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1 2016년 4월 19일 ㆍ글로벌전략 도하(Doha) 회담 실패, 이후의 유가 ㆍ중화권 증시 동향 유가 환율 우려에 중화권 증시 하락 ㆍ전일 시장 특징주 및 테마 ㆍKIS 투자유망종목 단기 유망종목: 엔에스 외 5개 종목 중장기 유망종목: 유한양행 외 5개 종목 ㆍ국내외 자금동향 및 대차거래 ㆍ증시 캘린더 자산배분전략 노근환 투 자 전 략 박소연 시 황 분 석 김대준 계 량 분 석 안 혁 파 생 / E T F 강송철 스 몰 캡 전 략 정훈석 글 로 벌 주 식 이수정 이 머 징 마 켓 윤항진 중 국 시 장 최설화 경 제 분 석 박정우 크 레 딧 김기명

2 주요 증시 지표 및 주체별 거래 동향 주요 증시 지표 유 가 증 권 코 스 닥 구 분 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 4/15(금) 4/18(월) 종합주가지수 1, , , , , 등락폭 등락종목 상승(상한) 361(2) 446(0) 478(0) 425(1) 333(1) 하락(하한) 436(0) 368(0) 342(1) 367(0) 481(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 (백만 주) 거래대금 (십억 원) 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승(상한) 523(3) 499(2) 484(2) 541(4) 449(3) 하락(하한) 544(0) 559(0) 584(0) 508(0) 607(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 (백만 주) 거래대금 (십억 원) 3,230 3,348 3,569 3,354 3,432 주체별 동향 (단위: 십억원) 구 분 개 인 계 (금융투자 금융투자) (보험 보험) (투신 투신) (사모 사모) (은행 은행) (연기금 등) 기 타 유 가 증 권 코 스 닥 매수 2, , 매도 2, , , 월 누계 , , 년 누계 -2, , , , , 매수 3, 매도 3, 월 누계 년 누계 2, ,

3 글로벌전략 도하(Doha) 회담 실패, 이후의 유가 2016년 Target KOSPI 2,250pt 12MF PER 10.38배 12MF PBR 0.88배 Yield Gap 8.0%P 17일 산유국 합의 실패: 그러나 시장의 기대는 높지 않았음 유가 급락은 매수 기회: 연말 유가 타깃 50불의 근거는 미국 위주의 공급 감소 최근 미국 셰일 오일 생산량은 예상보다 빠른 속도로 감소 OPEC 석유 감산 합의의 역사, 1986년 사례 석유 감산 합의의 역사 1986년의 사례 일요일(4/17일)에 있었던 주요 산유국 간 회담이 원유 생산량 동결 합의에 이르지 못하고 끝났다. 합의 실패 소식이 전해진 뒤 전일 아침 아시아 시장에서 국제유가는 한 때 -7% 가까이 급락했다. 합의 실패는 이란이 참여하지 않는 생산량 동결에 대해 사우디가 강하게 반대한 것에 따른 것이다. 1/14일 경제재제 해제 이후 원유 생산 및 수출 증가를 추진하고 있는 이란은 이번 회담에 참여하지 않았다. 현재 원유 생산을 둘러싼 치킨 게임은 1986년 사례와 가장 비슷하다. 1973년 이스 라엘-아랍 국가의 중동전쟁에서 미국 등 서방이 이스라엘을 지원하자 사우디 등 아 랍 산유국들은 미국에 석유수출 금지를 선언했고, 이에 유가가 급등한 것이 1차 오일 쇼크다. 2차 오일 쇼크는 1979년 이란의 이슬람혁명으로 촉발됐는데, 사우디는 공개 적으로 석유의 무기화를 천명하며 유가 급등을 이끌었고 이후 유가 상승의 최대 수혜 자가 됐다. 요컨대 1970년대 석유 가격은 사우디의 움직임 하나하나에 유가가 급등 락 할 정도로, 사우디가 글로벌 석유시장의 지배적 승자로 군림했었다는 얘기다. 그러나 1982년 이후 영국과 북유럽 국가들이 북해 유전을 본격적으로 개발하기 시작 하자 석유시장에서 사우디 등 중동의 지배력은 약화됐다. OPEC의 산유량 감축에도 불구하고 비 OPEC 국가의 증산으로 국제유가가 하락하기 시작한 것이다. 특히 사우 디는 1980년 하루 1,000만 배럴 이상의 산유량을 1985~86년에는 250만 배럴 이 하까지 줄였지만 유가 하락을 막지는 못했다. 이는 서방의 북해유전 개발과 더불어 이란 및 이라크의 전비충당을 위한 증산, $100 이상의 고유가에 따라 기존에 채산성 이 없었던 유전의 개발이 증가했기 때문이었다. 유가 하락이 지속되던 중 1985년 9월 영국 마가렛 대처의 석유 가격 자유화 선언은 유가 하락에 불을 당겼다. 이에 이전까지 감산을 통한 유가 하락 방어에 나섰던 사우 디는 오히려 증산을 통한 가격 전쟁으로 정책 방향을 급선회했는데, 실제로 1986년 산유량을 200만 배럴에서 1,000만 배럴로 대폭 늘리게 된다. 이어진 유가 폭락의 여 파로 영국과 미국의 석유업체들이 줄줄이 도산했고, 미국은 1986년 4월 사우디와 가 격전쟁을 끝내기로 합의하게 된다. 그러나 OPEC 국가들이 다시 감산 합의에 도달하기까지는 이후로도 반년 넘는 시간 이 더 소요됐다. 1986년 12월에야 OPEC 국가들은 감산에 최종 합의했고, 12월 이 전까지 OPEC 내에서도 수차례의 회담 결렬이 일어났다

4 글로벌전략 북해 유전이라는 신규 공급원이 개발되면서 사우디가 석유시장의 주도권을 잃었던 상 황, 이후의 치킨게임을 통한 유가 급락, 감산 합의에 도달하기 이전까지의 난관 등 당 시 상황은 현재와 유사한 점이 많다. 수 년간의 가격 하락과 산유국의 고통이 있고 나 서 당시에도 결국은 산유국간 감산이 합의됐고, 이를 전후로 유가는 안정을 찾았다. <표 1> 1986년 석유 전쟁 전후 산유국 합의 히스토리 1984년 10월 17일 1985년 6월 1985년 7월 1985년 12월 1986년 2월 3-4일 1986년 4월 1986년 6월 1986년 12월 자료: 한국투자증권 - OPEC 회담 감산 합의 도출: 일일 1,600만 배럴로 감산하기로 합의. 그러나 회원국들의 눈속임과 가격 할인에 합의는 무효화 됨 - OPEC 산유랑은 20년 최저치인 일일 1,370만 배럴로 하락 - OPEC 은 저렴한 북해산 석유에 고객을 빼앗기고, 바스켓 가격을 더욱 낮춤 - 가격 전쟁 시작. OPEC 산유량 일일 1,800만 배럴로 증가 - OPEC 비엔나 회담 결렬 - 사우디와 미국, 가격전쟁 종료 합의 - OPEC 감산 회담 결렬 - OPEC 회담 감산 합의 도출: 1987년 상반기까지 현재 일일 1,700만 배럴에서 1,600만 배럴 수준으로 7% 감산하기로 합의 [그림 1] 1970년 이후 유가 및 OPEC 산유량, 주요 산유국 간 합의 history ($/b) WTI (좌) OPEC 산유량 (우, 역축) (MBPD) 년 2차 오일 쇼크 1985년 9월 영국 마가렛 대처, 석유가격 자유화 선언 1986년 사우디 200만 배럴에서 1,000만 배럴로 증산 1980년대 초반 사우디 감산에도 불구하고 비 OPEC 등의 증산으로 유가 하락 2003년 1991년 이라크 전쟁, 걸프전 달러 약세, 중국 호황 1999년 OPEC 200만 배럴 감산 합의 2008년 글로벌 금융위기 2014년 사우디 증산 시작 년 1973년 1986년 12월 1998년 OPEC 총 420만 배럴 0 1차 오일 쇼크 OPEC 7% 감산 합의 아시아 외환위기 감산 합의 자료: Bloomberg, 한국투자증권

5 글로벌전략 합의 실패 따른 급락은 유가 매수기회 합의 성공에 대한 기대는 높지 않았던 듯 현재의 상황으로 돌아와서, 4월 들어 유가가 재차 반등하긴 했지만 이번 도하 회담에 서의 합의 기대가 최근 유가 상승에 얼만큼이나 기여했는지는 의문이다. 미국 CFTC 에서 집계하는 원유선물 포지션 자료를 보면 헤지펀드의 원유 Long 포지션은 이번 회담을 앞두고 그렇게 드라마틱한 증가세를 보이지 않았다. 이미 회담 2~3일 전부터 유가가 하락했던 점 역시 합의 성공에 대한 기대가 그렇게 크지 않았음을 보여주는 부분이다. 이번 회담에서 합의를 거부한 사우디의 모하메드 빈 살만 왕자는 회담 전 에 이미 이란이 참여하지 않으면 사우디는 생산 동결에 합의하지 않을 것 이라고 언 급하면서 일정 부분 합의에 대한 기대를 미리 낮췄다. [그림 2] 헤지펀드 원유 선물 롱(Long) 포지션 최근 1년 ($/b) 70 WTI 유가 (우) CFTC NYMEX Crude oil Managed Money Long (계약수) Apr-15 Jul-15 Oct-15 Jan-16 Apr 자료: CFTC, Bloomberg [그림 3] 헤지펀드 원유 선물 롱(Long) 포지션 추이 [그림 4] 헤지펀드 원유 선물 숏(Short) 포지션 추이 ($/b) WTI 유가 (우) CFTC NYMEX Crude oil Managed Money Long (계약수) ($/b) WTI 유가 (우) CFTC NYMEX Crude oil Managed Money Short (계약수) 자료: CFTC, Bloomberg 자료: CFTC, Bloomberg

6 글로벌전략 유가 급락은 매수 기회 지난 3/9일 발간한 Global Strategic Insight 자료, 유가 $50: Winner를 찾아라 에 서 우리는 올해 안에 WTI 유가가 $50 수준까지 상승할 것으로 예상했는데, 산유국 간 합의 가능성은 우리가 유가 반등을 예상하는 근거가 아니었다. 유가 반등의 주된 근거는 유가 급락에 따라 가격에 민감한 주체들의 원유 생산이 예상보다 더 빠르게 감소할 것이라는 점이었고, 특히 미국 셰일 오일 생산이 예상보다 더 큰 폭으로 감소 할 수 있다는 점에 주목했다. 최근까지의 데이터를 보면, 미국 셰일 쪽의 원유생산은 당시보다 더 빠른 속도로 줄 어들고 있다. 산유국 간 합의의 난항에도 불구하고, 유가 반등 시나리오가 여전히 유 효하다고 보는 이유다. 합의 실패에 따른 유가 급락은 좋은 매수기회로 판단한다. 원유 생산과 관련한 산유국 간 합의는 애초부터 난항을 겪을 것으로 예상돼 왔다. 그 러나 낮은 유가로 베네주엘라나 나이지리아 같은 나라 뿐 아니라 사우디까지도 피해 를 입고 있는 상황을 감안하면 산유국들의 유가 급락 저지 노력은 계속 이어질 가능 성이 높다. 생산량 동결에 가장 강하게 저항하고 있는 이란 역시 유가가 $30을 밑돌 던 2월 당시에는 사우디와 러시아의 생산 동결 합의에 대해 유가 하락을 저지할 수 있는 어떤 종류의 노력에 대해서 근본적으로 환영한다 는 언급을 한 바 있다. 1 우리는 유가가 WTI 기준 $30 수준에서 바닥을 쳤다고 생각하고 있다. 2015년에 peak까지 확대됐던 원유시장의 초과공급이 올해는 작년보다 완화될 것으로 예상되는 반면, $30 유가는 초과공급이 크게 늘었던 작년과 이미 비슷한 폭의 하락을 가정한 가격 수준이기 때문이다. 후술하겠지만 미국 셰일 오일 생산 감소가 예상보다 빠른 속도로 나타나면서 초과공 급의 축소 가능성은 더 높아졌다. 문제의 이란에 대해서는 가장 최근인 3월에 원유 생산이 320만 barrel/day를 기록해 재제가 해제된 1월 중순 이후 40만 b/d 정도 생 산이 늘었으나(280만 320만 b/d), 이전부터 경제재제 해제 후 수주 안에 생산을 50만 b/d 늘리겠다고 공언한 것에 비해서는 느린 속도다. 3월에 공언한대로 이란이 올해 안에 생산을 100만 b/d 이상 늘릴 수 있는지는 지켜봐야 할 문제지만, 이란 역 시 유가 급락은 원치 않는 시나리오라는 점에서 속도 조절이 있을 것으로 생각한다. 기술적으로는 4월초 빠른 반등 이후 유가 상승의 모멘텀이 다소 떨어지는 모습이 나 타나고 있다. 하지만 위 논의들을 고려하면 유가가 하락하더라도 50일선이 위치한 $35~$36 수준에서는 다시 매수를 고려하기 좋은 시점이 될 것으로 판단한다. 1 Bijan Zanganeh, Iran s oil minister, said he welcomed and supported cooperation between Opec and non-opec members. Iran backs any measures which help stabilize the market and improve the price of crude oil, 2/18일, Bloomberg

7 글로벌전략 [그림 5] WTI 유가 200MA 50MA MACD 히스토그램 자료: Bloomberg 미국 shale oil 생산, 빠른 속도로 감소 미국 셰일 오일 생산 예상보다 빠른 속도로 감소 미국 에너지 정보청(EIA)는 매 달마다 Drilling Productivity Report 를 발표하고 있다. 미국 주요 일곱 지역의 셰일 오일 생산과 전월 대비 생산 증감 추이를 월간 단 위로 조사해 발표하는 자료다. Drilling Productivity Report가 조사하는 7개 주요 지 역 셰일 오일 생산은 2011년부터 2014년까지 소위 미국의 shale boom 기간 중에 늘어난 원유 생산의 90% 이상을 차지했으며, 최근 기준으로 미국 전체 원유 생산의 절반 가까이를 차지할 정도로 비중이 높다. 가장 최근인 현지시간 4/11일 발간된 자료를 보면, 미국 셰일 오일 생산은 5월까지 전월 대비 생산 감소 폭이 지속적으로 커질 것으로 예상되고 있다. 1월에는 전월비 - 6.1만 barrel/day, 2월은 -6.2만 b/d, 3월은 -7.8만 b/d 각각 전월비 생산량이 줄어 들었는데, 4월과 5월은 각각 -9.9만 b/d, -11.5만 b/d 전월비 생산이 줄어들 것으로 예상돼 생산 감소폭이 더 커지고 있다

8 글로벌전략 [그림 6] 미국 주요 shale oil 생산 7개 지역, 전월 대비 생산 증감 추이 (천 b/d) 자료: EIA DPR. 월간 기준, 5월까지 데이터(4, 5월 예상치) [그림 7] 미국 주요 shale oil 생산 7개 지역, 생산량 추이 (백만 b/d) 자료: EIA DPR 셰일 오일 생산 감소는 유가 하락에 따른 투자 축소로 기존 유전 폐쇄로 인한 생산 감소가 지속되는 가운데 신규로 개발하는 유전의 개수도 줄어들어 신규 유전에서의 생산 증분도 지속적으로 줄어들고 있기 때문이다. 주요 7개 지역 중에서도 원유 생산 이 가장 많은 4개 지역 중 Eagle Ford, Bakken, Niobrara 지역의 셰일 오일 생산은 지속적으로 전월비 감소하고 있고, 생산량이 가장 많은 Permian 지역은 5월에 처음 으로 전월비 원유 생산이 감소할 것으로 예상된다

9 글로벌전략 [그림 8] 월간 shale oil 생산 증감: : Permian [그림 9] 월간 shale oil 생산 증감: : Eagle Ford (b/d) (b/d) 자료: EIA DPR 자료: EIA DPR [그림 10] 월간 shale oil 생산 증감: : Bakken [그림 11] 월간 shale oil 생산 증감: : Niobrara (b/d) (b/d) 자료: EIA DPR 자료: EIA DPR 1월부터 5월까지 DPR 7개 지역의 셰일 오일 생산은 평균 전월비 8.3만 barrel/day 의 속도로 생산이 감소했다. 매월 생산 감소폭이 커지고 있는 것을 감안하지 않고 연 말까지 같은 속도로 생산이 줄어든다고 가정하면 7개 지역의 올해 연간 생산규모는 작년 말 대비 -19% 감소하게 된다. 2015년말 미국의 전체 원유생산과 비교하면 - 11% 생산이 감소하는 정도다. 3월 이후 유가 반등에도 불구하고 생산 감소가 더 빠르게 나타나고 있어, 원유시장의 셰일 發 수급 밸런스 가능성은 여전히 매우 높아 보인다는 판단이다. 여전히 유가가 바닥을 찍었을 가능성에 무게를 두는 이유다

10 중화권 증시 동향 이머징마켓팀 유가 환율 우려에 중화권 증시 하락 상해종합지수 1.4% 하락, 대외 악재 속 환율 상승, 차익실현 매물 출회 등에 약세 홍콩H지수 1.4% 하락, 국제유가 급락, 차익실현 매물 출회, 위안화 약세 등에 투자심리 악화 중국 시장 상해종합지수 1.4% 하락, 증권, 의약, 인테리어, 우주 항공, 에너지 등 업종 약세 상해종합지수는 1.4% 하락한 3,034p로 마감했다. 약세 출발한 증시는 장 초반에 빠 르게 낙폭을 확대한 뒤에는 그 수준을 유지했다. 거래대금은 2,086억위안으로 직전일 대비 155억위안 줄었다. 일본과 에콰도르 지진의 여파와 산유국 동결 합의 실패로 유 가가 급락하면서 투자심리가 약화되었다. 3월 70개 신규주택 가격 증가율이 전년동기 대비 2.9%를 기록하며 2월대비 1.1%p 크게 반등했음에도 불구하고 주식시장에 미 치는 영향은 제한적이었다. 또한 저우쇼촨 인민은행 행장이 위안화의 고평가를 원치 않는다고 G20 회의에서 언급하면서 위안화 절하에 대한 우려가 부각됐고 최근 강세 에 따른 부담으로 차익실현 매물이 출회했다. 석탄을 제외한 모든 업종이 일제히 하 락한 가운데 헬스케어, 증권, 항공, 조선, 에너지, 소프트웨어 등 업종들의 낙폭이 상 대적으로 컸다. 차스닥지수도 금일 1.9% 하락한 2,265p로 마감했으며 들은 후구퉁을 통해 10.9억위안 했다. 홍콩 시장 홍콩H지수 1.4% 하락, 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 소비재 등 대부분 업종 약세 홍콩H지수는 1.4% 하락한 9,091p로 마감했다. 약세로 출발한 증시는 장중 9,000선 이 붕괴됐으나 마감직전 매수세가 유입되며 낙폭을 축소했다. 도하 산유국 회의에서 원유 생산량 동결 합의가 무산되면서 국제원유 가격 급락이 투자심리를 악화시켰다. 직전주 급등에 따른 차익실현 매물 출회, 위안화 고시환율 절상에도 불구하고 역내외 위안화가 약세를 보인 것이 악재로 작용했다. 유틸리티, 헬스케어, 에너지, 소비재, 금 융 등 대부분 업종들이 하락 마감했다. 주요 이머징마켓 주가지수 추이 추이 (단위: p, %) 구 분 4/18( 18(월) 전일 대비(%) 5거래일 전 대비(%) 1개월 전 대비(%) 연초 대비(%) 상해종합 3, 심천종합 1, 차스닥 2, 홍콩H 9, Shibor 7일물 금리(%, %p) Shibor 1개월 금리(%, %p) 중국국채 3년물(%, %p) 위안/달러 고시환율 역내 위안/달러 역외 위안/달러 주: 18일 오후 5시 24분 기준

11 전일 특징주와 52주 신고가 시장 동향과 특징주 산유국 산유량 동결 합의 실패 등으로 아시아 증시가 일제히 하락 - 미국증시는 주요 산유국들의 산유량 동결 협의를 앞두고 경계감이 고조된 가운데 국제유가가 3% 가까이 하락, 에너지업종 지수가 약세 를 보인 것과 엇갈린 경제지표에 일제히 하락 마감. 2,000P선을 위협하며 하락 출발한 코스피는 매수세로 하락폭을 다소 줄이긴 했으나 금융투자를 비롯한 과 개인의 동반 매도세로 2,010P선 아래로 밀려남. 코스닥은 개인과 매수세에 매도세가 맞 서며 약보합세로 마감. 엔화 강세와 지진 피해 등으로 일본 증시가 3% 이상 급락하고, 산유국들의 산유량 동결합의 실패 소식에 아시아 주요국 증시가 동반 약세를 보임 - 종목별 움직임을 살펴보면, 1분기 실적 호조 전망 및 미국 내 성장 기대감에 코스맥스가 견조한 오름세를 보였으며, 마카오에 1호점을 개점했다는 소식에 아가방컴퍼니가 강세를 보임. 중국 시장내 성장으로 중국 자회사가 올해 흑자전환할 것이라는 전망에 CJ CGV가 강 세를 보였으며, 부산동서고속화도로와 529억원 규모의 내부순환 도시고속화도로 건설공사 계약을 체결한 동아지질이 신고가를 경신. 또 한, 유럽연합(EU)이 450조원의 기금이 투입되는 프로젝트 발주를 추진한다는 소식에 프랑스, 스페인 등과 협력 관계를 이끌어 낸 바 있 는 케이엘넷이 급등했으며, 일본과 에콰도르의 연이은 지진 소식에 지진 관련 종목들의 강세가 두드러짐. 반면, 삼성그룹의 금융지주사 전환 기대감에 지난주 강세를 보였던 삼성생명은 기대감이 소멸되며 9% 이상 급락했으며, 미국 선에디슨 파산 가능성이 제기되며 웅진 에너지를 비롯해 태양광 관련 종목들이 하락세를 보임 종목/이슈 내 용 코스맥스(192820) 134,500(+6.75%) 1분기 실적 호조 및 미국 내 성장 기대감에 견조한 오름세 - 1분기 실적 호조 전망 및 미국법인이 본격적으로 영업을 시작한지 1년여 만에 40개가 넘는 고객을 확보 하는 등 성장 기대감에 견조한 오름세 - 최근 주요 브랜드가 비용 절감을 이유로 외주 생산 비율을 높이고 있는 데다 화장품 브랜드 사업에 도 전하는 스타트업이 늘고 있어 ODM 수요가 꾸준히 증가할 것으로 기대 아가방컴퍼니(013990) 9,400(+6.21%) 지진 관련주 마카오 1호점 개점 소식에 견조한 오름세 - 마카오 중심지 세도나 광장에 넥스트맘 마카오 1호점을 프랜차이즈 매장 형태로 오픈했다는 소식에 견 조한 오름세 - 올해 마카오에 3호점까지 매장을 추가로 오픈할 계획이며, 홍콩 진출도 추진해 중화권 지역을 공략할 것으로 기대 일본, 에콰도르 지진 소식에 강세 - 지난 주말 일본 구마모토현에서 규모 7.3의 강진이 발생한데 이어 에콰도르에서도 7.8의 강진이 발생, 지진에 대한 공포가 고조되며 관련 종목들 강세 - 파라텍(033540, +6.95%), 삼영엠텍(054540, %), 포메탈(119500, +2.88%), 유니슨(018000, +2.69%), KT서브마린(060370, +1.25%) 등 강세 52주 신고가 동아지질(028100) 8,620(+9.25%) 프리엠스(053160) 9,023(+0.33%) 종목 내 용 - 부산동서고속화도로(주)로부터 529억원 규모의 내부순환(만덕~센텀)도시고속화도로 민간투자사업 건설 공사를 수주하며 신고가 경신 - 미사용 유휴자산 매각에 따른 유동성 확보 및 자산효율성 증대를 목적으로 전주 소재의 토지 및 건물을 41.5억원에 양도하기로 결정했다는 소식에 신고가 경신 상기 종목들은 전일 시장에서 특징적인 흐름을 보인 주요 종목들로 추천종목과는 별개이오니 참고자료로만 활용하시기 바랍니다

12 KIS 투자유망종목 단기 유망종목: 엔에스 외 5개 종목 (단위: 원, %) 종 목 (코 드) 현재가 (수익률 수익률) 편입가 (편입일자 편입일자) 투자 포인트 엔에스 (217820) 17,900 (-1.9) 18,250 (04/14) - 중국정부가 환경개선, 에너지 수요 다변화를 위해 전기차 시장을 확대하는 가운데 완샹, 천진 등 중국 메이져 로컬기업을 고객사로 확보하며 실적 성장 기대 - 이차전지 패키징과 디게싱공정(전지 내 생성된 가스를 상온에서 배출하여 폭발을 방지하는 공정)에 투입되는 모든 장비의 일괄 수주 가능. 턴키방식의 제조설비 구축으로 기술과 가격측면에서 차별화된 경쟁력을 바탕으로 중국향 추가 수주 기대 아진산업 (013310) 9,360 (+15.6) 8,100 (03/03) - 15년 12월 현대기아차 개폐 구조물(moving parts) 신규 수주로 16년 700억원의 추가 매출 발생 예상 - 설비증설 효과 본격화와 평균판가 상승에 따른 마진 개선을 감안할 때 저평가 매력 부각 가능성 상존 - 개폐 구조물 신규 수주, 중국 설비증설, 차체 경량화, 부품 라인업 다각화 등을 통해 성장 잠재력 강화 전망 브리지텍 (064480) 6,340 (+8.4) 5,850 (03/03) - 19개 시중은행 중 14개를 고객사로 확보(MS 73.6%), 제1금융권 콜센터 사업영역에서 독보적 점유율 보유한 가운데 제2금융권(카드, 증권, 보험 등)으로의 매출 성장 지속 전망 - 고객상담의 품질 향상 및 효율성 증대를 위한 음성인식엔진 내재화로 경쟁력 강화 예상 선창산업 (002820) 13,400 (+15.5) 11,600 (02/22) - 중국산 저가 합판제품에 대한 덤핑 관세 부과, 작년 사상최대 분양물량에 따른 착공 및 입주물량 증가세 본격화, 고부가가치 제품위주의 제품믹스 개선 등을 감안하면 수익성 정상화 예상 - 국내 생활용품 펌프 분야 시장점유율 1위 업체인 다린 인수, MKTI(Myanmar Korea Timber International) 인수를 통한 미얀마 시장 진출 등 사업 다각화로 장기 성장 기반 강화 MDS테크 (086960) 20,600 (-0.2) 20,650 (02/22) - 글로벌 No.1 소프트웨어 개발툴/솔루션의 풀-라인업 판권을 보유한 업체로 다양한 산업들과 IT와의 융합화에 따른 임베디스 소프트웨어 시장의 구조적 성장 예상 - 스마트카 시장 개화, 현대/기아차의 전장화 의지, 국방/항공 부문 SW의 국산화 수요 등을 감안할 때 안정적인 성장세 지속 예상 KT서브마린 (060370) 5,660 (-0.2) 5,670 (02/11) 년 10월 신규 특수 선박인 리스폰더호 양수. 이는 1995년 설립 이후 이루어진 첫 대규모 투자 - 국내 독점 해양케이블 공사업체로 테이터 트래픽의 구조적 증가에 따른 해저케이블 시장의 BIG 투자 사이클 도래로 구조적 수혜 예상 - 지연됐던 프로젝트들 재개와 함께 올해 신규 수주와 매출이 동시에 확대될 전망 Compliance notice - 당사는 상기 제시된 유망종목을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. - 당사는 동 자료를 투자가 또는 제3자에게 사전에 제공한 사실이 없습니다. - 당사는 동 자료의 금융투자분석사와 배우자는 자료 작성일 현재 본 자료와 관련해 재산적 이해관계가 없습니다

13 KIS 투자유망종목 중장기 유망종목: 유한양행 외 5개 종목 (단위: 원, %, 십억 원, 배) 편입종목 (코드 코드) 현재가 (수익률 수익률) 편입가 (편입일자 편입일자) 매출액 2016년 추정실적 영업이익 순이익 EPS PER 유한양행 ( ) 309,000 (+11.6) 277,000 (03/28) 1, , 기저효과와 함께 전문의약품 성장과 원료의약품 수출 증가로 양호한 1분기 실적 예상 - 유한화학(지분 100%)과 유한킴벌리(지분 30%)의 이익 턴어라운드 본격화 예상 - 신약 개발을 위한 적극적인 R&D 아웃소싱을 통한 성장 잠재력 강화와 지분가치 부각 가능성 F&F (007700) 14,100 (+0.7) 14,000 (02/11) , 높은 성장세 지속중인 아웃도어 브랜드 디스커버리는 신규 출점과 아이템 확장 등으로 매출 성장 지속 예상 - 작년 메르스로 인한 매출 감소 영향이 컸던 MLB의 매출 회복 및 한국인 메이저리거 증가에 따른 수혜 기대 - 디스커버리와 MLB브랜드 매출 확대로 수익성 개선 지속 예상 삼성전자 (005930) 1,299,000 (+3.1) 1,260,000 (12/30) 204,975 27,248 20, , 글로벌 경기 불안과 IT 수요 부진으로 2016년 1분기까지 실적 개선 모멘텀을 기대하기는 어렵지만, 핵심 경쟁력과 장기 성장 잠재력을 감안할 때 투자매력 제고 가능성 상존 - 지배구조 개선 기대와 배당금액 증가 및 자사주 매입소각 등 주주환원 확대 정책에 따른 재평가 가능성 현대모비스 (012330) 242,500 (-1.6) 246,500 (12/30) 40,961 3,328 3,812 39, 년에는 핵심부품의 비중이 가파르게 상승하며 수익성을 견인할 전망. - 현대차그룹의 핵심부품 내재화와 친환경 부품 확대에 따른 구조적 수혜 예상 - AS부문의 고수익성과 안정성과 기술력을 감안할 때 밸류에이션 매력 부각 가능성 상존 더존비즈온 (012510) 24,300 (+18.5) 20,500 (12/30) , 전국 11만 중소/중견 기업과 9천여 개의 세무회계사무소를 핵심 고객으로 확보 - 클라우드 발전법 시행으로 클라우드 사업이 손익 분기점을 넘어서면서 어닝 모멘텀 본격화 예상 - 클라우드 유지 보수액은 기존 ERP(Enterprise Resource Planning) 대비 3배 이상 높아 향후 외형 성장을 견인할 전망 삼영무역 (002810) 20,850 (-13.7) 24,150 (12/30) , 전세계 근시인구의 1/3을 차지하는 중국에서 계열사인 케미그라스가 4개의 생산라인을 통해 연간 6천만장의 렌즈 생산능력을 보유 - 베트남 생산공장(Chemilens Vietnam)은 2016년부터 글로벌 1위 안경렌즈 업체인 프랑스 에실로의 아시아 시장 생산기지 역할을 담당. 지속적인 R&D와 신제품 출시를 통해 브랜드 인지도 향상과 시장 점유율 확대 추세 지속 예상 Compliance notice - 당사는 상기 유망종목을 1% 이상 보유하고 있지 않습니다. - 당사는 현재 삼성전자, 현대모비스의 발행주식을 기초자산으로 ELW(주식워런트증권)를 발행 중이며, 당해 ELW에 대한 유동성 공급자(LP)입니다. - 당사는 현재 삼성전자 발행주식의 자사주매매(신탁포함) 위탁 증권사입니다. - 당사는 동 자료를 투자가 또는 제3자에게 사전에 제공한 사실이 없습니다. - 동 자료의 금융투자분석사와 배우자는 자료 작성일 현재 본 자료와 관련해 재산적 이해관계가 없습니다

14 국내외 자금동향 및 대차거래 주요증시지표 유 가 증 권 코 스 닥 구분 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 4/15(금) 4/18(월) 종합주가지수 1, , , , , 등락폭 등락종목 상승(상한) 361(2) 446(0) 478(0) 425(1) 333(1) 하락(하한) 436(0) 368(0) 342(1) 367(0) 481(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 (백만주) 거래대금 (십억원) 코스닥지수 등락폭 등락종목 상승(상한) 523(3) 499(2) 484(2) 541(4) 449(3) 하락(하한) 544(0) 559(0) 584(0) 508(0) 607(0) ADR 이격도 10 일 일 투자심리 거래량 (백만주) 거래대금 (십억원) 3,230 3,348 3,569 3,354 3,432 주체별당일동향 (단위:십억원) 구분 개인 계 (금융투자 금융투자) (보험 보험) (투신 투신) (사모 사모) (은행 은행) (연기금등 연기금등) 기타 유 가 증 권 코 스 닥 매수 2, , 매도 2, , , 월누계 , , 년누계 -2, , , , , 매수 3, 매도 3, 월누계 년누계 2, , 주:은투자등록이되어있는투자자

15 국내외 자금동향 및 대차거래 KOSPI KOSPI별당일매매상위업종및종목 (체결기준:백만원) 투신 연기금 운수장비 7,351 미분류 -17,446 운수장비 34,324 보험업 -22,730 기타금융업 4,634 철강금속 -12,762 화학 12,365 서비스업 -20,963 보험업 891 전기전자 -11,267 전기전자 8,593 유통업 -5,141 삼성생명 5,942 삼성전자 -10,381 현대모비스 11,053 SK이노베이션 -13,818 한화케미칼 5,607 POSCO -8,805 현대차 10,893 삼성생명 -13,321 CJ CGV 4,016 KODEX 200-8,143 기아차 10,600 SK -6,323 SK 3,843 SK이노베이션 -6,217 삼성전자 9,688 고려아연 -6,209 LG생활건강 3,554 S-Oil -4,271 아모레퍼시픽 5,718 대한항공 -5,145 (체결기준:백만원) 은행 보험 운수장비 2,010 철강금속 -1,568 운수장비 8,997 서비스업 -8,737 음식료 1,013 건설업 -929 기타금융업 6,565 미분류 -4,452 보험업 892 기타금융업 -576 음식료 2,728 보험업 -4,250 KODEX 인버스 10,358 KODEX 레버리지 -4,035 기아차 3,567 SK이노베이션 -5,447 기아차 1,365 TIGER 경기방어 -3,128 현대차 2,876 엔씨소프트 -2,791 아모레G 1,238 KODEX 200-1,755 하나금융지주 2,512 LG화학 -2,199 현대차 959 POSCO -912 우리은행 2,183 고려아연 -2,174 삼성생명 604 SK -722 LG생활건강 2,088 삼성생명 -2,094 KOSPI KOSPI /외인당일매매상위업종및종목 (체결기준:백만원) 운수장비 50,263 서비스업 -64,143 서비스업 55,801 운수장비 -13,784 음식료 12,744 보험업 -54,851 화학 43,124 보험업 -9,334 기타금융업 11,722 철강금속 -30,798 철강금속 39,186 미분류 -6,544 기아차 20,966 SK이노베이션 -30,306 POSCO 24,829 SK하이닉스 -36,330 현대모비스 15,901 삼성생명 -28,163 SK이노베이션 24,088 삼성생명 -13,831 현대차 11,979 POSCO -18,430 LG전자 21,239 현대모비스 -12,353 삼성전기 10,501 삼성전자 -13,912 삼성전자 19,215 호텔신라 -11,119 LG생활건강 10,182 LG화학 -12,153 LG화학 16,231 LG디스플레이 -5,741 CJ CGV 9,560 NAVER -12,027 금호석유 13,897 SK텔레콤 -4,727 코스맥스 9,439 S-Oil -11,592 신한지주 11,752 엔씨소프트 -4,213 호텔신라 9,015 고려아연 -10,881 S-Oil 11,334 오뚜기 -4,043 한전KPS 6,791 대한항공 -8,611 고려아연 11,321 롯데케미칼 -3,988 CJ 6,535 한미사이언스 -8,268 아모레퍼시픽 11,224 한국항공우주 -3,395 주:은투자등록이되어있는투자자

16 국내외 자금동향 및 대차거래 KOSDAQ KOSDAQ별당일매매상위업종및종목 (체결기준:백만원) 투신 연기금 방송서비스 1,636 제약 -4,566 방송서비스 2,633 소프트웨어 -624 오락,문화 926 디지털컨텐츠 -3,162 음식료,담배 1,424 기계,장비 -474 출판,매체복제 624 반도체 -2,861 인터넷 1,040 출판,매체복제 -393 CJ E&M 1,957 셀트리온 -2,222 CJ E&M 2,572 레고켐바이오 -1,206 와이지엔터테인먼트 949 웹젠 -2,038 내츄럴엔도텍 2,020 셀트리온 -1,169 티씨케이 649 에스에프에이 -1,387 인트론바이오 1,667 웹젠 -613 씨젠 646 바이넥스 -997 카카오 1,040 코나아이 -567 로엔 624 AP시스템 -834 동서 774 서부T&D -514 (체결기준:백만원) 은행 보험 반도체 279 전문기술 -138 방송서비스 2,462 제약 -2,761 화학 180 금속 -86 운송장비,부품 993 도매 -548 운송장비,부품 160 금융 -50 화학 336 인터넷 -443 원익머트리얼즈 166 제이콘텐트리 -128 CJ E&M 2,339 셀트리온 -1,081 성우하이텍 149 한국토지신탁 -50 아스트 508 바이넥스 -911 솔브레인 134 동양이엔피 -25 인터파크홀딩스 455 에이티넘인베스트 -452 레고켐바이오 103 금강철강 -24 보령메디앙스 315 다나와 -328 로만손 59 성광벤드 -22 SK머티리얼즈 281 메디포스트 -308 KOSDAQ KOSDAQ /외인당일매매상위업종및종목 (체결기준:백만원) 방송서비스 9,487 반도체 -7,725 인터넷 8,161 제약 -13,213 오락,문화 2,291 제약 -6,195 IT부품 3,465 통신장비 -2,066 연구,개발 1,320 기계,장비 -5,294 기계,장비 3,182 오락,문화 -1,869 CJ E&M 9,949 셀트리온 -4,642 카카오 8,665 셀트리온 -9,065 내츄럴엔도텍 2,819 카카오 -4,592 에스에프에이 4,288 인트론바이오 -3,131 와이지엔터테인먼트 2,353 에스에프에이 -3,837 파트론 2,322 메디톡스 -2,646 인트론바이오 2,197 웹젠 -2,798 셀트리온제약 1,712 케어젠 -2,202 뉴트리바이오텍 1,202 레고켐바이오 -2,053 실리콘웍스 1,585 보성파워텍 -1,319 메디톡스 1,077 바이넥스 -2,004 컴투스 1,580 슈프리마에이치큐 -1,270 케어젠 989 이오테크닉스 -1,888 코스온 1,244 씨씨에스 -1,214 파라다이스 897 와이솔 -1,734 에코프로 1,210 SK머티리얼즈 -1,196 삼천리자전거 847 AP시스템 -1,527 내츄럴엔도텍 1,209 성우하이텍 -1,194 동서 794 바텍 -1,460 이오테크닉스 1,116 파라다이스 -1,183 주:은투자등록이되어있는투자자

17 국내외 자금동향 및 대차거래 /외인연속상위종목 (단위:일) KOSPI KOSDAQ 경동가스 29 일 신화실업 20 일 아이컴포넌트 34 일 나이스정보통신 39 일 KT 26 일 휴비스 14 일 이베스트투자증권 26 일 포스코엠텍 35 일 삼성카드 25 일 한진중공업홀딩스 14 일 진성티이씨 13 일 대동기어 20 일 SK증권 24 일 대덕전자 12 일 피에스케이 12 일 에이디칩스 17 일 디와이 23 일 서연이화 10 일 티비씨 10 일 인화정공 14 일 동양 20 일 신라교역 10 일 브리지텍 8 일 청담러닝 12 일 두산 16 일 동원 10 일 텍셀네트컴 8 일 화성 12 일 코오롱플라스틱 14 일 제일연마 10 일 팅크웨어 7 일 아프리카TV 11 일 /외인 외인5일간누적상위종목 (체결기준:백만원) KOSPI KOSDAQ KODEX 레버리지 243,778 POSCO 125,006 인트론바이오 10,547 휴젤 22,957 기아차 76,675 LG화학 88,823 KH바텍 8,302 비아트론 19,757 현대중공업 56,746 SK이노베이션 71,283 씨젠 4,099 카카오 13,578 현대차 48,154 삼성전자 52,008 유진기업 3,609 파라다이스 10,189 신한지주 46,530 LG전자 50,132 삼천리자전거 3,199 이오테크닉스 8,746 현대모비스 45,102 NAVER 48,367 메디톡스 2,955 파트론 7,987 KODEX ,424 삼성SDI 43,488 팅크웨어 2,938 에스에프에이 7,461 삼성엔지니어링 35,899 고려아연 41,516 뷰웍스 2,664 셀트리온 6,533 /외인동반상위업종및종목 (체결기준:백만원) KOSPI KOSDAQ 종목 합계 종목 합계 화학 1,530 43,124 44,654 음식료,담배 924 1,702 2,625 기타금융업 11,722 23,234 34,956 화학 382 1,683 2,065 은행 732 7,601 8,332 연구,개발 1, ,921 한전KPS 6,791 9,863 16,654 내츄럴엔도텍 2,819 1,209 4,028 신한지주 4,405 11,752 16,157 뉴트리바이오텍 1, ,064 아모레퍼시픽 2,331 11,224 13,555 컴투스 194 1,580 1,774 CJ CGV 9,560 2,072 11,632 휴비츠 ,479 아모레G 4,132 4,988 9,120 에프티이앤이 ,245 동양 3,779 4,729 8,507 톱텍 ,089 KB금융 1,445 6,598 8,043 파마리서치프로덕트 34 1,047 1,081 오리온 4,965 2,860 7,825 동서 ,058 한국콜마 5,870 1,519 7,389 우리산업 우리은행 3,435 3,441 6,876 강스템바이오텍 주:/외인동반종목가운데/외인합계금액이큰순서대로

18 국내외 자금동향 및 대차거래 /외인연속상위종목 (단위:일) KOSPI KOSDAQ 한국제지 36 일 삼성카드 24 일 엑시콘 27 일 우주일렉트로 30 일 코라오홀딩스 29 일 대성합동지주 24 일 녹십자셀 26 일 이베스트투자증권 21 일 텔코웨어 28 일 SIMPAC 21 일 비아트론 23 일 참좋은레져 18 일 넥센 27 일 한국타이어 19 일 골프존 22 일 KB오토시스 18 일 롯데하이마트 26 일 현대에이치씨엔 17 일 파인디지털 19 일 한글과컴퓨터 15 일 SBS미디어홀딩스 25 일 NPC 17 일 덱스터 16 일 KJ프리텍 13 일 이마트 21 일 동일제지 15 일 유니크 16 일 다나와 12 일 대상 21 일 대원강업 14 일 영풍정밀 15 일 넥스트BT 12 일 /외인 외인5일간누적상위종목 (체결기준:백만원) KOSPI KOSDAQ KODEX 인버스 -182,756 SK하이닉스 -102,251 셀트리온 -29,791 슈프리마에이치큐 -5,997 삼성전자 -94,008 LG디스플레이 -36,966 에스에프에이 -15,533 인바디 -4,965 SK이노베이션 -70,328 현대모비스 -28,669 휴젤 -8,896 삼천리자전거 -4,933 한미약품 -66,386 기아차 -22,154 바이넥스 -8,575 인트론바이오 -4,523 한미사이언스 -60,315 롯데케미칼 -18,077 AP시스템 -8,080 서울반도체 -4,408 LG전자 -49,051 현대차 -12,379 쎌바이오텍 -7,143 제우스 -3,694 한국전력 -34,217 LG생활건강 -12,295 비아트론 -5,906 SK머티리얼즈 -3,595 NAVER -32,005 한국항공우주 -12,193 오스템임플란트 -5,163 메디톡스 -3,551 /외인동반상위업종및종목 (체결기준:백만원) KOSPI KOSDAQ 종목 합계 종목 합계 보험업 -54,851-9,334-64,184 제약 -6,195-13,213-19,408 의약품 -6,891-4,592-11,483 반도체 -7, ,591 증권 -4,723-5,885-10,608 통신장비 -1,857-2,066-3,923 삼성생명 -28,163-13,831-41,994 셀트리온 -4,642-9,065-13,707 현대건설 -5,890-3,204-9,094 레고켐바이오 -2, ,148 한미사이언스 -8, ,314 바이넥스 -2, ,059 롯데케미칼 -3,774-3,988-7,763 AP시스템 -1, ,850 삼성물산 -7, ,574 아시아경제 -1, ,423 삼성중공업 -4,935-2,433-7,367 보성파워텍 -4-1,319-1,323 동부화재 -6, ,025 제우스 ,274 엔씨소프트 -2,093-4,213-6,306 슈프리마에이치큐 -1-1,270-1,271 한미약품 -5, ,408 파라텍 -67-1,090-1,158 삼성에스디에스 -5, ,335 디오 ,147 주:/외인동반종목가운데/외인합계금액이큰순서대로

19 국내외 자금동향 및 대차거래 공매도거래대금상위종목 (체결기준:천주,백만원) KOSPI KOSDAQ 종목 주수 금액 종목 주수 금액 LG디스플레이 1,845 46,409 카카오 21 2,146 KODEX ,012 셀트리온 17 1,906 POSCO 56 13,869 바이로메드 13 1,855 SK하이닉스 322 8,885 파라다이스 111 1,796 현대위아 85 8,782 로엔 19 1,378 현대건설 214 8,655 셀트리온제약 50 1,373 SK이노베이션 51 8,592 비아트론 41 1,175 LG전자 131 8,260 안랩 15 1,097 주:상기표의수치는2거래일전기준임 대차잔고상위종목 (체결기준:천주,백만원) KOSPI KOSDAQ 종목 주수 금액 종목 주수 금액 삼성전자 3,516 4,570,817 셀트리온 27,602 2,986,563 현대중공업 10,154 1,162,595 카카오 12,371 1,251,916 한미약품 1,769 1,158,529 메디톡스 ,937 POSCO 4,624 1,139,707 바이로메드 1, ,996 호텔신라 15,951 1,102,210 파라다이스 11, ,603 현대차 5, ,025 컴투스 1, ,651 NAVER 1, ,077 이오테크닉스 1, ,528 삼성중공업 66, ,730 코미팜 3, ,769 주:상기표의수치는2거래일전기준임 대차잔고 대차잔고5일간누적순증 일간누적순증/감상위업종및종목 (체결기준:천주) KOSPI KOSDAQ 순증 순감 순증 순감 증권 12,511 전기전자 -2,970 반도체 1,949 인터넷 -1,158 서비스업 5,540 통신업 -1,188 제약 1,241 통신장비 -657 기계 5,284 화학 -868 IT부품 990 화학 -344 두산인프라코어 5,175 SK하이닉스 -3,034 STS반도체 1,970 카카오 -734 대우증권 4,502 한진해운 -2,297 한국토지신탁 676 티케이케미칼 -600 삼성엔지니어링 3,822 기아차 -962 셀트리온 610 이상네트웍스 -447 메리츠종금증권 3,088 LG유플러스 -897 오성엘에스티 460 에이스테크 -409 동양 2,141 KEC -845 이스트아시아홀딩스 404 에스앤씨엔진그룹 -360 팬오션 2,002 금호타이어 -751 위지트 400 오스템임플란트 -343 하이트진로 1,837 삼성생명 -739 파나진 299 동서 -322 GS건설 1,774 하나금융지주 -683 이엘케이 234 에스에이엠티 -311 아이에스동서 1,451 SH에너지화학 -618 에스코넥 227 완리 -292 SK증권 1,361 GKL -547 파루 226 포스코엠텍 -273 주:상기표의수치는2거래일전기준임

20 국내외 자금동향 및 대차거래 증시거래주체별매매동향 (단위:십억) 구분 연간누계 월간누계 5일간누계 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 4/15(금) 4/18(월) 1, , 계 , (투신) -1, (연기금) (은행) (보험) 2, 개인 -2, 기타 주:KOSDAQ제외 증시자금동향 (단위:p,십억원,%) 구분 /8(금) 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 4/15(금) KOSPI 2, , , , , , , ,014.7 고객예탁금 14, , , , , , , ,863.4 (증감액) -3, , , (회전율) 실질예탁금증감 -10, , , 신용잔고(KOSPI) 2, , , , , , , ,271.3 신용잔고(KOSDAQ) 1, , , , , , , ,819.9 미수금 주1:실질예탁금증감=고객예탁금증분+개인-(신용증분+미수금증분)/고객예탁금회전율=(KOSPI,KOSDAQ거래대금/고객예탁금)*100 주2:상기표의수치는2거래일전까지제공,KOSCOM 국내수익증권유출입동향 (단위:십억원) 구분 설정잔액 연간누계 월간누계 4/7(목) 4/8(금) 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 전체주식형 81, (ex.etf) 국내주식형 62, (ex.etf) -1, 해외주식형 18, (ex.etf) 주식혼합형 8, 채권혼합형 30, 채권형 93,916 7, MMF 111,010 17,146 7, 주:상기표의수치는2거래일전까지제공,금융투자협회

21 국내외 자금동향 및 대차거래 주요이머징마켓매매동향 (단위:백만달러) 국가 연간누계 월간누계 5일간누계 4/12 12(화) 4/13 13(수) 4/14 14(목) 4/15 15(금) 4/18 18(월) 한국 1, 대만 4, 인도 1, 인도네시아 태국 남아공 -1, 필리핀 자료:Bloomberg,한국투자증권 주요금리 주요금리,환율및원자재가격 (단위:%,원,엔,p,달러) 구분 2015년말 4/11(월) 4/12(화) 4/14(목) 4/15(금) 4/18(월) 회사채(AA-) 회사채(BBB-) 국고채(3년) 국고채(5년) 국고채(10년) 미국채(10년) 일국채(10년) 원/달러 1, , , , , , 원/100엔 , , , , , 엔/달러 달러/유로 , DDR31Gb(1333MHz) DDR32Gb(1333MHz) NANDFlash16Gb(MLC) CRB지수 LME지수 2, , , , , BDI 유가(WTI,달러/배럴) 금(달러/온스) 1, , , , , 자료:Bloomberg,KOSCOM,한국투자증권

22 증시 캘린더 한 눈에 보는 증시 일정 中 > 3월 소비자물가지수 YoY (2.3%, 2.4%, 2.3%) 美 > Dudley 연준부의장 연설 (투표권 보유) 월 화 수 목 금 독일> 中 > 中 > 3월 소비자물가지수 YoY 3월 수출 YoY 1분기 GDP (0.3%, 0.3%, 0.3%) (11.5% 11.5%,, 10.0%, -25.4%) (n/a, 6.7%, 6.8%) 3월 수입 YoY (-7.6%, -10.1%, -13.8%) 美 > 소매판매 추정 전월비 (-0.3%, 0.1%, 0.0%) 유럽> 2월 산업생산 MoM (-0.8%, -0.7%, 1.9%) 美 > 베이지북 발간 Powell 연준이사 연설 (투표권 보유) 3월 소비자물가지수 MoM (n/a, 0.2%, -0.2%) 中 > 3월 M2 통화공급 YoY (~15일) (n/a, 13.5%, 13.3%) 3월 신규대출 (~15일, 십억위안) (n/a, 1,100.0, 726.6) 유럽> 3월 소비자물가지수 YoY (n/a, -0.1%, -0.2%) 3월 광공업생산 YoY (n/a, 5.9%, n/a) 3월 소매판매 YoY (n/a, 10.4%, n/a) 美 > 3월 광공업생산 MoM (n/a, -0.1%, -0.5%) 韓 > 3월 실업률 (3.8%, 3.9%, 4.1%) 日 > 2월 광공업생산 MoM (n/a, n/a, -6.2%) 韓 > 美 > 유럽> 금통위 금리 결정 3월 기존주택매매(백만건) ECB 통화정책회의 (n/a, 1.50%, 1.50%) (n/a, 5.26, 5.08) (n/a, -0.40% 0.40%, -0.40% 0.40%) 美 > Dudley 연준부의장 연설 (투표권 보유) Evans 연준이사 연설(16일) 세계> OPEC 회의(17일) 실적발표> 韓 한샘, 두산건설 美 모간스탠리, IBM 美 > 3월 주택착공건수(천건) (n/a, 1,170, 1,178) Rosengren 연준이사 연설 (투표권 보유) Kashkari 연준이사 연설 독일> ZEW 서베이 예상 (n/a, 8.0, 4.3) 실적발표> 韓 두산, 두산인프라코어, 두산중공업 美 넷플릭스, 유나이티드 헬스, 존슨앤드존슨, 필립 모리스, 골드만삭스, 야후 日 > 3월 수출 YoY (n/a, -7.0%, -4.0%) 실적발표> 美 인텔, 코카콜라, 퀄컴 실적발표> 韓 포스코대우, 신한금융지주, 포스코, 제일기획, KT&G, LG화학, KB금융지주 美 바이오젠, 버라이즌, 제너럴 모터스, 마이크로소프트, 스타벅스, 비자, 알파벳 유럽> 4월 마킷 예비 제조업 PMI (n/a, 51.9, 51.6) 독일> 4월 마킷 예비 제조업 PMI (n/a, 51.0, 50.7) 실적발표> 韓 하나금융지주 美 GE, 킴벌리클라크, 맥도날드, 캐터필러, 아메리칸 에어라인스, AMD 美 > 3월 신규주택매매 독일> IFO 기업환경지수 韓 > 1분기 GDP 美 > FOMC 통화정책회의 1분기 GDP 日 > BOJ 통화정책회의 3월 소비자물가지수 YoY 韓 > 3월 광공업생산 YoY 유럽> 1분기 GDP 3월 실업률 주: 괄호안은(발표치, 블룸버그 예상치, 이전치) 순이며 예상치는 변동 가능 발표일자는 한국시간 기준 (단, 오전 6시 이전에 발표되는 지표는 전일 기입) 실적발표일은 Bloomberg, 기업 공시 기준으로 작성 (변동 가능, *표시는 한국시간 당일 아침)