2018. 01. 23 China Focus 2018 년 제약강국차이나 도약의해 리서치센터 Top 10 Picks Model Q 범중화유니버스 미국유니버스 베트남유니버스 글로벌 ETF 유니버스 수급빅매치 Market Indicators 증시캘린더 일본유니버스
존슨앤드존슨노바티스화이자로슈홀딩애브비머크노보노디스크암젠사노피바이엘길리어드사이언스 BMS 일라이릴리글락소스미스클라인아스트라제네카써모피셔사이언티픽세엘진바이오젠엘러간 CSL 머크다케다제약샤이어버텍스파마수티컬스리제네론파마수티컬스조에티스일루미나셀트리온항서제약주가이제약 2017.01.23 황선명 sm8.hwang@samsung.com 02 2020 7515 China Focus 2018 년 제약강국차이나 도약의해 제약시장의개방압력가시화중국제약산업은정부의보호아래지난 20년간빠르게성장해왔다 ( 그림 1). 정부는자국기업의제네릭시판을독려하는한편, 글로벌제약사들의경우글로벌임상데이터가풍부하더라도중국에서대규모임상을진행하게규정했다. 임상실험은오랜시간과대규모비용이수반되므로글로벌신약개발사들의중국시장진출에진입장벽이되었다. 하지만글로벌제약사의바이오신약치료효과가기존화학약의항암치료대비생존율증가, 부작용감소등뚜렷한개선효과를보이면서, 중국정부는제약시장개방과자국신약산업육성에적극적인행보를보이고있다. 정부의약가인하및신약개발장려정책중국제약소비시장은가계소득상승과국가의료보험확산에힘입어, 2013년에미국에이은글로벌 2위로성장했다. 반면중국제약기업은글로벌제약사대비경쟁력이낮은편이다. 시가총액기준으로항서제약이그나마 29위에진입해있다 ( 그림 2). 이에따라지난 2년간정부는약가인하를통한의료보험재정부담완화및신약개발독려정책들을출시해왔다. 1. 약가인하 : 병원약값제로마진정책및의료보험편입목록확대중국정부는 2015년병원매출의 50% 를차지하던약값마진을없애는정책을발표하였다. 이를통해정책당국은약값인하와리베이트가아닌약효중심의처방약선정, 두가지효과를거두었다. 그림 1: 중국의약품제조업매출성장추이 ( 십억위안 ) (YoY) 3000 50 2500 40 2000 30 1500 1000 20 500 10 그림 2: 글로벌제약사시가총액 ( 십억달러 ) 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 0 2000 2003 2006 2009 2012 2015 매출매출성장률 (YoY) 0 자료 : 윈드 참고 : 1 월 22 일기준자료 : Bloomberg, 삼성증권
2017.01.23 또한작년 7월에중국인력자원및사회보장부는의료보험급여목록협상결과를발표하고 < 의약품 36종의국가양로보험, 산재보험, 출산보험에적용되는을 ( 乙 ) 류의약품편입에관한통지 > 를하달하였다. 이에따라각성에서는해당의약품들을의료보험적용대상목록에편입해야하나, 보험부담비율은각성별로조율이가능하다. 대표적으로중국자체신약인컨버셉트 (Conbercept, 안구용주사액 ), 아파티닙 (Apatinib, 항암제 ), 알리살탄이소프록실 (Allisartan Isoproxil, 고혈압치료제 ) 등이보험급여목록에편입되었으며, 가격하락폭은각각 17%, 36%, 27% 수준이다. 2. 일치성평가가속화중국국무원은 12차 5개년계획에서처음으로제네릭의약품품질향상을위한일치성평가계획을언급, 2015년 8월 < 의약품및의료기기개혁관련심사평가제도의견안 > 을통해 2018 년까지국내경구용제네릭의약품과오리지널제약의일치성평가진행의지를표명했다. 작년 12월 29일, 중국식약청은첫번째일치성평가통과목록을발표하면서중국제약산업의구조조정신호탄을울렸다. 일치성평가는오리지널약과생물학적동등성을입증하지못하는제약들을시장에서퇴출시키며제약산업의공급측개혁을주도할것이다. 그리고일치성평가를통과한제약들은중국의료보험목록편입에있어수혜를받을것으로전망된다. 3. 신약개발독려 2017년 6월중국식약청은국제의약품규제조화위원회 (ICH) 에가입했다.( 한국 2016년가입 ) 그림 3: 일치성평가관련정책 시간부서관련정책 / 문서주요내용 2012.01.20 국무원국가약품안전 "12 차 5 개년 " 규획 2015.08.18 국무원 2016.03.05 국무원행정부 2016.05.28 중국식약청 의약품및의료기기개혁관련심사평가제도의견안 제네릭의약품품질및약효일치성평가의견 [ 국무원행정부서정책의구체적실행관련사항 처음으로제네릭의약품의품질향상필요성및향후일치성평가진행계획언급 2018 년말까지국가기본의약품중경구용제네릭의약품대상오리지널약품과의일치성평가진행계획언급 2007 년 10 월이전에상장된경구용제네릭의약품대상 2018 년까지일치성평가완료요구 화학약품新등록분류정책실행전에시판된제네릭의약품대상의료보험목록 (2012 년版 ) 편입기준대상으로국내생산및수입품모두일치성평가진행발표 2017.08.25 중국식약청 제네릭의약품의품질및약효일치성평가관련업무공시 대조약선정, 생물학적동등성실험, 신청처리절차, 관련정책등일치성평가진행사항을설명 2017.10.08 중공중앙행정부국무원행정부 심사평가제도심화개혁독려와약품의료기기창신의견 제네릭의약품품질및약효일지성평가가속화주사용제네릭의약품은 5~10 년내일치성평가완료계획공표 자료 : 국무원, CDFA, 삼성증권
2017.01.23 과거중국이 WTO( 세계무역기구 ) 가입으로자국의제조업자생력을강화시켰던것처럼, 금번 ICH 가입으로중국제약기업들이글로벌제약사들을벤치마킹하며역량을강화시켜나갈것으로기대된다. ICH 가입후, 중국정책당국은신약승인검토시해외임상실험결과도수용하겠다는정책을발표했다. 그리고작년 12월말, 중국식약청은 < 중국식약청의혁신의약품우선심사평가장려에관한의견 > 정책을공표하면서, 자국제약사들의신약개발을독려하고있다. 중국제약기업의신약개화기에투자하자중국제약사들은제네릭의약품수익을기반으로신약개발에집중해왔다. 그성과는최근 5년동안의자체개발신약의심사신청추이를통해서확인할수있다 ( 그림4). 2018년 ~2020 년까지매년 4~5개의중국기업자체개발신약의시판이예상되며, 2020년전후로중국제약사자체개발신약 1~3종의미국시판승인 * 이기대된다. 2018년은중국제약산업의중심이제네릭에서바이오신약으로질적성장을하는원년이될것이다. 중국정부의정책방향을반추해보면, 향후제약산업은연구개발능력과판매유통망을보유한기업위주로집중화될것이다. 중국을대표하는신약개발기업으로항서제약, 복성제약, 여주제약, 화동의약, 석약그룹을꼽을수있다. 이기업들은정부의지원과글로벌제약소비대국인내수시장을기반으로, 장기간산업성장의수혜를누릴것으로전망된다. 그림 4: 중국제약사자체개발신약심사신청건수 ( 건 ) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 제 1 차신약개발집중기 ( 아파티닙등 ) 35 35 37 36 참고 : 2017 년 11 월 23 일기준자료 : CDE 20 20 23 30 28 33 51 66 74 90 89 제 2 차신약개발집중기 표 5: 중국신약개발대표기업 코드 기업명 시총 ( 조원 ) 2018 년예상 P/E 2018 년예상매출성장률 2018 년예상순이익성장률 600276.SH 항서제약 35.7 56.6 21.2 21.8 600196.SH 2196.HK 복성제약 18.1 29.2 20.2 17.9 1093.HK 석약그룹 15.5 33.3 18.3 26.5 000963.SZ 화동의약 9.0 24.2 15.1 24.0 000513.SZ 1513.HK 자료 : Wind, 삼성증권 여주제약 6.4 36.6 15.6 30.8
리서치센터 리서치센터 Top 10 picks 02 2020 7115 종목주가 ( 원 ) 목표주가 ( 원 ) 시가총액 ( 조원 ) 투자포인트 KB 금융 (105560) 65,700 82,000 27.5 - 은행업종내금리상승시, 가장큰폭의 NIM 개선기대 - 업종내최고수준의자본을기반으로차별화된대출성장전망 현대모비스 (012330) 269,500 350,000 26.2-20 년까지 xev 부품매출매해 1 조원이상성장전망 - 독점납품구조와시스템납품경험은 Valuation 프리미엄요인 *LG (003550) 93,900-16.2 - 주요자회사실적개선에따른지분법이익확대및 NAV 상승전망 - 전장사업수직계열화구축에따른신성장동력부각 한화케미칼 (009830) 34,700 45,000 5.7 - 중국환경규제지속에따른 PVC 및가성소다의강세지속 - 태양광부문의과도한우려불식 현대건설 (000720) 40,000 50,000 4.5 - 양호한신규수주를통한안정적인매출회복전망 - 18 년국내 SOC 인프라확대에따른수혜기대 신세계 (004170) 320,000 360,000 3.2 - 면세점성장성으로유통주중차별화 - 백화점업계내차별화되는성장모멘텀 펄어비스 (263750) 252,900 300,000 3.1 - 검은사막모바일공개및사전예약실시를통한출시지연리스크해소 - 18 년 2 분기콘솔버전출시로모멘텀지속 LS 산전 (010120) 67,500 86,000 2.0 - 정부의 3020 계획안발표에따른융합사업부문수주기회확대전망 - 18 년부터시작되는프로젝트 ( 전력인프라, 일본태양광 EPC 사업등 ) 기대 풍산 (103140) 50,200 58,000 1.4 - 글로벌경기회복에기인한구리가격의긍정적흐름기대 - 방산수출사업의보수적추정하에서도주가상승여력존재 제주항공 (089590) 34,850 47,000 0.9 - 국내 1 위 LCC 로서외형확대와단위비용절감이가장빠름 - 글로벌 peer 대비매력적인밸류에이션 참고 : 목표주가는당사리서치센터기준, * 당사비커버리지종목 삼성 Top 10 picks 는당사리서치센터에서주간단위로제시하는투자유망종목입니다. 당사는고객의투자위험관리를위하여고객님이종목에투자하실경우한종목보다는포트폴리오차원의투자를추천드립니다. 개별종목의높은변동성을고려하여적어도세종목이상분산투자를하여고변동성에대한리스크관리를권고드립니다.
투자정보팀 seungjin.shin@samsung.com 02 2020 7017 jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 Model Q 퀀트로보는투자매력도 종목코드 종목명 종합점수 (100 점 ) 영업이익 ( 십억원 ) P/E P/B 수익률 (%) 2017(E) 2018(E) YOY(%) ( 배 ) ( 배 ) 1 개월 3 개월 267270 현대건설기계 89.7 162 224 38.3 12.5 1.5 19.8 7.8 008770 호텔신라 85.4 78 160 103.8 39.6 4.4 17.2 58.8 066570 LG 전자 83.7 2,576 3,117 26.3 10.1 1.2 9.0 14.4 017670 SK 텔레콤 83.3 1,588 1,637 3.0 8.0 1.0-3.4 215360 우리산업 82.6 18 24 34.3 17.4 3.2 (4.4) (5.1) 005930 삼성전자 81.4 54,360 65,219 21.7 7.4 1.4 (2.9) (10.4) 089030 테크윙 81.2 42 57 35.7 8.7 1.9 (4.3) 17.6 009830 한화케미칼 81.1 809 809 (0.0) 6.0 0.8 15.9 4.7 012630 현대산업 80.8 620 662 6.9 6.8 0.9 8.4 12.5 008560 메리츠종금증권 80.4 424 476 12.4 10.1 1.1 9.3 12.0 001040 CJ 80.4 1,436 1,734 20.7 12.9 1.2 3.3 5.0 192820 코스맥스 79.5 36 64 79.1 31.4 5.1 18.0 4.2 051910 LG 화학 79.1 2,979 3,089 3.7 15.0 1.9 6.2 8.9 032830 삼성생명 78.7 613 812 32.6 15.9 0.8 8.2 3.1 091700 파트론 77.5 14 46 235.8 16.6 1.5 0.9 12.5 120110 코오롱인더 77.3 215 289 34.0 11.3 1.0 (4.2) 10.9 005380 현대차 77.2 4,943 5,411 9.5 8.9 0.6 6.2 7.3 037560 CJ 헬로 76.9 87 103 18.3 9.3 0.6 25.1 22.6 011170 롯데케미칼 76.6 2,896 2,962 2.3 5.7 1.0 11.5 0.8 012330 현대모비스 76.3 2,347 2,795 19.1 8.9 0.8 3.7 8.7 참고 : 1 월 22 일기준, 자료 : Dataguide Model Q 는종목별시장컨센서스변화를기반으로한정량적모델입니다. Fnguide Universe 중추정기관이 2 개이상인종목을대상으로기업이익모멘텀, 수급변화, 주가변화에따른기술적분석, 그리고시장컨센서스목표주가대비현주가수준등을계량화하였습니다. Model Q 는정량적지표를활용한종목 Pool 제공을목적으로하며점수에따른종목선호도제시와추천종목의의미가없음을안내드립니다.
China Center china.center@samsung.com 02 2020 7032 범중화유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 삼일중공업 (600031, 상해 ) 기계 - 중국최대기계장비제조기업으로경기회복에따른실적호조실현중 - 글로벌 1 위규모인굴삭기부문수출이해외사업매출증가를견인 12.1 화역자동차시스템 (600741, 상해 ) 자동차 - 중국최대자동차부품제조기업으로 55% 매출이상해자동차에서발생 - 조명등부품기업 M&A 및친환경자동차부품생산으로신사업확장 14.0 귀주모태주 (600519, 상해 ) 음식료 - 중국 1 위백주생산기업. 소비층및유통망을확장하여판매량증가기대 - 프리미엄백주의입지를강화하며경쟁사대비높은판매량을꾸준히유지 162.3 복요유리 (600660, 상해 ) 소재 - 중국유리시장점유율이 65% 에달하는대표기업으로안정적인매출성장 - 해외매출및 HUD, low-e 유리등고부가가치상품성장에따른수혜전망 12.0 중국평안보험 (601318, 상해 ) 금융 - 중국최대민영종합금융그룹으로, 생명보험상품판매에특화 - 인보험시장성장에따른수혜주로업계최고의보험료수익달성중 239.9 화동의약 (000963, 심천 ) 제약 - 저장성을기반으로한국영제약기업으로중국의약품유통기업매출 8 위 - 발효동충하초제는호흡기질환분야 M/S 1 위, 당뇨병치료제는 M/S 2 위 9.1 길리자동차 (00175, 홍콩 ) 자동차 - Volvo 인수로기술이전및구매에서차별화가나타나는로컬자동차기업 - SUV 및세단판매호조를기록중이며, 4 분기 Lynk&Co 전기차출시기대 32.3 중국공상은행 (601398, 상해 ) 금융 - 중국초대형국유은행으로예금비중이 81% 로동종은행대비높음 - 리테일금융에도강점이있어자산성장에기반한순이자마진유지용이 407.4 상해자동차 (600104, 상해 ) 자동차 - 중국자동차시장점유율 26% 로합자브랜드폭스바겐및 GM 을보유 - 자체브랜드 SUV 판매호조및전기차신차출시에따른재평가기대 65.9 해강위시 (002415, 심천 ) IT - CCTV 및통합보안관리솔루션전문기업. 중국보안시장매출 1 위 - 국내매출의 30% 가정부에서발생하며, 평안도시프로젝트수혜 64.0 ( 다음페이지에계속 ) 당사는고객의투자위험관리를위하여해외주식투자에있어최소 3~5 종목으로분산투자를하여리스크관리를하시길권고드립니다.
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 입신정밀 (002475, 심천 ) IT - 중국최대커넥터제조기업. 모바일 / 통신인프라커넥트제조에특화 - 애플향매출이 33% 수준. 향후로컬스마트폰성장으로수요확대 12.2 메이디그룹 (000333, 심천 ) 가전 - 글로벌최대가전기업으로백색가전제품별생산비중이균형을이룸 - M&A 전략을통해해외시장진출, 로봇기업 KUKA 인수로효율성제고 67.2 내몽고이리실업 (600887, 상해 ) 음식료 - 중국유제품 M/S 1 위기업으로프리미엄유제품시장 M/S 45% - 안정적인실적과 M&A 를통한사업확장으로성장 35.5 운남백약 (000538, 심천 ) 제약 - 중의약브랜드가치 1 위기업. 생활용품인운남백약치약은 M/S 2 위 - 국자위산하중의약제조기업이며, 혼합소유제개혁에따른민영자본유입 18.2 장강전력 (600900, 상해 ) 유틸리티 - 중국최대수력발전기업으로재무건전성이뛰어난고배당주 - 중국의신재생에너지사용비중확대및전력개혁가속화에따른수혜 59.1 중국건축 (601668, 상해 ) 건설 - 중국최대건축부동산종합그룹으로, 국유기업개혁수혜전망 - 일대일로전략추진에따른인프라투자확대수혜주 52.4 하이드그룹 (002311, 심천 ) 농업 - 어류사료제조기업으로출발. 가금류, 돼지사료제조및판매사업 - 1,000 여종의사료배합기술을보유. 원가경쟁력확보 5.9 알리바바 (BABA. 뉴욕 ) IT - 타오바오와알리페이개발로중국전자상거래시장성장을주도 - 빅데이터를기반으로한클라우드및스마트물류가차세대성장동력 530.7 Tencent 홀딩스 (00700, 홍콩 ) IT - 9 억명사용자에기반한, 중국인터넷플랫폼의절대강자 - 게임, 디지털컨텐츠, 지급결제등성장산업으로집중되는 Biz 모델구축 636.3 TSMC (2330, 타이완 ) IT - Bargaining Power 를보유한글로벌 1 위반도체파운드리기업 - 4 차산업혁명을주도하는글로벌 Fabless 기업과동반성장 251.7
US Desk James116.park@samsung.com 02 2020 6801 미국유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Apple (AAPL US) IT/ 하드웨어 - 하반기신제품출시및신사업진출 (AR, 자율주행차 ) 에대한기대감유효 - 서비스사업부문성장과추가적인주주친화정책기대 971.0 Alphabet (GOOGL US) IT/ 인터넷 - 다양한플랫폼을활용한타겟팅광고 Digital 광고시장장악 - 인공지능 /Machine Learning 적용한신사업 (ex. 자율주행차 ) 진출 847.8 Microsoft (MSFT US) IT/ 소프트웨어 - 저성장사업구조조정마무리 + 신규사업성장기반확보가동시진행중 - 크라우드서비스 Azure 90% 이상 /Office365 40% 이상성장중 742.9 Amazon (AMZN US) IT/ 인터넷 - 빠르게성장하는전자상거래및클라우드서비스압도적인전세계 1 위 - 스타 CEO 가주도하는혁신지속 ( 알렉사, 아마존고 ) 667.3 Facebook (FB US) IT/ 인터넷 - 폭발적으로성장하는모바일광고시장 : 5 년간매출연 50% 성장 (CAGR) - 왓츠앱, FB 메신저, 인스타그램등추가적인수익기반 : 합산 MOU 25 억명 566.3 JPMorgan Chase (JPM US) 은행 - 회사채인수부분 1 위 / 모기지대출및소비자금융 2 위 / 카드론 1 위기업 - 공화당정부의금융규제완화대표적수혜종목. 금리상승시실적호전기대 419.9 Bank of America (BAC US) 은행 - 미국금융주중금리상승에대한순이자이익민감도가장높음 - 지속적인비용감소로수익호전기대. 금융규제완화시긍정적모멘텀기대 354.0 Comcast (CMCSA US) 미디어 / 엔터 - 미국최대케이블 TV 사업자. NBC 유니버셜, 드림웍스보유 : 컨텐츠경쟁력 - 결합상품, 셋탑박스개발을통한상품경쟁력향상 : 코드커팅방어가능 212.5 Walt Disney (DIS US) 미디어 / 엔터 - 테마파크성장및 2018 년영화라인업모멘텀 (Marvel 4 개, Star Wars 2 개 ) - 보유 IP 를활용한다양한수익창출모델이강점 178.3 NVIDIA (NVDA US) IT/ 하드웨어 - 글로벌외장형 GPU 점유율 77% 로독보적인 1 위업체 - AI, VR, 자율주행, 빅데이터의핵심인 GPU 시장의고성장기대 149.5 ( 다음페이지에계속 )
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) Nike (NKE US) 소비재 - 압도적인브랜드파워를보유한세계 1 위스포츠용품업체 - 세계최대중국신발시장점유율확대로장기성장동력확보 117.2 Broadcom (AVGO US) IT/ 하드웨어 - 다양한분야에서과점지위확보한세계최대통신용반도체기업 - 휴대폰의고사양화 /Data Center 로인한네트워크반도체수요확대기대 116.7 ASML (ASML US) IT/ 하드웨어 - 시장을독점하는첨단리소그래피광학장비업체로반도체장비시총 1 위 - 반도체미세화공정경쟁에따른극자외선 (EUV) 노광장비수주증가예상 94.5 Costco Wholesale (COST US) 유통 - 회원제창고형할인매장으로유명한세계적인유통기업 - 아마존의홀푸드인수로인한조정은매수타이밍 90.6 Celgene (CELG US) 바이오 - 대형바이오기업중유일하게 10% 후반의외형성장예상 - 다발성골수종치료제레블리미드와포말리스트매출급증지속전망 86.4 Salesforce.com (CRM US) 소프트웨어 - CRM( 고객관계관리 ) 소프트웨어시장점유율세계 1 위 - 클라우드기반의소프트웨어를최초로개발한혁신의아이콘 86.0 FedEX (FDX US) 운송 - 미국택배시장을과점 (MS 30%) 하고있는세계적인배송업체 - 옴니채널확산으로기존오프라인업체들의택배수요증가수혜 78.7 Mondelez International (MDLZ US) 음식료 - 오레오, 리츠등의브랜드로유명한글로벌 1 위제과업체 - 비용통제를통한수익성개선, 신흥국시장침투확대를통한성장지속 70.0 Aetna (AET US) 헬스케어 - 미국의대형건강보험업체로고령화에따른보험가입자확대수혜 - 웨어러블, 제약바이오산업의발전으로보험사의리스크 ( 비용 ) 감소 65.5 Activision Blizzard (ATVI US) 게임 - 세계최대게임소프트웨어기업으로게임흥행노하우를보유 - 자사보유 IP 를활용한종합미디어기업으로도약중 57.3
해외주식팀 Jungyeon1980.kim@samsung.com 02 2020 6802 일본유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 도요타자동차 (7203 JP) 자동차 - 세계최대의자동차제조기업 ( 시장점유율 11%) - 친환경차시장잠유율 1 위 (36.1%), 교통서비스플랫폼시장선점 242.0 소프트뱅크 (9984 JP) 통신 - 스프린트의실적개선과비전펀드의편입으로수익구조개선 - 비전펀드 (1,000 억달러 ) 를조성하여 4 차산업에적극적인투자 98.5 소니 (6758 JP) 전자 - 일본최대의가전기업으로가전, 반도체, 게임, 음악등다양한사업보유 - 이미지반도체와게임사업을미래성장동력으로역대매출경신기대 68.1 닌텐도 (7974 JP) 게임 - 휴대용과가정용을동시에충족시킨닌텐도스위치의성공 - 게임캐릭터의지적재산권을활용하여모바일게임시장진입 66.3 덴소 (6902 JP) 자동차장비 - 세계 2 위규모의자동차부품회사 - 주력상품으로엔진, 변속기, ADAS 관련장비를생산 54.0 니혼덴산 (6594 JP) 전기기기 - 차량용 / 산업용 / 가전용 BLDC 모터시장에서수요증가수혜기대 - 과점화된 HDD 및 BLDC 모터시장선도 51.3 히타치 (6501 JP) 산업재 - 일본최대의산업인프라및고성능재료생산회사 - 세계제조업성장에따른산업및 IT 인프라시스템수요증가에따른수혜 43.5 가오 (4452 JP) 생활용품 - 일본최대생활용품생산 / 판매기업 ( 매출비중일본 70%, 해외 30%) - 중국향위생용품매출증가및브랜드비즈니스재편에따른성장 36.8 SMC (6273 JP) IT 장비 - 세계 1 위 (34%) 공압식공장자동화밸브 / 실린더생산기업 - 중국공장자동화산업성장기대 : 중국의인건비상승과낮은공장자동화비율 36.0 미쓰이부동산 (8801 JP) 부동산 - 주택, 사무실의임대, 분양, 건설, 판매서비스를제공하는대표부동산기업 - 도쿄와뉴욕의대형프로젝트완공에따른영업이익성장기대 27.1
종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 아사히맥주 (2502 JP) 식료품 - 일본최대의맥주제조기업으로맥주및비주류음료를주력사업으로함 - 사브밀러 (SAB) 의유럽사업부지분인수로향후이익성장기대 26.6 미쓰비시케미칼홀딩스 (4188 JP) 화학 - 고분자화합물의기초소재가되는 MMA monomer 시장 1위 (M/S 30%) - 전기차배터리의핵심소재인음극재와전해질시장을선도 17.7 TDK (6762 JP) 전자부품 - 수동전자부품과자기녹음테이프를주력으로생산하는전자부품기업 - 과거인수한 ATL의리튬배터리사업을통한매출과영업이익성장기대 13.1 돈키호테 (7532 JP) 유통 - 저가판매를핵심경쟁력으로하는일본의유통회사 - 현장구매, 심야영업등차별화된전략으로지속적인매출 / 영업이익증대 9.4 오쓰카상회 (4768 JP) IT 서비스 - IT 인프라판매및유지보수서비스를제공하는기업 - 고객사다양화강점 ( 매출비중 : 대기업46%, 중견기업30%, 소기업 24%) 8.6
해외주식팀 jyng.jung@samsung.com 02 2020 7360 베트남유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) 비나밀크 (VNM, 베트남 ) 음식료 - 베트남 1위유제품제조및판매회사 - 주요제품은우유, 치즈, 요거트등, 시장점유율 49% 14.2 비엣콤은행 (VCB, 베트남 ) 은행 - 베트남최초설립은행이자 3대국영은행 ( 비엣콤, 비에틴, BIDV) - 인터넷뱅킹 M/S 50%, 무역금융 M/S 16% 10.7 PV 가스 (GAS, 베트남 ) 유틸리티 - 베트남석유공사 (PVN) 자회사로가스발전 유통사업에독점적지위보유 - 신규가스화력발전소가동및정부지분매각이벤트는중장기모멘텀 9.5 Petrolimex (PLX, 베트남 ) 에너지유통 - 국영석유공사산하베트남최대석유유통기업 - 석유화학, 아스팔트, LPG가스, 석유운반사업을비롯보험및금융서비스 5.1 마산그룹 (MSN, 베트남 ) 음식료 - 식료품 ( 매출비중 30%) 동물사료 (53%) 광산 (14%) 은행자회사를둔지주사 - 사업포트폴리오다양화강점보유, 사업회사실적개선기대감점증 4.5 호아팟그룹 (HPG, 베트남 ) 철강 - 베트남최대철강생산업자 ( 자체고로보유 ) - 건설용철강 M/S 25%, 강관 M/S 27% 4.6 비엣젯항공 (VJC, 베트남 ) 항공 - 베트남최대저가항공사 (LCC) 업체로국내여객수송 M/S 41% 차지 - 내수시장확대및동북아인바운드수요급증에따른수혜기대 4.0 바오비엣홀딩스 (BVH, 베트남 ) 금융 - 베트남 1위보험사. 생명보험과손해보험복합비즈니스체계구축강점 - 글로벌금리상승기조에따른금융투자수익상승전망 2.5 사이공증권 (SSI, 베트남 ) 증권 - 베트남대표종합증권사로브로커리지 1위업체 - 매출비중은중개 (43%) 투자 (32%) IB(19%) 0.8 호치민시티인프라투자 (CII, 베트남 ) 인프라 - 베트남최대민영인프라기업 - 도로, 교량건설및통행료가주수입원 0.4 낀박시티개발지주 (KBC, 베트남 ) 부동산 - 베트남산업단지임대 1위 - 산업단지, 사업부지, 물류창고임대 / 판매가주수입원 0.3 안파플라스틱녹색환경 (AAA, 베트남 ) 제조 - 아시아 5대플라스틱포장업체 ( 비닐봉투, 포장필름등 ) - 고품질유지로매출 100% 가선진국수출에서발생 0.1
해외주식팀 e.trading@samsung.com 02 2020 7306 글로벌 ETF 유니버스 종목명 ( 코드 ) 섹터 투자포인트 시가총액 ( 조원 ) FirstTrust Cloud Computing (SKYY) 클라우드 컴퓨팅 - 소유 대여의패러다임변화로인한폭발적인수요창출기대 - 규모의경제, 네트워크효과, 특허등높은진입장벽구축 1.5 ishares Asia 50 (AIA) 아시아 대형주 - 타자산 타지역대비상대적低밸류매력부각 - 지수편입비중높은 IT 섹터의실적모멘텀가시화 0.8 Global X Lithium & Battery (LIT) 리튬광산 & 배터리 - 전기차배터리이용비용이화석연료이용비용에근접기대 - 과거 3G 이용단가하락 스마트폰수요증가패턴나올가능성증가 1.1 ishares MSCI Germany (EWG) 독일 - 독일실업률 27 년최저치경신. 임금및 CPI 상승기대 - 연준대비 ECB 의상대적금융완화정책지속전망 11.2 Nomura Nikkei 225 (1321, 일본 ) 일본 - 일본완전고용시장근접으로인한임금및 CPI 상승기대 - 연준대비 BOJ 의상대적금융완화정책지속전망 51.6 Guggenheim Shipping (SEA) 해운 - 한계기업퇴출로인해시장경쟁완화및생존기업들의반사이익발생 - 과거고가에빌린또는구매한선박관련비용점진적감소예상 0.1 ishares MSCI EM (EEM) 신흥국 - 선진증시대비저평가매력부각 - 중국 (19%), 한국 (15%), 대만 (12%), 인도 (8%) 등에투자 41.1 Materials Select Sector SPDR (XLB) 미국 화학 - 에너지가격안정화로인한마진개선기대 - 듀폰, 다우케미칼, 몬산토, 리온델바젤등유명기업다수보유 5.1 Robo Global Robotics & Automation (ROBO) 로봇 & 자동화 - AI 시장성장과함께로봇및자동화시장도성장기대 - 하이윈테크 ( 대만 ), 코그넥스 ( 미국 ),, 쿠카 ( 독일 ) 등보유 2.1 SPDR Gold Trust (GLD) 금 - 낮은실질금리장기화기대 - 금선물에투자하는대부분의 ETF 들과차별화 37.0 참고 : 상기 ETF 는미국및일본시장에상장되어거래中.
투자정보팀 Jm56.kim@samsung.com 02 2020 7030 기업실적발표일정 주요기업실적발표일정 회사명잠정실적 Fnguide Consensus 영업 ( 잠정 ) 실적 ( 십억원 ) 발표예정일매출액영업이익순이익매출액영업이익순이익 LG 전자 1 월 8 일 15,752 516 258 16,970 367 - 삼성전자 1 월 9 일 63,965 13,823 10,586 66,000 15,100 - 이녹스첨단소재 1 월 15 일 - - - 80 7 4 LG 디스플레이 1 월 23 일 7,379 746 537 - - - LG 생활건강 1 월 23 일 1,560 195 136 - - - LG 이노텍 1 월 23 일 2,382 163 112 - - - LG 하우시스 1 월 23 일 812 35 24 - - - 삼성 SDI 1 월 23 일 1,661 32 228 - - - POSCO 1 월 24 일 15,118 1,034 547 - - - NAVER 1 월 25 일 1,235 354 251 - - - SK 하이닉스 1 월 25 일 7,506 3,132 2,636 - - - 삼성증권 1 월 25 일 213 81 62 - - - 현대차 1 월 25 일 25,794 1,500 1,499 - - - 호텔신라 1 월 25 일 981 22 13 - - - 현대모비스 1 월 25 일 10,668 823 823 - - - 이노션 1 월 26 일 347 37 28 - - - 현대건설 1 월 26 일 5,541 340 250 - - - 삼성전기 1 월 30 일 1,756 87 69 - - - 서울반도체 1 월 30 일 263 22 16 - - - CJ 대한통운 1 월 31 일 1,855 75 40 - - - LG 상사 1 월 31 일 3,288 61 40 - - - LG 화학 1 월 31 일 6,232 575 413 - - - SK 이노베이션 1 월 31 일 11,571 857 531 - - - KT&G 2 월 1 일 1,120 327 263 - - - CJ E&M 2 월 7 일 505 24 30 - - - CJ 프레시웨이 2 월 7 일 668 7 2 - - - 스튜디오드래곤 2 월 7 일 - - - - - - 참고 : 컨센서스는 K-IFRS 연결기준 4 분기실적으로 2017 년 9 월 30 일기준, 상기실적발표일은변경될수있음에유의하십시오. 자료 : Fnguide, 삼성증권.
투자정보팀 hyunjung1016.kim@samsung.com 02 2020 7540 수급빅매치 전일외국인주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위 순매도 ( 억원 ) POSCO 160 1 삼성전자 1,120 바이로메드 54 1 셀트리온 431 삼성SDI 139 2 카카오 362 텍셀네트컴 50 2 셀트리온헬스케어 199 LG전자 124 3 현대모비스 304 이녹스첨단소재 47 3 서울반도체 56 S-Oil 118 4 한국전력 182 동진쎄미켐 38 4 CJ E&M 43 LG디스플레이 106 5 SK하이닉스 112 웹젠 38 5 톱텍 38 현대제철 97 6 아모레퍼시픽 99 신라젠 35 6 메디톡스 37 엔씨소프트 80 7 현대차 90 케어젠 31 7 파라다이스 34 LG이노텍 71 8 넷마블게임즈 81 에이치엘비 28 8 JYP Ent. 32 삼성에스디에스 70 9 아모레G 73 휴젤 28 9 인터플렉스 29 LG 50 10 삼성바이오로직스 73 아비코전자 27 10 비아트론 27 전일기관주요매매종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 현대모비스 391 1 SK 하이닉스 818 셀트리온 541 1 스튜디오드래곤 85 롯데케미칼 260 2 삼성전자 584 CJ E&M 95 2 차바이오텍 77 현대차 253 3 삼성전기 297 신라젠 81 3 게임빌 50 S-Oil 200 4 삼성 SDI 286 제이콘텐트리 40 4 인터플렉스 40 아모레퍼시픽 153 5 POSCO 203 텍셀네트컴 39 5 동진쎄미켐 36 아모레 G 114 6 LG 이노텍 171 NEW 38 6 웹젠 33 카카오 83 7 한미약품 146 메디톡스 36 7 아모텍 29 코스맥스 81 8 삼성에스디에스 118 제닉 35 8 이녹스첨단소재 27 대한유화 81 9 LG 화학 93 더블유게임즈 30 9 SKC 코오롱 PI 22 LG 디스플레이 80 10 미래에셋대우 63 KG 이니시스 29 10 AP 시스템 22 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom 전일외국인 / 기관동시순매수 / 순매도주요종목 코스피시장 코스닥시장 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) 순매수 ( 억원 ) 순위순매도 ( 억원 ) S-Oil 317 1 삼성전자 1,704 신라젠 116 1 스튜디오드래곤 94 LG 디스플레이 186 2 SK 하이닉스 929 텍셀네트컴 88 2 인터플렉스 69 CJ CGV 112 3 삼성전기 340 바이로메드 65 3 아모텍 49 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Koscom
최근 5일간외국인주요매매종목 코스피시장 순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) POSCO 776 (0.8) 1 카카오 3,773 (6.6) OCI 620 (2.9) 2 한국전력 496 (4.3) LG디스플레이 605 6.0 3 NAVER 445 (3.0) 엔씨소프트 467 3.6 4 삼성전자 392 (0.6) 신한지주 378 (2.8) 5 현대모비스 382 9.1 LG 311 (0.3) 6 아모레퍼시픽 232 4.7 기업은행 265 (2.1) 7 삼성바이오로직스 225 (7.6) LG전자 238 1.9 8 아모레G 220 9.1 S-Oil 227 4.4 9 LG이노텍 215 (10.7) CJ제일제당 225 (4.0) 10 한화테크윈 194 (0.6) 코스닥시장순매수 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위 순매도 금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 바이로메드 213 1.8 1 셀트리온헬스케어 1,797 (23.3) 에코프로 143 4.5 2 셀트리온 1,183 (19.8) 컴투스 138 13.1 3 CJ E&M 352 0.5 텍셀네트컴 104 44.1 4 파라다이스 213 14.1 신라젠 101 0.2 5 에이치엘비 179 (7.6) JYP Ent. 90 18.2 6 제넥신 120 (10.3) 펄어비스 82 1.9 7 서울반도체 117 (2.5) 이녹스첨단소재 82 (3.3) 8 메디톡스 109 (0.4) 제이콘텐트리 77 23.2 9 SKC코오롱PI 104 (2.5) 에스엠 75 8.2 10 셀트리온제약 91 (21.9)
최근 5 일간기관주요매매종목 코스피시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 현대모비스 888 9.1 1 LG 이노텍 1,054 (10.7) LG 디스플레이 846 6.0 2 삼성 SDI 949 (4.7) 현대차 550 4.8 3 삼성전자 903 (0.6) 아모레퍼시픽 409 4.7 4 CJ 제일제당 855 (4.0) 아모레 G 407 9.1 5 SK 하이닉스 830 (2.2) SK 텔레콤 365 3.0 6 삼성전기 706 (5.5) 롯데쇼핑 350 2.7 7 POSCO 677 (0.8) 한국항공우주 331 11.0 8 OCI 549 (2.9) 카카오 328 (6.6) 9 한미약품 505 (9.4) 코스맥스 219 7.4 10 SK 이노베이션 413 (1.8) 코스닥시장 순매수금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 순위순매도금액 ( 억원 ) 수익률 (%) 셀트리온 1560 (19.8) 1 비에이치 587 (26.2) CJ E&M 868 0.5 2 셀트리온헬스케어 474 (23.3) 신라젠 413 0.2 3 인터플렉스 246 (24.8) 메디톡스 370 (0.4) 4 이녹스첨단소재 220 (3.3) 바이로메드 332 1.8 5 마크로젠 107 7.5 파라다이스 230 14.1 6 펩트론 67 (3.8) 제이콘텐트리 211 23.2 7 CJ 오쇼핑 63 (0.4) 컴투스 204 13.1 8 동진쎄미켐 56 (8.2) 스튜디오드래곤 162 10.5 9 펄어비스 54 1.9 더블유게임즈 161 12.6 10 게임빌 54 (2.4) 참고 : 상기자료는 17 시기준자료로서시간외대량매매의발생및장외지분변동시일부자료에차이가발생할수있습니다. 자료 : Fnguide 기관 / 외국인순매수전환종목 코스피시장 외국인한화케미칼, 현대백화점외국인포스코켐텍, 동진쎄미켐코스닥시장기관롯데케미칼, 한국가스검사기관대한광통신, 인터파크홀딩스 참고 : 순매수전환은 2 일연속매도에서 2 일연속매수전환하고, 매수금액이매도금액보다큰종목중시가총액상위종목자료 : Fnguide
투자정보팀 hyunjung1016.kim@samsung.com 02 2020 7540 Market Indicators Macro Indicator 시티매크로리스크인덱스 ( 지수 ) 0.6 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 0.0 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월자료 : Bloomberg 시티매크로서프라이즈인덱스 ( 지수 ) 80 60 40 20 0 (20) (40) (60) 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월선진시장신흥시장자료 : Bloomberg 미국 / 일본국채수익률추이 (%) 2.7 (%) 0.2 달러인덱스와아시아달러인덱스추이 ( 지수 ) ( 지수 ) 116 106 2.5 2.3 0.1 112 101 2.1 108 96 1.9 1.7 0.0 104 91 1.5 16년 9월 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 미국 ( 좌측 ) 일본 ( 우측 ) (0.1) 100 86 16년 9월 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월아시아달러인덱스 ( 좌측 )* 달러인덱스 ( 우측 ) 참고 : 10 년물기준자료 : Bloomberg 참고 : * 미국달러화에대한아시아 10 개국통화가치자료 : Bloomberg
글로벌증시동향 MSCI 지역별증시성과 MSCI 지역별 12 개월선행기준예상 EPS 증가율및 P/B (%) 12 10 8 6 4 2 0 중국 신흥시장 선진유럽 신흥아시아한국글로벌 1 주일 1 개월 선진유럽 미국 일본 P/B( 배 ) 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 일본 선진유럽 선진국 글로벌 한국 미국 신흥국신흥아시아 중국 3 8 13 18 EPS 증가율 ( 전년대비, %) 참고 : 01 월 12 일 ~ 01 월 19 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 선진시장섹터별주간증시성과 (%) 3.0 2.0 1.0 0.0 (1.0) (2.0) 필수소비재 IT 기계제약자동차경기소비재금융유통화학통신산업재운송유틸리티소재철강금속에너지 MSCI 선진시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 (2017.01=100) 120 115 110 105 100 95 90 85 17년 1월 17년 4월 17년 7월 17년 10월 18년 1월미국선진유럽일본 참고 : 01 월 12 일 ~ 01 월 19 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters MSCI 신흥시장섹터별주간증시성과 (%) 6.0 4.0 2.0 0.0 (2.0) (4.0) (6.0) 금융 IT 유통통신경기소비재필수소비재운송산업재유틸리티에너지자동차소재화학기계금속광물제약 MSCI 신흥시장주요국가별 2017년예상 EPS 추이 (2017.01=100) 140 130 120 110 100 90 80 17년 1월 17년 4월 17년 7월 17년 10월 18년 1월한국중국신흥아시아 참고 : 01 월 12 일 ~ 01 월 19 일기준자료 : Thomson Reuters 자료 : Thomson Reuters
상품및산업 Indicators TR/Jefferies CRB Index ( 지수 ) 270 250 230 210 190 170 150 16년 5월 16년 9월 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 CRB CRB( 에너지제외 ) 국제유가 ( 달러 / 배럴 ) 70 60 50 40 30 16년 5월 16년 9월 17년 1월 17년 5월 17년 9월 18년 1월 두바이 WTI 브렌트 자료 : Thomson Reuters 참고 : CRB( 농산물 + 에너지 + 비철금속 ) 자료 : Thomson Reuters 싱가포르정제마진 ( 달러 / 배럴 ) 12 항공유 & 가솔린 ( 달러 / 갤런 ) ( 달러 / 갤런 ) 3.0 90 10 8 6 4 2 0 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 자료 : Thomson Reuters 2.5 2.0 1.5 16년5월 16년9월 17년1월 17년5월 17년9월 18년1월 가솔린 ( 좌측 ) 항공유 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 80 70 60 50 40 대두 & 옥수수 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 부셀 ) 1,200 450 1,100 400 1,000 350 900 800 300 16년4월 16년9월 17년2월 17년7월 17년12월 대두 ( 좌측 ) 옥수수 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg 소맥 & 원당 ( 달러 / 부셀 ) ( 달러 / 파운드 ) 650 25 600 20 550 500 15 450 10 400 350 5 15년 7월 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월 소맥 ( 좌측 ) 원당 ( 우측 ) 자료 : Bloomberg
LME( 비철금속 ) 지수 ( 지수 ) 3,600 3,200 2,800 2,400 2,000 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월자료 : Thomson Reuters 귀금속가격 ( 달러 / 온스 ) ( 달러 / 온스 ) 1,400 25 1,300 20 1,200 15 1,100 1,000 10 16년 1월 16년 7월 17년 1월 17년 7월 18년 1월 금 ( 좌측 ) 은 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 비철금속가격 ( 달러 / 톤 ) ( 달러 / 톤 ) 8,000 4,000 7,000 3,000 6,000 2,000 5,000 4,000 1,000 16년 4월 16년 11월 17년 6월 18년 1월 구리 ( 좌측 ) 아연 ( 우측 ) 자료 : Thomson Reuters 철강유통가격 ( 위안 / 톤 ) 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 16년 5월 16년 10월 17년 3월 17년 8월 18년 1월 상해철근 중국열연코일 자료 : Bloomberg 한국장단기금리스프레드 (% 포인트 ) 1.0 10yr-3yr 국채금리스프레드 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 16년5월 16년10월 17년3월 17년8월 18년1월자료 : Fnguide KOSPI & KOSDAQ 거래대금 (5 일평균, 조원 ) 20 16 12 8 4 0 16년 1월 16년 8월 17년 3월 17년 10월 자료 : KRX 2016 년이후평균거래대금 8.6 조원
증시캘린더 MON TUE WED THU FRI 22 23 24 25 26 [ 유럽 ] 1월마킷제조업 PMI( 잠정치 ) (1월 -/E 60.3/P 60.6) 12월 M3 통화공급 ( 전년비 ) (12월 -/E 5.0%/P 4.9%) [ 미국 ] MBA주택융자신청지수 (1월3 주 -/E -/P 4.1%) 1월마킷제조업 PMI( 잠정치 ) (1월 -/E 55.0/P 55.1) 12월기존주택매매 ( 백만건 ) (12월 -/E 5.69/P 5.81) [ 일본 ] 닛케이 PMI 제조업 ( 잠정치 ) (1월 -/E -/P 54.0) [ 미국 ] 주간실업수당청구건수 ( 천건 ) (1월3 주 -/E -/P 220) 도매재고 ( 전월비 ) (12월 -/E -/P 0.8%) 12월신규주택매매 ( 천건 ) (12월 -/E 675/P 733) 12월선행지수 (12월 -/E 0.5%/P 0.4%) [ 일본 ] 전국소비자물가지수 ( 전년비 ) (12월 -/E 1.1%/P 0.6%) 도쿄소비자물가지수 ( 전년비 ) (1월 -/E 0.8%/P 0.8%) [ 미국 ] 4Q GDP 연간화 ( 전기비 ) (4Q -/E 2.9%/P 3.2%) 12월내구재주문 ( 잠정치 ) (4Q -/E 0.9%/P 1.3%) 29 30 31 2/1 2/2 美 12 월개인소득 12 월개인소비지수 유 4Q GDP 1 월소비자기대지수 美 1 월컨퍼런스보드소비자기대지수 유 12 월실업률 美 MBA 주택융자신청자수 1 월 ADP 취업자변동 1 월시카고구매자협회 FOMC 유마킷제조업 PMI 확정치 美주간실업수당청구건수 1 월마킷제조업 PMI 12 월건설지출 1 월 ISM 제조업지수 美 1 월실업률미시간대소비자신뢰 12 월제조업수주 12 월내구재주문 日 12 월소비자물가지수 日 12 월실업률 中 1 월제조업 PMI 中 1 월차이신제조업 PMI 日 12 월광공업생산 日 1 월닛케이 PMI 제조업 韓 1 월닛케이 PMI 제조업 참고 : 韓 : 한국, 美 : 미국, 유 : 유로존, 中 : 중국, 日 : 일본, 독 : 독일, 영 : 영국 / 현지시간기준 / E: 예상치, P: 직전발표치자료 : Bloomberg