2014 년 2 분기 음악산업 동향분석보고서 목차 Ⅰ. 주요이슈및전망 02 Ⅱ. 상장사분석 09 Ⅲ. 실태조사분석 24 부록1. 상장사재무분석표 28 부록2. 상장사매출구조분석 35 2014. 9
Ⅰ 주요이슈및전망 1.1. 음악산업분석및전망 매출부문 14년 2분기음악산업매출규모는약 1조 991억원이며이중상장사매출액비중은 24.5% 를차지 - 상장사매출액분석을살펴보면, 14년 2분기전년동기대비 16.8% 증가하였고전분기대비 5.4% 하락 수출부문 14년 2분기음악산업수출규모는약 3,386만달러이며이중상장사수출액비중은 91.6% 를차지 - 상장사수출액분석을살펴보면, 14년 2분기는전년동기대비 12.7% 감소하였고전분기대비 42.6% 하락 고용부문 14년 2분기음악산업고용규모는 7만 8,319명이며상장사고용비중은 2.2% 를차지 - 상장사고용분석을살펴보면, 14년 2분기에전년동기대비 3.9% 증가하였고전분기대비 2.4% 하락 2014년 3분기전망 14년 3분기음악산업매출CBI는 108로호조, 수출CBI 105로호조예상 - 전분기대비전반적으로증가가예상되며, 특히매출이더증가할것으로전망 14년 3분기고용CBI는 107로호조예상 < 표 1> 음악산업부문별 CBI 구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2012년 1분기 105 106 92 106 97 101 2012년 2분기 107 109 95 108 99 104 2012년 3분기 107 108 96 109 100 104 2012년 4분기 107 107 96 109 101 104 2013년 1분기 106 107 97 109 101 104 02 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
구분 매출 수출 투자 고용 자금사정 평균 2013년 2분기 107 108 98 109 102 105 2013년 3분기 106 106 98 108 101 104 2013년 4분기 107 108 100 109 102 105 2014년 1분기 107 106 100 108 101 104 2014년 2분기 106 104 99 107 100 103 2014년 3분기 108 105 101 107 101 104 2014년 4분기 105 96 98 101 98 100 1.2. 주요이슈 국내동향 기획및제작 국내대형음악기획사들의중국콘텐츠시장에대한지속적인공략 - 국내대형음악기획사들은자체적인아이돌육성프로그램을기반으로 90년대후반이후국내음악시장을장악 국내대형음악기획사들은 2000년대이후국내음악시장에서의성공요인과더불어일본등아시아권을중심으로발생한 한류 의영향으로해외시장에대한관심확대 - 이러한상황에서중국은음악및이와연계된콘텐츠시장에서 한류 의파급효과를보다더확대할수있는잠재시장으로부상되었으며, 국내대형음악기획사들도이에대한다양한행보를나타냄 한류 는 2000년대중반까지일본등지에서비교적높은인지도를보였으나, 최근들어일본과의정치경제적요인등으로 한류 에대한수요가하락하는추세를보임 - SM엔터테인먼트는지난 5월에중국최대검색포털사이트인 바이두 와전략적제휴를체결 세부적으로보면 SM엔터테인먼트가보유한음원, 뮤직비디오의중국내온라인서비스유통, SM엔터테인먼트소속아티스트및 K팝온라인커뮤니티공동운영, 신규방송프로그램제작등공동비즈니스운영예정 - YG엔터테인먼트는자체소속된아티스트를통해 MD 사업을진행할예정이며, 알리바바산하 B2C 플랫폼인 티몰 (TMALL) 에온라인스토어를개설하여중국시장공략 - JYP엔터테인먼트는중국동영상사이트 유쿠투더우 (Youku Tudou) 와예능프로그램공동제작예정 - 향후중국콘텐츠시장은다양한분야의융합이가속화되면서이에파생되는시장이확대될것으로예상되기에, 국내대형음악기획사들도음악및아티스트들의경쟁력을바탕으로중국콘텐츠시장에의역량투입을지속할전망 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 03
음원시장모바일플랫폼서비스의다양화 - 음악시장은정보통신발달과이에따른스마트기기이용증대로기존 소유 의개념에서 소비 로의변환이급속히이뤄지면서음원시장이확대되는추세를보이고있음 국내음악시장도이러한추세와유사한경향을보이는가운데, 통신사등대자본이음원시장에투입되면서음악시장은대기업중심으로편중화확대 - 음악시장의가치사슬단계에서대기업들이음원유통을장악하고있어음악의생산자인아티스트, 작곡가등의경우상대적으로입지가흔들리는상황발생 - 다만, 최근들어음원유통및소비에있어모바일등기술을접목한직접거래등음악생산자들자체적으로수익기반확보를위한다양한시도가나타나고있음 - 이에음악서비스전문회사인큐박스는아티스트음원수익을보다더보장할수있는모바일음원서비스 바이닐 (Bainil) 을공식적으로서비스개시 바이닐 (Bainil) 은기존대기업중심의수직적구조에서아티스트등에게합리적인수익배분을목적으로하고있으며, 실제로해외의경우 밴드캠프, 튠코어 등아티스트가독립적으로음악을유통하는서비스출시 - 중장기적으로가치사슬각참여자별로유기적및수평적요구의확대가예상되기에향후음악시장의지속가능성장을위해서는아티스트중심의음원유통서비스가공존하는것이바람직 뮤지컬공급초과에따른업계위기감확대 - 뮤지컬은 2000년대중후반부터선풍적인인기를확보하면서현재에이르고있으며, 공연산업의성장을견인하고있음 이는해외라이선스대형뮤지컬의지속적인높은호응과함께국내중형창작뮤지컬의흥행성공에따른공급확대에기인 최근들어서도다양한국내창작뮤지컬이기획및제작되면서해외라이선스대형뮤지컬과경쟁하고있음 - 이러한상황에도불구하고일각에서는뮤지컬시장의과잉공급에대한우려를제기하고있는상황 뮤지컬시장이지난 10여년간외형적으로성장한매출액규모에비해뮤지컬제작편수가급격히증가하면서제작비용의상승, 뮤지컬소비자의저변확대미흡등이주요원인으로대두 - 특히, 공연중인뮤지컬의면모를보면대부분외국라이선스위주로구성되어있어제작비용상승을견인하고창작뮤지컬의경쟁력하락을야기하는악순환발생 - 뮤지컬소비자측면에서도가족대상뮤지컬, 중장년목표로제작한뮤지컬등저변확대가나타났으나, 여전히 20~30대여성층이주요관객으로되어있어많은제작편수의수용이근본적으로쉽지않음 04 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
물론일각에서현재발생하고있는뮤지컬공급과잉이시장정상화의과정으로해석할수있으나, 뮤지컬시장의지속성장을위한모니터링은필요 - 향후뮤지컬시장의안정적인성장을위해서는현재당면한공급과잉에대한우려보다는완성도높은창작작품을지속적으로기획및창작할수있는환경조성을통한시장규모확대가요구됨 궁극적으로뮤지컬공급자인기획및제작자들의경쟁력확보가관건이며이를위한정책적시각의견지가필요 유통 ( 배급 ) 뮤지컬업계위기감에도불구하고라이선스및창작뮤지컬과함께음악페스티벌공연확대 - 뮤지컬및음악페스티벌은완성도를확보한공연이꾸준히제공되면서기존 20~30대주수요자뿐아니라중장년층까지관객층의저변확대가나타나고있음 뮤지컬공급과잉에따른시장우려에도불구하고라이선스및창작뮤지컬공급이지속되고있으며, 장르측면에서도기존의 20-30대여성공략작품외에도가족뮤지컬공연이확대되고있음 - 라이선스뮤지컬의경우프랑스대작뮤지컬 바람과함께사라지다 가오는 2015년 1월예술의전당오페라하우스에서의공연을목표로오디션을진행중 또한미국브로드웨이역사상 3번째로롱런을구가하고있는뮤지컬 시카고 도 10번째시즌을맞아오는 8월 2일부터디큐브아트센터에서공연예정 - 창작뮤지컬은다양한관객들의욕구를소구하기위한 완전보험주식회사 등이공연예정되어있으며, 시각장애인과안내견이출연하는가족뮤지컬 안내견탄실이 는지난 8월 8일공연이시작됨 - 음악페스티벌은아날로그감성을추구하는계층을소구하면서다양한공연이개최되고있으며, 서울상암월드컵경기장에서의페스티벌개최등대형화가나타나고있음 또한전통적록페스티벌은지난 8월 1일 인천펜타포트록페스티벌 을시작으로현대카드의 시티브레이크, 슈퍼소닉, AIA 리얼라이프 : 나우페스티벌 등이개최 음원서비스시장의공급업체간경쟁가속화와함께상위업체시장집중도확대 - 음악산업은음반및 CD로대변되는오프라인판매시장중심에서음원의 소비 로전환되는상황 음악산업은디지털음원시장으로전환되는과정에서제작보다는유통부문의영향력이확대되고있음 - 정보통신기술의진전에따라인터넷등을기반으로한온라인및모바일음원유통사업자들이나타나고있으며, 특히자본력을보유하고있는통신사중심의시장구조가심화되는양상 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 05
- 통신자본의음원시장진입은시장구조의과점체제를구축하면서시장의수직계열화를야기하는등논란이발생 - 과점화된음원사업자간에서도자본력, 브랜드력차이가발생하면서시장내실적및점유율격차가나타남 특히, 2014년상반기음악산업을결산하면상기업체간격차가명확히드러나고있음 - 가온차트의 7월 25일기준종합가온지수합계를살펴보면, 상위 100위중로엔엔터테인먼트의음원유통시장점유율이 52.2% 를기록하며전체의절반을초과함 뒤를이은 KT뮤직의점유율은 20.5%, CJ E&M의점유율은 13.5% 이며, 유니버셜뮤직은 8.6% 로집계됨 - 이러한로엔엔터테인먼트의높은시장점유율은자체적으로투자유통한음원의흥행에기인하고있으며, 대표적으로는최근종영한드라마 별에서온그대 OST, 걸스데이의 썸씽, 에이핑크의 미스터츄 (Mr. Chu) 등이있음 - 향후인터넷및모바일기반의음원사업자들은국내음원유통의흥행여부에따라시장점유율의변화가나타날것으로예상되나, 1위사업자의영향력은당분간지속될것으로전망 한류의해외확대를위한비즈니스모델진화및적용 - 한류 는지난 90년중후반한국문화및콘텐츠의인지도확대에지대한영향을미침 - 이중음악은최근들어 한류 의첨병역할을수행하고있으며아시아및유럽등지에서높은인지도와경쟁력을확보 특히국내대형음악기획사들이집중육성한아이돌등아티스트들의경우다양한엔터테인먼트역량을십분발휘하면서해외시장개척에긍정적으로작용 - 다만, 한류 의경쟁력을보유함에도국내아이돌아티스트를활용한수익창출경로에있어서는다양성이요구되고있음 - 국내음악기획사들은과거국내아티스트의해외진출형태를시작으로 2000년대들어해외시장을목표로현지인아티스트를활용하고있으며, 최근에는해외진출예상지역을대상으로철저한현지화를모색중 베트남에서는한국식오디션프로그램인 브이케이팝슈퍼스타 가인기리에방송되고있는데이를기획제작한업체가한국중소기획사임 - 이렇게현지화된오디션을통해선발된아티스트를중심으로국내음악기획사가집중육성해해외진출에유용한수단으로적극활용중 YG엔터테인머트, 키이스트등의업체들도현지기획사및합작법인설립을모색중 06 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
해외동향 애플및구글, 전세계적인스트리밍음원서비스시장지배력확대 - 음악시장은인터넷및모바일네트워크중심의음원소비의형태로진화하면서성장이확대되고있음 - 음원의소비방법역시기존다운로드위주에서스트리밍서비스로의변화가나타남 이를반영하듯미국음반산업협회 (RIAA) 가발표한 2013년음악산업보고서 에따르면미국음악산업전체매출가운데스트리밍서비스가차지하는비율이 21% 로성장 2013년스트리밍서비스의매출액은전년대비 39% 증가한 14억달러를기록했으나다운로드서비스는 28억달러를기록하며전년대비 1% 감소 - 구글은지난 7월 1일스트리밍업체인 송자 (Songza) 의인수를발표하면서이를 구글플레이뮤직 에반영할예정이라고밝힘 구글은지난해월정액 9.99달러를지불할경우무제한으로음악을감상할수있는서비스를시작했으나서비스의품질이상대적으로낮았음 - 애플은 아이튠즈 (itunes) 에서다운로드방식을위주로서비스했으나, 스트리밍음원서비스가강세를보임에따라지난 5월 비츠일렉트로닉스 를 30억달러에인수합병함 - 자본력과기술력을보유한상기두업체는향후음악시장전반에영향력을확대할것으로예상되며, 이러한영향을바탕으로다양한사업전개및시장영역확대가전망됨 음악및공연산업의중국시장진출을위한인프라구축확대 - 중국콘텐츠시장은지속적인경제성장과함께점진적으로문화소비가확대되고있음 특히, 베이징, 상하이, 항조우등연해지역을중심으로경제가급성장하면서관련콘텐츠의수요도증대되는상황 - 이러한측면에서음악은현재 한류 의첨병으로서다양한성과를도출하고있음. 이에따라중국음악시장으로국내외기획사등아티스트의진출이확대되고있음 - 중국음악시장에서아이돌아티스트중심의 K팝은높은인지도를바탕으로다양한수익을창출하는가운데, 중국음악시장내 K팝의음원차트를발표 - 국내종합음원차트인 가온차트 는중국최대 SNS인 웨이보 와제휴해중국내에서 가온웨이보차트 를출시 가온웨이보 차트는중국내 웨이보 내에서한국아티스트에대한버즈량과국내가온차트상가수들의 웨이보 내인기도를종합산출해순위를발표하는방식 - 가온웨이보차트 의출시는무엇보다중국내 K팝의 한류 에대한위상을알려주는것이며, 나아가중국내음악소비자들의성향및선호도파악에긍정적일것으로예상 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 07
- 뮤지컬등중국공연시장은오는 2020 년까지약 20 조원규모로확대가예상되는가운데, 베이징ㆍ상하이ㆍ항저우등상대적으로공연인프라를보유하고있는지역을중심으로한중합작뮤지컬을통한중국공연시장진입의활성화가필요 음악저작권의중요성확대에따른미국내음악가및자동차제조사간분쟁발생 - 저작권등지적재산권은정보통신기술의발달과이에따른소비패턴의변화로콘텐츠시장내에서중요도가높아지고있음 - 콘텐츠산업은동종및이종산업과의융합이확대되고있으며, 특히제조업등에서콘텐츠를적극적으로활용하는추세 - 영국매체인 BBC는최근포드자동차및 GM 등미국내주요자동차제조사들이 CD복제엔터테인먼트시스템으로인해미국내음악가들에게소송을당했다고보도 소송의원고인미국 아티스트와음반회사연합 은피고인미국주요자동차제조사들의차량내부엔터테인먼트시스템의경우지속적으로 CD를재삽입하는방식으로디스크에음악을저장할수있어저작권피해라고주장 - 원고측은음악저작권침해에따라미국주요자동차제조사들로부터로열티를받아야한다고주장 - 콘텐츠산업의융복합화는지속될것이기에, 음악등콘텐츠산업과이종산업간의지적재산권분쟁은향후증가할것으로전망 - 이에따라콘텐츠산업의지속가능성장을위해콘텐츠산업및이종산업시장참여자들간의합리적인의견수렴및정책조정이필요 08 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
Ⅱ 상장사분석 2.1. 음악산업상장사실적분석 2.1.1. 상장사매출액 상장사매출액변동추이 < 표 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악산업 ( 상장사 ) 경영실적변동 ( 단위 : 억원, 천달러, 명, %) 구분매출액영업이익수출액종사자수 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 2,304.1 2,803.4 3,056.6 10,381.1 2,844.5 2,690.6 2,690.6 5,535.1 3.9% 21.7% 9.0% 18.3% 6.9% 5.4% 16.8% 22.4% 172.1 235.4 303.2 887.1 273.3 206.5 206.5 479.8 2.4% 36.8% 28.8% 2.1% 9.9% 24.4% 20.0% 37.7% 35,538.9 46,566.2 47,688.5 165,720.0 54,078.1 31,037.1 31,037.1 85,526.5 1.6% 31.0% 2.4% 2.7% 13.4% 42.6% 12.7% 19.4% 1,631 1,632 1,654 1,736 1,694 1,694 1.9% 0.1% 1.3% 5.0% 2.4% 3.9% < 표 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악산업 ( 상장사별 ) 매출액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 다날 로엔엔터테인먼트 CJ E&M 음악부문 SM 엔터테인먼트 소리바다 KT 뮤직 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 257.3 271.0 256.2 1,027.0 239.0 223.0 223.0 462.0 6.1% 5.3% 5.5% 20.9% 6.7% 6.7% 13.3% 7.6% 548.4 727.9 744.8 2,525.8 758.7 758.3 758.3 1,517.0 8.7% 32.7% 2.3% 36.5% 1.9% 0.1% 38.3% 44.1% 507.5 642.7 778.0 2,396.2 538.9 476.0 476.0 1,014.9 8.4% 26.6% 21.1% 20.2% 30.7% 11.7% 6.2% 4.0% 334.4 481.0 494.8 1,642.6 378.6 362.1 362.1 740.7 0.6% 43.8% 2.9% 2.6% 23.5% 4.4% 8.3% 11.1% 46.5 53.1 55.0 204.4 45.7 42.1 42.1 87.8 6.6% 14.2% 3.6% 13.6% 16.9% 7.9% 9.5% 8.8% 101.9 131.1 170.4 508.3 192.7 226.3 226.3 419.0 2.9% 28.7% 30.0% 61.9% 13.1% 17.4% 122.1% 102.6% 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 09
구분 네오위즈인터넷 캔들미디어 JYP 엔터테인먼트 YG 엔터테인먼트 합계 2013년매출액 2014년매출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 134.2 144.0 153.4 577.9 136.1 133.9 133.9 270.0 8.3% 7.3% 6.5% 14.7% 11.3% 1.6% 0.2% 3.7% 42.8 33.1 36.6 157.9 44.9 51.3 51.3 96.2 5.7% 22.7% 10.6% 12.1% 22.7% 14.3% 19.9% 9.1% 25.2 22.6 105.3 178.1 71.2 83.3 83.3 154.5 0.8% 10.3% 365.9% 34.8% 32.4% 17.0% 230.6% 207.8% 305.9 296.9 262.1 1,162.9 438.7 334.3 334.3 773.0 2.7% 2.9% 11.7% 9.1% 67.4% 23.8% 9.3% 28.0% 2,304.1 2,803.4 3,056.6 10,381.1 2,844.5 2,690.6 2,690.6 5,535.1 3.9% 21.7% 9.0% 18.3% 6.9% 5.4% 16.8% 22.4% 14년 2분기매출액은약 2,690억원으로전년동기대비 16.8% 증가했으며, 전분기대비 5.4% 하락 - 매출액은전분기대비기준 10년 2분기이후 11년 1분기, 12년 1분기, 13년 1분기등의하락을제외하고전반적인상승세이며, 이는음악관련내수및수출증대에기인. 다만, 13년 4 분기이후일부대형업체의편중된시장구조와대내외리스크에따라하락세 11년 1분기에서 13년 4분기까지전분기대비각각 -11.5%, 21.5%, 3.7%, 14.3%, -11.2%, 3.4%, 22.6%, 8.1%, -13.8%, 3.9%, 21.7%, 9.0% 로전반적으로상승세였으나, 14년 1분기및 2분기각각전분기대비 6.9% 하락, 5.4% 하락 - SM엔터테인먼트의 14년 2분기매출액은전년동기대비 8.3% 증가했으며전분기대비 4.4% 하락. YG엔터테인먼트는전년동기대비 9.3% 증가했으며전분기대비 23.8% 다소큰폭하락 SM엔터테인먼트는기존아이돌그룹인동방신기, 소녀시대, 샤이니, f(x) 등과함께신인아이돌인 EXO 등을중심으로국내및중국, 일본등아시아권시장에서의영향력지속. 지난 12년부터유럽및북미지역등으로진출해 K팝시장다변화전략추진. 향후 SNS 등유무선통합뉴미디어의이용을기반으로한영상제작확대및이와연계된여행, 매니지먼트등문화사업다각화추진전망 YG엔터테인먼트는자체기획및제작시스템을기반으로다양한장르의음악출시및흥행으로대내외인지도확대. 오디션등을통한신인발굴과함께일본등현지매니지먼트사와의협력을통해일본, 중화권, 미주등해외진출추진. 음반제작, 공연, 매니지먼트등기존수익모델을기반으로의류, 화장품등다양한분야와의콜라보레이션추진으로종합엔터테인먼트기업역량확보 - 네오위즈인터넷의 14년 2분기매출액은전년동기대비 0.2% 감소했으며전분기대비 1.6% 하락 네오위즈인터넷은주력사업으로 1) 디지털음원유통 B2C 2) 디지털음원유통 B2B 등이며최근스마트환경에진전에따른소셜네트워크서비스등을활용한서비스출시. 향후모바일서비스를중심으로신규사업진출을통해사업다각화추진 10 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
- 로엔엔터테인먼트의 14년 2분기매출액은전년동기대비 38.3% 증가했으며전분기대비 0.1% 하락 로엔엔터테인먼트는 11년에서 14년 2분기까지모든분기에서음원유통부문브랜드인지도및시장점유율 1위. 멜론등기존유선인터넷음원유통서비스와함께모바일기반음원소비증가로멀티디바이스서비스제공확대. 향후독립멀티라벨 (Multi Label) 체제도입등음반기획과창작부문투자확대를통해창작콘텐츠역량확보추진 14년상반기매출액은약 5,535억원으로전년동기대비 22.4% 증가 - 로엔엔터테인먼트는 14년상반기매출액의경우약 1,517억원으로전년동기대비 44.1% 증가 - CJ E&M 음악부문은 14년상반기매출액의경우약 1,014억원으로전년동기대비 4.0% 증가 - SM엔터테인먼트는 14년상반기매출액의경우약 740억원으로전년동기대비 11.1% 증가 상장사매출구조변동추이 - SM엔터테인먼트의 14년상반기매출액비중은음반사업 37.29%( 음반 30.63%, 음원 6.66%) 와매니지먼트사업 62.71%( 출연료 35.72%, 매니지먼트 26.99%) 로 14년 1분기대비음반사업비중상승 - YG엔터테인먼트의 14년상반기매출액비중은음반 / 음원 16.9%, 광고모델 9.8%, 공연 8.4%, 로열티 46.6%, 기타 18.3% 등 - 네오위즈인터넷의 14년상반기 B2C 디지털음원유통의매출액비중은 83.2% 14년 1분기 83.6%, 13년연간비중 (85.6%) 및 13년 3분기누적비중 (85.7%) 대비하락세. 수출비중은 2.1% 로낮으나 14년 1분기 (1.8%), 13년연간비중 (1.3%) 및 13년 3분기누적비중 (1.3%) 대비상승세 - 로엔엔터테인먼트의 14년상반기매출액비중은음원제공및온라인음원서비스인콘텐츠매출이 90.9%(90.2%) 1 이고제품매출 2.6%(3.0%), 상품매출 3.2%(3.1%), 기타매출 3.1%(3.7%) 등 - CJ E&M 음악부문 14년상반기매출액은전체매출액대비 18.1% 를차지 1 괄호는 2014 년 1 분기매출액비중 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 11
< 그림 1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 매출액변동 3,500.0 3,000.0 2,803.4 3,056.6 2,844.5 2,690.6 25.0% 20.0% ( 단위 : 억원, %) 2,500.0 2,304.1 21.7% 15.0% 2,000.0 10.0% 1,500.0 1,000.0 3.9% 9.0% 5.0% 0.0% 500.0 0.0-6.9% -5.4% -5.0% -10.0% 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2.1.2. 상장사수출액 < 표 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악산업 ( 상장사별 ) 수출액변동 ( 단위 : 천달러, %) 구분 다날 로엔엔터테인먼트 CJ E&M 음악부문 SM 엔터테인먼트 소리바다 KT 뮤직 네오위즈인터넷 캔들미디어 JYP 엔터테인먼트 YG 엔터테인먼트 합계 2013년수출액 2014년수출액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) - - - - - - - - - - - - - - - - 1,096.1 692.3 875.6 3,360.6 1,272.2 1,067.6 1,067.6 2,343.2 58.4% 36.8% 26.5% 2.4% 45.3% 16.1% 2.6% 30.6% 2,227.9 4,396.8 10,714.6 20,181.9 1,870.9 3,697.7 3,697.7 5,534.1 27.5% 97.4% 143.7% 43.9% 82.5% 97.6% 66.0% 4.7% 14,115.8 24,681.3 23,764.2 78,188.9 21,627.5 5,279.6 5,279.6 27,203.9 10.5% 74.8% 3.7% 15.0% 9.0% 75.6% 62.6% 8.9% 695.1 827.2 903.9 3,397.1 813.8 397.9 397.9 1,219.2 28.9% 19.0% 9.3% 3.8% 10.0% 51.1% 42.8% 26.9% - - - - - - - - - - - - - - - - 178.2 125.9 169.5 675.8 224.5 330.0 330.0 552.5 12.2% 29.4% 34.6% 32.5% 47.0% 85.1% 45.1% - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 17,225.9 15,842.8 11,251.3 59,906.5 28,259.8 20,264.4 20,264.4 48,664.1 11.8% 8.0% 29.0% 26.3% 151.2% 28.3% 17.6% 49.0% 35,538.9 46,566.2 47,688.5 165,720.0 54,078.1 31,037.1 31,037.1 85,526.5 1.6% 31.0% 2.4% 2.7% 13.4% 42.6% 12.7% 19.4% 12 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
14년 2분기수출액은약 3,103만 7,000 달러로전년동기대비 12.7% 감소했으며전분기대비 42.6% 하락 - 14년 2분기전체콘텐츠산업수출액에서수출액비중은 9.0% 로전년동기대비 1.6%p 하락 CJ E&M 음악부분은 14년 2분기수출액의경우전년동기대비 66.0% 증가했으며, SM엔터테인먼트및 YG엔터테인먼트수출액은전년동기대비 62.6% 감소, 17.6% 증가했으며 13년 1분기이후전반적인음악수출액규모화를주도 - 음악산업은 11년 1분기부터 12년 1분기, 13년 1분기및 4분기의하락을제외하고, 전반적으로상승세를이어가고있으며 14년 2분기들어국내정치사회현상에따라전분기대비 42.6% 하락 - SM엔터테인먼트의 14년 2분기수출액은약 528만달러로전년동기대비 62.6% 감소했으며전분기대비 75.6% 하락 YG엔터테인먼트 14년 2분기수출액은약 2,026만달러로전년동기대비 17.6% 증가 - 소리바다의 14년 2분기수출액은약 40만달러로전년동기대비 42.8% 감소했으며전분기대비 51.1% 하락 - CJ E&M 음악부문 14년 2분기수출액은약 370만달러로전년동기대비 66.0% 증가했으며전분기대비 97.6% 큰폭으로상승 14년상반기수출액은약 8,552만달러로전년동기대비 19.4% 증가 - CJ E&M 음악부문은 14년상반기수출액의경우약 553만달러로전년동기대비 4.7% 증가 - SM엔터테인먼트는 14년상반기수출액의경우약 2,720만달러로전년동기대비 8.9% 감소 - YG엔터테인먼트는 14년상반기수출액의경우약 4,866만달러로전년동기대비 49.0% 증가 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 13
60,0000.0 50,0000.0 40,0000.0 30,0000.0 20,0000.0 10,0000.0 0.0 < 그림 2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 수출액변동 46,566.2 54,078.1 47,688.5 31.0% 13.4% 35,538.9 31,037.1-1.6% 2.4% -42.6% 13년 2분기 13년 3분기 13년 4분기 14년 1분기 14년 2분기 ( 단위 : 천달러, %) 40.0% 30.0% 20.0% 10.0% 0.0% -10.0% -20.0% -30.0% -40.0% -50.0% 2.1.3. 상장사영업이익액 < 표 5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악산업 ( 상장사별 ) 영업이익액변동 ( 단위 : 억원, %) 구분 다날 로엔엔터테인먼트 CJ E&M 음악부문 SM 엔터테인먼트 소리바다 KT 뮤직 네오위즈인터넷 캔들미디어 JYP 엔터테인먼트 YG 엔터테인먼트 합계 2013년영업이익액 2014년영업이익액 2분기 3분기 4분기 2013년 1분기 2분기 2분기 상반기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) ( 전기대비 ) 29.4 27.5 24.0 100.6 18.4 28.3 28.3 46.7 49.2% 6.5% 12.7% 20.2% 23.3% 53.8% 3.7% 4.9% 80.0 136.3 96.2 373.5 154.2 149.9 149.9 304.1 31.1% 70.4% 29.4% 24.0% 60.3% 2.8% 87.4% 115.7% 11.6 109.9 11.8 149.2 62.2 89.4 89.4 151.6 129.7% 1047.4% 89.3% 79.1% 427.1% 43.7% 870.7% 451.3% 22.3 118.5 128.2 345.9 47.7 30.5 30.5 78.2 71.0% 431.4% 8.2% 27.7% 62.8% 36.1% 36.8% 21.2% 3.6 2.6 3.2 8.2 12.2 11.3 11.3 23.5 10.0% 172.2% 223.1% 220.6% 281.3% 7.4% 213.9% 209.2% 15.3 9.1 1.0 21.6 14.2 23.3 23.3 37.5 502.6% 40.5% 89.0% 466.1% 1520.0% 64.1% 252.3% 426.1% 2.4 16.4 21.0 38.5 22.9 19.9 19.9 42.8 284.6% 583.3% 28.0% 201.3% 9.0% 13.1% 729.2% 3790.9% 1.2 1.3 0.5 6.0 4.4 1.3 1.3 5.7 70.0% 8.3% 138.5% 109.4% 980.0% 70.5% 8.3% 9.6% 10.9 11.8 10.2 20.0 3.2 5.1 5.1 8.3 45.3% 8.3% 186.4% 45.5% 68.6% 59.4% 146.8% 145.1% 55.0 63.6 40.1 221.6 82.7 48.9 48.9 131.6 12.6% 15.6% 36.9% 3.2% 106.2% 40.9% 11.1% 11.6% 172.1 235.4 303.2 887.1 273.3 206.5 206.5 479.8 2.4% 36.8% 28.8% 2.1% 9.9% 24.4% 20.0% 37.7% 14 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
14년 2분기영업이익은약 206억원으로전년동기대비 20.0% 증가했으며, 전분기대비 24.4% 하락 - 로엔엔터테인먼트의 14년 2분기영업이익은약 149억원으로전년동기대비 87.4% 증가했으며전분기대비 2.8% 하락 다날의 14년 2분기영업이익은약 28억원으로전년동기대비 3.7% 감소했으며, 전분기대비 53.8% 상승 소리바다의 14년 2분기영업이익은약 11억 3,000만원영업적자를보이고있으며전년동기대비 213.9% 감소했으며, 전분기대비 7.4% 상승 네오위즈인터넷은 11년 4분기이후 12년 3분기를제외하고적자상태를보이다가 13년 2분기이후흑자기조. 14년 2분기는전년동기대비 729.2% 증가, 전분기대비 13.1% 하락 KT뮤직의 14년 2분기의영업이익액은약 23억 3,000만원으로전년동기대비 252.3% 증가했으며, 전분기대비 64.1% 상승 - SM엔터테인먼트 14년 2분기영업이익은약 30억원으로전년동기대비 36.8% 증가했으며전분기대비 36.1% 하락 YG엔터테인먼트 14년 2분기영업이익은약 48억 9,000만원으로전년동기대비 11.1% 감소했으며전분기대비 40.9% 하락 14년상반기영업이익액은약 479억원으로전년대비 37.7% 증가 - 로엔엔터테인먼트의 14년상반기영업이익액은약 304억 1,000만원으로전년동기대비 115.7% 증가 - 다날은 14년상반기영업이익액의경우약 46억 7,000만원으로전년동기대비 4.9% 감소 - SM엔터테인먼트의 14년상반기영업이익액은약 78억 2,000만원으로전년동기대비 21.1% 감소 - YG엔터테인먼트의 14년상반기영업이익액은약 131억 6,000만원으로전년동기대비 11.6% 증가 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 15
< 그림 3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 영업이익액변동 350.0 300.0 36.8% 303.2 273.3 40.0% 30.0% ( 단위 : 억원, %) 250.0 200.0 172.1 235.4 28.8% 206.5 20.0% 10.0% 150.0 0.0% 100.0-2.4% -10.0% 50.0-9.9% -24.4% -20.0% 0.0 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 -30.0% 2.1.4. 상장사종사자수 < 표 6> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악산업 ( 상장사별 ) 종사자수변동 ( 단위 : 명, %) 구분 다날 로엔엔터테인먼트 CJ E&M 음악부문 SM 엔터테인먼트 소리바다 KT 뮤직 네오위즈인터넷 캔들미디어 JYP 엔터테인먼트 YG 엔터테인먼트 합계 2013년종사자 2014년종사자 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 100 103 111 113 117 117 1.0% 3.0% 7.8% 1.8% 3.5% 17.0% 224 225 244 277 288 288 6.2% 0.4% 8.4% 13.5% 4.0% 28.6% 362 360 364 356 257 257 6.2% 0.6% 1.1% 2.2% 27.8% 29.0% 245 247 258 264 278 278 8.6% 0.8% 4.5% 2.3% 5.3% 13.5% 91 95 102 109 106 106 1.1% 4.4% 7.4% 6.9% 2.8% 16.5% 155 159 163 167 173 173 15.7% 2.6% 2.5% 2.5% 3.6% 11.6% 171 156 82 94 113 113 15.8% 8.8% 47.4% 14.6% 20.2% 33.9% 60 54 54 53 54 54 17.6% 10.0% 0.0% 1.9% 1.9% 10.0% 65 64 97 96 94 94 3.2% 1.5% 51.6% 1.0% 2.1% 44.6% 158 169 179 207 214 214 12.9% 7.0% 5.9% 15.6% 3.4% 35.4% 1,631 1,632 1,654 1,736 1,694 1,694 1.9% 0.1% 1.3% 5.0% 2.4% 3.9% 16 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
14년 2분기종사자수는약 1,694명으로전년동기대비 3.9% 증가했으며, 전분기대비 2.4% 하락 - 11년 1분기이후 K-POP의아시아및유럽등해외시장다변화의가시적인성과도출등으로, 대형기획사를중심으로비교적높은종사자수증가세기록 - SM엔터테인먼트 14년 2분기종사자수는 278명으로전년동기대비 13.5% 증가했으며, 전분기대비 5.3% 상승 JYP엔터테인먼트와 YG엔터테인먼트의 14년 2분기종사자수는각각 94명, 214명으로전년동기대비 44.6% 증가, 35.4% 증가 - CJ E&M 음악부문 14년 2분기종사자수는 257명으로전년동기대비 29.0% 감소했으며, 전분기대비 27.8% 하락 - 로엔엔터테인먼트, 네오위즈인터넷등음원유통사의 14년 2분기종사자수는 288명, 113명으로전년동기대비 28.6% 증가, 33.9% 감소 < 그림 4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 종사자수변동 1,760 1,740 1,720 1,700 1,680 1,660 1,640 1,620 1,600 1,580 1,560 1.9% 1,631 1,632 0.1% 1,654 1.3% 1,736 5.0% 1,694-2.4% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% ( 단위 : 명, %) 13 년 2 분기 13 년 3 분기 13 년 4 분기 14 년 1 분기 14 년 2 분기 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 17
2.2. 음악산업상장사재무분석 2.2.1 성장성변화추이 상장사자산증가율변화추이 < 표 7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 음악산업 4.0% 4.0% 9.3% 1.3% 6.7% 2.7%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p - 음악산업상장사자산증가율은 13 년 3 분기이후비교적큰폭의등락세이며 14 년 2 분기는 6.7% 이며전년동기대비 2.7%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자산증가율은 1.5% 로전년동기대비 5.9%p 상승 상장사투자증가율변화추이 < 표 8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 음악산업 2.0% 2.2% 7.0% 0.3% 8.4% 6.4%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p - 음악산업상장사투자증가율은 13 년 3 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 2 분기는 8.4% 로전년동기대비 6.4%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업투자증가율은 1.8% 로전년동기대비 1.1%p 하락 상장사사내유보율변화추이 < 표 9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 음악산업 107.6% 112.2% 110.9% 113.8% 113.4% 5.8%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p 18 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
- 음악산업상장사사내유보율은 13 년 2 분기이후등락기조를보이고있으며 14 년 1 분기는 113.4% 로전년동기대비 5.8%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업사내유보율은 205.4% 로전년동기대비 49.8%p 하락 2.2.2 수익성변화추이 상장사영업이익률변화추이 < 표 10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 음악산업 7.5% 8.4% 9.9% 9.6% 7.7% 0.2%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p - 음악산업상장사영업이익률은 13 년 2 분기부터상승하다가 14 년 2 분기는 7.7% 로하락했으 며전년동기대비 0.2%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업영업이익률은 10.9% 로전년동기대비 1.3%p 하락 상장사자산영업이익률변화추이 < 표 11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 음악산업 1.8% 2.3% 2.7% 2.4% 1.7% 0.1%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p - 음악산업상장사자산영업이익률은 13 년 3 분기부터등락기조이며 14 년 2 분기는 1,7% 로전 년동기대비 0.1%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자산영업이익률은 2.0% 로전년동기대비 0.2%p 하락 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 19
상장사자본영업이익률변화추이 < 표 12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 음악산업 2.4% 3.2% 3.9% 3.3% 2.3% 0.1%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p - 음악산업상장사자본영업이익률은 13 년 3 분기이후하락세이며 14 년 2 분기는 2.3% 로전 년동기대비 0.1%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자본영업이익률은 3.1% 로전년동기대비 0.8%p 하락 상장사이자보상배율변화추이 < 표 13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) 음악산업 34.4 39.9 10.5 53.6 41.3 6.9p 콘텐츠산업 18.0 14.9 4.6 14.9 15.9 2.1p - 음악산업상장사이자보상배율은 13 년 2 분기이후큰폭의등락세를보이고있으며 14 년 2 분기는 41.3 으로전년동기대비 6.9p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업이자보상배율은 15.9 로전년동기대비 2.1p 하락 2.2.3 안정성변화추이 상장사부채비율변화추이 < 표 14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 음악산업 39.6% 40.0% 44.8% 37.8% 36.9% 2.7%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p 20 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
- 음악산업상장사부채비율은 13 년 2 분기부터상승세를보이다가 14 년 1 분기하락했으며 14 년 2 분기는 36.9% 로전년동기대비 2.7%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업부채비율은 54.2% 로전년동기대비 22.4%p 하락 상장사유동비율변화추이 < 표 15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 음악산업 251.8% 253.0% 224.0% 238.9% 245.1% 6.7%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p - 음악산업상장사유동비율은 13 년 3 분기이후상승세이며 14 년 2 분기는 245.1% 로전년동 기대비 6.7%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업유동비율은 177.5% 로전년동기대비 47.3%p 상승 상장사자기자본비율변화추이 < 표 16> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 음악산업 71.6% 71.4% 69.1% 72.6% 73.1% 1.5%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p - 음악산업상장사자기자본비율은 13 년 2 분기이후하락하다가 14 년 1 분기부터상승했으며 14 년 2 분기는 73.1% 로전년동기대비 1.5%p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본비율은 64.8% 로전년동기대비 8.2%p 상승 상장사차입금의존도변화추이 < 표 17> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 음악산업 3.64% 3.52% 3.66% 2.00% 1.48% 2.16%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 21
- 음악산업상장사차입금의존도는 13 년 3 분기이후하락세이며 14 년 2 분기는 1.48% 로전 년동기대비 2.16%p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업차입금의존도는 12.05% 로전년동기대비 0.74%p 상승 2.2.4 생산성변화추이 상장사 1 인평균매출액변화추이 < 표 18> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 음악산업 콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전분기대비 ) ( 전년동기대비 ) 1.41 1.72 1.85 1.64 1.59 1.59 2.0% 21.6% 7.6% 11.3% 3.1% 12.4% 1.55 1.50 1.68 1.55 1.59 1.59 6.3% 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% - 음악산업상장사 1인평균매출액은 13년 1분기이후증가세를보이다가 13년 4분기부터하락했으며 14년 2분기는전분기대비 3.1% 하락한 1억 5,900만원을기록했으며전년동기대비 12.4% 증가 14년 2분기콘텐츠산업 1인평균매출액은약 1억 5,900만원으로전년동기대비 2.3% 증가했으며전분기대비 2.3% 상승 상장사자본집약도변화추이 < 표 19> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 구분 2013년 2분기 2013년 3분기 2013년 4분기 2014년 1분기 2014년 2분기 2014년 2분기전년동기증감 음악산업 6.0 6.3 6.7 6.5 7.1 1.1p 콘텐츠산업 8.5 8.2 8.5 8.6 8.7 0.2p - 음악산업상장사자본집약도는 13년 2분기이후전반적으로상승세이며 14년 2분기는 7.1 로전년동기대비 1.1p 상승 14 년 2 분기콘텐츠산업자본집약도는 8.7 로전년동기대비 0.2p 상승 22 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
2.2.5 활동성변화추이 상장사자기자본회전율변화추이 < 표 20> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 음악산업 0.33 0.38 0.40 0.35 0.30 0.03p 콘텐츠산업 0.32 0.28 0.31 0.28 0.28 0.04p - 음악산업상장사자기자본회전율은 13 년 2 분기이후상승하다가 14 년 2 분기들어 0.30 으 로하락했으며전년동기대비 0.03p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업자기자본회전율은 0.28 로전년동기대비 0.04p 하락 상장사총자산회전율변화추이 < 표 21> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 음악산업 0.23 0.27 0.27 0.25 0.22 0.01p 콘텐츠산업 0.18 0.18 0.20 0.18 0.18 0.00p - 음악산업상장사총자산회전율은 13 년 3 분기이후하락세이며 14 년 2 분기는 0.22 로하락 했으며전년동기대비 0.01p 하락 14 년 2 분기콘텐츠산업총자산회전율은 0.18 로전년동기대비변화없음 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 23
Ⅲ 실태조사분석 3.1. 실태조사개요 본실태조사는 <2014년 2분기콘텐츠산업동향분석보고서 > 의일부분으로, 음악산업영위사업체중대표성있는표본 ( 상장사포함 ) 을선정하여조사실시 매출액과종사자수는사업체수및종사자수의기준에따른설계가중치를통해전체산업규모를산출하였으며수출과투자액은매출액을이용한사후조정을통해전체산업에대해추정하였음 조사기간은 2014년 7월 28일부터 8월 27일까지이며, 방문조사및 E-mail, Fax, 전화등다양한방법을통하여조사실시 3.2. 2014 년 2 분기음악산업실태조사분석 < 표 22> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 백만원, 천달러, 명, % ) 구분 음악매출액 ( 백만원 ) 음악수출액 ( 천달러 ) 음악종사자 ( 명 ) 1분기 1,095,421 47,401 78,343 2013년p 2분기 1,091,567 47,827 78,384 3분기 1,094,654 56,998 78,240 4분기 1,160,271 97,313 78,209 2014p년 1분기 1,187,856 55,113 78,651 2분기 1,099,105 33,867 78,319 2분기전분기대비 7.5% 38.5% 0.4% 2분기전년동기대비 0.7% 29.2% 0.1% 음악산업 14 년 2 분기매출액은 1 조 991 억원으로전년동기대비약 0.7% 증가, 전분기대비 7.5% 하락 - 매출액은 13 년 2 분기이후꾸준한증가세이나, 14 년 2 분기에는소폭하락 24 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
1,200,000 1,180,000 < 그림 5> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업매출액규모 ( 예측치 ) 6.0% 1,187,856 ( 단위 : 백만원, %) 8.0% 6.0% 1,160,000 1,160,271 2.4% 4.0% 1,140,000 0.3% 0.0% 1,120,000-0.4% 1,099,105-2.0% 1,100,000 1,095,421 1,091,567 1,094,654-4.0% 1,080,000-0.5% -6.0% 1,060,000 1,040,000-7.5% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -8.0% -10.0% 음악산업 14년 1분기수출액은 3,386만달러로전년동기대비약 29.2% 감소, 전분기대비 38.5% 하락 - 수출액은 13 년 1 분기부터완만한회복세였으나 14 년 1 분기부터하락세 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 - < 그림 6> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업수출액규모 ( 예측치 ) 70.7% 97,313 19.2% 0.9% 56,998 55,113 47,401 47,827 33,867-43.4% -38.5% -63.2% 13년 1분기p 13년 2분기p 13년 3분기p 13년 4분기p 14년 1분기p 14년 2분기p ( 단위 : 천달러, %) 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% -20.0% -40.0% -60.0% -80.0% 음악산업 14 년 2 분기종사자수는 7 만 8,319 명으로전년동기대비 0.1% 감소, 전분기대비 0.4% 하락 - 종사자수는 13 년 1 분기이후하락세를유지하다, 14 년 2 분기부터정체 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 25
< 그림 7> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업종사자수규모 ( 예측치 ) ( 단위 : 명, %) 78,700 78,651 0.8% 78,600 0.6% 0.6% 78,500 78,400 78,300 78,200 78,100 78,343-0.1% 78,384 0.1% 78,240-0.2% 78,209 0.0% 78,319 0.4% 0.2% 0.0% -0.2% 78,000 77,900-0.4% 13 년 1 분기 p 13 년 2 분기 p 13 년 3 분기 p 13 년 4 분기 p 14 년 1 분기 p 14 년 2 분기 p -0.4% -0.6% < 표 23> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업전체매출액대비상장사매출액비교 ( 단위 : 백만원, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 음악산업전체매출액 ( 백만원 ) 음악산업상장사매출액 ( 백만원 ) 전체대비상장사비중 (%) 1분기 1,095,421 221,700 20.2% 2분기 1,091,567 230,410 21.1% 3분기 1,094,654 280,340 25.6% 4분기 1,160,271 305,660 26.3% 1분기 1,187,856 284,450 23.9% 2분기 1,099,105 269,060 24.5% 음악산업 14 년 2 분기전체매출액대비상장사비중은약 24.5% 로전년동기대비 3.4%p 증가, 전분기대비약 1.6%p 증가 - 전체매출액대비상장사비중은 13 년 1 분기이후상승세에서 14 년 1 분기부터등락세로전환 < 표 24> 13 년 1 분기 p~ 14 년 2 분기 p 음악산업전체수출액대비상장사수출액비교 ( 단위 : 천달러, %) 2013 년 p 2014 년 p 구분 음악산업전체수출액 ( 천달러 ) 음악산업상장사수출액 ( 천달러 ) 전체대비상장사비중 (%) 1 분기 47,401 36,114 76.2% 2 분기 47,827 35,539 74.3% 3 분기 56,998 46,566 81.7% 4 분기 97,313 47,689 49.0% 1 분기 55,113 54,078 98.1% 2 분기 33,867 31,037 91.6% 26 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
음악산업 14년 2분기전체수출액대비상장사비중은약 91.6% 로전년동기대비약 17.3%p 증가, 전분기대비약 6.5%p 하락 - 전체수출액대비상장사비중은 13년 1분기부터등락을거듭하다가 14년 1분기큰폭증가후 14년 2분기부터하락 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 27
부록 1 상장사재무분석표 < 표부록 Ⅰ-1> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자산증가율변화추이 다날 5.4% 0.3% 1.8% 2.1% 3.3% 2.1%p 로엔엔터테인먼트 3.0% 12.6% 8.2% 4.3% 7.5% 4.5%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 7.1% 5.3% 10.7% 6.1% 2.9% 4.2%p 소리바다 10.8% 1.5% 3.0% 4.9% 26.1% 15.3%p KT 뮤직 16.3% 0.0% 7.1% 2.7% 3.8% 20.1%p 네오위즈인터넷 2.7% 2.3% 11.8% 2.8% 3.0% 5.7%p 캔들미디어 0.8% 0.0% 16.8% 23.0% 0.5% 1.3%p JYP 엔터테인먼트 7.7% 9.2% 192.0% 4.7% 5.1% 12.8%p YG 엔터테인먼트 1.7% 2.3% 1.7% 16.9% 32.2% 30.5%p 음악산업 4.0% 4.0% 9.3% 1.3% 6.7% 2.7%p 콘텐츠산업 4.4% 1.9% 2.8% 0.7% 1.5% 5.9%p < 표부록 Ⅰ-2> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 투자증가율변화추이 다날 1.3% 2.2% 0.3% 6.4% 12.1% 10.8%p 로엔엔터테인먼트 5.1% 0.9% 19.1% 2.1% 8.4% 3.3%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 3.7% 2.2% 4.2% 0.3% 1.5% 5.2%p 소리바다 0.6% 5.4% 0.8% 0.3% 3.6% 3.0%p KT 뮤직 3.8% 5.1% 3.2% 3.2% 4.4% 8.2%p 네오위즈인터넷 3.5% 0.1% 5.1% 5.3% 5.0% 1.5%p 캔들미디어 0.5% 4.1% 3.5% 15.3% 1.4% 0.9%p JYP 엔터테인먼트 14.1% 6.2% 3.0% 4.0% 5.3% 19.4%p YG 엔터테인먼트 3.0% 4.7% 17.3% 3.4% 28.6% 31.6%p 음악산업 2.0% 2.2% 7.0% 0.3% 8.4% 6.4%p 콘텐츠산업 2.9% 1.9% 2.9% 1.4% 1.8% 1.1%p 28 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
< 표부록 Ⅰ-3> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 사내유보율변화추이 다날 116.5% 116.1% 113.6% 115.9% 118.5% 2.0%p 로엔엔터테인먼트 188.1% 206.2% 224.9% 244.7% 264.4% 76.3%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 161.0% 168.3% 167.7% 171.1% 161.1% 0.1%p 소리바다 12.0% 14.1% 0.2% 5.9% 21.0% 33.0%p KT 뮤직 29.3% 28.1% 22.1% 40.0% 43.0% 13.7%p 네오위즈인터넷 180.5% 191.3% 229.8% 241.0% 251.9% 71.4%p 캔들미디어 6.7% 7.3% 9.4% 1.0% 0.4% 7.1%p JYP 엔터테인먼트 0.8% 0.6% 32.7% 33.4% 33.6% 32.8%p YG 엔터테인먼트 188.5% 196.3% 197.4% 202.5% 154.2% 34.3%p 음악산업 107.6% 112.2% 110.9% 113.8% 113.4% 5.8%p 콘텐츠산업 255.2% 230.2% 229.6% 203.3% 205.4% 49.8%p < 표부록 Ⅰ-4> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 영업이익률변화추이 다날 11.4% 10.1% 9.4% 7.7% 12.7% 1.3%p 로엔엔터테인먼트 14.6% 18.7% 12.9% 20.3% 19.8% 5.2%p CJ E&M 2.3% 17.1% 1.5% 11.5% 18.8% 21.1%p SM 엔터테인먼트 6.7% 24.6% 25.9% 12.6% 8.4% 1.7%p 소리바다 7.7% 4.9% 5.8% 26.7% 26.8% 19.1%p KT 뮤직 15.0% 6.9% 0.6% 7.4% 10.3% 25.3%p 네오위즈인터넷 1.8% 11.4% 13.7% 16.8% 14.9% 13.1%p 캔들미디어 2.8% 3.9% 1.4% 9.8% 2.5% 0.3%p JYP 엔터테인먼트 43.3% 52.2% 9.7% 4.5% 6.1% 49.4%p YG 엔터테인먼트 18.0% 21.4% 15.3% 18.9% 14.6% 3.4%p 음악산업 7.5% 8.4% 9.9% 9.6% 7.7% 0.2%p 콘텐츠산업 12.2% 10.3% 10.6% 11.6% 10.9% 1.3%p < 표부록 Ⅰ-5> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자산영업이익률변화추이 다날 1.6% 1.5% 1.3% 1.0% 1.5% 0.1%p 로엔엔터테인먼트 4.2% 6.4% 4.2% 6.4% 5.8% 1.6%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 0.9% 4.3% 4.2% 1.7% 1.0% 0.1%p 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 29
소리바다 1.1% 0.8% 1.0% 4.1% 5.1% 4.0%p KT 뮤직 2.0% 1.2% 0.1% 1.7% 2.8% 4.8%p 네오위즈인터넷 0.4% 3.0% 3.4% 3.6% 3.1% 2.7%p 캔들미디어 0.4% 0.4% 0.2% 1.4% 0.4% 0.0%p JYP 엔터테인먼트 4.4% 5.2% 1.5% 0.5% 0.8% 5.2%p YG 엔터테인먼트 4.3% 4.9% 3.0% 5.4% 2.4% 1.9%p 음악산업 1.8% 2.3% 2.7% 2.4% 1.7% 0.1%p 콘텐츠산업 2.2% 1.9% 2.1% 2.1% 2.0% 0.2%p < 표부록 Ⅰ-6> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자본영업이익률변화추이 다날 2.7% 2.5% 2.2% 1.7% 2.5% 0.2%p 로엔엔터테인먼트 5.9% 9.3% 6.1% 9.1% 8.3% 2.4%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 1.0% 5.2% 5.6% 2.0% 1.4% 0.4%p 소리바다 1.7% 1.2% 1.6% 6.4% 7.0% 5.3%p KT 뮤직 3.9% 2.4% 0.3% 2.6% 4.1% 8.0%p 네오위즈인터넷 0.7% 4.3% 4.7% 4.9% 4.1% 3.4%p 캔들미디어 0.5% 0.5% 0.2% 1.6% 0.5% 0.0%p JYP 엔터테인먼트 8.8% 10.4% 2.3% 0.7% 1.1% 9.9%p YG 엔터테인먼트 5.2% 5.8% 3.6% 7.2% 2.9% 2.3%p 음악산업 2.4% 3.2% 3.9% 3.3% 2.3% 0.1%p 콘텐츠산업 3.9% 2.9% 3.3% 3.2% 3.1% 0.8%p < 표부록 Ⅰ-7> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 이자보상배율변화추이 ( 단위 : 배, 배 p) 다날 29.4 39.3 4.7 26.3 40.4 11.0p 로엔엔터테인먼트 - - - 385.5 374.8 - CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 - 237.0 160.3 159.0 101.7 - 소리바다 - 0.6 8.7 4.9 - KT 뮤직 5.3 3.1 0.1 23.7 - - 네오위즈인터넷 24.0 41.0 26.3 76.3 - - 캔들미디어 - - - - - - JYP 엔터테인먼트 10.9 8.4 2.1 2.3 3.9 14.8p YG 엔터테인먼트 - - - - - - 30 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
음악산업 34.4 39.9 10.5 53.6 41.3 6.9p 콘텐츠산업 18.0 14.9 4.6 14.9 15.9 2.1p < 표부록 Ⅰ-8> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 부채비율변화추이 다날 71.8% 72.3% 72.3% 65.8% 64.5% 7.3%p 로엔엔터테인먼트 39.9% 45.8% 47.1% 42.3% 43.0% 3.1%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 19.4% 19.4% 32.3% 21.4% 31.3% 11.9%p 소리바다 46.5% 46.3% 55.9% 57.4% 36.7% 9.8%p KT 뮤직 97.7% 101.6% 139.1% 55.2% 42.9% 54.8%p 네오위즈인터넷 46.5% 42.8% 36.5% 34.6% 33.5% 13.0%p 캔들미디어 15.8% 15.1% 16.3% 14.0% 13.6% 2.2%p JYP 엔터테인먼트 100.0% 99.1% 46.4% 35.3% 38.4% 61.6%p YG 엔터테인먼트 20.6% 18.6% 17.6% 34.0% 21.1% 0.5%p 음악산업 39.6% 40.0% 44.8% 37.8% 36.9% 2.7%p 콘텐츠산업 76.6% 53.6% 56.6% 55.2% 54.2% 22.4%p < 표부록 Ⅰ-9> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 유동비율변화추이 다날 169.5% 166.6% 162.9% 171.4% 162.2% 7.3%p 로엔엔터테인먼트 269.4% 253.0% 226.7% 264.3% 263.2% 6.2%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 281.0% 312.7% 233.2% 309.9% 223.1% 57.9%p 소리바다 199.2% 200.4% 200.3% 194.2% 239.3% 40.1%p KT 뮤직 253.2% 242.7% 196.9% 202.7% 242.3% 10.9%p 네오위즈인터넷 220.0% 231.5% 227.1% 244.8% 267.4% 47.4%p 캔들미디어 241.9% 252.6% 272.9% 261.9% 265.7% 23.8%p JYP 엔터테인먼트 343.6% 398.6% 186.9% 192.1% 181.7% 161.9%p YG 엔터테인먼트 459.2% 474.3% 484.3% 283.1% 426.9% 32.3%p 음악산업 251.8% 253.0% 224.0% 238.9% 245.1% 6.7%p 콘텐츠산업 130.2% 178.9% 172.4% 177.8% 177.5% 47.3%p 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 31
< 표부록 Ⅰ-10> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자기자본비율변화추이 다날 58.2% 58.0% 58.0% 60.3% 60.8% 2.6%p 로엔엔터테인먼트 71.5% 68.6% 68.0% 70.3% 69.9% 1.6%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 83.8% 83.7% 75.6% 82.4% 76.2% 7.6%p 소리바다 68.2% 68.3% 64.1% 63.5% 73.2% 5.0%p KT 뮤직 50.6% 49.6% 41.8% 64.5% 70.0% 19.4%p 네오위즈인터넷 68.3% 70.0% 73.3% 74.3% 74.9% 6.6%p 캔들미디어 86.3% 86.9% 86.0% 87.7% 88.0% 1.7%p JYP 엔터테인먼트 50.0% 50.2% 68.3% 73.9% 72.2% 22.2%p YG 엔터테인먼트 82.9% 84.3% 85.0% 74.6% 82.6% 0.3%p 음악산업 71.6% 71.4% 69.1% 72.6% 73.1% 1.5%p 콘텐츠산업 56.6% 65.0% 63.9% 64.4% 64.8% 8.2%p < 표부록 Ⅰ-11> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 차입금의존도변화추이 다날 2.12% 2.12% 2.16% 2.21% 2.14% 0.02%p 로엔엔터테인먼트 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 1.04% 0.99% 2.35% 2.50% 2.43% 1.39%p 소리바다 19.95% 19.10% 20.07% 21.46% 6.80% 13.15%p KT 뮤직 22.94% 23.32% 22.13% 0.00% 0.00% 22.94%p 네오위즈인터넷 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p 캔들미디어 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p JYP 엔터테인먼트 19.71% 22.10% 7.71% 8.22% 7.96% 11.75%p YG 엔터테인먼트 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%p 음악산업 3.64% 3.52% 3.66% 2.00% 1.48% 2.16%p 콘텐츠산업 11.31% 12.44% 12.59% 12.90% 12.05% 0.74%p < 표부록 Ⅰ-12> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 1 인평균매출액변화추이 ( 단위 : 억원, %) 구분 다날 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 2.57 2.63 2.31 2.12 1.91 1.91 5.0% 2.3% 12.3% 8.4% 9.9% 25.9% 32 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
구분로엔엔터테인먼트 CJ E&M SM엔터테인먼트소리바다 KT뮤직네오위즈인터넷캔들미디어 JYP엔터테인먼트 YG엔터테인먼트음악산업콘텐츠산업 2013년 2014년 2분기 3분기 4분기 1분기 2분기 2분기 ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전기대비 ) ( 전년동기대비 ) 2.45 3.24 3.05 2.74 2.63 2.63 2.4% 32.1% 5.6% 10.3% 3.9% 7.5% 1.40 1.79 2.14 1.51 1.85 1.85 2.1% 27.3% 19.7% 29.2% 22.4% 32.1% 1.36 1.95 1.92 1.43 1.30 1.30 10.0% 42.7% 1.5% 25.2% 9.2% 4.6% 0.51 0.56 0.54 0.42 0.40 0.40 7.7% 9.4% 3.5% 22.2% 5.3% 22.3% 0.66 0.82 1.05 1.15 1.31 1.31 16.0% 25.4% 26.8% 10.4% 13.4% 99.0% 0.78 0.92 1.87 1.45 1.18 1.18 8.9% 17.6% 102.7% 22.6% 18.2% 51.0% 0.71 0.61 0.68 0.85 0.95 0.95 19.9% 14.1% 10.6% 25.0% 12.1% 33.2% 0.39 0.35 1.09 0.74 0.89 0.89 2.3% 8.9% 207.4% 31.7% 19.5% 128.6% 1.94 1.76 1.46 2.12 1.56 1.56 9.0% 9.3% 16.7% 44.7% 26.3% 19.3% 1.41 1.72 1.85 1.64 1.59 1.59 2.0% 21.6% 7.6% 11.3% 3.1% 12.4% 1.55 1.50 1.68 1.55 1.59 1.59 6.3% 3.4% 12.5% 7.9% 2.3% 2.3% < 표부록 Ⅰ-13> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자본집약도변화추이 다날 18.9 18.3 16.7 16.0 16.0 2.9p 로엔엔터테인먼트 8.5 9.5 9.5 8.7 9.0 0.5 CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 10.6 11.0 11.7 10.7 10.5 0.1p 소리바다 3.5 3.4 3.1 2.7 2.1 1.4p KT 뮤직 5.0 4.9 5.1 5.1 4.7 0.3p 네오위즈인터넷 3.1 3.5 7.5 6.7 5.7 2.6p 캔들미디어 5.0 5.5 4.6 5.7 5.7 0.7p JYP 엔터테인먼트 3.8 3.5 6.8 6.6 7.0 3.2p YG 엔터테인먼트 8.0 7.7 7.4 7.5 9.5 1.5p 음악산업 6.0 6.3 6.7 6.5 7.1 1.1p 콘텐츠산업 8.5 8.2 8.5 8.6 8.7 0.2p 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 33
< 표부록 Ⅰ-14> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 자기자본회전율변화추이 다날 0.23 0.25 0.24 0.22 0.20 0.03p 로엔엔터테인먼트 0.40 0.50 0.47 0.45 0.42 0.02p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 0.15 0.21 0.22 0.16 0.16 0.01p 소리바다 0.21 0.24 0.27 0.24 0.26 0.05p KT 뮤직 0.26 0.34 0.49 0.35 0.39 0.13p 네오위즈인터넷 0.37 0.38 0.34 0.29 0.28 0.09p 캔들미디어 0.17 0.13 0.17 0.17 0.19 0.02p JYP 엔터테인먼트 0.20 0.20 0.23 0.15 0.17 0.03p YG 엔터테인먼트 0.29 0.27 0.23 0.38 0.20 0.09p 음악산업 0.33 0.38 0.40 0.35 0.30 0.03p 콘텐츠산업 0.32 0.28 0.31 0.28 0.28 0.04p < 표부록 Ⅰ-15> 13 년 2 분기 ~ 14 년 2 분기음악 ( 상장사 ) 총자산회전율변화추이 다날 0.14 0.14 0.14 0.13 0.12 0.02p 로엔엔터테인먼트 0.29 0.34 0.32 0.32 0.29 0.00p CJ E&M - - - - - - SM 엔터테인먼트 0.13 0.18 0.16 0.13 0.12 0.01p 소리바다 0.15 0.16 0.18 0.15 0.19 0.04p KT 뮤직 0.13 0.17 0.21 0.23 0.28 0.15p 네오위즈인터넷 0.25 0.26 0.25 0.22 0.21 0.04p 캔들미디어 0.14 0.11 0.15 0.15 0.17 0.03p JYP 엔터테인먼트 0.10 0.10 0.16 0.11 0.13 0.03p YG 엔터테인먼트 0.24 0.23 0.20 0.28 0.16 0.08p 음악산업 0.23 0.27 0.27 0.25 0.22 0.01p 콘텐츠산업 0.18 0.18 0.20 0.18 0.18 0.00p 34 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
부록 2 상장사매출구조분석 < 표부록 2-1> 로엔엔터테인먼트매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 매출유형 2013년 2014년 2분기전분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 제품 3,093 2,452 2,699 2,263 10,507 2,332 1,662 28.7% 32.2% 상품 1,815 972 3,332 746 6,865 2,428 2,498 2.9% 157.0% 콘텐츠매출 44,642 49,875 65,823 69,790 230,130 69,836 70,722 1.3% 41.8% 기타매출 919 1,539 939 1,680 5,077 2,846 2,263 20.5% 47.0% 총계 50,470 54,837 72,793 74,479 252,579 77,443 77,143 0.4% 40.7% - 로엔엔터테인먼트의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 0.4% 하락했으며, 전년동기대비 40.7% 증가 - 콘텐츠매출은꾸준히증가하면서 14년 2분기기준전분기대비 1.3% 상승했으며, 전년동기대비 41.8% 증가 - 상품매출은 13년 1분기이후큰폭의등락세이며 14년 2분기전분기대비 2.9% 증가 < 표부록 2-2> 네오위즈인터넷매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년 2014년 2분기전분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) B2C 12,576 11,639 12,168 13,079 49,462 11,383 11,078 2.7% 4.8% B2B 2,057 1,778 2,235 2,262 8,332 2,232 2,308 3.4% 29.8% 합계 14,633 13,417 14,404 15,340 57,794 13,615 13,387 1.7% 0.2% - 네오위즈인터넷의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 1.7% 하락, 전년동기대비 0.2% 감소 - B2C는 13년 2분기이후상승세였으나 14년 2분기는전분기대비 2.7% 하락했으며, 전년동기대비 4.8% 감소 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 35
< 표부록 2-3> KT 뮤직매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2013년 2014년 2분기 2분기사업전분기전년동기부문 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 대비 (%) 음악사업 8,318 12,282 12,766 16,690 50,056 19,211 22,559 17.4% 83.7% 기타 5 79 339 349 772 60 71 18.3% 10.1% 합계 8,323 12,361 13,105 17,039 50,828 19,271 22,630 17.4% 83.1% - KT 뮤직의매출구조를살펴보면, 14 년 2 분기기준전분기대비 17.4% 상승했으며, 전년동기 대비 83.1% 증가 - 전체매출은 13 년 1 분기이후전반적으로전분기대비증가세 < 표부록 2-4> 캔들미디어매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2013년 2014년 2분기 2분기 품목전분기전년동기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 대비 (%) DVD타이틀 255 172 176 335 938 163 129 20.9% 25.0% CD 등 0 0 0 0 0 0 138 - - 영화 1,013 1,319 568 526 3426 1,258 1,002 20.3% 24.0% 모바일서비스 1,964 1,829 1,670 1,979 7442 1,954 2,280 16.7% 24.7% 다운로드서비스 1,306 961 900 814 3981 922 903 2.1% 6.0% 극장수입 - - - - - 193 816 322.8% - 합계 4,538 4,282 3,314 3,653 15,787 4,490 5,131 14.3% 19.8% - 캔들미디어의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 14.3% 상승했으며, 전년동기대비 19.8% 증가 - 13년 1분기부터전반적인등락을보이는가운데 14년 2분기는영화, 다운로드서비스, DVD 타이틀, 등은전분기대비하락, 모바일서비스, 극장수입의경우전분기대비상승 < 표부록 2-5> CJ E&M 매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 사업부문 방송사업부문영화사업부문 2013년 2014년 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 전분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 172,249 199,887 186,026 212,592 770,754 170,351 209,163 22.8% 4.6% 56,826 37,379 69,949 44,744 208,898 49,779 30,157 39.4% 19.3% 36 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
사업부문 음악 / 공연사업부문 2013년 2014년 2분기 1분기 2분기 3분기 4분기 합계 1분기 2분기 전분기대비 (%) 2 분기전년동기대비 (%) 46,803 50,743 64,277 77,792 239,615 53,878 47,609 11.6% 6.2% 계 275,878 288,009 320,252 335,128 1,219,267 274,008 286,929 4.7% 0.4% - CJ E&M의매출구조를살펴보면, 14년 1분기기준전분기대비 4.7% 하락, 전년동기대비 0.4% 하락 - 음악 / 공연사업부문은 13년 1분기부터전반적인상승기조였으나 14년 1분기부터하락세이며, 14년 2분기는전분기대비 4.7% 상승했으며전년동기대비 0.4% 감소 < 표부록 2-6> JYP 엔터테인먼트매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 구분 2013년 2014년 2분기전분기 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 상품매출 0 0 0 30 30 0 0 - - 2 분기전년동기대비 (%) 음반매출 11 18 18 206 253 390 379 2.8% 2,005.6% 컨텐츠매출 333 92 351 991 1,767 832 1,146 37.7% 1,145.7% 음반제작매출 매니지먼트매출 0 0 0 139 139 294 668 127.2% - 2,148 2,395 1,885 8,946 15,374 5,387 6,185 14.8% 158.2% 기타매출 7 21 5 211 244 642 602 6.2% 2,766.7% 합계 2,499 2,526 2,259 10,523 17,807 7,546 8,979 19.0% 255.5% - JYP엔터테인먼트의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 19.0% 증가했으며, 전년동기대비 255.5% 증가 - 매니지먼트매출은 13년 3분기큰폭하락했으나 13년 4분기들어큰폭의상승을기록. 14 년 2분기는소폭증가 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 >>> 37
< 표부록 2-7> YG 엔터테인먼트매출구조 (2014 년 2 분기기준 ) ( 단위 : 백만원 ) 2013년 2014년 2분기 2분기매출품목전분기전년동기유형 1분기 2분기 3분기 4분기합계 1분기 2분기대비 (%) 대비 (%) 수출 2,476 1,910 2,598 1,917 8,901 2,094 2,783 32.9% 45.7% 음반 / 내수 2,620 2,279 5,487 3,738 14124 3,848 4,323 12.3% 89.7% 음원제품소계 5,096 4,190 8,084 5,655 23,025 5,942 7,105 19.6% 69.6% 매출수출 153 172 78 841 1,244 740 623 15.8% 262.2% 기타내수 1,700 1,429 1,213 1,205 5,547 2,294 1,246 45.7% 12.8% 제품소계 1,853 1,601 1,291 2,046 6,791 3,035 1,868 38.5% 16.7% 수출 246 9,331-121 0 9,456 1,423 1,423 0.0% 84.7% 콘서트공연매출 내수 4,959 3,088 1,849 5,022 14,918 3,660 0 - - 소계 5,205 12,419 1,728 5,022 24,374 5,083 1,424 72.0% 88.5% 수출 475 799 1,091 1,066 3,431 734 276 62.4% 65.5% 광고모델매출 내수 2,338 2,405 2,584 1,884 9,211 2,230 4,338 94.5% 80.4% 소계 2,813 3,204 3,675 2,950 12,642 2,965 4,613 55.6% 44.0% 수출 10,770 5,426 11,320 4,282 31,798 21,797 13,855 36.4% 155.3% 로열티매출 내수 719 687 113 293 1,812 272 85 68.8% 87.6% 소계 11,489 6,113 11,433 4,575 33610 22,070 13,939 36.8% 128.0% 수출 1,824 597 980 1,540 4941 2,170 1,176 45.8% 97.0% 출연료매출 내수 609 1,000 551 1,585 3,745 1,188 1,692 42.4% 69.2% 소계 2,433 1,597 1,531 3,125 8,686 3,358 2,867 14.6% 79.5% 수출 758 1,088 1,681 2,299 5,826 1,249 746 40.3% 31.4% 기타수수료매출 내수 159 377 258 538 1,332 161 870 440.4% 130.8% 소계 917 1,465 1,939 2,837 7,158 1,411 1,615 14.5% 10.2% 수출 16,702 19,324 17,627 11,945 65598 30,211 20,878 30.9% 8.0% 합계 내수 13,104 11,265 12,056 14,264 50,689 13,656 12,550 8.1% 11.4% 합계 29,806 30,589 29,683 26,209 116,287 43,868 33,427 23.8% 9.3% - YG엔터테인먼트의매출구조를살펴보면, 14년 2분기기준전분기대비 23.8% 감소했으며, 전년동기대비 9.3% 상승 - 로열티매출과음반 / 음원매출의 14년 2분기는전분기대비다소큰폭의하락을기록했으며, 콘서트매출은 14년 2분기기준전분기대비 72.0% 하락 38 >>> 2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서
2014 년 2 분기음악산업동향분석보고서 집필진 한국콘텐츠진흥원 감수이기현 ( 정책연구실실장 ), 윤호진 ( 산업정보팀팀장 ) 연구진행이현우 ( 산업정보팀선임연구원 ) 강중구 ( 산업정보팀주임연구원 ) 최원진 ( 산업정보팀주임연구원 ) 외부기관 외부집필정우식 ( 재인융합경제연구소대표 ), 이희승 ( 재인융합경제연구소책임연구원 ) 조사기관홍정민 ( 한국 CNR 대표 ), 김지숙 ( 한국 CNR 부장 ) 발행인발행일발행처 홍상표 2014년 10월 15일한국콘텐츠진흥원전라남도나주시교육길 35 (520-350) 가격 : 비매품 본보고서는한국콘텐츠진흥원 (http://www.kocca.kr) 의 < 콘텐츠지식 / 국내시장동향 > 에게재되는보고서로인용하실때에는반드시출처를밝혀주시길바랍니다. ( 문의 ) 콘텐츠종합지원센터 콘텐츠에대해알고싶은모든것! 1566-1114