215년 8월 17일 매크로 양해정 퀀트/투자전략 환율과 기업이익 황병진 원자재 중국 아연 프리미엄 급등: 과-매도 일단락 따른 반등 시그널? 8월 El-Nino 업데이트: 강도(strength)는 여전히 심화되는 중! 정하늘 중국경제 중국의 혁신적인 O2O는 지금 이슈 (기업) 신재훈 SK케미칼 연구개발 성과를 기다리며 정홍식 빅솔론 2Q15 Review: 영업이익 +6.9% YoY 증가 이슈 (산업) 어규진 반도체/디스플레이 삼성전자 갤럭시 언팩 215 2Q15 실적 공시
환율과 기업이익 Quant/Strategy 양해정 2. 3779-151 hjyang@ebestsec.co.kr 매크로 215. 8. 17 Chart Implication 8 7 6 5 4 8 9 1, 1,1 1,2 7 6 5 4 일본 12개월 예상 EPS(좌) 엔/달러(우) 14 12 1 8 3 2 1 한국 12개월 예상 EPS(좌) 원/달러(역축,우) 1,3 1,4 1,5 3 2 6 4 8/12 9/12 1/12 11/12 12/12 13/12 14/12 1,6 1 8/12 9/12 1/12 11/12 12/12 13/12 14/12 2 17 15 13 11 9 유럽 12개월 예상 EPS(좌) 달러/유로(우) 1.7 1.5 1.3 1.1.9.7 13 12 11 1 9 8 7 6 미국 12개월 예상 EPS(좌) 달러화 지수(우) 11 1 9 8 7 7 8/12 9/12 1/12 11/12 12/12 13/12 14/12.5 5 8/12 9/12 1/12 11/12 12/12 13/12 14/12 6 1 통화가치가 주가지수 즉 시장 밸류에이션에는 많은 영향을 주었다. 주요 국가가 통화가치 하락과 시장 상승이 궤를 같이 했기 때문. 2 통화가치와 기업이익을 보면 일본과 미국은 통화가치 하락이 기업이익 상승을 이끈 것으로 보여. 3 유럽은 단일국가가 아니어서 인지 통화가치 하락효과를 별로 보지 못해 4 한국은 통화가치 하락은 주가하락과 같아서 일까. 이익추정치 흐름이 통화가치 하락과 역의 상관성을 보임. 환 율상승 효과가 반영되는 시차를 감안할 필요는 있어.
중국 아연 프리미엄 급등 : 과-매도 일단락 따른 반등 시그널? Commodity Analyst 황병진 2. 3779-8828 vincent.h@ebestsec.co.kr 매크로 215. 8. 17 Chart 참고지표 (달러/톤) LME 아연 가격 (3M, 좌) (달러/톤) SHFE-LME간 가격 스프레드 톤당 +$2 육박 2,5 2,4 2,3 아연 실물 프리미엄 (상해 L-H, 우) 22 2 18 (달러/톤) 25 2 15 SHFE-LME 스프레드 (5MA, 좌) LME 아연 가격 (현물, 우) (달러/톤) 2,6 2,5 2,4 2,3 2,2 16 1 2,2 2,1 2, 14 12 5-5 2,1 2, 1,9 1,8 1,9 1-1 12/1 12/7 13/1 13/7 14/1 14/7 15/1 15/7 1,7 1,8 1,7 12/1 12/4 12/7 12/1 13/1 13/4 13/7 13/1 14/1 14/4 14/7 14/1 15/1 15/4 15/7 자료: Metal Bulletin, Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 1 지난 주, 중국 아연 실물 프리미엄 톤당 $13까지 급등 (7월 말 $8 대비 톤당 $5 인상, +62.5%) 2 연내 미 금리인상, 중국 수요 둔화 우려 등에 기인한 투자자 중심의 LME 아연 선물 매도세가 중국 내수가격(SHFE) 대비 국 제가격(LME)의 저가 매력을 부각시킨 것. SHFE-LME간 가격 스프레드 약 +$2(중국 수입 유리) 수준에 육박. 3 여름 비수기 동안은 제한적일 수 있으나, 동일 수준의 스프레드 유지 시 하반기 성수기를 앞둔 중국 아연 수입 수요 증가 기 대감 커질 것. 또한, 최근까지 과대 낙폭 연출한 아연 가격에 있어서도 과-매도 일단락하는 시그널 될 것! 4 추가적으로, 글로벌 아연 광산부문의 올해 말 대형광산 폐광 스토리 는 여전히 유효한 점도 염두에 둘 것! 8 6 아연 가격 과대 낙폭은 투자자 중심 차익실현 (천계약) Money Manager (좌) (달러/톤) 15 생산/가공/유통업자 (좌) 2,5 LME 아연 3M (우) 1 2,4 2,3 5 2,2 2,1-5 2, 1,9-1 1,8-15 1,7 14/1 14/4 14/7 14/1 15/1 15/4 15/7
단기 아연 수급 및 투자지표 그림1 전세계 아연 광산생산 점차 생산 증가율 둔화 그림2 중국 아연 광산생산 전년 동기 대비 마이너스 전환 그림3 Spot TC(제련수수료), 추가 인상보다는 반락 (천톤) 아연 광산생산 (전세계, 좌) 1,4 증감율 (우) 1,2 1, 8 6 4 2 (%YoY) 25 2 15 1 5-5 -1-15 (천톤) 아연 광산생산 (중국, 좌) 7 증감율 (우) 6 5 4 3 2 1 (%YoY) 1 8 6 4 2-2 -4 (달러/톤) 35 3 25 2 15 1 5 아연 정광 5% Spot TC (cif China) Realized TC 아연 정광 Base TC 245 211 223 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15-2 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15-6 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 자료: WBMS, Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 자료: WBMS, Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 자료: SMM, DataStream, 이베스트투자증권 리서치센터 그림4 LME 재고 일시 증가 보였으나 출고예정재고 비중 개선 그림5 SHFE 재고 7월 이후 감소 전환 그림6 정련아연 수급: 기대 이하의 중국 수요 기인한 상반기 초과공급 (천톤) 1,4 1,2 1, 8 6 4 2 LME 아연 재고 (출고예정, 좌) LME 아연 재고 (가용, 좌) 출고예정재고 비중 (우) (%) 8 7 6 5 4 3 2 1 (천톤) 3 2 1-1 -2 주간 변동 (좌) 중국 SHFE 아연 재고 (우) (천톤) 45 4 35 3 25 2 15 1 5 (천톤) 월간 수급 Bal. (전세계, 좌) 15 정련아연 생산 (전세계, 우) 정련아연 소비 (전세계, 우) 1 5-5 (천톤) 1,25 1,2 1,15 1,1 1,5 1, 95 9 85 '1 '11 '12 '13 '14 '15-3 '1 '11 '12 '13 '14 '15-1 '1 '11 '12 '13 '14 '15 8 자료: Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 자료: Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 자료: WBMS, Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터
8월 El-Nino 업데이트 : 강도(strength)는 여전히 심화되는 중! Commodity Analyst 황병진 2. 3779-8828 vincent.h@ebestsec.co.kr 매크로 215. 8. 17 Chart 참고지표 (%) El-Nino 1 99 99 1 99 98 95 92 중립 9 85 La-Nina 8 7 7 6 5 4 3 2 1 JAS ASO SON OND NDJ DJF JFM FMA MAM 215 (8월 전망) 216 (8월 전망) 자료: IRI(국제기후연구소), 이베스트투자증권 리서치센터 이전 전망(엘니뇨 발생확률)과의 비교 (%) 1 9 8 7 6 5 4 3 2 1 : 지난 7월 전망과 비교할 때, 국제기후연구소 엘니뇨 발생 확률은 모든 기간에서 상향 조정 (7월 JAS 98% 8월 전망 1%) 99 98 97 96 95 94 자료: IRI, 이베스트투자증권 리서치센터 El-Nino 중립 La-Nina 91 88 JJA JAS ASO SON OND NDJ DJF JFM FMA 215 (7월 전망) 216 (7월) 81 1 국제기후연구소, 8월 전망(8/13일)에서 모든 관측 기간의 엘니뇨 발생 확률 상향 조정 (JAS / 7~9월은 1%). 2 엘니뇨, 올해 겨울철(북반구)까지 지속될 가능성이 9% 이상 그리고 내년 이른 봄까지 지속될 확률은 약 85% 3 미국 기온/강수량 영향은 여름철까지 제한적이나 늦은 가을과 겨울철은 점차 강화될 것으로 전망. 최근 미 기상여건 개선으 로 주요 곡물가격이 6월 상승폭을 반납했으나, 가을 무렵 미 수확기와 겨울철 남미 파종기의 날씨 이슈 부각될 수 있음. 4 한편, 중남미에 위치한 칠레(Chile)의 경우는 폭풍우 발생으로 최근 사상자 발생, 주요 광산 조업 중단 등 엘니뇨의 피해를 입 은 바 있음. 엘니뇨는 점차 심화되고 있음을 염두에 둘 것!
그림1 Nino Index: 6월 +1. 기록 이후, 7월 국제기후연구소(IRI) 추정치는 약 +1.3 수준까지 상승 ( ) La Nina El Nino NOAA Nino Index (해수면 온도 편차) 3. 2.5 1972 1983 1997 2. 1987 1992 21 1.5 1..5. -.5-1. -1.5-2. 1976-2.5 1974 1989-3. '71 '72 '73 '74 '75 '76 '77 '78 '79 '8 '81 '82 '83 '84 '85 '86 '87 '88 '89 '9 '91 '92 '93 '94 '95 '96 '97 '98 '99 ' '1 '2 '3 '4 '5 '6 '7 '8 '9 '1 '11 '12 '13 '14 '15 자료: NOAA, Bloomberg, 이베스트투자증권 리서치센터 그림2 대다수 통계모델들, 올 연말까지 엘니뇨 강도 심화될 것 예측 그림3 1997년 Super El-Nino 당시와 유사한 해수면 온도 ( ) M1 M2 2.5 M3 M4 M5 M6 2. M7 M8 평균(통계모델) 평균(전체) 1.5 1..5. MAR APR MAY JUN JAS ASO SON OND NDJ DJF JFM FMA MAM 215 216 주: 통계모형은 215년 7월 16일 기준 자료: IRI, 이베스트투자증권 리서치센터 자료: Los Angeles Times 보도자료
중국의 혁신적인 O2O는 지금 샤오미 노트2의 당일배송, 그리고 WeBank App. 다운로드 개시 Analyst 정하늘 2. 3779-8987 haneulj@ebestsec.co.kr 매크로 215. 8. 17 Chart 중국의 O2O 진화 중 1 샤오미 노트2, 디디다처( 滴 滴 打 車 )로 당일배송 개시 2 WeBank App. 다운로드 개시 자산관리 서비스 8월 5일 전자상거래 2위기업 징동, 용훼이마트에 43억 위안을 투자 신선식품을 메인으로 식료품, 의류 비즈니스에 중점 *용훼이( 永 辉 )마트, 중국 내 마트 중 신선식품 1위 공급자로 상반기 점유율 43% WeBank App를통해 MMF, 펀드투자가능 8월 1일 중국 1위 전자상거래 기업인 알리바바, 4위 기업인 수닝커 머스 그룹(한국의 하이맡트와 유사)에 283억 위안을 투자 수닝의 물류자원 및 오프라인 자원 활용 가능 자료: WeBank, 언론자료 종합, 이베스트투자증권 리서치센터 계좌이체 월급통장, 부동산담보대출상환 개별자산계획을입력해서관리가능 8월 16일 샤오미는 말레이시아와 싱가포르 두 지역에서 우버와의 협 력해 이용자가 주문한 스마트폰을 우버로 당일 배송한 서비 스를 중국에서 샤오미 노트2 출시 이벤트로 시작 8월 16일 텐센트가 최대주주로 있는 WeBank는 215년 1월 18일 개 설된 이후 지난 5월 17일, 무담보 소액대출 웨이리따이( 微 粒 貸 )를 출시. 그리고 8월 16일부터 인터넷전문은행 Weank 전용 App. 출시 1 중국 전자상거래 1위 알리바바와 2위 징동은 수닝과 용훼이 마트에 대한 투자를 통해 O2O 사업부분 강화 2 한편 샤오미는 노트2 출시 이벤트로 지난 7월 말레이시아와 싱가포르에서 우버를 통해 샤오미 스마트폰을 당 일 배송하는 서비스를 중국에서 시작. 텐센트의 디디다처(( 車 )와의 업무 협약으로 시행되는 서비스 3 낮은 불완전 판매 가능성, 당일 배송가능의 장점. 특히 콜택시 사업다각화의 새로운 접근 가능해지는 것 4 중국의 1호 인터넷전문은행 WeBank는 전용 어플리케이션 런칭. 아직까지 비대면 실명인증 방식이 상용화되 지 않아 특별한 업무가 추가된 것은 없는 것이 한계. 현재는 자산관리 서비스, 계좌이체 등의 서비스를 제공
SK케미칼 (612) 연구개발 성과를 기다리며 제약/바이오 Analyst 신재훈 2. 3779-888 shinjaehoon@ebestsec.co.kr 이슈 215. 8. 17 Buy(maintain) News / Issue 목표주가 9,원 현재가 (원) 66,8 KOSPI 1,983.46pt 2Q15 실적발표 시가총액 (억원) 13,923 절대수익률 (% YTD) 4.4 9일 거래대금 (억원) 257.28 상대수익률 (% YTD).8 외국인 지분율 (%) 7.3 배당수익률 (% 15E). Implication 별도기준 2Q15 실적 매출액 2,369억원(-19.4% YoY), 영업이익 -66억원(적전), 순이익 737억원(+1,27% YoY) 기록 - Green Chemical Biz: 매출액 1,744억원(-21.9% YoY), 영업이익 1억원 a. 매출구성: 바이오디젤 436억원(-34.7% YoY), PET 218억원(-27.5% YoY), PETG 584억원(-1.2% YoY) b. 바이오디젤 경쟁 심화로 인한 판매 감소와 수익성 낮은 PET 생산 축소로 부진 - Life Science Biz: 매출액 617억원(-12.6% YoY), 영업이익 -65억원(적지) a. 전년동기 대비 매출은 감소했으나 비용절감으로 적자폭 감소(2Q14 영업이익 -126억) - SK플라즈마 분사에 기인한 평가차익 약 1,3억원 순이익에 반영 연결기준 2Q15 실적 매출액 1.24조원(-35.% YoY), 영업이익 28억원(-58.3% YoY) 기록 - SK가스 CP가격 하락 및 물량 감소에 기인하여 부진 컨센서스 대비 상회 부합 하회 상대주가 SK케미칼 상대주가 대비 (pt) 1, 15. 8, 1. 6, 4, 5. 2,. 14/8 14/1 14/12 15/2 15/4 15/6 15/8 1 2분기 실적은 예상대로 부진 2 216년 상반기 NBP61 FDA 승인, 대상포진 및 폐렴구균 백신 출시 기대 3 연구개발 성과가 상업화로 이어지는 216년부터 본격적인 실적개선 예상 재무데이터 (K-IFRS 연결기준) (십억원 십억원) 213 214 215E 216E 매출액 8,257 7,284 5,54 6,9 영업이익 194 15 138 175 순이익 8 14 8 148 ROE (%) -2.4-2. 2.5 6.5 PER (x) -37.2-53.2 44.2 15.6 PBR (x) 1. 1.2 1.2 1.1 자료: SK케미칼, 이베스트투자증권 리서치센터
빅솔론(9319) 2Q15 Review: 영업이익 +6.9% YoY 증가 Mid-Small Cap Analyst 정홍식 2. 3779-8468 hsjeong@ebestsec.co.kr 이슈 215. 8. 17 Buy(maintain) News / Issue 목표주가 17, 원 2Q15 실적발표 Implication 2Q15 실적: 매출액 215억원(+15.9% YoY, +1.2% QoQ), 영업이익 41억원(+6.9% YoY, +22.3% QoQ), 순이익 53억 원(+81.9% YoY, +25.3% QoQ) 기록. 실적개선 요인 1)원/달러 환율 상승 효과(평균 2Q14 1,3 2Q15 1,98, +6.6% YoY, 수출비중 7%)로 ASP 상승, 2)북미지역으로 POS 프린터 공급이 증가한 것으로 추정됨 순이익 큰 폭 증가는 대규모 현금성 자산을 기반으로 금융수익이 높게 반영된 것으로 추정됨 215년 상반기 순이익이 214년 순이익의 74% 수준을 기록함. 하반기에도 원/달러 환율 등의 대외변수가 우호 적이고 POS, 모바일, 라벨 프린터의 고른 성장이 기대되기 때문에 큰 폭의 실적 개선 유지될 전망 현재가 (원) 15,25 KOSDAQ 731.36pt 시가총액 (억원) 1,556 절대수익률 (% YTD) 43.9 9 일 거래대금 (억원) 1.3 상대수익률 (% YTD) 9.2 외국인 지분율 (%) 8.8 배당수익률 (% 15E) 1.3 컨센서스 대비 상회 부합 하회 상대주가 빅솔론 상대주가 대비 (pt) 2, 12. 1. 15, 8. 1, 6. 4. 5, 2.. 14/8 14/1 14/12 15/2 15/4 15/6 15/8 1 안정적인 재무구조: 순현금 29년 19억원 21년 29억원 211년 256억원 212년 325억원 213년 447억원 214년 523억원(시가총액의 34%) 규모로 매년 8~1억원 수준의 순현금 증가 2 원/달러 환율 상승이 이어지고 있어 대외변수는 3분기에도 우호적일 전망 3 동사의 핵심 사업인 POS 프린터부문에서 구조적인 시장 성장 시작 재무데이터 (K-IFRS 연결기준) (십억원 억원) 213 214 215E 216E 매출액 84. 78.9 83.1 85.5 영업이익 15.1 13. 14.5 15.1 순이익 17. 12.9 14. 14.4 ROE (%) 21.7 14.2 13.6 12.6 PER (x) 8.5 8.4 11.1 1.8 PBR (x) 1.7 1.1 1.4 1.3 자료. 이베스트투자증권 리서치센터
반도체/디스플레이 삼성전자 갤럭시 언팩 215 반도체/디스플레이 Analyst 어규진 2. 3779-8425 kjsyndrome@ebestsec.co.kr 이슈 215. 8. 17 News/Issue 삼성전자 13일 미국 뉴욕에서 갤럭시S6엣지+, 갤럭시노트5 언팩 행사 진행 두 제품 모두 5.7인치, 쿼드HD 슈퍼 OLED패널, 16M 카메라, 64bit(14nm) AP 등 유사한 스펙 적용 갤럭시노트5, 갤럭시S6의 Metal & Glass 재질의 케이스 적용, 편의성 높인 S펜, 꺼진화면 메모 등 특징 갤럭시S6엣지+, 5.7인치로 대화면 채택에도 베젤폭 축소, 두께 축소로 그립감 개선 자주 사용하는 프로그램을 엣지 디스플레이에 적용하는 엡스 엣지 공개 2일 국내, 21일 북미, 28일 중국, 일본 등 순차적 출시 계획 Implication 갤럭시노트5, Metal & Glass 재질의 케이스 적용하며 전작대비 디자인은 크게 달라졌지만 후면카메라, 디스플 레이 해상도 등 핵심 스펙은 전작과 유사한 상태에서 갤럭시S6의 큰 버젼이라는 느낌 존재, 갤럭시S6 엣지+, 마찬가지로 갤럭시S6엣지 모델의 큰 화면 버전일 뿐이라는 느낌 존재 전반적으로 혁신 보다는 개선에 중심을 둔 신제품으로 판단 1 삼성전자 갤럭시노트5, 갤럭시S6엣지+ 신제품 공개 2 혁신적인 하드웨어 변화 보다는 갤럭시S6의 개선에 중점을 둔 제품이라는 느낌
2Q15 실적 공시(8/13) 투자전략팀 2. 3779-194 실적 공시 215. 8. 17 (딘위: 억원, %)) 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 13:1 A8835 한화생명 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 24,527-34.9-37.9 4,865 8.5 3.5 37,669 39,494 영업이익 1,993 22.9-2.8 3,181 96.2 55.1 1,622 2,51 순이익 1,549 19.2-8.1 2,528 94.6 5.1 1,299 1,684 13:15 A943 아모레퍼시픽 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 11,625 2.3-3.5 11,954 23.7 -.7 9,667 12,44 영업이익 2,7 37. -25.5 2,81 37.7-25.1 1,511 2,78 순이익 1,559 38.2-26.3 1,615 43.2-23.7 1,128 2,115 13:21 A279 아모레G 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 14,114 19.9-2.2 14,132 2.1-2.1 11,768 14,438 영업이익 2,386 38.5-25.6 2,436 41.4-24. 1,723 3,27 순이익 1,835 42.7-24.9 1,854 44.2-24.2 1,286 2,445 13:21 A1444 영보화학 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 397-5.5-1. 42 41 영업이익 - - - 28-3.1-5.2 41 57 순이익 - - - 17-29. -58.5 24 42 14:5 A246 화성산업 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 1,291 26.4 14.5 1,21 1,127 영업이익 - - - 4 92.5 -.5 21 4 순이익 - - - 63 5.7 16.4 42 54 자료: DART, 이베스트투자증권 리서치센터 15:1 A3283 삼성생명 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 45,47-37.5-38.5 68,117-6.2-7.8 72,655 73,873 영업이익 729-87. -86.9 3,837-31.4-31.2 5,591 5,579 순이익 2,844-42.3-38.7 4,428-1.1-4.5 4,926 4,636 15:19 A1636 삼성증권 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 8,2 15.4-3.6 8,256 19. -28.4 6,935 11,538 영업이익 1,199 흑전 7. 1,742 흑전 55.5-164 1,12 순이익 1,82 6,63.4 29.9 1,245 6,987.5 49.3 18 833 15:22 A2741 BGF리테일 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 1,47 22.5 17.7 11,99 3.6 25.5 8,498 8,843 영업이익 516 33.8 22. 514 33.1 21.4 386 423 순이익 414 21.1 29.1 423 23.7 31.8 342 321 15:36 A7893 GS 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 29,991 15. 7.7 34,186 31. 22.8 26,86 27,849 영업이익 2,888 339.3 45.9 7,16 967. 254.3 658 1,98 순이익 2,168 678.5 54.4 2,593 831. 84.6 278 1,44 15:54 A3949 키움증권 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 1,423 4.8-23.6 2,148 58.2 15.4 1,358 1,861 영업이익 494 128. -34.4 849 291.5 12.6 217 754 순이익 385 121.2-34.6 668 284.2 13.5 174 588
2Q15 실적 공시(8/13) 투자전략팀 2. 3779-194 실적 공시 215. 8. 17 (딘위: 억원, %)) 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 16:23 A354 대신증권 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 9,799 93.5 16.1 6,254 23.5-25.9 5,64 8,442 영업이익 415 흑전 55.7 674 흑전 153.2-15 266 순이익 33 흑전 32.7 59 흑전 14.6-1 249 17: A88 한화 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 93,854 2. 2. 96,96 5.3 5.3 91,992 92,33 영업이익 2,693 흑전 1.5 4,143 흑전 56.1-1,654 2,654 순이익 1,247 흑전 3.9 1,936 흑전 13.1-2,565 953 17:1 A125 GS글로벌 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 6,452 5.8 1.2 5,971-2.1-6.3 6,1 6,374 영업이익 79 12.3 3.8 57-18.5-24.7 7 76 순이익 5 14.6-45.5-18 적전 적전 43 91 17:33 A355 LG 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 24,76 2.5 14.7 24,151.2 12.1 24,92 21,539 영업이익 3,92 7.3 54.6 3,419 18.7 71. 2,881 1,999 순이익 2,376-7.6 51.3 2,981 15.9 89.8 2,571 1,571 8:2 A3572 다음카카오 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 2,51 8.1 6.7 2,265 63. -3.4 1,389 2,344 영업이익 473 184.5 17.3 114-31.3-71.7 166 44 순이익 368 17.9 19.4 214 57.1-3.7 136 38 자료: DART, 이베스트투자증권 리서치센터 8:36 A6627 SK컴즈 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 28-13.2.9 24 26 영업이익 - - - -19 적지 적지 -38-34 순이익 - - - -17 적지 적지 -32-4 8:5 A5395 경남제약 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 113 14.9 24.6 98 9 영업이익 21 151.8 36.1 27 218.4 72.1 8 16 순이익 12 1,571.2 335.7 16 2,123.3 479.6 1 3 1:17 A5277 와이디온라인 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 93 95. 112.1 48 44 영업이익 - - - 5 흑전 흑전 -12-14 순이익 - - - 4 흑전 흑전 -24-16 1:32 A14995 아바텍 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 243 4.2 54.1 195-16.5 23.4 234 158 영업이익 48 4.2 1,49.4 4-13.8 1,214.9 46 3 순이익 4 8.7 66.5 32-13.3 56.3 36 5 1:39 A4211 에스씨디 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 34-8.7 3.5 333 294 영업이익 - - - 32 12.5 16.7 28 27 순이익 - - - 46 78.5 93.4 26 24
2Q15 실적 공시(8/13) 투자전략팀 2. 3779-194 실적 공시 215. 8. 17 (딘위: 억원, %)) 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 1:4 A7661 해성옵틱스 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 571 5.4-14.8 379 67 영업이익 - - - 44 1,4.8 76.2 4 25 순이익 - - - 32 흑전 41.4-1 23 14:6 A8221 옵트론텍 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 267 72.5 2. 155 262 영업이익 - - - 25 흑전 22.1-76 8 순이익 - - - 7 흑전 흑전 -116-2 14:8 A11516 휴맥스 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 3,668 4.8 7.2 3,462-1.1 1.2 3,5 3,421 영업이익 129 138.3-5.9 11 86.7-26.3 54 137 순이익 72 725.8 7.4 84 857. 24.4 9 67 14:46 A3683 솔브레인 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 1,51 12.6 6.3 1,452 8.9 2.8 1,333 1,412 영업이익 221 226.3 3.2 227 235.9 6.2 68 214 순이익 163 38.3 1.7 29 513.7 29.9 34 161 15:19 A8581 알티캐스트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 177 4.7 12.4 154-9. -2.3 169 158 영업이익 27-35.8 179.5 2-94.7-76.7 42 1 순이익 25-15.5-2.9 4-87.6-85.7 3 26 자료: DART, 이베스트투자증권 리서치센터 15:24 A19244 슈피겐코리아 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 335 36.9 13.1 317 29.3 6.8 245 297 영업이익 15 34.4 26.1 97 24.7 17. 78 83 순이익 86 58.7-3.5 84 54.6-6. 54 89 15:39 A9319 빅솔론 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 184 -.7-5.6 215 15.9 1.2 185 195 영업이익 33 27. -3.5 41 6.9 22.3 26 34 순이익 33 11.3-23.3 53 81.9 25.3 29 43 15:52 A12287 와이지엔터테인먼트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 439 31.2-1.2 453 35.4 1.9 334 444 영업이익 64 31.7-1. 51 4.2-28.8 49 72 순이익 62 53. 6.7 116 186.9 1.1 4 58 16:24 A352 한글과컴퓨터 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 226 18.2 6.9 227 18.3 7. 192 212 영업이익 94 19.1 3. 93 18.2 2.2 79 91 순이익 82 17.9 1.7 95 36.6 28.2 7 74 16:48 A13458 디엠티 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 379 98..7 253 32.4-32.7 191 376 영업이익 24 136. 9.7 11 9.6-49. 1 22 순이익 - - - 13 16.8-38.3 11 21
2Q15 실적 공시(8/13) 투자전략팀 2. 3779-194 실적 공시 215. 8. 17 (딘위: 억원, %)) 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 시간 코드 종목 공시명 및 재무데이터 16:51 A198 옵티시스 영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 39-13.9 12. 45 35 영업이익 - - - 4-38.7 89.9 7 2 순이익 - - - 6 19.4 236.1 5 2 17:21 A4756 이스트소프트 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 112 7.9 6. 13 15 영업이익 - - - -1 적지 적지 -5-1 순이익 - - - -2 적지 적지 -1-11 16:52 A8418 수성 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) 매출액 - - - 16-3.8 29.9 11 81 영업이익 - - - 12-2.7.7 12 12 순이익 - - - 1 24.5 5.8 8 9 자료: DART, 이베스트투자증권 리서치센터
SK케미칼 목표주가 추이 투자의견 변동내역 (원) 1, 8, 주가 목표주가 일시 투자의견 목표가격 일시 215.4.13 담당자변경 신재훈 215.4.13 Buy 9, 215.5.18 Buy 9, 215.6.2 Buy 9, 215.6.15 Buy 9, 215.8.17 Buy 9, 투자의견 목표가격 6, 4, 2, 13/8 14/7 15/6 빅솔론 목표주가 추이 투자의견 변동내역 (원) 2, 15, 주가 목표주가 일시 투자의견 목표가격 일시 215.3.9 담당자변경 정홍식 215.3.9 Buy 17, 215.5.12 Buy 17, 215.7.7 Buy 17, 215.8.17 Buy 17, 투자의견 목표가격 1, 5, 13/8 14/7 15/6
Compliance Notice 본 자료에 기재된 내용들은 작성자 본인의 의견을 정확하게 반영하고 있으며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다 (작성자: 양해정, 황병진, 정하늘, 신재훈, 정홍식, 어규진, 투자전략팀) 본 자료는 고객의 증권투자를 돕기 위한 정보제공을 목적으로 제작되었습니다. 본 자료에 수록된 내용은 당사 리서치본부가 신뢰할 만한 자료 및 정보를 바탕으로 작성한 것이 나, 당사가 그 정확성이나 완전성을 보장할 수 없으므로 참고자료로만 활용하시기 바라며 유가증권 투자 시 투자자 자신의 판단과 책임하에 최종결정을 하시기 바랍니다. 따라서 본 자료는 어떠한 경우에도 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다. 본 자료는 당사의 저작물로서 모든 저작권은 당사에게 있으며 어떠한 경우에도 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형될 수 없습니다. _ 동 자료는 제공시점 현재 기관투자가 또는 제3자에게 사전 제공한 사실이 없습니다. _ 동 자료의 추천종목은 전일 기준 현재당사에서 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. _ 동 자료의 추천종목은 전일 기준 현재 당사의 조사분석 담당자 및 그 배우자 등 관련자가 보유하고 있지 않습니다. _ 동 자료의 추천종목에 해당하는 회사는 당사와 계열회사 관계에 있지 않습니다. 투자등급 및 적용 기준 구분 투자등급 guide line 투자등급 적용기준 투자의견 비고 (투자기간 6~12 개월) (향후 12 개월) 비율 Sector 시가총액 대비 Overweight (비중확대) (업종) 업종 비중 기준 Neutral (중립) 투자등급 3 단계 Underweight (비중축소) Company 절대수익률 기준 Buy (매수) +2% 이상 기대 9.6% 215 년 2 월 2 일부터 당사 투자등급이 기존 (기업) 투자등급 3 단계 Hold (보유) -2% ~ +2% 기대 9.4% 4 단계 (Strong Buy / Buy / Marketperform / Sell)에서 Sell (매도) -2% 이하 기대 3 단계 (Buy / Hold / Sell)로 변경 합계 1.% 투자의견 비율은 214. 7. 1 ~ 215. 6. 3 당사 리서치센터의 의견공표 종목들의 맨마지막 공표의견을 기준으로 한 투자등급별 비중임 (최근 1 년간 누적 기준. 분기별 갱신)