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혜라 현
6 years ago
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통권제 37 호 (2015.07) Ⅳ. 항공이슈분석 1. 2015년상반기우리나라항공운송실적 / 121 2.

1 통권제 37 호 ( ) Ⅳ. 항공이슈분석 년상반기우리나라항공운송실적 / IATA 분기별글로벌화물운송동향 (2015년 2/4사분기 ) / IATA 항공사기업신뢰지수설문조사결과발표 (2015.7월) / IATA 2 분기항공사재무전망 / 154

2 Ⅳ. 항공이슈분석 2. IATA 분기별글로벌화물운송동향 (2015 년 2/4 사분기 ) 2.1 총괄 변동성이많았던 1/4 분기이후 2/4 분기의화물시장은다시 2014 년말수준으로돌아감 2014 년항공화물운송성장률은 4.5% 로세계무역성장률 3.0% 를상회함경기순환과세계무역의상승세로 2015 년의세계무역은 3.7% 성장예상선진국의강한경제성장과항공화물의증가는 2015 년이후에대한신중한낙관론의여지를남김하지만, 올해세계무역과 FTK는현재까지성장이중지된상태로부분적으로재고의확대때문으로보임운송량에대한도전은계속되고있으며새로운화물기용량 1톤증가시마다여객기에의한 3톤의용량이더해지고있음화물전용서비스는연료가격변동에더민감하지만 2014 년에는평균 10% 이상의프리미엄을얻었음수익률은무역경로및방향, 서비스타입, 해상화물운임, 경쟁압력증가등에따라다양하게나타남제트연료의가파른하락으로올해화물수익성이상승하고있음 2.2 경제전망및실적 경제순환의상승세와항공화물의탄력적인수요로 2014 년항공화물은성장세를보임. 선진국의경제성장과항공화물에대한수요가긍정적인영향을미침. FTK 성장은평균 3-5%p 로세계무역성장률을초과함. 기업의생산증가로재고및원재료의물량이확대됨 2014 년에는 2010 년의세계무역 반등 이후가장강한성장세를보임 년항공화물은세계무역성장률 3.0% 를초과한 4.5% 성장을보임 년 4월국제선 FTK 는전년동기대비 3.8% 높지만계절적인영향을조정하면 2014 년과비슷한수준임 141

통화정책과은행대출기준완화로 2015 년선진국경제는지속적으로향상될것으로전망.

3 항공시장동향제 37 호 선진국은 2013 년세계경제성장에 18% 기여한반면 2014 년에는 51% 기여함 년에는 1/4분기미국의심각한기상상황과유럽의국가채무심의등으로선진국경제가예상보다낮은성장을보임. 통화정책과은행대출기준완화로 2015 년선진국경제는지속적으로향상될것으로전망. 하지만, 중국경제의둔화와신흥시장의약세로 2015년전망에대한하락위험이존재함 주요국가 / 지역 GDP 성장예측 화물성장현황 뱅크크레딧현황 화물운송전년대비성장률 자료 : IATA 주요노선국제화물성장률 [ 그림 Ⅳ-8] 글로벌화물운송주요지표 1 벨리화물 vs 화물전용기탑재율추이 142

4 Ⅳ. 항공이슈분석 2.3 수요환경및성장동력 세계무역과 FTK 성장은동일한흐름을보임. 2월 FTK 의특이한증가는음력설의영향과미서부항구의혼잡으로인한형향제조업 PMI 는 5월에도하락하여 2달연속하락세를보이고있으나주요선진국에대한대부분의전망은긍정적임재고확대가올해현재까지의항공화물수요에대한기본적인성장을중단시키고있으며단기적으로 2-3 개월간의화물수요에도악영향을미칠가능성이있음. 또한반도체출하량은감소세를보임중기적으로는 (3-9 개월 ) 소비자신뢰지수의강한성장과유가하락의시차효과에의해항공화물수요가증가할것으로전망 2014 년 4/4분기와 2015년 1/4분기의화물수요급증은미서부항구의혼잡으로인한 일회성 사건임. 극동-북미지역노선의 4월산업성장률은전년동기대비 50% 이상증가. 가장큰증가는 2월의 FTK로전년동기대비 33% 의성장을보임. DoT 트래픽데이터에의하면미국지역의화물트래픽이 2014 년 1/4 분기대비 7.4% 증가함. 국제화물트래픽증가의가장큰수혜자는외국계항공사들로미국항공사들이 2.3% 성장할때 10% 에가까운성장을보임 kg당기준으로측정되어항공으로운반되는제품의가치하락은 USD의강세보다는화물자체의가치변화로보는것이더설명력있음장기적으로, 향후 3~5년이상금리상승이항공화물에유리한영향을미칠것으로전망. 높은이자율은재고운반비용을증가시켜비생산적인시간을줄이려는노력을하게됨. 빠른속도와높은신뢰성을제공하는항공화물이선호될것으로보임 2.4 수송력및경쟁 2015년 2/4분기의광폭동체화물기총용량은 2007 년금융위기때의수준을넘어섰으나탑재율은최고치를갱신하지못하고있음. 이것은화물전용서비스가격에대한하락압력으로작용하여수요의급증으로나타날수있음 143

5 항공시장동향제 37 호 2월을제외한 2015 년의화물탑재율은하락세를보임. 용량문제는여객기의수송력발달로더욱악화됨. 선체용량이크게증가된광폭동체여객기사용으로광폭동체화물기의용량이 1톤증가할때마다광폭동체여객기로 3톤이더추가됨 2010 년이후, 아시아지역에항공기가한대등록될때마다화물수송력이 2/5톤씩증가함화물기이용의증가는강한항공화물수요에대한최초의반응이었으며이후제트연료의하락으로인해운용비용이감소되고항공기자산이용최대화에대한중요도가증가함. 이러한요인들이화물전용기탑재율감소에영향을미쳐 2014 년과유사한비율까지떨어짐. 해상화물의운임이큰폭으로하락하여항공화물운임에도추가적인하락압력을미칠것으로보임 2.5 총수익, 비용 & 이익 전체산업수준에서, 화물전용서비스는연료가격에좀더민감하게반응함 년에화물전용서비스는벨리카고서비스대비평균 10% 이상의프리미엄을얻었음. 전체산업평균으로보면화물전용서비스로얻은프리미엄은서서히잠식되고있음수익은무역노선, 방향, 서비스타입에따라다양한성과를보임 년에는평균적으로모든주요무역노선의화물 ( 화물전용및벨리카고 ) 수익이감소했고, 2015 년에도제트연료가격의하락에도불구하고감소함 2015 년 4월의수익은제트연료가격이전년동기대비 40% 급락했음에도불구하고 2014 년 4월대비 16% 하락. 연료가격하락에도수익이오르지않은이유중하나는연료헤징때문으로볼수있음. 연료비하락을감안하면 2015 년의화물수익률하락은조금덜위험한상황. IATA 조사에서화물부분의신뢰도는하락했으나미국의화물항공사들이수익률증가를보이기시작함 144

6 Ⅳ. 항공이슈분석 세계교역규모및항공 FTK 조달구매조사및항공화물수요 비즈니스판매재고와 FTK 반도체선적과항공화물 소비자신뢰지수 전년대비지역별 1 사분기비교 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-9] 글로벌화물운송주요지표 2 145

7 항공시장동향제 37 호 항공화물수익 (USD/kg) 제트유와원유가격 (USD/barrel) 미국화물전용항공사수익성 IATA 화물부문책임자설문 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-10] 글로벌화물운송주요지표 3 146

8 Ⅳ. 항공이슈분석 < 표 Ⅳ-18> IATA 국제선화물노선별점유율 ( 단위 : %) 구분 전년대비화물톤성장률 14.11월 14.12월 15.1월 15.2월 15.3월 15.4월 아프리카 유럽 , 아프리카 -극동 아프리카 -중동 중미 / 카리브 유럽-중미 / 카리브 유럽- 극동 유럽- 중동 유럽- 북미 유럽- 남미 극동-남미 극동-남서태평양 중동- 극동 중동- 북미 남미- 중미 북미- 중미 북미 / 남미 중미역내 유럽역내 극동역내 남미역내 자료 : IATA 147

9 항공시장동향제 37 호 < 표 Ⅳ-19> 아웃바운드 CASS 수입 ( 유류등할증료포함 ) 구분 분기 ( 백만달러 ) 전년대비분기별화물수입성장률 ( 단위 : %) 13.4 분기 14.1 분기 14.2 분기 14.3 분기 14.4 분기 15.1 분기 아프리카 아시아 1, 유럽 2, 남미 카리브 중동 북미 북아시아 북대서양 북미 1, < 표 Ⅳ-20> 인바운드 CASS 수입 ( 유류등할증료포함 ) 구분 분기 ( 백만달러 ) 전년대비분기별화물수입성장률 ( 단위 : %) 13.4 분기 14.1 분기 14.2 분기 14.3 분기 14.4 분기 15.1 분기 아프리카 아시아 1, 유럽 1, 남미 카리브 중동 북미 북아시아 북대서양 북미 1,

10 Ⅳ. 항공이슈분석 3. IATA 항공사기업신뢰지수설문조사결과발표 ( 월 ) IATA, 항공사최고재무책임자 (CFO) 와화물사업부문책임자를대상으로실시한 7월설문조사결과, 올해의항공사수익기대율은전년대비감소했지만여전히긍정적인추세로나타남향후 1년간의이익향상에대한기대치는 4월조사대비 7월에는하락. 이익을기대할수있는주요요인들이이미정점에달한것으로보임최근수익성개선은항공운송량의강한증가와투입비하락에기인함작년대비 2/4분기에투입비용이하락할것으로기대했지만 1/4분기보다는낮아진비율 2/4분기의여객및화물운송량은증가한것으로보고되었으나 1/4분기에비해서는낮은비율이었으며운송양의성장률은이전달에최고점에도달여객과화물의양적성장이향후 1년간지속될것이라는견해도있었으나올해초의예상보다는완화된추세. 국제비즈니스환경과신흥시장경제침체에대한우려가반영된것응답자들은최근의낮은연료비용의하락압력을반영하여매출의하락이지속될것으로응답. 그러나조사결과는 1/4분기대비이러한감소가바닥을치고안정될것으로나타남항공사의고용활동은긍정적인경제성과가계속되면서 2/4 분기에다소증가될것으로보임 1) 수익성항공사의 CFO와화물사업부문책임자의 7월설문결과는 4월과비교하여기대수익이하락했다는결과를보여줌. 수익성은최근까지좋은실적을보였고전망또한긍정적이었으나강한이익을기대할수있는주요요인들이이미정점에달했고최근에는침체되거나약화되고있음 149

조사결과는항공관광이전년대비 5~6% 증가했다는최근항공운송자료와일치함. 2/4분기의증가율은 7월조사결과보다는낮음.

11 항공시장동향제 37 호 자료 : IATA 월설문조사결과전년대비증감률 [ 그림 Ⅳ-11] IATA 설문조사결과 수익성실적및전망 2) 수요여객운송은전년과비교하여 2/4분기동안증가. 조사결과는항공관광이전년대비 5~6% 증가했다는최근항공운송자료와일치함. 2/4분기의증가율은 7월조사결과보다는낮음. 자료들이전체적으로지속적인증가를나타내지만일부지역은약세를보이기시작함조사결과여객볼륨은향후지속적으로증가할것으로예상 - 4월의조사에서는 79% 의응답자가성장을예상했으나 7월의조사에서는 70% 로다소감소함 FTK는올해초에비해조금느린비율이지만최근 3개월간증가하고있음 - 화물운송성장률은 4월의비율인 63% 보다는낮은 53% 를나타냄 - 주요신흥시장인아시아지역의무역활동감소와사업신뢰지수약세로다소약화됨 150

12 Ⅳ. 항공이슈분석 여객 월설문조사결과전년대비증감률 화물 자료 : IATA 월설문조사결과전년대비증감률 [ 그림 Ⅳ-12] IATA 설문조사결과 여객 화물실적및전망 1 3) 영업비용설문조사결과지난 3달동안투입비용감소. 2/4분기의투입비용감소는 2014 년중반기의원유가격보다 40% 낮은배럴당 65달러의원유가격하락이원인. 유가하락은달러강세외미국에서공급되는원유증가가원인임투입비용의감소는향후 1년간지속될전망이지만올해초에기대한것보다는낮은비율로나타나고있음 151

13 항공시장동향제 37 호 월설문조사결과전년대비증감률자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-13] IATA 설문조사결과 영업비용실적및전망 4) 매출 여객 응답결과여객수익은 2/4분기에도 1/4분기와같은비율로감소 - 비용과관련된유가의하락으로향후전망은비슷할것으로전망 2/4분기의화물수익감소도여객수익과유사함. 응답결과올한해동안의화물수익은감소할것으로예상 화물 월설문조사결과전년대비증감률 월설문조사결과전년대비증감률자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-14] IATA 설문조사결과 여객 화물실적및전망 2 152

14 Ⅳ. 항공이슈분석 5) 고용항공사고용활동은전년동기대비다소증가할것으로예상. 최근의긍정적인경제활동과이러한추세가내년까지지속될것으로기대되어고용이증가될것으로전망 자료 : IATA 월설문조사결과전년대비증감률 [ 그림 Ⅳ-15] IATA 설문조사결과 항공사고용및전망 153

15 항공시장동향제 37 호 4. IATA 2 분기항공사재무전망 4.1 개요 소비자들은낮은운임, 더많은노선과함께유가하락의혜택을받고있으며, 항공운송에전세계 GDP의 1% 를지출하고있음도시쌍 (city pair) 간운항이 2배이상증가하면서지난 20년간운송비용은절반으로감소함정부는올해 1,160 억달러의세금과 5,800 만개이상의일자리를창출함주식소유자는처음으로자본비용을상회하는평균 7.5% 의항공사 ROIC로 2015년에더좋은성과를볼수있음 ATK당연료사용은매년 1.5% 이상감소해서, 1,100 만톤의 CO 2 배출량과 30억달러의연료비용을절약하고있음공급증가로탑승률은안정적일것으로예상, 새로운항공기인도는 1,800 억달러의투자를반영함산업일자리는 250만개에접근하고, 생산성은 3.2% 상승할것으로예상되며, 종업원 1인당부가가치는 97,000 달러에달함기반시설사용비용이증가하고, 유럽의비효율성으로올해에만도 2.9bn이항공사비용으로추가됨 2015년북미지역은 7.5% 순세후이익마진으로최고의성과를이루었으며아프리카는가장낮은 0.8% 에그침 4.2 소비자 올해신규취항지는이미 1.7% 증가했으며비행편수도증가함 - 세계 GDP 의 1% 인총 7,600 억달러가 2015 년에항공운송에지출될것으로예상 - 항공여행은지난 20년동안의추세인 5.5% 를상회하여올해 6.7% 성장으로가속화하고있으며이는 2010 년이후가장큰성장임 - 이것은경제주기의상승과낮은항공운임으로인한것으로, 2015 년 429 달러의평균왕복운임을인플레이션조정후비교하면 20년이전보다 64% 낮음 - 항공화물은 2010년이후로침체되어있었지만현재는상승곡선에있는것으로보임 154

Ⅳ. 항공이슈분석 4월보고에의하면항공사 CFO와화물부문책임자들은향후 12개월간 2010년과 2011년초반처럼강한성장을기대 - 화물은 2010 년이후가장강력한성장을할것으로예상됨 - 이러한기대를견인하는경제활동의상승은유럽과아시아의약세에서나타난것처럼불안정하지만, 미국의긴축재정완화와같은지속적인통화확장정책과개인부문의부채감소로경제성장이전망됨 자료 : IATA [ 그림

16 Ⅳ. 항공이슈분석 4월보고에의하면항공사 CFO와화물부문책임자들은향후 12개월간 2010년과 2011년초반처럼강한성장을기대 - 화물은 2010 년이후가장강력한성장을할것으로예상됨 - 이러한기대를견인하는경제활동의상승은유럽과아시아의약세에서나타난것처럼불안정하지만, 미국의긴축재정완화와같은지속적인통화확장정책과개인부문의부채감소로경제성장이전망됨 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-16] IATA 항공사기업신뢰지수설문 4.3 Wider Economy 전세계의경제발전은항공운송으로부터상당한후원을받고있음 - 광범위한경제편익은두도시간연결성을증대시키고, 제품, 사람, 자본, 기술및아이디어의흐름을가능하게하며항공운송비용을감소시킴 - 고유도시쌍 (city pair) 간연결의수는 16,000 개이상으로추정되며이것은 20년전대비 2배의수치임 - 항공운임은인플레이션조정후비교했을때지속적으로하락하고있으며 20년전과비교하면절반이상하락함 155

17 항공시장동향제 37 호 낮은운송비용과도시간연결의증가는무역의흐름을촉진함. 무역자체는 FDI와관련된공급사슬의세계화에대한결과임항공운송은오늘날제품거래에있어매우중요함 - 올해항공으로운송된국제무역의가치는 5조9 천억달러로예상됨 년보다감소한이유는달러강세때문 - 올해항공여객은 6,510 억달러를소비할것으로전망항공운송산업의성장으로인한일자리증가 - 항공부문과관련산업부문에대한일자리증가 - 공급사슬을통한일자리는 2012년에 5,810 만개로추정 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-17] 특정도시간연결과실질운송비용 4.4 정부 정부또한항공산업의성과로부터실질적인이득을얻고있음 - 올해항공사와항공사이용자들로부터징수하는세금은 1,160 억달러로예상 - 이것은산업 GVA( 총부가가치, 기업의 GDP에해당 ) 의 48% 에해당함 - 또한고부가가치의일자리가창출됨 156

18 Ⅳ. 항공이슈분석 대부분의국가에서세계경제에대한항공의가치를간과하고있음 - 항공산업에대한과도한제약과규제가남아있어불필요한비용을지출하고있음 - 승객권리 / 소비자보호법은좋은의도로만들어졌으나불평등하고모순된규정들을포함하고있음 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-18] 공급사슬내의직업과세수 4.5 자본공급자 항공산업에대한투자자들은자신의자본에대한보상을받고있음 - 비즈니스주기동안평균적으로항공산업은자본공급자와자신의부채를감당하기에충분한수입을창출할수있음 - 그러나일반적으로세후순이익의마진은적고주식투자자들에게지불하기에는충분하지않음 - 소수의항공사를제외하고는주식소유자에대해적절한보상을못하고있었으나올해는 7.5% 의투자자본회수가예상되어주식소유자에게보상이가능할것으로보임 - 올해항공산업계는 7천억달러의투자에대해 49 억의가치를생성할것으로전망 157

19 항공시장동향제 37 호 - 비용감소보다수익이감소하는속도가더빠르기때문에손익분기점탑승률은높아지는추세였으나올해는낮은원유가격과부가수익의증가로손익분기점탑승률감소. 탑승률실적은상승하고있음 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-19] 항공산업의투자자본수익률 자료 : IATA [ 그림 Ⅳ-20] 달성탑승률과손익분기탑승률 158

20 Ⅳ. 항공이슈분석 4.6 항공기 올해항공사는 1,700 대이상의새로운항공기를인수 - 평균수익률 (ROIC) 개선동향은일정한규모이상의투자를할수있는자신감을부여함 - 지속적인높은연료비용으로오래된항공기를처분하는비율이높았으나올해에는이러한현상이주춤할것으로보임 - 기존항공기의반이상이올해인도되는항공기로대체되며이로인해항공기연료효율성이현저하게높아질것으로예상됨항공기는내년말까지 900대이상증가되어 27,000 대에달할것으로전망 - 낮은연료비용으로처분되는항공기가줄어들것으로보임 - 항공기규모는지속적으로커지는추세로내년말까지약 370만개의좌석공급이가능할것으로예상 - 탑승률은올해평균 80% 를상회할것으로예상 - 정기출발편수는내년에 3,500 만을초과할것으로예상되며 2015 년은 1분마다평균 67대의항공기가출발 자료 : IATA, ICAO, McKinsey, Ascend [ 그림 Ⅳ-21] 항공기인도수와항공산업 ROIC 159

21 항공시장동향제 37 호 4.7 유류 올해항공사의유류비지출은 1,910 억달러로감소하여항공사총운영비용의 28% 를점유할것으로예상 - 제트유류가격은큰폭으로하락하여올해평균가격은배럴당 78달러, 브랜트유가격은 65달러로예측 - 내년항공산업에서구매하는제트연료는공급사슬의상류부분에해당되어 160억달러의이익이창출될것으로전망연료는비용에서높은비율을차지함 - 오래된항공기를새로운항공기로교체하여연료효율성을높여운영효율성을개선하려는노력을하고있음 - 매년연료소모의약 5% 를낭비하는영공과공항의비효율성을제거하라는정부의권고사항을수용하기위한노력을하고있음연료효율성개선 년에 ATK당 1.5% 연료효율성이개선되며높은탑승률로인해 RTK당유류사용이 1.7% 개선될것으로전망 - 지속적인연료효율성개선으로항공운송서비스의확대에도이산화탄소배출은감소함 - 올해는추가적인연료효율성개선이없어이산화탄소배출은 1.5% 높아질전망 자료 : IATA, ICAO, Platts [ 그림 Ⅳ-22] 제트유가격과연료효율성 160

22 Ⅳ. 항공이슈분석 4.8 임금 항공사들은내년에고용을늘릴것으로예상 - 고용성장은 2014 년에활발하였고, 4월 IATA 에서항공사 CFO 를대상으로한설문조사에서는향후 12개월간고용증가를예상하는사람이많았음항공사의총고용은올해 250만명으로전망 년대비 3% 증가한수치임 - 생산성은강한증가세를보일것으로예상되며이런추세는항공사가지속적으로단위임금비용을통제할수있도록해줌. 올해단위임금비용은추가로 0.5% 감소할것으로전망항공사직원에의해창출된직접 GVA 는올해 2.7% 상승예상. 거의매년 9만7천달러로이는경제전반의평균이상임 자료 : IATA, ICAO, Platts [ 그림 Ⅳ-23] 항공사 CFO 설문조사 161

23 항공시장동향제 37 호 4.9 기반시설 기반시설사용에대한직접비용은점진적으로승객에게전가되고있음 - 공항과 ANSP 기반시설사용에대한전반적인비용이지난세기이후가파르게상승하고있음 - 공급사슬내에서이부분의경쟁압력이약하기때문항공사의비연료비용에서는상대적으로제한된증가로대조를보임 - 비효율성으로인한지연이야기되고직접비용이증가함 - 비효율적인공역관리에의해발생되는지연비용이유럽에서만약 29억달러에달하며불필요한이산화탄소배출을야기할것으로예상 - 지연으로인해승객이낭비하는시간은소비자비용으로약 47달러로예상됨 자료 : IATA, ICAO, Platts [ 그림 Ⅳ-24] 기반시설비용및비연료부문항공사영업비 162

24 Ⅳ. 항공이슈분석 4.10 지역 북미지역항공사들은최고의재무성과를보임 - 세후순이익이올해 157억달러로가장높음 - 3년전에비해괄목할만한개선으로승객당 달러의순이익발생 - 순마진은 1990년후반이후가장높은 7.5% 로예상 - 이러한실적은낮은연료비용으로손익분기점탑승률이 56.4% 까지감소된것과 64% 이상의탑승률상승및부가수익증가로인한것유럽지역손익분기점탑승률이가장높음 - 경쟁이치열한개방공역과높은규제비용으로인해수익이낮음 - 그러나올해두번째로높은탑승률을달성했으며견고한성장세 - 순이익은올해 58억달러로증가할것으로예상되며승객당 6.3 달러및 2.8% 의마진으로나타남아 태지역항공사들은다양한실적을보임 - 제조업으로중요한지역으로낮은연료비용과강한화물시장성장으로승객당평균이익 4.24 달러를달성 - 적절한순마진인 2.5% 와순이익 51억달러를달성하는데기여함중동지역은항공사손익분기점탑승률이낮음 - 항공기용량이증가하면서평균수익률은낮지만단위비용이더낮음 - 세후이익은내년에 18억달러로증가할것으로예상되며승객당 9.61 달러의이익과 3.1% 순마진을보일것으로전망남미지역항공사들은장거리에서좋은실적을보인반면국내시장에서는약세를보임. 올해순이익은 6억달러에그칠것으로보이며승객당 2.27달러및 1.8% 의마진아프리카지역은지난 2년동안가장취약한곳으로승객당 1.59 달러 - 수익률은평균을약간상회하고비용이낮아손익분기점탑승률이상대적으로낮음 - 탑승률은 2015년 56% 로가장낮은수준이지만성과는조금씩개선중 - 항공기용량이증가하면서평균수익률은낮지만단위비용이더낮음 163

25 항공시장동향제 37 호 < 표 Ⅳ-21> 연도별전체항공사수익및지출추이 구분 ( 단위 : %) F 2014F 수익, $ 십억 % 변환 여객 화물 가. 운송량 1) 여객성장,tkp,% 정기여객수, 백만 2,014 2,157 2,277 2,478 2,515 2,479 2,681 2,845 2,977 3,129 3,312 2) 화물성장,tkp,% 화물톤, 백만 전체성장,% 나. 여객수익,% 다. 화물수익,% 비용, $ 십억 % 변환 연료 가. 비용 % 나. 원유가, 브렌트,$/ 십억 다. 제트유가,$/ 십억 연료외비용 가. 센트당 apk ) % 변환 손익분기탑재율,% 도달화물탑재율,% 도달여객탑승율,% 운영이익, $ 십억 % 이익 순이익, $ 십억 % 이익 주 : 1) 2013F 년예상치 2) 2014F 년예상치자료 : IATA, ICAO 164

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<C7D1B1B9C7D7B0F8C1F8C8EFC7F9C8B82DC7D7B0F8BDC3C0E5B5BFC7E22039BFF9C8A35FB3BBC1F620BCF6C1A E37292E687770> 통권 제27호 (2014.09) Ⅳ. 항공 이슈 분석 1. 우리나라 항공운송 순위(2013년) / 127 2. IATA 분기별 글로벌 화물운송동향 (2014년 3/4분기) / 130 Ⅳ. 항공이슈분석 Ⅳ. 항공이슈분석 1. 우리나라항공운송순위 ( ) 31) 1.1 항공분야주요통계 국제민간항공기구 (ICAO) 발표에따르면 우리나라항공수송실적전체순위는톤킬로미터기준