15.551.667 422.949 4.977.27 8.281.674 6.196.567 2.85.17 1.295.7 284.416 1.11.284 2.869.199 2.753.734 33 115.135 433.29 428.382 4.827 4.358.41 47 466.746 3.891.194 986.426 741.239 23.378 221.61 199 9.65.261 589.685 1.794.29 485.876 1.122.155 71.522 452.57 4.459.424 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO DEPÓSITOS (Notas 4 b e 9 a) Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4 b e 9 b) Carteira Própria RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS Recursos de Letras Hipotecárias Recursos de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 9 c) OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS (Nota 4 b) Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS INSTITUIÇÕES OFICIAIS BNDES CEF FINAME Outras Instituições INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4 d e 15 a) Instrumentos Financeiros Derivativos OUTRAS OBRIGAÇÕES Carteira de Câmbio (Nota 7 a) Fiscais e Previdenciárias Negociação e Intermediaçäo de Valores (Nota 11 b I) Dívidas Subordinadas (Nota 9 d) Diversas (Nota 11 b II) 11.893.62 2.866.62 2.62.69 263.993 2.13.661 2.13.661 1.657.673 1.657.673 1.38.199 55.275 982.924 1.973.879 1.65.4 323.479 196.266 196.266 2.146.782 171.171 8.298 711.738 1.225.59 29.985 11.88.195 4.324.85 4.324.85 1.99.789 1.99.789 1.75.337 119.364 1.585.973 1.23.25 162.845 1.4.18 2.183.916 1.656.392 527.524 571.323 188.33 7.473 24.166 171.651 11.812.916 394.754 7.56 387.194 2.13.661 2.13.661 2.83.6 2.83.6 1.496.46 6.312 55.275 1.434.819 2.71.292 1.68.749 14.899 375.458 186 129.866 129.866 3.623.337 171.171 445.121 711.738 1.825.59 469.717 9.619.399 154.828 1.16 153.812 1.166.716 1.166.716 2.582.948 129.3 767.52 1.686.596 1.28.791 6.135 162.845 1.39.811 2.325.954 1.72.27 19.95 64.453 379 2.18.162 188.33 2.511 128.844 1.662.774 PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO NÃO COMPROMETIDAS (Nota 4 i) 2.951.25 2.412.245 RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Resultados de Exercícios Futuros 9.365 9.365 17.144 17.144 147.393 147.393 133.989 133.989 PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS 747.532 571.365 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Notas 4 a e 12 d) Capital: De Domiciliados no País De Domiciliados no Exterior Reservas de Capital (Nota 12 c) Reservas de Lucros (Nota 12 c) Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos (Notas 4 c, 4 d, 5 d e 5 g) (Ações em Tesouraria) (Nota 12 a) 9.246.736 3.421.594 838.96 167.484 5.114.175 (44.865) (25.558) 7.741.268 2.967.15 682.971 181.415 4.199.371 (289.639) 8.288.313 3.421.594 838.96 167.484 4.155.752 (44.865) (25.558) 7.31.94 2.967.15 682.971 181.415 3.769.7 (289.639) TOTAL DO PASSIVO 75.91.113 62.336.538 87.21.746 74.885.92 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 13
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO SEMESTRE Em R$ mil ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Operações de Câmbio (Nota 7 b) Resultado das Aplicações Compulsórias Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 1º.1 a 3.6.22 7.488.757 4.152.84 24.238 3.164.15 16.83 85.569 (98.42) 1º.1 a 3.6.21 5.168.25 2.68.651 2.379.156 35.567 72.651 1º.1 a 3.6.22 1.786.785 5.62.75 496.291 4.364.274 188.235 117.91 1º.1 a 3.6.21 7.556.875 3.9.897 42.978 3.38.43 63.94 133.53 DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (Notas 6 e I e 6 g) (6.138.688) (4.8.815) (1.53.829) (599.44) (4.2.82) (2.893.557) (783.84) (343.423) (7.858.665) (4.9.655) (1.694.737) (319.968) (943.35) (4.913.812) (3.119.993) (856.654) (324.493) (612.672) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.35.69 1.147.25 2.928.12 2.643.63 OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços (Nota 11 c) Receitas de Prêmios de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas de Pessoal (Nota 11 d) Outras Despesas Administrativas (Nota 11 e) Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (Nota 14 b) Outras Receitas Operacionais (Nota 11 f) Outras Despesas Operacionais (Nota 11 g) (348.19) 1.439.936 (827.94) (1.36.428) (215.693) 939.245 148.324 (525.553) 47.84 1.186.869 (657.863) (1.87.952) (145.258) 832.933 81.429 (162.318) (1.313.889) 1.999.977 1.431.76 (494.514) (388.783) (19.539) (149.895) (1.516.697) (1.849.593) (372.238) 199.975 546.193 (69.851) (1.193.487) 1.766.789 1.267.378 (413.745) (4.896) (9.397) (114.377) (1.254.112) (1.739.17) (39.856) 21.275 324.341 (25.78) RESULTADO OPERACIONAL 1.1.96 1.195.45 1.614.231 1.449.576 RESULTADO NÃO OPERACIONAL (1.95) (13.297) (51.374) 66.429 RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES 1..1 1.181.748 1.562.857 1.516.5 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4 j) Devidos sobre Operações do Período (Nota 1 a) A Compensar Referentes a Adições Temporárias (Nota 1 b) (245.68) 33.545 (58.221) 165.38 (529.38) 276.876 (355.288) 254.87 RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17) 196.95 (23.196) 224.895 PARTICIPAÇÕES NO LUCRO Empregados Administradores Estatutárias (41.725) (2.28) (89.26) (12.32) (61.892) (23.736) (13.726) (15.426) PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (153.698) (64.51) LUCRO LÍQUIDO (Nota 12 d) 996.122 1.384.25 1.47.831 1.456.829 Nº DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO (Nota 12 a) LUCRO LÍQUIDO POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ VALOR PATRIMONIAL POR LOTE DE MIL AÇÕES R$ 111.295.95.21 8,95 83,8 112.896.494.33 12,26 68,57 111.295.95.21 9,41 74,47 112.896.494.33 12,9 64,76 LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE 996.122 1.187.255 1.71.27 1.231.934 EVOLUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE 16,1% 13,1% RESULTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 17) 196.95 (23.196) 224.895 TOTAL CONTROLADORA 996.122 1.384.25 1.47.831 1.456.829 14 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em R$ mil Capital Subscrito Reservas de Capital Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos Reservas de Lucros (Açöes em Tesouraria) Lucros Acumulados SALDOS EM 1º 1.21 Capitalização de Reservas Subscrições de Ações Atualização de Títulos Patrimoniais Reversão de Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais Ações em Tesouraria Cancelamento de Ações em Tesouraria Outorga de Opções de Ações Opções Exercidas no Período Lucro Líquido do Semestre Destinações : Reserva Legal Reservas Estatutárias Juros sobre o Capital Próprio SALDOS EM 3.6.21 MUTAÇÕES DO PERíODO 3.. 22.218 4.254.22 (311.373) 7.145.65 65. (2.85) (629.195) 121 121 2 2 (2.582) (2.582) (399.196) (399.196) (42.622) 42.622 18 38 416 1.384.25 1.384.25 69.21 (69.21) 928.232 (928.232) (386.763) (386.763) 3.65.121 181.415 4.199.371 (289.639) 7.741.268 65.121 (2.83) (54.849) 21.734 596.23 Em R$ mil Capital Subscrito Reservas de Capital Ajuste ao Valor de Mercado TVM e Derivativos Reservas de Lucros (Açöes em Tesouraria) Lucros Acumulados SALDOS EM 1º 1.22 Ajustes de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos (Nota 5 d e 5 g) Variação no período do ajuste a Valor de Mercado (Nota 5 d) Capitalização de Reservas Reversão de Provisão de Juros sobre o Capital Próprio Subscrições de Ações Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais e Atualização de Títulos Patrimoniais Ações em Tesouraria (Nota 12 a) Cancelamento de Ações em Tesouraria (Nota 12 a) Outorga de Opções de Ações Opções Exercidas no Período (Nota 2 j) Lucro Líquido do Semestre Destinações : Reserva Legal (Nota 12 b I) Reservas Estatutárias Reservas de Lucros a Realizar Juros sobre o Capital Próprio (Nota 12 b II) SALDOS EM 3.6.22 MUTAÇÕES DO PERíODO 3.65.121 553.329 57.5 4.26.5 61.379 182.326 (16.44) 1.562 167.484 (14.842) (7.863) (37.2) (44.865) (44.865) 4.974.957 (536.925) 1.463 (179.468) 6.263 49.86 699.872 98.27 5.114.175 139.218 (243.438) (29.359) 179.468 22.771 (25.558) (7.12) 31.884 996.122 (49.86) (699.872) (98.27) (18.121) 8.563.966 24.21 (37.2) 1.463 57.5 1.562 (29.359) 29.34 996.122 (18.121) 9.246.736 682.77 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 15
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DO SEMESTRE A ORIGENS DOS RECURSOS 1º.1 a 3.6.22 4.757.75 ITAÚ 1º.1 a 3.6.21 8.384.483 Em R$ mil ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 6.681.321 1º.1 a 3.6.21 9.164.927 LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO Ajustes ao Lucro Líquido: Depreciação, Amortização e Exaustão Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Ganho/Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Controladas Amortização de Ágio 996.122 248.467 (941.485) 11.752 1.384.25 191.917 (833.538) (229.67) 78.382 1.47.831 267.796 (199.975) 175.327 25.43 1.456.829 235.494 (21.275) (1.917) 3.355 VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (18.191) (144) (2.387) (3.89) RECURSOS DE ACIONISTAS: Subscrição de Ações 57.5 121 57.5 121 OUTORGA DE OPÇÕES DE AÇÕES EXERCIDAS NO PERÍODO 29.34 416 29.34 416 RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: Aumento dos subgrupos do Passivo: Depósitos Operações Compromissadas Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos e Repasses Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Não Comprometidas 431.5 96.489 675.682 228.459 773.643 91.95 2.142.437 1.39.152 423.286 226.378 945.885 522.972 12.173 654.37 218.939 911.988 2.9.262 1.554.668 75.69 Diminuição dos Subgrupos do Ativo: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens 33.613 1.2.16 2.8.68 65.466 133.819 1.639.812 1.351.653 1.231.276 6.163 Alienação de Bens e Investimentos: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos 28.552 17.3 13.359 54.837 39.289 83.799 137.492 124.29 9.351 188.4 7.627 16.128 Dividendos Recebidos de Coligadas e Controladas Baixas no Diferido 21.793 574.1 625 4.88 77 VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS 137.64 25.565 B APLICAÇÕES DOS RECURSOS 4.528.769 8.38.242 6.53.665 9.127.342 DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS 18.121 386.763 18.121 386.763 REVERSÃO DE PROVISÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO (1.463) (1.463) AQUISIÇÃO DE AÇÕES DE PRÓPRIA EMISSÃO 29.359 399.196 29.359 399.196 AJUSTE DE TVM E DERIVATIVOS Circ 368/1 e 382/2 Exercícios Anteriores Variação no Período do Valor de Mercado (24.21) 37.2 (24.21) 37.2 INVERSÕES EM: Bens Não de Uso Próprio Imobilizado de Uso Investimentos 27.289 21.72 162.717 44.79 163.662 52.647 128.863 28.638 197.655 132.633 28.163 23.42 APLICAÇÕES NO DIFERIDO Ágios na Aquisição de Investimentos Outras Aplicações no Diferido 47.742 77.441 24.662 49.818 63.19 3.355 38.24 AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO: Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens 1.816.734 1.14.418 29.743 85.157 38.38 1.952.25 2.27.869 9.229 3.4.574 496.232 475.4 59.985 367.2 2.564.319 33.272 2.165.911 REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO: Depósitos Operações Compromissadas Obrigações por Empréstimos e Repasses Outras Obrigações 58.831 326.979 252.643 2.515.151 977.672 712.117 1.724.167 AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A B) 228.981 4.241 15.656 37.585 MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA: Disponibilidades: Início do Período Fim do Período Aumento ou Redução 1.519.14 1.748.85 228.981 1.291.964 1.296.25 4.241 1.895.76 2.46.416 15.656 1.559.617 1.597.22 37.585 16 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Semestres findos em 3 de Junho de 22 e 21 (Em milhares de Reais) NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL O Banco Itaú S.A. tem por objeto a atividade bancária em todas as modalidades autorizadas, inclusive as de operações de câmbio, operando na forma de banco múltiplo, através de suas carteiras comercial, de investimento, de crédito ao consumidor e de crédito imobiliário. NOTA 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. (ITAÚ) e as demonstrações contábeis consolidadas (ITAÚ CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e normativos da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Banco Central do Brasil (BACEN), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere a constituição de provisões. a) Consolidação I. No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos Bancos BEG S.A. (BEG), Banestado S.A. (BANESTADO), Bemge S.A. (BEMGE) e del Buen Ayre S.A., do Lloyds TSB Asset Management S.A. e de parte das ações do Itaú Bankers Trust Banco de Investimento S.A. IBT (IBT) e do BPI SGPS, S.A. (BPI), ocorridas em períodos anteriores, estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (1 anos) de modo a: a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais; b) evitar desnecessário aumento de capital; e c) obter melhor aderência às práticas contábeis do mercado. No ITAÚ CONSOLIDADO, esses ágios foram integralmente amortizados nos exercícios em que ocorreram os investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores. No caso do BANESTADO, essa amortização ocorreu diretamente contra o reconhecimento de créditos tributários até o limite desse mesmo ágio, conforme o parágrafo a seguir. II. No BANESTADO, estão constituídos créditos tributários, em montante considerado adequado às suas perspectivas de lucro futuro. No ITAÚ CONSOLIDADO, considerando tratarse de um contexto com maior amplitude e maior sinergia, fatores que favorecem a maximização de resultados, esses créditos tributários foram reconhecidos até o limite do ágio apurado na aquisição. b) Índices de Basiléia e de Imobilização I. Apresentamos abaixo os principais indicadores em 3.6.22, obtidos a partir das demonstrações contábeis não consolidadas (base inicial para apuração do Consolidado Operacional e EconômicoFinanceiro), conforme regulamentação em vigor: Patrimônio de Referência (3) Índice Basiléia Índice de Imobilização (4) Folga de Imobilização (5) Consolidado Operacional (1) 12.996.797 17,5% 55,4% 61.847 Consolidado Econômico Financeiro (2) 11.825.974 15,3% 33,9% 3.74.66 (1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras. (2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de previdência e de capitalização e também aquelas cujo controle societário é representado pela somatória das participações detidas pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento. (3) O BACEN, através da Resolução nº 2.82, de 21.12.2, posteriormente substituída pela Resolução nº 2.837, de 3.5.21, definiu o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida. (4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do EconômicoFinanceiro referese a participações em empresas controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, possibilitando quando necessário distribuição de recursos para as empresas financeiras e com conseqüente redução do índice de imobilização do Consolidado EconômicoFinanceiro. (5) A partir de 3.6.22, o limite de imobilização passou de 7%, para 6% do Patrimônio de Referência Ajustado, conforme cronograma estabelecido pela Resolução BACEN nº 2.283, de 5.6.1996, com a redação dada pela Resolução BACEN nº 2.669, de 25.11.1999. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 17
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (15,3% com base no Consolidado EconômicoFinanceiro), levando em consideração que: a) é muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,%). b) A Resolução nº 2.891 do BACEN, de 26.9.21, alterou o critério para apuração da alocação de capital para cobertura da exposição cambial, passando de 33,3% sobre o que excedesse a 2% do Patrimônio de Referência, para 5% do total da exposição cambial. Caso o BACEN mantivesse o critério anterior, o índice seria 18,1%. c) A Resolução nº 2.66 do BACEN, de 27.5.1999, estabelece a alocação de capital para a cobertura da exposição cambial, que incluem os investimentos permanentes detidos no exterior, em países de moeda forte. Caso estes investimentos não fossem computados, o índice seria acrescido de aproximadamente 1,5%. d) O índice elevase a 16,3%, à medida que for escriturado nas demonstrações contábeisbase dos limites (ITAÚ) a totalidade dos créditos fiscais do BANESTADO. e) Considerado o item (d) acima e os demais valores de realização dos ativos (Nota 15 b), o montante de provisionamentos excedentes ao mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 17,8%. II. Em 3.6.22, o índice de Basiléia era de 17,5% (14,8% em 3.6.21), com base no Consolidado Operacional e de 15,3% (13,7% em 3.6.21), com base no Consolidado EconômicoFinanceiro. Para o cálculo do índice é utilizado o Patrimônio de Referência Ajustado, conforme demonstrado abaixo: Patrimônio Líquido ITAÚ Individual Parcela de Minoritários não eliminados no processo de consolidação Lucros não Realizados de operações com controladas Patrimônio Líquido de ligadas controladas por Empresas Não Financeiras Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) Dívida Subordinada Patrimônio de Referência Ajustes: Exigência de Capital para Risco de Operações de SWAP Exigência de Capital para Risco Cambial Exigência de Capital para Risco de Taxa de Juros Outros Patrimônio de Referência Ajustado Consolidado Operacional 9.246.736 31.4 (28.946) 1.86.791 11.19.981 1.886.816 12.996.797 (2.796.786) (66.599) (2.439.885) (159.76) (13.596) 1.2.11 Consolidado Econômico Financeiro 9.246.736 725.82 (32.66) 9.939.158 1.886.816 11.825.974 (2.794.842) (66.599) (2.439.885) (157.762) (13.596) 9.31.132 18 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
Abaixo demonstramos os efeitos decorrentes das alterações ocorridas durante o período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos: Evolução do Índice Basiléia Consolidado Operacional Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Consolidado EconômicoFinanceiro Patrimônio de Referência Ajustado Ativo Ponderado Efeito Índice em 3.6.21 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução no Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Dívidas Subordinadas Redução na Exposição Cambial Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento no Ativo Ponderado Aumento na Exposição Cambial decorrente da Resolução nº 2.891 Índice em 3.9.21 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução do Risco da Taxa de Juros Circular nº 3.46 Aquisição de Ações em Tesouraria Dívidas Subordinadas Redução na Exposição Cambial Reorganização Societária Outros Aumentos (Reduções) no PR Redução no Ativo Ponderado Índice em 31.12.21 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Redução do Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Aumento na Exposição Cambial Reorganização Societária Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento (Redução) no Ativo Ponderado Índice em 31.3.22 Resultado do trimestre Juros sobre o Capital Próprio Ajustes de TVM e Derivativos Circulares 3.68 e 3.82 Aumento do Risco da Taxa de Juros Aquisição de Ações em Tesouraria Aumento na Exposição Cambial Dívida Subordinada Reorganização Societária Var. Cambial do PL de Ligadas Sediadas no Exterior Controladas por Empresas não Financeiras Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento (Redução) no Ativo Ponderado Índice em 3.6.22 7.8.9 886.54 (241.724) 15.44 (21.131) 934.665 189.457 73.56 (1.275.981) 7.731.636 624.3 (179.213) 179.888 (235.977) 498.166 922.76 85.741 (47.723) 1.298.894 467.79 (119.323) 28.879 (17.64) (1.277.576) 1.461.923 37.178 1.727.71 535.426 (6.798) (12.981) (45.719) (39.295) (266.291) 478.28 (1.54.859) 394.643 (5.844) 1.2.11 47.776.89 5.941.97 53.718.779 (868.76) 52.85.73 1.294.488 54.145.191 4.238.142 58.383.333 14,8% 1,9%,5%,2%,% 2,%,4%,1% 2,1% 2,4% 14,4% 1,2%,3%,3%,4%,9% 1,7% 1,5%,1%,3% 19,5%,9%,2%,%,3% 2,4% 2,7%,1%,5% 19,8% 1,%,1%,%,1%,1%,5%,9% 2,8%,7%,% 1,3% 17,5% 6.992.845 933.116 (241.724) 15.44 (21.131) 934.665 189.457 (17.68) (1.275.981) 7.598.971 575.487 (179.213) 181.364 (235.977) 498.166 922.76 38.56 9.399.434 435.88 (119.323) 28.553 (17.64) (1.277.576) 19.871 8.316.775 664.265 (6.798) (12.981) (44.925) (39.295) (266.291) 478.28 (3.646) 9.31.132 5.917.73 5.62.949 56.538.22 (993.766) 55.544.256 (715.914) 54.828.342 4.111.559 58.939.91 13,7% 1,8%,5%,2%,% 1,8%,4%,% 1,7% 2,3% 13,4% 1,%,3%,3%,4%,9% 1,6%,%,1%,3% 16,9%,8%,2%,1%,3% 2,3%,%,%,2% 15,2% 1,2%,1%,%,1%,1%,5%,9%,%,%,% 1,2% 15,3% Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 19
NOTA 3 DEMONSTRAÇÕES CONSOLIDADAS As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ e suas controladas diretas e indiretas abaixo relacionadas, destacandose: Participação % 3.6.22 3.6.21 FINANCEIRAS Banco Banerj S.A. e Controladas Banco Bemge S.A. e Controladas Banco Banestado S.A. e Controladas Banco BEG S.A. e Controladas Banco Francês e Brasileiro S.A. Banco Itaú Buen Ayre S.A. Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Controladas Banco Itaú Europa, S.A. e Controladas BFB Leasing S.A. Arrendamento Mercantil Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. Itaú Banco de Investimento S.A. Itaú Bank, Ltd. Itaú Corretora de Valores S.A. Itaú LAM Asset Management S.A. Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Itauvest Banco de Investimento S.A. e Controladas (1) (2) (2) (4) (3) 99,99% 99,85% 97,39% 89,3% 99,99% 99,99% 19,52% 19,53% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,85% 97,9% 1,% 1,% 19,52% 19,53% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 1,% 99,99% 99,78% 1,% NÃO FINANCEIRAS Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada e Controladas Armazéns Gerais Itaú Ltda. Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Controladas Itaú Capitalização S.A. Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. Itaú Gráfica Ltda. Grupo Itaú Itaú Previdência e Seguros S.A. Itaú Rent Administração e Participações S.A. Itaú Seguros S.A. e Controladas Itaúsa Export S.A. e Controladas Redecard S.A. Serasa Centralização de Serviços dos Bancos S.A. (5) (6) (2) (5) (5) 1,% 99,99% 33,33% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 22,23% 31,94% 31,71% 99,99% 99,99% 33,33% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 99,99% 95,79% 22,23% 31,94% 31,71% (1) Investimento adquirido em 4.12.21 (Nota 21 d). (2) Coligadas incluídas na consolidação, com a devida autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA). (3) Investimento alienado em Outubro de 21. (4) Nova denominação da Lloyds TSB Asset Management, investimento adquirido em Setembro de 21. (5) Investimentos incluídos proporcionalmente na consolidação. (6) Empresa incorporada, em 1º.4.22, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. NOTA 4 RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Consolidação Os saldos significativos das contas patrimoniais e os valores das transações, entre as empresas consolidadas, foram eliminados. A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO decorre do efeito da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários e da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos correspondentes foram diferidos (Notas 2 a I, 2 a II e 12 d). b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Empréstimos, Títulos Descontados, Financiamentos, Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto e Demais Operações Ativas e Passivas As operações com cláusula de atualização monetária/cambial estão registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador pactuado, observado, nos financiamentos imobiliários, o valor presente das prestações contratuais vincendas. As operações com encargos préfixados estão registradas a valor futuro, retificadas por conta redutora dos rendimentos/encargos a apropriar. As operações de Empréstimos, Títulos Descontados e Financiamentos 2 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
das empresas financeiras são atualizadas ( accrual ) até o 6º dia de atraso, e a receita decorrente da recuperação de operações levadas anteriormente a prejuízo ( writeoffs ), está classificada na linha de Receitas de Operações de Crédito. c) Títulos e Valores Mobiliários A partir de 3.6.22 passaram a ser adotados novos critérios de avaliação e classificação contábil dos títulos e valores mobiliários, definidos pelo BACEN, através da Circular nº 3.68, de 8.11.21. Dessa forma, os títulos e valores mobiliários passaram a ser classificados nas seguintes categorias: títulos para negociação títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e freqüentemente negociados, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; títulos disponíveis para venda títulos e valores mobiliários que não se enquadrem como para negociação nem como mantidos até o vencimento, ajustados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido; e títulos mantidos até o vencimento títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, avaliados pelos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos em contrapartida ao resultado do período. Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos, relacionados a razões consideradas não temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas. d) Instrumentos Financeiros Derivativos A partir de 3.6.22, os Instrumentos Financeiros Derivativos passaram a ser classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a intenção da administração em utilizálos como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular 3.82, de 3.1.22. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza: Hedge de Risco de Mercado Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado. Hedge de Fluxo de Caixa A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica de reserva no patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado. e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Constituída com base na análise dos riscos de realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas as normas estabelecidas pela resolução nº 2.682 do BACEN de 21.12.1999, dentre as quais se destacam: As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência; Considerandose exclusivamente a inadimplência, os writeoffs podem ser efetuados após 36 dias do vencimento do crédito ou após 72 dias, para as operações com prazo a decorrer superior a 36 meses. Outros fatores ligados à análise da qualidade do cliente/crédito, podem provocar writeoffs antes desses prazos, porém nunca antes de 18 dias do vencimento. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 21
f) Investimentos Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial, sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas respectivamente no ITAÚ e ITAÚ CONSOLIDADO, adaptadas aos critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para Reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, corrigido monetariamente até 31.12.1995. g) Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada, corrigidos monetariamente até 31.12.1995 e ajustado a valor de mercado, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido, às seguintes taxas anuais: Imóveis de uso Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação Sistemas de processamento de dados 4% 25% 5% 1% 2% a a h) Diferido Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em imóveis de terceiros, amortizados linearmente com base nos prazos de locação, e aquisição e desenvolvimento de logiciais, amortizados linearmente com base nos prazos dos contratos, limitados a cinco anos. i) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Comprometidas: correspondem, basicamente, nos ramos de seguros às provisões de sinistros a liquidar constituídas com base nas notificações de sinistros em valor suficiente para fazer face aos compromissos futuros e complementada pela provisão para sinistros ocorridos mas não avisados IBNR. Nos segmentos de Previdência e Capitalização correspondem a valores de benefícios e resgates solicitados e não pagos até a data do balanço ou de exigibilidades conhecidas ou calculáveis, acrescidas, quando aplicável, dos correspondentes encargos. Não Comprometidas: correspondem, nos ramos de seguros, a provisões de prêmios não ganhos calculadas de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução CNSP nº 59/21 e à provisão matemática para o ramo vida individual, calculada com base em estudo atuarial e visa garantir compromissos futuros. Nos segmentos de Previdência e Capitalização as provisões técnicas são constituídas mediante aplicação de fórmulas matemáticas, calculadas por atuário e consubstanciadas em notas técnicas atuariais aprovadas pela SUSEP. j) Imposto de Renda, Contribuição Social, PIS e COFINS Provisionados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo. Imposto de Renda Adicional de Imposto de Renda Contribuição Social Adicional de Contribuição Social PIS COFINS 15,% 1,% 8,% 1,%,65% 3,% Os valores sob discussão judicial permanecem integralmente provisionados. NOTA 5 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS ITAÚ CONSOLIDADO Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel e prazo de vencimento da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado. Nos casos de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos por tipo de papel e classifi cados na categoria de Títulos Para Negociação. 22 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
a) Resumo Custo 3.6.22 Provisão para Ajuste a Valor de Mercado refletida no: Patrimônio Resultado Líquido Mercado % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 11.778.283 2.814.467 1.967.178 2.972.123 26.666 2.746.392 1.51.721 199.736 (118.717) (41) (13.196) (31.149) (21.478) (52.151) (342) (528.61) (114.36) (1.16) (126.436) (193.368) (93.658) 183 11.13.965 2.699.76 1.952.966 2.814.538 26.666 2.531.546 95.912 199.577 54,5% 13,2% 9,6% 13,8%,1% 12,4% 4,4% 1,% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina (1) República Portugal Outros 691.373 27.4 568.524 95.846 (87) (87) 22.652 22.451 2 713.938 27.4 59.975 95.959 3,5%,1% 2,9%,5% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Investimento no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros (2) 9.19.247 3.83.521 95.8 428.241 144.33 81.789 54.328 712.86 52.824 77.159 2.56.138 935.117 577.221 (346.561) (4.52) (639) (1) 23.468 767 (344.628) (2.52) (56) (13.81) 11.192 (7.427) 15.892 1.576 (133.723) (471) 9.88 8.569.65 3.799.19 16.353 42.813 144.33 15.257 55.95 368.178 68.716 78.735 1.91.895 934.646 586.595 42,% 18,6%,5% 2,1%,7%,5%,3% 1,8%,3%,4% 9,3% 4,6% 2,9% Subtotal 21.488.93 (465.365) (69.3) 2.414.58 1,% Reclassificação da Provisão Adicional Provisão Adicional (excedente ao mínimo requerido) 55. (1.147.) 19.817.58 (1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ 12.531 ) e bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito ( R$ 14.422 ). (2) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ 148.569 (R$ 143.697 em 3.6.21). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 23
b) Títulos para Negociação Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. No caso de aplicações em cotas de fundos de investimento de renda fi xa, os títulos e aplicações que compõem as carteiras desses fundos estão distribuídos nos quadros abaixo, por tipo de papel e pelo prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 4.946.86 428.36 1.893.767 886.376 1.132.284 548.121 57.232 4.827.369 427.95 1.88.571 855.227 1.11.86 495.97 56.89 (118.717) (41) (13.196) (31.149) (21.478) (52.151) (342) TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES 2.622 2.535 (87) TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Outros (1) 4.41.849 3.66.629 5.794 196.341 67 13 375.21 127.687 4.384.681 3.656.127 5.155 196.34 67 13 354.681 127.181 (26.168) (4.52) (639) (1) (2.52) (56) 9.377.557 9.232.585 (144.972) (1) Inclui aplicações em cotas de Fundos de Renda Fixa administrados por terceiros no valor de R$ 148.569 (R$ 143.697 em 3.6.21). II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento 3.6.22 Vencimento em dias 3 3118 181365 Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Notas do Banco Central Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 1.958.362 318.821 587.71 191.991 686.44 129.71 44.95 2.328.263 9.948 1.292.861 566.44 361.799 7.198 9.413 68.329 17.921 22.17 21.869 5.667 765 472.415 215 75.85 41.94 353.44 2.617 4.827.369 427.95 1.88.571 855.227 1.11.86 495.97 56.89 52,3% 4,6% 2,4% 9,3% 12,% 5,4%,6% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES 4 234 19.91 2.535,2% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Fixa no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Outros 1.731.659 1.482.374 5.155 16.5 67 13 7.846 84.587 1.996.476 1.751.732 58 29.639 34.525 452.156 415.299 21.735 15.122 24.39 6.722 89.26 115.461 (7.53) 4.384.681 3.656.127 5.155 196.34 67 13 354.681 127.181 47,5% 39,6%,5% 2,1%,%,% 3,8% 1,4% 3.69.421 4.324.973 52.485 696.76 9.232.585 1,% % por Prazo de Vencimento 3.6.22 4,% 46,8% 5,6% 7,5% 1,% c) Instrumentos Financeiros Derivativos Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo histórico e valor de mercado e por prazo de vencimento. 24 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) Intrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber 81.789 54.328 712.86 848.923 15.257 55.95 368.178 528.53 23.468 767 (344.628) (32.393) II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento 3.6.22 Vencimento em dias 3 3118 181365 Instrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber % por Prazo de Vencimento 3.6.22 1.847 21.612 54.363 86.822 16,4% 52.565 2.36 124.957 197.882 37,4% 9.181 13.123 33.478 55.782 1,6% Acima de 365 32.663 155.381 188.44 35,6% % 15.256 55.95 368.179 528.53 1,% 19,9% 1,4% 69,7% 1,% d) Títulos Disponíveis para Venda Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Provisão para ajuste a Valor de Mercado (em Resultado) TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 6.7.924 2.386.161 73.411 1.954.474 26.666 1.614.18 53.6 142.54 6.172.323 2.271.855 72.395 1.828.38 26.666 1.42.74 49.942 142.687 (528.61) (114.36) (1.16) (126.436) (193.368) (93.658) 183 TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina (¹) República Portugal Outros 67.751 27.4 568.524 75.224 693.43 27.4 59.975 75.424 22.652 22.451 2 TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros 3.759.475 142.892 45.6 231.9 144.236 52.824 77.29 1.68.937 935.117 449.534 3.656.394 142.892 56.198 224.473 144.236 68.716 78.65 1.547.214 934.646 459.414 (13.81) 11.192 (7.427) 15.892 1.576 (133.723) (471) 9.88 Subtotal Creditos tributários Participações Minoritárias nas Subsidiárias do ajuste ao Valor de Mercado Reclassificação da Provisão Adicional Reclassificação do Crédito Tributário Reclassificado Ajuste ao Valor de Mercado TVM 11.131.15 1.522.12 (69.3) 214.694 (13.529) (47.865) 55. (187.) 363. (44.865) (1) Inclui aquisição obrigatória para cumprimento da exigibilidade de depósitos compulsórios ( R$ 12.531 ) e bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito ( R$ 14.422 ). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 25
II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento Vencimento em dias 3 3118 181365 3.6.22 Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Letras Financeiras do Tesouro Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Letras do Banco Central Notas do Banco Central DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Outros 14.657 738 369 34 26.666 76.528 322 26.91 23.133 72.25 1.528 3.93 6.52 138.967 18.451 156 26.213 4.147 5.722.68 2.139.532 1.727.32 1.42.74 33.299 131.717 6.172.323 2.271.854 72.394 1.828.38 26.666 1.42.74 49.943 142.688 58,7% 21,6%,7% 17,4%,3% 13,5% 3,9% 1,4% TÍTULOS PÚBLICOS OUTROS PAÍSES República Argentina República Portugal Outros 23.276 14.473 8.582 221 9.72 3.288 5.784 41.627 12.359 29.268 619.428 12.531 566.746 4.151 693.43 27.4 59.975 75.424 6,6%,3% 5,6%,7% TÍTULOS PRIVADOS EMITIDOS POR EMPRESAS Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Cotas de Fundos de Renda Variável Cotas de Fundos de Renda Variável no Exterior Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Outros 464.55 123.193 56.198 63.372 68.716 78.65 1.289 927 63.25 567.27 19.698 2.696 318.84 19.362 188.647 92.595 39.95 4.69 11.419 617 2.532.42 1 23.777 4.914 1.177.512 92.938 26.9 3.656.394 142.892 56.198 224.473 144.236 68.716 78.65 1.547.214 934.646 459.414 34,7% 1,4%,5% 2,1% 1,4%,7%,7% 14,7% 8,9% 4,4% % por Prazo de Vencimento 3.6.22 592.483 5,6% 782.37 7,4% 273.189 2,6% 8.874.78 84,3% 1.522.12 1,% 1,% e) Títulos Mantidos até o Vencimento Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento. I Composição por Tipo de Papel Custo Valor de Mercado Ganhos e Perdas Não Realizados no Período TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Notas do Tesouro Nacional 131.273 131.273 131.273 131.273 II Composição das Carteiras e Prazos de Vencimento 3.6.22 Vencimento em dias 3 3118 181365 Acima de 365 % TÍTULOS PÚBLICOS BRASIL Notas do Tesouro Nacional 9.376 9.376 9.376 9.376 112.52 112.52 131.273 131.273 1,% 1,% % por Prazo de Vencimento 3.6.22,% 7,1% 7,1% 85,7% 1,% 26 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
f) Evolução da Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários e da Provisão para ajuste a Valor de Mercado A Carta Circular nº 3.23, de 11.6.22, do BACEN, alterou a contabilização das provisões, que deixaram de ser explicitadas em conta específi ca e passaram a ser escrituradas diretamente nos saldos das carteiras de títulos. O quadro abaixo demonstra a evolução das provisões no primeiro semestre. Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários Saldo em 31.12.2 Constituição Baixas Reversão Prejuízo por vendas Saldo em 3.6.21 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) 972.743 49.642 (18.48) (6.637) (11.771) 1.3.977 388.977 615. Provisão para Ajuste a Valor de Mercado Saldo em 31.12.21 Ajustes de Exercícios Anteriores Constituição com efeitos no: Resultado Patrimônio líquido Baixas: por Reversão por Perdas Permanentes Saldo em 3.6.22 Provisão Mínima Requerida Provisão Adicional (*) 92.897 (33.962) 1.621.873 1.24.549 597.324 (269.413) (28.613) (24.8) 2.221.395 1.74.395 1.147. (*) Provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. Neste semestre foi reclassificada parte dessa provisão, no montante de R$ 55., em contrapartida à conta de Patrimônio Líquido Ajuste de Valor de Mercado TVM e Derivativos que reflete os efeitos da implantação dos critérios estabelecidos pela Circular BACEN 3.68/21. Além disso, essa provisão foi aumentada em R$ 467. para neutralizar o ganho cambial do hedge efetuado para o pagamento referente à compra do Banco Sudameris S.A., que excedeu à variação da taxa dos Depósitos Interfinanceiros no período, de modo a não distorcer o montante, em Reais, do ágio a ser apurado quando da concretização da aquisição e em R$ 13. para riscos de oscilações futuras nas cotações dos demais títulos. g) Efeitos da Implantação dos critérios das Circulares nº 3.68, de 8.11.21, e nº 3.82, de 3.1.22, do BACEN A adaptação aos novos critérios de classificação de Títulos e Valores Mobiliários e dos Instrumentos Financeiros Derivativos provocou efeitos no Lucro Líquido de R$ 335.875 e no Patrimônio Líquido de R$ (4.16). No Lucro Líquido, o efeito foi provocado basicamente pelo ajuste a mercado de Títulos Disponíveis para Venda, não reconhecido no resultado, e pelo ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap) que, pelas normas até então vigentes, não era exigido. No Patrimônio Líquido, o efeito decorreu basicamente em função das inovações da nova norma que passou a contemplar os ganhos decorrentes dos ajustes a mercado das carteiras de títulos e o ajuste a mercado dos Instrumentos Financeiros Derivativos (Swap), tendose destacado a parcela correspondente a ganhos apurados até 31.12.21, como ajustes de exercícios anteriores. NOTA 6 CARTEIRA DE CRÉDITO a) Resumo ITAÚ 3.6.22 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Outros Créditos (1) Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) Avais e Fianças (3) com Avais e Fianças 2.65.481 157.78 78.548 1.257.638 22.99.447 5.281.293 27.38.74 17.249.598 1.89 1.97.35 19.257.757 3.76.3 23.17.76 25.578.9 1.233.341 2.87.865 1.257.638 3.157.744 4.68.993 34.838.737 22.63.375 1.292.78 1.779.642 1.911.261 27.46.356 4.52.338 31.98.694 (1) Compostos por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. (3) Contabilizados em Contas de Compensação. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 27
b) Carteira de Crédito por Níveis de Risco I Composição por Tipo de Operação e Níveis de Risco ITAÚ 3.6.22 Níveis de Risco AA A B C D Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários 5.843.274 3.769.696 1.684.959 375.825 12.794 5.387.865 2.883.1 1.84.485 37.687 392.683 5.273.273 3.37.973 929.593 227.953 1.77.754 1.247.13 735.985 33.751 8.439 171.928 993.818 587.96 112.937 3.527 289.394 Operações de Arrendamento Mercantil 114.784 25.131 7.519 6.164 Outros Créditos (1) 12.853 8.71 3.86 1.68 3.623 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) 527.481 36.163 278.267 136.39 7.257 % 3.6.21 % 6.383.68 28,9% 6.589.549 34,2% 5.816.883 26,3% 4.672.23 24,3% 5.66.757 25,4% 4.744.73 24,6% 1.41.341 6,3% 1.36.599 6,8% 1.1.862 4,6% 91.611 4,7% ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 Níveis de Risco AA A B C D Operações de Crédito Empréstimos e Títulos Descontados Financiamentos Financiamentos Rurais e Agroindustriais Financiamentos Imobiliários 6.749.965 4.618.65 1.742.741 375.825 12.794 6.664.658 4.49.649 1.842.732 321.247 451.3 6.43.956 4.41.848 956.457 246.1 1.186.641 1.772.871 1.82.889 332.62 13.2 344.919 1.324.561 797.94 118.521 1.557 397.579 Operações de Arrendamento Mercantil 58.454 671.733 224.221 87.637 78.922 Outros Créditos (1) 33.365 483.677 1.366.428 39.346 3.471 Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (2) 527.481 36.163 278.267 136.39 7.257 % 3.6.21 % 7.369.265 24,4% 7.268.689 26,9% 8.126.231 26,9% 7.142.927 26,4% 8.299.872 27,5% 7.729.869 28,6% 2.35.893 6,8% 1.881.94 7,% 1.441.211 4,8% 1.29.99 4,8% (1) Composto por Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (2) Contabilizados em Outras Obrigações. 28 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
29 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 E 897.12 655.669 82.391 127.62 31.89 33.255 13.152 298 943.717 3,1% 261.815 1,% F 54.635 419.63 21.191 2.541 61.3 17.621 2.171 1.682 544.19 1,8% 537.22 2,% G 25.471 134.275 7.856 87.899 2.441 6.733 26.29 283.233,9% 229.864,8% H 983.77 852.631 43.3 9.318 78.791 54.765 75.226 451 1.114.213 3,7% 73.888 2,5% 25.578.9 16.653.73 5.146.982 1.193.461 2.585.385 1.233.341 2.87.865 1.257.638 3.157.744 1,% % 84,8% 55,2% 17,1% 4,% 8,6% 4,1% 6,9% 4,2% 1,% 22.63.375 13.96.962 4.71.596 1.256.959 2.998.857 1.292.78 1.779.642 1.911.261 27.46.356 % 81,6% 48,4% 17,4% 4,6% 11,1% 4,8% 6,6% 7,1% 1,% 3.6.22 3.6.21 E 736.92 512.671 77.63 126.19 21.167 2.482 1.91 298 74.791 3,4% 187.912 1,% F 361.583 297.13 18.514 1.813 44.153 918 1.713 1.682 365.896 1,7% 377.644 2,% G 187.514 8.48 7.48 87.637 12.61 422 528 188.464,9% 151.4,8% H 574.131 483.511 34.169 2.328 54.123 36 9.93 451 584.845 2,6% 326.946 1,6% 2.65.481 12.388.317 4.999.879 1.141.228 2.76.57 157.78 78.548 1.257.638 22.99.447 1,% % 93,2% 56,1% 22,6% 5,2% 9,4%,7%,4% 5,7% 1,% 17.249.598 9.233.575 4.542.13 1.155.564 2.318.446 1.89 1.97.35 19.257.757 % 89,6% 47,9% 23,6% 6,% 12,%,%,5% 9,9% 1,% 3.6.22 3.6.21 ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO
II Composição por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco ITAÚ AA A B C D CURSO ANORMAL Parcelas Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 137.129 3.973 3.11 3.67 8.835 16.44 11.74 11.916 3.258 2.726 2.738 7.789 14.525 7.88 188.251 8.985 6.771 6.555 17.86 26.378 121.756 Parcelas Vencidas 1 a 14 15 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 29.258 922 26.813 1.523 26.482 1.359 6.38 18.91 548 176 79.362 3.713 23.622 28.47 22.62 1.18 SUBTOTAL %,%,% 166.387,8% 128.398,6% 267.613 1,2% SUBTOTAL 3.6.21 %,%,% 132.244,7% 296.811 1,5% 269.675 1,4% CURSO NORMAL Operações Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 6.337.419 939.68 981.73 736.568 879.73 955.264 1.845.23 5.792.58 1.62.773 497.594 431.445 642.191 824.439 2.334.66 5.41.74 1.231.844 64.71 381.349 637.57 615.597 1.895.183 1.251.7 322.615 197.818 129.915 124.595 132.854 343.93 721.981 232.73 66.977 31.52 63.416 132.841 195.154 Vencidas até 14 dias 46.189 24.375 38.63 21.243 21.268 SUBTOTAL % 6.383.68 28,9% 5.816.883 26,3% 5.44.37 24,6% 1.272.943 5,8% 743.249 3,4% SUBTOTAL 3.6.21 % 6.589.549 34,2% 4.672.23 24,3% 4.611.829 23,9% 1.9.788 5,2% 631.936 3,3% TOTAL GERAL % 6.383.68 28,9% 5.816.883 26,3% 5.66.757 25,4% 1.41.341 6,3% 1.1.862 4,6% TOTAL GERAL 3.6.21 % 6.589.549 34,2% 4.672.23 24,3% 4.744.73 24,6% 1.36.599 6,8% 91.611 4,7% ITAÚ CONSOLIDADO AA A B C D CURSO ANORMAL Parcelas Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 Parcelas Vencidas 1 a 14 15 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 SUBTOTAL % SUBTOTAL 3.6.21 %,%,%,%,% 183.274 13.275 6.82 5.295 15.24 26.98 117.5 55.849 1.95 52.88 1.946 239.123,8% 239.619,9% 16.734 8.838 5.57 5.171 17.547 25.265 98.46 96.692 2.856 16.146 76.733 758 199 257.426,9% 58.428 1,9% 39.869 15.376 1.951 1.335 28.692 44.372 2.143 158.866 6.218 36.93 44.311 7.613 1.631 468.735 1,6% 455.945 1,7% CURSO NORMAL Operações Vincendas 1 a 3 31 a 6 61 a 9 91 a 18 181 a 36 Acima de 36 7.327.387 1.172.668 973.62 833.641 98.261 1.225.592 2.141.623 8.87.57 1.31.241 61.653 512.67 982.666 1.147.46 3.523.97 7.977.421 2.984.59 94.45 42.215 717.36 721.977 2.193.729 1.745.861 45.131 284.657 137.537 145.664 167.536 65.336 939.186 296.943 92.932 39.433 84.899 165.113 259.866 Vencidas até 14 dias 41.878 39.174 83.328 32.66 33.29 SUBTOTAL % 7.369.265 24,4% 8.126.231 26,9% 8.6.749 26,7% 1.778.468 5,9% 972.476 3,2% SUBTOTAL 3.6.21 % 7.268.689 26,9% 7.142.927 26,4% 7.49.25 27,7% 1.372.666 5,1% 835.45 3,1% TOTAL GERAL % 7.369.265 24,4% 8.126.231 26,9% 8.299.872 27,5% 2.35.893 6,8%.441.211 4,8% TOTAL GERAL 3.6.21 % 7.268.689 26,9% 7.142.927 26,4% 7.729.869 28,6% 1.881.94 7,% 1.29.99 4,8% 3 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
31 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 378.11 59.499 5.752 13.17 4.691 14.31 19.85 7.758 385.868 1,7% 128.43,7% 74.791 3,4% 187.912 1,% 38.659 7.6 4.457 2.239 5.276 8.87 11. 2.39 4.698,2% 119.125,6% 365.896 1,7% 377.644 2,% 99.892 875 265 143 34 525 97.744 225 1.118,5% 91.54,5% 188.464,9% 151.4,8% 18.167 4.465 1.823 1.35 2.5 3.484 4.546 929 19.96,1% 8.31,4% 584.845 2,6% 326.946 1,7% 2.4.176 3.861.352 2.442.99 1.727.545 2.395.139 2.777.392 6.836.65 162.656 2.22.833 91,4% 17.933.378 93,1% 22.99.447 19.257.757 9,7% 17,5% 11,1% 7,8% 1,8% 12,6% 3,9%,7% 91,4% 1,% CURSO NORMAL 293.837 27.535 22.2 21.644 66.2 78.725 77.929 61.86 7.1 11.267 14.553 1.127 17.859 27 354.923 1,6% 59.869,3% 246.887 21.36 17.719 17.235 46.646 62.921 81.6 78.31 5.475 7.623 11.785 14.36 38.581 54 325.197 1,5% 258.519 1,3% 38.547 3.614 3.1 2.925 7.595 7.98 13.54 49.8 1.61 2.38 4.781 6.63 33.699 727 88.347,4% 6.346,3% 18.297 19.559 15.423 13.96 33.474 41.469 56.412 385.452 8.785 11.47 22.65 28.66 94.991 22.63 16.392 565.749 2,6% 246.915 1,3% 1.186.864 88.23 7.752 68.124 188.147 248.366 523.245 79.75 28.874 89.483 11.745 82.792 186.324 24.14 16.392 1.896.614 8,6% 1.324.379 6,9% 5,4%,4%,3%,3%,9% 1,1% 2,4% 3,2%,1%,4%,5%,4%,8%,9%,1% 8,6% E F G H % CURSO ANORMAL ITAÚ 453.633 85.916 61.579 19.854 48.138 116.3 122.143 13.622 467.255 1,5% 137.296,5% 943.717 3,1% 261.815 1,% 68.697 16.886 8.25 3.684 1.783 11.989 17.149 4.15 72.711,2% 157.4,6% 544.19 1,8% 537.22 2,% 14.874 2.926 938 477 1.299 938 98.296 528 15.42,3% 92.591,3% 283.233,9% 229.864,8% 6.661 15.986 7.491 3.821 1.418 7.48 15.537 2.727 63.388,2% 137.22,5% 1.114.213 3,7% 73.888 2,5% 26.764.777 6.29.756 2.98.462 1.97.729 2.981.164 3.564.15 8.977.651 251.168 27.15.945 89,6% 24.633.76 91,1% 3.157.744 27.46.356 88,7% 2,9% 9,9% 6,5% 9,9% 11,8% 29,8%,8% 89,6% 1,% CURSO NORMAL 349.179 32.431 25.346 24.784 75.279 91.871 99.468 127.282 7.992 18.779 24.445 19.872 55.761 433 476.461 1,6% 124.519,5% 34.85 25.767 21.233 2.51 55.464 75.818 16.58 166.548 7.16 1.836 17.47 22.41 17.872 863 471.398 1,6% 38.18 1,4% 64.833 4.616 3.87 3.75 9.796 11.616 31.293 112.998 2.177 3.139 6.271 8.444 9.961 2.6 177.831,6% 137.273,5% 275.185 25.238 18.91 17.25 42.543 56.16 115.147 775.64 12.19 15.431 29.1 35.559 12.949 489.527 73.154 1.5.825 3,5% 566.686 2,% 1.647.924 125.542 91.827 87.5 244.345 331.145 768.15 1.493.875 39.463 153.232 2.177 157.647 377.373 492.83 73.154 3.141.799 1,4% 2.412.65 8,9% 5,5%,4%,3%,3%,8% 1,1% 2,5% 5,%,1%,5%,7%,5% 1,3% 1,6%,2% 1,4% CURSO ANORMAL ITAÚ CONSOLIDADO E F G H %
c) Composição por Setores de Atividade ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Setores % Setores % Setores % Setores % SETOR PÚBLICO Química e Petroquímica Outros SETOR PRIVADO INDÚSTRIA Alimentícia e Bebidas Siderúrgica e Metalúrgica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Vestuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros COMÉRCIO Varejista Atacadista Outros SERVIÇOS Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadoras de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário (empresa) Concessionárias de Serviços Públicos Transportes Outros SETOR PRIMÁRIO Mineração Agropecuária Outros PESSOA FÍSICA Cartão de Crédito Crédito Imobiliário CDC/Veículos/Conta Corrente OUTROS PESSOA JURÍDICA 586.724 342.431 244.293 21.512.723 7.24.557 1.77.856 1.12.778 1.375.278 469.2 721.444 31.616 243.327 241.871 27.85 424.913 141.626 448.928 64.345 146.32 51.222 24.766 1.465.251 1.236.161 164.159 64.931 4.98.27 2.36.622 871.522 559.85 512.114 232.46 145.755 92.893 173.174 284.96 774.38 165.546 66.598 1.894 7.62.536 1.93.31 5.132.235 62.314 2,7% 1,5% 1,1% 97,3% 32,8% 4,9% 4,6% 6,2% 2,1% 3,3% 1,4% 1,1% 1,1% 1,2% 1,9%,6% 2,%,3%,7%,2% 1,1% 6,6% 5,6%,7%,3% 22,2% 9,2% 3,9% 2,5% 2,3% 1,1%,7%,4%,8% 1,3% 3,5%,7% 2,7%,% 32,%,% 8,7% 23,2%,3% 386.649 386.539 11 18.871.18 5.993.447 1.218.28 769.626 1.29.58 539.238 553.226 312.35 297.521 123.546 221.652 193.617 181.71 122.298 93.939 114.74 7.54 153.384 1.238.635 949.547 229.374 59.714 4.434.329 1.73.638 56.875 915.816 442.416 256.85 189.696 99.118 141.586 124.335 1.13.249 527.742 481.417 4.9 5.946.864 2.128.75 3.818.113 244.584 2,% 2,%,% 98,% 31,1% 6,3% 4,% 5,3% 2,8% 2,9% 1,6% 1,5%,6% 1,2% 1,%,9%,6%,5%,6%,4%,8% 6,4% 4,9% 1,2%,3% 23,% 8,8% 2,9% 4,8% 2,3% 1,3% 1,%,5%,7%,6% 5,3% 2,7% 2,5%,% 3,9%,% 11,1% 19,8% 1,3% 1.163.416 392.65 77.811 28.994.328 8.381.698 1.387.751 1.221.822 1.491.76 552.475 827.523 362.691 258.65 257.887 273.323 469.31 167.664 56.5 79.996 151.851 51.552 268.662 1.735.126 1.437.365 231.79 65.971 5.778.178 2.184.517 1.228.84 664.332 572.94 273.937 174.765 168.846 187.936 322.947 876.318 214.81 659.31 2.27 12.86.335 2.757.548 2.41.619 6.918.168 136.673 3,9% 1,3% 2,6% 96,1% 27,8% 4,6% 4,1% 4,9% 1,8% 2,7% 1,2%,9%,9%,9% 1,6%,6% 1,9%,3%,5%,2%,9% 5,8% 4,8%,8%,2% 19,2% 7,2% 4,1% 2,2% 1,9%,9%,6%,6%,6% 1,1% 2,9%,7% 2,2%,% 4,1% 9,1% 8,% 22,9%,5% 937.536 4.427 537.19 26.18.82 7.123.633 1.625.296 91.914 1.131.15 635.61 668.313 366.49 313.931 129.251 249.254 21.642 27.78 29.57 16.945 123.887 7.751 164.568 1.372.293 1.42.618 263.814 65.861 4.964.453 1.935.123 855.18 66.788 514.487 292.38 251.16 188.867 166.64 154.44 1.192.523 625.296 561.884 5.343 11.41.58 2.217.575 2.747.842 6.75.641 414.86 3,5% 1,5% 2,% 96,5% 26,3% 6,% 3,4% 4,2% 2,4% 2,5% 1,4% 1,2%,5%,9%,8%,8%,8%,4%,5%,3%,6% 5,1% 3,9% 1,%,2% 18,4% 7,2% 3,2% 2,2% 1,9% 1,1%,9%,7%,6%,6% 4,4% 2,3% 2,1%,% 4,8% 8,2% 1,2% 22,5% 1,5% TOTAL GERAL 22.99.447 1,% 19.257.757 1,% 3.157.744 1,% 27.46.356 1,% d) Concentração de Crédito (*) ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Risco % do Risco % do Risco % do Risco % do Maior Devedor 2 Maiores Devedores 5 Maiores Devedores 1 Maiores Devedores 851.138 7.59.212 11.449.5 14.26.345 3,11% 27,43% 41,81% 52,8% 675.716 6.489.892 9.348.48 11.48.74 2,9% 28,2% 4,6% 49,9% 98.598 7.97.191 12.132.519 15.397.81 2,6% 22,9% 34,8% 44,2% 79.378 7.45.7 1.696.72 13.356.73 2,3% 23,8% 34,4% 42,9% (*) Os valores incluem Avais e Fianças. 32 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa I Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Saldo em 31.12.2 Constituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em 3.6.21 Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) Saldo em 31.12.21 Complemento de Provisão Excedente do Banco Itaú Buen Ayre alocado no Resultado Extraordinário Efeito da Desvalorização Cambial ocorrida na Argentina alocado no Resultado Extraordinário Constituição Líquida do Período WriteOffs Saldo em 3.6.22 Provisão Específica (1) Provisão Genérica (2) Provisão Excedente (3) ITAÚ 1.273.611 343.423 (176.828) 1.44.26 473.57 44.71 561.926 1.657.614 599.44 (357.511) 1.899.147 928.944 421.289 (*) 548.914 ITAÚ CONSOLIDADO 2.33.91 612.672 (455.27) 2.19.493 953.467 557.26 68. 2.568.182 21.36 (53.18) 943.35 (568.14) 2.911.473 1.61.932 585.541 (*) 715. (*) Caso considerada a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682 do BACEN, alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697 do BACEN, de 24.2.2, de que as operações de crédito contratadas com clientes cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 5 (Cinquenta Mil Reais), podem ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados, as provisões específica/genérica seriam reduzidas em R$ 117.746, com acréscimo de igual valor na provisão excedente. (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação. (3) Referese à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito em situações de crise econômica, inclusive para as operações cursadas na Argentina. "Em 3.6.22, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 8,6% (7,5% em 3.6.21) no Itaú e 9,7% no Itaú Consolidado (8,1% em 3.6.21)." Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 33
II Constituição da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa por Níveis de Risco ITAÚ Nível de Risco % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Saldo da Carteira Em 3.6.22 Curso Anormal (1) Parcelas em Atraso Subtotal Curso Normal Operações Vincendas Em 3.6.21 AA A B C D E F G H 3.6.21,%,5% 1,% 3,% 1,% 3,% 5,% 7,% 1,% 137.129 11.916 188.251 293.837 246.887 38.547 18.297 1.186.864 96.67 29.258 26.482 79.362 61.86 78.31 49.8 385.452 79.75 417.79 166.387 128.398 267.613 354.923 325.197 88.347 565.749 1.896.614 1.324.379 6.383.68 5.816.883 5.44.37 1.272.943 743.249 385.868 4.699 1.117 19.96 2.22.833 17.933.378 6.383.68 5.816.883 5.66.757 1.41.341 1.1.862 74.791 365.897 188.464 584.845 22.99.447 19.257.757 6.589.549 4.672.23 4.744.73 1.36.599 91.611 187.912 377.644 151.4 326.946 19.257.757 ITAÚ CONSOLIDADO Nível de Risco % Mínimo de Provisionamento Requerido Operações e Parcelas Vincendas Saldo da Carteira Em 3.6.22 Curso Anormal (1) Parcelas em Atraso Subtotal Curso Normal Operações Vincendas Em 3.6.21 AA A B C D E F G H 3.6.21,%,5% 1,% 3,% 1,% 3,% 5,% 7,% 1,% 183.274 16.734 39.869 349.179 34.85 64.833 275.185 1.647.924 1.36.53 55.849 96.692 158.866 127.282 166.548 112.998 775.64 1.493.875 1.52.597 239.123 257.426 468.735 476.461 471.398 177.831 1.5.825 3.141.799 2.412.65 7.369.265 8.126.231 8.6.749 1.778.467 972.476 467.256 72.711 15.42 63.388 27.15.944 24.633.76 7.369.265 8.126.231 8.299.872 2.35.893 1.441.211 943.717 544.19 283.233 1.114.213 3.157.744 27.46.356 7.268.689 7.142.927 7.729.869 1.881.94 1.29.99 261.815 537.22 229.864 73.888 27.46.356 (1) Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou com composições efetuadas ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência. (2) Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco AA para micros, pequenas e médias empresas e, também, para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de provisão quando da concessão do crédito. (3) Alocada, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar, em cada nível de risco, os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de stress da conjuntura econômica. f) Recuperação e Renegociação de Créditos I Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1º.1 a 3.6.22 Renegociação Recebimento ITAÚ 52.262 32.941 19.321 ITAÚ CONSOLIDADO 121.236 34.598 86.638 1º.1 a 3.6.21 Renegociação Recebimento Estas recuperações estão classificadas em Receitas de Operações de Crédito. 81.224 36.239 44.985 144.981 37.8 17.973 34 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
Mínima Requerida Em 3.6.22 ITAÚ Provisão 3.6.22 3.6.21 Específica Vincendas Em Atraso Subtotal Genérica (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente 1.371 3.58 18.825 88.151 123.443 26.983 18.297 442.128 246.484 293 794 7.936 18.326 39.155 34.86 385.452 486.816 227.86 1.664 3.852 26.761 16.477 162.599 61.843 565.749 928.944 473.57 29.84 54.44 38.188 74.325 115.76 2.35 7.82 19.96 421.289 44.71 29.84 56.68 42.4 11.86 222.237 182.948 131.924 584.845 1.35.233 878.28 24.675 1.499 9.159 189.548 133.537 1.496 548.914 561.926 53.759 156.567 132.199 29.634 355.774 193.444 131.924 584.845 1.899.147 1.44.26 21.678 44.488 139.777 128.389 269.291 93.938 264.314 151.385 326.946 1.44.26 ITAÚ CONSOLIDADO Mínima Requerida Em 3.6.22 Provisão 3.6.22 3.6.21 Específica Vincendas Em Atraso Subtotal Genérica (2) Provisão Excedente (3) Provisão Existente Provisão Existente 1.833 4.822 3.987 14.753 152.425 45.384 275.185 615.389 382.93 558 2.91 15.887 38.185 83.274 79.99 775.64 995.543 57.564 2.391 7.723 46.874 142.938 235.699 124.483 1.5.825 1.61.932 953.467 4.631 8.68 53.354 97.247 14.177 36.355 73.781 63.388 585.541 557.26 4.631 82.999 61.77 144.121 283.115 272.54 198.264 1.114.213 2.196.473 1.51.493 3.137 165.167 112.859 21.682 156.792 32.138 16.225 715. 68. 7.769 248.166 173.936 345.83 439.97 34.192 214.489 1.114.213 2.911.473 2.19.493 21.678 62.161 212.116 156.131 334.128 125.53 356.131 218.73 73.888 2.19.493 II Créditos Renegociados ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Créditos Renegociados Provisão Para Créditos de Liquidação Duvidosa (%) 731.68 386.389 52,9% 42.73 214.32 53,2% 848.628 462.799 54,5% 417.64 223.73 53,4% g) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Líquida da Recuperação de Créditos Baixados ( Writeoffs ) contra a Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Constituição Líquida do Período () Recuperações Despesa Líquida de Recuperações 599.44 (52.262) 546.782 343.423 (81.224) 262.199 943.35 (121.236) 822.69 612.672 (144.981) 467.691 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 35
NOTA 7 CARTEIRA DE CÂMBIO a) Carteira ITAÚ 3.6.22 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 ATIVO OUTROS CRÉDITOS Câmbio Comprado a Liquidar Cambiais e Documentos a Prazo Moedas Estrangeiras Direitos Sobre Vendas de Câmbio () Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos PASSIVO OUTRAS OBRIGAÇÕES Câmbio Vendido a Liquidar Obrigações por Compras de Câmbio () Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio Outras CONTAS DE COMPENSAÇÃO Créditos Abertos para Importação Créditos de Exportação Confirmados 4.738.237 3.352.32 9.92 1.496.588 (138.) 18.525 3.38.883 1.651.742 2.988.812 (1.257.638) (2.33) 37.92 22.513 15.47 3.765.197 2.98.172 29.14 983.185 (269.112) 41.938 1.933.822 1.24.32 2.81.451 (1.97.35) 6.41 13.176 86.692 16.484 4.722.451 3.339.763 9.92 1.493.342 (138.271) 18.525 3.37.86 1.648.781 2.976.476 (1.257.638) 2.467 41.672 26.265 15.47 3.819.785 2.979.682 29.14 1.4.93 (272.296) 43.292 1.982.62 1.51.79 2.833.892 (1.911.261) 7.722 18.969 92.416 16.553 b) Resultado De forma a permitir uma análise mais adequada, apresentamos abaixo a composição do Resultado de Operações de Câmbio ajustado de maneira a refletir efetivamente o resultado do diferencial de taxas na compra e venda de moedas estrangeiras. ITAÚ 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Rendas de Câmbio Despesas de Câmbio Resultado de Operações de Câmbio Ajustes em Rendas de Câmbio: Juros, comissões e tarifas Receita de Variação Cambial sobre Aplicações no Exterior Ajustes em Despesas de Câmbio: Cobranças e Comissões Juros sobre Obrigações com Banqueiros no Exterior Variação Cambial sobre Depósitos à Prazo em Moeda Estrangeira Resultado Ajustado de Operações de Câmbio 2.26.53 (2.45.7) 16.83 (69.823) 251.43 6.525 17.49 (69) 365.528 2.13.794 (2.68.227) 35.567 (97.99) 17.88 14.257 19.938 (34) (1.382) 2.365.49 (2.177.255) 188.235 (69.827) 227.5 6.525 17.42 (69) 368.911 2.23.46 (2.14.312) 63.94 (97.99) 17.88 14.257 4.541 (34) 1.748 NOTA 8 INVESTIMENTOS COMPOSIÇÃO ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Participação em Coligadas No País AGF BRASIL SEGUROS S.A. Outros Participação em Coligadas No Exterior BPI SGPS S.A. (BPI) Outros Outros Investimentos Investimentos por Incentivos Fiscais Títulos Patrimoniais Ações e Cotas Outros 15.784 12.362 3.422 472.727 471.356 1.371 37.849 269.35 21.626 23.22 56.653 12.36 99.36 3. 274.64 27.344 4.26 34.834 247.7 18.566 33.314 41.884 36 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTA 9 DEPÓSITOS E CAPTAÇÕES COMPOSIÇÃO POR VENCIMENTO a) Depósitos ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Vencimento em Dias 3 3118 181365 Acima de 365 % % À vista Poupança Interfinanceiros A prazo TOTAL % por Prazo de Vencimento 3.6.22 3.6.21 6.356.27 16..466 397.998 2.796.333 25.55.824 88,9% 91,5% 18.247 243.373 2.1.1 2.271.63 7,9% 7,2% 536.918 536.918 1,9% 1,1% 7.56 387.194 394.754 1,4%,2% 6.356.27 16.18.713 648.931 5.73.455 28.754.126 22,1% 55,7% 2,3% 19,9% 1,% 6.56.298 15.551.667 423.965 5.131.19 27.162.949 22,3% 57,3% 1,6% 18,9% 1,% b) Captações no Mercado Aberto ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Vencimento em Dias 3 3118 181365 Acima de 365 % % Instituições Financeiras Pessoas Jurídicas Não Financeiras Pessoas Físicas TOTAL % por Prazo de Vencimento 3.6.22 3.6.21 1.744.252 4.919.32 6.317 6.669.871 52,3% 41,7% 896.465 2.233.794 75.686 3.25.945 25,1% 38,% 254.932 59.246 15.653 86.831 6,8% 7,9% 543.83 1.13.323 456.535 2.13.661 15,8% 12,4% 3.439.452 8.756.665 554.191 12.75.38 27,% 68,7% 4,3% 1,% 2.456.599 6.955.27 36.521 9.448.39 26,% 73,6%,4% 1,% c) Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Vencimento em Dias 3.6.22 3.6.21 3 3118 181365 Acima de 365 % % Trade Related ITAÚ 96.755 891.78 5.97 528.346 1.522.716 55,5% 1.194.745 46,5% Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme 96.755 82.364 14.391 891.78 653.383 238.17 218 5.97 5.97 528.346 514.81 14.265 1.522.716 1.167.464 32.471 34.781 55,5% 42,6% 11,7% 1,3% 1.194.745 993.747 2.998 46,5% 38,7% 7,8%,% ITAÚ CONSOLIDADO 96.755 879.127 5.97 462.957 1.444.746 45,8% 1.163.985 43,1% Emitidos no Exterior Euronotes Bankers Acceptance Brazil Risk Note Programme 96.755 82.364 14.391 879.127 68.4 238.17 32.62 5.97 5.97 462.957 448.692 14.265 1.444.746 1.57.92 32.471 67.183 45,8% 33,5% 1,2% 2,1% 1.163.985 962.987 2.998 43,1% 35,7% 7,5%,% NonTrade Related ITAÚ 1.111 42.845 47.556 1.129.327 1.22.839 44,5% 1.373.65 53,5% Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes 1.111 1.111 42.845 19.512 23.333 47.556 47.556 1.129.327 8.25 1.49.77 1.22.839 148.429 1.72.41 44,5% 5,4% 39,1% 1.373.65 358.784 1.14.281 53,5% 14,% 39,5% ITAÚ CONSOLIDADO 1.111 41.451 48.961 1.62.643 1.712.166 54,2% 1.533.893 56,9% Emitidos no Brasil Commercial Paper Fixed Rate Notes 1.111 1.111 41.451 19.512 21.939 47.556 47.556 986.362 8.25 96.112 1.76.48 148.429 928.51 34,1% 4,7% 29,4% 1.335.843 321.562 1.14.281 49,5% 11,9% 37,6% Emitidos no Exterior Fixed Rate Notes 1.45 1.45 634.281 634.281 635.686 635.686 2,1% 2,1% 198.5 198.5 7,3% 7,3% TOTAL ITAÚ % por prazo de vencimento 3.6.22 3.6.21 97.866 3,6% 2,4% 934.553 34,1% 15,3% 53.463 1,9% 2,6% 1.657.673 6,4% 61,8% 2.743.555 2.567.81 TOTAL ITAÚ CONSOLIDADO % por prazo de vencimento 3.6.22 3.6.21 97.866 3,1% 2,3% 92.578 29,2% 13,2% 54.868 1,7% 22,1% 2.83.6 66,% 62,5% 3.156.912 2.697.878 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 37
d) Dívida Subordinada As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas na Resolução BACEN nº 2.837, de 3.5.21, são: R$ 511.992 (US$ 18. mil) em Euronotes subordinados, sendo R$ 284.44 (US$ 1. mil) emitidos em 13.8.21 e R$ 227.552 (US$ 8. mil) em 9.11.21, com vencimento em 15.8.211, sendo remuneradas pela taxa de 1% a.a., pagável semestralmente, e R$ 697.59 (Y 3.. mil) em Euronotes subordinados, emitidos em 13.8.21, também com vencimento em 15.8.211, remunerados à taxa de 4,25% a.a., pagável semestralmente. Em 3.6.22, o seu saldo era de R$ 1.256.389 no ITAÚ e no ITAÚ CONSOLIDADO. Debêntures não conversíveis em ações, no valor nominal de R$ 6., emitidas em 1.9.21, com vencimento em 1.9.28, sem previsão de amortização ou repactuação e remuneração nominal pela taxa média dos Depósitos Interfi nanceiros de 1 dia registrados na Cetip Central de Custódia de Títulos (DICETIP) acrescida de,75% a.a., pagável semestralmente. Em 3.6.22, o seu saldo era de R$ 63.427 no ITAÚ CONSOLIDADO. NOTA 1 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL a) Os encargos com Imposto de Renda e Contribuição Social incidentes sobre as operações do período são demonstrados a seguir: ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (*) respectivamente 1..1 (34.3) 1.181.748 (41.794) 1.562.857 (531.371) 1.516.5 (515.442) Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social decorrentes de: (Inclusões) Exclusões Permanentes Participações em Coligadas e Controladas Juros sobre o Capital Próprio Despesas/Provisões Indedutíveis e Outras 34.12 319.343 6.568 (75.791) 478.269 283.197 13.55 64.567 25.816 67.992 61.358 121.466 355.863 7.234 13.611 218.18 (Inclusões) Exclusões Temporárias Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisões Trabalhistas, Contingências Fiscais e Outras (26.37) (6.978) (145.59) (122.188) (25.651) (96.537) (245.65) (83.356) (161.79) (182.147) (83.459) (98.688) Outros Ajustes Imposto de Renda de Agências e Subsidiárias no Exterior (3.76) (3.76) (12.58) (12.58) (3.76) (3.76) (13.562) (13.562) Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre operações do Período (245.68) (58.221) (529.38) (355.288) Imposto de Renda na Fonte sobre distribuição de Juros sobre o Capital Próprio do encargo de Imposto de Renda e Contribuição Social devidos (27.18) (272.698) (58.14) (116.235) (27.18) (556.398) (58.14) (413.32) (*) Conforme Nota 4 j. b) Abaixo, composição dos ajustes contábeis relativos ao Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar, referentes a adições temporárias: ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Imposto de Renda e Contribuição Social a compensar referentes a adições temporárias 33.545 165.38 276.876 254.87 Créditos Tributários: Constituição (Reversão) Sobre Adições/Exclusões Temporárias Constituição (Reversão) Sobre Prejuízo Fiscal e Base Negativa de Contribuição Social Constituição (Reversão) Sobre Outros 26.37 (21.664) 119.172 114.383 36.248 14.677 245.65 (14.392) 46.23 157.82 68.56 28.994 38 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
c) O saldo de Créditos Tributários, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, (Imposto de Renda e Contribuição Social) está representado por: ITAÚ Provisões 31.12.21 3.6.22 31.12.21 Créditos Tributários Movimentação Líquida 3.6.22 Créditos Tributários Relativos a prejuízos fiscais 943.962 1.191 342.65 (21.664) 1.286.612 78.527 Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros 1.888.67 736.73 261.44 42.323 155.18 114.995 163.188 1.94.32 7.77 129.374 8.34 153.88 147.44 19.564 355.661 32.58 21.627 2.688 25.87 2.968 488.11 228.592 88.755 11.354 41.446 32.213 54.824 361.915 45.321 58.776 18.25 (13) 77.626 2.399 (13.126) (44.768) 9.377 (712) 11.19 11.958 717.576 347.829 8.43 182.893 25.857 8.594 49.59 215.466 43.987 2.731 4.734 43.232 66.782 Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais 1.151.94 549.267 415. 187.673 1.239.532 548.914 587. 13.618 259.518 154.764 73.642 31.112 15.525 16.199 9.188 (9.862) 275.43 17.963 82.83 21.25 31.12.21 Provisões ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 31.12.21 Créditos Tributários Movimentação Líquida 3.6.22 Créditos Tributários Relativos a prejuízos fiscais 2.853.93 796.529 296.814 (14.392) 3.15.717 782.137 Relativos a provisões desembolsadas Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM/Dep. Interfinanceiros Desvalorização de Títulos Disponíveis para Venda Provisões para Imóveis Outros Relativos a provisões não desembolsadas (*) Relativos à Operação Juros sobre o Capital Próprio Contingências Fiscais Processos Trabalhistas Ações Cíveis Outros 3.796.968 2.155.628 261.44 477.289 618.974 251.139 547.182 3.769.48 2.228.51 129.374 615.757 71.592 312.156 469.172 927.39 618.376 48.744 9.471 44.898 25.82 1.13.65 675.612 88.755 135.882 181.46 73.914 195.655 422.43 8.78 59.676 25.223 2.372 75.54 (111.197) 784 (44.768) 41.134 29.497 19.715 (44.794) 1.349.712 698.454 18.42 214.694 47.27 28.874 1.18.868 676.396 43.987 177.16 21.93 93.629 15.861 Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido não desembolsados (*) Créditos de Liquidação Duvidosa Desvalorização de TVM Contingências Fiscais 1.641.34 715. 55. 376.34 1.54.997 715. 587. 238.997 454.453 2.91 182.991 7.552 (111.981) 16.693 (1.161) (28.513) 342.472 217.63 82.83 42.39 (*) Sob um prisma financeiro ao invés de existirem provisões de R$ 1.94.32 (R$ 1.888.67 em 31.12.21) no ITAÚ e R$ 3.769.48 (R$ 3.796.968 em 31.12.21) no ITAÚ CONSOLIDADO e Créditos Tributários de R$ 49.59 (R$ 488.11 em 31.12.21) no ITAÚ e R$ 1.18.868 (R$ 1.13.65 em 31.12.21) no ITAÚ CONSOLIDADO, deverseia considerar apenas a exigibilidade pela diferença, isto porque os Créditos Tributários só se materializam por ocasião do desembolso da exigibilidade. d) A estimativa das parcelas de realização do total de créditos tributários existentes em 3.6.22, no Itaú Consolidado, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade são de 1,1% no primeiro ano; 17,5% no segundo ano; 16,% no terceiro ano; 1,% no quarto ano; 1,2% no quinto ano; 26,8% entre o sexto e o oitavo ano e 9,4% no ano. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 39
e) O saldo das Obrigações Fiscais Diferidas (Imposto de Renda e Contribuição Social), está representado por: ITAÚ 31.12.21 Movimentação Líquida 3.6.22 Obrigações Fiscais Diferidas 3.76 3.76 Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior 3.76 3.76 ITAÚ CONSOLIDADO 31.12.21 Movimentação Líquida 3.6.22 Obrigações Fiscais Diferidas 247.65 55.257 32.862 Superveniência de Depreciação Leasing Tributação sobre Resultados de Agências e Subsidiárias no Exterior Tributação sobre Resultados no Exterior Ganhos de Capital Reserva de Reavaliação Outros 185.17 5.759 38.221 18.227 291 37.967 3.759 14.93 (378) (184) 223.74 9.518 52.314 17.849 17 NOTA 11 OUTRAS CONTAS a) Outros Créditos Diversos ITAÚ 3.6.22 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Créditos Tributários Contribuição Social a Compensar (1) Depósitos em Garantia Recursos Fiscais Depósitos em Garantia Exterior (2) Depósitos em Garantia Recursos Trabalhistas Depósitos em Garantia Outros Impostos e Contribuições a Compensar Títulos e Créditos a Receber (3) Devedores Diversos no País Devedores por Compra de Valores e Bens Devedores Diversos no Exterior Opções por Incentivos Fiscais Adiantamento e Antecipações Salariais Valores a Receber de Sociedades Ligadas Pagamentos a Ressarcir Outros 1.286.612 495.481 548.362 612.592 76.12 5.182 75.387 8.13 78.122 46.687 53.998 46.552 134 18.258 84.634 3.481.26 1.54.53 496.741 46.352 491.489 88.183 34.32 116.471 1.521 97.664 52.732 4.99 39.32 3.21 4.923 1.45 2.955.78 3.15.717 1.365.423 1.243.661 918.582 325.915 29.277 654.73 1.9.871 61.281 151.944 86.643 39.3 61.256 34.78 39.612 25.27 1.817.83 2.971.562 1.368.699 995.866 643.983 331.127 159.162 723.961 1.67.814 51.983 13.818 18.99 35.539 58.968 3.128 4.96 61.549 9.698.218 (1) Decorrente da opção prevista no artigo 8º da Medida Provisória nº 2.15835, de 24.8.21, e referente às empresas financeiras e de seguros e equiparadas. (2) Composto basicamente por depósito em garantia de operação financeira efetuada em que houve entrada de recurso em montante equivalente. (3) No ITAÚ CONSOLIDADO, R$ 47.455 (R$ 482.428 em 3.6.21) corresponde ao contrato de compra e venda de títulos públicos, assinado com o Estado do Paraná, com caução de ações da Companhia Paranaense de Energia COPEL. b) Outras Obrigações I Negociação e Intermediação de Valores ITAÚ 3.6.22 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Saldos (*) 793.773 597.451 994.44 83.366 (*) Em 3.6.22, inclui o valor de R$ 717.163 (equivalente a US$ 252.132) recebido pela venda do direito relativo a ordens de pagamento a receber no exterior para a empresa Brazilian Diversified Payment Rights Finance Company. 4 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
II Diversas ITAÚ 3.6.22 3.6.21 ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.22 3.6.21 Relativas a Empresas de Cartões de Crédito Provisões para Passivos Contingentes (1) Provisões para Passivos Trabalhistas Pessoal Provisões para Pagamentos Diversos Provisão para Reestruturação do BANESTADO Credores Diversos no Exterior Obrigações por Convênios Oficiais Relativas a Empresas de Seguros Provisão para Reestruturação do BEG Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos Valores a Pagar a Sociedades Ligadas Provisão PREBEG Credores por Recursos a Liberar Provisão para Cobertura do Déficit Atuarial do FUNBEP Fundo de Pensão Multipatrocinado Outras (2) 123 651.126 186.241 222.926 158.12 778.732 83.393 55.12 24.996 22.522 863.13 3.46.186 581.35 21.774 178.113 132.656 96.47 46.697 21.296 48 32.154 618.786 1.99.731 1.692.875 1.84.293 771.82 293.771 333.339 22.755 749.27 141.426 9.322 65.221 57.316 55.59 5.245 24.798 1.21.115 7.173.913 1.531.516 1.724.172 681.24 282.486 188.23 244.956 159.92 119.247 111.177 25.551 5.246 36.48 235. 732.292 6.122.198 (1) Inclui exigíveis de tributos suspensos por liminares no valor de R$ 544.547 (R$ 468.281 em 3.6.21) no ITAÚ e R$ 1.483.762 (R$ 1.149.275 em 3.6.21) no ITAÚ CONSOLIDADO. (2) Inclui a parcela, ainda não apropriada em resultado, de R$ 376.667 (R$ 427.34 em 3.6.21) do montante recebido antecipadamente da America Online Brasil Ltda. (AOLB), cujo reconhecimento ocorrerá no prazo de cinco anos, iniciado em Setembro de 2, à medida em que são incorridos os custos relativos ao atendimento das metas estabelecidas no contrato de parceria estratégica e de marketing, sendo que até 3.6.22 foram apropriados R$ 78.17. c) Receitas de Prestação de Serviços ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Receita de Administração de Fundos Serviços de Conta Corrente Operações de Crédito Serviços de Arrecadações Rendas de Cobrança Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) Cartões de Crédito Anuidades Demais Serviços Outros Serviços 467.81 355.17 191.589 59.464 122.421 91.435 152.11 1.439.936 383.35 284.991 124.58 67.117 1.867 9.649 135.837 1.186.869 51.478 43.981 219.4 77.82 133.659 97.188 332.22 149.577 182.643 234.231 1.999.977 413.474 352.479 158.177 99.9 19.88 85.244 288.118 121.362 166.756 26.48 1.766.789 d) Despesas de Pessoal ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Remuneração Encargos Benefícios Sociais Treinamento Subtotal Desligamento de Funcionários e Processos Trabalhistas 44.442 179.226 145.196 16.265 745.129 82.811 827.94 341.875 132.368 122.72 19.649 616.612 41.251 657.863 716.619 228.159 198.16 18.422 1.161.36 355.392 1.516.697 689.516 212.949 22.741 21.566 1.126.772 127.34 1.254.112 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 41
e) Outras Despesas Administrativas ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Processamento de Dados e Telecomunicações Depreciação e Amortização Serviços de Terceiros Instalações Propaganda, Promoções e Publicações Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Transportes Segurança Materiais Contribuições e Doações Outras 258.118 248.466 134.932 184.658 82.131 18.2 79.522 48.89 51.659 6.467 13.664 1.36.428 29.955 191.917 113.4 154.544 86.949 12.965 74.117 44.92 43.851 4.278 61.56 1.87.952 43.267 267.796 212.866 21.47 132.582 134.634 91.38 61.644 64.965 19.216 223.773 1.849.593 45.522 235.494 229.13 21.174 143.13 122.58 86.684 61.859 55.796 13.725 184.4 1.739.17 f) Outras Receitas Operacionais ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Reversão de Provisões Operacionais Receita com Operações de Seguros Variação Cambial de Ativos de Empresas no Exterior Recuperação de Encargos e Despesas Receita de Participação em Coligadas e Controladas não Decorrente de Lucro Outras 8.357 113.535 9.62 17.371 148.324 1.72 23.517 15.787 4.45 81.429 23.788 81.812 194.526 21.152 33.87 11.45 546.193 13.373 53.953 11.426 34.368 15.498 15.723 324.341 g) Outras Despesas Operacionais ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Encargos sobre Tributos Variação Cambial de Passivos de Empresas no Exterior Despesas com Operações de Seguros Outras Despesas Financeiras Vinculadas a Financiamentos Imobiliários Comissões Desp. Partic. Col. Contr. Não Decor. Lucro Outras Provisões Operacionais Outras 25.142 194.749 1.687 8.157 15.552 28.266 525.553 21.46 29.95 8.264 3.89 99.69 162.318 111.73 253.81 31.848 1.537 9.37 25.256 4.83 164.936 69.851 66.145 44.688 19.877 18.486 1.36 6.55 8.242 2.251 78.29 25.78 42 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTA 12 PATRIMÔNIO LÍQUIDO ITAÚ a) Ações Em AGE s de 22.2.22 e 1º.4.22, que se encontram em processo de homologação pelo BACEN, foram deliberadas a emissão de 321.62.344 ações escriturais, sendo 228.35.64 ações ordinárias e 93.314.74 ações preferenciais, e o cancelamento de 885.. ações ordinárias mantidas em tesouraria. Em decorrência, o capital social está representado por 113.451.148.264 ações escriturais, sem valor nominal, sendo 61.998.316.748 ações ordinárias e 51.452.831.516 ações preferenciais. Com base em autorizações do Conselho de Administração, foram adquiridas ações próprias, para manutenção em tesouraria, posterior cancelamento ou recolocação no mercado. Os custos mínimo, médio ponderado e máximo, por lote de mil ações em unidades de Reais, das ações em tesouraria são de, respectivamente, R$ 152,13, R$ 181,37 e R$ 192,94 para ações ordinárias e R$ 39,3, R$ 12,66 e R$ 194,13, para ações preferenciais, e o seu valor médio de mercado em 3.6.22 é de, respectivamente, R$ 157,77 e R$ 159,36 por lote de mil ações. Abaixo demonstramos a movimentação das Ações em Tesouraria: Ações em Tesouraria em 31.12.21 Aquisições no Período () Cancelamento no Período () Alienações no Período Plano para Outorga de Opções de Ações Ações em Tesouraria em 3.6.22 Ordinárias 53.454.47 861.841.643 (885..) 3.296.113 Quantidade Preferenciais 2.341.636.941 227.52. (443.4.) 2.125.756.941 2.395.91.411 1.89.361.643 (885..) (443.4.) 2.156.53.54 b) Dividendos Os acionistas têm direito a dividendo mínimo obrigatório de 25% do Lucro Líquido, ajustado conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao mínimo prioritário a ser pago às ações preferenciais. A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, paga na forma de juros sobre o capital próprio, passou a R$,1 (Dez centavos de Real) por lote de mil ações, a partir de 2.5.22. I Cálculo Lucro Líquido do Exercício ITAÚ Ajustes: () Reserva Legal Base de Cálculo do Dividendo Dividendo Mínimo Obrigatório () Reserva de Lucros a Realizar Dividendo Pago/Provisionado 996.122 (49.86) 946.316 236.579 (83.476) 153.13 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 43
II Pagamento/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio Bruto IRF Líquido Pagos/antecipados Mensais 3 parcelas de R$,85 por lote de mil ações pagas de fevereiro a abril de 22. Mensais 2 parcelas de R$,1 por lote de mil ações pagas de maio a junho de 22. Provisionados Mensal 1 parcela de R$,1 por lote de mil ações a ser paga em julho de 22 Complementar (R$ 1,6 por lote de mil ações) a ser pago até 2.9.22 5.747 28.461 22.286 129.374 11.153 118.221 18.121 (7.612) (4.269) (3.343) (19.46) (1.673) (17.733) (27.18) 43.135 24.192 18.943 19.968 9.48 1.488 153.13 c) Reservas de Capital e de Lucros RESERVAS DE CAPITAL Reserva Especial (Art. 2º Lei nº 8.2/1991) Reserva de Atualização de Títulos Patrimoniais Outras 3.6.22 167.484 165.922 1.43 132 3.6.21 181.415 181.413 2 RESERVAS DE LUCROS Legal Lucros a Realizar Estatutárias (*): Equalização de Dividendos Reforço do Capital de Giro Aumento de Capital de Empresas Participadas Especial Itaubanco 5.114.174 629.546 98.27 4.386.421 1.914.97 1.268.1 1.24.323 4.199.371 55.339 3.694.32 3.694.32 (*) Na AGE de 8.1.21, foi deliberada a transformação da Reserva Especial ITAUBANCO em três reservas estatutárias distintas: I Reserva para Equalização de Dividendos tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas. II Reserva para Reforço do Capital de Giro objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade. III Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas participadas. d) Reconciliação do Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre o ITAÚ e o ITAÚ CONSOLIDADO Lucro Líquido Patrimônio Líquido 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 ITAÚ Amortização de Ágios (1) Crédito Tributário (2) Resultado Não Realizado ITAÚ CONSOLIDADO 996.122 32.694 46.297 (27.282) 1.47.831 1.384.25 8.43 (7.86) 1.456.829 9.246.736 (2.1.51) 1.174.288 (32.66) 8.288.313 7.741.268 (1.646.264) 1.228.92 (13.2) 7.31.94 (1) Relativos às aquisições dos investimentos nos Bancos BANESTADO, BEMGE, BEG e del Buen Ayre S.A., no Lloyds TSB Asset Management S.A. e de participação adicional no IBT e no BPI, ocorridas em exercícios anteriores (Nota 2 a I). (2) Conforme Nota 2 a II. 44 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTA 13 PARTES RELACIONADAS As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade. As operações envolvendo o ITAÚ e suas Controladas foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco. As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacandose a Itautec Philco S.A., a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.; A Fundação Itaubanco, o FUNBEP Fundo de Pensão Multipatrocinado e a Caixa de Previdência dos Funcionários do BEG (PREBEG), entidades fechadas de previdência privada que administram planos de aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ e/ou por suas controladas, conforme Nota 18 a; e A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Nota 2 d e Nota 2 e. As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do ITAÚ e, além daquelas já referenciadas acima, se caracterizam basicamente por: Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas pelas normas do BACEN, tais como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e valores mobiliários e prestação de serviços de custódia/administração de carteira. Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec Philco S.A. e controladas. Locação de imóveis junto a Itaúsa, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 45
NOTA 19 ALIANÇA ESTRATÉGICA COM A AMERICA ONLINE LATIN AMERICA INC. Em 12.6.2, foi firmada aliança estratégica com a America Online Latin America Inc. (AOLA), joint venture constituída pela America Online Inc. e empresas do grupo Cisneros para atuação na América Latina como provedor de serviços interativos. O Itaú adquiriu participação de 12% do capital social da AOLA (equivalente a 31.7. ações ordinárias classe A). América Online Brasil Ltda. (AOLB), subsidiária da AOLA, e Itaú contrataram prestação de serviços interativos e de marketing pelo Itaú. A aquisição das ações não implicou desembolso monetário, uma vez que, paralelamente à subscrição, foi recebido o pagamento antecipado dos recursos relativos ao contrato de prestação de serviços, em igual montante. A operação sujeitase a restrições e metas a serem observadas no prazo contratual de 5 anos. Em março de 21, foram adquiridas mais 4.237.84 ações ordinárias classe A, em virtude de aumento de capital decidido conjuntamente com a AOL e as empresas do grupo Cisneros. O montante relativo ao contrato, recebido antecipadamente, apropriado pelo prazo de 5 anos a contar da data do acordo, está classificado em nossas demonstrações contábeis na rubrica Outras Obrigações Diversas. Neste semestre, considerando a volatilidade que atinge o mercado norte americano, com grandes oscilações nas cotações, onde as ações da AOLA foram cotadas a US$,64 em 28.6.22, foi constituída provisão, no montante de R$ 26., de modo que o ativo líquido relativo à aliança estratégica seja no máximo igual ao seu valor de mercado. Data Base Cotação do Dolar Cotação de Mercado das Ações (US$) Qtde. Lotes de 1 Custo Unitário das Ações (US$) Custo da Carteira de Ações Provisão Constituída Outras Obrigações Diversas Ativo Líquido Valor de Mercado das Ações 15.8.2 29.12.2 29.6.21 31.12.21 28.6.22 1,7938 1,9554 2,349 2,324 2,8444 8, 2,688 8,99 4,55,64 31.7 31.7 35.938 35.938 35.938 8, 8, 8, 6,858 6,858 454.912 495.889 662.665 571.886 71.31 (26.) (454.836) (438.325) (427.34) (393.185) (376.667) 76 57.564 235.631 178.71 64.364 454.912 166.619 744.67 379.425 65.422 NOTA 2 INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES a) O ITAÚ, apesar de possuir reduzido grau de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens, a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros (contra incêndio e roubo, conforme o caso). b) O ITAÚ administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa Nacional e Estrangeiros, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes de Investimento e Carteiras de Clientes e do Grupo, distribuídos conforme segue: 3.6.22 ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Fundos de Investimento Renda Fixa Ações e Outros Fundos Carteiras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL 48.289.457 46.471.291 1.818.166 16.538.565 9.368.893 7.169.672 64.828.22 522 442 8 3.19 3.14 5 3.712 4.117.593 38.332.682 1.784.911 13.383.116 6.288.273 7.94.843 53.5.79 351 283 68 2.112 2.62 5 2.463 49.818.916 47.918.226 1.9.69 16.976.41 9.86.738 7.169.672 66.795.326 62 521 99 3.215 3.165 5 3.835 42.337.549 4.367.112 1.97.437 13.472.891 6.378.48 7.94.843 55.81.44 439 345 94 2.186 2.136 5 2.625 54 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
O quadro abaixo elimina as duplas contagens relativas às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento. 3.6.22 ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Valor Nº Fundos Fundos de Investimento Renda Fixa Ações e Outros Fundos Carteiras Administradas Clientes Grupo Itaú TOTAL 48.289.457 46.471.291 1.818.166 6.26.132 2.324.918 3.935.214 54.549.589 522 442 8 3.19 3.14 5 3.712 4.117.593 38.332.682 1.784.911 5.27.893 1.192.262 4.15.631 45.325.486 351 283 68 2.112 2.62 5 2.463 49.818.916 47.918.226 1.9.69 6.423.763 2.488.549 3.935.214 56.242.679 62 521 99 3.215 3.165 5 3.835 42.337.549 4.367.112 1.97.437 5.27.893 1.192.262 4.15.631 47.545.442 439 345 94 2.186 2.136 5 2.625 c) Os saldos patrimoniais, em R$, vinculados a moedas estrangeiras eram: 3.6.22 3.6.21 Investimentos permanentes no exterior Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, inclusive derivativos Posição Cambial Líquida 5.485.82 (1.5.532) 3.985.27 4.432.775 (17.434) 4.325.341 d) O ITAÚ é o mantenedor principal da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o Programa Itaú Social que visa sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais, científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no Programa Itaú Social ; e 3) proporcionar alimentação e outros benefícios afins, aos funcionários do ITAÚ e demais empresas do conglomerado. Os rendimentos decorrentes da aplicação do acervo patrimonial da Fundação (de R$ 215 milhões em 3.6.22) a tornaram autosuficiente para a consecução dos seus objetivos. Não foram efetuadas doações neste período. e) O ITAÚ é sócio fundador e mantenedor do Instituto Itaú Cultural IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 1.35 (R$ 9.616 de 1º.1 a 3.6.21). f) Permanece integralmente provisionado o valor das tarifas a receber sobre serviços prestados à Previdência Social, correspondentes aos períodos de maio de 2 a novembro de 2 e de janeiro a junho de 22, no montante de R$ 39.444 no ITAÚ e R$ 66.62 no ITAÚ CONSOLIDADO. g) Os Empréstimos no Exterior estão representados por aplicações em operações de câmbio, relativas basicamente a financiamentos à Exportação. h) De acordo com as normas cambiais do BACEN, os excessos de operações de compra e venda de câmbio praticadas nos mercados livre e flutuante, são demonstrados no balanço patrimonial, separadamente, como disponibilidades e obrigações por empréstimos, não se levando em consideração possíveis compensações. i) O ITAÚ CONSOLIDADO recolheu ou provisionou impostos e contribuições no montante de R$ 915.253 (R$ 642.715 de 1º.1 a 3.6.21) que incidiram sobre lucros, receitas e folha de pagamento. Além disso foram retidos de clientes e recolhidos R$ 2.63.2 (R$ 1.719.89 de 1º.1 a 3.6.21), que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 55
j) O ITAÚ estabeleceu Plano para Outorga de Opções de Ações com o objetivo de integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos. Até 3.6.22, as opções apresentaram a seguinte movimentação: Lotes de 1 ações Nº Emissão Data Carência até Prazo Final para Exercício Preço Exercício Atualizado em 3.6.22 (R$1) Outorgadas Exercidas Canceladas Não Exercidas 1ª 2ª 3ª 4ª 5ª 6ª 7ª 8ª 15.5.1995 15.5.1995 3.7.21 29.4.1996 29.4.1996 29.4.1996 17.2.1997 22.6.21 3.7.21 16.1.21 28.12.21 8.2.22 9.2.1998 9.2.1998 22.6.21 3.7.21 28.12.21 8.2.22 22.2.1999 22.2.1999 22.6.21 3.7.21 16.1.21 28.12.21 8.2.22 14.2.2 22.6.21 16.1.21 28.12.21 8.2.22 19.2.21 19.2.21 16.1.21 4.3.22 4.3.22 31.12.1997 31.12.1997 31.12.1997 31.12.1998 31.12.1998 31.12.1998 31.12.21 31.12.21 31.12.21 31.12.21 31.12.21 31.12.21 31.12.22 31.12.22 31.12.22 31.12.22 31.12.22 31.12.22 31.12.23 31.12.23 31.12.23 31.12.23 31.12.23 31.12.23 31.12.23 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.25 31.12.25 31.12.25 31.12.26 31.12.26 31.12.2 31.12.21 31.12.21 31.12.21 31.12.22 31.12.23 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.24 31.12.25 31.12.25 31.12.25 31.12.25 31.12.25 31.12.25 31.12.26 31.12.26 31.12.26 31.12.26 31.12.26 31.12.26 31.12.26 31.12.27 31.12.27 31.12.27 31.12.27 31.12.27 31.12.28 31.12.28 31.12.28 31.12.29 31.12.29 46,57 46,57 46,57 5,18 5,18 5,18 65,16 65,16 65,16 65,16 65,16 65,16 75,45 75,6 75,6 75,6 75,6 75,6 88,98 89,13 89,13 89,13 89,13 89,13 89,13 136,5 136,5 136,5 136,5 136,5 176,33 175,47 175,47 168,16 167,14 146. 136. 3. 15. 24. 252. 533. 8. 4. 8.5 5 3. 43.5 535. 7. 3. 5 4. 34. 464.1 7. 3. 5. 5 5. 533.2 7. 5. 5 6. 51. 22. 5. 534.15 9. 4.182.45 135. 136. 3. 15. 23. 238. 455. 8. 4. 5 3. 13.5 54.5 7.5 42.4 15.3 2. 1.452.7 11. 1. 7. 8. 3.4 8.9 4.8 2.6 55.7 14. 71. 8.5 3. 472.5 7. 3. 5 4. 26.5 418.3 7. 3. 5. 5 5. 59. 7. 5. 5 6. 53.2 22. 5. 531.55 9. 2.674.5 O preço de exercício de cada série é fixado considerandose a média dos preços verificados para as ações nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de no mínimo um e no máximo três meses anteriores à data da emissão das opções facultado, ainda, um ajuste de até 2% para mais ou para menos, no ato da outorga da opção e reajustado, pelo IGPM, até o mês anterior ao do exercício da opção. 56 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTA 21 INFORMAÇÕES ADICIONAIS SOBRE COLIGADAS E CONTROLADAS Para permitir melhor análise da situação econômica financeira do grupo, apresentamos abaixo informações contábeis resumidas, consolidadas de acordo com as atividades das respectivas empresas, das agências e instituições financeiras no exterior e principais instituições bancárias no País. a) Consolidado Empresas do ramo de administração de cartões de crédito e do ramo de seguros, capitalização e previdência Empresas de Cartões de Crédito (1) Empresas de Seguros, Capitalização e Previdência (2) 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Créditos de Operações com Seguros Compras de Titulares Outras Contas e Valores a Receber Depósitos para Incentivos Fiscais Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 14.776 25.615 78.885 879.65 2.11.269 31.327 11.934 2.227.122 48.55 24.512 5.533.595 1.31 429.771 8.828 1.69.63 26.755 8.859 1.772.691 42.856 17.733 4.8.433 15.558 3.867.728 472.297 183.963 123.521 667.523 25.46 3.654 5.539.74 15.449 3.259.889 463.989 165.52 139.356 1.227.42 211.84 8.541 5.491.95 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Provisões Técnicas Comprometidas Débitos de Operações com Seguros Obrigações por Empréstimos Fiscais e Previdenciárias Valores a Pagar Estabelecimentos Financiamento Bancário Titulares Cartões Receitas de Anuidades de Cartões Outros Provisões Técnicas Não Comprometidas Resultado de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período 54.331 587.842 49.497 1.398.19 375.126 128.43 787.436 1.944.788 28.342 27.84 155.185 1.121.428 665.725 14.312 329.136 1.966.85 249.957 57.549 63.277 286.251 151.38 2.951.25 44 1.274 1.436.614 142.362 452.57 11.251 219.874 129.172 2.412.245 339 1.971.63 24.869 5.533.595 4.8.433 5.539.74 5.491.95 (1) Inclui Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 3.6.21), Itaú Personnalité Administradora de Cartões de Crédito e Serviços Ltda., Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda. (empresa incorporada em 1º.4.22, pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento), Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda. e, apenas em 3.6.22, Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento e SISPLAN Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. e, proporcionalmente, Credicard Comercial e Importadora Ltda., Credicard S.A. Administradora de Cartões de Crédito, Redecard S.A. e Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais Ltda. (2) Inclui Banerj Seguros S.A., Itaú Capitalização S.A., Itaú Previdência e Seguros S.A., Itaú Seguros S.A., Bemge Seguradora S.A., Capitaliza Empresa de Capitalização S.A., Cia. de Seguros Gralha Azul, Paraná Cia. de Seguros e, apenas em 3.6.22, Itauseg Saúde S.A. e Gralha Azul Serviços de Saúde S/C Ltda. empresas regulamentadas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 57
b) Subsidiárias no Exterior Agências no Exterior (1) Banco Itaú Buen Ayre S.A. Banco Itaú Europa S.A. Consolidado (2) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. Consolidado (3) 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Brasil Governo Federal Instituições Financeiras Outros Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Empréstimos de Comércio Exterior Outros Despesas Antecipadas Outros Ativos 197.39 1.25.724 64.15 61.619 4.165.353 94.682 1.529.369 4.165.353 6.135.752 6.135.752 74.55 762.597 55.31 768.313 57.985 71.328 3.446.56 2.352.42 888.64 1.464.356 1.94.86 6 4.348.48 3.19.76 1.238.72 33.64 511.134 6.98 36.977 36.977 253.236 253.236 8.217 33.93 33.93 34 45.495 84.75 8.9 8.9 38.38 38.38 13.296 891.349 891.349 3.118 283.878 42.159 2.7.542 2.7.542 1.418.738 49.865 8.888 4.977 1.368.873 1.74.523 1.45.599 694.924 3.114 17.85 17.494 1.195.12 1.195.12 979.455 1.524 1.524 968.931 1.172.932 789.383 383.549 87 26.838 6.91 263.327 263.327 12.796 3.962 3.962 8.834 13.673 543 13.13 142 33 11.655 21.278 21.278 9.199 2.765 2.765 6.434 23.212 391 22.821 11 6 Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 1.236 1.796 1.132 723 1.371 44.312 44.515 4.259 15.832 7.63 12.82 7.215 29 11.643 4.947 281 17.638 1.5 1.89 5.1 743 2.264 12.544.398 9.164.857 798.428 1.917.618 5.43.17 3.49.58 47.711 263.62 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos a Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras e Interdependências Obrigações por Empréstimos Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações 484.7 8.59 37.194 438.754 759.883 1.522.715 4.443.785 51.21 2.615.639 85.21 6.53 79.671 764.477 616.278 1.194.745 4.144.427 11.688 367.744 12.599 66.57 4.4 194.634 37.843 63.49 1.16.55 14.497 381.542 61.54 577.7 17.553 37.41 3.146.281 5.78 373.161 2.767.34 358.81 635.688 442.7 24.686 24.349 2.267.294 4.346 176.77 2.86.871 369.277 198.5 72 177.319 315.339 188.519 62.21 64.799 1.979 11.47 194.96 147.267 7.16 39.813 8.18 Resultado de Exercícios Futuros 3.589 12.479 71 583 Participações Minoritárias nas Subsidiárias 2 Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período 2.661.794 1.965 2.317.191 (81.152) 118.296 211.136 341.642 472 586.423 (7) 3.469 376.562 2.423 75.793 3.13 55.411 5.373 12.544.398 9.164.857 798.428 1.917.618 5.43.17 3.49.58 47.711 263.62 (1) Agências Grand Cayman e New York. (2) Banco Itaú Europa, S.A. e BIE Bank & Trust, Ltd. (3) Banco Itaú Europa Luxembourg S.A. e Banco Itaú Europa Fund Management Company, S.A. (4) Instituição controlada pelo BANESTADO, adquirida em 17.1.2. (5) Afinco Americas Madeira, SGPS Limitada, Banctec Informática S.A. (apenas em 3.6.21, contemplando resultado até 31.3.21), BFB Overseas Inc., BFB Overseas Cayman, Ltd., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Itaú Europa, SGPS, S.A., Itaúsa Portugal SGPS, S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd. (apenas em 3.6.21), Itaú Leasing de Chile Ltda., Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, S.A., BIEL Holding AG, IPI Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Ltda., Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A. e, apenas em 3.6.22, Custode SGPS, Agate SàRL, ITB Holding Ltd., Topaz Holding Ltd. e Itau Brazil Inc. (6) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação. (7) A diferença em relação ao resultado do período apresentado no Relatório da Administração (EUR 1 milhões), referese à variação cambial da participação no BIE Bank & Trust no valor de R$ 25 milhões, que pelas normas contábeis portuguesas é registrada no patrimônio líquido. 58 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
59 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 3.6.22 33.393 421.17 9.547 411.47 84.591 253.16 1.231 251.785 551.575 18.121 18.121 4.91 36.119 111.87 149 31 1.861.319 776.385 41 251.751 524.593 32.42 51.629 1.141 1.14 971.249 18.499 1.861.319 3.6.21 6.89 328.61 328.61 829.36 372.773 295.84 76.933 456.533 123.217 9.178 114.39 3.367 2.71 14 38 1.491.639 515.449 13 194.381 321.55 175.282 47.226 44.946 2.88 677.325 29.323 1.491.639 3.6.22 1.913 38.848 38.848 46.742 34.248 34.248 12.494 1.436 23.555 23.316 239 844.427 129 49 966.99 15.963 1.98 5.865 838.329 19.33 2.774 966.99 3.6.21 296 1.52 1.52 4.632 18.338 18.338 22.294 1.19 129.53 1.748 127.782 14.367 125 9 286.669 16.469 13.961 2.58 1.961 74.353 4.886 286.669 3.6.22 317 2.911 2.911 16.288 17.356 17.356 13.363 666 72 137 51.758 38.761 6.29 7.185 25.367 58 5.375 2.488 (12.924) 51.758 3.6.21 6.263 18.194 75.767 75.767 7.957 73 885 721 11.517 94.976 45.16 23.47 26.913 535 3.67 14.826 (3.427) 11.517 3.6.22 2.812 86.973 86.973 11.151 719 719 1.432 25 65.79 2.32.765 621 2.7 3.29.496 138.655 63.683 63 386 2.881.621 (55.452) 3.29.496 3.6.21 3.67 9.28 9.28 169.238 42.42 4.821 37.221 127.196 353.24 975.785 439 1.915 1.513.279 21.432 21.432 51.49 42.369 1.12 238 1.293.289 13.359 1.513.279 3.6.22 365.451 3.867.961 61.853 3.257.18 6.478.48 2.775.86 915.52 1.86.34 6.478.48 25.941 8.41.841 7.385.316 1.25.525 8.88 2.22.842 477.5 56.189 51.217 21.836.735 4.864.361 34.329 73.692 626.598 3.859.742 1.115.886 2.8.432 58 4.94.654 129.315 3.14.896 4.686 11.645 5.329.12 156.7 21.836.735 3.6.21 181.324 2.35.417 2.35.417 5.5.334 2.798.862 1.188.725 1.61.137 2.71.472 122.685 6.731.36 3.952.794 2.778.242 4.938 1.385.558 278.431 159.243 13.554 16.718.52 4.727.655 34.442 44.589 384.278 3.598.346 1.16.837 1.362.37 535 4.317.385 622.842 16.13 78.324 4.37.982 61.793 16.718.52 Itaú Bank, Ltd. IFE Banco Bemge (Uruguay) S.A. Banco del Paraná S.A. (4) Não Financeiras (5) Consolidado no Exterior (6)
c) Banco Itaú Buen Ayre I Efeitos da Pesificação Considerandose as medidas econômicas adotadas pelo Governo Argentino conhecidas até o momento, os ajustes resultantes dos efeitos da pesificação, elevaram o Patrimônio Líquido do Itaú Buen Ayre, em Pesos Argentinos, de P$ 149.242 para P$ 452.64, mesmo considerando reforço de provisões no montante de P$ 29.272. Utilizandose a taxa de câmbio de $ 3,979 Peso por dólar, após a pesificação, o impacto foi totalmente absorvido por provisões constituídas em exercícios anteriores no balanço do ITAÚ Brasil que, em 31.12.21, atingiram R$ 2., remanescendo ainda provisão no montante de R$ 1. para eventuais perdas adicionais. A Administração não espera impacto material do Investimento no Itaú Buen Ayre no resultado do ITAÚ em 22. No quadro abaixo demonstramos os efeitos da pesificação refletidos no resultado e no balanço de 3.6.22 do Banco Itaú Buen Ayre e no ITAÚ CONSOLIDADO: 31.12.21 (1) 3.6.22 (2) Variações Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Empréstimos e Financiamentos () Provisão p/ Créditos de Liquidação Duvidosa Outros Ativos Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 159.376 16.33 29.336 93.745 655.987 732.254 (76.267) 192.438 4.235 145.237 5.19 1.562.766 6.98 36.977 253.236 (3) 8.217 33.93 359.79 (56.616) 45.799 1.371 44.312 44.515 798.428 (98.468) 2.674 (37.1) (85.528) (352.894) (372.545) 19.651 (146.639) (2.864) (1.925) 39.46 (764.338) Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos à vista de poupança Interfinanceiros a Prazo Obrigações por Empréstimos Outras Obrigações Patrimônio Líquido 998.334 21.883 476.661 12.848 297.942 22.957 195.174 346.31 1.562.766 367.744 12.599 66.57 4.4 194.634 37.843 63.49 329.432 798.428 (63.59) (18.284) (41.154) (8.844) (13.38) 14.886 (131.765) (16.869) (4) (764.338) (1) As demonstrações elaboradas de acordo com as normas vigentes em 31.12.21, estão convertidas considerando a paridade de 1/1 entre o Peso Argentino e o USD, e já refletiam reforço de Provisões sobre Operações de Crédito no montante de P$ 15.. (2) As demonstrações com os efeitos da pesificação em 3.6.22 consideram: a a conversão das operações contratadas pelo USD livre pela cotação de P$ 3,979; b a conversão das operações contratadas pelo USD comercial pela cotação de P$ 1,4; c o registro do Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a "pesificação" em Operações de Crédito, cujo valor estimado é de R$ 48.77, por 3% do seu valor de face R$ 14.422; d a conversão para R$ considera ainda a desvalorização de todas as operações, após as conversões mencionadas acima, tomandose a cotação de P$ 3,979 por USD. (3) Inclui R$ 12.531 em títulos do governo argentino (depósitos compulsórios), R$ 14.422 de bônus para compensação das perdas com a pesificação de operações de crédito e R$ 226.283 em títulos privados, emitidos por empresas sediadas fora da Argentina, classificadas como Investment Grade. (4) Os efeitos na redução do Patrimônio Líquido de R$ (16.869) refletidos no ITAÚ Brasil decorrem de: a R$ (28.195) do processo de pesificação, integralmente absorvidos por provisão anteriormente constituídas no ItaúBrasil que consideram: I) o reforço de provisões para perdas registradas no Itaú Buen Ayre no montante de R$ (21.36); II) os ganhos patrimoniais em P$ decorrentes do processo de conversão no montante de R$ 23.785; e III) a perda cambial na conversão para R$, após o processo de "pesificação", no montante de R$ (237.674); e b R$ 1.657 do resultado recorrente do Itaú Buen Ayre neste semestre. c R$ 9.669 correspondentes ao ganho não realizado sobre títulos e valores mobiliários, decorrente da implantação dos critérios de avaliação e classificação definidos pelo BACEN. 6 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
II Carteira de Crédito e Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa após os Efeitos da Pesificação 3.6.22 Saldo da Carteira Provisão Nível de Risco Pessoa Física Pessoa Jurídica (*) Pessoa Física Mínima Excedente Requerida Pessoa Jurídica Mínima Excedente Requerida AA A B C D E F G H TOTAL 47.97 2.455 1.541 98 4.41 2.747 16.948 76.547 155.211 42.252 72.235 1.171 1.7 9 2.53 5 111 283.162 155.211 42.252 12.142 12.626 2.611 917 6.94 2.797 17.59 359.79 479 74 154 272 2.21 1.923 16.948 21.871 2.97 2.381 1.387 636 2.2 824 27.345 2.576 2.455 1.541 98 4.41 2.747 16.948 49.216 211 722 35 17 3 1.27 35 111 2.521 2.868 963 6 1.27 15 4.879 211 722 3.173 1.7 9 2.54 5 111 7.4 211 21.298 5.628 2.611 917 6.94 2.797 17.59 56.616 (*) Inclui R$ 282.88 mil de operações contratadas com empresas Corporate, subsidiárias de empresas estrangeiras. III Risco da Carteira de Crédito Considerandose o cenário econômico atual da Argentina e com base em informações conhecidas até o momento, a Administração quantificou a perda mínima e máxima da Carteira de Crédito demonstrada no item II acima: Saldo da Carteira Mínima Máxima Pessoa Física Pessoa Jurídica Subsidiárias de empresas multinacionais com atuação na Argentina Pessoa Jurídica Outras Provisão no Itaú Buen Ayre Provisão Excedente após os efeitos da Pesificação Insuficiência (Sobra) 76.547 282.88 282 359.79 19.137 7.72 56 26.265 (56.616) (1.) (13.35) 53.583 56.576 113 11.272 (56.616) (1.) (46.344) IV Risco de Linhas de Crédito entre empresas consolidadas A Agência Grand Cayman detém títulos de emissão do Banco Itaú Buen Ayre no montante de R$ 29.97, eliminados no processo de consolidação, e cujo risco está integralmente coberto pela sobra de provisão de, no mínimo, R$ 46.344 demonstrada acima. Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 61
d) Principais Instituições Bancárias no País BANERJ (1) BEG (2) BEMGE (3) BANESTADO (4) 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.22 3.6.21 3.6.22 3.6.21 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Imobilizado Diferido 136.543 6.283.663 1.589.918 599.371 6.933 2.561.361 2.75.27 188.16 812.27 542.65 138.374 15.563.874 127.47 1.411.121 814.268 66.191 12.268 1.37.444 472.82 6.277 23.222 166.965 94.19 5.14.984 11.776 134.133 178.577 12.596 83 139.413 225.32 5.795 1.678 17.648 26 727.27 8.774 1.794.463 138.2 98.67 33.413 731.672 6.111 12.235 12.277 1.11 2.836.763 1.58 1.582.451 645.2 13.261 172.929 827.766 6.525 13.489 17.363 1.733 3.381.225 37.868 268.49 94.648 273.74 49 582.914 1.85.121 98.597 33.38 65.327 9.561 3.314.317 118.875 983.581 514.51 82.821 5.946 1.3.892 1.866.438 56.96 27.951 136.161 11.148 5.571.96 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais Provisões Técnicas de Seguros Comprometidas Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Provisões Técnicas de Seguros Não Comprometidas Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias Patrimônio Líquido Capital Social e Reservas Resultado do Período 2.656.75 274.582 3.282.36 159.428 8.311 625.685 39 59.435 4.62.961 157.486 1.378.4 2.677.386 221.114 15.563.874 3.226.544 57.48 187.81 7.616 18.727 577 67.787 229 196.7 613.39 1.59 5.14.984 353.769 2.631 5.995 897 7.417 196.19 975 5 153.662 5.441 727.27 681.515 7.48 1.584 279.429 6 12.227 1.87.237 47.717 2.836.763 789.123 32.735 9.411 374 458.595 1 12.66 1.759.744 49.167 3.381.225 1.626.239 4.86 8.446 19.751 35.421 6.627 166.629 264 1.682 935.945 37.23 1.842 4.169 582.236 (153.24) 3.314.317 2.698.694 275.984 147.812 196.632 19.237 25.54 244.13 2.741 1.413.796 54.284 3.829 2.788 437.954 48.656 5.571.96 (1) Inclui Banco Banerj S.A., Banerjcard Administradora de Cartões de Crédito Ltda. (apenas em 3.6.21), Banco Itaú Buen Ayre S.A., Externalizacion Global S.A., Inversora del Buen Ayre S.A., Figueira Administração e Participações Ltda. (apenas em 3.6.21) e, apenas em 3.6.22, Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda (até 31.3.22) e Itaucard Financeira S.A. Crédito e Financiamento e Investimento e Controladas, em decorrência de processo de reorganização societária no qual o Banerj adquiriu a condição de controlador das mesmas, razão pelo qual os ativos evoluíram consideravelmente quando comparados a 3.6.21. (2) Inclui Banco BEG S.A., BEG Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. e SISPLAN Sistema de Processamento de Dados, Planejamento e Administração de Cartões de Crédito Ltda. (3) Inclui Banco Bemge S.A., Bemge Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Investimentos Bemge S.A., Lineinvest Participações S.A. (nova denominação social da Guaxinim Administração e Participações Ltda.) e, apenas em 3.6.21, Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento, IFE Banco Bemge (Uruguay) S.A. (4) Inclui Banco Banestado S.A., Asban S.A. Participações, Banco Del Paraná S.A., Banestado Administradora de Cartões de Crédito Ltda., Banestado Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, Banestado Corretora de Valores Mobiliários S.A., Banestado S.A. Participações, Administração e Serviços e Capitaliza Empresa de Capitalização S.A. 62 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
NOTA 22 DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA Abaixo apresentamos a Demonstração do Fluxo de Caixa elaborado pelo Método Indireto ITAÚ ITAÚ CONSOLIDADO 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 1º.1 a 3.6.22 1º.1 a 3.6.21 Atividades Operacionais Lucro Líquido Provisão para Desvalorização de Títulos e Valores Mobiliários Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Imposto de Renda Diferido Ativo (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (Lucro) Prejuízo na Alienação de Valores e Bens Amortização de Ágio Resultado de Participação em Controladas e Coligadas (Ganho) Perda na Conversão de Moedas Resultado Extraordinário em Coligadas (Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Reversão) Provisão para Perdas em Outros Investimentos Depreciações e Amortizações Resultado dos Acionistas Minoritários Variação de Ativos e Obrigações (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez (Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários (Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Aumento) em Operações de Crédito (Aumento) Redução em Operações de Arrendamento Mercantil (Aumento) em Outros Créditos e Outros Valores e Bens (Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização (Redução) Aumento em Outras Obrigações (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades Operacionais Atividades de Investimentos Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos Alienação de Bens não de Uso Próprio Alienação de Investimentos Alienação de Imobilizado de Uso Redução do Diferido Aquisição de Bens não de Uso Próprio Aquisição de Investimentos Ágio na Aquisição de Investimentos Aquisição de Imobilizado de Uso Aplicações no Diferido Variação da Participação dos Acionistas Minoritários Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Investimentos Atividades de Financiamentos Aumento (Redução) em Depósitos Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses Aumento em Instrumentos Financeiros Derivativos Aumento em Obrigações por Dívida Subordinada Outorga de Opções de Ações Exercidas Subscrição de Ações Aquisições de Ações Próprias Ajuste de Exercícios Anteriores de TVM e Derivativos Circ 368/1 e 382/2 Variação no Período do Valor de Mercado Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados Reversão de Provisão de Juros sobre Capital Próprio Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) em Atividades de Financiamento Aumento em Disponibilidades, Líquida Disponibilidades no Início do Período Disponibilidades no Final do Período Aumento em Disponibilidades, Líquida 996.122 1.384.25 1.47.831 1.456.829 28.99 55.311 599.44 343.423 943.35 612.672 494.514 413.745 (342.649) (182.646) (276.369) (29.714) 618 (6.63) 3.193 (13.28) (3.91) 15.417 14.172 3.524 11.752 78.382 25.43 3.355 (941.485) (833.538) (199.975) (21.275) 175.327 (1.917) (229.67) 145 36 2.47 139 (1.69) 2.791 248.467 191.917 267.796 235.494 153.698 64.51 (1.822.869) 2.68.442 (3.46.43) 1.339.347 (1.98.283) 589.65 (49.376) 1.188.271 189.14 (63.71) 489.736 (73.841) 39.445 (244.679) 33.236 (293.161) (84.72) (2.294.45) (1.357.919) (3.184.944) 31.794 131.515 (337.335) 1.286.175 (2.18.434) 1.78.79 (1.817.334) (259.626) (31.98) (759.681) 1.39.152 (1.447.66) 1.527.593 (18.191) (144) (2.387) (3.89) (2.315.745) 46.361 (1.896.888) 581.973 21.793 574.1 28.552 54.837 137.492 188.4 13.214 83.763 8.13 13.198 17.3 39.289 124.29 7.627 625 4.88 77 (27.289) (44.79) (128.863) (132.633) (162.717) (52.647) (197.655) (23.42) (47.742) (49.818) (3.355) (21.72) (163.662) (28.638) (28.163) (77.441) (24.662) (63.19) (38.24) (16.58) (38.936) (355.5) 466.754 (461.619) (243.932) 431.5 (252.643) 423.286 (712.117) 96.489 (2.515.151) 226.378 (1.724.167) 675.682 91.95 945.885 911.988 (58.831) 2.142.437 12.173 2.9.262 773.643 654.37 432.72 453.985 29.34 416 29.34 416 57.5 121 57.5 121 (29.359) (399.196) (29.359) (399.196) 24.21 24.21 (37.2) (37.2) (18.121) (386.763) (18.121) (386.763) 1.463 1.463 2.899.776 (58.874) 2.59.163 (3.456) 228.981 4.241 15.656 37.585 1.519.14 1.291.964 1.895.76 1.559.617 1.748.85 1.296.25 2.46.416 1.597.22 228.981 4.241 15.656 37.585 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 63
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES 2 de agosto de 22. Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Banco Itaú S.A. 1. Examinamos as demonstrações contábeis do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, que requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. 3. Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21 e o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de recursos dos semestres findos nessas datas, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos consolidados dos semestres findos nessas mesmas datas, de acordo com práticas contábeis geralmente aceitas no Brasil. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP16/O5 Ricardo Baldin Sócio Contador CRC 1SP11374/O 64 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
PARECER DO COMITÊ DE CONTROLES INTERNOS ITAUBANCO 1. No decurso do primeiro semestre, o Sistema de Controles Internos do Banco, implementado em 1999, foi objeto de novos aprimoramentos visando minimizar os riscos, mormente de natureza operacional, a que a atividade da nossa Instituição está sujeita. Entre essas iniciativas merecem destaque, neste período, o lançamento de política de segurança da informação e a criação de sistema destinado ao cadastramento e acompanhamento de ocorrências do risco operacional. 2. O relatório semestral, datado de 16 de julho, elaborado pela Auditoria Interna e colocado à disposição do Banco Central do Brasil, descreve com conveniente detalhe as principais realizações do período objetivando a melhoria dos processos de negócios e operacionais e as ações desenvolvidas para assegurar a permanente conformidade da múltipla atividade do Banco com os dispositivos legais e regulamentares. O documento conclui com avaliação sobre o cumprimento de recomendações apresentadas em relatórios anteriores e formula novas e pertinentes recomendações tanto de caráter geral como específicas, estas últimas dirigidas a diversas Áreas do Banco. Em nossa opinião, o relatório em apreço deve ser aprovado quer nas suas recomendações quer nas suas conclusões. É este o PARECER que, nos termos do nº 3 do artº 7º dos Estatutos do Banco, o Comitê submete à homologação do plenário do Conselho de Administração. São Paulo, 1 de agosto de 22. Os Conselheiros Carlos da Câmara Pestana Alcides Lopes Tápias Luiz Assumpção Queiroz Guimarães (Homologado na reunião de 5 de agosto do Conselho de Administração) Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22 65
PARECER DO CONSELHO FISCAL Os membros efetivos do Conselho Fiscal do Banco Itaú S.A., após examinarem o relatório da administração e as demonstrações contábeis referentes ao semestre encerrado em 3.6.22, constataram a exatidão de todos os elementos apreciados, que refletem, adequadamente, a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas no período, recomendando que sejam aprovados pelo Conselho de Administração da sociedade. São Paulo, 5 de agosto de 22. Gustavo Jorge Laboissiere Loyola Alberto Sozin Furuguem Iran Siqueira Lima 66 Banco Itaú S.A. Demonstrações Contábeis Consolidadas 3 de Junho de 22
Análise Gerencial da Operação 3 de Junho de 22 Análise Gerencial da Operação 67 Banco Itaú
Sumário Executivo Highlights Balanço Patrimonial Ativos Totais Operações de Crédito Fianças, Avais e Garantias Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações em Dep. Interfinanceiros Patrimônio Líquido da Controladora R$ Milhões (exceto onde indicado) 3jun2 31mar2 3jun2 3jun1 87.22 79.913 87.22 74.886 3.158 28.66 3.158 27.46 4.681 4.474 4.681 4.52 26.236 23.792 26.236 23.31 8.288 7.842 8.288 7.311 Demonstração do Resultado do Exercício Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido Extraordinário Lucro Líquido da Controladora Margem Financeira Resultado Bruto da Intermediação Financeira Receita de Serviços 2º Trim./2 1º Trim./2 1º Sem./2 1º Sem./1 567 54 1.71 1.232 (23) (23) 225 544 54 1.48 1.457 2.4 1.831 3.871 3.256 1.528 1.4 2.928 2.643 1.4 996 2. 1.767 Resultado de Ações (R$) Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Número de Ações em Circulação em Milhões Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações Dividendos / JCP * ( R$ Milhões ) Dividendos / JCP * por Lote de Mil Ações Market Capitalization ( R$ Milhões Final do Período ) Market Capitalization ( US$ Milhões Final do Período ) 4,89 4,52 9,41 12,9 111.295 111.37 111.295 112.896 74,47 7,42 74,47 64,76 61 119 18 387,55 1,7 1,62 3,43 17.188 2.628 17.188 21.914 6.43 8.878 6.43 9.57 Índices de Desempenho ( % ) ROE Recorrente Anualizado ROE Anualizado ROA Anualizado Índice de Solvabilidade Índice de Eficiência * * 3,3% 28,3% 27,5% 36,6% 29,% 28,3% 26,9% 43,8% 2,5% 2,5% 2,4% 3,9% 15,3% 15,2% 15,3% 13,7% 55,% 55,4% 55,2% 56,% Dados Relevantes Recursos Administrados Número de Funcionários do Conglomerado Número de Clientes Ativos ( Milhões ) Número de Agências ( Unidades ) Número de PAB s ( Unidades ) Número de Caixas Eletrônicos ( Unidades ) Ratings FitchRatings ( London ) Short Term Long Term Individual Legal Moody s ( New York ) Financial Strength Bank Deposits Foreign Currency Bank Deposits Local Currency Long Term Deposit Short Term Deposit Deposit Notes/CD Program Senior Unsecured Standard & Poor s ( New York ) Moeda Estrangeira Longo Prazo Moeda Estrangeira Curto Prazo Moeda Nacional Longo Prazo Moeda Nacional Curto Prazo Atlantic Rating (Rio de Janeiro) * JCP (Juros sobre o Capital Próprio). * * Para o cálculo do Índice de Eficiência, foi utilizado somente o resultado recorrente. 3jun2 31mar2 3jun2 3jun1 56.243 57.274 56.243 47.545 43.158 44.161 43.158 45.64 9, 8,8 9, 7,7 2.279 2.263 2.279 2.114 97 926 97 863 15.855 14.425 15.855 12.242 Nacional Internacional F1+(bra) B AA+(bra) B+ B/C 4T C B2 / NP A3 / P2 Aaa.br BR1 B2 Ba2 B+ B br.aa BB br.a1 B AAA Análise Gerencial da Operação 68 Banco Itaú
Sumário Executivo Balanço Patrimonial Consolidado R$ Milhões ATIVO Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários (Provisão para Desvalorização de Títulos) Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Jun.2Mar.2 Variação Jun.2Jun.1 83.524 76.667 71.66 6.857 11.864 2.46 1.873 1.597 173 449 13.471 8.797 7.374 4.674 6.97 19.818 2.27 19.715 (21) 13 (73) (1.4) 73 1.4 7.138 7.96 7.495 (822) (357) 25.579 23.564 22.63 2.15 3.516 1.233 1.329 1.292 (95) (59) (2.911) (2.668) (2.19) (243) (721) 17.151 16.517 15.318 634 1.833 4.722 3.898 3.82 824 93 12.429 12.618 11.499 (19) 93 Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido 3.497 3.246 3.226 251 271 944 731 79 213 236 2.288 2.266 2.338 22 (5) 265 249 179 16 86 TOTAL DO ATIVO 87.22 79.913 74.886 7.18 12.136 PASSIVO Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interf. e Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívida Subordinada Diversos Provisões Técnicas de Seg., Cap. e Previdência Resultados de Exercícios Futuros Participações Minoritárias nas Subsidiárias 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Jun.2Mar.2 R$ Milhões Variação Jun.2Jun.1 74.887 68.537 64.457 6.351 1.43 28.754 27.11 27.163 1.644 1.591 6.356 5.981 6.56 375 3 16.19 15.636 15.552 383 467 649 636 424 13 225 5.73 4.857 5.131 874 599 12.75 11.586 9.448 1.164 3.32 3.852 3.136 3.879 716 (27) 3.112 3.585 3.32 (473) (19) 6.19 5.44 5.567 1.66 542 3.182 3.15 3.312 77 (13) 654 654 654 16.474 14.971 11.785 1.53 4.688 3.37 2.961 1.982 41 1.388 1.887 1.49 478 1.887 11.217 1.62 9.83 615 1.413 2.951 2.787 2.412 164 539 147 166 134 (18) 13 748 582 571 166 176 Patrimônio Líquido da Controladora 8.288 7.842 7.311 446 977 TOTAL DO PASSIVO DEPÓSITOS FUNDOS + CARTEIRAS ADMINISTRADAS 87.22 79.913 74.886 7.18 12.136 28.754 27.11 27.163 1.644 1.591 56.243 57.274 47.545 (1.31) 8.697 TOTAL Depósitos + Fundos + Carteiras Adm. 84.997 84.384 74.78 613 1.288 Análise Gerencial da Operação 69 Banco Itaú
Sumário Executivo Demonstração do Resultado Consolidado Receitas da Intermediação Financeira Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Resultado de Aplicações Compulsórias 2º Trim./2 1º Trim./2 1ºSem./2 1º Sem./1 Variação 2t.2/1t.2 R$ Milhões Variação 1s.2/1s.1 7.487 3.3 1.787 7.557 4.187 3.23 3.896 1.724 5.62 3.91 2.172 1.719 24 256 496 421 (16) 75 3.15 1.259 4.364 3.38 1.847 1.326 185 3 188 63 182 125 6 58 118 134 2 (16) Despesas da Intermediação Financeira Operações de Captação no Mercado Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses Operações de Arrendamento Mercantil (5.447) (1.469) (6.915) (4.31) (3.978) (2.614) (3.738) (1.163) (4.91) (3.12) (2.575) 1.781) (1.55) (145) (1.695) (857) (1.44) (838) (159) (161) (32) (324) 1 5 Margem Financeira 2.4 1.831 3.871 3.256 21 616 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (512) (431) (943) (613) (81) (331) Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1.528 1.4 2.928 2.643 128 285 Outras Receitas / (Despesas) Operacionais Receitas de Prestação de Serviços Receitas de Prêmios de Capitalização, Seguros e Previdência Despesas c/ Variação de Provisões Técn. de Cap., Seg. e Prev. Despesas com Sinistros Despesas de Comercialização Despesas com Benefícios de Planos de Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais (613) (71) (1.314) (1.193) 87 (12) 1.4 996 2. 1.767 7 233 777 654 1.431 1.267 122 164 (298) (197) (495) (414) (11) (81) (212) (177) (389) (41) (35) 12 (55) (55) (11) (9) () (19) (75) (75) (15) (114) (36) (1.734) (1.633) (3.366) (2.993) (11) (373) (187) (185) (372) (31) (2) (62) 196 4 2 21 192 179 449 97 546 324 351 222 (478) (132) (61) (251) (346) (359) Resultado Operacional 915 699 1.614 1.45 215 165 Resultado Não Operacional (37) (15) (51) 66 (22) (118) Resultado antes da Tributação e Participações 878 685 1.563 1.516 193 47 Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias (19) (143) (253) (1) 34 (152) (23) (23) 225 (23) (248) (56) (3) (86) (119) (25) 34 (146) (8) (154) (65) (138) (89) Lucro Líquido da Controladora 544 54 1.48 1.457 4 (49) Número de Ações em Circulação Em mil Valor Patrimonial por Lote de Mil Ações (R$) Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (R$) 111.295.95 111.369.911 111.295.95 112.896.494 (74.816) (1.61.399) 74,47 7,42 74,47 64,76 4,5 9,71 4,89 4,52 9,41 12,9,37 (3,49) Análise Gerencial da Operação 7 Banco Itaú
Sumário Executivo Segundo Trimestre de 22 O segundo trimestre de 22 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil, ocorrendo uma desvalorização de 22,4% do Real frente ao Dólar, e a manutenção da taxa básica de juros (Selic) em 18,5% ao ano. O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no segundo trimestre de 22, crescendo 8,% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido por lote de mil ações alcançou R$ 4,89 no trimestre. O resultado extraordinário reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, sendo composto basicamente pela amortização integral do ágio pago na aquisição de ações preferenciais do BEG junto a acionistas minoritários (Ver Nota Explicativa 17, anexo às Demonstrações Contábeis). O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ 8.288 milhões, o que equivale a um aumento de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano. O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,% no período, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtido no trimestre anterior. Os Ativos Totais somaram R$ 87.22 milhões em 3 de junho de 22, crescendo 8,9% em relação ao saldo do último dia do trimestre anterior. O crescimento desse saldo é devido basicamente ao efeito da variação cambial sobre os ativos indexados ao dólar. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) foi de 2,5%. O Índice de Solvabilidade do Banco Itaú alcançou 15,3% no segundo trimestre de 22, mantendose estável em relação ao período anterior. É importante destacar que os ajustes associados à adoção das Circulares 3.68 e 3.82 do Banco Central do Brasil Bacen não causaram efeito sobre a exigência de capital. O Bacen, por meio das Circulares 3.68 e 3.82, estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. A principal alteração diz respeito à avaliação dos ativos, adotandose como base os preços praticados no mercado (mark to market). Em 3 de junho de 22, o Itaú tinha classificado na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento apenas os títulos públicos NTNM, no valor R$ 131milhões, por se tratar de papel inalienável. Enfatizamos que a grande maioria da carteira de títulos e valores mobiliários encontrase marcada a mercado em nosso balanço. O Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias definidas pelo Bacen. O saldo das operações de crédito, incluindo avais e fianças, somou R$ 34.839 milhões, aumentando 7,1% em relação ao primeiro trimestre. O Banco Itaú adotou uma política de concessão de crédito mais restritiva diante do atual cenário macroeconômico. O crescimento da carteira decorre basicamente do montante das operações indexadas ao dólar. A variação da margem financeira causou impacto positivo no índice de eficiência, o qual passou de 55,4% para 55,%. O volume de Recursos Administrados pelo Itaú atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 22, sendo que market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 22 para 13,18% em junho de 22, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado. O Banco Itaú alcançou um resultado consolidado de R$ 544 milhões no Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão sendo apresentados de forma distribuída nas linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes. As tabelas desse relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e totalizações foram calculadas utilizando números em unidades. Lucro Líquido 9 8 7 6 498 5 435 4 365 435 462 365 3 2 1 62 651 579 625 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente 832 63 581 Retorno sobre Patrimônio Líquido 6% % 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente 53,9% 699 54 491 234 4º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 R$ Milhões 567 544 2º Trim./2 5% 44,% 42,9% 41,3% 4% 33,3% 42,1% 3,3% 39,7% 35,8% 36,7% 28,3% 3,3% 3% 26,1% 3,3% 3,7% 28,6% 29,% 26,1% 2% 12,9% 1% Lucro Líquido por lote de mil ações 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Lucro líquido consolidado Lucro líquido consolidado recorrente 7,37 % 1º Trim./2 2º Trim./2 5,73 5,38 6,2 5,1 5,51 5,59 4,4 4,52 4,23 5,15 3,7 5,3 4,89 3,1 3,7 3,92 3,1 Operações de Crédito (1) 4 35 3 25 2 2,2 15 1 5 Mar. 21,6 22,2 Jun. Set. (1) Inclui avais e fi anças 2,9 R$ 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 31,2 31,1 33,5 27,3 Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 R$ Bilhões 34,3 34,8 Dez.1 32,5 Mar.2 Jun.2 Expectativas futuras, decorrentes da leitura desta análise, devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, infl ação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária). Análise Gerencial da Operação 71 Banco Itaú
Sumário Executivo Indice de Non Accrual (2) Pessoa Física x Jurídica (%) 14,4 12, 9,6 7,2 4,8 2,4, 88 65 22 1 Índice de Eficiência 54,7% Mar.1 55,7% Jun.1 de Ativos 9 8 7 6 5 54,1 4 3 2 1 Mar. 54,5 57,2 Jun. Set. 54,2% Set.1 Dez. 69,6 Mar.1 Recursos Administrados 69,6 Dez. 4,45 Dez. 1 58 38 Seguros 71,2 41,7 44, Mar.1 Mar.1 89 58 27 14 73 27 74,7 47,5 Jun.1 132 91 39 4 4 4 2 5 1 2 Capitalização 54,4% Dez.1 Jun.1 Set.1 55,4% Mar.2 81,7 81,8 74,6 74,8 8,6 53,5 Set.1 9,93 4,21 4,25 4,39 Jun.1 1,21 Set.1 116 Dez.1 % 55,% Jun.2 R$ Bilhões 79,9 Mar.2 87, Jun.2 R$ Bilhões 84,1 84,4 85, 55,8 57,3 56,2 27,9 27,2 27,2 27,1 28,3 27,1 28,8 Dez.1 Previdência Mar.2 151 19 Jun.2 Fundos de investimentos + Carteiras Administradas Depósitos 77 34 11,1 12,67 11,62 11 78 3 5,1 1,5 Dez.1 114 93 29 5,66 1,55 Mar.2 Índice Non Accrual Pessoa Física Índice Non Accrual Pessoa Jurídica Índice Non Accrual (2) Non Accrual: Operações de Crédito vencidas há mais de 6 dias Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência R$ Milhões 151 43 (1) 5,9 1,73 Jun.2 137 85 49 1º Trim./ 2º Trim./ 3º Trim./ 4º Trim./ 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 3 segundo trimestre de 22, contra R$ 54 milhões no primeiro trimestre. Os principais itens na variação ocorrida entre os trimestres foram: a) A variação positiva da margem financeira b) A variação negativa com a provisão para créditos de liquidação duvidosa c) A variação negativa das despesas administrativas d) A variação positiva do Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações Minoritárias e) Resultado extraordinário f) Outros TOTAL Margem Financeira A margem financeira é aqui analisada sob o conceito de margem financeira realocada (ver Margem Financeira Realocada). Os principais efeitos decorrentes da comparação dos trimestres são os seguintes: Variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior alocada à margem financeira/efeito da variação cambial sobre operações no Brasil e no Exterior. Constituição de provisão para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflitam o seu valor de mercado. Em função da instabilidade macroeconômica e aumento da volatilidade dos mercados, o Banco Itaú constituiu provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações. A marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários do trimestre. Outros SUBTOTAL Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa O aumento da despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. SUBTOTAL Despesas Administrativas Dentre os diversos fatores que compõem as Despesas Administrativas, destacamse: O aumento das despesas de desligamentos e processos trabalhistas, com destaque para a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado. Outros SUBTOTAL Resultado de Participações em Coligadas e Controladas / Participações Minoritárias O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundo trimestre de 22 decorre basicamente dos seguintes fatores: Efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeito da desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nosso investimento no Banco Português de Investimentos. Participação minoritária nas subsidiárias, principalmente Banco Itaú Europa. Outros SUBTOTAL Resultado Extraordinário Basicamente associado à amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Outros TOTAL R$ 21 milhões R$ (81) milhões R$ (11) milhões R$ 54 milhões R$ (23) milhões R$ (19) milhões R$ 4 milhões R$ 673 milhões R$ (26) milhões R$ (13) milhões R$ (95) milhões R$ 22 milhões R$ 21 milhões R$ (81) milhões R$ (81) milhões R$ (76) milhões R$ 25 milhões R$ (11) milhões R$ 18 milhões R$ (138) milhões R$ 12 milhões R$ 54 milhões R$ (23) milhões R$ 19 milhões R$ 4 milhões Análise Gerencial da Operação 72 Banco Itaú
ANÁLISE DO RESULTADO CONSOLIDADO Análise Gerencial da Operação 73 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado O Resultado Câmbio e Juros O Lucro Líquido do Banco Itaú S.A. no segundo trimestre de 22 somou R$ 544 milhões, o que equivale a um aumento de 8,% em relação ao trimestre anterior. O Patrimônio Líquido da Controladora somou R$ 8.288 milhões, o que corresponde a uma elevação de 5,7% em relação ao primeiro trimestre do ano. Esse aumento está associado fundamentalmente ao lucro obtido no período. O Retorno anualizado sobre o Patrimônio Líquido (ROE) atingiu 29,% no trimestre, apresentando uma evolução positiva em relação aos 28,3% obtidos nos três primeiros meses de 22. Os Ativos Totais somaram R$ 87.22 milhões em 3 de junho de 22, crescendo 8,9% em relação ao último dia do trimestre anterior. O crescimento do saldo dos ativos devese em parte à variação cambial do período sobre os ativos indexados ou denominados em moeda estrangeira. O Retorno anualizado sobre os Ativos Totais (ROA) atingiu 2,5%. O resultado do Itaú no segundo trimestre de 22 foi infl uenciado positivamente pelo crescimento de 11,4% na margem financeira, a qual atingiu R$ 2.4 milhões. A variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior desempenhou um importante papel no crescimento da margem nesse período. No segundo trimestre de 22 o Resultado Extraordinário líquido de impostos reduziu o lucro líquido em R$ 23 milhões, em função da amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Diferentemente dos primeiros meses do ano, o segundo trimestre de 22 foi marcado por um ambiente de negócios bastante volátil. A economia brasileira experimentou um novo período de crescente variação nas taxas de câmbio e juros futuro. Fundamentalmente, dois fatores adversos foram responsáveis por esse novo ciclo de instabilidade. Por um lado, cresceram as incertezas associadas à sucessão presidencial no Brasil. Por outro, acentuouse a aversão ao risco nos mercados fi nanceiros internacionais, em função da descoberta de fraudes nas demonstrações fi nanceiras de empresas norteamericanas. Para enfrentar esse novo período de instabilidade, o governo brasileiro aumentou em junho a meta de superávit fi scal para o ano de 22, passando de 3,5% do PIB para 3,75%. O Banco Central aumentou também a exigibilidade compulsória sobre o saldo dos depósitos a prazo, de 1% para 15%, e dos depósitos de poupança, de 15% para 2%. Essas medidas visam reduzir a liquidez do sistema financeiro nacional sem que haja necessidade de recorrer à elevação da taxa de juros, evitando pressões adicionais sobre a taxa de câmbio. Além disso, o piso das reservas cambiais estabelecido no acordo com o FMI foi reduzido, passando de US$ 2 bilhões para US$ 15 bilhões, e o governo sacou US$ 1 bilhões de empréstimo junto àquela instituição, ampliando a sua capacidade de intervenção no mercado cambial. Foi anunciado ainda um programa de US$ 3 bilhões de recompra dos títulos da dívida externa pública, visando a redução da volatilidade da cotação dos papéis brasileiros. Por fi m, o Banco Central divulgou um cronograma de intervenções diárias no mercado de câmbio, evitando as oscilações de taxas pela falta de liquidez nos mercados. No entanto, esse conjunto de medidas não evitou a desvalorização de 22,4% do Real no trimestre. Em 3 de junho, a taxa básica de juros (Selic) estava cotada a 18,5% ao ano, permanecendo estável em relação ao trimestre anterior, apesar das signifi cativas fl utuações nas taxas de juros futuro. Índices Macroeconômicos 2º trim./2 1º trim./2 2º trim./1 1º Sem./2 1º Sem./1 7,5% 17,9% 4,3% 3,9% CDI Dólar IGPM Poupança (TR + 6% a.a.) 4,3% 22,4% 3,% 2,1% 4,2%,1%,5% 2,1% 3,8% 6,6% 2,9% 2,% 8,6% 22,6% 3,5% 4,2% Análise Gerencial da Operação 74 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Reclassifi cações contábeis decorrentes da consolidação das empresas de cartão de crédito como instituições fi nanceiras. Alterações na Regulamentação da Atividade Bancária Em 1º de abril de 22 o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda., passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito aos clientes Itaucard, mantendo, no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartão. A mudança da Itaucard de empresa prestadora de serviços para empresa fi nanceira exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif, estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassifi cação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú. Em relação ao Balanço Patrimonial, a principal alteração ocorreu com os Valores a Receber de Clientes, os quais deixaram de compor o grupo das Operações de Crédito e passaram a integrar a conta de Outros Créditos. Dessa maneira, a conta patrimonial das Operações de Crédito passou a ser composta exclusivamente pelos saldos dos fi nanciamentos de clientes. É importante salientar que não houve alteração no total de Empréstimos porque, neste item, consideramos todas as operações com risco de crédito, e, portanto, sujeitas à constituição de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. As principais mudanças relativas à Demonstração do Resultado foram: As receitas de Remuneração de Garantia da empresa Itaucard deixaram de ser contabilizadas como Receitas de Prestação de Serviços e passaram a compor as Receitas de Operações de Crédito sob o título de Encargos de Financiamento. A principal alteração nas Despesas Administrativas ocorreu na conta de Administração de Cartões, uma vez que os gastos associados aos serviços de processamento prestados pela Credicard à Itaucard deixaram de integrar as Outras Despesas Operacionais e passaram a compor o grupo das Outras Despesas Administrativas. As demonstrações fi nanceiras reclassifi cadas poderão ser encontradas no site www.itauri.com.br Durante o segundo trimestre foram introduzidas importantes mudanças no universo regulador da atividade bancária e da indústria de fundos de investimento. Títulos e Valores Mobiliários A Circular 3.68 de 8 de novembro de 21 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários, promovendo a harmonização das práticas contábeis brasileiras em relação às adotadas internacionalmente. Foram criadas as seguintes categorias para a classifi cação dos papéis: Títulos para Negociação, Títulos Disponíveis para Venda e Títulos Mantidos até o Vencimento. Na categoria dos Títulos para Negociação devem ser registrados os papéis adquiridos com o propósito de serem ativamente negociados. As variações resultantes do ajuste dos papéis ao seu valor de mercado devem integrar o resultado do período. Em 3 de junho de 22, o saldo dos Títulos para Negociação do Banco Itaú atingiu R$ 9.233 milhões, equivalendo a 45,5% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos correspondem a 52,2% desse total. Quando a instituição bancária tem a intenção e a capacidade fi nanceira de manter os papéis em carteira até o vencimento, deve registrálos na categoria Títulos Mantidos até o Vencimento. Posteriormente, a Circular 3.129 estabeleceu que a capacidade fi nanceira citada deve ser comprovada com base na projeção de fl uxo de caixa, desconsiderada a possibilidade de venda dos papéis. Os títulos classifi cados nessa categoria serão avaliados pelo custo de aquisição acrescido dos rendimentos do período, causando impacto no resultado. O saldo dos Títulos Mantidos até o Vencimento do Itaú somou R$ 131 milhões em 3 de junho de 22, composto exclusivamente por Notas do Tesouro Nacional M, sendo que esse papel é inalienável. Esse montante representa apenas,6% do total da carteira de títulos, deixando bastante evidente que o Itaú classificou a sua carteira de títulos rigorosamente de acordo com a forma com que opera. Na categoria dos Títulos Disponíveis para Venda devem ser registrados os papéis que não se enquadram nas categorias anteriores. As variações decorrentes dos ajustes dos títulos ao seu valor de mercado serão registradas em conta destacada do patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários. Os ganhos ou perdas não realizados registrados no patrimônio líquido serão transferidos para o resultado quando ocorrer a venda dos papéis. Análise Gerencial da Operação 75 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Em 3 de junho de 22, a carteira de Títulos Disponíveis para Venda do Banco Itaú atingiu R$ 1.522 milhões, correspondendo a 51,2% do total da carteira de títulos. Os títulos públicos respondem por 65,6% do total dessa carteira. Desde 1998 o Banco Itaú adotava gerencialmente a classifi cação da carteira de títulos e valores mobiliários nas categorias acima descritas, o que efetivamente contribuiu no processo de lançamento de American Depositary Receipts Nível II (ADRs). Assim sendo, o Banco Itaú adotou os mesmos crítérios aplicados às suas demonstrações contábeis baseadas nos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos nos Estados Unidos (US GAAP) para fazer a segregação da carteira de títulos e valores mobiliários entre as novas categorias defi nidas pelo Bacen. Derivativos Os critérios de registro e avaliação contábil dos instrumentos fi nanceiros derivativos foram modifi cados pela Circular 3.82 de 3 de janeiro de 22. A principal alteração estabelecida por essa Circular diz respeito à avaliação das operações com instrumentos fi nanceiros derivativos, determinando que a apuração do seu valor seja feita fundamentalmente com base nos preços praticados no mercado. O saldo dos instrumentos fi nanceiros derivativos alcançou R$ 529 milhões em 3 de junho de 22. Esse saldo equivale a 2,6% do total das aplicações em títulos e valores mobiliários e foram marcados à mercado. Fundos de Investimento Financeiro A Circular 3.86 de 15 de fevereiro de 22 estabeleceu novos critérios para o registro e a avaliação contábil de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos pertencentes aos fundos de investimento fi nanceiro, fundos de aplicação em quotas de fundos de investimento, fundos de aposentadoria programada individual e fundos de investimento no exterior. A principal alteração proposta diz respeito à necessidade dos títulos e valores mobiliários dos instrumentos fi nanceiros derivativos serem ajustados diariamente pelo valor de mercado, computandose a valorização ou a desvalorização em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa no resultado do período. A implementação dessas novas regras causou um grande impacto na indústria de fundos de investimentos, resultando na migração de uma parcela dos recursos para outras modalidades de investimento. No caso específi co do Banco Itaú, constatamos a evolução positiva de,7% do saldo dos depósitos, somado ao saldo dos fundos e carteiras administradas entre os trimestres, verifi candose apenas a migração de parte dos recursos de fundos para depósitos de poupança e CDBs. Ações O mercado de ações brasileiro foi fortemente abalado pelos choques adversos ocorridos no segundo trimestre de 22. O Índice Bovespa fechou o trimestre com a cotação de 11.139 pontos, o que equivale a uma desvalorização de 16,% em relação aos 13.254 pontos de março de 22. As ações PN do Banco Itaú atingiram R$ 16, por lote de mil ações, o que equivale a uma desvalorização de 13,7% no período. As ações ON alcançaram a cotação de R$ 15, por lote de mil ações ao fi nal de junho, representando uma desvalorização de 18,9% no trimestre. A capitalização de mercado (Market Capitalization) atingiu R$ 17.188 milhões em 3 de junho de 22, desvalorizandose 16,7% em relação ao fechamento do primeiro trimestre de 22. Market Capitalization 6.275 6.786 ( * ) O valor corresponde à cotação de fechamento do último dia de cada ano. ( ** ) Valor em 3 de junho de 22 17.834 1997 1998 1999 21.297 2 19.582 21 (R$ Milhões)* 17.188 22 ( ** ) Análise Gerencial da Operação 76 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral* (R$ milhões) Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Trimestral* / Lucro Líquido 77% 224 241 163 18 119 61 26% 27% 34% 24% 11% 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Trimestral 7,37 (R$) Pagamento / Provisionamento de Juros sobre Capital Próprio Anual* / Lucro Líquido Anual 5,51 6,2 4,52 4,89 39% 32% 34% 34% 2,9 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 1998 1999 2 21 ( * ) Valor bruto antes de imposto. Valorização das Ações Preferenciais (**) Evolução de US$ 1 investidos em Junho de 1992 1.2 VALORIZAÇÃO ANUAL 1. 8 1 ANOS (Média) 23,68 % 5 ANOS (Média) 4,46 % 12 meses (33,26) % 22 (24,75) % 6 US$ 838 4 2 US$ 245 US$ 1 Jun.92 Jun.93 Jun.94 Jun.95 Jun.96 Jun.97 Jun.98 Jun.99 Jun. Jun.1 Jun.2 Itaú ( ** ) Sem reinvestimentos de dividendos. IBovespa Análise Gerencial da Operação 77 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Demonstrações do Resultado Realocado A tabela abaixo apresenta um conjunto de reclassifi cações realizadas na Demonstração do Resultado que, segundo entendimento dos gestores do Itaú, permite uma melhor compreensão dos fatores que interagiram na formação do resultado dos trimestres analisados. Receita de Operações de Crédito (1) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações (2) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa RESULTADO BRUTO DA INTERM. FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Resultado Parcial de Seg., Cap. e Prev. Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Particip. em Coligadas e Controladas Outras Receitas / Despesas Operacionais RESULTADO OPERACIONAL Resultado Não Operacional RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações nos Lucros Participações Minoritárias nas Subsidiárias LUCRO LÍQUIDO Publicado 3.976 3.16 185 (5.227) 2.4 (512) (512) 1.528 (613) 1.4 137 (1.734) (187) 196 (29) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 2º Trim./2 Realocações (1) Nas Receitas de Operações de Crédito foram somadas as receitas e despesas das Operações de Arrendamento Mercantil. (2) Nas Despesas de Captações foram somadas as despesas de Operações de Empréstimos, Cessões e Repasses e o Resultado de Aplicações Compulsórias. (28) (873) 189 638 (75) 61 61 (14) 14 6 7 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Resultado Realocado 3.948 2.232 374 (4.589) 1.966 (512) 61 (451) 1.514 (6) 1.1 137 (1.734) (187) 196 (22) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 Publicado 1.819 1.26 3 (1.25) 1.831 (431) (431) 1.4 (71) 996 151 (1.633) (185) 4 (34) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 1º Trim./2 Realocações (34) (653) (1) 644 (53) 6 6 7 (7) 4 (12) (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) R$ Milhões Resultado Realocado 1.786 66 (7) (67) 1.778 (431) 6 (371) 1.47 (78) 1.1 151 (1.633) (185) 4 (46) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 Reclassifi cações Efetuadas na Demonstração do Resultado R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 a) Receitas de Operações de Crédito Realocações: Receitas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de Recuperação de Créditos Baixados b) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição comprada de câmbio Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exterior c) Resultado de Câmbio Realocações: Receitas e despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbio Receitas e despesas de variações cambiais atreladas às estratégias com derivativos Receitas e despesas relativas ao excesso de posição Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior d) Despesas de Captação Realocações: Despesas de Operações Compromissadas Variação cambial Assunção de Dívida de Financiamentos de Comércio Exterior Despesas financeiras associadas ao Financiamento do Comércio Exterior e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Realocações: Receitas de Recuperação de Créditos Baixados f) Receitas de Prestação de Serviços Realocações: Receitas de comissões e tarifas, vinculadas às Operações de Câmbio g) Outras Receitas / Despesas Operacionais Realocações: Despesas com comissões pagas a Banqueiros no exterior (28) 33 (61) (873) (57) (252) 29 (143) 189 (21) (6) 252 (29) (7) 638 57 143 (12) 61 61 6 6 7 7 (34) 27 (6) (653) (444) (3) (1) (25) (1) (21) (4) 3 1 12 644 444 25 (5) 6 6 4 4 (12) (12) Análise Gerencial da Operação 78 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Análise da Margem Financeira Realocada Provisão AOLA A Margem Financeira Realocada somou R$ 1.966 milhões no segundo trimestre de 22, o que equivale a uma evolução de 1,6% em relação ao trimestre anterior. A margem fi nanceira foi particularmente afetada pela elevação do valor do dólar em relação ao Real, possibilitando ao Itaú registrar ganhos associados aos seus investimentos permanentes no exterior. R$ Milhões ( exceto quando indicado) 3jun2 Quantidade de ações (em lote de mil ações) 35.938 Valor da Ação no Mercado em 28.6.2 (em US$ por ação),64 Custo histórico (*) ( A ) 71 Valor de mercado ( B ) 65 Outras Obrigações Diversas (C) 377 Provisão (A B C) 26 A marcação a mercado do valor dos instrumentos fi nanceiros e dos papéis mantidos pelo Banco em sua carteira de títulos e valores mobiliários afetou também o resultado do trimestre, comprometendo em parte a comparação com o trimestre anterior, em função da mudança do critério de avaliação. O segundo trimestre de 22 foi caracterizado por uma expressiva deterioração nos preços dos títulos públicos brasileiros no exterior, o que, juntamente com outros efeitos, contribuiu para o ajuste realizado no Patrimônio Líquido com os ganhos e perdas não realizadas sobre os Títulos Disponíveis para Venda. No trimestre, foi constituída uma provisão de R$ 68 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos fi nanceiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris. Nesse trimestre foi feita também uma provisão de R$ 26 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, refl ita o seu valor de mercado. Em função do impacto da variação cambial, a Taxa Anualizada da Margem Financeira no segundo trimestre de 22 alcançou 14,6%, diante da taxa de 13,9% no trimestre anterior. (*) Paridade R$ / US$ = 2,8444 Operação Sudameris Valor de Referência em US$ milhões Valor de Referência Taxa do CDI Custo do Funding Variação Cambial Reversão/(Constituição) de PDT Adicional R$ Milhões ( exceto quando indicado) 2º Trim./2 1º Trim./2 1.445 1.445 3.358 3.358 4,4% 4,2% 149 141 757 (68) 141 Análise Gerencial da Operação 79 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Análise da Margem Financeira Realocada R$ Milhões MARGEM FINANCEIRA 2º Trim./2 1º Trim./2 1º Sem./2 1º Sem./1 A) Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil B) Resultado de Títulos e Valores Mobiliários + Câmbio C) Receitas da Intermediação Financeira D) Despesas da Intermediação Financeira E) Margem Financeira SALDO MÉDIO DAS OPERAÇÕES (*) Média das Operações de Crédito Média das Operações de Arrendamento Mercantil Média de Outros Créditos (**) Média das Operações de Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio F) Média das Operações de Crédito Média de (Disponibilidades + Aplicações Interf. de Liquidez + TVM*** Captações no Mercado Aberto Instrumentos Financeiros Derivativos) Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências Média das Operações de Crédito G) Média dos Ativos Remunerados Média de Depósitos Média de Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Média de Relações Interfinanceiras e Interdependências Média de Obrigações por Empréstimos Média de Obrigações por Repasses H) Média dos Recursos Captados 3.948 2.66 6.555 (4.589) 1.966 24.571 1.281 2.77 1.182 29.112 2.154 7.549 29.112 56.814 27.932 3.494 3.348 5.576 3.144 43.494 1.786 599 2.385 (67) 1.778 24.192 1.347 2.18 1.121 28.841 18.569 6.58 28.841 53.917 27.72 3.21 2.46 5.444 3.216 41.447 5.734 3.25 8.939 (5.196) 3.744 24.654 1.39 2.149 1.167 29.28 19.689 6.718 29.28 55.687 28.65 3.298 2.41 5.666 3.25 42.635 3.983 2.291 6.274 (3.116) 3.158 21.35 1.119 1.45 1.612 25.441 18.449 6.567 25.441 5.456 27.399 3.32 2.532 4.834 3.27 41.355 TAXAS MÉDIAS Taxa Anualizada das Receitas com Operações de Crédito Taxa Anualizada das Receitas de Intermediação Financeira Taxa Anualizada do Custo de Captação Taxa Anualizada da Margem Financeira = A/F = C/G = D/H = E/G 66,3% 54,8% 49,4% 14,6% 27,2% 18,9% 6,% 13,9% 43,% 34,7% 25,9% 13,9% 33,8% 26,4% 15,6% 12,9% (*) Média aritmética entre o saldo do último dia do trimestre atual e do trimestre anterior. A média semestral foi calculada utilizando o saldo final dos últimos três trimestres (Jun + Mar + Dez) / 3 (**) Contempla Avais e Fianças Honrados, Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos, Comissões por Coobrigações a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Títulos e Créditos a Receber. (***) Títulos e Valores Mobiliários. Análise Gerencial da Operação 8 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa A despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa cresceu 19% no segundo trimestre, totalizando R$ 512 milhões. O aumento da despesa está basicamente associado à evolução da maturidade das operações em atraso e à revisão da avaliação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. O saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa atingiu R$ 2.911 milhões no final de junho, aumentando 9,1% no trimestre. A despesa com provisão para créditos de liquidação duvidosa genérica foi de R$ 21 milhões no trimestre. Já a provisão específica atingiu R$ 488 milhões, crescendo 11,7% em relação ao trimestre anterior. A evolução das operações em atraso foi o principal elemento responsável pelo crescimento da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Física. Diante da deterioração do cenário macroeconômico, o Itaú intensificou os cuidados na concessão de créditos préaprovados às pessoas físicas, mantendo a carteira estável no trimestre. O saldo da provisão específica da carteira de clientes Pessoa Jurídica aumentou em função da evolução da maturidade de algumas operações do setor de telecomunicações, bem como pela revisão da classificação de risco de clientes de determinados setores de atividade econômica. O Banco Itaú intensificou também os cuidados na concessão de créditos préaprovados às micros e pequenas empresas, mantendo a carteira estável. Foi ampliado também o rigor na concessão de créditos para os setores de telecomunicação, energia, e setores com grande dependência de importações ou com grande exposição cambial. O Itaú possui uma política de constituição de provisões para crédito de liquidação duvidosa bastante rigorosa. Como exemplo dessa política podemos citar o critério adotado pelo Itaú para a aplicação da Resolução 2.697, que dispõe sobre critérios de classificação de operações de crédito. Essa Resolução determina que as instituições financeiras podem optar por classificar as operações com clientes cuja responsabilidade total seja inferior a R$ 5., somente quando ocorrerem atrasos. No entanto, o Itaú faz a classificação de risco de todas as suas operações, criando provisão genérica. Se adotássemos a prerrogativa estabelecida pela Resolução, constataríamos um excesso de provisão de R$ 118 milhões, o que evidencia a confortável situação que o Banco dispõe na gestão do risco de crédito de sua carteira de ativos. Foram baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa R$ 266 milhões no trimestre, correspondendo a uma diminuição de 12,5% em relação ao trimestre anterior. Já a recuperação de créditos baixados contra a provisão para créditos de liquidação duvidosa somou R$ 61 milhões no período, mantendose estável em relação ao trimestre anterior. Análise da Despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 PF PJ PF PJ (Constituição)/Reversão Genérica (Constituição)/Reversão Específica Composição de Dívida (Constituição)/Reversão Específica Outros (Constituição)/Reversão Específica (18) (68) (354) (422) (3) (13) (52) (65) (21) (82) (46) (488) 12 (54) (343) (397) 22 (13) (27) (4) 34 (67) (37) (437) Subtotal (Constituição)/Reversão Resultado Extraordinário (44) (69) (59) (4) (385) (18) (43) (28) (Constituição)/Reversão Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (512) 61 (431) 6 Despesa com Provisão para Devedores Duvidosos (451) (371) Análise Gerencial da Operação 81 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2º Trimestre 22 Nível de Risco Saldo Resultado Transferências PDD 31Mar2 Extraordinário de Risco Novas Composição Atualizações/ Contratações de Dívida Movimentações Liquidações AA A B C D E F G H Excedente TOTAL 35 79 64 139 224 317 187 98 715 2.668 (4) (4) 3 18 5 3 (72) (4) (146) (73) 257 14 2 17 27 1 29 9 51 175 36 43 1 11 91 (3) (19) (52) (7) 71 75 63 88 229 446 (8) (14) (15) (22) (21) (34) (13) (72) (2) (3) (13) (46) (5) 76 99 11 84 218 512 Writeoff (266) (266) R$ Milhões Saldo 3Jun2 41 83 61 144 283 272 198 1.114 715 2.911 Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1º Trimestre 22 Nível de Risco Saldo Resultado Transferências PDD 31Dez1 Extraordinário de Risco Novas Composição Atualizações/ Contratações de Dívida Movimentações Liquidações AA A B C D E F G H Excedente TOTAL 35 84 67 14 171 344 181 83 715 2.568 (28) (28) 6 18 43 2 (6) (58) (112) (64) 227 11 2 14 18 14 27 16 31 152 3 41 1 5 77 (6) (2) (55) (4) 63 84 48 73 199 383 (8) (13) (15) (21) (18) (32) (21) (53) (181) (6) (18) (48) (5) 6 112 84 69 182 431 Writeoff (33) (33) R$ Milhões Saldo 31Mar2 35 79 64 139 224 317 187 98 715 2.668 Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 2º Trimestre de 22 R$ Milhões Nível de Risco Saldo 31Mar2 Transferências de Risco Novas Contratações Composição de Dívida Atualizações/ Movimentações Liquidações Writeoff Saldo 3Jun2 AA A B C D E F G H TOTAL 7.36 7.43 7.919 2.117 1.395 748 633 266 98 28.66 (421) 95 (184) (7) 45 2 (115) 18 432 3.58 2.836 1.986 568 266 32 58 12 51 8.867 119 87 1 11 218 34 (15) 5 (81) (49) (84) (52) 4 5 (18) (2.644) (1.697) (1.426) (498) (215) (71) (67) (19) (72) (6.71) 754 989 565 (11) 2 (5) 26 (1) 39 2.357 (266) (266) 7.369 8.126 8.3 2.36 1.441 944 544 283 1.114 3.158 Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 1º Trimestre de 22 R$ Milhões Nível de Risco Saldo 31Dez1 Transferências de Risco Novas Contratações Composição de Dívida Atualizações/ Movimentações Liquidações Writeoff Saldo 31Mar2 AA A B C D E F G H TOTAL 8.248 6.965 8.43 2.222 1.42 57 689 259 83 29.615 5 (51) (472) (75) 11 154 (53) 19 372 1.955 2.181 2. 479 181 48 54 23 31 6.951 11 82 1 5 19 (194) (47) (782) (6) (74) (68) (73) (6) 26 (1.584) (2.978) (1.645) (1.257) (53) (215) (59) (65) (3) (53) (6.84) (1.217) 129 (39) (3) (18) 23 (2) (11) 9 (1.247) (33) (33) 7.36 7.43 7.919 2.117 1.395 748 633 266 98 28.66 Análise Gerencial da Operação 82 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Índices de Risco da Carteira de Crédito Risco Carteira PDD 3Jun2 31Mar2 3Jun1 % PDD/ Carteira % Partic. PDD Carteira PDD % PDD/ Carteira % Partic. PDD Carteira PDD % PDD/ Carteira R$ Milhões % Partic. PDD Pessoa Física Subtotal PF AA C D H 8.83 92 1,% 4,2% 8.951 98 1,1% 5,% 8.918 95 1,1% 6,3% 3.283 1.556 47,4% 7,9% 3.18 1.359 45,% 69,6% 2.12 918 43,3% 6,8% 12.86 1.648 13,6% 75,% 11.969 1.457 12,2% 74,6% 11.38 1.13 9,2% 67,1% Pessoa Jurídica Subtotal PJ AA C D H 17.28 93,5% 4,2% 15.164 8,5% 4,1% 15.15 75,5% 4,9% 1.44 455 43,6% 2,7% 933 417 44,7% 21,3% 94 423 46,8% 28,% 18.72 548 3,% 25,% 16.97 497 3,1% 25,4% 16.8 497 3,1% 32,9% PDD Excedente TOTAL GERAL AA C D H 25.831 185,7% 8,4% 24.115 178,7% 9,1% 24.23 169,7% 11,2% 4.326 2.12 46,5% 91,6% 3.951 1.775 44,9% 9,9% 3.24 1.341 44,4% 88,8% 3.158 2.196 7,3% 1,% 28.66 1.953 7,% 1,% 27.46 1.51 5,6% 1,% 715 2,4% 715 2,5% 68 2,5% 3.158 2.911 9,7% 28.66 2.668 9,5% 27.46 2.19 8,1% Índice de Risco da Carteira de Crédito R$ Milhões Risco 3Jun2 31Mar2 3Jun1 AA A B C AA C D E F G H D H das Operações de Crédito Provisão Mínima Provisão Existente Prov. Existente / Prov. Mínima Prov. Mínima / Op. de Crédito D H / Op. Crédito E H / Op. Crédito D G / Op. Crédito E G / Op. Crédito Vencidos D H / Op. Crédito Vencidos E H / Op. Crédito Vencidos D G / Op. Crédito Vencidos E G / Op. Crédito Prov. Existente / D H Prov. Existente / E H Prov. Existente / D G Prov. Existente / E G Op. Crédito ( D G ) Provisão ( D G ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( E G ) Provisão ( E G ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( D H ) Provisão ( D H ) Provisão / Op. Crédito Op. Crédito ( E H ) Provisão ( E H ) Provisão / Op. Crédito 7.369 8.126 8.3 2.36 25.831 1.441 944 544 283 1.114 4.326 3.158 2.196 2.911 132,6% 7,3% 14,3% 9,6% 1,7% 5,9% 4,4% 3,9% 1,9% 1,3% 67,3% 1,9% 9,6% 164,4% 3.212 898 27,9% 1.771 753 42,5% 4.326 2.12 46,5% 2.885 1.868 64,7% 7.36 7.43 7.919 2.117 24.115 1.395 748 633 266 98 3.951 28.66 1.953 2.668 136,6% 7,% 14,1% 9,1% 1,8% 5,9% 4,3% 3,7% 2,1% 1,5% 67,5% 14,4% 87,7% 162,% 3.42 867 28,5% 1.647 727 44,2% 3.951 1.775 44,9% 2.556 1.636 64,% 7.269 7.143 7.73 1.881 24.23 1.291 262 537 23 74 3.24 27.46 1.51 2.19 145,% 5,6% 11,2% 6,4% 8,6% 3,8% 3,2% 2,5% 1,7% 1,% 72,4% 126,4% 94,4% 212,9% 2.32 637 27,5% 1.29 58 49,4% 3.24 1.341 44,4% 1.733 1.212 69,9% Análise Gerencial da Operação 83 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Movimentação da Carteira de Crédito por Níveis de Risco 2º Trimestre de 22 Apresentamos abaixo o quadro da movimentação da carteira de crédito no segundo trimestre de 22. R$ Milhões Transferências de Risco Risco Atual Novas Entradas Atualizações/ Amortizações Risco Anterior AA A B C D E F G H AA A B C D E F G H,% (,5%) (1,%) (3,%) (1%) (3%) (5%) (7%) (1%) 3.58 2.836 1.986 568 266 151 145 14 61 Saídas p/ Outros Níveis Liquidações Totais 9.85 34 (15) 5 (81) (49) (84) (52) 4 5 (18) 543 87 1 18 (648) (2.644) (2.644) 94 979 16 15 15 2 (1.399) (1.697) (1.697) 92 725 81 591 67 7 2 (2.284) (1.426) (1.426) 38 126 652 423 34 5 2 (1.282) (498) (498) 4 9 358 23 423 52 7 23 (1.187) (215) (215) 5 8 1 2 329 13 24 (41) (71) (71) 3 12 5 15 65 381 4 (521) (67) (67) 1 1 1 2 1 3 377 (385) (19) (19) 2 3 3 13 5 8 2 (37) (72) (72) 228 1.494 2.1 1.211 1.232 61 47 42 469 3.626 4.18 4.9 1.698 1.449 677 499 42 58 (8.153) (6.71) 2.357 Composição da Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 2º Trimestre 22 R$ Milhões Transferências de Risco Risco Atual Novas Entradas Atualizações/ Amortizações Risco Anterior AA A B C D E F G H AA,% A (,5%) B (1,%) C (3,%) D (1%) E (3%) F (5%) G (7%) H (1%) Subtotal Liquidações Totais 14 2 17 27 45 72 9 61 266 266 (1) (2) (5) (25) (26) 3 54 (2) (2) 3 1 2 5 5 5 4 14 4 1 28 (8) 2 (1) (4) 16 53 19 3 2 89 (14) 75 (1) (3) (13) 3 9 2 2 26 (15) 12 (9) (32) (16) 85 21 4 21 73 (22) 52 (2) (2) (3) (4) 66 5 17 77 (21) 56 (2) (6) (2) (6) (13) 76 2 67 (34) 34 (1) (1) (1) 113 11 (13) 97 (2) (3) (3) (12) (4) (4) (29) (72) (11) (3) (18) (52) (5) 76 11 89 85 175 448 (2) 248 (3) (4) (32) 1 98 121 135 98 29 712 (2) 512 O quadro acima evidencia a movimentação das despesas com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. É importante notar que se considerarmos as despesas associadas à mudança de apenas um nível da classificação de risco obtémse 66,8% do total das despesas do período. Análise Gerencial da Operação 84 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Índice de Non Accrual de Operações de Crédito Conglomerado O índice decorrente da divisão do saldo das operações de crédito vencidas há mais de 6 dias (as quais deixam de gerar receitas no regime de competência) pelo saldo total da carteira de crédito (Índice de Non Accrual Loans) cresceu no segundo trimestre, refletindo o impacto da conjuntura econômica desfavorável que vem afetando particularmente os clientes Pessoa Física. Lembramos que a elevação desse índice não implica necessariamente em um aumento das despesas, uma vez que pelo rigor da política de concessão de crédito, essas operações já possuem um nível adequado de provisão. Non Accrual Non Accrual (a) PDD Carteira de Crédito (b) R$ Milhões Jun. Set. Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 682 722 1.54 1.74 1.161 1.277 1.485 1.588 1.779 (1.443) (1.516) (2.33) (2.36) (2.19) (2.372) (2.568) (2.668) (2.911) 18.233 19.151 23.674 25.57 27.46 29.69 29.615 28.66 3.158 (a) Operações de crédito vencidas há mais de 6 dias, e que não geram apropriação de receitas no regime de competência. (b) Não Inclui Avais e Fianças. Indice de Non Accrual Loans (%) Índice de Cobertura* (%) 14,4 12, 11,1 12,67 19% 189% 186% 173% 168% 164% 9,6 9,93 11,62 7,2 4,8 2,4 4,45 4,21 4,25 4,39 1,21 5,1 1,5 5,66 1,55 5,9 1,73 Mar.1 Jun.1 Set.1 ( * ) Saldo de PDD / Non Accrual. Dez.1 Mar.2 Jun.2, Dez. Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Índice de Non Accrual Loans Pessoa Física Índice de Non Accrual Loans Pessoa Jurídica Índice de Non Accrual Loans Global Análise Gerencial da Operação 85 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Receitas de Prestação de Serviços 2º Trim./2 R$ Milhões Variação Variação 1º Trim./2 2º Trim./1 2ºt./2 x 1ºt./2 2ºt./2 x 2ºt./1 Receita de Administração de Fundos Rendas de Cobrança Serviços de Conta Corrente Serviços de Arrecadações Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc) Operações de Crédito Cartões de Crédito Outros Serviços 254 248 23 6 51 7 63 56 7 14 23 21 18 2 23 24 54 48 (3) (24) 5 48 43 2 7 113 16 84 7 29 168 164 148 4 2 122 112 128 1 (6) 1.4 996 89 8 114 As Receitas de Prestação de Serviços que já se encontram impactadas pela reclassificação contábil referente a Itaucard Financeira S.A., conforme mencionado, apresentaram aumento de R$ 8 milhões, quando comparados o segundo com o primeiro trimestre de 22. O gráfico abaixo foi refeito em função das alterações ocorridas e demonstra o índice de cobertura das Receitas de Prestação de Serviços frente às Despesas de Pessoal e Administrativas Totais. Quantidades(*): Contas Correntes, Poupança e Clientes Ativos (**) Clientes Ativos 8,8 8,8 7,9 7,6 7,7 12,5 12,1 11, 11,3 11,6 R$ Milhões 9, 12,9 A redução dos índices entre o segundo e o primeiro trimestres de 22 está relacionada com os efeitos não recorrentes que motivaram o crescimento das despesas de pessoal, especificamente ligados aos processos trabalhistas. 8, 8,3 8, 8,1 8, 8,1 Índice de Cobertura das Receitas de Prestação de Serviços sobre as Despesas Administrativas (*) 143% 139% 115% 146% 139% 125% 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Poupança Conta Corrente 6% 1º Trim./1 58% 53% 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Despesas Administrativas Totais 59% 61% 58% Despesas de Pessoal (*) Calculado pela divisão das Receitas de Prestação de Serviços pelas Despesas de Pessoal e Administrativas (Pessoal + Outras). 1% ( * ) Inclui Banco Itaú Buen Ayre. ( ** ) Conceitualmente um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado como ativo quando realiza um ou mais lançamentos contábeis em conta corrente nos últimos seis meses ou possua saldo médio trimestral de depósitos à vista não nulo. No segundo trimestre de 22, o Banco Itaú alcançou 9, milhões de clientes ativos, crescendo 2 mil em relação ao trimestre anterior. Essa evolução está basicamente associada ao resultado da campanha de expansão, lançada em abril de 22. Na Análise dos Segmentos, encontrase detalhada a perfomance dos fundos de investimentos e cartões de crédito. Análise Gerencial da Operação 86 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado As receitas de serviços de arrecadações, que apresentaram redução de R$ 3 milhões entre os trimestres analisados, sofreram impacto da constituição de provisão de R$ 23 milhões, pelo não recebimento das tarifas de arrecadação de INSS as quais encontramse em atraso desde fevereiro de 22. Colaborou ainda, para a queda das referidas receitas, a concentração de recolhimentos ocorrida no primeiro trimestre de 22, principalmente de tributos estaduais. O aumento de R$ 7 milhões verificado nas receitas de serviços com operações de crédito devese basicamente aos empréstimos em conta corrente e crédito pessoal. O Itaú atingiu neste trimestre 81 milhões de transações em Home & Office Banking, um aumento de 15% sobre o volume observado no trimestre anterior. A quantidade de clientes cadastrados também aumentou de 2,1 milhões para 2,3 milhões. Este aumento é consequência do destaque às ferramentas online que o Itaú vem oferecendo, somado à boa receptividade junto aos clientes permitindo maior alavancagem dos negócios do Banco. Transações e Clientes Cadastrados no Home & Offi ce Banking Clientes cadastrados no Home & Office Banking (em Milhões) 1,6 19 28 1º Trim./1 Internet 1,6 17 34 2º Trim./1 1,8 16 43 3º Trim./1 2, Conexão Direta 15 5 4º Trim./1 2,1 12 59 1º Trim./2 (em Milhões) 2,3 1 71 2º Trim./2 Despesas Administrativas Despesas de Pessoal Remuneração Encargos Benefícios Sociais/Treinamento Desligamentos/Processos Trabalhistas Outras Despesas Administrativas Instalações Materiais Processamento de Dados e Telecomunicações Transportes Serviços de Terceiros Viagens Segurança Propaganda, Promoções e Publicações Legais, Notárias, Judiciais e Processuais Contribuições e Doações Depreciação e Amortização Despesas com Serviços do Sistema Financeiro Outras ( ) Desligamentos/Processos Trabalhistas sem Desligamentos/Processos Trabalhistas R$ Milhões Variação Variação 2º Trim./2 1º Trim./2 2º Trim./1 2ºt./2 x 1ºt./2 2ºt./2 x 2ºt./1 8 717 642 84 158 356 361 364 (5) (8) 116 112 85 4 3 113 14 115 9 (2) 216 14 78 76 138 934 916 892 18 41 18 13 99 5 9 32 33 29 (1) 3 24 226 197 (22) 7 47 44 43 3 5 11 112 123 (1) (21) 11 9 13 2 (2) 31 3 32 1 (1) 83 5 78 33 5 7 33 32 36 38 9 1 5 (2) 4 135 133 113 2 21 69 65 62 4 7 33 67 67 (34) (34) 1.734 1.633 1.534 11 199 (216) (14) (78) (76) (138) 1.518 1.493 1.456 25 61 As Despesas Administrativas, desconsiderandose os efeitos do processo de reestruturação do quadro de pessoal, mantiveramse praticamente constantes no segundo trimestre de 22 em relação ao primeiro. Dentre os fatores do aumento de R$ 76 milhões das despesas de desligamentos e processos trabalhistas, destacamos a antecipação do ajuste do quadro de pessoal do Banestado. Após exclusão de tais efeitos, o aumento de R$ 25 milhões verificado no segundo trimestre de 22, devese a fatores sazonais que influenciaram as despesas de Propaganda, Promoções e Publicações, bem como de Legais, Notárias, Judiciais e Processuais. Em relação às despesas com Propaganda, Promoções e Publicações o Itaú intensificou a divulgação de seus produtos e serviços durante o evento Copa do Mundo, principalmente Super Pic Copa e Captação de Recursos, ocasionando uma variação de R$ 33 milhões entre o segundo e o primeiro trimestres de 22. Análise Gerencial da Operação 87 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Quanto às despesas com Legais, Notárias, Judiciais e Processuais o aumento de R$ 36 milhões ocorrido no segundo trimestre de 22 referese basicamente às despesas com constituição de provisões para as ações cíveis, tributárias e de cobrança judicial decorrente do aumento do salário mínimo verificado em abril. Dessa forma, por trataremse de ocorrências que não tendem a se repetir, acreditamos que o comportamento das Despesas Administrativas está alinhado com os objetivos previstos para o orçamento do ano de 22. Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas No período em análise, as despesas com Processamento de Dados e Telecomunicações foram inferiores, com destaque para redução verificada nos gastos com comunicações, especificamente remessas de correspondências. As despesas com serviços de terceiros continuam sendo otimizadas. A redução verificada entre os trimestres analisados foi da ordem de R$ 1 milhões. Índice de Eficiência Verificamos uma redução de 2,3% no quadro de pessoal, entre o segundo e o primeiro trimestres de 22, motivando uma queda nas despesas com remuneração de R$ 5 milhões. 55,7% 56,3% 55,% 55,7% 55,4% 55,% Dentre os benefícios oferecidos aos funcionários, de caráter obrigatório e espontâneo, incluindo as atividades de desenvolvimento de RH, destacamos um maior nível de treinamentos ocorridos no segundo trimestre de 22, cujas atividades contaram com a realização de 15.287 treinamentos, contra 13.129 no trimestre anterior. 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 Número de funcionários O índice de eficiência melhorou, passando de 55,4%, no primeiro trimestre, para 55,%, no segundo. 46.694 45.64 45.547 45.49 44.161 43.158 Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Análise Gerencial da Operação 88 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (*) 14.148 14.36 722 712 1.754 1.754 Jun. Set. 15.59 15.3 15.219 877 87 863 2.118 2.127 2.114 11.672 11.57 12.64 12.33 12.242 12.799 13.777 14.425 15.855 Dez. Em relação à rede de atendimento é importante ressaltar o crescimento observado nos últimos doze meses, destacando o número de caixas eletrônicos que evoluíram 29,5% no período. Despesas Tributárias 15.765 857 2.19 16.961 925 2.259 17.614 926 2.263 Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 As despesas tributárias do segundo trimestre de 22 somaram R$ 187 milhões, com acréscimo de 1,1% em relação ao primeiro trimestre. Isso ocorreu, basicamente, em função do incremento da atividade operacional sujeita à incidência de tributos sobre a receita, como, por exemplo, prestação de serviços, capitalização, seguro e previdência. Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 19.41 97 2.279 Caixas Eletrônicos Agências Posto de Atendimento Bancário ( * ) Inclui Banco Itaú Buen Ayre. O Resultado de Participações em Coligadas e Controladas do segundo trimestre de 22 atingiu R$ 196 milhões. O efeito da desvalorização do dólar em relação ao euro somado ao efeito da desvalorização do Real frente ao dólar afetou a avaliação de nosso investimento no Banco Português de Investimentos BPI, contribuindo com R$ 18 milhões para esse resultado. Instrução CVM 371 Em 27 de junho de 22 a Comissão de Valores Mobiliários CVM editou a Instrução 371 que complementa as disposições sobre o registro contábil do ativo fiscal diferido decorrente de diferenças temporárias e prejuízos fiscais, e de base negativa de contribuição social. Fundamentalmente, a instrução estabelece que as companhias deverão atender simultaneamente às seguintes condições para o reconhecimento do ativo fiscal diferido: apresentar histórico de rentabilidade; apresentar expectativa de geração de lucros tributáveis futuros, fundamentada em estudo técnico de viabilidade, que permitam a realização do ativo fiscal diferido em um prazo máximo de dez anos; e os lucros futuros deverão ser trazidos a valor presente com base no prazo total estimado para sua realização. O conselho fiscal e os órgãos da administração da companhia deverão avaliar os estudos técnicos de viabilidade. A cada exercício devese revisar as estimativas, ajustandose o valor do ativo fiscal diferido sempre que houver alteração na expectativa de sua realização. Por fim, as empresas estarão impedidas de reconhecer em suas demonstrações contábeis qualquer novo ativo fiscal diferido enquanto não se adaptarem às determinações descritas acima. Conforme Nota Explicativa 1d, o Itaú acredita que com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, o saldo de R$ 3.151 milhões de créditos tributários será realizado dentro do prazo de 9 anos. Resultado Extraordinário Foi segregada à conta de Resultado Extraordinário, líquida dos respectivos tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social), a despesa não recorrente de R$ 23 milhões, associada basicamente à amortização integral do ágio pago na aquisição de participações minoritárias no BEG. Imposto de Renda e Contribuição Social O segundo trimestre de 22 apresentou despesa líquida de Imposto de Renda e Contribuição Social de R$ 19 milhões, com decréscimo de 23,7% em relação ao período anterior. Tal fato ocorreu em conseqüência, principalmente, da exclusão permanente de R$ 339 milhões, associada à variação cambial sobre o investimento permanente no exterior (Ver Nota Explicativa 1). Análise Gerencial da Operação 89 Banco Itaú
ANÁLISE DOS SEGMENTOS Análise Gerencial da Operação 91 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado por Segmento Resultado Realocado do Segundo Trimestre de 22 por Segmento Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro Demonstração do Resultado Realocado apresentado anteriormente. 2º Trim./2 Não Afetado pela Variação Cambial BANKING Afetado pela Variação Cambial TOTAL Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações 1.48 527 (446) 2.234 1.68 374 (4.135) 3.715 2.135 374 (4.581) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1.561 (343) 44 (3) 82 (47) (47) 1.642 (39) 44 (347) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais 1.261 (725) 594 116 24 (1.373) (137) (1) 52 34 96 21 (42) (3) 197 (78) 1.296 (629) 615 116 24 (1.415) (14) 196 (26) RESULTADO OPERACIONAL Resultado não operacional 535 (4) 13 6 667 (35) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias 496 (169) (48) 2 136 158 (148) 632 (11) (48) (146) LUCRO LÍQUIDO 282 145 427 Resultado Realocado do Primeiro Trimestre de 22 por Segmento Nesse demonstrativo, a análise será efetuada tendo por base a realocação de receitas e despesas, de acordo com os critérios descritos no quadro Demonstração do Resultado Realocado apresentado anteriormente. 1º Trim./2 Não Afetado pela Variação Cambial BANKING Afetado pela Variação Cambial TOTAL Receita de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Resultado de Câmbio Despesas de Captações 1.43 564 () (429) 125 (48) (7) (167) 1.555 516 (7) (597) MARGEM FINANCEIRA Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 1.565 (311) 43 (268) (98) (4) (4) 1.467 (315) 43 (272) RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS Receitas de Prestação de Serviços Transferência para Banking Resultado Parcial de Seguros, Capitalização e Previdência Despesas Administrativas Despesas Tributárias Resultado de Participações em Coligadas e Controladas Outras Receitas Operacionais/Despesas Operacionais 1.297 (665) 598 115 19 (1.248) (129) 1 (22) (12) (5) 18 (38) 3 (33) 1.195 (715) 616 115 19 (1.286) (129) 4 (55) RESULTADO OPERACIONAL Resultado não operacional 631 (13) (152) 48 (12) RESULTADO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA Imposto de Renda e Contribuição Social Resultado Extraordinário Participações no Lucro Participações Minoritárias nas Subsidiárias LUCRO LÍQUIDO 619 (211) (1) (22) (6) 38 (152) 49 1 (2) (14) 467 (162) (22) (8) 276 Análise Gerencial da Operação 92 Banco Itaú
Análise do Resultado Consolidado por Segmento Cartões de Crédito 234 14 (8) 24 (121) 18 (14) 136 (35) 169 (143) (25) (35) 11 (3) 98 (33) 65 Seguros, Cap. e Previdência 83 83 () 83 (2) 1 113 (125) (15) 23 81 3 83 (28) (3) 52 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas 73 254 (116) (57) (8) 73 73 (25) (5) 43 Corporação (6) (29) 6 () 16 (5) (2) (8) (12) (23) (44) R$ Milhões Consolidado 3.948 2.232 374 (4.589) 1.966 (512) 61 (451) 1.514 (6) 1.1 137 (1.734) (187) 196 (22) 915 (37) 878 (19) (23) (56) (146) 544 A decomposição do resultado realocado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do segundo trimestre de 22. A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação. Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado. Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados com alíquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação. Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados. Cartões de Crédito 231 15 (1) 236 (116) 17 (99) 138 (56) 165 (193) (36) 8 82 (3) 79 (27) (4) 48 Seguros, Cap. e Previdência 74 74 75 16 1 133 (19) (13) 4 9 4 94 (32) 62 Gestão de Fundos e Carteiras Administradas 68 248 (115) (57) (7) 68 68 (23) (3) 42 Corporação (2) (29) () 12 (3) (19) (3) (23) 1 77 R$ Milhões Consolidado 1.786 66 (7) (67) 1.778 (431) 6 (371) 1.47 (78) 1.1 151 (1.633) (185) 4 (46) 699 (15) 685 (143) (3) (8) 54 A decomposição do resultado por segmento apresenta a contribuição das diversas áreas de atuação do Conglomerado na formação do resultado do primeiro trimestre de 22. A eliminação das receitas e despesas resultantes de operações entre segmentos foi efetuada na corporação. Os resultados de equivalência patrimonial das empresas não relativas ao segmento foram realocados para o segmento adequado. Os impostos incidentes sobre o lucro foram calculados à aliquota de 34% em cada segmento, enquanto que o acréscimo ou decréscimo de imposto decorrente de diferenças temporárias e demais efeitos fiscais foram alocados à corporação. Os resultados gerenciais apurados em cada um dos segmentos diferem dos resultados contábeis apresentados em outras notas pelos efeitos acima mencionados. Análise Gerencial da Operação 93 Banco Itaú
Banking O resultado do segmento Banking foi subdividido de tal forma a evidenciar o impacto da variável câmbio na formação do lucro líquido do período. Resultado não Afetado pela Variação Cambial Abaixo, apresentamos o resultado decorrente da confrontação da receita vinculada à variação cambial sobre o investimento no exterior, líquido da administração do risco cambial, contra o custo de oportunidade dos recursos investidos, sendo o CDI considerado como Benchmark. A margem financeira das operações que não são afetadas pela variação cambial diminuiu,3% entre os trimestres, em função dos seguintes fatores: As receitas de operações de crédito apresentaram uma elevação de 3,5% no trimestre. Isso se deve basicamente a uma pequena alteração no mix da carteira. A receita com títulos e valores mobiliários sofreu uma pequena redução de 6,6%, em função do efeito da volatilidade das taxas, aliada à marcação a mercado da carteira. As despesas de captações cresceram 4,% no trimestre devido ao aumento do saldo das operações, com destaque para o saldo dos depósitos a prazo que elevouse basicamente pela migração de fundos. Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior R$ Milhões Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior Efeito da Administração do Risco Cambial sobre Invest. no Exterior (Líquido) Resultado no Exterior Custo do Funding (CDI Líquido) Resultado dos Investimentos no Exterior 2º Trim./2 913 (93) 82 (128) 692 1º Trim./2 (9) 1 (8) (135) (144) Resultado Afetado pela Variação Cambial Resultado Afetado pela Variação Cambial O resultado do Banco Itaú associado à variação cambial sobre os investimentos permanentes mantidos no exterior somou R$ 692 milhões no segundo trimestre. O resultado de títulos e valores mobiliários foi afetado pela constituição de uma provisão de R$ 68 milhões, tendo em vista os efeitos da variação cambial sobre os instrumentos financeiros derivativos utilizados para fazer frente à obrigação representada pela proposta de compra do Banco Sudameris. Também contribuiu para a redução do resultado de títulos e valores mobiliários a constituição de provisão de R$ 26 milhões para que as ações referentes à operação AOLA (America Online Latin America Inc.), registradas no Balanço Patrimonial do Banco Itaú, líquidas das respectivas obrigações, reflita o seu valor de mercado. Por fim, a marcação a mercado das operações de swap afetou negativamente o resultado de títulos e valores mobiliários, causando um impacto de R$ 95 milhões. O resultado de câmbio atingiu R$ 374 milhões e foi decorrente das oportunidades de arbitragens evidenciadas pela alta volatilidade dos mercados de moedas. A crescente instabilidade econômica motivou a constituição de uma provisão adicional para fazer face a riscos futuros decorrentes de oscilações nas cotações de R$ 13 milhões. Por fim, a expressiva desvalorização do Real frente ao dólar norteamericano afetou as receitas de operações de crédito, bem como ampliou as despesas de captações indexadas à moeda estrangeira. Com isso, a margem financeira das operações no país que são afetadas pela flutuação nas cotações das moedas estrangeiras atingiu R$ 142 milhões no segundo trimestre. 2º Trim./2 Resultado dos Investimentos no Exterior 692 Reversão/(Constituição) de PDT Operação Sudameriis (68) Reversão/(Constituição) de PDT AOLA (26) Reversão/(Constituição) de PDT Volatilidade dos mercados (13) Marcação a mercado das operações de swaps (95) Resultado de Câmbio 374 Margem Financeira das operações no País afetada pela variação cambial 142 Outras 3 Resultado Afetado pela Variação Cambial 145 R$ Milhões 1º Trim./2 (144) (7) 61 (14) (14) Análise Gerencial da Operação 94 Banco Itaú
Cartões de Crédito R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 Variação Receita de Operações de Crédito Resultado de Títulos e Valores Mobiliários Despesas de Captações Margem Financeira Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo Resultado Bruto da Intermediação Financeira Outras Receitas / Despesas Operacionais Receita de Prestação de Serviços Anuidades Demais Serviços Outras Receitas / Despesas Operacionais Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado antes do I.R. / C.S. Imposto de Renda e Contribuição Social Participação nos Lucros Lucro Líquido 234 14 (8) 24 (14) (121) 18 136 (35) 169 76 92 (23) 11 (3) 98 (33) 65 231 15 (1) 236 (99) (116) 17 137 (56) 165 74 91 (221) 82 (3) 79 (27) (4) 48 2 (2) 3 3 (5) (5) (2) 21 4 2 1 18 2 () 2 (7) 5 17 Em 1º de abril de 22, o cartão de crédito Itaucard, administrado até então pela Itaucard Administradora de Cartões de Crédito e Imobiliária Ltda, passou a ser administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento. Essa nova empresa passou a financiar a concessão de crédito a seus clientes, mantendo no entanto, a sua atribuição original de administradora de cartões. Esta mudança na Itaucard, de empresa prestadora de serviços para empresa financeira, exigiu a adequação do seu plano de contas contábeis ao modelo Cosif estabelecido pelo Banco Central do Brasil, resultando na reclassificação dos registros no plano de contas Consolidado do Banco Itaú. Os resultados do quadro acima já contemplam essas alterações. O efeito dessas reclassificações para o ano de 21 encontrase disponível no site do Banco Itaú. A variação apresentada nas Outras Receitas / Despesas Operacionais está associada à redução das Despesas Tributárias devido à isenção de CPMF da Itaucard Financeira, aliada à queda das Despesas de Profit Sharing da Credicard. Cartões de Crédito por Bandeira 3.6.22 A base de cartões da Itaucard passou de 4.664 mil, em março de 22, para 4.659 mil em junho de 22. Esta redução é explicada, principalmente, pela conjuntura econômica adversa, levando o Banco a rever seus critérios na sistemática de aprovação de crédito e emissão de novos cartões. O volume de transações no 2º trimestre totalizou R$ 2,4 bilhões, apresentando crescimento de 8,4% em relação ao trimestre anterior e market share de 12,2%. Em junho de 22 a Itaucard contava com um índice de contas ativas (contas que receberam fatura) de 79,6%, sendo que 71,2% destas contas efetuaram transações no último mês, movimentando em média, no trimestre, R$ 923,9 por conta. O Itaú detém uma participação de 33,3% da Credicard, empresa líder no setor de administração de cartões de crédito, com uma base de 8,2 milhões de cartões. Do total das Receitas de Prestação de Serviços de Cartões de Crédito auferidas pelo Itaú, no segundo trimestre, 44,5% referemse à empresa Credicard.Considerando a participação acionária e os dividendos especiais recebidos parcela do lucro que é distribuída em função da performance da base de cartões dos sócios o Itaú deteve, no segundo trimestre, 36,3% do lucro da Credicard. Diners 1,6% MasterCard 64,9% Visa 33,5% Análise Gerencial da Operação 95 Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência Demonstração do Resultado do Segmento R$ Milhões 2º Trimestre de 22 Seguros Capitalização Previdência Consolidado Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência Prêmios Retidos de Seguros Receita com Títulos de Capitalização Receita de Planos de Previdência Variações das Provisões Técnicas Seguros Capitalização Previdência Privada Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários Prêmios Ganhos Resultado de Prev. e Capitalização Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Despesas Administrativas Despesas Administrativas Despesas Tributárias Despesas de Pessoal Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado Financeiro Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes do I.R. E C.S. Imposto de Renda / Contribuição Social Participações no Lucro Resultado do Período 323 323 23 23 () 346 () (28) (68) (86) (38) (1) (38) 28 28 41 1 42 (14) (3) 25 216 216 (166) (166) 5 (1) (44) (4) (3) () (2) 3 24 1 26 (9) 17 238 6 232 (155) () (155) (74) 6 3 (4) (2) (11) (9) (2) () () 24 16 16 (5) 1 777 329 216 232 (298) 23 (166) (154) (75) 352 53 (212) (79) (139) (86) (15) (39) 24 83 81 3 83 (28) (3) 52 R$ Milhões 1º Trimestre de 22 Seguros Capitalização Previdência Consolidado Receitas de Seguros, Capitalização e Previdência Prêmios Retidos de Seguros Receita com Títulos de Capitalização Receita de Planos de Previdência Variações das Provisões Técnicas Seguros Capitalização Previdência Privada Despesas c/ Resgates e Benefícios Previdenciários Prêmios Ganhos Resultado de Prev. e Capitalização Sinistros Retidos Despesas de Comercialização Despesas Administrativas Despesas Administrativas Despesas Tributárias Despesas de Pessoal Outras Receitas/(Despesas) Operacionais Resultado Financeiro Resultado Operacional Resultado não Operacional Resultado Antes do I.R. E C.S. Imposto de Renda / Contribuição Social Participações no Lucro Resultado do Período 385 385 (46) (46) 1 () 338 1 (175) (66) (78) (33) (9) (35) 7 32 58 3 61 (21) () 4 133 133 (89) (89) 43 (7) (32) (28) (3) (1) (1) 24 28 2 3 (1) 2 137 2 135 (62) (62) (75) 2 (1) (2) (1) (14) (12) (1) () 1 19 4 (1) 3 (1) 2 655 387 133 135 (197) (46) (89) (61) (75) 34 43 (177) (73) (122) (73) (13) (36) 5 75 9 4 94 (32) () 62 Análise Gerencial da Operação 96 Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência Seguros Os Prêmios Ganhos das empresas de seguros apresentaram crescimento de R$ 8 milhões em relação ao trimestre anterior, resultante de campanhas realizadas em períodos anteriores. A Composição dos produtos que contribuíram para os Prêmios Ganhos permaneceu praticamente inalterada, como pode ser observado nos gráficos abaixo. As Despesas com Sinistros apresentaram crescimento sobretudo nos ramos automóvel e vida. Houve também um aumento das Despesas Administrativas em relação ao trimestre anterior. Os principais itens que geraram este aumento foram: propaganda, comunicações e serviços técnicos. Composição dos prêmios ganhos Itaú Seguros e controladas Vida 31,7% 2º Trimestre/22 Risco Patrimonial 9,9% Vida 31,8% 1º Trimestre/22 Risco Patrimonial 9,2% Transportes 5,3% Transportes 5,5% Auto 45,1% Demais 8,% Auto 44,5% Demais 8,9% Índice de Sinistralidade O índice de sinistralidade apresentou crescimento, refletindo o aumento de sinistros nos ramos automóvel e vida. 84% 71% 72% 68% 71% 75% 62% 62% 43% 35% 4% 44% 51% 47% 48% 46% 52% 52% 48% 58% 55% 48% 56% 28% 27% Automóvel Vida e Acidentes Pessoais Patrimonial Outros 1º Trim./1 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 Obs: Os gráficos de Seguros não incluem as empresas de Saúde (Itauseg Saúde e Gralha Azul Saúde). Análise Gerencial da Operação 97 Banco Itaú
Seguros, Capitalização e Previdência Combined Ratio (1) Quantidade de Apólices Produtos Massificados Em milhares 11,4% 21,4% 99,9% 21,4% 97,7% 22,7% 92,3% 23,1% 12,9% 25,1% 1.445 266 1.516 265 1.529 267 1.612 29 1.566 262 18,3% 2,2% 2,3% 21,% 21,1% 549 613 577 594 584 61,7% 58,3% 54,7% 48,2% 56,7% 63 639 686 728 721 2º Trim./1 3º Trim./1 4º Trim./1 1º Trim./2 2º Trim./2 3/6/1 3/9/1 31/12/1 31/3/2 3/6/2 Sinistro Retidos / Prêmios Ganhos Desp. Comercialização / Prêmios Ganhos Desp. Administrativas / Prêmios Ganhos Auto Vida e AP Residencial O combined ratio atingiu 12,9% no segundo trimestre de 22, em virtude do crescimento dos Sinistros Retidos e das Despesas Administrativas. A carteira de apólices de produtos massificados das empresas de seguros evoluiu 8% nos últimos 12 meses, com destaque para o crescimento do ramo Automóvel. Previdência Privada As Receitas de Prêmios da Itaú Previdência aumentaram 74% no segundo trimestre de 22, enquanto o mercado apresentou crescimento de 15% durante o mesmo período. O principal fator de crescimento foi a comercialização de uma nova família de produtos, a Flexprev VGBL. O VGBL foi estruturado sob a legislação de seguro com cobertura de sobrevivência e surgiu para atender aos clientes que desejam investir na formação de poupança de aposentadoria, mas que não se beneficiam com o abatimento no imposto de renda permitido para as aplicações em planos de previdência. Com este lançamento o mercado potencial para o produto foi expandido significativamente, na medida em que facilitou o ingresso dos clientes que fazem declaração simplificada de IR e daqueles que desejam aplicar acima do limite de abatimento fiscal. Capitalização A Receita com Títulos de Capitalização apresentou um crescimento no segundo trimestre de 22, sobretudo pelo efeito da maior quantidade de títulos Super PIC (títulos de aporte único de R$ 1.,) vendidos. Durante o segundo trimestre de 22, foram comercializados mais de 93 mil títulos na campanha Super PIC da Copa. Neste mesmo período, foram comercializados mais de 14 mil PIC s (título de prestação mensal). Como efeito da campanha realizada, as Despesas de Comercialização e as Despesas Administrativas apresentaram crescimento. Nos últimos doze meses, a Itaú Capitalização distribuiu mais de R$ 17 milhões de prêmios em dinheiro para 496 clientes sorteados. Os produtos Flexprev VGBL contribuiram com mais de R$ 91 milhões em receitas no segundo trimestre de 22. Nesse mesmo período, a ITAUPREV iniciou uma reestruturação interna para passar a oferecer seguros de vida para a base de clientes do Banco, devido à sinergia existente entre os planos de previdência e seguros de vida. Em 1/7/2, passou a comercializar os produtos ITAUVIDA e PPI para os correntistas do Banco. (1) Combined Ratio = (Sinistros Retidos + Despesas de Comercialização + Despesas Administrativas + Outras receitas / Despesas Operacionais) Prêmios Ganhos Análise Gerencial da Operação 98 Banco Itaú
Gestão de Fundos e Carteiras Administradas Gestão de Fundos e Carteiras Administradas Market Share de Fundos de Investimentos No segundo trimestre de 22, as Rendas de Administração de Fundos de Investimentos totalizaram R$ 254 milhões, correspondendo a um aumento de 3% quando comparadas aos R$ 248 milhões do trimestre anterior. A Comissão de Valores Mobiliários CVM, por meio da Instrução Normativa 365 de 29 de maio de 22, determinou que a adoção das regras estabelecidas pela Circular 3.86 do Bacen para a contabilização dos títulos e valores mobiliários das carteiras dos fundos de investimento deveriam ser aplicadas a partir de 31 de maio de 22. A implementação das novas regras de marcação a mercado, juntamente com as incertezas nos mercados internacional e doméstico, causou impacto nos fundos Itaú, com a migração de parte do volume dos recursos administrados em fundos para caderneta de poupança e CDBs O Itaú Private Bank fechou o segundo trimestre do ano de 22 com um volume administrado total de R$ 7,5 bilhões e atendendo 5.616 contas, consolidando a posição de liderança no mercado em que atua. Volume de Recursos Administrados 44, 5,2 47,5 5,2 53,5 5,7 55,8 6,1 (Em R$ bilhões) 57,3 56,2 6, 6,4 13,3% 12,98% 12,85% 12,95% 13,1% 13,18% Jan.2 Fev.2 Mar.2 Abr.2 Mai.2 Jun.2 Fundos de Investimento Segmentação de Clientes Outros 11% LAM 5% Private 1% Institucionais 19% Varejo 38% Personnalité 8% Corporate/Empresas 1% 38,8 42,3 47,8 49,7 51,3 49,8 Mar.1 Jun.1 Set.1 Dez.1 Mar.2 Jun.2 Fundos de Investimento Carteiras Administradas O volume de Recursos Administrados atingiu R$ 56,2 bilhões em junho de 22. Cabe ressaltar que o market share obtido pelo Itaú, passou de 12,85% em março de 22 para 13,18% em junho de 22, o que o mantém como um dos maiores gestores de fundos de investimentos do mercado. A Itaú Corretora, através de seu Home Broker www.itautrade.com.br apresentou resultados bastante expressivos também no segundo trimestre de 22, tendo negociado um volume de R$ 13 milhões, obtendo a terceira posição no mercado de Home Broker no Brasil com 12,7%. No ranking da Bovespa, a Itaú Corretora mantevese em quinto lugar, e no ranking da BM&F, subiu para sétima posição. A Itaú Securities Inc., subsidiária da Itaú Corretora em Nova York, obteve em junho de 22 a licença do NASD para iniciar suas operações no mercado norteamericano, operando inicialmente títulos e ações, com foco no Brasil. O Itaú lançou no mês de junho, novos fundos de investimentos para atender as necessidades dos clientes com perfil conservador que buscam estabilidade na rentabilidade de seus investimentos. Análise Gerencial da Operação 99 Banco Itaú
ANÁLISE DO BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Análise Gerencial da Operação 11 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Segmento Em 3 de Junho de 22 R$ Milhões ATIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Realizável a Longo Prazo 76.936 3.233 4.662 (1.37) 83.524 Disponibilidades 2.38 15 16 (22) 2.46 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 13.525 7.59 6.466 26 26 (26) (26) (54) 13.471 7.59 6.411 Títulos e Valores Mobiliários 15.871 79 3.867 1 19.818 Relações Interfinanceiras e Interdependências 7.138 7.138 Operações de Crédito Operações de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 23.27 25.651 (2.381) 819 1.342 (523) (7) (7) (181) (181) 23.91 26.812 (2.911) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros 15.94 4.722 1.372 2.115 2.115 787 787 (845) (845) 17.151 4.722 12.429 Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido 3.219 944 2.37 238 73 49 25 29 25 4 (4) (4) 3.497 944 2.288 265 TOTAL GERAL DO ATIVO 8.155 3.36 4.871 (1.311) 87.22 R$ Milhões PASSIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Exigível a Longo Prazo 71.74 1.46 338 2.429 74.887 Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo 28.776 6.371 16.19 649 5.738 54 54 (76) (15) (54) (7) 28.754 6.356 16.19 649 5.73 Captações no Mercado Aberto 12.956 (26) 12.75 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.852 3.852 Relações Interfinanceiras e Interdependências 3.112 3.112 Obrigações por Empréstimos 5.987 588 (466) 6.19 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais 3.182 3.182 Obrigações por Repasses do Exterior Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento 13.29 3.37 1.887 8.79 (838) 44 2.61 (2.26) 338 1.8 (67) 3.176 (538) 3.714 17.128 3.37 1.887 11.871 () Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Não Comprometidas 2.951 2.951 Resultados de Exercícios Futuros 45 128 (26) 147 Participação Minoritária nas Subsidiárias 747 1 (1) 748 Patrimônio Líquido 8.288 2.132 1.581 (3.713) 8.288 TOTAL GERAL DO PASSIVO 8.155 3.36 4.871 (1.311) 87.22 Análise Gerencial da Operação 12 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Segmento Em 31 de Março de 22 R$ Milhões ATIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Realizável a Longo Prazo 7.224 3.369 4.416 (1.344) 76.667 Disponibilidades 1.857 28 19 (31) 1.873 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 8.797 4.711 4.86 8.797 4.711 4.86 Títulos e Valores Mobiliários 15.199 499 3.598 19.297 Relações Interfinanceiras e Interdependências 7.96 7.96 Operações de Crédito Operações de Crédito (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 21.943 24.157 (2.214) 841 1.289 (448) (7) (7) (554) (554) 22.224 24.892 (2.668) Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros 14.468 3.898 1.57 2.1 2.1 86 86 (759) (759) 16.517 3.898 12.618 Permanente Investimentos Imobilizado de Uso Diferido 2.979 731 2.24 224 69 47 21 23 198 4 (4) (4) () 3.246 731 2.266 249 TOTAL GERAL DO ATIVO 73.24 3.438 4.619 (1.348) 79.913 R$ Milhões PASSIVO Banking Cartões Seguros Eliminações Consolidado Circulante e Exigível a Longo Prazo 64.711 1.32 325 2.18 68.537 Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo 27.141 6.6 15.636 636 4.863 (31) (25) (6) 27.11 5.981 15.636 636 4.857 Captações no Mercado Aberto 11.586 11.586 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.136 3.136 Relações Interfinanceiras e Interdependências 3.585 3.585 Obrigações por Empréstimos 4.548 511 (15) 5.44 Obrigações por Repasses do País Instituições Oficiais 3.15 3.15 Obrigações por Repasses do Exterior Outras Obrigações Carteira de Câmbio Dívidas Subordinadas Outras Transferências de Segmento 11.611 2.961 1.49 7.965 (724) 89 2.938 (2.129) 325 974 (648) 2.226 (1.275) 3.51 14.971 2.961 1.49 1.62 Prov. Técnicas de Seg., Prev. e Cap. Não Comprometidas 2.787 2.787 Resultados de Exercícios Futuros 69 122 (26) 166 Participação Minoritária nas Subsidiárias 582 1 (1) 582 Patrimônio Líquido 7.842 1.996 1.55 (3.51) 7.842 TOTAL GERAL DO PASSIVO 73.24 3.438 4.619 (1.348) 79.913 Análise Gerencial da Operação 13 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Ativos e Passivos por Maturidade Ativo por Maturidade em 3 de Junho de 22 Vencimento Dias 3 319 9118 181365 R$ Milhões Anos 1 3 anos > 3 anos Disponibilidades 2.46 2.46 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 1.269 2.265 481 244 211 13.471 4.794 1.978 287 7.59 5.475 287 194 244 211 6.411 Títulos e Valores Mobiliários Títulos para Negociação Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento Instrumentos Financeiros Derivativos 4.37 1.968 3.347 859 2.816 6.458 19.818 3.69 1.589 2.736 52 179 518 9.233 592 272 511 273 2.469 5.88 9.925 9 9 38 75 131 87 18 9 56 131 57 529 Operações de Crédito Operações de Crédito Operações de Arrendamento Mercantil Adiantamento sobre Contratos de Câmbio Outros Créditos 6.86 5.488 3.63 4.388 6.132 3.686 3.158 5.371 4.597 3.31 3.89 5.121 3.648 25.579 89 141 189 39 485 21 1.233 273 471 316 197 1.258 1.127 279 66 72 527 17 2.88 das Aplicações % do 23.545 9.721 7.431 5.491 9.159 1.144 65.492 36,% 14,8% 11,3% 8,4% 14,% 15,5% 1,% Passivo por Maturidade em 3 de Junho de 22 Vencimento Dias 3 319 9118 181365 R$ Milhões Anos 1 3 anos > 3 anos Depósitos À vista Poupança Interfinanceiros A prazo Captações no Mercado Aberto Carteira Própria Carteira de Terceiros Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Recursos de Letras Hipotecárias Obrigações por Emissão de Debêntures Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior Obrigações por Empréstimos Empréstimos no País Instituições Oficiais Empréstimos no País Outras Instituições Empréstimos no Exterior Obrigações por Repasses Instituições Oficiais BNDES CEF FINAME Outras Instituições Dívida Subordinada % do 25.551 1.189 1.91 537 377 1 28.754 6.356 6.356 16. 18 16.19 398 72 178 649 2.796 1.98 912 537 377 1 5.73 6.67 2.136 1.7 861 1.588 426 12.75 3.754 617 1.7 861 1.588 426 8.316 2.916 1.519 4.434 138 662 77 54 1.49 818 3.852 82 115 32 499 1 59 2 134 195 56 547 41 53 1.47 684 3.157 1.1 763 1.37 1.73 851 726 6.19 1 5 6 35 8 117 174 1 56 966 684 92 1.556 749 721 5.596 3 21 32 179 385 2.561 3.182 3 18 14 149 216 1.875 2.275 1 1 1 4 3 37 3 17 29 165 656 87 1 1 1.877 1.877 33.363 4.771 4. 3.361 4.61 6.418 56.524 59,% 8,4% 7,1% 5,9% 8,2% 11,4% 1,% Análise Gerencial da Operação 14 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Títulos e Valores Mobiliários Os Ativos Totais do Itaú somaram R$ 87.22 milhões, o que equivale a um acréscimo de 8,9% em relação ao saldo de março de 22. O crescimento do saldo patrimonial está basicamente associado ao efeito da variação cambial sobre a parcela indexada à moeda estrangeira. No segundo trimestre de 22, o Banco Itaú apresentou um incremento de 23,8% em relação ao nível de liquidez verificado no final do trimestre anterior, considerandose o total de liquidez após provisões. Os recursos gerados pelo acréscimo de depósitos foram canalizados para aplicações de liquidez. Devese destacar também a migração de títulos e valores mobiliários para aplicações em depósitos interfinanceiros, reflexo principalmente do vencimento de Certificados de Depósitos Bancários (CDB s), privilegiando assim uma maior liquidez de curto prazo. A exclusão das operações compromissadas no quadro abaixo tem como objetivo realçar o nível de liquidez do Banco Itaú. Desta forma, as aplicações em Mercado Aberto e Títulos Públicos retratam posições líquidas de suas respectivas captações vinculadas a recompra. Vale ressaltar ainda que, a partir desta publicação, passase a considerar para efeito da análise de liquidez somente as provisões correspondentes aos títulos e valores mobiliários livres. Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas) Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Títulos Públicos Brasil Over Pré Cambiais DCB s e Outros Títulos da Dívida Externa Brasileira Títulos Públicos Outros Países República Argentina República Portugal Títulos Privados Certificados de Depósito Bancário Ações de Companhias Abertas Debêntures Letras Hipotecárias Prêmios de Opções Euro Bond s e Assemelhados Certificados de Recebíveis Imobiliários Cotas de Fundos de Investimento no Exterior Outros de Liquidez Provisões para Títulos Livres de Liquidez após Provisões R$ Milhões 3jun2 % 31mar2 % 3jun1 % Variação Variação Jun2/Mar2 Jun2/Jun1 2.46 7,1 1.873 8,1 1.597 7,8 173 449 9.44 31,4 5.873 25,3 5.31 26, 3.17 3.743 2.625 9,1 2.19 9,1 1.75 8,4 516 92 6.419 22,3 3.765 16,2 3.595 17,6 2.654 2.824 17.716 61,5 15.428 66,6 13.493 66,2 2.288 4.223 8.832 3,7 6.523 28,1 6.46 29,7 2.38 2.786 2.119 7,4 2.698 11,6 2.466 12,1 (578) (347) 1.881 6,5 587 2,5 441 2,2 1.294 1.44 4.328 15, 2.918 12,6 2.668 13,1 1.41 1.66 53 1,7 321 1,4 471 2,3 183 32 596 2,1 41 1,8 493 2,4 186 13 27,1 26,1 22,1 1 5 569 2, 383 1,7 471 2,3 185 98 7.622 26,5 7.994 34,5 6.196 3,4 (371) 1.426 3.84 13,2 4.391 18,9 3.91 15,2 (587) 713 96,3 312 1,3 226 1,1 (217) (13) 428 1,5 487 2,1 86 4, (59) (378) 144,5 195,8 526 2,6 (51) (382) 82,3 76,3 14,7 6 (58) 2.56 7,1 1.615 7, 1.7 4,9 441 1.49 935 3,2 793 3,4 142 935 77,3 125,5 4 2, (47) (323) 667 2,3 51 2,2 758 3,7 166 (91) 28.86 1, 23.174 1, 2.391 1, 5.632 8.415 (34) (188) (177) (152) (163) 28.466 22.986 2.214 5.48 8.252 Conciliação R$ Milhões Títulos e Valores Mobiliários (Circulante e Realizável a Longo Prazo) () Derivativos e Cotas de Fundos de Renda Variável (+) Efeitos da Provisão para Ajuste a Valor de Mercado e Provisão Adicional Títulos e Valores Mobiliários (+) Depósitos Interfinanceiros (+) Disponibilidades (+) Aplicações Mercado Aberto Liquidez () Mercado Aberto Recompras a Liquidar () Títulos Públicos Vinculados à Recompra Liquidez (excluindo operações compromissadas) 3jun2 31mar2 3jun1 19.818 19.296 18.71 (819) 1.671 73 1.4 2.669 2.24 19.71 6.419 3.765 3.595 2.46 1.873 1.597 7.59 5.32 3.79 36.193 3.694 28.693 (4.434) (2.923) (2.85) (2.953) (4.597) (6.217) 28.86 23.174 2.391 Análise Gerencial da Operação 15 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Liquidez (Excluindo Operações Compromissadas) R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 País Exterior País Exterior País Exterior Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários (US$ Milhões) 1.681 365 2.46 1.677 196 1.873 1.416 181 1.597 5.176 3.868 9.44 2.977 2.897 5.873 2.995 2.35 5.3 2.14 611 2.625 2.65 44 2.19 1.647 58 1.75 3.162 3.257 6.419 912 2.853 3.765 1.348 2.247 3.595 12.615 5.11 17.716 11.122 4.35 15.428 9.452 4.41 13.493 19.472 9.334 28.86 15.776 7.398 23.174 13.863 6.527 2.391 3.282 3.184 2.832 Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel da carteira de Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos. R$ Milhões Títulos para Negociação Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Títulos Disponíveis para Venda Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Títulos Mantidos até o Vencimento Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Instrumentos Financeiros Derivativos Prêmios de Opções Termo de Ações Swaps Ajuste a Receber Títulos Públicos Brasil Títulos Públicos Outros Países Títulos Privados Instrumentos Financeiros Derivativos Provisão Mínima Requerida Reclassificação da Provisão Adicional Provisão Adicional Custo Valor de Mercado Saldo da Provisão Constituída a Valor de Mercado Saldo da Provisão Constituída a Valor de Mercado no PL 9.378 9.233 45.2% (145) 4.946 4.827 23.6% (119) 21 21.1% 4.411 4.385 21.5% (26) 11.131 1.522 51.5% (69) 6.71 6.172 3.2% (529) 671 693 3.4% 22 3.759 3.656 17.9% (13) 131 131.6% 131 131.6%.%.% 849 529 2.6% (32) 82 19.5% 27 54 54.3% 713 365 1.8% (348) 11.778 11.13 54.5% (119) (529) 692 714 3.5% 22 8.17 8.41 39.4% (26) (13) 849 529 2.6% (32) 21.489 2.415 1.% (465) (69) (1.74) 55 (1.147) Análise Gerencial da Operação 16 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Operações de Crédito A carteira de crédito do Banco Itaú, considerando as coobrigações, cresceu 7,1% em relação ao primeiro trimestre de 22, atingindo R$ 34.839 milhões. A conjuntura econômica adversa levou o Banco a rever os critérios de concessão de crédito, adaptandoos à nova realidade. As medidas adotadas incluem um maior rigor na sistemática de préaprovação de créditos para pessoas físicas, micro e pequenas empresas, maior seletividade na concessão para clientes das áreas Itaú Empresas (empresas de médio porte) e Itaucorp (empresas de grande porte), uma política mais rigorosa na concessão de crédito e classificação de risco de empresas de telecomunicações, energia, dependentes da importação de insumos e dependentes de recursos em moeda estrangeira. Além disso, as revisões das classificações adotadas passaram a ser feitas em uma freqüência maior, e a carteira do Banco Itaú Buen Ayre, bem como os clientes com alta dependência de negócios com a Argentina, passou a ser monitorada constantemente. A carteira de crédito da área Itaucorp (grandes empresas) apresentou crescimento de 11,7% no trimestre. Basicamente, contribuiu para essa elevação a desvalorização cambial ocorrida no período. Essa carteira apresenta ótima qualidade, com 97,2% das operações classificadas entre AA e C. Operações de Crédito R$ Milhões(**) 36. 32. 34.282 34.839 3.158 28. 24. 27.253 23.674 29.615 2. 16. 12. 8. 4. 6.366 6.328 11.798 11.572 7.353 7.9 4.634 3.958 16.916 12.26 1.818 9.57 8.22 5.654 19.596 16.89 14.58 82 83 84 85 86 87 88 89 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2* Operações de Crédito (1) Operações de Crédito e Garantias (2) Variação 3Jun2 31Mar2 3Jun1 Jun.2Mar.2 Jun.2Jun.1 Empréstimos Leasing Outros Créditos ACC/ACE Subtotal Garantias 25.579 1.233 2.88 1.258 3.158 4.681 34.839 23.564 1.329 2.66 1.17 28.66 4.474 32.54 22.63 1.292 1.78 1.911 27.46 4.52 31.99 2.15 (95) 22 15 2.92 27 2.298 8,6% 7,2% 1,1% 13,6% 7,5% 4,6% 7,1% 3.516 (59) 38 (654) 3.111 629 3.74 15,9% 4,5% 17,3% 34,2% 11,5% 15,5% 12,% (*) Em 3 de junho de 22. (**) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após, em valores nominais. (1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing, Outros Créditos e Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio. (2) Garantias: Contemplam Fianças, Avais e Outras. Análise Gerencial da Operação 17 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado As áreas de micro, pequenas e médias empresas apresentaram crescimento de 6,% em relação a março de 22. O Banco continuou a enfatizar a concessão de crédito através da metodologia de préaprovados para as micro e pequenas empresas, o que contribuiu de forma relevante para o crescimento observado. As operações com Pessoas Físicas tiveram um crescimento de,9% no trimestre, com destaque para os produtos de financiamento de veículos e crediário préaprovados. A carteira de crédito imobiliário possui uma política de crédito específica e vem sofrendo um enxugamento gradual ao longo dos últimos períodos. Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente(*) 3jun2 Saldo % 31mar2 Saldo % R$ Milhões Variação Variação 3jun1 Jun.2 Mar.2 Jun.2 Jun.1 Saldo % Saldo % Saldo % Grandes Empresas Micro/ Pequenas e Médias Empresas Pessoas Físicas Cartão de Crédito Subtotal Crédito Imobiliário PF PJ Subtotal (*) Inclui Avais e Fianças. 19.172 55,% 17.164 52,7% 17.584 57,% 2.9 11,7% 1.588 9,% 3.4 9,8% 3.28 9,9% 2.218 7,% 192 6,% 1.182 53,3% 6.924 19,9% 6.863 21,1% 6.8 2,% 61,9% 844 13,9% 2.758 7,9% 2.66 8,% 2.218 7,% 151 5,8% 54 24,3% 32.253 92,6% 29.841 91,7% 28.1 9,% 2.413 8,1% 4.153 14,8% 2.411 6,9% 2.54 7,7% 2.748 9,% (94) 3,7% (337) 12,3% 175,5% 195,6% 251 1,% (2) 1,5% (76) 3,4% 2.585 7,4% 2.7 8,3% 2.999 1,% (114) 4,2% (414) 13,8% 34.839 1,% 32.54 1,% 31.99 1,% 2.298 7,1% 3.74 12,% Carteira de Crédito por Moeda(*) R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 Variação Saldo % Saldo % Saldo % Jun.2 Mar.2 Jun.2 Jun.1 Indexado em Moeda Estrangeira Em Moeda Estrangeira Subtotal Em Moeda Nacional (*) Não Inclui Avais e Fianças. 3.193 1,6% 2.611 9,3% 2.743 1,1% 22,3% 16,4% 5.241 17,4% 3.636 13,% 3.847 14,2% 44,1% 36,2% 8.434 28,% 6.246 22,3% 6.59 24,4% 35,% 28,% 21.724 72,% 21.819 77,7% 2.457 75,6%,4% 6,2% 3.158 1,% 28.66 1,% 27.46 1,% 7,5% 11,5% Análise Gerencial da Operação 18 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Comparativo do da Carteira por Setor de Atividade(*) Setor Público Ind. Química e Petroquímica Outros Setor Público Setor Privado Indústria Alimentícia e Bebidas Siderúrgica, Metalúrgica e Mecânica Química e Petroquímica Eletroeletrônica Papel e Celulose Veículos Leves e Pesados Vestuário Mecânica Fumo Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos Autopeças e Acessórios Material de Construção Farmacêutica Madeira e Móveis Tratores e Máquinas Agrícolas Outros Subtotal Comércio Varejista Atacadista Outros Subtotal Serviços Telecomunicações Geração e Distribuição de Energia Financeiro Prestadora de Serviços Empreiteiras e Imobiliárias Crédito Imobiliário (Empresa) Concess. Serv. Públicos Transportes Outros Subtotal Setor Primário Mineração Agropecuária Outros Subtotal Outros Pessoa Jurídica Outros Pessoa Física Cartão de Crédito Crédito Imobiliário (Mutuário) CDC/Veículos/ Conta Corrente Subtotal Setor Privado TOTAL GERAL (*) Inclui Avais e Fianças. Oper. ACC/ACE Crédito R$ Milhões 3jun2 31mar2 3jun1 Arrend. Mercantil Fianças Consolidado % Consolidado % Consolidado % 393 17 5 1,4 445 1,4 439 1,4 771 4 775 2,2 652 2, 538 1,7 1.163 112 1.275 3,7 1.97 3,4 977 3,1 1.217 166 5 19 1.496 4,3 1.352 4,2 1.732 5,6 986 227 8 619 1.841 5,3 1.589 4,9 1.487 4,8 1.43 49 12 325 1.816 5,2 1.666 5,1 1.36 4,2 496 52 4 17 723 2,1 791 2,4 79 2,5 749 71 8 91 919 2,6 767 2,4 754 2,4 353 8 2 339 72 2, 58 1,8 587 1,9 188 66 4 45 33,9 271,8 36 1,2 187 66 4 149 47 1,2 311 1, 38 1, 187 87 1 284,8 265,8 259,8 422 47 9 478 1,4 563 1,7 228,7 16 59 2 21 189,5 178,5 225,7 546 12 1 47 67 1,7 28,9 225,7 77 1 1 54 134,4 166,5 143,5 118 32 2 11 163,5 146,4 135,4 25 26 28 8,2 77,2 82,3 27 54 8 133 41 1,2 31 1, 234,8 7.296 1.25 61 2.162 1.544 3.3 9.312 28,6 8.856 28,5 1.47 5 25 111 1.548 4,4 1.19 3,7 1.83 3,5 225 6 78 31,9 246,8 37 1, 27 38 1 1 76,2 47,1 75,2 1.66 43 32 199 1.934 5,6 1.483 4,6 1.464 4,7 2.163 21 658 2.843 8,2 2.789 8,6 2.625 8,4 1.212 17 39 1.538 4,4 1.518 4,7 1.3 4,2 641 24 444 1.18 3,2 1.159 3,6 935 3, 528 1 44 61 633 1,8 576 1,8 668 2,1 265 8 122 396 1,1 385 1,2 415 1,3 175 175,5 195,6 251,8 168 1 21 379 1,3 251 1,3 274,9 179 9 45 232,7 231,7 28,7 33 1 1 5 373 1,1 292,9 21,7 5.634 11 133 1.899 7.677 22, 7.396 22,7 6.886 22,1 82 131 2 285 5 1,4 514 1,6 866 2,8 69 48 2 18 677 1,9 68 1,9 578 1,9 1 1 2, 2, 5, 693 18 3 33 1.179 3,4 1.125 3,5 1.449 4,7 124 13 1 138,4 154,5 42 1,4 2.758 2.758 7,9 2.66 8, 2.218 7,1 2.411 2.411 6,9 2.54 7,7 2.748 8,8 5.927 991 5 6.924 19,9 6.863 21,1 6.81 19,6 11.96 991 5 12.92 34,7 11.973 36,8 11.46 35,5 26.53 1.258 1.233 4.569 33.564 96,3 31.443 96,6 3.122 96,9 27.667 1.258 1.233 4.681 34.839 1, 32.54 1, 31.99 1, Análise Gerencial da Oper ação 19 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Depósitos e Captações O saldo dos Depósitos atingiu R$ 28.754 milhões no segundo trimestre de 22, crescendo 6,1% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento está associado à migração de recursos que estavam anteriormente aplicados em fundos de investimento para outras modalidades de aplicação. A introdução da metodologia de marcação a mercado nos fundos de investimento resultou, em alguns casos, em rentabilidade negativa, causando desconforto em clientes de perfil conservador, os quais optaram pela realocação de seus recursos. Assim, a captação de Depósitos à Prazo cresceu 18,% no trimestre, destacandose entre as demais modalidades. Em contrapartida, tivemos uma redução de 1,8% no saldo dos fundos de investimento e carteiras administradas, atingindo R$ 56.243 milhões em 3 de junho de 22. As captações em moeda estrangeira sofreram o efeito da variação cambial do período, sendo que o saldo patrimonial das Obrigações por Empréstimos no Exterior cresceu 34,2% e o saldo das Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior aumentou 3,3% no trimestre. O saldo total de Dívida Subordinada somou R$ 1.887 milhões em 3 de junho de 22, crescendo 33,9% em relação ao primeiro trimestre. Esse aumento também está associado à variação cambial do período. Patrimônio Líquido O aumento do Patrimônio Líquido devese fundamentalmente ao lucro líquido obtido pela instituição no período, resultando numa variação de R$ 446 milhões em relação ao saldo do trimestre anterior. O Índice de Solvabilidade no segundo trimestre de 22 atingiu 15,3%, quando calculado adotandose como base o consolidado econômicofinanceiro (abrange todas as empresas controladas, direta ou indiretamente). Utilizandose o consolidado operacional (somente as empresas financeiras) o índice foi de 17,5%. O capital de nível I (Tier I) corresponde a 77,6% do patrimônio ajustado, ao passo que o capital de nível II (Tier II) equivale a 22,4%. O índice de imobilização do consolidado econômicofinanceiro foi de 33,9%, ao passo que o mesmo índice calculado pelo consolidado operacional alcançou 55,4%. O capital de giro próprio somou R$ 4.656 milhões no final de junho de 22. Evolução do Índice de Solvabilidade 3Jun2 31Mar2 31Dez1 3Set1 3Jun1 31Mar1 EFEITOS NO PERÍODO Cômputo do Risco da Taxa de Juros Resultado do Trimestre Juros sobre o Capital Próprio Variação da Exposição Cambial Outros Aumentos (Reduções) no PR Aumento/Redução no Ativo Ponderado Aquisição de Ações em Tesouraria Emissão de Dívidas Subordinadas Aumento na Expos. Cambial Res. 2.891 Redução do Risco da Taxa de Juros Circular nº 3.46,1% 1,2%,1%,5%,% 1,2%,1%,9%,1%,8%,2% 2,3%,%,2%,3%,%,% 1,%,3% 1,6%,1%,3%,4%,9%,3%,2% 1,8%,5%,4%,% 1,7%,% 1,8% 2,3%,% 1,6%,4%,8%,2%,3%,2%,% ÍNDICE DE SOLVABILIDADE 15,3% 15,2% 16,9% 13,4% 13,7% 13,4% Análise Gerencial da Operação 11 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Cálculo do Índice de Solvabilidade 3jun2 Patrimônio Líquido Banco Itaú Individual Minoritários Não Eliminados no Consolidado Lucros Não Realizados de Operações com Controladas Dívida Subordinada Patrimônio de Referência Exigência de Capital para Risco de Operações de Swap Exigência de Capital para Risco Cambial Exigência de Capital para Risco de Taxas de Juros Outros Patrimônio de Referência Ajustado R$ Milhões 9.247 725 (33) 1.887 11.826 (67) (2.44) (158) (131) 9.31 Apresentamos, a seguir, o resumo do cálculo do índice de solvabilidade, baseado no consolidado econômico financeiro. R$ Milhões ( A ) Ativos Ponderados ( B ) Contas de Compensação Ponderadas ( C ) = ( A ) + ( B ) Risco Ponderado ( D ) Patrimônio de Referência Ajustado ( E ) = ( D ) / ( C ) Índice de Solvabilidade 31jun2 54.146 4.794 58.94 9.31 15,3 ( A ) ATIVOS % 2% 5% 1% Disponibilidades Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelo Governo Brasileiro Depósitos no Banco Central Créditos com Subsidiárias do Setor Financeiro e Outros Depósitos em Moeda Estrangeira Serviço de Compensação de Cheques Depósitos e Aplicações em Outros Bancos Outros Aplicações Interfinanceiras Operações de Crédito e Outros Créditos Garantidos por IF s Comércio Exterior e Carteira de Câmbio Financiamentos Imobiliários Títulos Imobiliários Outros Operações de Crédito e Outros Créditos com o Setor Privado Imóveis e Equipamentos Investimentos Títulos do Setor Privado Créditos e Títulos Emitidos ou Garantidos pelos Estados e Municípios Outros 31jun2 Ativos Risco Ponderado 969 18.978 4.486 3.35 1.12 22 2.647 529 2.79 416 34 7 7.377 3.689 3.184 1.592 1.921 96 2.54 1.27 1.73 536 345 172 25.46 25.46 2.428 2.428 944 944 3.844 3.844 152 152 2.57 2.57 3% Créditos Tributários 3.262 9.786 TOTAL 87.929 54.146 ( B ) CONTAS DE COMPENSAÇÃO PONDERADAS Valores Risco Ponderado 5% 1% Créditos para Exportação Responsabilidades por Garantias Prestadas Outros Bancos Créditos Abertos para Importação Responsabilidades por Garantias Prestadas Clientes Valor de Mercado Positivo de SWAP 15 8 45 225 26 26 4.456 4.456 79 79 TOTAL 5.27 4.794 ( C ) RISCO PONDERADO TOTAL 58.94 Análise Gerencial da Operação 111 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado Balanço por Moedas(*) O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 3 de Junho de 22, o Banco Itaú apresentava uma posição cambial líquida de US$ 1.41 milhões, o que inclui os investimentos realizados no Exterior. R$ Milhões 3jun2 31mar2 ATIVO CONSOLIDADO NEGÓCIOS NO BRASIL MOEDA NEGÓCIOS CONSOLIDADO TOTAL MOEDA LOCAL ESTRANGEIRA NO EXTERIOR Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Aplicações no Mercado Aberto Aplicações em Depósitos Interfinanceiros Títulos e Valores Mobiliários Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Outros Ativos Carteira de Câmbio Outros Permanente Investimentos Imobilizado em Uso Diferido TOTAL DO ATIVO DERIVATIVOS POSIÇÃO COMPRADA Futuros Opções Swap TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a) 2.46 13.471 7.59 6.411 19.818 7.138 24.29 17.23 4.722 12.31 3.497 944 2.288 265 87.22 1.691 9.63 6.448 3.154 14.715 7.112 18.929 15.719 4.685 11.34 8.42 5.915 2.231 256 76.171 94 7.786 6.448 1.337 11.214 7.112 15.757 12.318 1.341 1.977 2.916 429 2.231 256 58.7 787 1.817 1.817 3.51 3.172 3.41 3.344 57 5.486 5.486 18.164 2.41 233 6.563 27.361 365 3.868 611 3.257 6.478 26 8.411 2.14 37 2.67 584 477 56 51 21.837 1.873 8.797 5.32 3.765 19.297 7.96 22.292 16.449 3.898 12.55 3.246 731 2.266 249 79.913 R$ Milhões 3jun2 31mar2 NEGÓCIOS NO BRASIL PASSIVO CONSOLIDADO MOEDA NEGÓCIOS TOTAL MOEDA LOCAL ESTRANGEIRA NO EXTERIOR CONSOLIDADO Depósitos 28.754 23.94 23.93 1 4.864 27.11 Depósitos à Vista 6.356 6.59 6.58 1 34 5.981 Depósitos de Poupança 16.19 15.945 15.945 74 15.636 Depósitos Interbancários 649 22 22 627 636 Depósitos a Prazo 5.73 1.878 1.878 3.86 4.857 Captações no Mercado Aberto 12.75 11.634 11.634 1.116 11.586 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.852 3.149 695 2.453 2.8 3.136 Relações Interfinanceiras e Interdependências 3.112 3.112 2.971 141 3.585 Obrigações por Empréstimos 6.19 3.697 126 3.571 4.941 5.44 Obrigações por Repasses 3.182 3.182 2.54 678 3.15 Instrumentos Financeiros Derivativos 654 525 515 1 129 Outras Obrigações 16.474 14.948 11.454 3.495 3.15 14.971 Carteira de Câmbio 3.37 3.333 1.687 1.646 37 2.961 Outras 13.14 11.615 9.766 1.849 3.68 12.1 Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização Não Comprometidas 2.951 2.951 2.951 2.787 Resultados de Exercícios Futuros 147 143 143 5 166 Participações Minoritárias nas Subordinadas 748 637 637 111 582 Patrimônio Líquido 8.288 8.288 8.288 5.486 7.842 Capital Social e Reservas 7.24 7.24 7.24 5.329 7.339 Resultado do Período 1.48 1.48 1.48 157 54 TOTAL DO PASSIVO 87.22 76.171 65.822 1.349 21.837 79.913 DERIVATIVOS POSIÇÃO VENDIDA Futuros (Inclui Fundos de Investimento) Opções Swap (Inclui Fundos de Investimento) TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b) POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a b) em R$ 7.443 132 5.452 23.376 3.985 POSIÇÃO CAMBIAL LÍQUIDA (a b) em US$ (paridade US$ = R$ 2,8444) 1.41 (*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior. Análise Gerencial da Operação 112 Banco Itaú
Análise do Balanço Patrimonial Consolidado NEGÓCIOS NO EXTERIOR E OPERAÇÕES DE CÂMBIO Análise Gerencial da Operação 113 Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Atividades no Exterior O Grupo Itaú se posiciona entre as instituições com maior presença no exterior, dentre os grupos econômicos privados de capital nacional, quer na abrangência de pontos de atendimento, quer na capitalização de suas unidades externas. Esta presença se traduz na solidez de nossas agências de New York e Cayman Island, do Banco Itaú Buen Ayre, dos escritórios de representação em Frankfurt e Miami, da subsidiária Itaubank e, ainda, do Banco Itaú Europa e Banco Itaú Europa Luxemburgo (estes dois últimos controlados pela holding Itaúsa). Os investimentos consolidados no exterior totalizavam, em 3 de junho de 22, US$ 1.929 milhões (inclui atividades não financeiras). O Banco Itaú Europa, banco europeu investment grade desde 2, tem concentrado sua atuação na crescente relação comercial e de investimentos entre os países europeus e o Brasil, como também na estruturação de financiamentos para apoio à atividade internacional das empresas brasileiras. Com ativos consolidados de Eur 1.913 milhões (Ver Nota Explicativa 21b), o Itaú Europa manteve seu ritmo de expansão, com atuação significativa em emissões junto ao mercado de capitais europeu. US$ Milhões Atividades Bancárias no Exterior 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Ativos Patrimônio Líquido Agências Grand Cayman e New York Itaú Buen Ayre S.A. Itaú Bank Ltda. Banco Itaú Europa Luxemburgo S.A. Banco Itaú Europa S.A. IFE Bemge Uruguai S.A. Banco Del Paraná S.A. 4.41,2 28,7 654,4 143,3 1.899,6 339,6 18,2 1.677,4 936,5 115,8 348, 27,7 27,4 39,3 2,7 4.93,8 296,4 747,9 137, 1.641,7 336,1 22,5 1.711,6 1.1,9 111, 347,3 27,6 18, 38,8 5, 3.976,2 832, 647,2 114,1 1.479,3 124,4 47,9 1.663,1 97,1 148,4 36,6 26,4 172,2 34,4 4,9 4.7,2 728,2 712,5 112,9 1.483,1 69,8 51,1 1.646,7 965,7 147,2 3,1 25,5 17,7 33,6 4, Distribuição Geográfi ca de Linhas Trade A distribuição da captação de Linhas Trade do Itaú vem se mantendo abrangente e praticamente constante quanto às fontes de recursos e o número de bancos correspondentes, mesmo em um cenário marcado pela natural diminuição do número total de bancos devido ao efeito das fusões e aquisições. Portugal 3,5% Inglaterra 12,9% França 5,% América Latina 9,6% Ásia 6,% Holanda 4,% Alemanha 12,1% Itália 2,% Estados Unidos 28,1% Canadá 9,2% Espanha 5,2% Outros 2,4% Número de Bancos Correspondentes : 135 Análise Gerencial da Operação 114 Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Destaques de Contratação de Câmbio e Financiamentos de Comércio Exterior US$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 Variação 2ºt.2/ 1ºt.2 Contratação de Câmbio Exportação Contratação de Câmbio Importação Contratação de Câmbio Financeiro Subtotal Contratação de Interbancário Contratação de Arbitragens Subtotal Câmbio Contratado Contratação de ACC/ACE Exportação Contratação de Empréstimo Offshore Contratação de Financiamento de Importação Contratação de PréPagamento de Exportação Subtotal PROEX BNDES EXIMPRÉ BNDES EXIMPÓS Subtotal Financiamentos 869 867 1.462 3.198 5.363 4.168 9.531 12.729 438 73 286 182 979 3 11 2 16 995 74 94 1.831 3.475 5.692 4.653 1.345 13.82 335 23 12 94 554 2 17 8 27 581 129 (37) (369) (277) (329) (485) (814) (1.91) 13 5 184 88 425 1 (6) (6) (11) 414 Banco Itaú Buen Ayre A Argentina continua apresentando um cenário político e econômico crítico, agravado pelas pressões para mudanças na política do corralito. O Banco Itaú, por sua vez, encontrase numa situação bastante confortável em relação à sua exposição naquele país através do Banco Itaú Buen Ayre devido não só à posição ativa indexada à variação do dólar, mas também ao tamanho relativo de suas operações quando comparadas ao Consolidado Itaú. Pela ótica do Banco Itaú Brasil, seguindo o critério do primeiro trimestre deste ano, praticamente todo o resultado da operação argentina foi levado a resultado extraordinário, que somado a variação cambial do investimento, foi totalmente absorvido pela Provisão para Desvalorização de Investimento constituída em Dezembro de 21(Ver Nota Explicativa 21c). Análise Gerencial da Oper ação 115 Banco Itaú
Negócios no Exterior e Operações de Câmbio Balanço Patrimonial ATIVO Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários (*) Relações Interfinanceiras e Interdependências Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil Provisão para Devedores Duvidosos Despesas Antecipadas Outros Ativos Permanente do Ativo PASSIVO Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Obrigações por Empréstimos Outras Obrigações Patrimônio Líquido Capital e Reservas Resultado do Exercício Recorrente Resultado do Exercício Extraordinário do Passivo Em US$ Milhões Paridades Peso/US$ 3,979 3,61 1, 1, 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 US$ Pesos 112 13 13 8 2 83 (18) 11 32 144 Pesos 148 128 21 116 42 1 74 264 137 8 81 1 44 (2) 5 137 16 2 13 2 16 249 21 13 89 3 126 (2) 16 32 281 274 31 12 9 9 145 (21) 9 22 296 186 164 13 9 111 5 1 6 296 761 36 35 134 45 417 (3) 1 123 71 832 657 37 28 141 86 351 (32) 2 45 71 728 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 US$ (*) Inclui o Bônus previsto pelas autoridades argentinas para compensar as perdas com a pesificação, cujo montante já ajustado para 3% do valor de face corresponde a US$ 5 milhões. 165 129 13 22 116 42 1 74 281 684 54 47 133 148 148 832 581 51 26 46 147 148 (1) 728 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 BREAKDOWN Pesos US$ Pessoa Física Pessoa Jurídica 25 57 83 2 42 44 27 99 126 49 96 145 134 283 417 18 243 351 Provisão para Devedores Duvidosos 3jun2 31mar2 3jun1 31mar1 BREAKDOWN Pesos US$ Pessoa Física Pessoa Jurídica (18) (18) (1) (1) (2) (19) (1) (2) (2) (1) (21) (27) (3) (3) (28) (4) (32) Composição da Carteira de Crédito por Nível de Risco 3jun2 AA A B C D E F G H da Carteira Carteira PF Carteira PJ Carteira PDD PDD Excedente PDD 55 55 15 15 17 25 42 (1) (7) (8) 1 4 4 (2) (2) 1 1 (1) (1) 1 1 2 (1) (1) (2) 1 1 (1) (1) 6 6 (6) (6) 27 99 126 (9) (11) (2) 31mar2 AA A B C D E F G H da Carteira Carteira PF Carteira PJ Carteira PDD PDD Excedente PDD 42 42 16 16 2 28 3 (6) (6) 38 8 46 (1) (6) (7) 2 1 3 (2) (2) 2 2 (1) (1) 1 1 2 (2) (2) 1 1 3 3 (3) (3) 49 96 145 (7) (14) (21) Dados Relevantes Resultado Líquido Trimestral Recorrente (Em US$ Milhões) Resultado Líquido Trimestral Extraordinário (Em US$ Milhões) Rede de Distribuição Agências PAB s ATM s Número de Funcionários 3jun2 () 14 78 24 3 1.75 31mar2 3jun1 31mar1 1 1 (1) 6 78 25 3 1.228 8 3 316 1.387 84 29 329 1.417 Análise Gerencial da Operação 116 Banco Itaú
GESTÃO DE RISCO Análise Gerencial da Operação 117 Banco Itaú
Gestão de Risco Primeiro Semestre de 22 As incertezas acerca de eventuais mudanças na política econômica nacional, a partir da posse do novo Presidente da República, o aumento da percepção do risco Brasil e a dificuldade de recuperação da economia americana, especialmente após a divulgação de má gestão contábil em grandes empresas de capital aberto, provocaram, ao longo deste semestre, significativo incremento na volatilidade dos mercados nacional e internacional. Entretanto, o conservadorismo do Itaú em relação à exposição aos riscos no Brasil e no exterior e a eficácia da gestão dos mesmos possibilitaram a maximização das relações risco e retorno ao longo do semestre em questão, mesmo em um ambiente de grandes oscilações. Risco de Mercado Mercado Nacional A tabela a seguir apresenta uma análise das posições de risco provenientes das operações comerciais e daquelas ligadas à administração de risco das mesmas (Gap Estrutural) no Brasil, calculadas a partir de modelos proprietários. Para estas operações, o perfil das posições em risco não varia muito com a situação do mercado e o incremento dos Valores em Risco (VaR) das carteiras, observado em relação ao trimestre anterior, é reflexo do aumento da volatilidade da taxa de juros sobre as posições prefixadas e de cupom de dólar e TR, e do câmbio. Contudo, apesar deste incremento, o VaR Global de 3/6/2 permanece inexpressivo e representa apenas 1,6% do patrimônio líquido da instituição. VaR (*) do Gap Estrutural Risco Pré Risco TR Risco da Carteira Cambial Efeito de Diversificação VaR Global 3Jun2 R$ Milhões 31Mar2 13,2 1,7 122,7 18,8 18,3 25,2 (99,5) (21,1) 144,7 24,6 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. A Mesa Carteira Própria, ilustrada a seguir, opera com a finalidade de buscar as melhores alternativas entre as diversas oportunidades de negócio apresentadas nos mercados interno e externo. Apesar de se encontrar mais suscetível às condições de mercado, podendo sofrer significativas alterações em seu portfolio, a administração de sua carteira é mais dinâmica e permite maior rapidez na estruturação de estratégias de trading. Desta forma, apesar da maior exposição ao risco em função do aumento de volatilidade, o VaR Global ao final do semestre permaneceu praticamente inalterado, conforme verificado abaixo, em comparação com o período anterior. Veja mais detalhes em www.itauri.com.br, em "Conheça o Itaú" >> "Gerenciamento de Riscos" VaR (*) Médio da Mesa Carteira Própria Mesa Moeda Nacional Mesa Moeda Estrangeira Mesa Renda Variável Mesa Opções Mesa Mercados Internacionais Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo R$ Milhões 2º Trim./2 1º Trim./2 1,5,3 2,6 2,5,7 2,1 1,8,6 1,4 1,1 (2,9) (2,4) 5,1 4,2 24, 7,4 2, 2, (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Mercado Internacional Além da delicada situação econômica e social da Argentina, os últimos acontecimentos envolvendo a credibilidade do mercado de capitais nos Estados Unidos devido às fraudes contábeis identificadas em grandes corporações, contribuíram significativamente para o incremento da volatilidade dos mercados internacionais, com importantes reflexos na percepção do risco soberano do Brasil, conforme observado no quadro abaixo para a carteira estrutural Overseas, composta das agências de Grand Cayman e New York e Itaú Bank. Vale ressaltar, entretanto, que o VaR Global das posições no exterior, exceto Argentina e Europa, corresponde à aproximadamente,8% do patrimônio líquido da instituição. VaR (*) do Overseas Fator de Risco Soberano Fator de Risco Libor Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 US$ Milhões 31Mar2 24,9 5,3,8 1,9 (1,3) (,4) 24,4 6,8 24,8 1, 4,8 5,8 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Em relação ao VaR das posições do Itaú na Argentina, descrito abaixo, este permaneceu inexpressivo ao longo do primeiro semestre de 22. Este fato se deve à adoção de uma política conservadora de gestão de risco da instituição, a qual privilegia um adequado casamento de prazos e moedas entre os ativos e passivos do balanço do Itaú Buen Ayre. VaR (*) do Banco Itaú Buen Ayre Fator de Risco Dólar Fator de Risco Libor Fator de Risco Peso Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 US$ Milhões 31Mar2,2 1,2,2 1,2 1,1 8,,2 1,2 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Análise Gerencial da Operação 118 Banco Itaú
Gestão de Risco O Banco Itaú Europa, conforme observamos na tabela abaixo, apresentou um ligeiro crescimento no fator de Risco Soberano, devido basicamente à existência de títulos públicos da dívida externa brasileira e títulos privados de empresas nacionais em suas carteiras. Quanto aos fatores de risco Libor e Euribor, por serem menos voláteis, não apresentaram grandes oscilações. Var(*) do Banco Itaú Europa Fator de Risco Euribor Fator de Risco Libor Fator de Risco Soberano Efeito de Diversificação VaR Global VaR Global Máximo VaR Global Mínimo 3Jun2 1,,9,1,1,8,5 (,3) (,1) 1,6 1,2 2,6 1,4,6,5 (*) VaR referese à perda máxima potencial de 1 dia, com 99% de confiança. Risco de Liquidez US$ Milhões 31Mar2 O Banco Central do Brasil, a partir de maio/2, definiu os critérios de apuração e contabilização do valor de mercado dos títulos e derivativos que compõem as carteiras dos fundos de investimento. Tal definição, apesar de contribuir para uma maior transparência na constituição e divulgação do valor da cota a mercado, incorporou também uma volatilidade diária na mesma, até então desconhecida por parte dos investidores. Como conseqüência, parte dos recursos administrados pelos fundos mútuos e de investimento de todo o mercado, pertencentes a investidores com maior aversão a risco, migrou para outras operações. No caso do Itaú, a queda de recursos nos fundos foi integralmente compensada pelo aumento em depósitos à vista, a prazo e de poupança, proporcionando assim um significativo aumento no nível de liquidez do banco, especialmente quando comparado a períodos anteriores. Risco Operacional O Banco Itaú vem desenvolvendo um modelo de banco de dados de perdas composto por dois módulos. O primeiro módulo, que está voltado principalmente para a gestão do risco operacional, já está implementado e possibilita o registro de falhas com impacto financeiro relevante ou que envolvam risco de imagem, permitindo ação rápida na correção de processos problemáticos. O segundo módulo, em fase de desenvolvimento, está voltado principalmente para o controle do risco operacional, e consiste em um banco de dados de todos os eventos de falhas operacionais envolvendo perda financeira. Os objetivos deste módulo são a mensuração das perdas através de modelo quantitativo, a constituição das provisões requeridas com base nas perdas esperadas, e a alocação de capital para as perdas inesperadas, por unidade de negócios, de modo a permitir a correta precificação dos produtos e serviços oferecidos pela instituição. O Banco Itaú vislumbra, no desenvolvimento destes mecanismos de controle e gestão de risco operacional, o cumprimento das exigências dos órgãos reguladores e, principalmente, a perpetuação da sua imagem de banco sólido e confiável que se adapta rapidamente às mudanças e se antecipa às tendências futuras. Os modelos estão perfeitamente alinhados com as propostas em discussão pelo Comitê de Basiléia e deverão estar prontos para utilização quando da entrada em vigor do novo Acordo, previsto para 26. Análise Gerencial da Operação 119 Banco Itaú
PricewaterhouseCoopers Av. Francisco Matarazzo, 17 Torre Torino Caixa Postal 615 514 São Paulo, SP Brasil Telefone (xx11) 36742 Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares 5 de Agosto de 22 Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Banco Itaú S.A. 1. Em conexão com nossas revisões limitadas das informações contábeis contidas nas Informações Semestrais do Banco Itaú S.A. e empresas controladas em 3 de junho de 22 e 21, cujo relatório foi emitido, sem ressalvas, datado de 5 de agosto de 22, procedemos as revisões das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas. 2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específi cas estabelecidas pelo IBRACON Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de revisarmos as informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada do Banco Itaú S.A. e empresas controladas, e consistiram, principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, fi nanceira e operacional do Banco quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações contábeis contidas nas informações suplementares e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham, ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição fi nanceira e as operações do Banco e empresas controladas. As informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada são apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem contudo fazerem parte das Informações Semestrais. 3. Baseados em nossas revisões, não temos conhecimento de qualquer modifi cação relevante que deva ser procedida nessas informações suplementares, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os aspectos relevantes, em relação às Informações Semestrais tomadas em conjunto. PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP16/O5 Ricardo Baldin Sócio Contador CRC 1SP11374/O Análise Gerencial da Operação 12 Banco Itaú
www.itau.com.br Banco Itaú S.A. Rua Boa Vista, 176 São Paulo SP 114 919