종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 메디톡스 * (086900) 339,000 - 미국 Allergan 사와차세대메디톡신의공급계약및기술수출완료 - 신공장본격가동과글로벌임상 3 상진입으로성장모멘텀본격화 1/2 (+5.9%) SK 케미칼 * (006120) 58,90

Size: px

Start display at page:

Download "종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 메디톡스 * (086900) 339,000 - 미국 Allergan 사와차세대메디톡신의공급계약및기술수출완료 - 신공장본격가동과글로벌임상 3 상진입으로성장모멘텀본격화 1/2 (+5.9%) SK 케미칼 * (006120) 58,90"

명렬 영
6 years ago
Views:

1 주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ 3. 13) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 +5.49% +3.66% +1.83%p 1. 성장형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 현대건설 (000720) 49,650 - 아파트매매시장활성화와기준금리인하로국내주택시장회복지속 - 해외악성프로젝트종료와자회사현대엔지니어링성장으로실적개선 3/13 (+0.3%) 삼성 SDI (006400) 132,500 - 갤럭시 S6 출시로소형전지실적개선, 반도체소재관련매출성장세 - 중국의전기차보급정책과글로벌배터리팩업체인수로성장세강화 3/3 (-4.7%) 한국항공우주 * (047810) 47,200 - 차세대한국형전투기사업 (KFX) 수주를통해글로벌기업도약기대 - 항공군수시장확대, 보잉과에어버스기체부품수주로고성장지속 3/3 (-5.3%) 삼성전자 (005930) 1,457,000 - 글로벌시장에서갤럭시 S6의성공적출시를통한실적모멘텀기대 - 자사주매입 배당확대등주주환원정책강화로밸류에이션재평가진행 1/2 (+9.8%) 코웨이 (021240) 85,400 - 렌탈부문판매호조및신제품출시에힘입어안정적실적성장지속 - 안정적인현금흐름을바탕으로한주주환원정책개선기대 2/3 (-3.6%) LG 생활건강 (051900) 675,000 - 면세점채널을통한프레스티지화장품매출급증으로수익성개선 - 사상최대실적경신으로동종업체대비밸류에이션메리트부각 1/28 (+7.8%) SK 하이닉스 (000660) 44,100 - 과점화된글로벌메모리시장內차별화된원가경쟁력보유 - 경쟁업체인마이크론의미세공정전환차질에따른반사이익기대 1/13 (-10.0%) 아모레퍼시픽 (090430) 2,900,000 - 고마진면세점채널성장에힘입어국내외화장품사업이익성장지속 - 중국내주요브랜드추가출점과점당효율개선으로매출성장기대 1/2 (+30.6%) SK C&C (034730) 210,000-15년반도체모듈 중고차유통등신사업본격화로성장모멘텀지속 - SK텔레콤 SK하이닉스등의빅테이터플랫폼투자확대수혜 1/2 (-1.6%) CJ (001040) 161,500 - 내수부양정책강화로국내최대소비재지주회사로의위상강화 - 올리브영, 푸드빌턴어라운드와제일제당등주력자회사수익성개선 1/2 (+3.5%) 엔씨소프트 (036570) 183,000 - 기존게임의외형성장과모바일게임출시본격화로실적성장성부각 - 예년대비 6배수준인주당 3,430원의고배당결정으로주주친화정책강화 1/2 (+0.5%) ( 다음페이지에계속 )

2 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 메디톡스 * (086900) 339,000 - 미국 Allergan 사와차세대메디톡신의공급계약및기술수출완료 - 신공장본격가동과글로벌임상 3 상진입으로성장모멘텀본격화 1/2 (+5.9%) SK 케미칼 * (006120) 58,900 - 다수의프리미엄백신파이프라인보유로생명과학사업부성장성부각 - 최대주주의지분확대로기업가치상승을위한신사업강화기대 1/2 (-8.0%) CJ CGV (079160) 61,100 - 가격다변화정책및 3D/4D 영화증가로구조적인판가상승기진입 - 중국시장투자회수기진입과지속적인외형확장을통한성장성확보 1/2 (+13.1%) 2. 밸류형포트폴리오종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 현대모비스 (012330) 250,500 - 신차효과와고마진핵심부품매출비중상승에따른실적개선기대 - 해외 A/S 부품사업매출증가, 외화매출헷지에따른수익성유지 3/4 (-2.1%) 강원랜드 (035250) 33,300 - 인당 Drop액증가세와증설영업장의가동률상승으로실적개선추세 년주당예상배당금 1,035원으로약 3% 수준의배당수익률기대 2/25 (-1.3%) 대상 (001680) 40,850 - 대규모리뉴얼효과본격화및브랜드교체관련일회성비용마무리 - 국제곡물가격하향안정과단기환율부담완화로수익성개선기대 1/23 (+16.5%) 현대차 (005380) 172,000 - 안정적이익창출과적극적주주친화정책제시로배당성향상승예상 - 금융위기를제외시역사적저점수준밸류및해외공장증설기대 1/2 (+1.8%) 한국전력 (015760) 43,850 - 본사부지매각대금유입과정부의배당확대정책감안시고배당예상 - 신규원전가동등발전믹스개선및발전총량증가로이익개선기대 1/2 (+2.7%) SK 텔레콤 (017670) 283,000 - 단통법이후통신업계마케팅경쟁완화로인한수익성개선세지속 - 3.7% 수준의배당수익률을보유하고있어안정적인주가흐름기대 1/2 (+5.6%) KCC (002380) 539,000 - 부동산 3법통과로인한재건축및분양시장활성화수혜기대 - 제일모직보유지분가치증대로인한기업가치상승가능성부각 1/2 (+3.7%) 현대백화점 (069960) 138,500-15년대형쇼핑몰 4곳출점을통한외형확장으로성장모멘텀부각 - 신규출점기반한 15년연매출 YoY 14% 증가로실적턴어라운드기대 1/2 (+12.6%) ( 다음페이지에계속 )

3 3. 스몰캡포트폴리오 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 성신양회 * (004980) 12,500 - 시멘트업계장기구조조정으로인한과점화수혜로실적개선본격화 - 신규분양및수도권재건축 재개발물량급증으로시멘트매출확대 3/11 (+1.2%) 쿠쿠전자 * (192400) 199,500-1인가구수증가트랜드와함께소형가전부문의장기성장성보유 - 춘절기간면세점매출이전년대비 100% 증가하며요우커모멘텀부각 3/3 (+1.5%) LG하우시스 * (108670) 184,500 - 신규주택분양물량증가와재건축 재개발규제완화로전방시장확대 - 국제유가하락으로인한원가부담완화로수익성개선세지속 3/3 (-4.7%) 신세계푸드 * (031440) 139,000 - 식자재유통시장이대기업위주로재편되며수익성개선세진행 - 조선호텔베이커리사업의합병으로 1분기부터턴어라운드모멘텀부각 3/3 (+5.3%) 한진 * (002320) 64,100-1인가구증가와해외직구시장성장으로택배사업구조적성장기진입 - 대한항공주식 9.5% 등보유자산매각을통한재무구조개선가능성 2/25 (+7.4%) 창해에탄올 * (004650) 31,500 - 저도수소주시장의성장으로주정사업및자회사보해양조수익성개선 - 화장품원료사업진출로인한성장성부각으로밸류에이션재평가기대 2/17 (+31.0%) 이오테크닉스 * (039030) 132,200 - 반도체, 스마트폰등 IT 산업미세화공정확대로레이저장비수주증가 - 사물인터넷시장확대에따른레이저적용처확대로안정적인이익성장 2/6 (+6.5%) 벽산 * (007210) 6,790 - 최근화재로인한건축물외부마감재기준강화예정에따른수혜 - 국제유가하락으로주요원재료인가격하락에따른원가율개선기대 1/27 (+4.9%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 계열사 삼성전자, 삼성 SDI / 상기종목은스타일별로시가총액순으로나열

4 KOREA 30 Weekly Review KOREA 30 포트폴리오 Review 에서는단기간포트폴리오내에서보다시장의관심이높은종목과다소이슈가되고있는부문, 그리고현재편입되어있지는않지만현재주식시장에서긍정적으로평가하고있는이슈에대한시각등을전달해드리고자합니다. KOREA 30 Hot Stock 한국항공우주 (047810) 국내항공기개발 제작산업의독점적지위. 1) 전투기 헬기개발 제작 2) 항공기기체부품생산 3) 유지보수등항공기관련수직계열화. 3 월 ~4 월 8 조원규모한국형전투기 (KF-X) 사업자선정에서유리한위치로판단. 글로벌항공기수요증가로기체부품수요증가기대 LG 생활건강 (051900) 화장품부문의성장모멘텀이가속화. 후 와 더페이스샵 등주력브랜드의중국인수요급증에따라향후면세점채널과역직구시장내고성장기대. 화장품부문의이익기여도증가 (14 년 47% 15 년 (E) 58%) 와음료 생활용품부문턴어라운드로밸류에이션할인해소전망 창해에탄올 (004650) 주류및주정사업을동시에영위하는유일한기업으로저도주소주시장확대및베트남주정업계에제조노하우수출이예상되어국내및해외사업수익성개선지속. 신사업으로추진중인화장품원료제조부문은향후중장기성장동력으로부각되어밸류에이션재평가기대 포트폴리오내주요이슈 삼성 SDI(006400), LG 화학의 BMW 에대한배터리공급기사 : 삼성 SDI 가 BMW 의전기차 i3, i8 모델에배터리를공급중인상황에서 LG 화학이 BMW 의차세대하이브리드카에배터리공급계약체결이예상된다는언론보도. 해당제품의용량은순수전기차용배터리대비 3% 수준에불과하고, LG 화학의전기차용배터리는기존 BMW 의플랫폼과다르기때문에동일제품개발까지는상당한시간이필요할것이기때문에기사내용에따른삼성 SDI 의영향은제한적 제일모직 3 개월보호예수해제대응전략 3 월 18 일제일모직 3 개월보호예수기간해제로물량부담고려해야할시기. 3 개월보호예수해제물량은 520 만주정도로전체주식의 3.8% 수준. 절대물량이많고, 공모가대비주가상승률이큰상황이므로단기수급부담요인. 반면공모이전주식분산이작아금번물량이외수급부담요인이없다는점에서 19 일이후수급부담으로인한주가조정시분할매수관점에서접근할필요있음

5 China Center( 中國中心 ) dohyun3258.kim@samsung.com CHINA 10 포트폴리오 CHINA 10 연간누적수익률 ( ~ 3. 13) CHINA % 종목 ( 티커 ) 주가투자포인트편입일수익률 보리부동산 (600048) 정부소유의주택개발전문부동산업체로, 경기침체기에도강력한성장세유지 -14 년상반기중국시장점유율 2.5% 로 4 위, 개발가능한우량토지기확보중 3/10 (-0.2%) 항천정보 (600271) 중국부가가치세세무처리위조방지시스템분야시장점유율 90% 의국유기업 -RFID/IC 카드 / 관리소프트웨어독보적, 15 년정부증치세시스템확대수혜 3/4 (-1.4%) 상해국제공항 (600009) 유가하락에따른항공료인하등호재로비행기운항횟수및승객수증가 - 연말상해디즈니랜드오픈후 16 年관광객 1,000 만명증가예상 1/27 (+10.3%) 중국평안보험 (601318) 중국민영보험사 1위업체로, 성장하는중국건강보험시장의수혜주 -14년업계최고의보험료수익달성, 전년비매출성장률이 19% 로성장확대 1/2 (-7.7%) 중신증권 (600030) 중국최대증권사로브로커리지, IB, 자산관리等全부문에서상위경쟁력유지 -H주증자발행으로자본력확대예상, D+0 제도시행時최대수혜예상 1/2 (-16.7%) 상해자동차 (600104) 중국내판매대수 1위폭스바겐, 2위 GM을합작파트너로보유 (M/S 25%) -중국 1인당자동차보유대수확대를통한성장및높은배당수익률이장점 1/2 (+15.2%) 중국중철 (601390) 중국최대철도건설업체로고속철도에서지하철까지안정적사업모델구축 - one belt one load 정책에따른해외수주모멘텀이부각되면서실적개선기대 1/2 (-10.3%) 복성제약 (600196) 핵심사업인제약사업을기반으로진단 / 의료기기등으로다변화된사업모델구축 -약품제조사업이고속성장하는가운데, 민간병원사업이성장동력으로부가 1/2 (+9.5%) 중국국제여행사 (601888) 중국여행부문 1위업체로, 상장기업중유일하게면세업면허를보유 -하이난도에세계최대규모의면세점개설로 15년실적턴어라운드기대 1/2 (+15.7%) 정주우통버스 (600066) 중국버스시장점유율 1위업체로, 친환경버스제조분야에서절대강자 -15년이후강화된중국의환경법규에따라친환경버스고속성장지속예상 1/2 (+21.8%) 참고 : China 10 종목은후강퉁주식으로구성.

6 CHINA Universe 종목 ( 티커 ) 산업 투자포인트 시가총액 ( 억원 ) 내몽고이리실업그룹 (600887) 식음료 -중국유제품관련선두업체로고급유제품시장확대의수혜예상 -해외진출확대, 다년간축적해온브랜드파워와유통망을통해매출증대예상 147,258 해천미업 (603288) 식음료 -중국최대조미료 ( 간장 / 굴소스등 ) 제조업체로경쟁력있는브랜드이미지보유 -고급브랜드비중확대와안정적유통망을바탕으로순이익 20% 이상성장전망 130,958 중항동력 (600893) 방산 - 중국최대항공기엔진생산기업으로, 15 년 ~16 년 20% 이상의실적성장기대 - 중국정부의방위산업개혁및지원과국방장비선진화에따른수혜전망 108,480 백시통뉴미디어 (600637) 미디어 - 중국최대미디어그룹중하나인상해동방미디어그룹 (SMG) 의자회사 -IPTV/ 인터넷 TV/ 모바일 TV/ 온라인동영상등매스미디어전라이선스보유 83,419 구주통 (600998) 유통 - 중국 4 위의약품유통업체로, 11~14 년매출액 CAGR 16% 상승 - 유통망의경쟁력및고객기반으로제약전자상거래시장선점 68,750 강소장전테크 (600584) 반도체 - 중국 1 위, 글로벌 6 위반도체패키징 / 테스트업체 - 글로벌 4 위업체인수로강력한시장지위확보, 정부의반도체육성정책수혜 24,467 상해포동발전은행 (600000) 은행 - 중국공기업개혁정책및상해자유무역지구개발에따른최대수혜예상 -15 년지준율인하, 예대비율완화等우호적정책에따른실적개선기대 499,120 중국남차 (601766) 운수장비 -중국철도산업의해외수주확대의최대수혜주 -중국북차와의합병으로글로벌경쟁력강화, 비용절감等성장모멘텀확대 293,273 귀주모태주 (600519) 양조 - 중국내 1 등바이주생산기업으로, 경영상황및유통채널양호 - 과거 10 년간매출 30 배증가, '14 년실적의예측치상회및배당성향제고전망 379,534 대진철도 (601006) 철도운송 - 석탄운송위주의종합철도운송기업으로, 15 년중국철도개혁테마주 -PER 10 배로글로벌철도기업평균 (17-20 배 ) 대비저평가 273,698 국투전력홀딩스 (600886) 전력 - 국가개발투자공사 (SDIC) 소유의화력 / 수력발전기업 - 야롱강수력발전소개발로본격적성장모멘텀확보및수익성대폭개선 121,131 청도하이얼 (600690) 백색가전 -09 년이후 5 년연속글로벌백색가전시장점유율 1 위 - 내수비중 90%, 일본산요등해외기업인수합병을통해해외시장판매확대 121,533 항서제약 (600276) 제약 - 중국최대제너릭약품생산기업으로, 특히항암, 마취분야의대표기업 - 중국유일 FDA 주사제심사통과로제제수출및특허를통한실적상승기대 112,857 만화화학 (600309) 소재 / 화학 - 중국최대 MDI 생산기업으로, 15 년연태공업단지신설에따른생산확대기대 - 안정적인매출성장및양호한해외시장수요 84,839 상해백연그룹 (600827) 유통 - 중국유통업계를선도하는상해시우량국유기업으로, 디즈니랜드수혜주 - 국유기업개혁에힘입어 ' 전통백화점 + 쇼핑몰 +outlet' 의종합쇼핑경영모델구축 52,963 참고 : China Universe 종목은후강퉁주식으로구성

7 CHINA Weekly Review China Weekly Review 에서는 China 10 및 China Universe 종목중특별한이슈가발생한종목및업종에대한 China Center 의의견을제시하고있습니다. CHINA 10 / China Universe Hot Stock 청도하이얼 (600690) 2015 년중국가전박람회가 11~14 일상해에서개최. 동사의 U+ 스마트생활 APP 발표로, IoT 를통한스마트 / 지능형생활가전모멘텀이부각되면서주가가반등. 동사는지능형가전분야에서 14 년부터알리바바, 바이두, 징동닷컴등과협력중 평안보험 (601318) 지분 59% 를보유하고있는자회사평안은행의 14 년실적과평안보험의 1~2 월보험료실적발표. 평안은행 14 년매출 734 억위안 (YOY +40.7%), 순이익 198 억위안 (YOY +30.7%) 으로큰폭성장. 평안보험 1~2 월보험료수익 억위안 (YOY %) 으로실적지속증가 상해국제공항 (600009) 14 년실적발표 : 매출 57.5 억위안으로 YOY +10.3% 증가, 순이익 21 억위안으로 YOY +12% 증가. 항공기이용수익이 YOY +11.9% 로빠르게성장 ( 전체매출에서 55% 차지 ) 하고있으며, 15 년에도항공기편수는 11% 이상증가예상 상해자동차 (600104) 12 일알리바바와 10 억위안규모의 스마트카펀드 를공동설립하여 Car on the internet 을통해중국스마트카시장을선도할계획이라고발표 포트폴리오내주요이슈 상해백연그룹 (600827) 중대사항발생계획에따라 3 월 5 일부터거래정지중이었던동사는 12 일제 3 자배정증자계획을발표하면서, 거래정지기간을연장. 19 일경거래재개여부재공시예정 시장주요이슈 은행업 : 중국금융관리당국에서은행이증권업업무라이선스를취득할수있도록추진하고있다는뉴스가전해지면서주초부터상승추세를보인가운데, 중국정부가지방정부들에대해부채스왑 ( 맞교환 ) 을통해상환부담을덜어주기로했다는소식이나오면서대출은행들의자산건전성개선전망으로인해은행업전반에긍정적인모멘텀제공

8 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층주식전략팀

주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ 4. 17) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 % % +2.23%p 표시는 KOREA 30 포트폴리

주식전략팀 KOREA 30 포트폴리오 KOREA30 연간수익률 ( ~ 4. 17) KOREA 30 KOSPI 초과수익률 % % +2.23%p 표시는 KOREA 30 포트폴리 KOREA 30 SUPER STOCK SUPER STOCK KOREA 30 에서는금주가장유망한종목을제시해드리고, KOREA 30 내주요이슈와현재주식시장에서가장주목받고있는이슈에대한시각을전달해드립니다. KOREA 30 Weekly Hot Stock LG 생활건강 (051900) 프리미엄화장품브랜드 후 의면세점매출호조로화장품사업부의수익성개선세가강화중. 화장품사업부는향후