Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 2, , , 거래량 ( 백만주 ) (50.08) (13.87)

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1 2014 년 7 월 17 일목요일 Daily 주요지표테마브리핑 - 52주신고가의품격삼성 TOP 10 TOP 10 유니버스 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드모멘텀플레이유망주실적발표일정글로벌 Best 11 글로벌 ETF 5 Earnings Tracker 수급빅매치 아모레G 동서 Market Indicators 증시캘린더해외주식바로알기

2 Daily 주요지표 지표 최근값 전일대비 1일전 (%) 5일전 (%) 52주고가 52주저가 주식 종합주가지수 2, , , 거래량 ( 백만주 ) (50.08) (13.87) 거래대금 ( 십억원 ) 3, (257.72) (6.21) , , KOSDAQ지수 (3.88) (0.69) (0.10) 거래량 ( 백만주 ) (48.63) (12.64) 거래대금 ( 십억원 ) 2, (262.03) (11.19) , 채권 국고채 (10년) 3.03 (0.03) (1.14) (4.00) 국고채 (3년) 2.58 (0.01) (0.39) (1.19) 회사채 (3년 AA-) 2.99 (0.01) (0.30) (0.96) CD (91일) 외환시장 * 원 / 달러 1, , , 엔 / 달러 (0.01) (0.05) 달러 / 유로 1.36 (0.00) (0.10) (0.64) 아시아증시 니케이225 ( 일본 ) 15, (15.86) (0.10) , , TOPIX ( 일본 ) 1, (0.09) (0.01) , , 가권 ( 대만 ) 9, (84.44) (0.88) (0.06) 9, , 상해종합 ( 중국 ) 2, (3.08) (0.15) , , 심천종합 ( 중국 ) 1, (11.53) (1.03) , 항셍 ( 홍콩 ) 23, , , H주 ( 홍콩 ) 10, (13.81) (0.13) , , 참고 : * 전일 17시 30분기준 1

3 백찬규 테마브리핑 52 주신고가의품격 저성장시대의도래와성장주품귀현상 금융위기이후글로벌증시의화두는 성장엔진찾기 였다 년대글로벌경제의성장을 이끌었던이머징시장성장률둔화와유로존경기침체영향으로글로벌경기는저성장국면을 지속하고있다. 글로벌경기가장기간저성장국면을탈피하지못하자미국의 FRB 를비롯한각 국중앙은행은경쟁적으로통화완화정책을펼치며공격적인유동성공급정책을시행하였다. 이렇게풍부해진유동성은결국성장자산에대한수급공급원으로서의역할을하였고, 글로벌관 점에서의신성장섹터인 SNS 헬스케어 미디어컨텐츠산업의중장기주가상승을이끌었다. 저성장환경하에서는고성장기업의희귀성이더욱부각되기에글로벌유동성들이성장하는섹 터에대해서프리미엄밸류를부여하는과정에서주가상승세가진행되었던것이다 ( 그림 1). 국내증시역시글로벌증시와동조화현상이발생하고있다. 성장이나오는섹터의종목군에국 내유동성이집중되며신고가랠리를펼치고있는중이다 ( 그림 2). 이에해당하는대표적인섹 터가노후아파트리모델링트랜드와친환경제품수요증가의수혜를보고있는건자재섹터와 스마트폰하드웨어보급완료이후소프트컨텐츠소비의중심역할을하고있는모바일플랫폼 섹터를들수있다. 또한, 지속적으로유입되는중국인관광객소비증가의수혜가기대되는차이 나인바운드관련기업군과인구구조고령화의구조적수혜가기대되는헬스케어업종도대표적 으로프리미엄밸류를부여받는섹터이다. 그림 년성장주프리미엄 VS 과거 10년평균 (PER) ( 장기성장률 ) ~9 10~15 16~20 21~30 30이상 2003~2013년평균 2014 평균자료 : 삼성증권 그림 2. 구조적성장주인덱스성과 (pt, 100= ) 구조적성장인덱스종합지수자료 : 삼성증권참고 : 구조적성장인덱스는건자재 모바일플랫폼 차이나인바운드 헬스케어대표종목 14개로구성 2

4 건자재 : 선두업체의시장지배력확대 + 추세적인수요개선건자재업종은 2014년들어가장높은주가상승률을기록중인업종중하나이다. 불과얼마전까지만해도건자재업종은사양산업으로생각하는경향이강했지만작년하반기부터주요업체들의실적개선이본격화되면서중장기성장이가능한업종으로인식전환이이루어졌다. 건자재시장성장의배경으로 1) 장기간국내주택시장침체가지속되면서각부문별로상위소수업체를중심으로공급측구조조정이완료된상황에서, 2) 정부가재건축 재개발및리모델링규제완화를통해서신규주택의공급을유도하는동시에 LTV와 DTI 완화, 주택관련매매비용감면등주택구입여건을개선하는정책적노력을지속하고있다. 3) 안전에대한소비자의니즈확대및정부의규제강화로고기능성제품에대한수요가확대되고있고, 4) 주택의개념이 투자 보다 주거 목적으로바뀌면서실수요자를중심으로 B2C 시장의성장이본격화되는등전반적인환경개선이확인되고있다. KCC(002380) 는주요내 외장재의국내시장점유율이 30~50% 에이르는과점업체이다. 여기에정부의 건축물에너지성능개선방안 시행으로에너지절약형건자재사용이빠르게확대되고있고, 새집증후군등으로친환경소재에대한소비자들의관심이높아지고있다. 소수의선두업체만이강화된기준을충족시킬수있는상황에서 KCC는바닥재 천장재 단열재등주요제품의시장지배력을강화해가면서구조적인성장을지속해갈전망이다. 2013년하반기부터한샘, 현대리바트 (079430) 등주요가구업체들의실적이큰폭으로개선되면서시장의주목을받고있다. 국내주택시장이장기간침체를겪는동안영세가구업체들이몰락하고브랜드업체들의시장지배력이확대되었다. 상위업체들은 B2B 시장에서벗어나대리점 직영점영업을통해 B2C 시장공략을본격화한가운데실거주자들의고급화수요확대가맞물리면서본격적인이익성장국면으로진입하였다고판단한다. 그림 3. KCC 주요제품시장점유율 (%) 50 그림 4. 가구 3 사영업이익추이 ( 억원 ) 1, , 유리 PVC 건축자재도료실란트 (200) (E) 한샘현대리바트에넥스 자료 : KCC 자료 : Dataguide 3

5 차이나인바운드 : 중국인의 Life Style 변화중국도시민소비증가에따른여가생활의선호는해외여행수요성장으로나타나고있다. 중국관광협회에서발표한중국해외여행객은지난 2009년 4,800만명에서 2013년 9,800만명으로 2배이상증가했다. 이에따라방한객역시빠른속도로증가하고있으며명동, 제주도등주요관광지에서는한자로쓰인안내문과중국관광객을쉽게만날수있다. 요우커 ( 중국관광객 ) 의 2012년기준 1인당평균지출액은약 2,150달러로전체외국인관광객중 1위를기록했다. 같은해전체외국인관광객의총지출경비중약 43% 를쇼핑에지출했으나요우커들은약 61% 를쇼핑에사용했다. 호텔신라 (008770) 는양호한면세매출이중국인입국자증가와궤를같이할것으로기대된다. 중국인입국자증가율이올해 5월까지전년대비 56.7% 증가하며견조한상황이지속되고있다. 2012년까지한국인해외관광객주도의성장이었다면올해부터중국인이주도하는면세사업성장이나올것으로기대된다. 제주시내면세점은리모델링이후중국관광객들의쇼핑명소가되었으며양호한실적상승세를전망한다. 또한창이공항면세점, 캄보디아시내면세점등중국인방문이증가하는해외사이트의성장이기대된다. 중국인의한국행원정의료 ( 성형 피부미용등 ) 가인기를끌며국내유명피부과와성형외과역시유명세를타고있다. 산성엘엔에스 (016100) 는이러한인기에힘입어리더스피부과와공동개발한마스크팩의매출이급증하고있다. 특히시내면세점에서이례적으로자체브랜드점포를오픈하여인기를입증하였고중국온라인인터넷쇼핑몰에서판매금액기준상위 5위권에올랐다. 이에금년영업이익에서중국비중은 30% 이상달할것으로기대된다. 올해중국향매출액은 120억원을상회하여지난해대비 100% 신장률을보일것으로전망한다. 그림 5. 늘어나는중국인입국자 ( 천명 ) 그림 6. 중국인관광객선호쇼핑품목및쇼핑채널선호도 (%) 화장품의류한약재패션잡화김치 장류 자료 : 한국관광공사, 한국경제 자료 : 대한상공희외소 4

6 모바일메신저플랫폼 Version 2.0: Monetization 옐런연준의장의주가고평가가능성언급으로전일글로벌 SNS 업체들의주가가조정을보였 다. 글로벌 SNS 산업의높은성장성은인정해줄만하다. 그러나아직까지는시장의주도권확보 여부가중요한단계이고, 가파른성장세가아직실적으로연결되지못하는시기이기때문에그 동안의가파른주가상승과높은밸류에이션에대한논란도불가피한상황이다. 표 1. 글로벌 SNS 기업밸류에이션및주가등락비교 종목명 시가총액 ( 조원 ) 2014 년 PER( 배 ) 2015 년 PER( 배 ) 연초이후주가등락률 (%) 전일주가등락률 (%) 페이스북 텐센트 트위터 링크드인 옐프 NAVER 자료 : Bloomberg, Dataguide 물론글로벌 SNS 산업은여전히모바일시대의핵심플랫폼으로서향후에도계속주목해야할 산업임은분명하다. 그러나고평가논란이제기된이상향후글로벌 SNS 주식접근시에는관점 을달리해볼필요가있다. 기존의모멘텀이가파른가입자성장세에있었다고하면, 지금부터 주목해야할부문은수익모델강화를통해밸류에이션부담을낮출수있는종목중심으로의차 별적인접근이필요하다고판단된다. 이같은관점에서보면라인 (NAVER) 은 1) 글로벌가입자가 4.8 억명을돌파하면서당초연말 5 억명목표대비빠른가입자순증이지속되고있고 2) 기존의게임, 스티커매출이고성장세를 보이고있는가운데라인쇼핑 라인몰 라인뮤직 라인웹스토어등의신규수익원이빠르게확 대되며올해부터본격적인이익창출시기가시작될전망이며, 3) 해외증시상장가시화를통한 성장성강화가기대되는등중장기적인가치의진화에보다주목할필요가있다고판단된다. 그림 7. 국가별라인가입자수 그림 8. 라인영업이익전망 ( 십억원 ) 1,200 1, 이익창출원년 (200) (E) 2016(E) 2018(E) 2020(E) 자료 : NAVER. 삼성증권 자료 : NAVER, 삼성증권 5

7 표 2. 국내주요종목 Earnings & Valuation 매출액 ( 억원 ) YoY 영업이익 ( 억원 ) YoY P/E P/B 수익률 (%) 종목명 (E) (%) (E) (%) ( 배 ) ( 배 ) 1M 3M 12M NAVER 23,120 27, ,241 7, KCC 32,330 35, ,317 3, (5.1) 호텔신라 22,970 28, , 현대리바트 * 5,546 6, 산성앨엔에스 * 참고 : * 당사비커버리지종목, P/E 및 P/B는 12개월선행자료 : Dataguide, 삼성증권 6

8 이남룡 삼성 TOP 10 삼성 TOP 10 연간수익률 ( ~ 7. 16) 삼성추천포트폴리오 KOSPI 초과수익률 종목주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 SK케미칼 * (006120) 고려아연 (010130) 삼성물산 (000830) 삼성전자우 * (005935) CJ제일제당 (097950) 아모레퍼시픽 (090430) 코웨이 * (021240) KCC (002380) 현대모비스 (012330) NAVER (035420) - 화학사업부고부가제품중심으로개편하여실적개선본격화 65,700 - 임상 3상중인백신들의글로벌상용화임박, 자회사실적턴어라운드 - 대규모생산능력확대로 2016년영업이익 2013년대비배증가 428,000 - 구조적수요증가로아연과연의가격상승세지속될전망 - 그룹관계사상장발표이후계열사보유지분가치재평가기대 72,500-2분기이후이익모멘텀상승과현금흐름개선의가시성부각 - 이익전망치하락보다주주환원확대가능성에초점을둔매수기회 1,085,000 - 최근주가조정으로보통주대비괴리율이평균수준으로회귀 - 원화강세로원재료수입비용절감에따른수익성개선기대감부각 344,000 - 바이오부문중국라이신가격반등기대감에하반기실적회복전망 - 수익성높은면세점과온라인채널판매증가로국내실적개선세 1,649,000 - 높은브랜드력기반중국화장품시장 M/S 증가로해외수출본격화 - 중국대기오염심화에따라공기청정기수출고성장전망 93,400 - 국내렌탈사업호조및원가절감을통한수익성개선지속 - 향후리모델링시장확대에따른안정적인이익성장세전망 612,000 - 삼성그룹지배구조개편시동사가보유한에버랜드지분가치부각 - 현대차그룹신차사이클도래및 Capa 확대의최대수혜주 284,000 - 자동차산업상승사이클진입으로완성차대비주가프리미엄확대예상 - 게임 광고사업등으로 5년내전체매출 50% 이상이라인에서발생 799,000 - 경쟁사위챗약 40~50조원평가감안시 11조원수준라인가치저평가 7/11 (+0.2%) 7/1 (+7.8%) 6/11 (-2.6%) 5/29 (-0.9%) 5/2 (+11.0%) 3/27 (+33.5%) 2/27 (+34.4%) 2/18 (+20.7%) 1/2 (-1.1%) 1/2 (+9.0%) 참고 : * 당사비커버리지종목 / ELW 발행및유동성공급 한국전력 ETF 주가 ( 원 ) 투자포인트편입일수익률 KODEX삼성그룹 (102780) 6,025 - 개별종목보다그룹주전체에대한최적접근 - 이동평균선결집후정배열진입패턴완성으로기술적매수타이밍발생 5/16 (-1.0%) 참고 : 추천 ETF 는 TOP-10 포트폴리오와는별개로운용되어수익률산정에는반영이안됨을참고하시기바랍니다. 7

9 Top 10 유니버스 종목명시가총액영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) ( 십억원 ) (E) 전년대비 (%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 1 삼성전자우 24,774 36,785 32,235 (12.4) 현대모비스 27,646 2,924 3, (0.4) 3 NAVER 26, 삼성물산 11, 아모레퍼시픽 10, 고려아연 8, 코웨이 * 7, KCC 6, (5.1) 9 CJ 제일제당 4, (0.6) 10 SK 케미칼 1, SK 텔레콤 19,339 2,011 1,997 (0.7) 현대글로비스 10, 한라비스테온공조 5, 호텔신라 4, 현대백화점 3, 대림산업 3, SK 네트웍스 * 2, CJ E&M 1, GS 리테일 1, 코오롱인더 1, (2.6) 참고 : * 당사비커버리지종목 / 밸류에이션지표는 12 개월선행기준 / 계열사 삼성전자, 삼성물산, 호텔신라 / 1% 이상지분보유 호텔신라 / 상기종목은시가총액순으로나열 * 음영처리된 10 개종목은현재삼성 Top 10 포트폴리오에편입된종목입니다. 나머지종목들은투자유망종목으로관리하는유니버스입니다. 8

10 TOP 10 스타일별분류및트레이딩밴드 종목 가치 성장 모멘텀 민감주 방어주 금리민감 환율민감 SK케미칼 O O O O 고려아연 O O O O 삼성물산 O O O O 삼성전자우 O O O O CJ제일제당 O O O 아모레퍼시픽 O O O 코웨이 O O KCC O O O O 현대모비스 O O O NAVER O O O 가치지향 삼성물산 현대모비스 민감 고려아연 공격지향 삼성전자우 SK 케미칼 KCC 가치 성장 CJ 제일제당 아모레퍼시픽코웨이 NAVER 안전지향 방어 성장지향 삼성 TOP 10 포트폴리오편입종목을가치 / 성장 / 모멘텀, 민감주 / 방어주, 금리민감 / 환율민감등유형별로분류함으로써투자자별성향에맞는종목선택을위한지표를제공합니다. 테크니컬트레이딩밴드는차트분석상단기적인매매를위한가격대로서절대적인밴드는아닙니다. 단기수급동향및돌발변수에따라수시로변동이가능하기때문에참고사항으로활용하길권고합니다. 9

11 테크니컬트레이딩밴드 종목트레이딩밴드근거 SK 케미칼 62,500 ~ 72, 일이동평균선이위치한 62,500 원선을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 115% 구간인 72,000 원을단기트레이딩목표 고려아연 375,000 ~ 430, 일이동평균선이위치한 375,000 원선을중기지지선으로설정 - 20 일선이격도 115% 구간인 430,000 원선이단기트레이딩목표 삼성물산 70,000 ~ 82, 일이동평균선이위치한 70,000 원선을중장기지지선으로설정 - 20 일선이격도 110% 구간인 82,000 원선이단기트레이딩목표 삼성전자우 980,000 ~ 1,250,000 - 주봉 60 주이동평균선지지및직전박스권상단의지지력견고 - 20 일선이격도 110 선을단기트레이딩목표로설정 CJ 제일제당 322,000 ~ 380, 일이동평균선이위치한 322,000 원선을중장기지지선으로설정 - 전고점및 2015 년예상실적기준 17 배수준 38 만원선을상단설정 아모레퍼시픽 1,550,000 ~ 1,800,000 - 중기지지선인 20 일이동평균선위치구간인 155 만원이지지선설정 - 20 일선이격도 110 선가격인 180 만원을단기트레이딩목표로설정 코웨이 79,500 ~ 100, 일중장기이평선지지구간이자예상실적대비 20 배구간이하단 - 20 일선이격도 110 선구간이자예상실적대비 25 배구간이저항선 KCC 610,000 ~ 750,000 - 직전박스권돌파가격대이자 20 일이동평균선가격인 61 만원이하단 - 20 일이격도 120% 구간이자예상실적대비 28 배인 75 만원목표 현대모비스 277,000 ~ 320, 주선및 120 주선지지구간및 PER 밴드저점가격대가하단 - 중기박스권상단라인이자전고점매물대구간의의미있는저항선 NAVER 740,000 ~ 850,000 - 장기이평선및 6 개월매물대구간인 70 만원초중반이단기하단 - 연중고점라인이자, 20 일선이격도 110% 구간인 90 만원단기상단 10

12 홍승표 모멘텀플레이유망종목 종목투자포인트추천일 ( 수익률 ) 아이컴포넌트 * (059100) 라이온켐텍 * (171120) SK 케미칼 * (006120) 삼화페인트 * (000390) 국보디자인 * (066620) 동서 * (026960) 한양이엔지 * (045100) - 독보적인코팅기술을바탕으로플렉서블디스플레이에대응가능한베이스필름양산 - 하반기애플의아이워치를필두로한플렉서블채택기기출시로동사의기술력부각 - 올해예상영업이익은 80억수준으로웨어러블기기보급에의한급성장기대 - 건축내외장재용인조대리석국내 3위, 플라스틱첨가제인합성왁스국내 1위업체 - 주택시장회복에따른수요증가와함께인조대리석공장의생산능력 2배로증설완료 - 화재복구완료및고객사인한샘의고성장에따라하반기빠른이익증가를예상 - 고수익성의 PETG 증설, 발전용바이오중유시험사업으로화학부문실적개선본격화 - 인플루엔자백신 ( 임상 3상종료 ), 수두및폐렴백신 ( 임상 3상중 ) 등신약상용화임박 - 글로벌상위제약사와계약한차세대폐렴구균백신, 혈우명치료제등파이프라인부각 - 건축물준공면적확대및친환경페인트사용량증가로수익성개선세지속 년급증했던조선수주물량의발주진행으로조선향페인트수요증가 - 올해예상순이익은 392억원으로 PER 8배수준의밸류에이션메리트보유 - 실내인테리어디자인국내 1위업체로리모델링수요확대로인한중장기성장성부각 년말예상순현금은 650억원수준으로현시가총액의 50% 이상보유 - 올해예상순이익은 170억원수준으로 PER 7.7배수준의밸류에이션메리트보유 - 국내커피믹스분야 1위기업으로맥심과카누로대표되는파워브랜드소유 - 매년 1,600억원전후의안정적인순이익을바탕으로 3% 중반대의시가배당율유지 - 올해예상순이익은 1,400억원수준으로 PER 11.5배수준의밸류에이션메리트보유 - 주고객사인삼성전자의화성 17라인투자와 A3라인투자가시화로수익성개선기대 - 반도체분야의특수설비경험을바탕으로태양광, 우주항공분야설비로시장확대진행중 - 올해예상당기순이익은 230억원으로 PER 5.8배수준의밸류에이션메리트보유 7/7 (-4.3%) 7/2 (+11.2) 6/20 (+6.0%) 6/13 (+10.7%) 6/13 (+21.5%) 6/3 (-1.2%) 5/20 (+6.5%) 참고 : * 당사비커버리지종목 11

13 기업실적발표일정 한국주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 삼성전자 7 월 8 일 52, , , , , KT&G 7 월 17 일 LG 화학 7 월 18 일 5, 삼성엔지니어링 7 월 22 일 2, LG 하우시스 7 월 22 일 LG 디스플레이 7 월 23 일 5, LG 생활건강 7 월 23 일 1, 대림산업 7 월 23 일 2, SK 하이닉스 7 월 24 일 3, , POSCO 7 월 24 일 15, LG 전자 7 월 24 일 15, OCI 7 월 24 일 두산중공업 7 월 24 일 5, 현대차 7 월 25 일 23, , ,387.6 기아차 7 월 25 일 12, 현대중공업 7 월 25 일 13,637.5 (0.7) (48.8) 삼성물산 7 월 25 일 7, SK 이노베이션 7 월 25 일 16, 현대제철 7 월 25 일 4, 고려아연 7 월 25 일 1, 롯데케미칼 7 월 25 일 3, 호텔신라 7 월 25 일 에스원 7 월 25 일 현대산업 7 월 25 일 1, 두산 7 월 25 일 5, 현대모비스 7 월 28 일 9, 한국타이어 7 월 29 일 1, LG 유플러스 7 월 29 일 2, 스카이라이프 7 월 29 일 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 1 분기실적으로 2014 년 7 월 10 일기준자료 : Fnguide, 삼성증권 12

14 미국주요기업실적발표일정 (EPS, 달러 ) 잠정실적발표예정일 발표치 예상치 전년동기 발표시간 Citigroup 7월 14일 개장전 Goldman Sachs 7월 15일 개장전 Johnson & Johnson 7월 15일 개장전 JPMorgan Chase 7월 15일 개장전 Intel 7월 15일 폐장후 Yahoo! 7월 15일 폐장후 Bank of America 7월 16일 개장전 BlackRock 7월 16일 개장전 U.S. Bancorp 7월 16일 개장전 ebay 7월 16일 폐장후 Las Vegas Sands 7월 16일 폐장후 SanDisk 7월 16일 폐장후 YUM! Brands 7월 16일 폐장후 Blackstone 7월 17일 개장전 Danaher 7월 17일 개장전 Morgan Stanley 7월 17일 개장전 Novartis AG 7월 17일 개장전 Philip Morris 7월 17일 개장전 SAP AG 7월 17일 개장전 TSMC 7월 17일 개장전 UnitedHealth 7월 17일 개장전 Google 7월 17일 폐장후 IBM 7월 17일 폐장후 Schlumberger 7월 17일 폐장후 Seagate Tech 7월 17일 폐장후 BNY Mellon 7월 18일 개장전 General Electric 7월 18일 개장전 Honeywell 7월 18일 개장전 Johnson Controls 7월 18일 개장전 VF Corp 7월 18일 폐장후 참고 : 현지시간기준자료 : Briefing.com 13

15 주식전략팀해외주식 글로벌 Best 11 글로벌 Best 11 누적수익률 ( ~ ) 글로벌 Best 11 MSCI World& China 초과수익률 -1.84% +3.30% -5.14%pt 종목 ( 티커 ) 시장주가투자포인트편입일수익률 중국중철 (390) 홍콩 HKD 아시아최대종합형건설그룹사로막대한자금력과수주능력보유 - 철도부가발표한 12.5계획과철도투자자금조달체제개혁의수혜주 7/11 (+0.7%) ishares 유럽 (IEV) 미국 USD 유로존불확실성완화및실물경기의점진적회복기대 - 상당기간동안저금리기조유지전망 7/7 (-3.1%) S&P EM 아시아 (GMF) 미국 USD 선진국중앙은행들의시장친화적통화정책으로위험자산수요증가 - 고위험고수익추구투자자에게적합한아시아신흥국투자 ETF 6/27 (+3.1%) ishares MSCI 중국 (2801) 홍콩 HKD 위안화약세에따른수출경기호조및인민은행의탄력적유동성관리기대 - 중국 6 월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1 로경기확장국면진입 6/24 (+5.4%) 노무라토픽스 ETF (1306) 일본 JPY 분기미국경기모멘텀회복에따른직접적수혜전망 - 미국, 영국, 스페인등선진시장대비밸류에이션매력부각 6/20 (-1.1%) 몬산토 (MON) 미국 USD 년째시장점유율및제품 Mix 의개선이동반되는성장이예상 - 경쟁사대비우월한 Bio 기술은동사의장기성장기반 5/26 (+0.1%) 미국산업재 ETF (XLI) 미국 USD GE, 보잉, 유나이티드테크놀러지, 3M, 유니온퍼시픽등대표산업재보유 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터강세지속전망 5/9 (+2.7%) AT&T (T) 미국 USD 연간배당률이 5% 를상회하는미국대표배당주 - 유선전화서비스종료및고마진무선서비스사업성장전망 4/16 (+1.6%) 엑슨모빌 (XOM) 미국 USD 경쟁업체대비높은영업이익률및 ROE에도밸류에이션저평가 - 말레이시아 2억큐빅피트규모의신규천연가스유전에서생산시작 1/27 (+7.9%) 구글 (GOOGL) 미국 USD 적자사업부인모토롤라매각을통한사업효율성제고 - 로봇업체인수합병및팍스콘과의제휴를통한로봇사업본격진출 1/2 (+5.7%) 존슨앤존슨 (JNJ) 미국 USD 연이은신약출시로제약사업부문매출호조세지속 - 미국 FDA로부터백혈병치료제임브루비카승인되며기대감상승 1/2 (+12.8%) 참고 : 편입비중은균등하게배분. 벤치마크산출에대한시차관계상종가는전일종가로기록 14

16 글로벌 ETF 5 종목 ( 티커 ) 주가펀드개요및투자포인트편입일수익률 ishares MSCI China (2801) HKD MSCI China 지수를벤치마크로운용되는 ETF로홍콩에상장된종목에투자 - 주요보유종목은텐센트홀딩스, 차이나모바일, 중국건설은행, 페트로차이나등 - 위안화약세에따른수출경기호조및인민은행의탄력적유동성관리기대 - 중국 6월 HSBC 제조업 PMI 속보치 51.1로경기확장국면진입 6/24 (+5.4%) Nomura TOPIX (1306) JPY 일본의토픽스지수를벤치마크로운용되는 ETF - 주요보유종목은도요타자동차, 소프트뱅크, 미즈호파이낸셜, NTT, 캐논등 - 3분기미국경기모멘텀회복에따른직접적수혜전망 - 미국, 영국, 스페인등선진시장대비밸류에이션매력부각 6/20 (-1.1%) Industrial - 미국내산업재섹터에투자하는 ETF Select Sector SPDR USD 주요보유종목은 GE, 보잉, 유나이티드테크놀로지, 3M, 유니온퍼시픽등 - 글로벌경기회복에따른설비투자증대로산업재섹터가 2014년에도강세가 1/3 (+5.3%) (XLI) 지속될전망 PowerShares - 나스닥 100 지수를벤치마크로운용되는 ETF QQQ NASDAQ 100 USD 주요보유종목은애플, 마이크로소프트, 아마존닷컴, 시스코시스템즈등으로 IT 종목이가장큰비중을차지 1/3 (+10.2%) (QQQ) - 대다수글로벌 IB 는 2014 년미국시장에서매수유망한섹터로 IT 섹터추천 ishares Europe (IEV) USD 유럽대표종목지수인 S&P Europe 350지수를추종하는 ETF - 주요보유종목은네슬레, HSBC홀딩스, 노바티스, 로슈, 보다폰등 - 유로존불확실성완화및실물경기의점진적회복에따라대표적유럽투자 ETF인 IEV 강세지속전망 1/3 (+3.0%) 참고 : 티커 2801 은홍콩시장에상장되어거래. 티커 1306 은동경시장에상장되어거래. 티커 XLI, QQQ, IEV 는미국시장에상장되어거래 15

17 이윤상 Earnings Tracker 실적모멘텀강한업종 : 반도체 디스플레이 헬스케어 생활용품 증권연간 EPS 상향조정 : 한글과컴퓨터 현대미포조선 OCI 유진테크 한화케미칼연간 EPS 하향조정 : LG생명과학 SK브로드밴드 BS금융지주 이라이콤 코리아써키트 표 1. 업종별 2014 년매출액및영업이익전망치 ( 십억원 ) 2014 년매출액전망치 2014 년영업이익전망치 2013 년말현재변동률 (%) 전년대비 (%) 2013 년말현재변동률 (%) 전년대비 (%) TOTAL 1,451,535 1,394,005 (4.0) , ,006 (15.9) 12.6 삼성전자제외 1,205,876 1,176,650 (2.4) ,889 78,648 (13.5) 27.3 반도체 17,128 17,073 (0.3) ,256 4, 디스플레이 46,098 42,764 (7.2) (4.8) 1,975 2, IT하드웨어 321, ,011 (9.6) (3.4) 43,785 34,639 (20.9) (10.8) 자동차 / 부품 215, ,420 (3.3) ,238 17,521 (8.9) 2.4 화학 65,340 60,771 (7.0) 0.8 4,442 3,079 (30.7) 22.2 조선 90,491 90,303 (0.2) 2.3 2, (82.6) (72.8) 기계 36,247 40, (0.3) 2,231 2,125 (4.8) 9.6 운송 51,584 49,326 (4.4) 0.8 1,489 1,114 (25.2) 3,102.4 음식료 / 담배 28,358 27,990 (1.3) 6.7 2,464 2,436 (1.2) 14.9 유틸리티 116, , ,386 7,919 (5.6) 98.2 유통 63,906 62,897 (1.6) 5.6 4,293 4,109 (4.3) 5.8 IT소프트웨어 / 게임 7,175 6,981 (2.7) ,588 1,499 (5.6) 41.9 헬스케어 2,556 2,539 (0.7) (13.0) 17.3 내구소비재 / 의류 5,086 5, 통신서비스 53,025 52,724 (0.6) 1.7 4,461 2,565 (42.5) (24.4) 여행 / 레저 6,299 6,258 (0.6) ,152 1,031 (10.6) 20.4 생활용품 13,020 13, ,554 1,548 (0.4) 11.8 교육 / 미디어 6,545 6, (3.9) 38.5 건설 90,456 89,093 (1.5) 5.3 3,246 2,873 (11.5) 흑자전환 철강 / 비철금속 102,180 95,982 (6.1) 5.5 6,234 5,537 (11.2) 20.4 에너지 112, ,092 (3.8) 0.6 4,098 2,014 (50.9) (12.5) 은행 * ,305 7,982 (3.9) 59.4 증권 * (21.7) 보험 * ,693 3,682 (0.3) 57.8 참고 : * 금융업종은순이익기준 / 매출액과영업이익은 1개월변동률기준 자료 : Fnguide 16

18 표 2. 최근 1주간 EPS 추정치상향조정종목 EPS 추정치 EPS 추정치 EPS 변동율 PER PBR ROE 수익률 순위 종목명 (5/27, 원 ) (6/3, 원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) (%) 1개월 (%) 1 한글과컴퓨터 1,618 1, (9.1) 2 현대미포조선 (843) (922) 9.3 (141.1) 0.9 (4.3) (19.5) 3 OCI 4,518 4, (6.5) 4 유진테크 2,295 2, (10.1) 5 한화케미칼 1,017 1, (1.1) 6 두산인프라코어 포비스티앤씨 참고 : 밸류에이션지표는 12개월선행기준 / EPS는 1개월변동률 / 자료 : Fnguide 표 3. 최근 1주간 EPS 추정치하향조정종목 EPS 추정치 EPS 추정치 EPS 변동율 PER PBR ROE 수익률 순위 종목명 (5/27, 원 ) (6/3, 원 ) (%) ( 배 ) ( 배 ) (%) 1개월 (%) 1 LG생명과학 (41.1) (0.6) (3.8) 2 SK브로드밴드 (30.9) (5.3) 3 BS금융지주 2,121 1,743 (17.8) 이라이콤 4,455 3,779 (15.2) (4.5) 5 코리아써키트 (13.0) (7.0) 6 KG모빌리언스 1,604 1,420 (11.5) 미래에셋증권 4,178 3,704 (11.3) 참고 : 밸류에이션지표는 12개월선행기준 / EPS는 1개월변동률 / 자료 : Fnguide 최근 1 년간 Earnings Revision 건수누적 컴투스분기별실적추이 ( 천건 ) 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) 13년7월 13년10월 14년1월 14년4월 14년7월 ( 억원 ) 년 3 분기 영업이익 13 년 4 분기 당기순이익 14 년 1 분기 14 년 2 분기 (E) 14 년 3 분기 (E) 14 년 4 분기 (E) 참고 : Earning Revision= 상향조정수 - 하향조정수자료 : I/B/E/S, Thomson Reuters 자료 : Fnguide 17

19 임은혜 수급빅매치 기관 / 외국인동시순매수 Top-Pick 아모레 G(A002790) 동서 (A026960) 외국인 1 일연속순매수, 기관 12 일연속순매수 외국인 3 일연속순매수, 기관 3 일연속순매수 기관순매수 Top-Pick 현대위아 (A011210) 코나아이 (A052400) 기관 2 일연속순매수 기관 6 일연속순매수 외국인순매수 Top-Pick 한국전력 (A015760) 우리산업 (A072470) 외국인 5일연속순매수외국인 3일연속순매수참고 : 상기에서제시한종목들은매수추천의미가아닌뉴스와수급을중심으로시장특징종목을나열한것이며, 시간외대량매매및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 18

20 외국인주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 현대차 LG화학 121 컴투스 61 1 파라다이스 66 POSCO 현대중공업 119 CJ E&M 50 2 서울반도체 39 삼성전자 현대모비스 101 우리산업 44 3 셀트리온 27 SK하이닉스 아모레퍼시픽 97 게임빌 31 4 아이센스 18 하나금융지주 효성 72 메디톡스 21 5 차바이오텍 18 기아차 91 6 현대글로비스 55 뷰웍스 17 6 실리콘웍스 14 LG전자 68 7 현대차2우B 47 이지바이오 13 7 GS홈쇼핑 12 한국전력 63 8 삼성전자우 46 토비스 12 8 동성화인텍 12 KB금융 60 9 KT 45 아프리카TV 11 9 다음 12 대우인터내셔널 OCI 43 KG이니시스 블루콤 11 기관주요매매종목 유가증권시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) KODEX 레버리지 NAVER 524 매일유업 21 1 내츄럴엔도텍 60 LG 화학 미래에셋증권 278 코나아이 20 2 선데이토즈 57 현대모비스 KODEX 인버스 232 KH 바텍 18 3 파라다이스 48 SK 하이닉스 삼성전자 226 세운메디칼 13 4 에스엠 44 기아차 POSCO 151 GS 홈쇼핑 12 5 아프리카 TV 44 삼성전자우 대림산업 149 실리콘웍스 12 6 리홈쿠첸 41 아모레퍼시픽 69 7 엔씨소프트 121 오스템임플란트 12 7 CJ E&M 34 우리투자증권 54 8 CJ 제일제당 95 CJ 오쇼핑 12 8 우리산업 32 현대위아 54 9 삼성 SDI 95 ISC 10 9 이오테크닉스 29 대우조선해양 한국전력 86 차바이오텍 9 10 서울반도체 29 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 기관 / 외국인동시순매수주요종목 유가증권시장 코스닥시장 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) 기관기준 ( 억원 ) 순위외국인기준 ( 억원 ) SK 하이닉스 현대제철 46 이지바이오 6 1 하림홀딩스 5 기아차 동부화재 13 한국토지신탁 4 2 코리아나 5 삼화페인트 7 3 아모레 G 12 동서 4 3 산성앨엔에스 4 참고 : 상기자료는 17:00 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 19

21 임은혜 Market Indicators 아연가격상승세지속 LME에서발표하는아연재고가금주에도감소. 이미글로벌아연광산 2개가생산중단에돌입했으며세계 3대아연광산이내년말폐쇄예정. 이에따라아연가격상승세는당분간지속될것으로판단 Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 선진시장 0.2 (20) (40) 신흥시장 년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Bloomberg (60) 13년 1월 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 일본 ( 우측 ) 년 5월 13년 8월 13년 11월 14년 2월 14년 5월 참조 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 미국 ( 좌측 ) (%) 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 119 아시아달러 인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 참조 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg 20

22 글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 (%) (1) (2) (3) 미국 신흥시장 중국 글로벌 선진시장 일본 1 주일 1 개월 신흥아시아 참고 : 7 월 8 일 ~ 7 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 선진유럽 한국 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B P/B ( 배 ) 신흥국 일본 중국 미국 선진국 선진유럽 신흥아시아 한국 EPS 증가율 ( 전년대비,%) MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 1 0 (1) MSCI 선진시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 ( =100) (2) 운송 IT 유통금융자동차산업재경기소비재제약철강금속필수소비재건설소재유틸리티기계화학에너지 년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월 미국 선진유럽 일본 참고 : 7 월 8 일 ~ 7 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) (1) (2) (3) (4) (5) 운송유통금융필수소비재유틸리티철강금속제약에너지소재경기소비재산업재 IT 화학건설자동차기계 MSCI 신흥시장주요국가별 2014년예상 EPS 추이 ( =100) 년2월 12년9월 13년4월 13년11월 14년6월한국중국신흥아시아 참고 : 7 월 8 일 ~ 7 월 15 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters 21

23 상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index (pt) 320 CRB CRB( 에너지제외 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters, 주 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : Thomson Reuters 국제유가 (pt) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 두바이 WTI Brent 자료 : Thomson Reuters 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 배럴 ) ( 달러 / 갤런 ) 항공유 ( 좌측 ) 가솔린 ( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 22

24 LME( 비철금속 ) 지수 (pt) 3400 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 은 ( 우측 ) 금 ( 좌측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 10 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 구리 ( 우측 ) 아연 ( 좌측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 중국열연코일 상해철근 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Bloomberg 폴리실리콘 & 천연가스 석탄가격 ( 달러 / 톤 ) 폴리실리콘 ( 좌측 ) 천연가스 ( 우측 ) 14 13년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : Thomson Reuters, PVinsights ( 달러 /MMbtu) ( 달러 / 톤 ) 중국친황다오 호주뉴캐슬 자료 : Bloomberg 23

25 DRAM & NAND 현물가격 ( 달러 ) ( 달러 ) Gb NAND( 좌측 ) Gb DDR3( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월 자료 : DRAMeXchange 해상운임지수 (pt) SCFI( 좌측 ) BDI( 우측 ) 년 5월 13년 9월 14년 1월 14년 5월자료 : 상하이항운교역소, Thomson Reuters (pt) 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) yr-3yr 국채금리스프레드 년8월 13년3월 13년10월 14년5월 자료 : 한국은행 KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5일평균, 조원 ) 년이후평균거래대금 5.7조원 년1월 13년6월 13년11월 14년4월 자료 : KRX 24

26 임은혜 ( 유럽 ) 5 월산업생산 ( 전월대비 ) (5 월 -1.1%/E -1.2%/P 0.7%) 증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 7/ ( 미국 ) 6 월소매판매 ( 전월대비 ) (6 월 0.2%/E 0.6%/P 0.5%) 7 월뉴욕주제조업지수 (7 월 25.60/E 17.00/P 19.28) ( 유럽 ) 7 월 ZEW 경기전망 (7 월 48.1/E -/P 58.4) ( 일본 ) 7 월통화정책회의 ( 미국 ) 주간 MBA주택융자신청지수 ( 전주대비 ) (7월2 주 -/E -/P 1.9%) 6월생산자물가지수 ( 전월대비 ) (6월 -/E 0.2%/P -0.2%) 6월광공업생산 ( 전월대비 ) (6월 -/E 0.3%/P 0.6%) 7월 NAHB주택시장지수 (7 월 -/E 50/P 49) ( 한국 ) 6 월실업률 (6 월 3.6%/E 3.7%/P 3.7%) ( 중국 ) 6월고정자산투자 (YTD, 전년대비 ) (6월 17.3%/E 17.2%/P 17.2%) 6월소매판매 ( 전년대비 ) (6월 12.4%/E 12.5%/P 12.5%) 6월광공업생산 (YTD, 전년대비 ) (6월 9.2%/E 8.8%/P 8.7%) 2분기경제성장률 ( 전년대비 ) (2 분기 7.5%/E 7.4%/P 7.4%) ( 미국 ) 주간신규실업수당청구건수 ( 천건 ) (7 월 2 주 -/E 310/P 3041) 6 월주택착공건수 ( 천건 ) (6 월 -/E 1020/P 1001) 6 월건축허가 ( 천건 ) (6 월 -/E 1045/P 1005) ( 한국 ) 6월생산자물가지수 ( 전년대비 ) (6월 -/E -/P 0.0%) 6월할인점매출 ( 전년대비 ) (6월 -/E -/P 1.2%) 6월백화점매출 ( 전년대비 ) (6 월 -/E -/P 0.8%) ( 유럽 ) 6 월소비자물가지수 ( 전월대비 ) (6 월 -/E 0.1%/P -0.1%) ( 미국 ) 7월미시간대기대지수 (7월 -/E 83.0/P 82.5) 6월경기선행지수 ( 전월대비 ) (6 월 -/E 0.5%/P 0.5%) 美 6 월소비자물가지수 5 월 FHFA 주택가격지수 6 월기존주택매매 美주간 MBA 주택융자신청지수유 7 월소비자기대지수 美주간신규실업수당청구건수 7 월마킷제조업 PMI( 잠정치 ) 6 월신규주택매매韓 2 분기 GDP( 잠정 ) 中 7 월 HSBC 제조업 PMI 유 7 월마킷유로존 PMI 美 6 월내구재주문유 6 월 M3 통화공급 * 증시휴장 일본 /1 美 6월미결주택매매 美 5월케이스쉴러주택가격지수 7월소비자기대지수韓 6월경상수지 상품수지 美주간신규실업수당청구건수유 6월실업률 7월소비자물가지수 美주간 MBA 주택융자신청지수 7 월 ADP 취업자변동 2 분기 GDP 2 분기개인소비 7 월 FOMC 통화정책회의유 7 월경기기대지수韓 8 월기업경기실사지수 6 월산업생산 6 월광공업생산 美 7 월비농업고용자수변동 7 월실업률 6 월개인소득 개인소비지수 7 월 ISM 제조업지수韓 7 월소비자물가지수 7 월수출 수입中 7 월제조업 PMI 7 월 HSBC 중국제조업 PMI 자료 ) Bloomberg 참고 ) 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 25

27 해외주식바로알기 해외주식매매프로세스 프로세스 내용 해외주식약정등록 ㆍ삼성증권종합계좌에해외주식약정등록 입금 / 환전 ㆍ원화입금의경우거래국가통화로환전ㆍ환전가능시간 : 09:00 ~ 16:00 ( 공휴일불가 ) 외화입금시환전필요없음 ( 단, 외화현금지점수납은불가 ) 주문 ( 매수 / 매도 ) ㆍ온라인매매가능국가 : 미국ㆍ홍콩ㆍ일본ㆍ유럽및기타국가 : 오프라인주문만가능 환전 / 출금 ㆍ원화입금시원화출금, 외화입금시외화출금원칙 양도세신고 ㆍ매도한해의다음년도 5 월에자진신고 (ex 년매도시 2014 년 5 월에신고 ) ㆍ 250 만원기본공제를초과하는양도차익에대해 22% ( 주민세포함 ) 양도소득세부과 거래국가의통화로환전을한다는점과양도소득세신고를제외하면해외주식이국내주식과다른점은없다. 삼성증권에서는환전가능시간 ( 오전 09:00~ 오후 4:00) 에전화나 HTS, 모바일어플리케이션등을통해쉽고간단하게환전가능하며, 환전이후주문역시논스탑으로가능하다. 해당국가의통화로직접입금했을경우에는환전절차가필요없이바로매매가가능하다. 다만, 외화입금의경우매매가끝난이후출금역시외화로이루어져야한다. 삼성증권에서는원화입금시에는원화출금, 외화입금시에는외화출금을원칙으로하고있다. 26

28 본자료는당사의저작물로서모든저작권은당사에게있습니다. 본자료는당사의동의없이어떠한경우에도어떠한형태로든복제, 배포, 전송, 변형, 대여할수없습니다. 본자료에수록된내용은당사주식전략팀이신뢰할만한자료및정보로부터얻어진것이나, 당사는그정확성이나완전성을보장할수없습니다. 따라서어떠한경우에도본자료는고객의주식투자의결과에대한법적책임소재에대한증빙자료로사용될수없습니다. 서울특별시중구태평로 2 가 250 번지삼성본관빌딩 14 층주식전략팀