2014년 9월 23일 화요일 Daily 주요지표 김도현의 스윙매매 - 의미 있는 음봉과 200일 이동평균선 TOP 10 TOP 10 & 유니버스 TOP 10 스타일별 분류 및 트레이딩 밴드 중소형 성장가치주 글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 Short Tracker 수급 빅매치 KT KG이니시스 Market Indicators 증시 캘린더
Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주 고가 52주 저가 주식 종합주가지수 2,039.27 (14.55) (0.71) 0.17 2,093.08 1,885.53 거래량 (백만주) 319.49 (78.24) (19.67) 7.35 408.77 168.83 거래대금 (십억원) 3,483.75 (1,598.98) (31.46) 9.09 6,694.45 2,224.80 KOSDAQ지수 577.35 (4.03) (0.69) 2.05 583.45 483.32 거래량 (백만주) 380.88 7.03 1.88 13.55 570.17 214.72 거래대금 (십억원) 2,219.29 (29.62) (1.32) (4.08) 2,675.26 969.37 채권 국고채 (10년) 2.99 (0.04) (1.22) (1.81) 3.76 2.96 국고채 (3년) 2.35 (0.02) (0.68) (2.04) 3.04 2.35 회사채 (3년 AA-) 2.74 (0.02) (0.69) (1.90) 3.45 2.74 CD (91일) 2.35 0.00 0.00 0.00 2.66 2.35 외환시장* 원/달러 1,040.70 (3.90) (0.37) 0.26 1,087.00 1,008.50 엔/달러 109.08 0.04 (0.04) (1.73) 109.47 96.56 달러/유로 1.28 0.00 0.16 (0.70) 1.40 1.28 아시아증시 니케이225 (일본) 16,205.90 (115.27) (0.71) 1.62 16,364.08 13,748.94 TOPIX (일본) 1,330.88 (1.03) (0.08) 1.31 1,335.89 1,121.50 가권 (대만) 9,134.65 (105.80) (1.14) (0.90) 9,593.68 8,093.82 상해종합 (중국) 2,289.87 (39.59) (1.70) (2.11) 2,347.94 1,974.38 심천종합 (중국) 1,275.52 (15.71) (1.22) (2.20) 1,306.16 988.48 항셍 (홍콩) 23,955.49 (350.67) (1.44) (1.65) 25,362.98 21,137.61 H주 (홍콩) 10,597.30 (186.03) (1.73) (2.19) 11,638.27 9,159.76 참고: * 전일 17시 30분 기준 1
2014. 9.23 김도현 dohyun3258.kim@samsung.com 02 2020 7032 김도현의 스윙매매 의미 있는 음봉과 200일 이동평균선 지난 주에 이어 기술적으로 중요한 저점을 테스트하는 국면이 이어지고 있다. 특히, 어제 출현한 긴 음봉은 다음 3가지 의미에서 좋지 않은 신호로 해석할 수 있어 우려 된다. 1. 9월 17일, FOMC회의결과에 대한 기대감으로 발생한 상승갭을 긴 음봉으로 소멸시키고 있다. 미국이 상당기간 제로금리 정책을 유지하기로 결정한 호재 의 효과가 단기적으로 소멸됐다는 뜻으로 해석할 수 있는 신호이다. 2. 긴 음봉의 출현과 거의 비슷한 시기에 40일과 20일 이동평균선간의 데드크 로스가 발생하였다. 3. 모멘텀지표상으로 침체권에서 충분한 반등 없이 다시 과매도권으로 진입하는 모습이다. 기술적분서의 관점에서 보면 반등실패, 즉 Failure 현상이 나타난 것으로 간주할 수 있다. Kospi 지수는 40일 이동평균선을 하회 한데 이어 60일 이동평균선을 테스트 하는 중이다. 누차 이야기 했으나, 2030pt 부근은 상승추세선의 하단부와 함께 이전 저점 들이 포진해 있는 중요한 지수대이다. 그림 1. 기술적으로 변곡점에 위치한 Kospi지수 의미있는 음봉 1. 이전 상승갭 소멸 2. 20일과 40일 데드크로스 3. 모멘텀지표 Failure 상승추세 하단부와 이전저점 Line들이 포진 자료: 삼성증권 현 지수대에서 기술적인 반등이 나타나라도, 의미 있는 반등 신호라고 간주하기 위해 서는 어제 나타난 음봉 몸통의 중간인 2042pt 이상에서 Kospi지수가 안착할 필요가 있을 것으로 보인다. 2
2014. 9.23 장대음봉의 출현을 주도했던 업종은 역시 우려했던 대로 IT업종 이었다. 필자는 그간 스윙매매 컬럼을 통해 Kospi지수의 추세유지 여부를 확신하기 위해서는 전기/전자업 종의 바닥확인이 필요하다 주장한 바 있는데, 여전히 전기/전자 업종지수의 차트는 반 등의 신호를 보이지 못하고 있다. 오히려, 제반 이동평균선의 역배열 상태가 고착화 되면서, 2012년 이후 이어져온 박스권 하단부의 지지력을 Test하려 하는 모습이다. 그림 2. 박스권 하단부의 저점을 Test하는 전기/전자 업종 지수 이동평균선 역배열인 상황에서 20일 이동평균선 저항 확인 박스권 하단부의 지지를 Test 자료: 삼성증권 일부 시장참여자들은 IT업종이 추가적으로 하락하더라도, 금융.건설.유틸리티.통신 등 내수업종들이 강한 반등세를 유지해 준다면 충분히 Kospi지수의 상승을 견인할 수 있다는 의견을 제시하기도 한다. 그림 3. 주요 내수업종들의 200일 이동평균선 이격도 40% 은행 30% 20% 10% 0% 통신 건설 -10% -20% 2013-09-02 2014-03-02 2014-09-02 자료: 삼성증권 3
2014. 9.23 그러나, 위의 차트에서 나타나듯 은행.건설.통신서비스 등 주요 내수관련 업종들의 지 수와 200일 이동평균선과의 이격도는 1년 이래 최고치를 기록하고 있거나, 최고치를 기록한 후 조정 중에 있다. 즉, 장기적인 업황에 대한 과거의 공감대 대비 주가들이 상당히 상승해 있어, 웬만한 단기호재는 주가에 반영됐다 판단할 수 있는 근거를 제 공하고 있다. 이미 한 차례 더 금리인하가 있을 것이라는 시장의 공감대까지 형성된 상황에서 이 정도의 이격을 딛고 주요 내수업종들이 지수의 상승을 견인할 것을 기대 하기에는 기술적으로 다소 무리가 있어 보인다. Kospi지수가 단기고점형성 이후 상승모멘텀이 급격히 둔화되고 있는 구간에 진입해 있다는 지난 주의 의견을 유지한다. 추세선이 수급선을 하향 돌파하는 현상이라던가 유력한 지지선에서 의미 있는 음봉이 출현하는 현상 등을 고려할 때 2030pt의 지지 를 확신하기에는 좀더 시간이 필요할 것으로 보인다. 현 지수대에서 의미 있는 반등 을 확인하는 신호는 Kospi지수의 2042pt 회복이 될 것이다. 안타깝지만, Kospi지수의 저점확인을 위해서는 전기/전자업종의 저점확인이 필요하다 는 의견도 유지할 수 밖에 없다. 특히, 그간 Kospi지수의 단기방향을 예측하는 데 의 미 있는 시그널을 보여줬던 홍콩 H Share가 급락하고 있다는 점이 마음에 들지 않는 다. 향후 홍콩 H Share의 10,550pt지지여부를 지켜봐야 한다는 의견을 첨부한다. 내 수업종에 대한 기대가 매우 높으나 200일 이동평균선과의 이격도를 고려할 때 내수 업종 만으로 의미 있는 지수상승을 이끌어 내기에는 무리가 있을 것으로 보인다. 4
이남룡 nr.lee@samsung.com 02 2020 7035 TOP 10 삼성 TOP 10 연간 수익률 (2014. 1. 2 ~ 9. 22) 삼성 추천 포트폴리오 KOSPI 초과 수익률 +16.52 +1.39 +15.13 종목 주가 (원) 투자포인트 편입일 수익률 현대백화점 (069960) SK텔레콤 (017670) LG디스플레이 (034220) 삼성물산 (000830) 아모레퍼시픽 (090430) 현대글로비스* (086280) 한라비스테온공조 (018880) CJ* (001040) 대상* (001680) 고려아연 (010130) - 16년까지 4곳의 신규 출점을 통한 매년 20%의 매출 성장 확대 전망 165,500 - 내수 활성화 정책과 소비심리 개선에 따른 하반기 실적 회복 기대감 - 단통법 시행으로 과도한 보조금이 제한되면서 수익성 개선 전망 297,000-3.5% 수준의 높은 배당수익률과 추가적인 주주환원 정책 기대 -애플 아이폰6 아이패드 등 대면적 신제품 출시에 따른 수익성 개선 34,050 - UHD TV 시장 성장 및 제한적 공급 증가로 안정적인 패널 가격 지속 - 적극적인 재건축 규제 완화 정책으로 대형 주택공사 수주 증가 예상 72,500 - 제일모직 상장과 함께 보유지분 대비 저평가된 시가총액이 부각될 전망 - 중국인 관광객의 구조적인 증가세로 면세채널 화장품 매출 고성장세 2,298,000 - 높은 브랜드 인지도 확보로 라네즈 설화수 등 중국 화장품 매출 호조 - 현대차 그룹의 해외공장 생산량 확대에 따른 물류 매출액 성장 지속 318,000 - 대규모 자금확보로 향후 적극적인 신사업 투자를 통해 성장동력 확보 - M&A를 통해 기술력 높은 엔진 연비 분야 진출하여 성장동력 확보 53,800 - 테슬라와 BMW 납품으로 전기차용 공조 시장을 선점하며 고성장 지속 - CJ제일제당, CJ프레시웨이 등 상장 자회사들의 실적 개선 본격화 182,500 - CJ푸드빌과 CJ올리브영의 중국 진출 본격화에 따른 이익 성장 기대 - 옥수수 등 원재료 투입단가 하락에 따른 소재 부문 수익성 개선 본격화 49,000 - 식품 부문 경쟁완화 및 비용절감에 따른 마진 상승 기조 지속 - 대규모 생산능력 확대로 2016년 영업이익 2013년 대비 2배 증가 전망 389,500 - 구조적 수요 증가로 아연과 연의 가격 상승세 지속될 전망 9/4 (+0.3%) 8/6 (+10.2%) 8/6 (+0.1%) 8/6 (+1.3%) 8/6 (+28.8%) 8/6 (+16.5%) 8/6 (+5.7%) 8/6 (+20.1%) 8/6 (-0.8%) 7/1 (-1.9%) 참고: *당사 비커버리지 종목 / 계열사: 삼성물산 5
Top 10 & 유니버스 종목명 시가총액 영업이익 (십억원) P/E P/B 수익률 (%) (십억원) 2013 2014(E) 전년대비 (%) (배) (배) 1개월 1 SK텔레콤 23,981 2,011 2,008 (0.1) 12.1 1.4 9.6 2 아모레퍼시픽 14,624 370 543 46.8 36.7 5.0 6.0 3 LG디스플레이 12,184 1,163 1,198 3.0 12.6 1.0 0.2 4 현대글로비스 11,925 637 671 5.3 19.7 3.6 (0.3) 5 삼성물산 11,559 433 623 43.8 20.2 1.0 (1.5) 6 고려아연 7,350 599 662 10.6 13.0 1.5 (10.7) 7 한라비스테온공조 5,744 364 408 12.2 16.1 3.1 0.6 8 CJ* 5,543 786 979 24.5 20.0 1.4 (1.4) 9 현대백화점 3,873 393 357 8.0 12.0 1.1 6.4 10 대상 1,728 156 166 6.4 14.3 2.0 (13.0) 11 NAVER 26,041 524 822 56.8 35.2 7.8 2.1 12 호텔신라 4,543 87 148 70.5 29.8 5.3 (10.9) 13 대우증권 3,928 (35) 0 (100.0) 24.8 0.9 8.3 14 한전KPS 3,785 184 187 1.4 22.5 5.1 10.4 15 영원무역 2,601 161 189 17.7 17.4 2.4 9.9 16 LG하우시스 2,108 115 159 38.9 16.2 2.3 6.5 17 SK케미칼* 1,393 194 189 (2.8) 24.2 1.0 (3.4) 18 삼립식품* 1,031 36 48 33.7 27.3 4.1 4.8 19 AK홀딩스* 848 109 154 40.9 8.1 1.3 4.8 20 한섬 816 50 50 (1.2) 14.3 1.0 10.5 참고: * 당사 비커버리지 종목 / 밸류에이션 지표는 12개월 선행 기준 / 계열사 삼성물산, 호텔신라 / 1% 이상 지분 보유 호텔신라 / 상기 종목은 시가총액순으로 나열 * 음영 처리된 10개 종목은 현재 삼성 Top 10 포트폴리오에 편입된 종목입니다. 나머지 종목들은 투자 유망 종목으로 관리하는 유니버스입니다. 6
TOP 10 스타일별 분류 및 트레이딩 밴드 종목 가치 성장 모멘텀 민감주 방어주 금리민감 환율민감 현대백화점 O O O O SK텔레콤 O O O O LG디스플레이 O O O O 삼성물산 O O O O 아모레퍼시픽 O O O O 현대글로비스 O O O 한라비스테온공조 O O O O CJ O O O 대상 O O O O 고려아연 O O O O 삼성물산 가치지향 민감 공격지향 삼성물산 CJ 대상 고려아연 LG디스플레이 현대글로비스 한라비스테온공조 가치 성장 아모레퍼시픽 SK텔레콤 현대백화점 안전지향 POSCO 방어 성장지향 삼성 TOP 10 포트폴리오 편입 종목을 가치/성장/모멘텀, 민감주/방어주, 금리민감/환율민감 등 유형별로 분류함으로써 투자자별 성향에 맞는 종목 선택을 위한 지표를 제공합니다. 테크니컬 트레이딩 밴드는 차트 분석상 단기적인 매매를 위한 가격대로서 절대적인 밴드는 아닙니다. 단기 수급 동향 및 돌발변수에 따라 수시로 변동이 가능하기 때문에 참고사항으로 활용하길 권고합니다. 7
테크니컬 트레이딩 밴드 종목 트레이딩 밴드 근거 현대백화점 145,000 ~ 183,000-40일 이동평균선이 위치한 145,000원을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 183,000원선이 단기 트레이딩 목표 SK텔레콤 238,000 ~ 290,000-60일 이동평균선이 위치한 238,000원을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 290,000원선이 단기 트레이딩 목표 LG디스플레이 31,000 ~ 38,000-60일 이동평균선이 위치한 31,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 38,000원선이 단기 트레이딩 목표 삼성물산 68,000 ~ 80,000-120일 이동평균선이 위치한 68,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 110% 구간인 80,000원을 단기 트레이딩 목표 아모레퍼시픽 1,900,000 ~ 2,400,000-20일 이동평균선이 위치한 1,900,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 2,400,000원선이 단기 트레이딩 목표 현대글로비스 289,000 ~ 348,000-20일 이동평균선이 위치한 289,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 348,000원을 단기 트레이딩 목표 한라비스테온공조 48,000 ~ 56,000-60일 이동평균선이 위치한 48,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 115% 구간인 58,000원을 단기 트레이딩 목표 CJ 159,000 ~ 192,000-120일 이동평균선이 위치한 159,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 172,000원을 단기 트레이딩 목표 대상 50,000 ~ 61,000-40일 이동평균선이 위치한 50,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 61,000원선이 단기 트레이딩 목표 고려아연 375,000 ~ 490,000-20일 이동평균선이 위치한 375,000원선을 중기 지지선으로 설정 - 20일선 이격도 120% 구간인 490,000원선이 단기 트레이딩 목표 8
2014. 9.23 홍승표 seoungpyo.hong@samsung.com 02 2020 7038 중소형 성장가치주 종목 투자 포인트 추천일(수익률) 종근당* (085750) 안국약품* (001540) 서부T&D* (006730) 대교* (019680) KT뮤직* (043610) 라이온켐텍* (171120) 동서* (026960) - 담배 가격인상으로 담배의 건강보험 부담금 비율이 증가하여 약가 인하 압력이 약화 기대 - 하반기 광고선전비 및 판관비 절감 효과로 상반기 대비 영업이익 개선 효과 부각 - 올해 예상 영업이익은 693억원 수준으로 PER 12배 수준의 밸류에이션 메리트 보유 - 난소암 진단 키트 판매 허가를 식약청에 신청해 놓은 상황으로 국내 최초 승인 기대 - 장기적으로 자회사 바이오메드랩 IPO모멘텀을 보유하고 있어 바이오기업으로 재평가 기대 - 올해 예상 영업이익은 전년대비 60% 급증한 160억원 수준으로 실적 모멘텀 부각 - 용산호텔 착공 돌입으로 인허가와 사업진행 여부에 대한 불확실성 해소 - 정부의 부동산 부양 정책으로 대표 자산주인 동사의 수혜 기대 - 중국 인바운드 관광객 수요가 급증하는 추세로 동사의 호텔 비즈니스 가치 급증 전망 - 국내 대표 고배당주로 시가배당율 3% 전후의 안정적인 배당 수익률 기대 - 4년간의 학습지 역성장 사이클 마감으로 이익 성장 기대감 부각 - 연간 900억원 수준의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 주주환원 확대 기대 - 모회사 KT와의 연결 상품 마케팅으로 음원 시장내 점유율이 급성장 할 전망 - 정부의 정책 가이드라인에 따라 연평균 10%이상 안정적인 음원 가격 인상 기대 - 올해 예상 영업이익은 90억 수준으로 턴어라운드 모멘텀이 부각될 전망 - 건축 내외장재용 인조대리석 국내 3위, 플라스틱 첨가제인 합성왁스 국내 1위 업체 - 주택시장 회복에 따른 수요 증가와 함께 인조대리석 공장의 생산능력 2배로 증설 완료 - 화재 복구 완료 및 고객사인 한샘의 고성장에 따라 하반기 빠른 이익 증가를 예상 - 국내 커피믹스 분야 1위 기업으로 맥심과 카누로 대표되는 파워브랜드 소유 - 매년 1,600억원 전후의 안정적인 순이익을 바탕으로 3%중반대의 시가배당율 유지 - 올해 예상순이익은 1,400억원 수준으로 PER 11.5배 수준의 밸류에이션 메리트 보유 9/16 (+0.8%) 9/2 (+28.0%) 8/4 (+10.3%) 8/1 (+3.6%) 7/28 (+56.4%) 7/2 (+45.8%) 6/3 (+46.3%) 참고: * 당사 비커버리지 종목 9
주식전략팀 해외주식 e.trading@samsung.com 02 20207306 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적 수익률 (2014. 1. 2. ~ 2014. 9. 19.) 글로벌 Best 11 MSCI World & China 초과 수익률 -1.91% +2.85% -4.76%pt 종목 (티커) 시장 주가 투자포인트 편입일 수익률 알리바바 (BABA) 미국 USD 93.89 -중국 인터넷 사용인구 증가에 따른 전자상거래 시장 활성화 기대 -사용자 8억명을 초과한 전자결제 시스템 알리페이의 고성장세 지속 9/19 (+1.3%) 중국인민재산보험 (2328) 중국 HKD 14.12 -중국 손보시장 점유율 1위 업체로 자동차 보험에서 탁월한 강점 보유 -안정적인 재무구조 및 밸류에이션 매력 보유 9/2 (+8.1%) 화이자 (PFE) 미국 USD 30.40 -글로벌 헬스케어의 선발주자로 고령화 시대의 대표 수혜주 -2분기 실적 실망에 따른 주가조정 일단락되며 반등세 8/28 (+3.1%) P&G (PG) 미국 USD 84.47 - 매출부진 브랜드를 대거 정리하고, 세제, 기저귀, 화장품 등 주력제품에 집중 - 구조조정 등을 통한 비용절감으로 수익성 개선 기대 8/12 (+3.7%) 소셜미디어 ETF (SOCL) 미국 USD 20.18 - 텐센트홀딩스, 페이스북, 링크드인 등 글로벌 소셜 미디어 업체에 투자 - 글로벌 SNS 업체 2분기 실적 호조 및 수익 모멘텀 지속 전망 8/8 (+3.6%) 텐센트홀딩스 (700) 홍콩 HKD 125.20 - 중국 최대의 모바일 메신져 보유 및 온라인 게임 시장점유율 1위 기록 - 전자상거래 사업, 금융업 진출로 매출 크게 증가할 것으로 기대 8/4 (-2.3%) 뱅가드 이머징마켓 (VWO) 미국 USD 43.97 - 새 정부가 들어선 인도와 올해 대선을 앞둔 브라질의 경제 개혁 기대 - 신흥국 주식 시장에 유입된 글로벌 펀드 자금 2년 최고치 돌파 8/4 (+0.0%) S&P EM 아시아 (GMF) 미국 USD 86.70 - 선진국 중앙은행들의 시장친화적 통화정책으로 위험자산 수요 증가 - 고위험 고수익 추구 투자자에게 적합한 아시아 신흥국 투자 ETF 6/27 (+5.2%) ishares MSCI 중국 (2801) 홍콩 HKD 21.55 - 위안화 약세에 따른 수출 호조 및 인민은행의 탄력적 유동성 관리 기대 - 중국 6월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1로 경기 확장 국면 진입 6/24 (+8.9%) 미국 산업재 ETF (XLI) 미국 USD 54.43 - GE, 보잉, 유나이티드테크놀러지, 유니온퍼시픽 등 대표 산업재 보유 - 글로벌 경기 회복에 따른 설비투자 증대로 산업재 섹터 강세 지속 전망 5/9 (+2.8%) 구글 (GOOGL) 미국 USD 605.40 - 스마트폰을 넘어 자동차, 웨어러블 기기 등으로 안드로이드 지배력 확대 - 온라인 광고 시장의 성장세 지속 및 M&A를 통한 신성장 동력 확보 1/2 (+7.9%) 참고: 편입비중은 균등하게 배분. 벤치마크 산출에 대한 시차 관계상 종가는 전일종가로 기록 10
글로벌 ETF 5 종목 (티커) 주가 펀드 개요 및 투자 포인트 편입일 수익률 SPDR Gold Trust ETF (GLD) USD 117.09 - 금 실물을 보유하는 세계 최대의 금 투자 ETF - 거래대금 및 유동성 측면에서 전세계 원자재 투자 ETF 중 압도적 1위 - 이라크 및 우크라이나 사태 등 지정학적 리스크 부각되며 금 가격 강세 전망 8/8 (-7.2%) Global X Social Media ETF (SOCL) USD 20.18 - 텐센트홀딩스, 페이스북, 링크드인, 구글 등 글로벌 소셜 미디어 업체에 투자하는 ETF - 최근 SNS 업체 주가 고평가 논란 있었으나, 2분기 실적 호조를 통해 투자자들의 밸류에이션 우려 완화 8/8 (+3.6%) ishares MSCI China (2801) HKD 21.55 - MSCI China 지수를 벤치마크로 운용되는 ETF로 홍콩에 상장된 종목에 투자 - 주요 보유종목은 텐센트홀딩스, 차이나모바일, 중국건설은행, 페트로차이나 등 - 위안화 약세에 따른 수출 경기 호조 및 인민은행의 탄력적 유동성 관리 기대 - 중국 6월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1로 경기 확장 국면 진입 6/24 (+8.9%) Industrial Select Sector SPDR (XLI) USD 54.43 - 미국 내 산업재 섹터에 투자하는 ETF - 주요 보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드 테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽 등 - 글로벌 경기회복에 따른 설비투자 증대로 산업재 섹터가 2014년에도 강세가 지속될 전망 1/3 (+5.6%) PowerShares QQQ NASDAQ 100 (QQQ) USD 99.98 - 나스닥 100 지수를 벤치마크로 운용되는 ETF - 주요 보유종목은 애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈 등으로 IT 종목이 가장 큰 비중을 차지 - 대다수 글로벌 IB는 매수 유망한 섹터로 IT 섹터 추천 1/3 (+14.6%) 참고: 티커 2801은 홍콩시장에 상장되어 거래. 티커 XLI, QQQ, SOCL, GLD는 미국시장에 상장되어 거래 11
이윤상 yoonsang78.lee@samsung.com 02 2020 7034 Short Tracker 1) 공매도 압력 단기급증 종목 : 동아타이어, KT&G, 세아제강, 서연, 신도리코 2) 거래량 대비 공매도 비중이 높은 종목 : S-Oil, 포스코플랜텍, GS리테일, 삼성생명, 동국제강 3) 대차찬고 비중이 높은 종목 : OCI, GS건설, LG생명과학, 현대미포조선, 한솔테크닉스 표 1. KOSPI 대형주 공매도 상위 종목 : 공매도 압력 단기급증 종목 순위 종목명 공매도 5일평균 (주) 공매도 20일평균 (주) 공매도 5일/20일평균 (%) 1개월 수익률 (%) 기관순매수 20일누적 (주) 외인순매수 20일누적 (주) 1 동아타이어 442 186 237.1 7.5 (29,636) 41,855 2 KT&G 32,254 14,115 228.5 3.8 1,125,938 (1,185,648) 3 세아제강 590 272 216.6 (11.5) (27,794) (16,770) 4 서연 13,367 6,358 210.3 11.1 (364,844) 486,779 5 신도리코 865 412 210.1 (6.6) (26,184) 45,370 6 부광약품 3,748 1,852 202.4 1.7 161,829 181,277 7 종근당홀딩스 263 131 201.6 (10.0) 165,203 (14,880) 8 농심 4,605 2,296 200.6 0.2 14,905 (74,392) 9 유한양행 1,054 529 199.2 (1.4) 67,411 54,277 10 현대모비스 6,639 3,401 195.2 (1.7) (821,276) 114,661 11 BS금융지주 30,594 15,836 193.2 2.5 349,553 145,028 12 한국전력 71,105 37,705 188.6 (7.6) 1,236,980 (2,469,652) 13 동원F&B 311 166 187.1 (5.3) 6,993 5,569 14 아이에스동서 5,314 2,883 184.3 12.5 (57,257) (53,041) 15 한라비스테온공조 38,246 20,934 182.7 4.2 242,679 (348,558) 16 기아차 67,125 37,802 177.6 (1.2) (1,971,123) 16,388 17 파미셀 30,201 17,169 175.9 (11.4) 15,520 (135,857) 18 송원산업 2,567 1,479 173.6 (6.2) (569,403) (9,168) 19 코스맥스비티아이 5,213 3,033 171.9 8.1 217,949 (21,908) 20 NAVER 2,686 1,600 167.8 4.8 226,939 (200,416) 자료: Dateguide 12
표 2. KOSPI 대형주 공매도/거래량 비율 상위 종목 순위 종목명 공매도 20일평균 (주) 공매도/거래량 20일평균 (주) 1개월 수익률 (%) 기관순매수 20일누적 (주) 외인순매수 20일누적 (주) 1 S-Oil 116,527 47.2 (9.3) (1,978,230) 70,127 2 포스코플랜텍 14,115 32.7 1.0 (9,583) (120,043) 3 GS리테일 47,835 22.8 1.8 342,505 841,423 4 삼성생명 53,335 21.9 (3.8) 1,130,733 (178,175) 5 동국제강 60,644 17.5 (0.4) (553,572) (1,104,503) 6 한진중공업 92,373 17.4 21.0 (3,078,492) (1,474,966) 7 호텔신라 46,706 16.9 11.5 (6,197) (1,545,940) 8 하이트진로 47,694 16.6 2.8 74,791 (185,794) 9 고려제강 1,255 15.1 (14.1) (85,916) 9,696 10 삼광글라스 1,341 15.0 (6.6) (120,217) 17,038 11 한화 16,414 14.3 (4.5) 933,941 (1,010,052) 12 기업은행 100,917 13.6 (7.7) 1,991,332 (569,653) 13 삼성전기 70,583 13.5 (4.4) (398,247) (229,754) 14 코웨이 19,166 12.2 (6.3) (105,229) 36,229 15 현대미포조선 14,761 12.2 5.2 (87,792) 158,948 자료: Dateguide 표 3. KOSPI 대형주 대차잔고 비율 상위 종목 순위 종목명 대차잔고 (주) 대차잔고 /상장주식수 (%) 1개월 수익률 (%) 기관순매수 20일누적 (주) 외인순매수 20일누적 (주) 1 OCI 6,124,233 25.7 (0.3) (9,491) (36,053) 2 GS건설 17,280,699 24.3 (9.8) 886,012 (336,008) 3 LG생명과학 3,497,850 21.1 (5.8) 74,974 11,655 4 현대미포조선 3,903,895 19.5 8.4 (87,792) 158,948 5 한솔테크닉스 2,330,244 14.4 6.7 (843,634) 241,881 6 삼성엔지니어링 5,516,573 13.8 (1.5) (579,380) 1,066,082 7 금호석유 4,149,226 13.6 1.7 (519,938) 182,603 8 에이블씨엔씨 1,706,437 13.4 (33.0) 33,133 (285,005) 9 동국제강 11,636,347 13.1 (12.4) (553,572) (1,104,503) 10 카프로 4,997,749 12.5 (10.7) (86,564) 210,733 11 현대상선 20,830,498 12.3 (6.1) (127,726) (1,830,674) 12 하이트진로 8,627,417 12.3 (7.1) 74,791 (185,794) 13 삼성정밀화학 3,072,614 11.9 (3.3) (511,705) 433,336 14 서연 1,398,010 11.3 11.1 (364,844) 486,779 15 한라비스테온공조 11,965,498 11.2 4.2 242,679 (348,558) 자료: Dateguide 13
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 수급 빅매치 기관/외국인 동시 순매수 Top-Pick KT(A030200) KG이니시스(A035600) 외국인 2일 연속 순매수, 기관 2일 연속 순매수 외국인 1일 연속 순매수, 기관 8일 연속 순매수 기관 순매수 Top-Pick 아모레퍼시픽(A090430) 다음(A035720) 기관 6일 연속 순매수 기관 7일 연속 순매수 외국인 순매수 Top-Pick LG화학(A051910) 아이센스(A099190) 외국인 4일 연속 순매수 외국인 9일 연속 순매수 참고: 상기에서 제시한 종목들은 매수추천 의미가 아닌 뉴스와 수급을 중심으로 시장 특징종목을 나열한 것이며, 시간외대량매매 및 장 외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생 할 수 있습니다. 14
외국인 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 삼성전자 641 1 NAVER 405 GS홈쇼핑 50 1 내츄럴엔도텍 44 LG화학 70 2 현대차 345 서울반도체 15 2 CJ오쇼핑 26 KODEX 200 63 3 SK하이닉스 181 KG이니시스 13 3 원익IPS 20 KB금융 59 4 삼성전자우 179 다음 12 4 파라다이스 18 신한지주 55 5 현대모비스 151 아이센스 11 5 루멘스 17 하나금융지주 49 6 아모레퍼시픽 136 SK브로드밴드 10 6 동서 15 POSCO 48 7 대우조선해양 123 메디톡스 9 7 바이넥스 15 현대차우 38 8 기아차 117 젬백스 9 8 인터파크INT 14 CJ제일제당 36 9 SK C&C 97 성우하이텍 7 9 셀트리온 14 삼성물산 35 10 KT&G 84 인바디 7 10 삼천리자전거 13 기관 주요 매매 종목 유가증권 시장 코스닥 시장 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) 순매수 (억원) 순위 순매도 (억원) KODEX 인버스 704 1 KODEX 레버리지 2336 컴투스 36 1 GS홈쇼핑 79 NAVER 473 2 삼성전자 1107 다음 28 2 선데이토즈 43 아모레퍼시픽 126 3 KODEX 200 196 인터파크INT 24 3 파라다이스 35 삼성전자우 121 4 삼성물산 169 KT뮤직 16 4 한국사이버결제 27 KT&G 105 5 SK이노베이션 129 뷰웍스 13 5 KH바텍 16 LG유플러스 91 6 신한지주 69 아이원스 11 6 이오테크닉스 13 SK텔레콤 91 7 금호타이어 67 피에스케이 9 7 게임빌 13 기아차 81 8 KB금융 66 인터파크 7 8 유진로봇 12 SK C&C 72 9 현대미포조선 63 휴비츠 7 9 서울반도체 12 LG 72 10 대우조선해양 56 코나아이 7 10 바이넥스 11 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: Koscom 기관/외국인 동시 순매수 주요종목 유가증권 시장 코스닥 시장 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) 기관기준 (억원) 순위 외국인기준 (억원) KT 68 1 LF 14 다음 28 1 KG이니시스 13 NHN엔터테인먼트 64 2 동아에스티 8 아이원스 11 2 메디톡스 9 CJ 17 3 코스맥스 6 휴비츠 7 3 젬백스 9 참고: 상기 자료는 17:00시 기준 자료로서 시간외대량매매의 발생 및 장외지분 변동 시 일부 자료에 차이가 발생할 수 있습니다. 자료: Koscom 15
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 Market Indicators 중국 철강가격 하락세 지속 중국 철강가격은 계절적 성수기 진입에도 하락세를 지속. 최근 열연가격은 1)원재 료인 철광석 가격 하락세 지속, 2)중국 지표 부진으로 내수 철강 가격 하락에 기인 Macro Indicator 시티 매크로 리스크 인덱스 시티 매크로 서프라이즈 인덱스 (지수) 0.8 0.6 0.4 0.2 (지수) 60 40 20 0 (20) (40) 신흥시장 선진시장 0.0 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 (60) 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Bloomberg 자료: Bloomberg 미국/일본 국채 수익률 추이 달러 인덱스와 아시아 달러 인덱스 추이 (%) (%) (지수) (지수) 3.2 3.0 2.8 2.6 2.4 2.2 2.0 1.8 미국(좌측) 일본(우측) 1 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 119 118 117 116 115 114 113 112 111 아시아 달러 인덱스 (좌측)* 달러 인덱스 (우측) 85 84 83 82 81 80 79 1.6 13년 7월 13년 11월 14년 3월 14년 7월 0.4 110 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 78 참조: 10년물 기준 자료: Bloomberg 참조: * 미국 달러화에 대한 아시아 10개국 통화 가치 자료: Bloomberg 16
글로벌 증시 동향 MSCI 지역별 증시 성과 (%) 2 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) 미국 선진시장 선진유럽 글로벌 일본 1주일 신흥시장 1개월 한국 참고: 9월 12일 ~ 9월 19일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters 신흥아시아 중국 MSCI 지역별 12개월 선행 기준 예상 EPS 증가율 및 P/B P/B (배) 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 일본 중국 신흥국 미국 선진국 글로벌 선진유럽 신흥 아시아 한국 8 9 10 11 12 13 EPS 증가율 (전년대비,%) MSCI 선진시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 2 1 0 (1) MSCI 선진시장 주요 국가별 2014년 예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 130 120 110 100 90 (2) 화학 제약 운송 유통 필수소비재 산업재 금융 에너지 유틸리티 기계 IT 경기소비재 소재 자동차 건설 철강금속 80 70 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 미국 선진유럽 일본 참고: 9월 12일 ~ 9월 19일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters MSCI 신흥시장 섹터별 주간 증시 성과 (%) 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) IT 제약 산업재 화학 필수소비재 건설 기계 금융 운송 소재 유통 유틸리티 철강금속 에너지 경기소비재 자동차 MSCI 신흥시장 주요 국가별 2014년 예상 EPS 추이 (2012.2.7=100) 105 100 95 90 85 80 75 70 65 12년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 한국 중국 신흥 아시아 참고: 9월 12일 ~ 9월 19일 기준 자료: Thomson Reuters 자료: Thomson Reuters 17
상품 및 산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB 305 290 275 260 245 CRB(에너지제외) 230 215 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료: Thomson Reuters, 주: CRB(농산물+에너지+비철금속) 싱가포르 정제마진 (달러/배럴) 12 10 8 6 4 2 0 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료: Thomson Reuters 대두 & 옥수수 국제유가 (pt) 120 115 110 105 100 95 90 85 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 두바이 WTI Brent 자료: Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 (달러/배럴) 130 항공유(좌측) 120 가솔린(우측) (달러/갤런) 4.0 3.9 3.8 3.7 3.6 3.5 3.4 3.3 3.2 3.1 110 3.0 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 14년 10월 자료: Bloomberg 소맥 & 원당 (달러/부셀) (달러/부셀) (달러/부셀) (달러/파운드) 1600 1500 대두(좌측) 700 800 750 소맥 (좌측) 20 19 1400 600 700 18 1300 1200 500 650 600 17 16 1100 1000 옥수수(우측) 400 550 500 원당 (우측) 15 14 900 300 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 14년 10월 자료: Thomson Reuters 450 13 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 14년 10월 자료: Thomson Reuters 18
LME(비철금속) 지수 귀금속 가격 (pt) (달러/온스) (달러/온스) 3400 1600 3000 3300 3200 3100 3000 2900 1500 1400 1300 1200 은(우측) 금(좌측) 2500 2000 1500 2800 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료: Thomson Reuters 1100 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters 1000 비철금속 가격 철강 유통가격 (달러/톤) 7700 7500 구리(우측) 7300 7100 6900 6700 6500 6300 아연(좌측) 6100 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters (달러/톤) 2500 2400 2300 2200 2100 2000 1900 1800 (위안/톤) 3800 중국열연코일 3600 3400 상해철근 3200 3000 2800 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 14년 9월 자료: Bloomberg 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 (달러/톤) 23 22 21 20 19 폴리실리콘(좌측) 18 17 천연가스(우측) 16 15 14 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 자료: Thomson Reuters, PVinsights (달러/MMbtu) 10 9 8 7 6 5 4 3 (달러/톤) 250 200 150 중국 친황다오 100 50 호주 뉴캐슬 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 자료: Bloomberg 19
DRAM & NAND 현물 가격 해상운임 지수 (달러) 7.5 4Gb DDR3(우측) 6.5 5.5 4.5 3.5 2.5 64Gb NAND(좌측) 1.5 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 (달러) 4.6 4.4 4.2 4.0 3.8 3.6 3.4 3.2 3.0 (pt) 1250 1200 SCFI(좌측) 1150 1100 1050 1000 950 900 850 BDI(우측) 800 13년 6월 13년 10월 14년 2월 14년 6월 (pt) 2600 2400 2200 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 자료: DRAMeXchange 자료: 상하이항운교역소, Thomson Reuters 한국 장단기 금리 스프레드 (%포인트) 1.0 10yr-3yr 국채금리 스프레드 0.9 0.8 0.7 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 12년8월 13년3월 13년10월 14년5월 자료: 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원) 8 2013년 이후 평균 거래대금 5.8조원 7 6 5 4 3 2 13년1월 13년6월 13년11월 14년4월 14년9월 자료: KRX 20
임은혜 e0124.lim@samsung.com 02 2020 7027 (미국) 8월 기존주택매매(전월대비) (8월 -/E 1.0%/P 2.4%) (유럽) 9월 소비자기대지수 (9월 -/E -10.5/P -10.0) 증시 캘린더 MON TUE WED THU FRI 22 23 24 25 26 (미국) 7월 FHFA주택가격지수(전월대비) (7월 -/E 0.5%/P 0.4%) 9월 마킷 제조업PMI (9월 -/E 58.0/P 57.9) (유럽) 9월 마킷 제조업PMI (9월 -/E 50.6/P 50.7) (중국) 9월 HSBC제조업PMI (9월 -/E 50.1/P 50.2) (미국) 주간 MBA주택융자신청지수(전주대비) (9월3주 -/E -/P 7.9%) 8월 신규주택매매(전월대비) (8월 -/E 4.4%/P -2.4%) (미국) 주간 신규실업수당청구건수(천건) (9월3주 -/E 198/P 280) 8월 내구재 주문(전월대비) (8월 -/E -18.0%/P 22.6%) (유럽) 8월 M3 통화공급(전년대비) (8월 -/E 1.9%/P 1.8%) (미국) 2분기 GDP(연율, 전분기대비) (2분기 -/E 4.6%/P 4.2%) 2분기 개인소비(연율,전분기대비) (2분기 -/E 2.9%/P 2.5%) (한국) 9월 소비자기대지수 (9월 -/E -/P 107) *증시휴장 일본 29 30 10/1 2 3 美 8월 개인소득 8월 개인소비지수 8월 미결주택매매 유 9월 경기기대지수 韓 8월 경상수지 상품수지 美 9월 소비자기대지수 유 8월 실업률 9월 소비자물가지수 韓 10월 제조업기업경기실사지수 8월 산업생산 8월 광공업생산 美 주간 MBA주택융자신청지수 9월 ADP 취업자변동 9월 ISM제조업지수 8월 건설지출 韓 9월 소비자물가지수 9월 수출 수입 中 9월 제조업PMI 美 주간 신규실업수당청구건수 8월 제조업수주 유 8월 생산자물가지수 10월 ECB통화정책회의 美 8월 무역수지 9월 비농업고용자수 변동 9월 실업률 9월 ISM비제조업지수 유 8월 소매판매 *증시휴장 - 홍콩, 중국 *증시휴장 - 홍콩, 중국 *증시휴장 - 한국, 독일, 중국 6 7 8 9 10 美 주간 MBA주택융자신청지수 9월 FOMC 의사록 공개 美 주간 신규실업수당청구건수 美 9월 월간 재정수지 中 9월 통화공급M2 *증시휴장 - 중국 *증시휴장 - 한국 *증시휴장 - 대만 자료) Bloomberg 참고) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유: 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독: 독일, 영: 영국 / 현지시간 기준 21
해외주식 바로 알기 해외주식 매매 프로세스 프로세스 내용 해외주식 약정 등록 ㆍ삼성증권 종합계좌에 해외주식 약정 등록 입금 / 환전 ㆍ원화 입금의 경우 거래국가 통화로 환전 ㆍ환전 가능시간: 09:00 ~ 16:00 (공휴일 불가) 외화 입금시 환전 필요없음 (단, 외화 현금 지점 수납은 불가) 주문 (매수 / 매도) ㆍ온라인 매매 가능국가: 미국ㆍ홍콩ㆍ일본 ㆍ유럽 및 기타국가: 오프라인 주문만 가능 환전 / 출금 ㆍ원화 입금시 원화 출금, 외화 입금시 외화출금 원칙 양도세 신고 ㆍ매도한 해의 다음년도 5 월에 자진신고 (ex. 2013 년 매도시 2014 년 5 월에 신고) ㆍ 250 만원 기본공제를 초과하는 양도차익에 대해 22% (주민세 포함) 양도소득세 부과 거래국가의 통화로 환전을 한다는 점과 양도소득세 신고를 제외하면 해외주식이 국내 주식과 다른 점은 없다. 삼성증권에서는 환전 가능시간(오전 09:00~오후 4:00)에 전 화나 HTS, 모바일 어플리케이션 등을 통해 쉽고 간단하게 환전 가능하며, 환전 이후 주문 역시 논스탑으로 가능하다. 해당국가의 통화로 직접 입금했을 경우에는 환전 절차가 필요 없이 바로 매매가 가능 하다. 다만, 외화입금의 경우 매매가 끝난 이후 출금 역시 외화로 이루어져야 한다. 삼 성증권에서는 원화 입금시에는 원화 출금, 외화 입금시에는 외화 출금을 원칙으로 하 고 있다. 22
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